計算機行業(yè)研究周報：AI應(yīng)用落地節(jié)奏加快 關(guān)注算力推理端投資機遇

行業(yè)研究行業(yè)研究周報行業(yè)研究行業(yè)研究周報申港證券股份有限公司證券研究報告——計算機行業(yè)研究周報安全和隱私，承諾不會將企業(yè)私有數(shù)據(jù)用于模型訓(xùn)練，且所有對話BI案獲批上線，包括百度(文心一言)、抖音(云雀大模型)、智譜AI(GLM大模型)等。此前大模型產(chǎn)品只能小范圍內(nèi)測，通過備案審批后就可以向社會CI，帶來第一輪算力軍備競賽，此時算力主要用于滿足訓(xùn)算力需求爆發(fā)，此時企業(yè)將把更多算力從模型訓(xùn)練轉(zhuǎn)移 評級增持(維持)SAC執(zhí)業(yè)證書編號：S1660519040001助理SAC執(zhí)業(yè)證書編號：S1660121120030股票家數(shù)率盈率股票家數(shù)率盈率8%%92022-122023-032023-062023-08計算機滬深300資料來源：Wind，申港證券研究所79號文發(fā)布后調(diào)整期已過行業(yè)信創(chuàng)有望迎來黃金股份和中科曙光漲幅較大。告告計算機行業(yè)研究周報告2告2/8 計算機行業(yè)研究周報告3告3/8地I推出ChatGPTEnterprise，與免費版的GPT-3.5和Plus版的GPT-4相比，ChatGPTEnterprise擁有企業(yè)級安全和隱私，承諾不會將企業(yè)私有數(shù)據(jù)用于模型訓(xùn)練，且所有對話在傳輸和靜態(tài)過程中，都進行了加密。同時各方面性能全面強I2510.5023-0523-0623-0523-06計算機行業(yè)研究周報告4告4/8資料來源：similarweb，申港證券研究所eAI大模型B端應(yīng)用的痛點，在安全合規(guī)、大規(guī)模部署和定制化方面進行了針對性的批上線，包括百度(文心一言)、抖音(云雀大模型)、智譜AI(GLM大模型)等。此前大模型產(chǎn)品只能小范圍內(nèi)測，通過備案審批后就可以向社會公眾開放。這標(biāo)IC型的研發(fā)，帶來第一輪算力軍備競賽，此時算力主要用于滿足訓(xùn)練需求。而隨著企業(yè)AI應(yīng)用逐步成熟，全面產(chǎn)品化市場化，下游需求的增長有望帶來第二輪算力需求爆發(fā)，此時企業(yè)將把更多算力從模型訓(xùn)練轉(zhuǎn)移到AI推理工作。I應(yīng)用端先行布局的廠商：.板塊回顧計算機行業(yè)研究周報告5告5/8輕工制造機械設(shè)備煤炭汽車美容護理家用電器建筑材料紡織服飾醫(yī)藥生物國防軍工基礎(chǔ)化工有色金屬房地產(chǎn)鋼鐵電力設(shè)備建筑裝飾食品飲料通信石油石化社會服務(wù)綜合計算機商貿(mào)零售交通運輸傳媒公用事業(yè)輕工制造機械設(shè)備煤炭汽車美容護理家用電器建筑材料紡織服飾醫(yī)藥生物國防軍工基礎(chǔ)化工有色金屬房地產(chǎn)鋼鐵電力設(shè)備建筑裝飾食品飲料通信石油石化社會服務(wù)綜合計算機商貿(mào)零售交通運輸傳媒公用事業(yè)農(nóng)林牧漁銀行環(huán)保非銀金融7%6%5%4%3%2%1%0%-2%資料來源：同花順iFinD，申港證券研究所本周申萬計算機行業(yè)指數(shù)前十大權(quán)重股普遍表現(xiàn)良好，其中大華股份、紫光股份和中科曙光漲幅較大。表1：本周申萬計算機行業(yè)市值前十大權(quán)重股票漲跌幅nd末收盤價/元/元1415.SZ設(shè)備2230.SZ飛30570.SH%43019.SH0.30%能計算機5977.SZ%60588.SH7410.SZ258920.SZ威9236.SZ2設(shè)備938.SZ29本周計算機板塊漲幅前十名的公司主要集中在網(wǎng)絡(luò)安全、信創(chuàng)、金融IT、教育IT表2：本周計算機板塊漲幅前十名nd末收盤價/元/元18651.SH3.94272953.BJ1%38316.SH8.852%4095.SZ1%5261.SZ68435.SH信創(chuàng)78507.SH8541.SZ9678.SZ8058.SH3.98資料來源：同花順iFinD，申港證券研究所計算機行業(yè)研究周報告6告6/82018-0622018-062018-0810122019-022019-042019-062019-0810122020-022020-042020-062020-0810122021-022021-042021-062021-0810122022-022022-042022-062022-0810122023-022023-042023-062023-081009080706050403020申萬計算機行業(yè)指數(shù)PE(TTM)申萬行業(yè)指數(shù):市盈率:計算機周要聞行業(yè)新聞申請大模型商標(biāo)，小愛同學(xué)已升級AI大模型。小米科技有限責(zé)任公司申請注MB銷售等，當(dāng)前商標(biāo)狀態(tài)均為申請中。目前小愛同學(xué)已經(jīng)升級生成式大模型。新的小愛同學(xué)將支持智能問答功能，并能夠根據(jù)用戶的文字要求創(chuàng)作文案、甚至圖片數(shù)據(jù)中心市場的主要客戶群體——互聯(lián)網(wǎng)客戶(含云計算廠商)需求恢復(fù)不及預(yù)S客戶除字節(jié)等仍處于快速發(fā)展的企業(yè)需求在持續(xù)增長以外，其他互聯(lián)網(wǎng)客戶需求仍隨宏觀經(jīng)濟的修復(fù)在緩慢回升。受前兩年“新基建”政策影響，仍有大批量機來會有好轉(zhuǎn)，但受“東數(shù)西算”的影響，一線城市向周邊輻射范圍增加，數(shù)據(jù)中IDC：2022年中國公有云網(wǎng)絡(luò)安全SaaS市場規(guī)模達10.5億美元，同比增長入的國內(nèi)公有云服務(wù)提供商為主，且頭部效應(yīng)顯著，阿里、騰訊、中國電信、華IDC件市CT重要公司公告限制性股票激勵計劃(草案)，本激勵計劃擬向激勵對象授予的限制性股票數(shù)量為180.00萬股，約占本激勵計劃草案公告時公司股本總額6,900.00萬股的2.6087%，其中首次授予限制性股票173.50萬股，占本激勵計劃草案公告時公司股本總額6,900.00萬股的2.5145%，首次授予部分占本次授予權(quán)益總額的計算機行業(yè)研究周報告7告7/8理、財務(wù)負責(zé)人辭職的公告。公告稱廣州廣電運通金融電子股份有限公司董事告，陳榮因擬調(diào)動至控股股東廣州無線電集團有限公司任職，申請辭去公司副工持股計劃(草案)公告，本計劃擬持有的標(biāo)的股票數(shù)量不超過8,000.00萬股，約占截至本計劃草案公布日公司股本總額的2.33%，其中擬首次授予6,400.004.風(fēng)險提示AI等。計算機行業(yè)研究周報告8告8/8諾負責(zé)本研究報告全部或部分內(nèi)容的每一位證券分析師，在此申明，本報告的觀點、邏輯和論據(jù)均為分析師本人獨立研究成果，引用的相關(guān)信息和文字均已注明出處，不受任何第三方的影響和授意。本報告依據(jù)公開的信息來源，力求清晰、準(zhǔn)確地反映分析師本人的研究觀點。本人薪酬的任何部分過去不曾與、現(xiàn)在不與，未來也將不會與本報告中的具體推薦或觀點直接或間接相險提示本證券研究報告所載的信息、觀點、結(jié)論等內(nèi)容僅供投資者決策參考。在任何情況下，本公司證券研究報告均不構(gòu)成對任何機構(gòu)和個人的投資建議，任何形式的分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失的書面或口頭承諾均為無效。市場有風(fēng)險，投資者行承擔(dān)投資風(fēng)險。申港證券股份有限公司(簡稱“本公司”)是具有合法證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)。本報告所載資料的來源被認為是可靠的，但本公司不保證其準(zhǔn)確性和完整性，也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變更。申港證券研究所已力求報告內(nèi)容的客觀、公正，但報告中的觀點、結(jié)論和建議僅供參考，不構(gòu)成所述證券的買賣出價或征價，投資者不應(yīng)單純依靠本報告而取代自身獨立判斷，應(yīng)自主作出投資決策并自行承擔(dān)投資風(fēng)險，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)。本公司并不對使用本報告所包含的材料產(chǎn)生的任何直接或間接損失或與此相關(guān)的其他任何損失承擔(dān)任何本報告所載資料、意見及推測僅反映申港證券研究所于發(fā)布本報告當(dāng)日的判斷，本報告所指證券或投資標(biāo)的的價格、價值及投資收入可能會產(chǎn)生波動，在不同時期，申港證券研究所可能會對相關(guān)的分析意見及推測做出更改。本公司及其所屬關(guān)聯(lián)機構(gòu)可能會持有報告中提到的公司所發(fā)行的證券頭寸并進行交易，也可能為這些公司提供或者爭取提供投資銀行、財務(wù)顧問或者金融本報告僅面向申港證券客戶中的專業(yè)投資者，本公司不會因接收人