2023-2023年企業(yè)破產(chǎn)重整及清算十大典型案例

2024-2024年企業(yè)破產(chǎn)重整及清算十大典型案例2024-2024年企業(yè)破產(chǎn)重整及清算十大

典型案例

及盈利力量，徹底擺脫了經(jīng)營(yíng)及債務(wù)逆境。

二、深圳中華自行車（集團(tuán)）股份有限公司破產(chǎn)重整案

（一）基本案情

深圳中華自行車（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱深中華）系上市的中外合資股份有限公司，成立于1984年8月24日，注冊(cè)資本及實(shí)收資本均為人民幣5.5億余元。深中華生產(chǎn)的自行車曾遠(yuǎn)銷歐美，市場(chǎng)占有度和知名度較高，但市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化后，企業(yè)深陷虧損境地。曾經(jīng)亞洲最先進(jìn)的全自動(dòng)化自行車生產(chǎn)線被迫下馬停產(chǎn)，企業(yè)靠代工生產(chǎn)業(yè)務(wù)和物業(yè)出租養(yǎng)活187名員工。深中華原有的廠區(qū)經(jīng)過(guò)多輪查封、凍結(jié)，無(wú)法變現(xiàn)和更改用途，且被出租給各個(gè)小企業(yè)用于生產(chǎn)，廠區(qū)存在嚴(yán)峻的環(huán)保、平安、交通和監(jiān)管隱患。因長(zhǎng)期虧損，深中華連續(xù)多年被深交所退市風(fēng)險(xiǎn)警示，如其不能在2024年會(huì)計(jì)年度內(nèi)通過(guò)重整方案，其股票將被終止上市。2024年10月12日，廣東省深圳市中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱深圳中院）依據(jù)債權(quán)人申請(qǐng)，裁定受理深中華破產(chǎn)重整案。

（二）審理狀況

2024年10月29日，深中華向深圳中院申請(qǐng)自行管理財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)，深圳中院審查后于2024年10月31日依據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法第七十三條第一款之規(guī)定，批準(zhǔn)深中華在管理人的監(jiān)督下自行管理財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)。

2024年8月22日，債權(quán)人會(huì)議表決重整方案，一般債權(quán)組未能表決通過(guò)，稅款組、出資人組均表決通過(guò)。深圳中院在綜合考察深中華的現(xiàn)狀后，指導(dǎo)管理人樂(lè)觀作為，針對(duì)仍存疑慮的債權(quán)人進(jìn)行溝通和釋法，充分闡釋通過(guò)重整，企業(yè)原本無(wú)法變現(xiàn)資產(chǎn)的清償率可以獲得大幅提升，通過(guò)獵取股權(quán)可以共享重組收益等有利因素，取得了債權(quán)人的支持。在同年10月15日的其次次表決中，高比率通過(guò)重整方案。同日，深圳中院裁定批準(zhǔn)重整方案。同年12月27日，執(zhí)行重整方案完畢。

（三）典型意義

本案是人民法院充分敬重當(dāng)事人意思自治，慎重行使強(qiáng)制批準(zhǔn)權(quán)，確保市場(chǎng)主體充分進(jìn)行博弈后，關(guān)心企業(yè)恢復(fù)生氣的典型案例。強(qiáng)制批準(zhǔn)重整方案草案，主要適用于需要打破利益壁壘、平衡愛(ài)護(hù)當(dāng)事人利益的情形，應(yīng)當(dāng)慎重適用。深中華的重整方案草案經(jīng)受了兩次表決，法院在面臨可能需要強(qiáng)制批準(zhǔn)的狀況下，沒(méi)有簡(jiǎn)潔化處理問(wèn)題，而是指導(dǎo)管理人樂(lè)觀作為，以利益導(dǎo)向、進(jìn)展導(dǎo)向促成債權(quán)人的態(tài)度轉(zhuǎn)化，避開了司法權(quán)對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)。通過(guò)重整，實(shí)現(xiàn)在職職工安置187人，解決積欠社保問(wèn)題400余人，債權(quán)人獲得了70%的清償，盤活了企業(yè)存量資產(chǎn)，為深圳的城市進(jìn)展釋放土地資源12.73萬(wàn)平方米。深中華通過(guò)重整解決了歷史包袱，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，保留了上市公司地位，通過(guò)重整迎來(lái)了新的產(chǎn)業(yè)注入，保留了股權(quán)價(jià)值。

三、浙江安吉同泰皮革有限公司執(zhí)行轉(zhuǎn)破產(chǎn)清算案

（一）基本案情

浙江省安吉縣人民法院（以下簡(jiǎn)稱安吉法院）執(zhí)行局在執(zhí)行浙江安吉同泰皮革有限公司（以下簡(jiǎn)稱同泰皮革公司）作為被執(zhí)行人的系列案件中，將被執(zhí)行人的廠房、土地依法拍賣，所得價(jià)款2484萬(wàn)元。但經(jīng)審查發(fā)覺(jué)，截至2024年2月27日，同泰皮革公司作為被執(zhí)行人的案件全省共有29件，標(biāo)的額2200萬(wàn)元；作為被告的案件全省共達(dá)94件，標(biāo)的額3327萬(wàn)元，同泰皮革公司已不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，而且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)。安吉法院執(zhí)行局依據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)民事訴訟法〉的解釋》第五百一十三條規(guī)定，向部分申請(qǐng)執(zhí)行人征詢意見(jiàn)，并得到其中一位申請(qǐng)執(zhí)行人書面同意，將本案移送破產(chǎn)審查。3月17日，安吉法院依據(jù)申請(qǐng)人安吉縣博康擔(dān)保有限公司的申請(qǐng)，裁定受理債務(wù)人同泰皮革公司破產(chǎn)清算案。

（二）審理狀況

受理破產(chǎn)申請(qǐng)后，安吉法院馬上通知相關(guān)法院中止訴訟、執(zhí)行程序，解除財(cái)產(chǎn)保全措施，由管理人接管了同泰皮革公司的全部資產(chǎn)。為公正保障全部債權(quán)人的利益，對(duì)全省范圍內(nèi)涉同泰皮革公司執(zhí)行案件進(jìn)行檢索，執(zhí)行人員提示外地債權(quán)人申報(bào)債權(quán)224.3萬(wàn)元。2024年6月4日，同泰皮革公司破產(chǎn)案召開第一次債權(quán)人會(huì)議，會(huì)議高票通過(guò)了《財(cái)產(chǎn)管理、變價(jià)和安排方案》等兩項(xiàng)議案。同月26日，安吉法院裁定確認(rèn)上述財(cái)產(chǎn)管理、變價(jià)和安排方案。目前，財(cái)產(chǎn)安排方案已執(zhí)行完畢。同泰皮革公司作為被執(zhí)行人的案件共53件，債權(quán)金額累計(jì)4213.1萬(wàn)元，個(gè)案執(zhí)行時(shí)間最長(zhǎng)達(dá)1年半。啟動(dòng)執(zhí)行轉(zhuǎn)破產(chǎn)程序后，3個(gè)月即審結(jié)完成，并實(shí)現(xiàn)職工債權(quán)和稅收債權(quán)全額清償，一般債權(quán)清償率達(dá)到22.5%。

（三）典型意義

符合企業(yè)破產(chǎn)法規(guī)定條件的企業(yè)法人應(yīng)當(dāng)通過(guò)破產(chǎn)程序來(lái)清理債務(wù)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)全體債權(quán)人的公正清償。安吉法院在執(zhí)行同泰皮革公司系列案件的過(guò)程中，發(fā)覺(jué)被執(zhí)行人已經(jīng)符合企業(yè)破產(chǎn)法第七條規(guī)定的破產(chǎn)案件受理?xiàng)l件，即依據(jù)民訴法司法解釋的有關(guān)規(guī)定，在征得債權(quán)人同意后，將執(zhí)行案件準(zhǔn)時(shí)移送破產(chǎn)審查，經(jīng)審查符合破產(chǎn)案件受理?xiàng)l件，即裁定受理，進(jìn)入破產(chǎn)程序。執(zhí)行人員還提示其他執(zhí)行案件的申請(qǐng)人準(zhǔn)時(shí)申報(bào)債權(quán)，實(shí)現(xiàn)了案件執(zhí)行程序和破產(chǎn)程序的有序連接。案件由執(zhí)行程序轉(zhuǎn)入破產(chǎn)審查，不僅可以快速啟動(dòng)破產(chǎn)程序，還有助于執(zhí)行案件的準(zhǔn)時(shí)結(jié)案，化解執(zhí)行難問(wèn)題。

四、中國(guó)其次重型機(jī)械集團(tuán)公司與二重集團(tuán)（德陽(yáng)）重型裝備股份有限公司破產(chǎn)重整案

（一）基本案情

中國(guó)其次重型機(jī)械集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱二重集團(tuán)）為中心直接管理的國(guó)有重要骨干企業(yè)，是國(guó)家重大技術(shù)裝備制造基地。二重集團(tuán)（德陽(yáng)）重型裝備股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱二重重裝）為二重集團(tuán)的控股子公司。自2024年起，二重集團(tuán)、二重重裝多年連續(xù)虧損，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及員工工資、社?；究肯蜚y行舉債和股東供應(yīng)的資金牽強(qiáng)維持。截至2024年底，二重集團(tuán)、二重重裝金融負(fù)債總規(guī)模已經(jīng)超過(guò)200億元。二重重裝已經(jīng)嚴(yán)峻資不抵債。

在國(guó)資委等有關(guān)部門的支持下，以農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、光大銀行為主席行，組織涉及二重集團(tuán)、二重重裝的近30家金融債權(quán)人成立了中國(guó)二重金融債權(quán)人委員會(huì)，與二重集團(tuán)、

二重重裝及其股東綻開了庭外重組談判。2024年9月11日，在銀監(jiān)會(huì)的組織下，各方達(dá)成了框架性的重組方案，其核心內(nèi)容為在2024年內(nèi)以“現(xiàn)金+留債+股票”清償全部計(jì)息金融負(fù)債。同日，債權(quán)人機(jī)械工業(yè)第一設(shè)計(jì)討論院等向四川省德陽(yáng)市中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱德陽(yáng)中院）提起了針對(duì)二重集團(tuán)、二重重裝的破產(chǎn)重整申請(qǐng)。同月21日，德陽(yáng)中院裁定受理二重集團(tuán)、二重重裝重整一案，并指定管理人接管了二重集團(tuán)和二重重裝。

（二）審理狀況

2024年11月27日，債權(quán)人會(huì)議和出資人會(huì)議召開，各表決組均通過(guò)了《重整方案（草案）》。11月30日，德陽(yáng)中院作出民事裁定，批準(zhǔn)重整方案并終止了二重集團(tuán)和二重重裝重整程序。重整方案執(zhí)行中，120億元金融債權(quán)通過(guò)現(xiàn)金清償和債轉(zhuǎn)股，已得到100%清償；對(duì)于非金融債權(quán)，根據(jù)重整方案已向各家債權(quán)人分別支付25萬(wàn)元，其余在2至5年內(nèi)付清。當(dāng)年，重整方案整體完成90%。

（三）典型意義

庭外重組是陷入逆境但有價(jià)值的企業(yè)與其債權(quán)人之間以協(xié)議的方式，對(duì)企業(yè)進(jìn)行債務(wù)調(diào)整和資產(chǎn)重構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)復(fù)興和債務(wù)清償?shù)囊环N庭外挽救手段。本案中，在有關(guān)部門的推動(dòng)、指導(dǎo)下，二重集團(tuán)、二重重裝與主要債權(quán)人金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了庭外重組談判，并達(dá)成了框架性金融債務(wù)重組方案。進(jìn)入重整后，法院在司法框架范圍內(nèi)，盡可能推動(dòng)維持了重組方案確定的原則，依法合規(guī)納入重整方案，得到了金融債權(quán)人的認(rèn)可。二重集團(tuán)和二重重裝重整勝利，為這兩家資產(chǎn)總額達(dá)210億元的國(guó)有企業(yè)卸下了沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，優(yōu)化了金融債務(wù)結(jié)構(gòu)。本案樂(lè)觀探究實(shí)踐庭外重組向司法重整轉(zhuǎn)換，為陷入逆境但有再生可能的大型國(guó)有企業(yè)司法重整供應(yīng)了可復(fù)制的范例。

五、浙江玻璃股份有限公司及其關(guān)聯(lián)公司合并破產(chǎn)案

（一）基本案情

浙江玻璃股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱浙江玻璃）成立于1994年5月，2024年12月10日在香港聯(lián)合交易所上市。2024年至2024年期間，浙江玻璃先后投資成立浙江工程玻璃有限公司、浙江長(zhǎng)興玻璃有限公司、浙江平湖玻璃有限公司、浙江紹興陶堰玻璃有限公司，上述企業(yè)均從事玻璃生產(chǎn)、加工和銷售，職工共計(jì)4350人，日熔化總量達(dá)5150噸。由于經(jīng)營(yíng)不善、盲目投資、高成本融資等緣由，浙江玻璃及其四家關(guān)聯(lián)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)遭受巨大困難，陷入債務(wù)危機(jī)。2024年5月3日，浙江玻璃因未能如期公布2024年度財(cái)務(wù)報(bào)告被香港聯(lián)合交易所處以暫停交易。鑒于浙江玻璃已具備破產(chǎn)緣由，且作為一家尚具生產(chǎn)力量的境外上市股份公司，具有肯定的重整價(jià)值，2024年6月28日，浙江省紹興市中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱紹興中院）裁定受理債權(quán)人對(duì)浙江玻璃的重整申請(qǐng)并指定管理人，啟動(dòng)破產(chǎn)重整程序。

（二）審理狀況

2024年7月4日，管理人以浙江玻璃與其四家關(guān)聯(lián)公司存在人格混憐憫形、合并重整有利于公正清償債權(quán)為由，申請(qǐng)浙江玻璃與其四家關(guān)聯(lián)公司合并重整，并提交了相關(guān)證據(jù)。其中，審計(jì)報(bào)告結(jié)論顯示：浙江玻璃與其四家關(guān)聯(lián)公司系作為一個(gè)整體進(jìn)行運(yùn)作，四家子公

司雖然均為法人主體，但都在浙江玻璃的實(shí)際掌握下運(yùn)營(yíng)，資金收支均由浙江玻璃掌控，已丟失其法人實(shí)體應(yīng)當(dāng)具備的財(cái)務(wù)獨(dú)立性。2024年7月23日，紹興中院組織召開合并重整聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取各方對(duì)合并重整的意見(jiàn)。經(jīng)聽(tīng)證，大部分債權(quán)人代表及浙江玻璃及其關(guān)聯(lián)公司支持合并重整。經(jīng)審查，紹興中院依照企業(yè)破產(chǎn)法第一條、其次條規(guī)定，裁定浙江玻璃前述四家關(guān)聯(lián)公司并入浙江玻璃重整。

2024年3月10日，在前期連續(xù)經(jīng)營(yíng)、勝利招募重整投資人的基礎(chǔ)上，浙江玻璃及其四家關(guān)聯(lián)公司破產(chǎn)案召開第三次債權(quán)人會(huì)議，分組表決重整方案草案。受多種客觀因素影響，一般債權(quán)組未通過(guò)重整方案草案，導(dǎo)致重整方案草案未能獲得債權(quán)人會(huì)議通過(guò)。同月25日，紹興中院依照企業(yè)破產(chǎn)法第八十八條的規(guī)定，裁定終止重整程序，轉(zhuǎn)入破產(chǎn)清算。

轉(zhuǎn)入破產(chǎn)清算后，連續(xù)維持生產(chǎn)的壓力更加突出。玻璃生產(chǎn)具有特別性，一旦生產(chǎn)線停產(chǎn)，將涉及?；鹄涓G、危化品處置等平安問(wèn)題，并將導(dǎo)致資產(chǎn)大幅貶值和維護(hù)費(fèi)用大幅增加。為此，經(jīng)管理人在債權(quán)人會(huì)議中廣泛征求意見(jiàn)，實(shí)行“托管經(jīng)營(yíng)”的方式，托付第三方公司連續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)了破產(chǎn)清算條件下的正常生產(chǎn)。4月13日，第四次債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)《破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)方案》。經(jīng)公開拍賣或變賣，公司的資產(chǎn)變價(jià)金額合計(jì)約23.02億元。9月22日，第五次債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)了《破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)安排方案》。10月10日，紹興中院裁定認(rèn)可破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)安排方案。12月12日，經(jīng)管理人申請(qǐng)，紹興中院裁定終結(jié)破產(chǎn)程序。

（三）典型意義

浙江玻璃及其關(guān)聯(lián)公司合并破產(chǎn)案系在充分敬重當(dāng)事人意思自治基礎(chǔ)上，在重整方案草案經(jīng)表決未獲通過(guò)的狀況下，準(zhǔn)時(shí)由重整轉(zhuǎn)入清算的案件。本案在審理過(guò)程中，充分敬重市場(chǎng)規(guī)律，全部重大事項(xiàng)均在充分考慮破產(chǎn)企業(yè)的行業(yè)狀況、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等市場(chǎng)因素的基礎(chǔ)上，經(jīng)由債權(quán)人會(huì)議依法表決。對(duì)于債權(quán)人會(huì)議拒絕的事項(xiàng)，法院敬重當(dāng)事人的意思自治，均未實(shí)行強(qiáng)制批準(zhǔn)措施。此外，浙江玻璃及其關(guān)聯(lián)公司在破產(chǎn)中維持正常生產(chǎn)，使得大部分職工保持了穩(wěn)定的工作和經(jīng)濟(jì)收入，維護(hù)了社會(huì)的和諧穩(wěn)定。

六、山東海龍股份有限公司破產(chǎn)重整案

（一）基本案情

山東海龍股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱山東海龍）系在深圳證券交易所掛牌的上市公司。主導(dǎo)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)外享有較高的知名度和良好的信譽(yù)度。因受整體市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)營(yíng)問(wèn)題的影響，公司自2024年連續(xù)兩年虧損，消失經(jīng)營(yíng)危機(jī)及債務(wù)危機(jī)。2024年3月1日，中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司濰坊寒亭支行向山東省濰坊市中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱濰坊中院）提出申請(qǐng)，要求依法對(duì)山東海龍進(jìn)行重整。4月23日，山東海龍被深圳證券交易所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，面臨退市的嚴(yán)峻風(fēng)險(xiǎn)。5月18日，濰坊中院裁定予以受理。

（二）審理狀況

依據(jù)山東海龍的資產(chǎn)評(píng)估狀況、償債力量分析結(jié)論、債權(quán)審查和確認(rèn)狀況，結(jié)合上市公司重整案件的閱歷，管理人制定了適合山東海龍實(shí)際狀況的重整方案草案。該重整方案將保留上市公司全部有效經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，通過(guò)保障債權(quán)人獲得不少于破產(chǎn)清算的清償率，來(lái)清理上

市公司全部債務(wù)，使得上市公司以自有業(yè)務(wù)重獲持續(xù)經(jīng)營(yíng)和盈利力量，節(jié)省社會(huì)資源，維護(hù)了企業(yè)、職工、股東、債權(quán)人、上下游經(jīng)營(yíng)者多方的利益。2024年10月，山東海龍重整案出資人組會(huì)議及其次次債權(quán)人會(huì)議均表決通過(guò)了重整方案。11月2日，濰坊中院裁定批準(zhǔn)重整方案，重整方案進(jìn)入執(zhí)行階段。12月26日，重整方案執(zhí)行完畢，重整程序終結(jié)。自2024年7月3日起，深圳證券交易所撤銷山東海龍股票交易的退市風(fēng)險(xiǎn)警示及其他風(fēng)險(xiǎn)警示。通過(guò)重整，該公司扭虧為盈。

（三）典型意義

山東海龍重整案維持了上市公司的主業(yè)不變、產(chǎn)品不變、沒(méi)有進(jìn)行資產(chǎn)置換、沒(méi)有停產(chǎn)半停產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)就地重生，保障了社會(huì)和諧穩(wěn)定。假如以我國(guó)目前的上市公司重整案中普遍采納的將上市公司全部資產(chǎn)進(jìn)行處置，重新注入新的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的方式重整，則可能一方面?zhèn)鶛?quán)人的債權(quán)清償比例會(huì)很低，另一方面山東海龍的主業(yè)和優(yōu)質(zhì)資源無(wú)法得以保留，影響近萬(wàn)名公司職工就業(yè)以及債權(quán)人和中小股民的利益。山東海龍重整案中實(shí)行了保留公司的全部有效經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，通過(guò)保障債權(quán)人獲得不少于破產(chǎn)清算的清償，清理其全部債務(wù)。該模式使該公司的主業(yè)和優(yōu)質(zhì)資源得以保留，且公司職工就業(yè)基本未受影響，債權(quán)人和中小股民利益得到了最大限度地愛(ài)護(hù)，企業(yè)、股東、職工、債權(quán)人、重整投資人、政府等實(shí)現(xiàn)多方共贏，取得了法律效果和社會(huì)效果的有機(jī)統(tǒng)一。

七、中核華原鈦白股份有限公司破產(chǎn)重整案

（一）基本案情

中核華原鈦白股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱中核鈦白）股票在深圳證券交易所掛牌交易，在鈦白粉市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的狀