物流行業(yè)之同城貨運分析報告

輾）IT桔子ITJUZI.COMIllidillI)物流行業(yè)概覽II同城貨運市場III)「案例分析—VPARTI物流行業(yè)概覽基本概念?物流是指為了滿足客戶的需要，以最低的成本，通過運輸、保管、配送等方式，實現(xiàn)原材料、半成品、成品及相關信息由商品的產地到消費地所進行的計劃、執(zhí)行和控制的過程。?物流的構成環(huán)節(jié)：商品的運輸、配送、倉儲、包裝、搬運裝卸、流通加工以及相關的物流信息等環(huán)節(jié)。?社會物流總額：包括進入需求領域的農產品物流總額工業(yè)品物流總額逬口貨物物流總額、再生資源物流總額、單位與居民物品物流總額。我國社會物流總額構成穩(wěn)定，工業(yè)品物流占我國社會物流總額的90%以上。?社會物流總費用：一定時期內國民經濟各個部門用于物流活動的總支出，在一定程度上反映了社會對物流的總需求和總規(guī)模?物流產業(yè)鏈二甲B皿倉儲物流配送物流綜合物流供應鏈管理2010-2017社會物流總額構成■誑口貰物■再生資源■農產品單位與居民物品■工ik品彳亍業(yè)概覽：我國物流行業(yè)近年保持快速發(fā)展.近年我國物流行業(yè)保持穩(wěn)定高速發(fā)展。2010-2017年.社會物流總額年復合増長率達9%.伴隨社會物流總額的增加，我國社會物流總費用也保持增長趨勢，2010-2017年.社會物流總費用年復合增長率達7.92%。?2017年我國物流運行總體向好，社會物流總額253萬億，同比增長10%,增速比去年同期高5個百分點；物流總費用12.10萬億，同比增長9.38%,增速比去年同期高7個百分點；物流總收入8.80萬億元，同比增長11.5%,増速比去年同期高6.9個百分點。2007?2017年我國社會物流總額及増長2017年我國社會物流總費用及增長率物源總費用（萬億元）物航壁用增速（％）20%2007200820092010201120122013201420152016201720072008200920102011201220132014201520162017彳亍業(yè)概覽：我國物流效率仍待提高?國際社會通常以物流成本占GDP的比b衡量一個國家物流業(yè)的發(fā)展水平與運作效率，該比更越低.表明社會總體物流效率越高，物流行業(yè)的現(xiàn)代化水平和集中化水平越高.我國物流總費用占GDP比重從2007年的18%降至2017年的15%以下，說明我國物流行業(yè)效率有所提高，但仍遠高于美國等發(fā)達國家（物流總費用約占GDP的8%?9%）,物流浪基主要源于物流運輸分散和智能化水平不高??物流總蕃用主要包括運輸費用.保管費用和管理費用，從構成上看，運輸費用占到總費用額的一半以上。我國物流總費用占物流總額的比重從2007年的6%降至2017年的5%左右/表明我國單位物流成本有所下降。我國物流行業(yè)效率逐步提高20%16%---?14%12%10%8%---------4%2%0'>20072008200920102011201220132014201520162017—物流總費用占物流總額比寞(%)—物流總我用占GDP比寞(%)2017年社會物流總費用構成2017年物流總費用為12.10萬億,運諭費用占比55%,為6.6萬億行業(yè)概覽：我國物流行業(yè)已進入集中階段?科爾尼管理咨詢將f產業(yè)整合周期劃分為”起步?積累?集中?聯(lián)盟”四個階段。目前，我國物流行業(yè)已經開始進入市場逐步集中的階段,但各個細分行業(yè)集中程度差異很大?？爝f行業(yè)的集中度較高，CR8（CR8為行業(yè)前丿妹企業(yè)所占市場份額的總和）高達802%;零擔和整車運輸行業(yè)的集中度較低，CR5不足2%,遠低于美國（CR5為55%）.可見，與發(fā)達國家相比,零擔行業(yè)的集中度仍然很低。?行業(yè)內龍頭企業(yè)將憑借其市場地位引導行業(yè)內的持續(xù)整合，預計未來物流行業(yè)集中度將逐步提髙。我國物流行業(yè)發(fā)展階段起步期積累期■集中期聯(lián)盟期?市場從政府壟.市場更加分散、?行業(yè)整合，市?大競爭者開始斷到開放階段,競爭加劇場集中度増加聯(lián)盟競爭剛較低我國貨運結構：公路運輸占總貨運量的四分之三?從貨運構成上看，我國貨運以陸路運輸為主，鐵路和公路運輸合計占比超過80%,其中公路運輸長期占據貨運總量的75%以上。?2017年全國貨物運輸總量479億噸，同比增長9.3%;其中，公路貨物運輸總量368億噸，同比增長10.1%;鐵路貨物運輸總量36.9億噸，同比增長10.7%。鐵路貨運總量在經過2014、2015、2016連續(xù)三年的同比下滑之后首次轉正，且増幅超過公路貨運總量.2010-2017全國貨運結構圖2010-2017年全國鐵路、公路貨運量及增長率20%40015%10%5%0%-5%-10%-15%■快蹈貨心（億噸）■公JfiSiaS（億FE）—快路蜜長率公路増K率水運變而班I公IB貨運負

■民航我郵並瀚皐■鐵踣更運同零擔

(30-3000kg)招商物流,遠洋等（市場分散）小票零擔

（30300kg）大票零擔(300-3000kg)直營制（重資產）加盟制（輕資產）徳邦.百世匯通,安能.畫米滴答、天地華宇安吉快運、專線寶順豐、EMS、京東三通一達高市場規(guī)模

低市場集中度整車運輜

（＞3000kg）公路運輸市場分類■公路運輔是我國最主要的貨運方式，按貨物重量和運輸組織方式可以劃分為整車運輜、零擔和快遞三大類。?單票0.30kg,基本采用快遞公司承運，單票3噸以上，基本是整車市場，單票30-3000kg,基本是零擔市場，零擔根據貨物重量又可以進一步細分為1漂零擔和大票零擔.?隨看貨物重量的降低，呈現(xiàn)市場規(guī)模下降，市場集中度上升的趨勢?？爝f

(0-30kg)市場空間廣闊市場書下降公路運輸市場公路市場規(guī)模與集中程度分析?2017年我國社會物流總費用達12.1萬億，其中運輸費用占比54.7%,為6.62萬億，按照公路貨運屋在總貨運量的比例為76.75%,可估算公路貨運市場規(guī)模約為5.08萬億，彳亍業(yè)數據顯示整車運輸'零擔、快遞的市場占比分別為66%、25%和9%,則三者市場規(guī)模分別為3.35萬億、1.27萬億和0.46萬億。?專家預測，到2020年，零擔市場份額在公路貨運中的占比將達30%,達到2方億級別°?2016年零擔行業(yè)CR10僅為3.2%,集中度遠低于美國(CR1078%),市場集中度低的原因在于行業(yè)單票重量跨度大從而導致細分市場眾多。?整車運輔的服務往往是定制化的、個性化的，因此其網絡規(guī)模效應不明顯，與零擔相比其集中度更低。?2018Q1快遞行業(yè)CR8已達到80.2%,國內快遞市場基本被"四通一達”及順豐壟斷，行業(yè)壁壘已朝成。PART2同城貨運市場整車、零擔、快遞、同城貨運運營模式對比?通過對比整車、零擔、快遞和同城貨運，可以看出同城貨運與零擔、快遞具有諸多相似之處。?和，，零擔，，—樣，同城貨運也提供“點到點“的服務，在服務對象上，同城貨運服務對象既包括個人用戶,也包括企業(yè)用戶；在配送效率上，同成貨運介于零擔和快遞之間，受城市交通影響較大；從網絡形態(tài)上看,同城貨運以專線型為主。同城貨運1

'M車服務對象

企業(yè)客戶為主

企業(yè)客戶為主企業(yè)與個人企業(yè)與個人服務類型

B2BB2B、B2CB2B.B2C、C2CB2B.B2C服務特點

個性化定制■門到門

經濟集約,點到點

快速高效.標準化,門到門

規(guī)范定制、點到點網絡形態(tài)專線型為主軸幅式或專線型輻射式為主專線型為主運輸工具

貨車.火車貨車.火車飛機.貨車貨車同城貨運：萬億級市場，解決"最后一公里〃?同城貨運屬于專業(yè)物流配送服務，僅提供城市內點到點之間的短距離物流配送，也被稱為"最后一公里物流"°同城貨運配送貨品以大件為主，在考慮成本的情況下往往需要零擔的出現(xiàn)。?易觀數據顯示，2017年我國同城貨運市場規(guī)模約1.1萬億，同比増長10%,2020年有望達到1.4萬億，市場規(guī)模與整個零擔市場相當。?IT桔子收錄了37家同城貨運公司，累計融資額已超過200億人民幣。同城貨運的市場參與者主要有2B同城貨運企業(yè)（B端客戶多為計劃性用車）以及2c&2b同城貨運企業(yè)（c和b湍客戶多為非計劃用車），在非計劃性用車市場中，貨拉拉和58連運的用戶活躍度較高。同城貨運市場規(guī)模預測獲投項目所在地分布地區(qū)數量代表兇北京858速運、云鳥配送、藍犀牛、叮咚傳送、貨車來了、速派得上海5Y貨車、壹米滴答、唯捷城配、快狗速運廣東4貨拉拉、［號貨的江蘇2運滿滿、貨e幫浙江1易貨嘀湖北1斑馬快跑陜西1閃電狗貴州1貨車幫福建1螞蟻速運四川1駒馬物流行業(yè)合并事件/貨車幫和運滿滿合并京條到家和達達合并?2017年11月，運滿滿與貨車幫合并，成立滿幫集團。?2018年4月，滿幫集團完成合并后第一輪融資，融資金額19億美元，由國新基金和軟銀愿景基金聯(lián)合領投。?2017年8月，58速運與GOGOVAN合并，亞洲最大同城貨運平臺誕生??2018年7月，58速運獲得華新投資、菜鳥、中俄基金、弘潤資本、前海母基金及母公司到家集團2.5億美元的A輪融資。58速運和GOGOVAN合并?2016年4月，達達與京東集團旗下020子公司"京東到家”合并,新公司命名為達達?京東到家。?2016年10月，達達?京東到家獲得來自沃爾瑪的5千萬美金的戰(zhàn)略投資。粼船X賑解58擊ATJ在物流領域的投資布局阿里:百度:同城貨運:同城貨運：藍犀牛.貨車幫運輸服務：卡行天下、運滿滿鯨倉科技、快倉智能倉儲：鯨倉科技即時物流:點我達、俄了么綜合物流:萬象物流騰訊:同城物流：京東到家合并達達物流信息化平臺：G7匯通天下【倚58速運.GOGOVAN物流sass:oTMS.cn中通.圓通.百世物流.m建菜鳥網絡七匕京系物流京東：自建京東物流、京東到家'i=3oTMS.m；智能合飾：城際運輸:福佑卡車

福"車同城貨運：58速運、藍犀牛、貨車幫

???綜合物流：京東物流PART3案例分析云鳥配送：專業(yè)B2B配送平臺■運營主體企業(yè)名稱成立時間

注冊資本2014^11月100萬人民幣創(chuàng)始A/CE。何曉宇■核心業(yè)務快遞類落地配貨倉配一W及倉代運營類港口陸運綜合類云鳥科技主要為B2B、020、連鎖商業(yè).分

銷商、品牌商、制造商、B2C、快遞快運、

零擔網絡和供應鏈管理公司等企業(yè)客戶提供

區(qū)域及同城配送業(yè)務。目前，云鳥科技已進

入20個城市,服務10000多家企業(yè)客戶，日

運費逾700萬元。截至2017年底，云鳥科技

運力池已擁有超過80萬名司機?！鋈诩毲鄾r2015年1月，獲得經緯中國、金沙江、盛大資本1000萬美元您融資2015年7月，獲得紅杉、經緯中國、金沙江、盛大資本等敬千萬美元B輪瞼2016年1月.獲得由華平投資集團、紅杉、經緯中國、金沙江等1億美元C輪散資2017年2月，獲得華平投資集團、經緯中國、金沙江等1億美元D輪融資■増值服務（未來發(fā)展的重心）電子代收云鳥可代客戶于貨物送達后收取貨款,并在指定工作日內

返還到客戶賬戶在曜控保價云鳥可提供完善的在途信息云鳥可提供完

善的在途信息SOP（標準化

現(xiàn)場作業(yè)服務）由云鳥派遣運作

人員駐場，從出

倉到交付，保障

作業(yè)順利進行58速運：背靠58同城，股東實力雄厚■運營主體■融資情況企業(yè)名■成立時間2015年7月10日注冊資本29000萬美元2015年1月，獲得58同城數千萬元的天使輪融資創(chuàng)始人/CE。實際控制人陳小年姚勁波2015年6月，獲得膊訊數千萬美元的Pre-A掄融資■股權結構（合并前）58速運成立之初主推針對小B和C端用戶的"貨的"業(yè)務，在獲取海星用戶后將業(yè)務擴大至企業(yè)客戶的”優(yōu)配”業(yè)務,從而形成了“優(yōu)配?貨的”的同城貨運模式。目前已覆蓋全國300多個大中型城市，擁有50萬活躍司機，是全國規(guī)模最大的同城物流服務平臺。2017年8月，與東南亞貨運平臺GOGOVAN合并,陳小華擔任新公司董事長.林凱源（GOGOVAN創(chuàng)始人）擔任新公司CEO201釁7月，獲得華新投資（領投）、菜鳥、中俄基金、我國資本、前海母基金及母公司到家集團2.5億美元的A輪融資■核心業(yè)務貨的搬家優(yōu)配0?O中小商家個體消費者短途運輸雖最大最多個人短途運輸自由運力無法滿足閑散運輸需求大集中在搬家需求助力大型企業(yè)短途運輸貨拉拉：借鑒海外經驗,■發(fā)展歷程罕?在中國大陸開通城市達39座?貨拉拉在中國大陸開通100座城市罕?同城貨運平臺EasyvanS香港創(chuàng)辦….逬入東南亞市場（Lalamove），年底進入T中國大陸，注冊為”貨拉拉”2#.開通北上廣深等11座一二市■運營主體（國內）成立時間2016年8月31日注冊資本500萬元創(chuàng)始人/CE。周勝馥實際控制人何冠華貨拉拉前身為同城貨運平臺Lalamover現(xiàn)由深圳貨拉拉科技有限公司負責大陸地區(qū)運營。目前已覆蓋全國100多個大中型城市，注冊司機規(guī)模超過200萬，注冊用戶2000萬。開發(fā)國內市場融資情況_______________■全閉環(huán)服務流程度牟調啟2015年1月，獲得清流資本（領投），極客幫創(chuàng)投、MindWorksVentures等1000萬美元旳天使輪融資2017年1月，獲得襄禾資本（領投）、MindWorksVentures.清流資本和黑洞資本3000萬美元的B輪融資2015年9月,獲得MindWorksVentures（領投）,清流資本和Appworks等1000萬美元芥峻耐1資2016年5月，獲得MindWorksVentures（領投）、淸流資本,Appworks和AsiaPlus1000萬美元的A?輪融資2017年10月，獲得順為資本（領投），囊禾資本、MindWorksVentures等1億美元的Q6融資人群畫像：58速運&貨拉拉■地域分布■年齡分布布:■性別分布性別分布：來源：百度指數貨拉拉在南方地區(qū)市占率遠高于58速運，優(yōu)勢更明顯58速運VS貨拉拉■基本收費對比小面包車中面包車小貨車中貨車小型面包小型平板大型平板廂貨30元/5公里嶼程：3元/公里56元/5公里超里程：4元/公里68元/5公里超里程：4元/公里120元/5公里超里程：5元/公里33元/5公里超里程：3元/公里58元/5公里超里程：4元/公里48元/5公里超里程：4.5元/公里90元/5公里超里程：5元/公里120元/5公里超里程：5元/公里58速運優(yōu)勢：1、股東、資金優(yōu)丹。58速運脫胎于58到家的速運業(yè)務，在獲客方面，可以借助58同城、58到家充沛的流量資源，極大降低了獲客成本。此外，新零蓉的火爆增加了同城物流的需求，58速運與騰訊、阿里巴巴等股東在新零告領域可以開展合作，市場空間巨大。2、業(yè)務多元發(fā)展。公司主營業(yè)務分為海外業(yè)務、優(yōu)配業(yè)務（企業(yè)配送）和個人貨運三大板塊。在與GOGOVAN合并之后，58速運成為亞洲地區(qū)同城貨運領域唯__家全業(yè)務、全地域的公司。3、成略轉型初見成效，市場份頷有望持續(xù)鞏固。公司現(xiàn)承擔of。和摩拜（B端大客戶）每日的單車運輸需求，此外，還和京東、小米、摩拜、德邦物流、萬象物流、順豐、蘇寧易購等企業(yè)級用戶達成戰(zhàn)略合作。貨拉拉優(yōu)勢：1、價格優(yōu)勢。通過對比官網的收翌情況，可以看出貨拉拉在定價上比58速運略低。2、海外市場優(yōu)勢。貨拉拉從海外市場起家，目股東中外資基金較多，故貨拉拉在海夕卜市場拓展上具有一定優(yōu)勢.行1業(yè)展望：市場前景廣闊.龍頭市占率將進一步提升?L市場空間廣闊，各路巨頭紛紛布局.數席顯示，同城貨運平臺天花板至少應有百萬單/天，而目前所有平臺的訂單數量總和還遠未觸及瓶頸。從2016年下半年開始，傳統(tǒng)快遞巨頭順豐、圖通、京東物流等加緊布局同城物流,以解決最后一公里問題。快遞巨頭在各大城市擁有大量的網點和配送人員，同時客戶群體龐大，巨頭入局將擠占同城貨運公司的市場份額。?2、行業(yè)龍頭紛紛進行戰(zhàn)略轉型，爭奪計劃用車市場。與計劃用車相比，非計劃用車存在C端用戶需求頻率低、貨量不穩(wěn)定、服務質量難以保證等弊端。從2017年起，貨拉拉、58速運等龍頭企業(yè)均將企業(yè)級用戶作為業(yè)務發(fā)展的重心。?3、同城貨運市場行業(yè)集中度將逬一步提高，龍頭優(yōu)勢有望延續(xù)，馬太效應將愈發(fā)明顯.以行業(yè)龍頭58到家為例，58速運背靠國內最大的分類信息門戶"58同城“和最大的。20平臺“58到家”，集團內部公司之間的業(yè)務聯(lián)動機會較多。此外，騰訊、阿里等互聯(lián)網巨頭也是58速運的股東，無論在獲客還是在業(yè)務合作方面都是競品公司無可比擬的優(yōu)勢。?4,貨運行業(yè)亟待規(guī)范，違規(guī)平臺面臨洗牌”目前不少同城貨運平臺存在違法違規(guī)行為，如允許客運機動車我貨、強制司機張貼車貼等，一旦國家出手整頓貨運行業(yè)，違規(guī)平臺的業(yè)務必將受到影響。參照網約車發(fā)展歷史，未來國家一定會出手整頓貨運行業(yè)，大概率會頒發(fā)《貨運車經營許可證》或《貨約車經營服務管理辦法》，此項政策從長期來將利好貨運行業(yè)，利好貨拉拉、58速運等行業(yè)龍頭企業(yè)。卩付錄：融資過億的同城貨運公司（表1）I畛時間I輪次融資金額I2017-10-11C掄1億穌順為資本IMindWorksVenture瀕念資本優(yōu)禾資本2017-01-10B輪3000萬美元清流資本|MindWorksVentures概念資本|黑洞投資|襄禾資本貨拉拉2016-05-31A.輪1000萬美元appWorks之初創(chuàng)投|清流資本|MindWorksVentures概念資本AsiaPlus2015-09-08AJ侖1000萬新appWorks之初創(chuàng)投|清流資本|MindWorksVentures概恣資禾2015-01-03梢侖1000萬美元極客幫創(chuàng)投I清流資本IMindWorksVentures概念資本|SiriusVentureCapital）零一創(chuàng)投2018-07-13A?侖2.5億美