久立特材：浙江久立特材科技股份有限公司擬收購股權涉及的湖州久立不銹鋼材料有限公司股東全部權益價值評估項目資產(chǎn)評估報告

本資產(chǎn)評估報告依據(jù)中國資產(chǎn)評估準則編制浙江久立特材科技股份有限公司擬收購股權涉及的湖州久立不銹鋼材料有限公司股東全部權益價值評估項目坤元資產(chǎn)評估有限公司 1 2 4一、委托人、被評估單位及其他資產(chǎn)評估報告 4 8 8 10 10 10 12 21 23 24 26 27 28 一、本資產(chǎn)評估報告依據(jù)財政部發(fā)布的資產(chǎn)評估基本準則和中國資產(chǎn)評估協(xié)會二、委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人應當按照法律、行政法規(guī)規(guī)定及本資產(chǎn)評估報告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報告；委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用本資產(chǎn)評估報告僅供委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報告使本資產(chǎn)評估機構及資產(chǎn)評估專業(yè)人員提示資產(chǎn)評估報告使用人應當正確理解和四、本資產(chǎn)評估機構及資產(chǎn)評估專業(yè)人員與資產(chǎn)評估報告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預期的利益關系；與相關當事人沒有現(xiàn)存或者預期的利益關五、本資產(chǎn)評估機構出具的資產(chǎn)評估報告中的分析、判斷和結果受資產(chǎn)評估報告中假設和限制條件的限制，資產(chǎn)評估報告使用人應當充分關注資產(chǎn)評估浙江久立特材科技股份有限公司擬收購股權涉及的湖州久立不銹鋼材料有限公司股東全部權益價值評估項目一、委托人和被評估單位及其他資產(chǎn)評估報告使用人本次資產(chǎn)評估的委托人為浙江久立特材科技股份有限公司(以下簡稱久立特材公司)，本次資產(chǎn)評估的被評估單位為湖州久立不銹鋼材料有限公司(以下簡稱根據(jù)《資產(chǎn)評估委托合同》，本資產(chǎn)評估報告的其他使用人為國家法律、法規(guī)久立特材公司擬收購久立材料公司股權，為此需要對久立材料公司的股東全部本次評估目的是為該經(jīng)濟行為提供久立材料公司股東全部權益評估范圍為久立材料公司的全部資產(chǎn)及相關負債，包括流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)調(diào)整的事項進行了調(diào)整，并據(jù)此調(diào)整了評估基準日的財務報表，本次評估中的“賬12,204,792.46元。另外，久立材料公司賬面未記錄的無形資產(chǎn)和設備也一并列入經(jīng)綜合分析，本次評估最終采用收益法評估結果作為久立材料公司股東全部權資產(chǎn)評估報告的特別事項說明和使用限制說明請參閱資產(chǎn)評估報告正文。浙江久立特材科技股份有限公司擬收購股權涉及的湖州久立不銹鋼材料有限公司股東全部權益價值評估項目坤元資產(chǎn)評估有限公司接受貴公司的委托，根據(jù)有關法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準則的規(guī)定，堅持獨立、客觀、公正的原則，分別采用資產(chǎn)基礎法和收益法，按照必要的評估程序，對貴公司擬收購股權涉及的湖州久立不銹鋼材料有限公司的股一、委托人、被評估單位及其他資產(chǎn)評估報告使用人47.00%43.667%會決議，久立材料公司吸收合并湖州浙大方圓新一代教學設備有限公司，合并完成45.22%將其持有的2.78%、1.60%、1.48.00%2021年度2022年度久立材料公司專業(yè)從事不銹鋼及特種合金線材的研發(fā)和生產(chǎn)，主要有不銹鋼精密異型鋼絲、不銹鋼圓鋼絲、不銹鋼實心焊絲、不銹鋼棒等四大類產(chǎn)品。公司通過社產(chǎn)品認證。線材產(chǎn)品可按國家標準(GB)或客戶要求組織生產(chǎn)，為國內(nèi)外石油、造根據(jù)《資產(chǎn)評估委托合同》，本資產(chǎn)評估報告的其他使用人為國家法律、法規(guī)本次評估目的是為該經(jīng)濟行為提供久立材料公司股東全部權益價值的參考評估范圍為久立材料公司的全部資產(chǎn)及相關負債，包括流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)中發(fā)現(xiàn)的部分資產(chǎn)的實際情況與賬面記錄存在差異的事項以及不符合會計政策需要調(diào)整的事項進行了調(diào)整，并據(jù)此調(diào)整了評估基準日的財務報表，本次評估中的“賬無形資產(chǎn)1.委托評估對象和評估范圍與上述經(jīng)濟行為涉及的評估對象和評估范圍一致。電腦、打印機等辦公設備及車輛；其中久立材料公司申報的賬面未記錄的設備共計已提供相關設備臺賬及購置發(fā)票。上述資產(chǎn)主要分布于浙江省湖州市經(jīng)濟技術開發(fā)序號1一種不銹鋼拉絲機收ZL202320019076.32一種不銹鋼臥式水箱ZL202320043012.73一種不銹鋼鋼絲校直ZL202223612050.44ZL201920491524.35ZL201830103903.16ZL201620234999.07ZL201620234994.8（投資價值、在用價值、清算價值、殘余價值等）兩種類型。經(jīng)評估人員與委托人充分溝通后，根據(jù)本次評估目的、市場條件及評估對象自身條件等因素，最終選定市場價值作為本評估報告的評估結論的價值類型。需要說明的是，同一資產(chǎn)在不同評估基準日的選取是委托人根據(jù)本項目的實際情況、評估基準日盡可能接近經(jīng)2.與資產(chǎn)及權利的取得及使用有關的經(jīng)濟合同、協(xié)議、資金撥付證明(憑證)、）；5.《關于印發(fā)<基本建設項目建設成本管理規(guī)定>的通知》（財建〔2016〕504）；9.主要設備的購置合同、發(fā)票、付款憑證；有關設備的技術檔案、檢測11.浙江省人民政府及相關政府部門頒布的有關政策、規(guī)定、實施辦法等法規(guī)14.行業(yè)統(tǒng)計資料、相關行業(yè)及市場容量、市場前景、市場發(fā)展及趨勢分析資因國內(nèi)產(chǎn)權交易市場交易信息的獲取途徑有限，且同類企業(yè)在產(chǎn)品結構和主營業(yè)務構成方面差異較大，結合被評估單位的特殊性，選取同類型市場參照物的難度由于久立材料公司各項資產(chǎn)、負債能夠根據(jù)會計政策、企業(yè)經(jīng)營等情況合理加充分、全面分析，綜合考慮不同評估方法和評估測算結果的合重置各項生產(chǎn)要素為假設前提，根據(jù)委托評估的分項資產(chǎn)的具體情況選用適宜的方法分別評定估算各分項資產(chǎn)的價值并累加求和，再扣減相關負債評估值，得出股東股東全部權益評估價值=∑各分項資產(chǎn)的評估價值-∑各分項負債的評估價值對于外幣存款，按核實后的外幣存款和基準日中國人民銀行公布的中間匯率折其他應收款項包括備用金和押金，估計發(fā)生壞賬的風險較小，可以全額回收，預付款項包括貨款、燃氣款等。各款項經(jīng)核實期后能形成相應資產(chǎn)或權利，以存貨包括原材料、庫存商品和委托加工物資，根據(jù)各類存貨特點，分別采用適對于委托加工物資，由于材料的市場價格變化不大，故以核實后的賬面余額為列入本次評估范圍的建筑物類固定資產(chǎn)系工業(yè)廠房及輔助用房等，由于其類似交易和租賃市場不活躍，交易案例和收益情況難以獲取，確定主要采用成本成本法是通過用現(xiàn)時條件下重新購置或建造一個全新狀態(tài)的待估建筑物所需的全部成本，減去待估建筑物已經(jīng)發(fā)生的各項貶值，得到的差額作為評估價值的評估方法。本次評估采用成新折扣的方法來確定待估建筑物已經(jīng)發(fā)生的各項貶值。計算重置成本一般由建安工程費用、前期及其它費用、建筑規(guī)費、應計利息和開發(fā)完損等級評定系數(shù)(K2)＝結構部分比重×結構部分完損系數(shù)＋裝飾部分比重×成本法是指按照重建或者重置被評估資產(chǎn)的思路，將評估對象的重建或者重置成本作為確定資產(chǎn)價值的基礎，扣除相關貶值（包括實體性貶值、功能性貶值、經(jīng)=重置成本×成新率－功能性貶值－經(jīng)濟性貶值重置成本是指資產(chǎn)的現(xiàn)行再取得成本，由設備現(xiàn)行購置價、運雜費、安裝調(diào)試生產(chǎn)效率、產(chǎn)品質量穩(wěn)定性、維護保養(yǎng)水平以及技術改造、大修等因素加以分析研B．對于價值量較小的設備，以及電腦、空調(diào)等辦公設備,主要以使用年限法為基礎，結合設備的使用維修和外觀現(xiàn)狀，確定成新率。對更新?lián)Q代速度、功能性貶參照該土地的交易情況、期日、區(qū)域、個別因素、使用年期、容積率等差別，修正A—待估宗地交易情況指數(shù)/比較案例交易情B—待估宗地期日地價指數(shù)/比較案例期日C—待估宗地區(qū)域因素條件指數(shù)/比較案例D—待估宗地個別因素條件指數(shù)/比較案例個別因本次委估土地使用權的評估價值按市場法下得出的基于無形資產(chǎn)對利潤的貢獻率，以利潤為基數(shù)及適當?shù)姆殖杀嚷蚀_定被評估資產(chǎn)的負債均為流動負債，包括短期借款、應付賬款、預收款項、應付職工薪酬、應收益法是指將被評估單位的預期收益資本化或折現(xiàn)，確定評估對象價值的評估1．投資者在投資某個企業(yè)時所支付的價格不會超過該企業(yè)(或與該企業(yè)相當且金流價值，并分析公司溢余資產(chǎn)、非經(jīng)營性資產(chǎn)（負債）的價值，確定公司的整體企業(yè)整體價值＝企業(yè)自由現(xiàn)金流評估值＋溢余資產(chǎn)價值＋非經(jīng)營性資產(chǎn)價值-本次評估采用分段法對企業(yè)的收益進行預測，即將企業(yè)未來收益分為明確的預企業(yè)自由現(xiàn)金流＝息前稅后利潤＋折舊及攤銷－的收益進行預測，即將公司未來收益分為明確的預測期間的收益和明確的預測期之企業(yè)自由現(xiàn)金流＝息前稅后利潤＋折舊及攤銷息前稅后利潤＝營業(yè)收入－營業(yè)成本－稅金及附加－銷售費用－管理費用－研發(fā)費用－財務費用（不含利息支出資產(chǎn)減值損失＋信用減值損失＋其他收益+投資收益＋公允價值變動損益＋資產(chǎn)處置收益＋營業(yè)外收入－營業(yè)外支出－所得稅企業(yè)自由現(xiàn)金流評估值對應的是企業(yè)所有者的權益價值和債權人的權益價值，EDED考慮到可比公司數(shù)量、可比性、上市年限等因素，選取以周為計算周期，截至估算股票市場的投資回報率首先需要確定一個衡量股市波動變化的指數(shù)，中國得到股票市場各年的ERP。由于幾何平均收益率能更好地反映股市收益率的長期趨企業(yè)特定風險調(diào)整系數(shù)表示非系統(tǒng)性風險，是由于被評估單位特定的因素而要EDdED八、評估程序實施過程和情況況，查閱有關資料，合理確定評估假設，形成未來收益預測。然后分析、比較各項(3)本次評估以被評估單位按預定的經(jīng)營目標持續(xù)經(jīng)營(4)本次評估以被評估單位提供的有關法律性文件、各治、政策及被評估單位所處行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策無重大變化，或其變化能明確預期；國家貨幣金融政策基本保持不變，現(xiàn)行的利率、匯率等無重大變化，或其變化能明確經(jīng)營場所及業(yè)務所涉及地區(qū)的社會、政治、法律、經(jīng)濟等經(jīng)營環(huán)境無重大改變；被(1)本次評估中的收益預測是基于被評估單位提供的其在(3)假設被評估單位每一年度的營業(yè)收入、成本費(4)假設被評估單位在收益預測期內(nèi)采用的會計政策與(5)假設無其他人力不可抗拒因素及不可預見因素，對資產(chǎn)賬面價值26,012,879.09元，評估價值32,365,917.90元，評估增值AB——土地使用權——其他無形資產(chǎn)產(chǎn)基礎法是在持續(xù)經(jīng)營基礎上，以重置各項生產(chǎn)要素為假設前提，根據(jù)要素資產(chǎn)的具體情況采用適宜的方法分別評定估算企業(yè)各項要素資產(chǎn)的價值并累加求和，再扣基于現(xiàn)有資產(chǎn)的重置價值。由于資產(chǎn)基礎法固有的特性，采用該方法是通過對被評對未來收益的貢獻進行分割，故未對其單獨進行評估，資產(chǎn)基礎法評估結果未能涵蓋企業(yè)的全部資產(chǎn)的價值，由此導致資產(chǎn)基礎法與收益法兩種方法下的評估結果產(chǎn)得到合理和充分利用、組合在一起時是否發(fā)揮了其應有的貢獻等因素對企業(yè)股東全部權益價值的影響，也考慮了企業(yè)商譽、人力資源、客戶資源等資產(chǎn)基礎法無法考慮的因素對股東全部權益價值的影響。采用收益法評估得到的價值是企業(yè)整體資產(chǎn)彌補資產(chǎn)基礎法僅從各單項資產(chǎn)價值加和的角度進行評估而未能充分考慮企業(yè)整體資產(chǎn)所產(chǎn)生的整體獲利能力的缺陷，避免了資產(chǎn)基礎法對效益好或有良好發(fā)展前景的企業(yè)價值被低估、對效益差或企業(yè)發(fā)展前景較差的企業(yè)價值高估的不足。以收益未發(fā)現(xiàn)其他評估對象和相關資產(chǎn)的權屬資料存在瑕疵情況。提供有關資產(chǎn)真實、合法、完整的法律權屬資料是久立材料公司的責任，評估人員的責任是對久立材料公司提供的資料作必要的查驗，資產(chǎn)評估報告不能作為對評估對象和相關資產(chǎn)的法律權存在部分限制，則前述資產(chǎn)的評估結果和久立材料公司股東全部權益價值評估結述委估房屋建筑物屬其所有。上述房屋建筑物的建筑面積由久立材料公司實地測量款本金余術檢測，評估人員在假定被評估單位提供的有關技術資料和運行記錄是真實有效的部權益的現(xiàn)時市場價值，沒有考慮特殊的交易方式可能追加或減少付出的價格等對評估價值的影響，也未考慮宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化以及遇有自然力和其它不可抗力對資產(chǎn)價格的