事業(yè)公司轉(zhuǎn)企后財(cái)務(wù)管理的初步構(gòu)想

----------------------------精品word文檔值得下載值得擁有--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------出版單位轉(zhuǎn)企后財(cái)務(wù)管理的初步構(gòu)想摘要：以財(cái)務(wù)管理理論為準(zhǔn)則，結(jié)合企業(yè)管理理論，探討轉(zhuǎn)企改制后出版企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系的構(gòu)建上的想法。在分析轉(zhuǎn)企改制初期財(cái)務(wù)管理體系存在的問(wèn)題的基礎(chǔ)上，從財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的設(shè)置、資源配置的效率和財(cái)務(wù)制度的完善等角度，初步提出了轉(zhuǎn)企改制后財(cái)務(wù)管理體系再構(gòu)建的策略，旨在為出版企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)管理體系提供一種新的視角和理論依據(jù)。關(guān)鍵字：財(cái)務(wù)管理、改制轉(zhuǎn)企、管理體系財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程包括資金籌集、投放、耗費(fèi)、回收和分配等五個(gè)方面。在資金運(yùn)動(dòng)的不同階段財(cái)務(wù)管理的任務(wù)是不同的:在籌資活動(dòng)中財(cái)務(wù)管理的主要任務(wù)是發(fā)掘和開(kāi)拓籌資渠道、控制資金成本、優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);在投資過(guò)程中，財(cái)務(wù)管理的主要任務(wù)是投資決策、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)管理;資金耗費(fèi)是投資的延續(xù)，在這個(gè)階段將形成成本、費(fèi)用、財(cái)務(wù)管理的任務(wù)是進(jìn)行有效的成本管理;在資金回收階段，財(cái)務(wù)管理側(cè)重對(duì)收入的形成過(guò)程進(jìn)行管理;資金分配過(guò)程即收益分配過(guò)程，在利潤(rùn)分配環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)管理的任務(wù)是科學(xué)管理收益分配，正確處理財(cái)務(wù)關(guān)系。概括的講，財(cái)務(wù)管理對(duì)資金運(yùn)動(dòng)的管理實(shí)際上就是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中各會(huì)計(jì)要素的直接管理。轉(zhuǎn)企改制后的出版企業(yè)的資金主要為自有資金，來(lái)源于改制時(shí)核定的資本金、國(guó)有增資投入以及多年來(lái)的自我積累。由于出版業(yè)曾經(jīng)長(zhǎng)期存在的政策準(zhǔn)入限制，使得出版企業(yè)投資主體單一、多元化程度較低，吸納社會(huì)資本的能力較差，資金實(shí)力普遍較弱。因此，出版企業(yè)如何在改制初期利用好有限的資本就顯得尤為重要。這就要求對(duì)資金進(jìn)行科學(xué)的管理，使其發(fā)揮出最大的能效。我們知道，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象就是企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，資金運(yùn)動(dòng)可以從資金運(yùn)動(dòng)的質(zhì)量和資金運(yùn)動(dòng)的數(shù)量?jī)蓚€(gè)維度考察。就出版企業(yè)而言，其財(cái)務(wù)管理更應(yīng)關(guān)注的是資金運(yùn)動(dòng)的質(zhì)量，把對(duì)有限資金的資金運(yùn)動(dòng)質(zhì)量作為財(cái)務(wù)管理對(duì)象的重點(diǎn)。出版企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容主要包括籌集資金、投資規(guī)劃和收益分配等方面?；I集資金籌資就是企業(yè)資金的籌集。就資本籌集而言，需要解決的問(wèn)題是拓展籌資渠道、控制資本成本、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。融資渠道是指企業(yè)資本籌集的途徑。企業(yè)融資途徑主要有兩條:其一，通過(guò)讓渡企業(yè)的股權(quán)融資，如股份有限責(zé)任公司可以發(fā)行股票籌集權(quán)益資本，有限責(zé)任公司可以通過(guò)吸引新的投資人對(duì)公司出資;其二，通過(guò)讓渡企業(yè)的債權(quán)融資，比如公司制企業(yè)可以通過(guò)發(fā)行公司債券籌集債務(wù)資本，公司制企業(yè)和非公司制企業(yè)都可以通過(guò)向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款或向其他企業(yè)和個(gè)人借款籌集資本。一般而言，企業(yè)的資本總是通過(guò)股權(quán)融資和債權(quán)融資這兩種途徑而形成的，即一部分資本是權(quán)益資本，一部分資本是債務(wù)資本。不同企業(yè)中上述兩種資本的比例不一定相同，同一個(gè)企業(yè)在不同時(shí)期通過(guò)兩種融資渠道籌集的資本比例也可能不一樣。企業(yè)股權(quán)資本與債務(wù)資本之間的比例就是資本屬性意義上的資本結(jié)構(gòu)。資本籌集要發(fā)生相應(yīng)的籌資成本，并且通過(guò)不同方式籌集資本的成本存在差異，在資本用途既定的條件下，企業(yè)資本成本的高低將直接影響企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率;同時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)未來(lái)的融資要求以及企業(yè)未來(lái)發(fā)展都有著非常密切的聯(lián)系。因此，如何合理的選擇企業(yè)的融資渠道，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)就成為了企業(yè)在融資過(guò)程中必須高度關(guān)注的問(wèn)題。投資規(guī)劃投資是企業(yè)以獲取投資收益為目的而運(yùn)用資本從事相應(yīng)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程。資本總是稀缺的，對(duì)于特定的企業(yè)而言，一定時(shí)期內(nèi)通過(guò)股權(quán)籌資方式和債權(quán)籌資方式所擁有或控制的資本總是有限的，因此，提高投資收益率和降低投資風(fēng)險(xiǎn)是投資過(guò)程中最為關(guān)注的問(wèn)題。為了更好的研究企業(yè)的投資活動(dòng)，可以按照不同的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)企業(yè)的投資活動(dòng)進(jìn)行不同的分類。根據(jù)企業(yè)資本投向的資產(chǎn)類型的不同，可以將投資分為直接投資和間接投資。直接投資是指將資本投向于經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn);而間接投資則是將資本投向金融性資產(chǎn)。由于資本投向的資產(chǎn)性質(zhì)不同，直接投資和間接投資關(guān)注的重點(diǎn)是有區(qū)別的。直接投資側(cè)重于對(duì)具體投資項(xiàng)目的投入產(chǎn)出分析，并在此基礎(chǔ)上制定兩個(gè)或兩個(gè)以上的可行方案進(jìn)行選擇;而間接投資則側(cè)重分析金融資產(chǎn)的質(zhì)地，從而形成不同的投資組合。根據(jù)投資期限的長(zhǎng)短，可以將投資分為長(zhǎng)期投資和短期投資。其中，「長(zhǎng)期投資的是指期限超過(guò)1年的投資，也稱為資本性投資，投資時(shí)間長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大，更注重資金的時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值;短期投資也稱為流動(dòng)資產(chǎn)投資，是指投資期限在1年以內(nèi)的投資，更關(guān)注投資的變現(xiàn)性強(qiáng)弱。收益分配出資獲益權(quán)是企業(yè)投資人最重要的權(quán)利，對(duì)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)有著非常重要的影響，因此，收益分配管理也是財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容之一。收益分配是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)所取得的收益當(dāng)中有多少能夠分配給企業(yè)的投資人，有多少作為企業(yè)的留存收益為企業(yè)后續(xù)的再投資做準(zhǔn)備。改制前的出版單位可以說(shuō)沒(méi)有收益分配的概念，這與其事業(yè)單位的組織形式有著必然的聯(lián)系。改制后的出版企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，必然要面臨對(duì)投資人進(jìn)行投資回報(bào)的壓力，因此收益分配制度的建立和完善對(duì)于改制后的出版企業(yè)尤為重要。我們知道，收益分配政策的制定與稅法規(guī)定的資本利得稅率、企業(yè)未來(lái)的投資機(jī)會(huì)、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和資本成本、投資人對(duì)當(dāng)期收益和未來(lái)收益的偏好以及企業(yè)價(jià)值等因素有關(guān)。出版企業(yè)應(yīng)該在充分考慮、權(quán)衡各種因素的基礎(chǔ)上，確定科學(xué)、合理的收益分配比例，完善收益分配制度。出版企業(yè)財(cái)務(wù)管理的方法和程序財(cái)務(wù)管理程序是指財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中的具體步驟和環(huán)節(jié)，主要包括預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制等環(huán)節(jié)。一、預(yù)測(cè)是指收集歷史數(shù)據(jù)并借助于數(shù)學(xué)模型處理相關(guān)數(shù)據(jù)或根據(jù)預(yù)測(cè)主體的經(jīng)驗(yàn)來(lái)研究和預(yù)估未來(lái)將會(huì)發(fā)生的事件及結(jié)果。預(yù)測(cè)能夠?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的有效開(kāi)展提供科學(xué)的依據(jù)。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)主要包括資本需求量預(yù)測(cè)、現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)、投資回報(bào)率預(yù)測(cè)、市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)等。根據(jù)時(shí)間跨度的長(zhǎng)短，可以將預(yù)測(cè)分為短期預(yù)測(cè)、中期預(yù)測(cè)和長(zhǎng)期預(yù)測(cè)。對(duì)于企業(yè)而言，中長(zhǎng)期預(yù)測(cè)主要針對(duì)綜合性較強(qiáng)的問(wèn)題，如現(xiàn)金預(yù)算、資本性支出等。短期預(yù)測(cè)的精度往往高于中長(zhǎng)期預(yù)測(cè)。常用的預(yù)測(cè)方法包括定性預(yù)測(cè)、時(shí)間序列分析、因果分析法和模擬。在企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)時(shí)應(yīng)根據(jù)不同的預(yù)測(cè)對(duì)象選擇合適的預(yù)測(cè)方法。預(yù)測(cè)的步驟包括:(l)確定預(yù)測(cè)目的;(2)選擇預(yù)測(cè)對(duì)象;(3)決定預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度;(4)選擇預(yù)測(cè)模型;(5)收集預(yù)測(cè)所需的數(shù)據(jù);(6)驗(yàn)證預(yù)測(cè)模型;(7)確定預(yù)測(cè)結(jié)果;(8)應(yīng)用并修正預(yù)測(cè)結(jié)果。另外在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中，應(yīng)該注意權(quán)衡預(yù)測(cè)精度與預(yù)測(cè)成本，根據(jù)實(shí)際需要確定預(yù)測(cè)頻率，提高預(yù)測(cè)的穩(wěn)定性和響應(yīng)性。二、財(cái)務(wù)決策是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理組織在企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中為了實(shí)現(xiàn)特定目標(biāo)而對(duì)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)資本籌集、投資和收益分配的內(nèi)容及方式的選擇或調(diào)整過(guò)程。財(cái)務(wù)決策包括融資決策、投資決策和收益分配決影。融資決策是指為企業(yè)并購(gòu)籌集所需資金，制定滿意的融資方案的過(guò)程。在融資決策中需要解決的問(wèn)題包括:籌資渠道和融資機(jī)會(huì)的選擇?；I資渠道和融資機(jī)會(huì)將決定企業(yè)資本成本、資本結(jié)構(gòu)。投資決策是指投資者為實(shí)現(xiàn)其預(yù)期投資目標(biāo)而運(yùn)用一定方法，通過(guò)一定的程序分析、判斷投資的必要性、投資目標(biāo)、投資規(guī)模、投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資成本與收益等問(wèn)題所進(jìn)行的方案選擇。企業(yè)的投資包括針對(duì)項(xiàng)目的直接投資和針對(duì)金融資產(chǎn)的間接投資。在項(xiàng)目投資決策中，常用的方法有凈現(xiàn)值法、內(nèi)部報(bào)酬率法、獲利指數(shù)法。在金融資產(chǎn)投資決策中常用的方法包括投資組合法、資本資產(chǎn)定價(jià)模型法、股票估價(jià)法、期權(quán)估價(jià)法等。收益分配決策是指企業(yè)為在投資者內(nèi)部分配一定時(shí)期所取得的各種收益所進(jìn)行的對(duì)是否分配收益、收益分配占總收益的比例以及收益分配所采取的資產(chǎn)形式等問(wèn)題的方案選擇。在收益分配決策中常采用固定股利法和變動(dòng)股利法。財(cái)務(wù)決策的程序包括:(l)確定決策目標(biāo);(2)擬定備選的可行方案;(3)比較評(píng)價(jià)備選方案;(4)選擇并實(shí)施方案。企業(yè)在制定相關(guān)財(cái)務(wù)決策時(shí)要控制決策成本，提高決策效率，同時(shí)要考慮到?jīng)Q策有限理性的限制，追求滿意的而非最佳的決策。三、計(jì)劃是未來(lái)行動(dòng)的方案。財(cái)務(wù)計(jì)劃是企業(yè)以貨幣形式估算一定時(shí)期資本籌集與運(yùn)用和各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成本收益及財(cái)務(wù)成果的書(shū)面文件，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的主要依據(jù)，具有預(yù)見(jiàn)性、針對(duì)性、可行性和約束性的特點(diǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃的主要內(nèi)容包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的各項(xiàng)收入、支出和盈虧情況;產(chǎn)品成本和費(fèi)用預(yù)算;收益分配方案;流動(dòng)資金占用量以及周轉(zhuǎn)情況。財(cái)務(wù)計(jì)劃對(duì)企業(yè)有非常重要的作用，可以將企業(yè)目標(biāo)具體化，可以作為企業(yè)控制的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)，科學(xué)合理的財(cái)務(wù)計(jì)劃也是考核各部門工作業(yè)績(jī)的主要依據(jù)之一。財(cái)務(wù)計(jì)劃編制程序包括:(l)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)制定企業(yè)總體財(cái)務(wù)計(jì)劃;(2)圍繞總體計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)，按部門制定部門計(jì)劃，并編制部門預(yù)算草案;(3)財(cái)務(wù)部門審核各部門預(yù)算草案并報(bào)批;(4)執(zhí)行各部門計(jì)劃。在財(cái)務(wù)計(jì)劃編制的過(guò)程中，應(yīng)堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則，合理選擇方法和指標(biāo)，與企業(yè)的生產(chǎn)計(jì)劃、營(yíng)銷計(jì)劃相結(jié)合。四、財(cái)務(wù)控制是指按照企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃所進(jìn)行的對(duì)資金投入及收益過(guò)程和結(jié)果得衡量與調(diào)整，其目的是確保企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和確保財(cái)務(wù)計(jì)劃的落實(shí)。財(cái)務(wù)控制以價(jià)值形式為控制手段，以現(xiàn)金流量的日?？刂茷橹饕獌?nèi)容，是企業(yè)內(nèi)部控制的核心。實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)控制的方式主要包括組織規(guī)劃控制、授權(quán)批準(zhǔn)控制、預(yù)算控制、實(shí)物資產(chǎn)控制、成本控制、風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部審計(jì)控制。在財(cái)務(wù)控制中，比率分析是一種常用的方法，常用的比率包括財(cái)務(wù)比率和經(jīng)營(yíng)比率。財(cái)務(wù)比率主要反映企業(yè)的償債能力和盈利能力，如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、負(fù)債比率、盈利比率等。經(jīng)營(yíng)比率主要反映企業(yè)的資源配置效率的高低，如庫(kù)存周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售收入與銷售費(fèi)用的比率。財(cái)務(wù)控制的程序包括:(l)制定控制標(biāo)準(zhǔn);(2)實(shí)施控制方案;(3)分析差異產(chǎn)生的原因;(4)采取糾偏措施。財(cái)務(wù)管理的四個(gè)程序—財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制，在具體的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中對(duì)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)的促進(jìn)作用各不相同，但又彼此聯(lián)系，相互作用。這種相互作用的機(jī)制表現(xiàn)為:財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)為財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)，財(cái)務(wù)計(jì)劃是財(cái)務(wù)決策的細(xì)化，同時(shí)也為財(cái)務(wù)控制提供了直接的標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)財(cái)務(wù)控制的實(shí)施，可以檢驗(yàn)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策和財(cái)務(wù)計(jì)劃是否合理，存在哪些問(wèn)題，為進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)管理水平指明了方向。參考文獻(xiàn)：肖光坤.對(duì)營(yíng)利性事業(yè)單位改制轉(zhuǎn)企的法律思考[J].企業(yè)家天地，2008，(11)盧法孟。出版業(yè)改制過(guò)程也是融資過(guò)程[J].中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊，2008，(3)姚德權(quán).歐美新聞出版企業(yè)融資模式分析及其啟示[J].出版發(fā)行研究