海南高速公路股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

海南高速公路股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析目錄公司基本情況簡介會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)信息概述杜邦分析與不同年限的財(cái)務(wù)狀況的對比與同行業(yè)的其他有代表性企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的對比分析調(diào)查小結(jié)小組工作總結(jié)成員分工情況：公司基本情況簡介一、公司法定中文名稱：海南高速公路股份有限公司公司法定英文名稱：HainanExpresswayCo.,Ltd.公司英文名稱縮寫：HEC二、公司法定代表人：邢?；腿⒐径聲?huì)秘書：陳求仲電話子信箱：zks@證券事務(wù)代表：張堪省電話真系地址：海南省?？谑兴{(lán)天路16號高速公路大樓郵政編碼：570203四、公司注冊地址：海南省?？谑兴{(lán)天路16號高速公路大樓公司辦公地址：海南省海口市藍(lán)天路16號高速公路大樓郵政編碼：570203國際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：電子信箱：zks@五、公司信息披露報(bào)刊：《中國證券報(bào)》《證券時(shí)報(bào)》《上海證券報(bào)》登載公司年度報(bào)告的國際互聯(lián)網(wǎng)：公司年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn)：公司董事會(huì)辦公室六、股票交易所：深圳證券交易所股票簡稱：海南高速股票代碼：000886七、其他有關(guān)資料：公司首次注冊登記時(shí)間：1993年8月17日首次注冊地點(diǎn)：海口市大同路25號南虹大廈11層變更注冊日期：1999年11月3日變更注冊地點(diǎn)：?？谑兴{(lán)天路16號高速公路大樓企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照注冊號：（瓊企）4600001006370稅務(wù)登記號碼：460100284082887會(huì)計(jì)師事務(wù)所名稱：海南從信會(huì)計(jì)師事務(wù)所辦公地址：海口市國貿(mào)大道CMEC大廈1202室會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要一、本年度主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)(單位:人民幣元)凈利潤-56,083,452.00元扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤-56,952,650.08元主營業(yè)務(wù)利潤80,927,804.78元其他業(yè)務(wù)利潤-452,659.87元營業(yè)利潤-75,683,421.77元投資收益-24,073,764.67元補(bǔ)貼收入3,105,000.00元營業(yè)外收支凈額-2,521,607.46元經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,548,532.39元現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額182,655,563.93元說明：扣除非經(jīng)常性損益的項(xiàng)目和涉及金額：（1）處置長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)產(chǎn)生的損益-613,627.74元，（2）短期投資損益223,713.89元，（3）其他各項(xiàng)營業(yè)外收入60,395.38元，（4）扣除公司日常根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后的其他各項(xiàng)營業(yè)外支出-1,968,375.10元。（5）各種形式的政府補(bǔ)貼3,105,000.00元。二、截止報(bào)告期末公司前三年的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣千元項(xiàng)目2003年度2002年度主營業(yè)務(wù)收入227,519379,645凈利潤-56,08323,063總資產(chǎn)5,536,3735,444,560股東權(quán)益(不含少數(shù)股東權(quán)益)2,244,0542,342,733每股收益(元)(攤薄)-0.060.02(加權(quán))-0.060.02扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益(攤薄)-0.0580.01(加權(quán))-0.0580.01每股凈資產(chǎn)(元)(攤薄)2.272.37調(diào)整后每股凈資產(chǎn)(元)2.072.18每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(元)0.0020.073凈資產(chǎn)收益率(％)(攤薄)-2.500.98(加權(quán))-2.450.99扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)凈資產(chǎn)收益率-2.540.66公司2003年度按照全面攤薄法和加權(quán)平均法計(jì)算的凈資產(chǎn)收益率和加權(quán)收益：報(bào)告期利潤凈資產(chǎn)收益率全面攤薄加權(quán)平均主營業(yè)務(wù)利潤3.613.53營業(yè)利潤3.373.30凈利潤-2.50-2.45扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤-2.54-2.48報(bào)告期利潤每股收益(元)全面攤薄加權(quán)平均主營業(yè)務(wù)利潤0.080.08營業(yè)利潤-0.08-0.08凈利潤-0.06-0.06扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤-0.058-0.058截止日期2003-12-31公告日期2004-04-21每股凈資產(chǎn)2.27元每股收益-0.0567元每股現(xiàn)金含量0.0015元每股資本公積金0.9546元固定資產(chǎn)合計(jì)4,090,020,387.18元流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,322,202,901.26元資產(chǎn)總計(jì)5,536,372,509.92元長期負(fù)債合計(jì)3,068,151,869.28元主營業(yè)務(wù)收入227,518,530.71元財(cái)務(wù)費(fèi)用24,217,488.64元凈利潤-56,083,452.00元主營構(gòu)成公布日期：2003-12-31

按行業(yè)

財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)構(gòu)成

負(fù)債構(gòu)成

項(xiàng)目：利潤表報(bào)告期2003-12-31一、主營業(yè)務(wù)收入227,518,531減：折扣與折讓0主營業(yè)務(wù)收入凈額227,518,531減：主營業(yè)務(wù)成本135,252,000主營業(yè)務(wù)稅金及附加11,338,726二、主營業(yè)務(wù)利潤80,927,805加：其他業(yè)務(wù)利潤-452,660營業(yè)費(fèi)用26,882,634管理費(fèi)用105,058,444財(cái)務(wù)費(fèi)用24,217,489三、營業(yè)利潤-75,683,422加：投資收益-24,073,765補(bǔ)貼收入3,105,000營業(yè)外收入169,601減：營業(yè)外支出2,691,209營業(yè)外收支凈額-2,521,607四、利潤總額-99,173,794減：所得稅781,327減：少數(shù)股東權(quán)益-429,110加：未確認(rèn)的投資損失43,442,559五、凈利潤-56,083,452加：年初未分配利潤164,841,989六、可分配利潤108,758,537減：提取法定盈余公積117,966提取法定公益金117,966七、可供股東分配的利潤108,522,604八、未分配利潤108,522,604項(xiàng)目：現(xiàn)金流量表報(bào)告期2003-12-31銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金275,307,646收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金57,267,167經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)332,574,813購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金163,507,680支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金37,541,620支付的各項(xiàng)稅費(fèi)12,374,591支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金117,717,088經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)331,140,979經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,433,833收回投資所收到的現(xiàn)金14,564,772取得投資收益所收到的現(xiàn)金5,325,705處置固定無形和長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金476,334投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)20,366,811購建固定無形和長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金97,295,446投資所支付的現(xiàn)金24,772,303投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)122,067,749投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-101,700,938借款所收到的現(xiàn)金357,300,000收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金104,945,336籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)466,745,336償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金116,000,000支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金52,453,825籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)183,822,667籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額282,922,669四、匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響--五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額182,655,564凈利潤-56,083,452加：少數(shù)股東損益-429,110計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1,671,475固定資產(chǎn)折舊90,405,993無形資產(chǎn)攤銷1,548,026長期待攤費(fèi)用攤銷21,308,218待攤費(fèi)用的減少(減增加)1,228,577預(yù)提費(fèi)用的增加(減減少)317,592處置固定無形和其他長期資產(chǎn)的損失(減：收益)583,604固定資產(chǎn)報(bào)廢損失14,170財(cái)務(wù)費(fèi)用24,259,262投資損失(減收益)24,073,765存貨的減少(減增加)-38,293,668經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(減增加)-57,455經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減減少)-25,670,603經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生之現(xiàn)金流量凈額1,433,833貨幣資金的期末余額344,249,399減：貨幣資金的期初余額161,593,835現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額182,655,564資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告期2003-12-31貨幣資金344,249,399短期投資34,003,063減:短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備21,037,361短期投資凈額12,965,702應(yīng)收帳款637,039,465應(yīng)收賬款凈額630,753,940其他應(yīng)收款41,409,288其他應(yīng)收款凈額32,792,564減:壞帳準(zhǔn)備14,902,250應(yīng)收款項(xiàng)凈額663,546,503預(yù)付帳款28,020,703存貨275,284,774減:存貨跌價(jià)準(zhǔn)備2,478,955存貨凈額272,805,820待攤費(fèi)用614,773流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,322,202,901長期股權(quán)投資40,289,342長期投資合計(jì)69,591,803減:長期投資減值準(zhǔn)備29,302,462長期投資凈額40,289,342其中:合并價(jià)差751,845股權(quán)投資差額0固定資產(chǎn)原價(jià)4,721,285,228減:累計(jì)折舊567,131,504固定資產(chǎn)凈值4,154,153,725減:固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備66,295,373固定資產(chǎn)凈額4,087,858,352在建工程6,296,274減:在建工程減值準(zhǔn)備4,134,238在建工程凈額2,162,035固定資產(chǎn)合計(jì)4,090,020,387無形資產(chǎn)82,059,482開辦費(fèi)0遞延資產(chǎn)0長期待攤費(fèi)用18,545,692其他長期資產(chǎn)0無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)83,859,880短期借款45,000,000應(yīng)付帳款17,672,901預(yù)收帳款18,380,353應(yīng)付工資2,110,929應(yīng)付福利費(fèi)3,538,977應(yīng)付股利13,858,421應(yīng)交稅金-36,580,884其他應(yīng)交款-110,258其他應(yīng)付款129,269,823預(yù)提費(fèi)用1,274,724一年內(nèi)到期的長期負(fù)債15,000,000流動(dòng)負(fù)債合計(jì)209,414,986長期借款1,190,763,595長期應(yīng)付款1,877,388,274財(cái)務(wù)分析短期償債能力分析：流動(dòng)比率==1,322,202,901／209,414,986=6.3138速動(dòng)比率==(1,322,202,901-275,284,774)/209,414,986=5.0111保守的速動(dòng)比率==(4,249,399+34,003,063+630,753,940)/209,414,9864.8182現(xiàn)金比率===(344,249,399+34,003,063)/209,414,986=1.8062資產(chǎn)負(fù)債率==產(chǎn)權(quán)比率==59.2006%權(quán)益系數(shù)==2.4671股東權(quán)益比==0.40433=有形凈值債務(wù)率==40.5329%利息保障倍數(shù)===(-75,683,422-24,217,489)/24,217,489=-4.1252由以上數(shù)據(jù)可知：公司的現(xiàn)金流量比較大，資本的更新速度比較快。雖然與2002年度相比，贏利能力有所下降，利潤總額也為負(fù)值，但其短期償債能力比較強(qiáng)，通過吸引社會(huì)游離資金和不斷加強(qiáng)自身的管理，仍然可以走出目前營運(yùn)低迷的走勢。所以是一家值得投資的企業(yè)。企業(yè)獲利能力分析（銷售利潤分析）銷售毛利率===(227,518,531-135,252,000)/227,518,531=40.5534%營業(yè)利潤率===(227,518,531-135,252,000-0)/227,518,531=40.5534%銷售凈利率===-56,083,452/227,518,531=-24.6501%資產(chǎn)報(bào)酬率==-56,083,452×2/(5,536,373+5,444,560)×1000=-1.0215%股東權(quán)益報(bào)酬率==-56,083,452/2,244,054,000=-2.4992%成本費(fèi)用利潤率===由以上計(jì)算數(shù)據(jù)分析可知：企業(yè)銷售的毛利率不夠高，主營業(yè)務(wù)成本和管理費(fèi)用都偏高。應(yīng)加強(qiáng)物資的合理分配，完善自身的管理，降低主營業(yè)務(wù)成本。從而使企業(yè)的凈利潤有負(fù)變正，實(shí)現(xiàn)盈利。從總的來看，企業(yè)在這一年度，它的獲利能力較2002年有所下降，需進(jìn)一步得到改善。三、企業(yè)營運(yùn)能力分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率===0.0414總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)==360/0.0414=8695.65流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率===227,518,531/1,322,202,901=0.1721固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率===227,518,531/4,154,153,725=0.0548存貨周轉(zhuǎn)率===0.05331存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)==應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率===675.2954（天）由以上計(jì)算數(shù)據(jù)分析可知：企業(yè)的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率過低，總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率也不是很令人滿意，這也是企業(yè)目前經(jīng)營業(yè)績不佳的主要因。企業(yè)應(yīng)想辦法盤活自己的流動(dòng)資金，進(jìn)而使總資產(chǎn)流動(dòng)加快，從而提高企業(yè)的營運(yùn)能力?，F(xiàn)金償債能力分析現(xiàn)金流量比率==1,433,833/277,518,531=0.6847%銷售現(xiàn)金比率===0.6302%由以上計(jì)算數(shù)據(jù)分析可知：企業(yè)雖然出現(xiàn)了暫時(shí)的盈利困難，但其償債能力仍比較強(qiáng)，企業(yè)仍可以通過完善自身而走出困境。上市公司市場價(jià)值分析每股利潤==0.1079市盈率==-14158每股股利==-0.1030每股凈資產(chǎn)==2.27（元）由以上計(jì)算數(shù)據(jù)分析可知：股票的現(xiàn)狀不是很令人滿意，企業(yè)暫時(shí)的虧損影響了股票的行情。但因企業(yè)仍有較大的發(fā)展?jié)摿Γ嗜匀挥邢Ｍ构善钡淖邉葑兒?。?cái)務(wù)信息概述報(bào)告期2003-12-31\o"凈利潤/總股本"每股收益(元)-0.0567\o"(本期凈利潤/本期總股本-上年同期凈利潤/上年同期總股本)*100/ABS(上年同期凈利潤/上年同期總股本)"每股收益增長率(%)-343.1742\o"公布財(cái)務(wù)指標(biāo)，根據(jù)公布定期報(bào)告進(jìn)行填寫"每股收益-扣除(元)-0.058\o"(本期每股收益-扣除-上年同期每股收益-扣除)/ABS(上年同期每股收益-扣除)"每股收益-扣除-增長率(%)-680\o"公布財(cái)務(wù)指標(biāo)，根據(jù)公布定期報(bào)告進(jìn)行填寫"每股收益-加權(quán)(元)-0.06\o"(本期每股收益-加權(quán)-上年同期每股收益-加權(quán))/ABS(上年同期每股收益-加權(quán))"每股收益-加權(quán)-增長率(%)-400\o"公布財(cái)務(wù)指標(biāo)，根據(jù)公布年報(bào)進(jìn)行填寫"每股收益-扣除/加權(quán)(元)-0.058\o"(本期每股收益-扣除/加權(quán)-上年同期每股收益-扣除/加權(quán))/ABS(上年同期每股收益-扣除/加權(quán))"每股收益-扣除/加權(quán)-增長率(%)-680\o"未分配利潤/總股本"每股未分配利潤(元)0.1097\o"可分配利潤/總股本"每股可分配利潤(元)0.1097\o"股東權(quán)益/總股本"每股凈資產(chǎn)(元)2.27\o"(本期股東權(quán)益/本期總股本-上年同期股東權(quán)益/上年同期總股本)*100/ABS(上年同期股東權(quán)益/上年同期總股本)"每股凈資產(chǎn)增長率(%)-4.2121\o"公布財(cái)務(wù)指標(biāo)，根據(jù)公布定期報(bào)告進(jìn)行填寫"每股凈資產(chǎn)-調(diào)整(元)2.07\o"經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本"每股現(xiàn)金含量(元)0.0015\o"資本公積金/總股本"每股資本公積金(元)0.9546\o"盈余公積金/總股本"每股盈余公積金(元)0.3088\o"負(fù)債總額*100/總股本"每股負(fù)債比(%)331.4597\o"流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債"流動(dòng)比率6.3138\o"(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債"速動(dòng)比率5.0111\o"經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額*100/流動(dòng)負(fù)債"現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比(%)0.6847\o"股東權(quán)益*100/總資產(chǎn)"股東權(quán)益比(%)40.5329\o"流動(dòng)負(fù)債*100/總負(fù)債"流動(dòng)負(fù)債率(%)6.3893\o"負(fù)債總額*100/股東權(quán)益"負(fù)債權(quán)益比(%)146.0556\o"A/存貨周轉(zhuǎn)率，一季報(bào)：A=90；中報(bào)：A=180；三季報(bào)：A=270；年報(bào)：A=360"存貨周轉(zhuǎn)天(天)675.2954\o"主營業(yè)務(wù)成本/(期初存貨凈額+期末存貨凈額)/2"存貨周轉(zhuǎn)率(倍)0.5331\o"A/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，一季報(bào)：A=90；中報(bào)：A=180；三季報(bào)：A=270；年報(bào)：A=360"應(yīng)收款周轉(zhuǎn)天(天)990.099\o"主營業(yè)務(wù)收入/(期初應(yīng)收帳款凈額+期末應(yīng)收帳款凈額)/2"應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(倍)0.3636\o"主營業(yè)務(wù)成本*100/主營業(yè)務(wù)收入"主營成本比例(%)59.4466\o"營業(yè)費(fèi)用*100/主營業(yè)務(wù)收入"營業(yè)費(fèi)用比例(%)11.8156\o"管理費(fèi)用*100/主營業(yè)務(wù)收入"管理費(fèi)用比例(%)46.1758\o"財(cái)務(wù)費(fèi)用*100/主營業(yè)務(wù)收入"財(cái)務(wù)費(fèi)用比例(%)10.6442\o"主營業(yè)務(wù)收入/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2"總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(倍)0.0414\o"凈利潤*100/主營業(yè)務(wù)收入"經(jīng)營凈利率(%)-24.6501\o"主營業(yè)務(wù)利潤*100/主營業(yè)務(wù)收入"經(jīng)營毛利率(%)35.5698\o"利潤總額*100/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2"資產(chǎn)利潤率(%)-1.8063\o"凈利潤*100/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2"資產(chǎn)凈利率(%)-1.0215\o"凈利潤*100/主營業(yè)務(wù)收入"凈利潤率(%)-24.6501\o"凈利潤*100/股東權(quán)益"凈資產(chǎn)收益率(%)-2.5\o"(本期凈利潤/本期股東權(quán)益-上年同期凈利潤/上年同期股東權(quán)益)*100/ABS(上年同期凈利潤/上年同期股東權(quán)益)"凈資產(chǎn)收益率-增長率(%)-353.8674\o"公布財(cái)務(wù)指標(biāo)，根據(jù)公布年報(bào)進(jìn)行填寫"凈資產(chǎn)收益率-扣除(%)-2.54\o"(本期凈資產(chǎn)收益率-扣除-上年同期凈資產(chǎn)收益率-扣除)/ABS(上年同期凈資產(chǎn)收益率-扣除)"凈資產(chǎn)收益率-扣除-增長率(%)-640.4255\o"公布財(cái)務(wù)指標(biāo)，根據(jù)公布定期報(bào)告進(jìn)行填寫"凈資產(chǎn)收益率-加權(quán)(%)-2.45\o"(本期凈資產(chǎn)收益率-加權(quán)-上年同期凈資產(chǎn)收益率-加權(quán))/ABS(上年同期凈資產(chǎn)收益率-加權(quán))"凈資產(chǎn)收益率-加權(quán)-增長率(%)-350\o"公布財(cái)務(wù)指標(biāo)，根據(jù)公布年報(bào)進(jìn)行填寫"凈資產(chǎn)收益率-扣除/加權(quán)(%)-2.48\o"(本期凈資產(chǎn)收益率-扣除/加權(quán)-上年同期凈資產(chǎn)收益率-扣除/加權(quán))/ABS(上年同期凈資產(chǎn)收益率-扣除/加權(quán))(F88_1039－上年同期F88_1039)/ABS(上年同期F88_1039)"凈資產(chǎn)收益率-扣除/加權(quán)-增長率(%)-627.6596\o"(本期利潤總額-上年同期利潤總額)*100/ABS(上年同期利潤總額)"稅前利潤增長率(%)-1097.2352\o"公布財(cái)務(wù)指標(biāo)"扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤-56952650.08\o"(本期主營業(yè)務(wù)收入-上年同期主營業(yè)務(wù)收入)*100/ABS(上年同期主營業(yè)務(wù)收入)"主營收入增長率(%)-40.0707\o"(本期凈利潤-上年同期凈利潤)*100/ABS(上年同期凈利潤)"凈利潤增長率(%)-343.1742\o"(本期總資產(chǎn)-上年同期總資產(chǎn))*100/ABS(上年同期總資產(chǎn))"總資產(chǎn)增長率(%)1.6863\o"(本期股東權(quán)益-上年同期股東權(quán)益)*100/ABS(上年同期股東權(quán)益)"股東權(quán)益增長率(%)-4.2121\o"(本期主營業(yè)務(wù)利潤-上年同期主營業(yè)務(wù)利潤)*100/ABS(上年同期主營業(yè)務(wù)利潤)"主營利潤增長率(%)-31.9803\o"負(fù)債總額*100/資產(chǎn)總額"資產(chǎn)負(fù)債率(%)59.2006\o"長期負(fù)債*100/總資產(chǎn)"長期負(fù)債資產(chǎn)比(%)55.4181\o"(固定資產(chǎn)+無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì))*100/總資產(chǎn)"固定比(%)75.3902\o"銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)收入"主營收入現(xiàn)金含量(倍)1.21\o"經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤"凈利潤現(xiàn)金含量(倍)-0.02562003-12-31杜邦分析

凈資產(chǎn)收益率-2.5%

總資產(chǎn)收益率-1.0215%X權(quán)益乘數(shù)1/(1-0.59)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益

=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

=1/（1-負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）x100％

主營業(yè)務(wù)利潤率-24.6501%X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.0414%

凈利潤-56,083,452/主營業(yè)務(wù)收入227,518,531

主營業(yè)務(wù)收入227,518,531/資產(chǎn)總額5,536,372,510

主營業(yè)務(wù)收入227,518,531-全部成本302,749,293+其他利潤19,928,637-所得稅781,327

流動(dòng)資產(chǎn)1,322,202,901+長期資產(chǎn)4,214,169,609

主營業(yè)務(wù)成本146,590,726營業(yè)費(fèi)用26,882,634管理費(fèi)用105,058,444財(cái)務(wù)費(fèi)用24,217,489

貨幣資金344,249,399短期投資12,965,702應(yīng)收賬款630,753,940存貨272,805,820其他流動(dòng)資產(chǎn)61,428,040

長期投資40,289,342固定資產(chǎn)4,090,020,387無形資產(chǎn)82,059,482其他資產(chǎn)1,800,397與不同年限的財(cái)務(wù)狀況的對比：利潤表結(jié)構(gòu)分析

2000200120022003

主營業(yè)務(wù)收入353%252%380%228%主營業(yè)務(wù)利潤17850.610541.711931.38135.6其他業(yè)務(wù)利潤102.852.010.30(0.2)營業(yè)費(fèi)用185.2187.3195.12711.8管理費(fèi)用7120.18835.07820.510546.2財(cái)務(wù)費(fèi)用41.2(6)(2.5)30.72410.6營業(yè)利潤9527.0104.0205.3(76)(33.3)投資收益72.0(32)(12.6)(18)(4.8)(24)(10.6)營業(yè)外收入10.220.700.100.1營業(yè)外支出205.5利潤總額8423.7(26)(10.1)102.6(99)(43.6)凈利潤8724.7(8)(3.0)236.1(56)(24.7)杜邦分析凈資產(chǎn)收益率2003年2002年-2.5%1.0%資產(chǎn)收益率財(cái)務(wù)杠桿X-1.0%0.4%2.52.3凈利潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X/-24.7%6.1%0.00.1凈利潤主營業(yè)務(wù)收入資產(chǎn)股東權(quán)益//-56232283805,5365,4452,2442,343從2000年到2003年企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤從17850元降到8135.6元，其他業(yè)務(wù)利潤也從102.8萬元降為0，利潤年年減少，而在企業(yè)的收入不斷減少的同時(shí)，企業(yè)的營業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用也不斷增加。這造成了企業(yè)的財(cái)務(wù)出現(xiàn)了危機(jī)，企業(yè)的經(jīng)營狀況也逐漸惡化。所以企業(yè)應(yīng)不斷的改善自身的管理，降低企業(yè)的管理費(fèi)用，同時(shí)也要想法增加自身的營業(yè)收入，只有通過內(nèi)部的改革才能使企業(yè)走出困境。與同行業(yè)的其他有代表性企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的對比：證券代碼：000429

證券簡稱：粵高速Ａ

公司名稱：廣東省高速公路發(fā)展股份有限公司

主營構(gòu)成公布日期：2003-12-31

按行業(yè)按地區(qū)

利潤表結(jié)構(gòu)分析

2000200120022003

主營業(yè)務(wù)收入251%625%753%797%主營業(yè)務(wù)利潤15361.137660.248664.551965.1其他業(yè)務(wù)利潤62.330.5111.581.1營業(yè)費(fèi)用00.000.000.000.0管理費(fèi)用3313.2508.1577.5658.1財(cái)務(wù)費(fèi)用0(0.2)8814.1202.7668.2營業(yè)利潤12750.424138.542055.839749.8投資收益6224.5(6)(1.0)(8)(1.1)212.7營業(yè)外收入31.160.950.630.3營業(yè)外支出10.510.1101.4101.3利潤總額19075.624038.340653.941051.5凈利潤13353.014823.717122.718122.7財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)構(gòu)成

負(fù)債構(gòu)成

現(xiàn)金流量表報(bào)告期2003-12-31銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金830,893,121收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金21,954,979經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)853,083,187購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金43,764,820支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金46,153,232支付的各項(xiàng)稅費(fèi)144,022,149支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金165,545,075經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)399,485,276經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額453,597,911收回投資所收到的現(xiàn)金153,707,897取得投資收益所收到的現(xiàn)金34,131,320處置固定無形和長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金12,933投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)187,852,150購建固定無形和長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金149,633,533投資所支付的現(xiàn)金542,029,054投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)691,662,587投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-503,810,437發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金--借款所收到的現(xiàn)金1,985,000,000收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3,135,046籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,989,135,046償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金1,599,407,196籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,822,514,674籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額166,620,372四、匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響528五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額116,408,374凈利潤181,182,988加：少數(shù)股東損益128,906,853計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備9,100,000固定資產(chǎn)折舊149,582,767無形資產(chǎn)攤銷17,345,189長期待攤費(fèi)用攤銷8,569,530待攤費(fèi)用的減少(減增加)115,610預(yù)提費(fèi)用的增加(減減少)-13,136,419處置固定無形和其他長期資產(chǎn)的損失(減：收益)-115,418固定資產(chǎn)報(bào)廢損失1,225,071財(cái)務(wù)費(fèi)用65,103,260投資損失(減收益)-21,134,525遞延稅款貸項(xiàng)(減借項(xiàng))-4,420,999存貨的減少(減增加)20,084經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(減增加)-72,484,120經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減減少)5,443,957其他-1,705,917經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生之現(xiàn)金流量凈額453,597,911資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告期2003-12-31貨幣資金248,346,362短期投資49,223,518減:短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備145,478短期投資凈額49,078,040應(yīng)收帳款20,135,484應(yīng)收賬款凈額20,135,484其他應(yīng)收款67,538,415其他應(yīng)收款凈額66,068,415減:壞帳準(zhǔn)備1,470,000應(yīng)收款項(xiàng)凈額86,203,899預(yù)付帳款4,582,385存貨107,161存貨凈額107,161待攤費(fèi)用382,084流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)388,699,930長期股權(quán)投資1,793,628,906長期債權(quán)投資470,533,820長期投資合計(jì)2,286,561,593減: