中國商業(yè)銀行的未來發(fā)展模式

第一房貸中國商業(yè)銀行的未來發(fā)展模式呈報人：**目錄國家政策銀行發(fā)展各銀行模式合作與發(fā)展1.國家政策

概括1.加強監(jiān)管，規(guī)范市場2.放寬政策，扶持經(jīng)濟3.混業(yè)經(jīng)營，擴寬范圍4.松綁牌照，行業(yè)交叉5.存貸比變參考6.金融要素價格市場化7.放寬民營外資銀行8.經(jīng)濟政策多變9.加強債券交易監(jiān)管，一旦交易達成，不可更改細則略趨寬松的貨幣政策和積極財政政策，繼續(xù)提高對信用風險的重視程度，進一步改善市場和監(jiān)管環(huán)境，加強對銀行間債市交易的監(jiān)管力度，規(guī)范債券市場交易，較為寬松的房地產(chǎn)政策環(huán)境不會改變，隨著不良貸款的增加，貸款核銷政策有望進一步放松，一系列支持實體經(jīng)濟政策的出臺，國家政策扶持外貿(mào)銷售渠道擴充與融合，打破各類金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的分割局面，無論是代銷金融產(chǎn)品，獲取資管業(yè)務(wù)資格，還是資管業(yè)務(wù)投資范圍，均顯著放松，各類非銀行金融機構(gòu)均全面介入資產(chǎn)管理領(lǐng)域的競爭，銀行混業(yè)經(jīng)營，銀行機構(gòu)與證券機構(gòu)可以進入對方領(lǐng)域進行交叉經(jīng)營，甚至銀行、保險、證券、信托機構(gòu)等金融機構(gòu)都可以進入上述任一業(yè)務(wù)領(lǐng)域甚至非金融領(lǐng)域，進行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營。證監(jiān)會方面證實正研究向銀行發(fā)證券牌照，資產(chǎn)管理牌照全面放開，政策向保險資管和券商資管傾斜。松綁資管牌照，各類機構(gòu)資管業(yè)務(wù)相互交叉，混業(yè)經(jīng)營是未來金融大趨勢。存貸比未來將由監(jiān)管指標變?yōu)閰⒖贾笜私鹑谝貎r格的市場化修改外資銀行管理條例，放松了外資銀行設(shè)立分行的標準以及經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的最低時間要求在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、積極調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的基礎(chǔ)上，確保經(jīng)濟增長在各方面都能承受的一個區(qū)間內(nèi)。圍繞一個區(qū)間來確定動態(tài)、變化、靈活、有彈性的宏觀經(jīng)濟政策。商業(yè)銀行要適應(yīng)的是一個經(jīng)濟增長區(qū)間所對應(yīng)的政策環(huán)境，而不是一個經(jīng)濟增長率點位對應(yīng)的政策環(huán)境。來自央行的公告：

1.市場參與者之間的債券交易應(yīng)當通過全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)拆借中心）交易系統(tǒng)達成，債券交易一旦達成，不可撤銷和變更。2.辦理扣劃、繼承、抵債、贈與等非交易過戶的，債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當要求當事人提交合法有效的法律文件債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當定期向中國人民銀行報告非交易過戶情況。3.獲得中國人民銀行出具的銀行間債券市場準入備案通知書后，市場參與者應(yīng)當及時向同業(yè)拆借中心和債券登記托管結(jié)算機構(gòu)申請債券交易聯(lián)網(wǎng)和開立債券賬戶。已經(jīng)開立債券賬戶、但尚未與同業(yè)拆借中心聯(lián)網(wǎng)的市場參與者應(yīng)當在自本公告發(fā)布之日起一個月的過渡期內(nèi)委托結(jié)算代理人為其辦理聯(lián)網(wǎng)手續(xù)，并由結(jié)算代理人以該市場參與者的名義在交易系統(tǒng)中發(fā)送交易指令。過渡期結(jié)束后，未與同業(yè)拆借中心聯(lián)網(wǎng)的市場參與者不得開展債券交易。4.同業(yè)拆借中心與債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當完善相關(guān)基本信息核對機制，確保市場參與者、債券基本要素、債券賬戶、資金賬戶等基本信息的一致性。同業(yè)拆借中心與債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當完善債券交易、托管、結(jié)算信息互換共享機制。同業(yè)拆借中心應(yīng)當向債券登記托管結(jié)算機構(gòu)實時發(fā)送債券交易信息；債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當向同業(yè)拆借中心實時發(fā)送債券交易的結(jié)算信息，每日發(fā)送債券托管信息。5.同業(yè)拆借中心和債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當按照銀行間債券市場有關(guān)監(jiān)管要求，強化業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)，防范違規(guī)債券交易、結(jié)算的發(fā)生。同時，應(yīng)當做好一線監(jiān)測工作，發(fā)現(xiàn)情況及時處理并向中國人民銀行報告。6.同業(yè)拆借中心和債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當按照本公告要求制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和應(yīng)急處理方案，報中國人民銀行批準后實施2.銀行發(fā)展現(xiàn)狀1.銀行業(yè)利潤增速將進一步放緩2.生息資產(chǎn)增速較為穩(wěn)定3.中間業(yè)務(wù)收入保持較快增長4.費用支出管理能力較強5.撥備壓力有所上升6.資產(chǎn)質(zhì)量依然存在下行壓力未來功能定位提供個性化和多樣化的綜合金融服務(wù)升級技術(shù)手段，改進客戶體驗，加快移動支付和網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展調(diào)整客戶和產(chǎn)品定位，發(fā)揮信用中介功能，發(fā)揮銀行的渠道優(yōu)勢、信息優(yōu)勢和風險管理能力，加強綜合化金融服務(wù)優(yōu)勢，增強金融服務(wù)功能模式，“1”即“存貸匯”，“N”即“投行+資產(chǎn)管理+財富管理+移動支付+網(wǎng)絡(luò)銀行+??”的業(yè)務(wù)組合，滿足客戶的金融需求，尋求多元化的業(yè)務(wù)收入和降低經(jīng)營成本。未來盈利模式1.低資本消耗：大力發(fā)展理財業(yè)務(wù)、消費信貸、交易金融業(yè)務(wù)等資本節(jié)約型業(yè)務(wù)來提高資本效率2.低成本擴張：發(fā)展移動支付、網(wǎng)絡(luò)金融，降低運營成本來提高收益水平。3.高風險溢價：大力拓展小企業(yè)貸款和個人經(jīng)營貸款等業(yè)務(wù)，提高定價水平提高資產(chǎn)盈利能力。4.高綜合收益：加強業(yè)務(wù)協(xié)同和交叉銷售，為客戶提供一攬子金融服務(wù)來提高客戶綜合回報。未來業(yè)務(wù)模式1.傳統(tǒng)型銀行業(yè)務(wù)模式，增大客戶種類數(shù)量2.綜合金融服務(wù)模式，增加服務(wù)種類數(shù)量3.網(wǎng)絡(luò)金融模式，“云銀行服務(wù)”走向“價值銀行”1.實施輕資本發(fā)展業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略，輕資本占用安排構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，逆經(jīng)濟周期安排業(yè)務(wù)2.強化內(nèi)涵式的資本補充，開源節(jié)流，保持規(guī)模有限增長3.建立穩(wěn)定的投資回報預(yù)期4.優(yōu)化權(quán)結(jié)股構(gòu)，促進資本流轉(zhuǎn)5.以技術(shù)動力取代規(guī)模動力細則

(一)銀行業(yè)利潤增速將進一步放緩營業(yè)收入增速將放緩至9.1%左右，凈利潤增速(銀監(jiān)會口徑)將同步下降至9.0%左右(上市銀行利潤增速將在7.4%左右)。為適應(yīng)行業(yè)格局變化、應(yīng)對規(guī)模擴張放緩和凈息差收窄帶來的壓力，銀行將進一步大力發(fā)展各類中間業(yè)務(wù)(手續(xù)費及傭金業(yè)務(wù))，尤其是其中的代理與管理類業(yè)務(wù)(各類理財、資產(chǎn)托管、收付委托等)以及咨詢顧問業(yè)務(wù)(投資銀行業(yè)務(wù)等)，并采取一系列盈余管理措施，包括壓縮營業(yè)業(yè)務(wù)及管理費用、合理調(diào)節(jié)減值損失準備等，以穩(wěn)定和降低經(jīng)營費用開支比重。不過，由于行業(yè)凈利息收入占比仍將在70%以上，凈利息收入放緩對行業(yè)營業(yè)收入放緩的影響較為明顯。(二)生息資產(chǎn)增速較為穩(wěn)定雖然我國經(jīng)濟總量增長將略有放緩，工業(yè)制造業(yè)和一些高風險領(lǐng)域融資需求將總體疲弱，但經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整釋放出大量的服務(wù)業(yè)融資需求，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目較快推出、PPP融資模式的探索也將對部分部門融資需求放緩形成對沖。商業(yè)銀行表內(nèi)貸款類資金投放增速將基本穩(wěn)定，投資及交易類投資將保持較快水平，銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表溫和增長，生息資產(chǎn)規(guī)模增速將持穩(wěn)或略有下降。同業(yè)產(chǎn)品、同業(yè)市場向著規(guī)范化、標準化方向發(fā)展，監(jiān)管套利空間將進一步收窄，銀行同業(yè)往來資產(chǎn)增長或略慢于貸款余額增速。不過，為有效把握利率下行的市場機遇、靈活資金運用、優(yōu)化資本配置，銀行投資類業(yè)務(wù)將穩(wěn)定增長。(三)中間業(yè)務(wù)收入保持較快增長

2015年，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入將保持20%以上的同比增速，其中，代理與管理類業(yè)務(wù)(各類理財、資產(chǎn)托管、收付委托等)以及咨詢顧問業(yè)務(wù)(投資銀行業(yè)務(wù)等)是主要的收入增長點。一是隨著社會財富的增加，居民和企業(yè)部門資金管理和金融交易的需求較快擴張，衍生出較多手續(xù)費和傭金相關(guān)業(yè)務(wù)需求。二是隨著金融體制逐步完善，融資模式和層次日益多元化，銀行非信貸業(yè)務(wù)發(fā)展總體快于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，銀行表外類信貸業(yè)務(wù)，財務(wù)咨詢業(yè)務(wù)、理財托管業(yè)務(wù)高速增長。對商業(yè)銀行而言，相應(yīng)的收入主要通過中間業(yè)務(wù)形式，而非息差形式實現(xiàn)。三是隨著進口總額持續(xù)增長、“一帶一路”戰(zhàn)略的推進、自貿(mào)區(qū)在全國多省市開設(shè)，國際結(jié)算及融資業(yè)務(wù)將明顯擴張，相關(guān)手續(xù)費業(yè)務(wù)也將實現(xiàn)快速增長。此外，從銀行內(nèi)部制定經(jīng)營策略的角度來看，大部分銀行在凈息差收入增長放緩期將中間業(yè)務(wù)作為支撐利潤增長的重點，這也是形成銀行中間業(yè)務(wù)收入高速增長的內(nèi)生性驅(qū)動因素。

(四)費用支出管理能力較強總的來看，我國銀行業(yè)對費用支出的管理能力較強。員工績效、經(jīng)營效率持續(xù)提升是形成這一現(xiàn)象的技術(shù)改進型因素。各家銀行在面對市場化競爭壓力時主動降低費用開支、主動調(diào)整人資薪酬制度、增強創(chuàng)收能力是形成這一現(xiàn)象的管理改進型特征。不過，在中長期，中國銀行業(yè)費用收入比有溫和上升的壓力。這是由于中國銀行業(yè)的主營業(yè)務(wù)對象正在從成本費用節(jié)約型的大中型企業(yè)貸款業(yè)務(wù)向理財、資管、投資銀行、小企業(yè)貸款等高成本費用、高智力密集度的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移。其附加費用支出雖然絕對規(guī)模仍較小，但同比擴張非常快。(五)撥備壓力有所上升 2015年，我國銀行業(yè)面臨的不良貸款壓力仍然較大，是運營成本的主要壓力來源。預(yù)計關(guān)注類和逾期貸款的較快上升的趨勢將慣性延續(xù)，不良貸款新增額將進一步增加。由于實際信用成本上升，銀行業(yè)資產(chǎn)撥備比例有必要進一步增加，這一過程將對銀行利潤增長產(chǎn)生較明顯的負面影響(六)資產(chǎn)質(zhì)量依然存在下行壓力受中國經(jīng)濟增速持續(xù)放緩的影響，商業(yè)銀行不良貸款余額和占比延續(xù)近年來的上升態(tài)勢，且幅度有所擴大。2015年，宏觀經(jīng)濟繼續(xù)在“新常態(tài)”下運行，以小微企業(yè)為代表的實體經(jīng)濟企業(yè)信用風險狀況仍難有明顯改善，銀行業(yè)不良貸款慣性增長的趨勢可能延續(xù)到2015年下半年。不過，政策支持和銀行自身定價能力的提升有利于貸款發(fā)放平穩(wěn)運行，并使資產(chǎn)質(zhì)量處于可控范圍。未來功能定位

提供個性化和多樣化的綜合金融服務(wù)升級技術(shù)手段，改進客戶體驗，優(yōu)化傳統(tǒng)的支付功能。特別是加快移動支付和網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展，在滿足客戶需求、降低運營成本、提高服務(wù)效率和促進網(wǎng)點轉(zhuǎn)型方面發(fā)揮積極作用。調(diào)整客戶和產(chǎn)品定位，發(fā)揮信用中介功能。特別是要充分發(fā)揮銀行的渠道優(yōu)勢、信息優(yōu)勢和風險管理能力，加快中小企業(yè)和零售業(yè)務(wù)的發(fā)展，批量開發(fā)和經(jīng)營客戶。同時，加強與電商等中介機構(gòu)的合作，積極發(fā)展網(wǎng)絡(luò)貸款，重點是提高信息收集、數(shù)據(jù)處理和分析的能力，摸索出成熟的信用審批和風險管理模式，快速形成規(guī)模經(jīng)營，降低交易成本。加強綜合化金融服務(wù)優(yōu)勢，增強金融服務(wù)功能，提升銀行和客戶價值。隨著金融市場的發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)與非銀行業(yè)務(wù)之間正在出現(xiàn)交叉、合作乃至競爭的態(tài)勢，銀行綜合化經(jīng)營成為趨勢。未來不同的產(chǎn)品和服務(wù)可能整合在銀行綜合平臺之中。商業(yè)銀行可以通過與其他金融機構(gòu)分工協(xié)作，甚至是兼并收購的方式，在核心功能基礎(chǔ)上擴展自身的邊界。未來的金融服務(wù)模式可能延伸拓展為“1+N”模式，“1”代表的是傳統(tǒng)的“存貸匯”商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，而“N”代表的是與金融市場發(fā)展和信息技術(shù)進步密切相關(guān)的“投行+資產(chǎn)管理+財富管理+移動支付+網(wǎng)絡(luò)銀行+??”的業(yè)務(wù)組合，其核心是滿足客戶的金融需求，尋求多元化的業(yè)務(wù)收入和降低經(jīng)營成本。未來盈利模式

未來，銀行盈利模式轉(zhuǎn)變的基本方向是建立“低資本消耗、低成本擴張、高風險溢價、高綜合收益”的集約型發(fā)展模式。低資本消耗強調(diào)的是資本的稀缺性，要求銀行大力發(fā)展理財業(yè)務(wù)、消費信貸、交易金融業(yè)務(wù)等資本節(jié)約型業(yè)務(wù)來提高資本效率，適當增加經(jīng)營杠桿來提高回報水平。低成本擴張強調(diào)的是借助信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)科技的進步，銀行通過發(fā)展移動支付、網(wǎng)絡(luò)金融的新興業(yè)務(wù)來批量開發(fā)和經(jīng)營客戶，通過降低運營成本來提高收益水平。高風險溢價強調(diào)的是為應(yīng)對金融脫媒和利率市場化的趨勢，銀行大力拓展小企業(yè)貸款和個人經(jīng)營貸款等業(yè)務(wù)，通過提高定價水平來提高資產(chǎn)盈利能力。高綜合收益強調(diào)的是發(fā)揮綜合金融服務(wù)優(yōu)勢，要求銀行加強業(yè)務(wù)協(xié)同和交叉銷售，為客戶提供一攬子金融服務(wù)來提高客戶綜合回報?？傮w來看，這種集約型盈利模式強調(diào)的是結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過培育新的業(yè)務(wù)模式和增長點來支撐銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)型的重點包括：客戶結(jié)構(gòu)向大中小協(xié)調(diào)發(fā)展的客戶結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變；業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)向?qū)珮I(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)向資本利用率和資產(chǎn)收益率的提高轉(zhuǎn)變；負債結(jié)構(gòu)向主動負債和被動負債協(xié)調(diào)發(fā)展轉(zhuǎn)變；收入結(jié)構(gòu)向利息收入與非利息收入?yún)f(xié)調(diào)發(fā)展轉(zhuǎn)變。未來業(yè)務(wù)模式

未來發(fā)展可能包括三種模式：1.傳統(tǒng)型銀行業(yè)務(wù)模式。主要包括傳統(tǒng)的對公業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)及中間業(yè)務(wù)。其中，對公業(yè)務(wù)方向是要積極把握新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、服務(wù)業(yè)崛起、人民幣國際化以及兩岸三地經(jīng)濟一體化發(fā)展帶來的對公業(yè)務(wù)機會，重點發(fā)展投資銀行、資產(chǎn)托管、金融市場、跨境融資結(jié)算、供應(yīng)鏈金融等金融業(yè)務(wù)。中小企業(yè)客戶是重要的目標客戶群體。零售業(yè)務(wù)重點發(fā)展消費信貸、個人經(jīng)營貸、理財、私人銀行、移動支付、保管箱、代理貴金屬、書籍和高檔商品銷售等業(yè)務(wù)。除了中高端個人客戶以外，女性客戶、老齡客戶、跨境客戶和年輕消費型客戶都是未來零售業(yè)務(wù)的目標群體。

2.綜合金融服務(wù)模式。綜合經(jīng)營已成為全球金融業(yè)特別是商業(yè)銀行發(fā)展的重要趨勢，這是銀行以客戶為中心，尋求差異化發(fā)展的重要途徑，主要發(fā)揮的是金融服務(wù)功能。從組織形式來看，商業(yè)銀行利用自身信譽和渠道優(yōu)勢代理各類金融服務(wù)是綜合經(jīng)營的初始形態(tài)，未來的金融控股公司和銀行系控股公司將是發(fā)展方向。從盈利模式來看，銀行追求的是綜合經(jīng)營產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)帶來的范圍經(jīng)濟優(yōu)勢，能夠降低經(jīng)營成本，提高銀行收益。但是，綜合經(jīng)營也是有邊界的，適度的綜合經(jīng)營可以提高資本回報率并降低整體風險，但盲目的混業(yè)擴張將可能遭受更大的風險沖擊，2007年的全球金融危機就是很好的例子。因此，銀行綜合經(jīng)營尋求的是一定風險條件下的收益最大化，其核心是資本、收益和風險的平衡，穩(wěn)健經(jīng)營的理念始終貫穿其中，銀行資產(chǎn)仍然是主體。

3.網(wǎng)絡(luò)金融模式。目前，云計算已經(jīng)引領(lǐng)各行業(yè)的業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，我們把商業(yè)銀行基于云計算創(chuàng)造的業(yè)務(wù)模式成為“云銀行服務(wù)”。首先，產(chǎn)生企業(yè)數(shù)據(jù)新服務(wù)。未來的社會將進入“大數(shù)據(jù)時代”，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，可能出現(xiàn)大量的數(shù)據(jù)存儲和數(shù)據(jù)管理需求，需要銀行提供數(shù)據(jù)托管、代理報表、財務(wù)顧問、投資咨詢等大量信息服務(wù)，而銀行由于具備高信譽度和很強的信息技術(shù)能力，可以通過“云銀行服務(wù)”實現(xiàn)這種功能。同時，數(shù)據(jù)是銀行最重要的經(jīng)濟資源，掌握數(shù)據(jù)就占據(jù)了經(jīng)營的制高點。由于龐大的企業(yè)客戶和個人客戶群體，中國的銀行每天幾乎要處理全世界最大量的交易數(shù)據(jù)。更好地挖掘和利用這些數(shù)據(jù)并用于決策支持，能夠給銀行帶來新的機會。其次，改變傳統(tǒng)的服務(wù)模式。以企業(yè)數(shù)據(jù)服務(wù)為基礎(chǔ)，銀行可以圍繞客戶的關(guān)鍵業(yè)務(wù)和財務(wù)活動，獲得企業(yè)所在行業(yè)的經(jīng)驗和專長。從而，銀行可以為同類客戶提供標準化的業(yè)務(wù)處理和數(shù)據(jù)服務(wù)支持，便于深度洞察客戶潛在的金融服務(wù)需求，這將使得銀行能向客戶提供更有針對性的綜合金融服務(wù)方案，增加了客戶的依存度，提升了客戶的價值貢獻。比如，銀行為供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)提供云端的從采購到支付的全流程處理支持，實現(xiàn)客戶的業(yè)務(wù)流程和銀行的支付結(jié)算、信貸支持、現(xiàn)金管理等全流程配套服務(wù)。最后，改善客戶體驗。目前，手機等移動終端已被客戶廣泛使用，盡管移動終端的智能化程度已經(jīng)提高，但受限于便攜性和體積的要求，存儲能力和計算能力在短時間內(nèi)還無法快速提高。云計算正好能夠彌補這一短板，通過將存儲和計算從移動通信終端轉(zhuǎn)移到云計算的服務(wù)器，能夠迅速提高信息處理能力。正是基于云銀行服務(wù)，客戶可以用手機實現(xiàn)多渠道信息共享、銀行流程交互和驗證，能夠隨時隨地自主地獲取金融服務(wù)。甚至于，銀行可以利用云標準化與自主服務(wù)的特點，將某些原本需要銀行完成的業(yè)務(wù)流程交由客戶完成，移動支付就是一個最好的例子。此外，“云銀行服務(wù)”還可能改變傳統(tǒng)銀行的營銷模式、協(xié)同模式和風險管控模式，并且隨著行業(yè)合作的深化，未來的應(yīng)用領(lǐng)域和范圍還可能進一步延伸。走向“價值銀行”

“價值銀行”不是一個虛無的概念，而是由銀行方方面面具象化的特征所構(gòu)筑，對中國銀行業(yè)而言，我認為有五方面內(nèi)容尤為重要。（一）實施輕資本發(fā)展業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略隨著資本監(jiān)管漸趨嚴厲，外源性資本籌措的難度和成本增大，資本將成為未來銀行發(fā)展中面臨的最突出的約束條件。銀行需要著力從內(nèi)部挖掘潛力，通過主動的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，建立輕資本發(fā)展業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略。一是輕資本占用安排構(gòu)。把業(yè)務(wù)發(fā)展重點調(diào)整到資本消耗低、風險敞口小的業(yè)務(wù)上來，優(yōu)化銀行的盈利結(jié)構(gòu)。例如，對公產(chǎn)品中重點發(fā)展中短期信貸業(yè)務(wù)、投資銀行、國際結(jié)算、現(xiàn)金管理、金融市場、同業(yè)業(yè)務(wù)和托管業(yè)務(wù)；零售銀行要重點發(fā)展小微企業(yè)貸款、消費貸款、信用卡透支、移動支付、代理業(yè)務(wù)等。二是大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，由于我國銀行業(yè)部分中間業(yè)務(wù)收入實際上是依靠銀行承擔風險敞口或者直接從利息收入轉(zhuǎn)移過來的，為避免后續(xù)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，銀行風險敞口擴大，資本壓力變大，首先需要將中間業(yè)務(wù)從融資向支付結(jié)算等綠色業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，支付結(jié)算是銀行的基本功能，支付功能的產(chǎn)品化可以更好地為客戶服務(wù)。其次為避免激烈的趨同化競爭，各家銀行可根據(jù)本行業(yè)務(wù)優(yōu)勢，戰(zhàn)略定位等，將本行前景廣闊的邊緣業(yè)務(wù)，打造成為銀行的主流業(yè)務(wù)，即“邊緣業(yè)務(wù)主流化”，做出銀行業(yè)的特色，形成差異化的競爭優(yōu)勢。三是逆經(jīng)濟周期安排業(yè)務(wù)。銀行應(yīng)避開經(jīng)濟周期波動的破壞力，在經(jīng)濟周期的不同發(fā)展階段能夠守住底線和原則，確保銀行的安全。銀行需要在風險控制、資產(chǎn)負債管理、行業(yè)結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)營策略、財務(wù)資源調(diào)度等方面做出安排，主動將各種資源和信貸投入與經(jīng)濟周期保持距離，避免經(jīng)濟周期帶來大幅波動。（二）強化內(nèi)涵式的資本補充，保持規(guī)模有限增長過于頻繁的股權(quán)融資不僅有損于投資者的利益，同時也使銀行融資難度和融資成本不斷增加，有悖于“價值銀行”的根本目標。另一方面，在內(nèi)部資本積累不足以支撐發(fā)展的情況下，現(xiàn)階段銀行又不得不依賴于股權(quán)融資來解決資本補充問題。如何打破這一困境？需要從開源與節(jié)流兩個方面采取措施。一是開源。要持續(xù)提升銀行盈利能力，增強內(nèi)生資本積累，實現(xiàn)內(nèi)涵式發(fā)展；同時積極研究和探索創(chuàng)新資本工具的應(yīng)用，盡量以低級別資本替代高級別資本，逐步減少對股權(quán)融資的依賴。二是節(jié)流。要高度重視資本管理問題，以RAROC（風險資本回報率）為抓手，不斷優(yōu)化風險資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低不合理的資本消耗，優(yōu)先發(fā)展消費信貸等輕資本占用業(yè)務(wù)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，保持有限的規(guī)模擴張，減少對資本補充的需求。通過開源節(jié)流，銀行可以把每次融資的周期拉長、規(guī)?？s小，盡可能降低再融資對現(xiàn)有股東的攤薄，逐步走上資本約束和穩(wěn)定分紅的道路，實現(xiàn)銀行價值的可持續(xù)增長。（三）建立穩(wěn)定的投資回報預(yù)期回報投資者是上市公司應(yīng)盡的義務(wù)。良好的投資回報機制可以給予投資者較高的收益預(yù)期，提振投資者信心，增強其投資意愿，從而更好促進企業(yè)長期健康發(fā)展。由于歷史原因，中國上市公司關(guān)于投資回報和股本約束的機制還比較薄弱，大部分銀行現(xiàn)金分紅政策不夠明確，且歷年來的分紅比例也不穩(wěn)定，波動較大，這種不確定性一定程度上影響了投資者的投資意愿。從國際上來看，上市公司分紅能力如何，是投資者進行決策的一個重要依據(jù)。要促進銀行價值穩(wěn)步提升，需要建立健全穩(wěn)定的投資回報機制，一方面要制定明確的、可持續(xù)的分紅政策，并進行充分的信息披露，切實提高投資者分紅預(yù)期，保障投資者權(quán)益；另一方面，要盡量減少股權(quán)再融資，避免出現(xiàn)攤薄即期股東權(quán)益的現(xiàn)象。（四）優(yōu)化權(quán)結(jié)股構(gòu)，促進資本流轉(zhuǎn)股權(quán)結(jié)構(gòu)決定治理結(jié)構(gòu)，治理結(jié)構(gòu)決定管理框架。銀行提升價值的內(nèi)在要求需要適度分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)與之相適應(yīng)。一是合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)有助于建立完善的治理結(jié)構(gòu)。合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)既要避免一股獨大情況下大股東對銀行經(jīng)營管理的過多干預(yù)，又要解決股權(quán)過度分散可能導(dǎo)致的“內(nèi)部人控制”問題。國有銀行和股份制銀行經(jīng)歷重組改制和上市融資之后，已一定程度實現(xiàn)了股權(quán)多元化，公司治理水平較諸以往也明顯改善。但總體來看，大部分銀行仍然存在單一實質(zhì)控制人，股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中的問題仍然未徹底解決。雖然現(xiàn)階段乃至今后很長一段時間內(nèi)，主要商業(yè)銀行的國有控股不可動搖，但國有控股的具體實現(xiàn)形式可以進一步優(yōu)化，例如可以擴大國有企業(yè)、國有資產(chǎn)管理公司、保險公司等持股比例，適度引入民間資本，通過股權(quán)結(jié)構(gòu)的適度分散弱化大股東的影響，強化市場的作用，促進公司治理水平不斷提升。二是分散化的股權(quán)可促進資本流轉(zhuǎn)，更加合理地反映資本價值。商品的價值需要通過交換來實現(xiàn)，價格與價值也需要在長期、充分的交換流轉(zhuǎn)中達到統(tǒng)一。在一股獨大的情況下，對大股東來說，由于所持有的資本處于一種“有價無市”的狀況，資本價值難以真正實現(xiàn)；同時，由于股權(quán)過于集中導(dǎo)致市場活躍程度不高，一定程度上抑制了銀行估值提升，其他投資者所擁有的銀行資本同樣難以獲得合理的價值體現(xiàn)。（五）以技術(shù)動力取代規(guī)模動力當前的市場環(huán)境與過去相比發(fā)生著深刻變化。過去是“一招鮮、吃遍天”，但隨著科技的發(fā)展，信息、渠道、政策等各方面屏障被迅速打破，企業(yè)獲得優(yōu)勢、喪失優(yōu)勢的周期大幅縮短，未來，銀行業(yè)發(fā)展需要以技術(shù)動力取代規(guī)模動力，依靠各種金融產(chǎn)品和非金融服務(wù)的創(chuàng)新及時順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢和客戶新的多樣化需求，以創(chuàng)新而非資本投入來獲得持續(xù)的發(fā)展。比如近年來快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融就對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行渠道形成了明顯的替代效應(yīng)，也為銀行業(yè)拓寬了新的盈利來源。一直以來，銀行的創(chuàng)新驅(qū)動思路是業(yè)務(wù)主導(dǎo)，信息技術(shù)和系統(tǒng)更多是業(yè)務(wù)的輔助與支持。面對新技術(shù)，銀行通常只是被動跟隨者，而非主動發(fā)起者。隨著來自行業(yè)內(nèi)外的市場競爭日益白熱化，銀行要持續(xù)維持競爭優(yōu)勢，就必須由以往的“業(yè)務(wù)驅(qū)動型”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皹I(yè)務(wù)、技術(shù)雙向驅(qū)動”、甚至是“技術(shù)主導(dǎo)型”，要通過技術(shù)的創(chuàng)新帶動業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，通過新技術(shù)的運用不斷將客戶“潛在需求”轉(zhuǎn)化為“有效需求”，為業(yè)務(wù)發(fā)展提供源源不絕的動力。如果銀行能在數(shù)據(jù)應(yīng)用、技術(shù)創(chuàng)新上有更大格局，打造出大數(shù)據(jù)時代下的“數(shù)據(jù)銀行”，未來的發(fā)展不可限量。3.各銀行模式

中國工商銀行低杠桿、輕資本、快周轉(zhuǎn)、高回報創(chuàng)新推出互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式。重點打造移動金融服務(wù)。研究推進網(wǎng)點智能化服務(wù)。細則銀行需要在支持實體經(jīng)濟發(fā)展中，推進重塑一張“低杠桿、輕資本、快周轉(zhuǎn)、高回報”的資產(chǎn)負債表。圍繞新技術(shù)，加快服務(wù)模式變革。銀行業(yè)下一步的重點是以互聯(lián)網(wǎng)思維改進服務(wù)模式，為傳統(tǒng)銀行服務(wù)融入創(chuàng)新開放的基因，進一步改造線上服務(wù)、優(yōu)化線下服務(wù)、促進線上線下服務(wù)一體化。一是要創(chuàng)新推出互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式是傳統(tǒng)網(wǎng)上銀行服務(wù)模式的豐富和升級，是對支付、交易、投資、理財、融資等金融服務(wù)產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)化創(chuàng)新和改造，它將為客戶營造集金融服務(wù)、信息服務(wù)和生活服務(wù)為一體的生態(tài)圈，提供更加安全、便捷、舒心的操作和感官體驗。商業(yè)銀行需要實現(xiàn)由“支付+信用”中介向“支付+信用+信息”中介的轉(zhuǎn)變。二是要重點打造移動金融服務(wù)。從未來趨勢看，移動金融服務(wù)很可能成為互聯(lián)網(wǎng)金融最核心的革新方向和未來銀行的主流服務(wù)模式。移動金融服務(wù)有望成為效率最高、流程最順暢、體驗最好的銀行服務(wù)方式。三是要研究推進網(wǎng)點智能化服務(wù)。在物理網(wǎng)點為客戶提供線下服務(wù)仍是銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢，與線上服務(wù)同等重要。通過各種智能設(shè)備和新技術(shù)的組合運用，在物理網(wǎng)點實現(xiàn)“客戶自助+協(xié)同服務(wù)”的智能化服務(wù)，為銀行網(wǎng)點從“業(yè)務(wù)處理型”向“營銷服務(wù)型”轉(zhuǎn)變奠定基礎(chǔ)和條件。

中國銀行易金融、泛金融、非金融、自金融細則我們認為未來銀行可能會打破現(xiàn)有銀行的界限，會從易金融、泛金融、非金融、自金融四個緯度同時突破發(fā)展。易金融比較理解，就是把現(xiàn)有傳統(tǒng)的進產(chǎn)品、服務(wù)以互聯(lián)網(wǎng)的更便捷的方式推送給我們的消費者，以更簡介的效率的方式把原來貴、慢、繁的問題轉(zhuǎn)化為更頻，更簡潔，更有效的。泛金融目前正在探索，既然服務(wù)對象已經(jīng)上網(wǎng)，我自己也應(yīng)該上網(wǎng)，以后一定是網(wǎng)上大規(guī)模的各行業(yè)的融合合作。在座很多電商，也有很多IT企業(yè)，也有很多零售商業(yè)，以后我們都可以和銷售零售的平臺一起發(fā)揮客戶的優(yōu)勢，銀行的優(yōu)勢大家都很清楚，我們有海量的資金和強大的客戶群，我們有非常龐大的物理渠道的資源，也有非常成熟和相對來說穩(wěn)健的控制體系和專業(yè)復(fù)雜的產(chǎn)品翁及能力，這些問題其實跟我們的電商結(jié)合起來可以做到事半功倍，甚至于批量發(fā)展，多維客戶服務(wù)能力的這種體系。第三、非金融。第四、自金融，這個自是互聯(lián)網(wǎng)的核心本體，一切的事情都是用自可以解決。1.未來銀行一定是開放的銀行，所以我們提出開放銀行的戰(zhàn)略。2.未來的銀行一定是移動的移動，我們提出移動銀行的戰(zhàn)略。3.未來的銀行一定是融合商業(yè)生態(tài)的銀行，所以我們提出生態(tài)銀行的戰(zhàn)略。這是我們對未來銀行模式的一個重要的判斷。為了解決這個問題，必須重構(gòu)產(chǎn)品、客戶、渠道、運營，以及生態(tài)體系，重構(gòu)渠道上線是把所有的線上、線下的渠道重新組合，加強協(xié)同。在產(chǎn)品體系里面，更重要的是我們要提出將虛擬的產(chǎn)品，個性化的產(chǎn)品，更貼近客戶生活的產(chǎn)品以及全球服務(wù)的產(chǎn)品完整的呈現(xiàn)給客戶，而不是像現(xiàn)在這樣，這是公司的產(chǎn)品，這是金融市場的產(chǎn)品，這個體系的重構(gòu)對未來的影響很大。同時，這個產(chǎn)品的體系必須重構(gòu)銀行機制。4.我們的客戶服務(wù)模式和客戶服務(wù)的溝通方式會有很大的變化，其中最重要的是我們會跟外部客戶構(gòu)建一個互動的，并且是相互互贏的一個模式，我們的開放平臺，以后客戶和合作伙伴都可以做金融產(chǎn)品，而不是銀行做金融產(chǎn)品推送給客戶，這種模式的變化會根本改變客戶的服務(wù)模式。當然，客戶服務(wù)，在線服務(wù)、動態(tài)服務(wù)，視頻服務(wù)，這些會慢慢的呈現(xiàn)，最重要的是我們內(nèi)部也會改進成為一個新的扁平化、自組織的內(nèi)部溝通方式。5.我們在產(chǎn)業(yè)鏈和商業(yè)生態(tài)里面原來做的很好，這是新的未來銀行里面必須開拓的模式，解決開放平臺和各種商業(yè)生態(tài)融合共生的發(fā)展問題。6.為了解決未來銀行的發(fā)展，可能要重塑我們的風險體系，重建彈性的運營體系和客戶關(guān)系管理的協(xié)同，這里面最重要的我想提一個，這是我們的分析管理的模型會重新打造。大家知道以前的分析管理模型都是靜態(tài)的基于財務(wù)的，基于行業(yè)的分析偏好，未來都是基于動態(tài)的、實時的量化信息重構(gòu)運營體系。而在未來體系最重要是我們會考慮柔性的運營體系，把后臺變前臺。后面我們考慮就是基于精細化和定制化的數(shù)據(jù)客戶體系，一個我們是打造大數(shù)據(jù)的模式，以及增強客戶在線的體驗平臺，是和客戶共同打造產(chǎn)品，共同體驗完善產(chǎn)品的過程。最后探討一下在新的未來銀行里面我們正在構(gòu)建八個角度的創(chuàng)新機制和文化，包括從封閉的制度創(chuàng)新會向開放共贏的商業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)變。第二、我們也正在由原來從上到下的層級的變革向扁平化的分行自組織的創(chuàng)新體系在轉(zhuǎn)變。我們內(nèi)部打造一個很好的體系，客戶都可以直接向開發(fā)主提供他的想法和建議。第三、我們正在做一個以點帶面的組合創(chuàng)新轉(zhuǎn)變，同時我們也向正在做長周期，向短周期快捷迭代的模式轉(zhuǎn)變，這對銀行來講很不容易。第五、我們內(nèi)部的資源配置也正在從業(yè)務(wù)資源配置的角度向IT資源配置的優(yōu)先轉(zhuǎn)變來做轉(zhuǎn)型。第六、我們原來的一種從上到下的模式改變成從上層激勵，到基層提創(chuàng)意，到中層加強實施的模式。第七、很多利益格局逐步的改變。最后，我們會以利潤為中心，變?yōu)槠髽I(yè)為中心，以銀行為本，轉(zhuǎn)向客戶為本，這是我們機制和文化上正在探索的八個改變。

中國建設(shè)銀行小微和三農(nóng)服務(wù)，O2O模式細則銀行應(yīng)該摒棄同質(zhì)化，保留自己傳統(tǒng)優(yōu)勢，選擇資金擅長的行業(yè)和領(lǐng)域來重點發(fā)展。轉(zhuǎn)型還要有配套的策略與路線圖。建行下一步考慮針對客戶的策略是全方位的客戶服務(wù)策略，特別是普惠金融方面要努力做小微和三農(nóng)服務(wù)，這種引領(lǐng)模式是建立在平臺產(chǎn)品銷售和未來的大數(shù)據(jù)挖掘的基礎(chǔ)上。在渠道方面更多要考慮O2O模式，O2O更多是講線上、線下的協(xié)同而不是同質(zhì)化。未來我們更加依靠大數(shù)據(jù)做精準營銷。建行有一個廣告叫“要買房找建行”，但是現(xiàn)在光打這個廣告不行了，這個廣告以后可能會越打越少，未來我們通過大數(shù)據(jù)分析，看到張先生、李先生要買房，要買什么樣的房，我們合適的產(chǎn)品廣告通過定制就直接實現(xiàn)了。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進步，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新可以說是百花齊放、層出不窮，但是究其本質(zhì)還是金融。金融產(chǎn)品的兩個核心屬性，一是為客戶服務(wù)，二是風險管理，在此規(guī)則的基礎(chǔ)上，進行金融監(jiān)管和創(chuàng)新，讓銀行能夠順應(yīng)市場和客戶不斷變化的需求。

招商銀行健全公司治理結(jié)構(gòu)增強內(nèi)部監(jiān)督與約束機制的有效性建立市場化的激勵機制加強信息披露加快構(gòu)建以內(nèi)涵集約式新型發(fā)展模式，持續(xù)穩(wěn)定提高股本回報和銀行價值。目標客戶差異性定位，走特色化發(fā)展道路由配置性銀行