后危機(jī)時(shí)代哈薩克斯坦銀行業(yè)的信用危機(jī)

后危機(jī)時(shí)代哈薩克斯坦銀行業(yè)的信用危機(jī)

一、哈薩克斯坦金融業(yè)發(fā)展歷程回顧危機(jī)時(shí)期（undstraworkoff-f）是指危機(jī)放松后的相對穩(wěn)定狀態(tài)。但是這種狀態(tài)是相對而言的,因?yàn)樵斐晌C(jī)的根源并沒有消除,而且危機(jī)也并沒有結(jié)束,從而使得世界經(jīng)濟(jì)仍然存在很多不確定因素,經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)刻還會(huì)回來,甚至加劇,有可能引起新一輪的衰退。12008年下半年席卷全球的國際金融危機(jī)給全球主要經(jīng)濟(jì)體帶來了巨大的沖擊,各國政府積極采取多種對策化解危機(jī)。2009年二季度以來,全球經(jīng)濟(jì)信心逐步恢復(fù),PMI得到回升,工業(yè)實(shí)際產(chǎn)出開始回暖、經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期上調(diào)、全球經(jīng)濟(jì)逐步渡過金融危機(jī)的恐慌而進(jìn)入“后危機(jī)時(shí)代”。22009年,正當(dāng)全球進(jìn)入“后危機(jī)時(shí)代”之時(shí),哈薩克斯坦兩大銀行———BTA銀行和聯(lián)合銀行卻因資不抵債而被傳將由俄羅斯儲(chǔ)蓄銀行收購,受其影響和拖累,3哈薩克斯坦銀行業(yè)的業(yè)績急速下滑,逾期貸款激增,壞賬比例增多,引起IMF和國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的特別關(guān)注,標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪和惠譽(yù)三大國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)先后多次對哈薩克斯坦銀行業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí),評(píng)級(jí)結(jié)果令人擔(dān)憂。針對哈薩克斯坦BTA銀行、聯(lián)合銀行、人民銀行、商業(yè)銀行等多家銀行舉債過度、不良貸款問題嚴(yán)重、儲(chǔ)蓄存款急劇下降等問題,哈薩克斯坦政府和中央銀行及時(shí)出臺(tái)“反危機(jī)計(jì)劃”,通過對“問題銀行”債務(wù)重組、注資等方式扭轉(zhuǎn)了哈薩克斯坦銀行業(yè)的信用危機(jī),特別是在后危機(jī)時(shí)代,哈薩克斯坦在反危機(jī)行動(dòng)中取得了很大的成績,世界銀行執(zhí)行董事康斯坦丁·胡別爾說“哈薩克斯坦經(jīng)濟(jì)已逐步復(fù)蘇,哈在克服危機(jī)方面取得了巨大成功,哈在銀行債務(wù)重組方面的經(jīng)驗(yàn)值得其他國家借鑒”。4然而,哈薩克斯坦銀行業(yè)并沒有完全走出危機(jī)的陰影,2012年有近25%的銀行收不抵支,有8家銀行虧損,2013年標(biāo)準(zhǔn)普爾對哈薩克斯坦第一大銀行———哈薩克斯坦商業(yè)銀行的信用再次降級(jí),惠譽(yù)對擁有哈薩克斯坦銀行業(yè)20%份額的АТФ銀行信用連降六級(jí)等現(xiàn)象的發(fā)生再次引起對哈薩克斯坦銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。本文從國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對哈薩克斯坦銀行業(yè)的信用評(píng)價(jià)入手,結(jié)合哈薩克斯坦銀行業(yè)的現(xiàn)狀,對其進(jìn)行潛在信用風(fēng)險(xiǎn)分析。二、多次評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)自2009年至2013年,標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪和惠譽(yù)三大國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對哈薩克斯坦銀行信用進(jìn)行了多次評(píng)級(jí)(2009年6次、2010年6次、2011年1次、2012年6次、2013年7次、標(biāo)準(zhǔn)普爾12次、穆迪6次、惠譽(yù)8次),得出以下主要結(jié)論:(一)哈薩克斯坦銀行體系的“負(fù)面”評(píng)級(jí)2009年到2013年,標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪和惠譽(yù)三大國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對哈薩克斯坦銀行體系共進(jìn)行了7次信用評(píng)級(jí),其中,標(biāo)準(zhǔn)普爾進(jìn)行了3次評(píng)級(jí),給予其銀行體系脆弱、風(fēng)險(xiǎn)縮小的結(jié)論;穆迪進(jìn)行了3次評(píng)級(jí),給予其展望“負(fù)面”的評(píng)級(jí)結(jié)論;僅有惠譽(yù)一家給予大部分銀行評(píng)級(jí)“穩(wěn)定”的結(jié)論。銀行業(yè)國家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)(BICRA)是標(biāo)準(zhǔn)普爾用來評(píng)估一國金融體系的經(jīng)濟(jì)及全行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的指標(biāo),集中反映一國銀行體系的整體信用程度。按照從最穩(wěn)健的銀行體系(第1組)到最脆弱的銀行體系(第10組),將全球銀行體系分為10個(gè)組別。標(biāo)準(zhǔn)普爾先后在2009年、2011年和2012年對哈薩克斯坦銀行體系的國家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)進(jìn)行了調(diào)整,其BICRA總是徘徊在第9組和第8組之間,表明哈薩克斯坦銀行體系接近最脆弱的邊緣,整體信用風(fēng)險(xiǎn)很高。2009年7月29日,標(biāo)準(zhǔn)普爾因?yàn)楣_克斯坦銀行業(yè)的問題貸款占其貸款總存量的30%~35%(由于大量貸款沉積于房地產(chǎn)業(yè)),以及哈國在改善銀行資本狀況方面所采取的措施力度不夠,而將哈薩克斯坦銀行體系的國家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)(BICRA)由之前的組別8下調(diào)至組別9,5標(biāo)準(zhǔn)普爾稱“BICRA的下調(diào)反映了哈國不斷惡化的銀行業(yè)指標(biāo)的規(guī)模和脆弱性,而不是短暫和周期性的”。2011年11月9日,在經(jīng)歷了28個(gè)月之后,標(biāo)準(zhǔn)普爾通過重新評(píng)估,將哈薩克斯坦銀行體系的國家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)(BICRA)由之前的組別9上調(diào)至組別8,6標(biāo)準(zhǔn)普爾認(rèn)為“哈薩克斯坦存在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定被破壞及爆發(fā)經(jīng)濟(jì)失衡的可能性,特別是信貸領(lǐng)域,未來三年內(nèi)哈薩克斯坦銀行業(yè)受2008年—2010年全球金融危機(jī)的影響依然會(huì)比較明顯”。8個(gè)月之后的2012年4月3日,標(biāo)準(zhǔn)普爾再次將哈薩克斯坦銀行體系的國家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)(BICRA)維持在組別8,但銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)組別自第8組提升至第7組,標(biāo)準(zhǔn)普爾認(rèn)為“哈銀行體系籌資質(zhì)量有所改善,預(yù)計(jì)2012年—2013年哈政府自外部大量借款的可能性不大,其銀行業(yè)國家風(fēng)險(xiǎn)縮小”。7穆迪先后在2010年、2012年和2013年對哈薩克斯坦銀行業(yè)進(jìn)行了評(píng)級(jí),三次評(píng)級(jí)的結(jié)果均為“負(fù)面”展望評(píng)級(jí)。2010年7月9日,穆迪聲稱“由于哈銀行業(yè)的資金儲(chǔ)備仍然有限,資本化程度不高,缺乏從國際資本市場融資的能力,維持其‘負(fù)面’展望評(píng)級(jí)”,而且聲稱哈薩克斯坦銀行業(yè)的問題貸款約占其貸款總量的40%,約60%的問題貸款將“血本無歸”。8可見,哈薩克斯坦銀行體系是脆弱的。在經(jīng)歷了18個(gè)月之后的2012年6月22日,穆迪繼續(xù)維持對哈薩克斯坦銀行業(yè)的“負(fù)面”評(píng)級(jí)預(yù)測。9穆迪認(rèn)為“雖然哈薩克銀行體系的融資狀況和流動(dòng)性指標(biāo)有所改善,但是由于哈銀行無法收回大部分的問題貸款,未來12~18個(gè)月仍將承受利潤率壓力,不足以對哈國整個(gè)貸款市場形成顯著的提振作用”。2013年3月26日穆迪以“哈薩克斯坦銀行將繼續(xù)清算不良貸款,盈利增長受限,哈銀行資產(chǎn)和資本質(zhì)量‘差’,其資本充足率將在未來12~18個(gè)月內(nèi)下降,其新增收入主要用來清算不良貸款”為由,繼續(xù)維持對哈薩克斯坦銀行業(yè)的“負(fù)面”展望評(píng)級(jí)。ue583瑏瑠惠譽(yù)2012年5月28日聲稱“由于哈薩克斯坦良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和哈政府強(qiáng)力的扶持政策,使哈薩克斯坦銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量得以改善,因而,哈大部分銀行被評(píng)定為‘穩(wěn)定’級(jí),哈薩克斯坦銀行業(yè)已呈現(xiàn)出復(fù)蘇跡象”。ue583瑏瑡(二)前景展望評(píng)級(jí)2009年—2013年,標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪和惠譽(yù)三大國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對哈薩克斯坦的BTA銀行、商業(yè)銀行、聯(lián)合銀行等15家銀行(占40%)的信用進(jìn)行了30次評(píng)級(jí),其中四成銀行的信用被降級(jí)24次,定級(jí)4次,升級(jí)僅有2次。1.信用“2次降級(jí)”———哈薩克斯坦BTA銀行(2009年是哈薩克斯坦最大的銀行)?；葑u(yù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾均對其進(jìn)行信用降級(jí)。2009年4月24日,因拖欠貸款,惠譽(yù)將其長期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)由“CC”下調(diào)至“RD”ue583瑏瑢。ue583瑏瑣2009年4月27日,標(biāo)準(zhǔn)普爾以其“拒絕債權(quán)人提前還款的要求,決定停止償還債務(wù)本金”為由,將其長期和短期發(fā)行人信用評(píng)級(jí)降為“D”級(jí)(“違約”)。ue583瑏瑤2.信用“3降1升”———哈薩克斯坦聯(lián)合銀行。該行先后于2009年、2010年和2013年被標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪進(jìn)行了4次信用評(píng)級(jí)(1次升級(jí),3次降級(jí))。2009年4月14日因其未能按期履行債務(wù)償還,被標(biāo)準(zhǔn)普爾下調(diào)了信用評(píng)級(jí),從“CC/C”降為“SD”(選擇性違約)。ue583瑏瑥14個(gè)月以后,由于順利完成了債務(wù)重組使其債務(wù)由45億美元下降至10.8億美元,于2010年6月10日被標(biāo)準(zhǔn)普爾上調(diào)了信用評(píng)級(jí),其長期外幣發(fā)行人違約評(píng)級(jí)由“D”上調(diào)至“B-”,短期違約評(píng)級(jí)由“D”上調(diào)至“C”,評(píng)級(jí)展望由“負(fù)面”上調(diào)為“穩(wěn)定”。ue583瑏瑦2010年10月22日,穆迪降低了聯(lián)合銀行的長期債務(wù)評(píng)級(jí),將其優(yōu)先無抵押本外幣債務(wù)從B3降至Caa2,次級(jí)貸款本幣評(píng)級(jí)從Caa1降至Caa3,存款和債務(wù)評(píng)級(jí)展望為“發(fā)展”,金融穩(wěn)定評(píng)級(jí)為“穩(wěn)定”。ue583瑏瑧2013年9月24日,標(biāo)準(zhǔn)普爾稱“聯(lián)合銀行在哈國內(nèi)經(jīng)濟(jì)影響力變小,市場份額降低”,而將其長期信用評(píng)級(jí)由“B-”下調(diào)至“CCC+”,短期信用評(píng)級(jí)降級(jí)至“C”。ue583瑏瑨盡管如此,因?yàn)樵谶^去的一年中,聯(lián)合銀行的信貸能力依然保持了穩(wěn)定的發(fā)展勢頭,所以,前景展望評(píng)級(jí)仍然保持“穩(wěn)定”。3.信用“4降1升”———哈薩克斯坦人民銀行。該行先后于2009年、2010年被標(biāo)準(zhǔn)普爾、惠譽(yù)和穆迪進(jìn)行了5次信用評(píng)級(jí)(1次升級(jí),4次降級(jí))。2009年5月8日,因其資產(chǎn)狀況令人擔(dān)憂及獲得政府支持的可能性下降,標(biāo)準(zhǔn)普爾將其長期外幣發(fā)行人違約評(píng)級(jí)由“BB”下調(diào)到“BB-”。ue583瑏瑩就在同一天,惠譽(yù)也將其長期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)從“BB-”降為“B+”。ue583瑐瑠2009年6月11日,由于其資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)下降,流動(dòng)性不足、資本化狀況差、標(biāo)準(zhǔn)普爾將其長期外幣發(fā)行人違約評(píng)級(jí)由“BB-”下調(diào)至“B+”,短期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)仍維持“B”,評(píng)級(jí)展望仍為“負(fù)面”。ue583瑐瑡2010年1月25日,惠譽(yù)將其長期外幣發(fā)行人違約等級(jí)定為“B+”,并將評(píng)級(jí)展望由“負(fù)面”提升至“穩(wěn)定”。ue583瑐瑢2010年10月22日,穆迪將其優(yōu)先無抵押外幣債務(wù)評(píng)級(jí)由Ba2降至Ba3,ue583瑐瑣所有評(píng)級(jí)展望為“穩(wěn)定”。4.信用“8次降級(jí)”———哈薩克斯坦商業(yè)銀行。該行先后于2009年、2010年和2013年被標(biāo)準(zhǔn)普爾、惠譽(yù)和穆迪進(jìn)行了8次信用評(píng)級(jí)。2009年5月8日,由于其資產(chǎn)狀況令人擔(dān)憂及獲得政府支持的可能性下降,標(biāo)準(zhǔn)普爾將其長期外幣發(fā)行人違約評(píng)級(jí)由“BB-”下調(diào)到“B+”。ue583瑐瑤就在同一天,惠譽(yù)將其長期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)從“BB-”降為“B-”,ue583瑐瑥并將其設(shè)在俄羅斯的子銀行———莫斯科商業(yè)銀行的長期評(píng)級(jí)從“B-”降為“CCC”。2009年6月11日,由于其資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)下降、流動(dòng)性不足、資本化狀況差,標(biāo)準(zhǔn)普爾將其長期外幣發(fā)行人違約評(píng)級(jí)由“B+”下調(diào)到“B”;短期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)由“B”下調(diào)至“C”,評(píng)級(jí)展望仍為“負(fù)面”。ue583瑐瑦2010年1月25日,惠譽(yù)將其評(píng)級(jí)展望維持為“負(fù)面”。ue583瑐瑧由于其按期償還了幾筆外債,吸儲(chǔ)能力良好,2010年6月11日,惠譽(yù)將其評(píng)級(jí)展望由“負(fù)面”提高至“穩(wěn)定”,維持其長期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)“B-”和短期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)“B”。ue583瑐瑨2010年1月29日,穆迪將其長期債券評(píng)級(jí)由“B3”下調(diào)至“Caa1”,ue583瑐瑩2010年10月22日,穆迪對其存款評(píng)級(jí)未變,將其優(yōu)先無抵押外幣債務(wù)評(píng)級(jí)由Ba3降至B2、次級(jí)債務(wù)評(píng)級(jí)由B1變?yōu)锽3,存款和債務(wù)評(píng)級(jí)展望為“負(fù)面”,金融穩(wěn)定評(píng)級(jí)展望為“穩(wěn)定”。ue583瑑瑠2013年9月24日,由于其資產(chǎn)質(zhì)量恢復(fù)較慢、盈利能力較差、不良貸款率達(dá)到37.5%,標(biāo)準(zhǔn)普爾將其長期次級(jí)銀行債務(wù)評(píng)級(jí)從“В-”下調(diào)到“CCC+”,初級(jí)次債評(píng)級(jí)為“CCC-”,銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估從“溫和”下調(diào)為“弱”。ue583瑑瑡5.信用“2次降級(jí)”———哈薩克斯坦“中央貸款”銀行。由于其資產(chǎn)狀況令人擔(dān)憂及獲得政府支持的可能性下降,于2009年5月8日被惠譽(yù)將其長期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)從“B+”降為“B”。ue583瑑瑢2010年1月25日,惠譽(yù)將其長期外幣發(fā)行人違約等級(jí)定為“B”,并將評(píng)級(jí)展望由“發(fā)展中”提升至“穩(wěn)定”。ue583瑑瑣2010年10月22日,穆迪將其優(yōu)先無抵押外幣債務(wù)評(píng)級(jí)從Ba3降至B1,存款和債務(wù)評(píng)級(jí)展望為“負(fù)面”,金融穩(wěn)定評(píng)級(jí)展望為“穩(wěn)定”。ue583瑑瑤6.信用“連降6級(jí)”———哈薩克斯坦АТФ銀行。2013年5月9日,由于該行呈現(xiàn)負(fù)盈利、發(fā)展戰(zhàn)略不確定和發(fā)行人失責(zé),惠譽(yù)將其降級(jí)六個(gè)等級(jí)到“B”級(jí)。ue583瑑瑥7.信用“降級(jí)”———哈薩克斯坦“ATF銀行”。2010年1月29日,穆迪將其低級(jí)次級(jí)長期債券的評(píng)級(jí)由“Ba3”降至“B1”。ue583瑑瑦8.信用“降級(jí)”———哈薩克斯坦“中央信貸銀行”。2010年1月29日,穆迪將其長期債券評(píng)級(jí)由“B2”下調(diào)至“B3”。ue583瑑瑧9.信用展望“積極”———哈薩克斯坦歐亞銀行。2013年7月17日,由于其市場份額較大、盈利顯著提高、資產(chǎn)質(zhì)量中性及穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和保守的增長戰(zhàn)略,標(biāo)準(zhǔn)普爾確定其信用評(píng)級(jí)為“B+”,短期和中長期貸款評(píng)級(jí)為“B+/B”,展望“積極”。ue583瑑瑨10.信用展望“穩(wěn)定”———哈薩克斯坦RBK銀行。2013年6月5日,因該行資金率充足、流動(dòng)性強(qiáng)、盈利預(yù)期好、預(yù)期發(fā)展快,標(biāo)準(zhǔn)普爾將其信用評(píng)級(jí)定為“B-/С”,展望“穩(wěn)定”。ue583瑑瑩11.信用展望“積極”———哈薩克斯坦歐亞開發(fā)銀行。2012年1月16日,惠譽(yù)因其資本雄厚、資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)、業(yè)務(wù)穩(wěn)健、信貸優(yōu)良、貸款分散而將其長期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)定為“BBB”級(jí),短期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)定為“F2”級(jí),展望為“積極”。ue583瑒瑠12.信用展望“穩(wěn)定”———哈薩克斯坦發(fā)展銀行。2013年11月22日,惠譽(yù)將其本幣及外幣長期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)定為“BBB”,展望為“穩(wěn)定”。ue583瑒瑡三、在后危機(jī)時(shí)期，哈薩克斯坦銀行的風(fēng)險(xiǎn)(一)哈薩克斯坦金融業(yè)的危機(jī)概況長期以來,哈薩克斯坦主要依靠國外資金實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,國家外債負(fù)擔(dān)沉重,連續(xù)數(shù)年占GDP的90%以上(其中50%是哈銀行業(yè)資產(chǎn)快速擴(kuò)張所借外債),負(fù)債率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過20%的國際警戒線,人均負(fù)債高達(dá)6000美元以上。ue583瑒瑢由于哈薩克斯坦的國際化程度較高,因此成為受國際金融危機(jī)影響最嚴(yán)重的中亞國家,在國際金融形勢惡化的背景下,哈薩克斯坦銀行業(yè)面臨著較大的危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)。面對危機(jī),哈薩克斯坦政府及中央銀行在維持國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定方面開展了大量的工作,特別是在提高銀行貸款質(zhì)量、減少對外借債方面做出了積極的努力。2012年4月,納扎爾巴耶夫在央行2011年工作報(bào)告中指出:“雖然過去的一年國際市場風(fēng)云變幻,但是對于哈薩克斯坦卻是成功的”。ue583瑒瑣2009年哈薩克斯坦銀行業(yè)因大量舉借外債、居民儲(chǔ)蓄率較低、個(gè)人存款占銀行業(yè)負(fù)債比例較小的融資結(jié)構(gòu)特征而慘遭國際金融危機(jī)的襲擊,后危機(jī)時(shí)代哈薩克斯坦銀行業(yè)的融資結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了很大改變,主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:1.哈薩克斯坦銀行業(yè)外債規(guī)模急劇下降。2004年至2007年,哈薩克斯坦商業(yè)銀行盲目擴(kuò)張,大量從國際金融市場上舉債,其外債規(guī)模年均增長111%,2007年達(dá)到頂峰460億美元。ue583瑒瑤金融危機(jī)期間,哈國政府對銀行業(yè)實(shí)施救助,通過注資、收購、債務(wù)重組等方式成功化解了哈薩克斯坦銀行業(yè)債務(wù)危機(jī),外債規(guī)模從2007年的460億美元(占GDP的50%)減少到2013年4月末的90億美元(占GDP的4.5%)。ue583瑒瑥2.哈薩克斯坦銀行居民儲(chǔ)蓄不斷增長,結(jié)構(gòu)優(yōu)化。2006年哈薩克斯坦銀行居民儲(chǔ)蓄增長率高達(dá)73.3%,而2007年其居民儲(chǔ)蓄增長率下降為40%(外幣儲(chǔ)蓄增加58%,堅(jiān)戈儲(chǔ)蓄僅增加了31%);隨著危機(jī)的加深和蔓延,2008年其居民儲(chǔ)蓄存款僅僅增加了3.6%(外幣儲(chǔ)蓄增加15.3%,堅(jiān)戈儲(chǔ)蓄只增加了3.5%);哈國政府反危機(jī)計(jì)劃的實(shí)施促使哈薩克斯坦銀行居民儲(chǔ)蓄存款增加,2009年其居民儲(chǔ)蓄增長率達(dá)到了29.1%(外幣儲(chǔ)蓄增加74.4%,堅(jiān)戈儲(chǔ)蓄占43.4%);隨著哈薩克斯坦經(jīng)濟(jì)、銀行體系和堅(jiān)戈的穩(wěn)定,2010年其居民儲(chǔ)蓄率同比增加15.8%(外幣儲(chǔ)蓄減少8.7%,堅(jiān)戈儲(chǔ)蓄增加48.6%),居民儲(chǔ)蓄美元化程度降低,堅(jiān)戈儲(chǔ)蓄占55.5%。隨著哈薩克斯坦經(jīng)濟(jì)、金融形勢的好轉(zhuǎn),2011年其居民儲(chǔ)蓄同比增加22.6%,堅(jiān)戈儲(chǔ)蓄占比提高到了57.9%。2012年前4個(gè)月,居民儲(chǔ)蓄存款同比增加7.8%,堅(jiān)戈儲(chǔ)蓄就占到了58.5%。ue583瑒瑦3.哈薩克斯坦銀行業(yè)存款占負(fù)債的比重大幅度提高。2012年7月至2013年7月其自然人和法人存款在哈薩克斯坦銀行債務(wù)中的比重已經(jīng)提高到了75%。ue583瑒瑧雖然2012年哈國銀行總資產(chǎn)增長8.2%,凈資產(chǎn)比率從10.2%增長到了14.4%,然而其銀行業(yè)沒有能夠達(dá)到改善或穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量的期望。2012年哈國銀行業(yè)不良貸款額增加6000億堅(jiān)戈(截至2012年末累計(jì)達(dá)4.3萬億堅(jiān)戈),不良貸款在總貸款組合中的比重高達(dá)44.5%,貸款潛在損失形成的預(yù)計(jì)負(fù)債增加6400多億堅(jiān)戈(截至2012年末累計(jì)達(dá)4萬億堅(jiān)戈),銀行業(yè)虧損額超過2000億堅(jiān)戈,銀行利潤僅夠彌補(bǔ)7家銀行的虧損。ue583瑒瑨整體而言,哈國銀行業(yè)共有8家銀行虧損,幾乎1/4信貸機(jī)構(gòu)支出大于收入。2012年前11個(gè)月,哈國銀行業(yè)損失近1.3萬億堅(jiān)戈,負(fù)資產(chǎn)2410億堅(jiān)戈?？梢?哈薩克斯坦銀行體系依然沒有完全擺脫信用風(fēng)險(xiǎn)的困擾。(二)哈薩克斯坦斯坦的資產(chǎn)現(xiàn)狀經(jīng)過哈薩克斯坦政府多方的努力,哈薩克斯坦銀行業(yè)避免了系統(tǒng)危機(jī)的發(fā)生,后危機(jī)時(shí)代哈薩克斯坦八成的銀行經(jīng)營狀況得到改善,債務(wù)減少、利潤增加、扭虧為盈。1.哈薩克斯坦最大的“問題銀行”———BTA銀行。該行順利實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組,債務(wù)縮減、利潤增加,為哈薩克斯坦銀行業(yè)擺脫系統(tǒng)危機(jī)做出了重要貢獻(xiàn)。2009年6月末,哈薩克斯坦最大的銀行———BTA銀行凈虧損1.52萬億堅(jiān)戈(約合100億美元),占哈薩克斯坦2008年GDP的10%,所欠外債為130億美元,占哈國銀行業(yè)外債總額的40%,成為哈薩克斯坦最大的“問題銀行”。ue583瑒瑩2010年5月哈薩克斯坦最大的“問題銀行”進(jìn)行債務(wù)重組,重組后由國家控股81.5%,ue583瑓瑠隨著債務(wù)問題的最終解決,BTA銀行完全走出了危機(jī)并開始康復(fù)。2013年9月末在哈薩克斯坦銀行排名第3的BTA銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤241.39億堅(jiān)戈,所欠債務(wù)縮減到了33億美元。ue583瑓瑡2.哈薩克斯坦“債務(wù)纏身”銀行———聯(lián)合銀行。該行順利完成了債務(wù)重組,債務(wù)縮減、扭虧為盈。2009年,受金融危機(jī)的影響,聯(lián)合銀行債務(wù)纏身,2010年3月末其不良資產(chǎn)占比高達(dá)60.2%;2010年6月,該行進(jìn)行債務(wù)重組,債務(wù)由45億美元下降至10.8億美元;ue583瑓瑢2011年6月末虧損440萬堅(jiān)戈,到2012年6月末就扭虧為盈,實(shí)現(xiàn)凈利潤53億堅(jiān)戈。雖然2012年9月末再次出現(xiàn)虧損5.97億堅(jiān)戈,但是2013年9月末以純利潤14.69億堅(jiān)戈再次扭虧為盈。ue583瑓瑣3.哈薩克斯坦“資產(chǎn)狀況令人擔(dān)憂”銀行———人民銀行。該行快速改變資產(chǎn)質(zhì)量下降、流動(dòng)性不足、資本化狀況差的狀況,其資產(chǎn)在哈國銀行業(yè)的排名由2008年6月的第3名提高到2012年6月的第1名。ue583瑓瑤2012年6月末實(shí)現(xiàn)凈利潤316億堅(jiān)戈,比2011年同期增長49.8%;ue583瑓瑥2013年9月末實(shí)現(xiàn)凈利潤506.21億堅(jiān)戈,較2012年同期增長17.3%。ue583瑓瑦4.哈薩克斯坦“資產(chǎn)最大”銀行———商業(yè)銀行。該行迅速處理其“問題貸款”,經(jīng)營狀況大為改善。2012年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤130億堅(jiān)戈,比2011年同期增長9.1%;ue583瑓瑧2013年上半年實(shí)現(xiàn)純利潤153.34億堅(jiān)戈,比2012年同期增長18.1%,ue583瑓瑨其資產(chǎn)在哈國銀行業(yè)的排名由2008年的第2名提高到2011年的第1名,近兩年連續(xù)穩(wěn)居資產(chǎn)排名第一,是哈薩克乃至中亞最大的銀行。ue583瑓瑩5.哈薩克斯坦“利潤大起大落”銀行———?dú)W亞銀行。該行2009年的凈利潤比2008年下降90.2%,ue583瑔瑠2011年的凈利潤比2010年增長740.2%,ue583瑔瑡2012年6月末的凈利潤比2011年同期增長60%,ue583瑔瑢2013年9月末的凈利潤比2012年同期增長30%。ue583瑔瑣6.哈薩克斯坦“負(fù)債增長快于資產(chǎn)”銀行———國家開發(fā)銀行。該行2009年的負(fù)債同比增長131%,資產(chǎn)同比增長125%,凈虧損394.76億堅(jiān)戈;ue583瑔瑤2013年9月末實(shí)現(xiàn)凈利潤271.6億堅(jiān)戈,比2012年同期增長50%。ue583瑔瑥7.哈薩克斯坦“小資產(chǎn)大盈利”銀行———Delta銀行。雖然該行資產(chǎn)在哈國銀行業(yè)排名第17位(2013年9月末的資產(chǎn)僅有1740.88億堅(jiān)戈),但其凈利潤卻大幅度提高,2013年比2012年同期增長200%。ue583瑔瑦8.哈薩克斯坦“最佳銀行”———采斯納銀行。該行2008年的虧損額高達(dá)47.56億堅(jiān)戈,ue583瑔瑧然而在后危機(jī)時(shí)代虧損狀況迅速得到改善,憑借其穩(wěn)健的作風(fēng)和良好的信譽(yù)而廣受哈國內(nèi)外大客戶的信賴,從而保持了高質(zhì)量的信貸資產(chǎn)。2012年其自有資本盈利率達(dá)25.2%(遠(yuǎn)高于哈國銀行業(yè)8.1%的平均水平),其存款增速躍居哈國10大商業(yè)銀行首位,資產(chǎn)市場份額增長200%。2012年其入選英國《世界金融雜志》“全球百強(qiáng)企業(yè)”(獨(dú)聯(lián)體國家第一家獲此殊榮的銀行),2012年、2013年連續(xù)兩年被英國《WorldFinance》雜志和歐洲知名雜志《歐洲貨幣》評(píng)為哈國最佳商業(yè)銀行。ue583瑔瑨盡管近年來哈薩克斯坦大多數(shù)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化,債務(wù)規(guī)模得到縮減,特別是2013年以哈薩克斯坦人民銀行、聯(lián)合銀行等為代表的大型銀行都實(shí)現(xiàn)了負(fù)債減少、利潤增長的目標(biāo),避免了一場由外在危機(jī)而引發(fā)哈薩克斯坦銀行業(yè)系統(tǒng)危機(jī)的爆發(fā),然而在哈薩克斯坦依然有8家銀行在虧損,仍有25%的銀行收不抵支,還有一些銀行的利潤急速下降(哈薩克斯坦進(jìn)出口銀行2013年9月末的凈利潤為1470.81億堅(jiān)戈