律師辦理并購業(yè)務操作指南

律師辦理并購業(yè)務操作指南（完整版）實用資料(可以直接使用，可編輯完整版實用資料，歡迎下載）

并購中的盡職調(diào)查律師操作指引律師辦理并購業(yè)務操作指南（完整版）實用資料(可以直接使用，可編輯完整版實用資料，歡迎下載）（一）引言（1）為充分發(fā)揮律師在企業(yè)并購中從法律上發(fā)現(xiàn)風險、判斷風險、評估風險的獨特作用，引導律師高效、高質(zhì)地完成企業(yè)并購的盡職調(diào)查，依據(jù)《中華人民共和國律師法》、《律師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀律規(guī)范》和相關法律、法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定及律師行業(yè)公認的律師執(zhí)業(yè)準則、慣例制定本指引。（2）本指引是為了規(guī)范律師事務所和律師從事企業(yè)并購之盡職調(diào)查法律業(yè)務的執(zhí)業(yè)行為，保證盡職調(diào)查的質(zhì)量、效率，并明確執(zhí)業(yè)責任。（二）基本規(guī)范（1）律師應當嚴格遵守法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，遵守律師執(zhí)業(yè)道德和執(zhí)業(yè)規(guī)范，誠實守信、勤免盡職、審慎嚴謹。（2）律師應嚴守所知悉的委托人、目標企業(yè)及執(zhí)業(yè)中所知悉的其他相關方的商業(yè)秘密，并不得利用所知悉的商業(yè)秘密為律師本人、律師事務所及其他人謀取利益。（3）律師從事企業(yè)并購的盡職調(diào)查法律業(yè)務應當具備相應服務的專業(yè)能力，包括必備的法律專業(yè)素質(zhì)及企業(yè)并購運作、財務會計、企業(yè)管理、勞動人事等方面的基礎知識。（4）律師從事企業(yè)并購的盡職調(diào)查法律業(yè)務應當在委托人授權范圍內(nèi)依照本指引的要求，不受其他單位或個人的影響和干預，獨立工作，維護委托人的合法權益。（5）律師事務所接受委托后應指派具備要求的律師承辦，實習律師（含助理律師或律師助理或其他輔助人員）不得獨立承辦，但可協(xié)助律師完成相關的工作。（6）律師從事盡職調(diào)查法律業(yè)務，不得有下列行為：①嚴禁建議或協(xié)助委托人或目標企業(yè)從事違法活動或?qū)嵤┨摌?gòu)事實的行為，只能對委托人要求解決的法律問題進行法律分析和評估，并提出合法的解決方案。②嚴禁親自及協(xié)助或誘導委托人弄虛作假，偽造、變造文件、資料、證明等。③嚴禁向委托人及監(jiān)管、審批機構(gòu)等提供律師經(jīng)合理謹慎判斷懷疑是偽造或虛假的文件、資料、證明等。（7）對于委托人要求提供違反法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及律師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀律的服務，律師事務所及律師應當拒絕并向委托人說明情況。（8）律師事務所和承辦律師應如實、準確、完整地向委托人披露盡職調(diào)查所獲得的信息，并做出適當?shù)姆煞治雠c評估，不得故意隱瞞、遺漏主要信息或做虛假陳述。（9）律師應當與注冊會計師、資產(chǎn)評估師等密切配合，通過專業(yè)分工協(xié)作和充分的業(yè)務溝通，共同保障受托法律業(yè)務的順利進行。（10）律師事務所應當建立健全項目管理制度，調(diào)查所取得的文件、資料、證明的分類歸檔及查閱制度，盡職調(diào)查報告、法律意見書等法律文件制作的內(nèi)部審核制度，以及內(nèi)部質(zhì)量保障制度。（11）律師應當及時、準確、真實、完整地就工作過程中形成的工作記錄，在工作中獲取的相關文件，會議紀要、談話等資料制作工作底稿。（12）律師應當對承辦盡職調(diào)查業(yè)務過程中重要的往來電子郵件和電子版式的法律文件進行書面?zhèn)浞?。?3）如涉及其他司法管轄區(qū)域的盡職調(diào)查及法律分析與評估等法律事務，律師事務所和承辦律師可以建議委托人聘請在該司法管轄區(qū)域具備相應資格，且在特定的業(yè)務領域具有相應的經(jīng)驗和能力的境外律師事務所和律師提供服務。（三）盡職調(diào)查的程序之一--接受委托（1）律師承辦盡職調(diào)查法律業(yè)務必須經(jīng)由其所在的律師事務所統(tǒng)一接受委托，統(tǒng)一指派。律師個人不得以任何形式或名義私自接受委托。（2）律師事務所可以單獨就盡職調(diào)查法律業(yè)務接受委托，也可以在接受其他法律業(yè)務的委托中包括盡職調(diào)查的服務，或所接受的其他法律業(yè)務委托中必然連帶產(chǎn)生盡職調(diào)查的法律服務內(nèi)容，或盡職調(diào)查為完成所受委托法律服務的前置程序。（3）律師事務所應就委托進行盡職調(diào)查的目的、目標企業(yè)的基本情況、服務內(nèi)容等與委托人進行充分的溝通，并做出能否承辦及是否接受委托的決定。（4）律師事務所同意接受委托的，應由律師事務所負責人或授權代表簽訂委托合同、辦理委托手續(xù)。接受委托后，如無正當理由，律師事務所不應中途解除委托。（5）委托合同的內(nèi)容由律師事務所和委托人協(xié)商確定，并由雙方簽署并加蓋公章。委托合同應必備的實質(zhì)性內(nèi)容為：承辦律師、委托事項、服務范圍、工作方式、工作成果的形式及交付、雙方權利義務、服務期間、律師費用的數(shù)額及支付方式、違約責任、合同變更和解除、爭議的解決。（6）律師事務所及律師可以在出現(xiàn)下列情況之一時拒絕或解除委托人的委托，但應書面告之委托人。①委托人要求律師事務所或/和律師為其提供違反法律、法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定的服務；②委托人故意或重大過失地隱瞞重要事實或遺漏重大事實；③委托人要求律師事務所或/和律師使用違反法律、法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定的方法、手段為其提供法律服務；④委托人利用律師提供的法律服務從事違法違規(guī)活動；（7）律師事務所或/和律師拒絕解除委托后應及時整理案卷資料、文件和證明，并及時撰寫項目總結(jié)報告后歸檔封卷。（四）盡職調(diào)查的程序之二--調(diào)查前的準備（1）律師事務所接受委托后要及時組成律師盡職調(diào)查工作小組，明確分工和責任，保證能依委托合同約定的時間展開工作。（2）承辦律師應根據(jù)委托合同的約定、目標企業(yè)的具體情況制定工作方案，并及時與委托人通報。（3）承辦律師應在正式開始工作前根據(jù)委托合同的約定、目標企業(yè)的具體情況擬就適用的調(diào)查提綱及問卷清單。（4）了解并購的目的、基本要求、目標企業(yè)出售的原因及最基本情況。（五）盡職調(diào)查的內(nèi)容1.目標企業(yè)的主體資格、并購的授權與批準的審查（1）目標企業(yè)的設立審批、申請文件及登記文檔、營業(yè)執(zhí)照、驗資證明（報告）；（2）目標企業(yè)登記事項，歷次變更、變動情況的合法合規(guī)性；（3）目標企業(yè)成立以來的合并、分立、變更及重大改組、重大投資行為；（4）目標企業(yè)年審情況及是否有影響目標企業(yè)合法存續(xù)的重大法律障礙，如吊銷、注銷；（5）目標企業(yè)經(jīng)營中依法應取得的資質(zhì)、認證、特別許可等是否已合法取得及是否仍合法有效；（6）本次并購交易是否已取得合法有效的授權和批準，對并購條件是否限制性要求。2.目標企業(yè)股權結(jié)構(gòu)和股東出資的審查（1）目標企業(yè)當前的股權結(jié)構(gòu)及合法性；（2）目標企業(yè)股權結(jié)構(gòu)的變革過程及其合法性；（3）目標企業(yè)股權是否存在爭議、混亂、矛盾與不清晰；（4）目標企業(yè)各股東出資是否符合在工商部門備案的章程的規(guī)定，包括：①出資方式；②出資比例與數(shù)額；③是否有虛報注冊資本或虛假出資情況；④出資是否被抽逃、挪用；⑤用于出資的有形財產(chǎn)的權屬；⑥用于出資的有形財產(chǎn)是否經(jīng)評估作價；⑦用于出資的有形財產(chǎn)是否移交及過戶；⑧用于出資的無形資產(chǎn)的歸屬及權屬證書；⑨用于出資的無形資產(chǎn)的類別；⑩用于出資的無形資產(chǎn)的剩余有效期；B11用于出資的無形資產(chǎn)評估作價；B12用于出資的無形資產(chǎn)移交及過戶；B13有無出資爭議，有無用于出資的有形、無形資產(chǎn)的權屬爭議，有無潛在出資訴訟或仲裁；B14用于出資的有形及無形資產(chǎn)是否被抵押、質(zhì)押、目前狀況；B15出資是否履行了法定手續(xù)。（5）目標企業(yè)對外投資情況包括：①設立分公司情況；②投資參股子公司情況、出資額、所占比例或股份；③投資控股子公司情況、出資額、所占比例或股份。（6）目標企業(yè)股本變動及相應合同、章程、決議、批文、變更登記情況；（7）目標企業(yè)及其關聯(lián)企業(yè)的兼并、分立、合并、破產(chǎn)、清算情況。3.目標企業(yè)章程的審查（1）章程內(nèi)容的合法性、完整性，現(xiàn)行章程及曾生效的章程；（2）章程是否履行了必要的批準手續(xù)及是否在公司登記機構(gòu)登記備案；（3）章程內(nèi)容中是否有反收購條款，如有，則查明具體內(nèi)容；（4）章程內(nèi)容是否有所變化、變化是否合法及是否履行了相應手續(xù)；（5）章程內(nèi)容是否有超級多數(shù)條款，并評估其意義；（6）章程內(nèi)容是否有董事會分期、分級選舉條款，禁止更換董事條款，并評估其意義；（7）章程內(nèi)容是否有特別授權條款，并評估其意義；（8）章程內(nèi)容是否有特別程序條款，并評估其意義；（9）章程內(nèi)容是否有影響企業(yè)并購的其他特別規(guī)定，如高薪補償被辭退的高管人員、股東權利計劃等。4.目標企業(yè)財產(chǎn)權利的審查（1）目標企業(yè)土地使用權性質(zhì)、使用權歸屬及證書與實際是否相符；（2）目標企業(yè)房產(chǎn)權歸屬及證書與實際是否相符；（3）目標企業(yè)主要機械設備、設施的相對性及與實際是否相符；（4）目標企業(yè)專利類別、數(shù)量、權屬、存續(xù)及剩余有效期；（5）目標企業(yè)商標類別、數(shù)量、適用大類、權屬、存續(xù)；（6）目標企業(yè)版權類別、數(shù)量、權屬、存續(xù)；（7）目標企業(yè)其他無形資產(chǎn)情況；（8）目標企業(yè)資產(chǎn)抵押、質(zhì)押情況；（9）目標企業(yè)租賃的性質(zhì)、類別、期限；（10）目標企業(yè)車輛類別、產(chǎn)權歸屬、年檢、車況及使用年限、保險；（11）目標企業(yè)其他財產(chǎn)的清單、產(chǎn)權歸屬現(xiàn)狀等；（12）目標企業(yè)財產(chǎn)保險情況；（13）目標企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)評估報告；（14）目標企業(yè)財務會計報表、資產(chǎn)評估報告。5.目標企業(yè)重大合同及債權債務的審查（1）目標企業(yè)重大合同的主體及內(nèi)容的合法性、有效性；（2）目標企業(yè)重大合同在目標企業(yè)控制權改變后是否仍然有效或合同約定是否產(chǎn)生變更；（3）目標企業(yè)重大合同中是否存在純義務性條款或其他限制性條款；（4）目標企業(yè)重大合同有關解除、終止合同的約定對并購會產(chǎn)生何種影響；（5）目標企業(yè)對外擔保合同的具體情況及主合同履行情況；（6）目標企業(yè)債權的性質(zhì)、合法性、有效性、數(shù)量及實現(xiàn)債權的障礙；（7）目標企業(yè)債權質(zhì)量狀況；（8）目標企業(yè)債務性質(zhì)，合法性、有效性，數(shù)量及履行情況；（9）目標企業(yè)債務償還期限、附隨義務及債權人對其是否有特別限制；（10）目標企業(yè)貸款文件、貸款數(shù)額、還款期、愈期利息及罰金情況；（11）目標企業(yè)外債情況、合法性、批文及登記證明；（12）目標企業(yè)外債擔保文件、履約保證書情況及批準登記手續(xù)；（13）目標企業(yè)資產(chǎn)抵押、質(zhì)押清單及文件、債務履行情況；（14）目標企業(yè)負債是否已被追索、是否已被提起訴訟或仲裁、是否有潛在的重大訴訟或仲裁；（15）目標企業(yè)及分支機構(gòu)、子公司財產(chǎn)保險情況（包括保險人、險種、保額、有效期、保險范圍、理賠額）、正在進行及可能的保險索賠或爭議。6.目標企業(yè)爭議與解決情況的審查（1）目標企業(yè)是否有已發(fā)生法律效力的法院判決、裁定、調(diào)解書或仲裁裁決，案由、目標企業(yè)的地位及執(zhí)行情況；（2）目標企業(yè)是否有正在進行的法律訴訟或仲裁，訴訟地位、仲裁地位及案由、可能的結(jié)果；（3）目標企業(yè)是否有潛在的重大訴訟、仲裁及其案由、地位及可能的結(jié)果；（4）目標企業(yè)是否有因為環(huán)保、稅收、產(chǎn)品、責任、勞動關系等原因而受到相應行政處罰、執(zhí)行情況；（5）目標企業(yè)是否有因環(huán)保、稅收、產(chǎn)品責任、勞動關系等原因而正在接受相應行政調(diào)查，調(diào)查進展情況及可能的結(jié)論和處罰結(jié)果；（6）目標企業(yè)是否有因環(huán)保、稅收、產(chǎn)品責任、勞動關系等原因而被進行相應調(diào)查和處罰的潛在可能性，可能的結(jié)論及處罰結(jié)果；（7）目標企業(yè)正在進行的或已受到警告的政府調(diào)查（國內(nèi)外）情況，有關文件，已做出的有強制力的決定、裁定、執(zhí)行令等；（8）目標企業(yè)與他人自行和解、調(diào)解、協(xié)議取得或放棄的權利、主張、要求或禁止進一步行動的情況；（9）目標企業(yè)所收到的有關主張目標企業(yè)有專利、商標、著作權等侵權行為、不正當競爭和主張目標企業(yè)違法、違規(guī)的函件等。7.目標企業(yè)組織結(jié)構(gòu)及治理結(jié)構(gòu)審查（1）目標企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)關系；（2）目標企業(yè)內(nèi)部相關職能部門及職能劃分、相互關系、負責人情況；（3）目標企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)設置、職能權限、相互關系、機構(gòu)運行及負責人情況；（4）目標企業(yè)是否有企業(yè)辦社會職能的機構(gòu)、具體情況及經(jīng)營運行和財產(chǎn)狀況；（5）目標企業(yè)近三年來主要（重大）決策在程序上和實體上的有效性及相關文件；（6）目標企業(yè)股東大會（職代會）、董事會（經(jīng)理辦公會）、監(jiān)事會及其規(guī)范運作情況；（7）目標企業(yè)股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高管層人員情況；（8）目標企業(yè)的獨立性，包括：①人員的獨立性；②財務的獨立性；③機構(gòu)的獨立性；④業(yè)務的獨立性；⑤資產(chǎn)的完整與獨立性。（9）目標企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的重大變化及主要管理體制的變動；（10）目標企業(yè)附屬機構(gòu)、控股子公司、參股子公司、分公司、辦事處、獨立核算的業(yè)務部門及其下設機構(gòu)情況。8.目標企業(yè)人力資源狀況（1）與目標企業(yè)有勞動合同關系的職工人數(shù)、勞動合同的期限、崗位分布及現(xiàn)狀；（2）目標企業(yè)可分流人員范圍、數(shù)量及構(gòu)成；（3）病、殘、離、退職工的數(shù)量，目前狀況及相應協(xié)議和執(zhí)行情況；（4）目標企業(yè)的三險一金是否按時足額繳納；（5）目標企業(yè)下崗失業(yè)人員的基本生活費是否按時足額發(fā)放，是否建立并持續(xù)繳納失業(yè)保險金，是否有最低生活保障制度；（6）目標企業(yè)事實勞動關系及交叉勞動關系情況；（7）目標企業(yè)需新簽、變更、解除、終止勞動關系的情況；（8）目標企業(yè)職工與企業(yè)解除或終止勞動關系后，社保關系是否已接續(xù)好，相互間債權、債務關系狀況及是否已解決；（9）目標企業(yè)停薪留職、內(nèi)退、請長假、長期學習、參軍入伍、掛名、自謀職業(yè)、因私出國、女職工“三期”職工數(shù)量及目前狀況；（10）目標企業(yè)職工持股、管理層持股狀況；（11）目標企業(yè)職工激勵計劃情況、職工福利制度計劃安排；（12）目標企業(yè)職代會（工會）建立及運作情況；（13）目標企業(yè)勞動衛(wèi)生、勞動安全、勞動保護、勞動保險制度建立及執(zhí)行情況；（14）目標企業(yè)職工住房制度改革情況；（15）目標企業(yè)勞動法律、法規(guī)及政策的執(zhí)行情況，有無處罰，有無潛在處罰的可能性。9.目標企業(yè)的關聯(lián)交易與同業(yè)競爭（1）目標企業(yè)關聯(lián)交易數(shù)量及現(xiàn)狀，對目標企業(yè)的影響、制約、輔助程度；（2）目標企業(yè)關聯(lián)交易、關聯(lián)方的情況；（3）目標企業(yè)關聯(lián)交易的合法性、交易條件的公允性；（4）目標企業(yè)是否有關于消除或避免同業(yè)競爭的協(xié)議、承諾；（5）股東間、股東與目標企業(yè)間、股東與目標企業(yè)客戶間的關聯(lián)交易。10.目標企業(yè)技術、環(huán)保、產(chǎn)品標準及獲獎（1）目標企業(yè)產(chǎn)品（服務）的技術含量大小、技術敏感性、產(chǎn)品（服務）對技術的依賴程度；（2）目標企業(yè)擁有的技術的性質(zhì)、來源、權屬；（3）目標企業(yè)使用的非自有技術的性質(zhì)、來源、使用條件及期限；（4）目標企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品的人員能力、設施、設備情況及科研組織情況；（5）目標企業(yè)環(huán)保標準、排污和治理情況；（6）目標企業(yè)目前實行的產(chǎn)品質(zhì)量標準、級別及質(zhì)量控制與檢驗系統(tǒng)；（7）目標企業(yè)所獲的技術獎項、級別、類別等情況；（8）目標企業(yè)特許經(jīng)銷保護、廣告與促銷、客戶情況、競爭戰(zhàn)略與評價、銷售方式。11.目標企業(yè)稅費征、減、免等優(yōu)惠情況（1）目標企業(yè)稅務登記證、登記機關及驗證情況；（2）目標企業(yè)應納稅的稅種、稅率；（3）目標企業(yè)各年度納稅申報表及完稅證明；（4）目標企業(yè)其他稅收優(yōu)惠的依據(jù)、證明文件及實施情況；（5）目標企業(yè)財政補賠優(yōu)惠的依據(jù)、證明文件及實施情況；（6）目標企業(yè)社會保障金交納情況。12.目標企業(yè)的經(jīng)營與業(yè)務情況（1）目標企業(yè)的經(jīng)營狀況、業(yè)績、資產(chǎn)總額、負債總額、所有者權益；（2）目標企業(yè)主營業(yè)務的分類、比重、市場情況；（3）目標企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)與非經(jīng)營性資產(chǎn)的比例分類與現(xiàn)狀；（4）目標企業(yè)的經(jīng)營是否有或可能會發(fā)生政府或法律、法規(guī)上的限制和/或管制；（5）目標企業(yè)的主要產(chǎn)品狀況、主要構(gòu)成、國內(nèi)外主要廠家生產(chǎn)狀況、產(chǎn)品銷售率。（六）盡職調(diào)查的渠道與方法（1）取得目標企業(yè)的配合，調(diào)閱目標企業(yè)的檔案資料及其他文件文字材料；（2）約見目標企業(yè)的管理層或業(yè)務人員配合調(diào)查有關情況，并制作談話筆錄；（3）通過互聯(lián)網(wǎng)、紙質(zhì)媒介公開披露的有關目標企業(yè)的宣傳介紹及其他資料等；（4）提交經(jīng)過精心設計的適合調(diào)查工作完成的《問卷清單》；（5）根據(jù)目標企業(yè)提供的線索、信息以及其他渠道進行調(diào)查；（6）通過目標企業(yè)注冊登記機關調(diào)查目標企業(yè)的成立、變更、年檢、注銷、吊銷等情況；（7）通過相應的主管機關調(diào)查不動產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、抵押和權益的質(zhì)押等情況；（8）通過目標企業(yè)所在地政府及所屬相關職能部門調(diào)查；（9）通過目標企業(yè)聘請的中介機構(gòu)調(diào)查；（10）通過目標企業(yè)的債權人、債務人調(diào)查；（11）律師可以依法通過收集文字資料、約談并記錄，走方、查閱政府相關職能部門的檔案；（12）與相關方核對事實（13）實地考察（14）委托其他律師事務所、相關專業(yè)機構(gòu)進行調(diào)查。（七）要特別注意的問題（1）調(diào)查所取得的應是原件、正本、不是原件的或原件不便保留在律師卷中的，應及時將復印件、件、副本、節(jié)錄本與原件、正本核驗，并由提供人在復印件、件（非熱敏紙）、副本、節(jié)錄本上簽字或蓋章，或以其他方式確認，以證明復印件、副本、件、節(jié)錄本與原件、正本相一致。（2）對于重要但短少相關有效證據(jù)支持的事實，應當取得相關單位或人員對該事實的書面確認，律師應在盡職調(diào)查報告中說明此情況。（3）對于特殊事項應進行公證、見證，并通知有關單位及人員辦理。（4）建立文件資料、證明等的交接清單，簽收工作，嚴格遵守交接要求，并保管好所收到的文件、資料、證明等，建立并嚴格遵守借閱、復制規(guī)定。（5）律師對所提供的文件、資料、證明等的確認應注意：①由誰提供、來源；②形成方式和過程；③簽發(fā)或簽署的時間；④以何種載體存在或保存；⑤是否獲得確認；⑥內(nèi)容和形式；⑦資料之間的內(nèi)在聯(lián)系；⑧資料要證明的事實。（6）對以電子文本、電子郵件等形式由律師提供的文件、資料、證明等，律師必須進行備份歸檔，并應當轉(zhuǎn)換成紙面形式，由提供人或相關人員簽字或蓋章確認。（7）土地、房產(chǎn)及關鍵設備有無使用權益限制。（8）知識產(chǎn)權及以專有技術等為代表的企業(yè)商業(yè)秘密的來源、有效期、保密措施、被公知的可能程度，有無許可、何種許可、權屬等。（9）關鍵合同及特別承諾的審查應注意長期購買合同、供應合同、技術許可合同等的安排及其中有否特別承諾、特別限制條款，是否會因股權變更、股東更替或變化而解除或變更合同，是否存在異常或權利義務極不對等的條款，是否存在可能影響收購方并購后整合、自由經(jīng)營的限制性條款及是否存在可能對收購方不利的重大賠償條款等。（10）目標企業(yè)是否發(fā)生或擬發(fā)生托管與信托事項，是股權托管、信托還是業(yè)務、資產(chǎn)、經(jīng)營的托管、信托，判斷托管、信托性質(zhì)的同時注意托管、信托是否經(jīng)合法程序批準，相應協(xié)議（合同）、授權委托等文件是否有效、期限、解除條件等。（11）目標企業(yè)是否存在或擬發(fā)生特許經(jīng)營與代理事項，是何性質(zhì)的特許與代理，其特許與代理關系的建立是否合法、是否有效、期限與解除條件等。（12）初步完成對目標企業(yè)的調(diào)查后應及時進行歸納總結(jié)，并盡可能通過統(tǒng)計表格形式將調(diào)查情況匯總建檔，通常用的表格包括，但不限于：①目標企業(yè)主要產(chǎn)品狀況表；②目標企業(yè)主要收入構(gòu)成表；③目標企業(yè)商標注冊情況表；④目標企業(yè)專利登記情況表；⑤目標企業(yè)及其產(chǎn)品獲獎狀況表；⑥目標企業(yè)產(chǎn)品銷售狀況表；⑦目標企業(yè)訴訟、仲裁情況表；⑧目標企業(yè)對外擔保情況表；⑨目標企業(yè)資產(chǎn)抵押情況表；⑩目標企業(yè)控股、參股子公司及分公司表。二、收購有限責任公司業(yè)務操作指引第一章總論一、概念界定本指引所稱之收購，僅指收購人通過購買有限責任公司股東的出資或以其他合法途徑控制該出資，進而取得該公司的控制權，以及購買該公司的主要資產(chǎn)并得以自主運營該資產(chǎn)的行為。本指引所稱目標公司指被收購的有限責任公司。二、有限責任公司收購方式按照收購標的的不同來劃分，有限責任公司收購方式有：（1）資產(chǎn)收購，以目標公司的全部或部分資產(chǎn)為收購標的的收購；（2）股權收購，以目標公司股東的全部或部分股權為收購標的的收購。三、本編的編排結(jié)構(gòu)本編按照有限責任公司股權性質(zhì)不同分為一般有限責任公司、含國資的有限責任公司、外商投資有限責任公司三大部分，本編將按照這一結(jié)構(gòu)分別編排，其下因收購方式的不同，即資產(chǎn)收購和股權收購分別編寫收購流程指引。第二章一般有限責任公司收購本章所稱的一般有限責任公司是指目標公司為不含有國有資產(chǎn)且不是外商投資企業(yè)的有限責任公司。第一節(jié)股權收購一、基本流程（1）收購方與目標公司或其股東進行洽談，初步了解情況，進而達成收購意向，簽訂收購意向書。（2）收購方在目標公司的協(xié)助下對目標公司的資產(chǎn)、債權、債務進行清理，進行資產(chǎn)評估，對目標公司的管理構(gòu)架進行詳盡調(diào)查,對職工情況進行造冊統(tǒng)計。（3）收購雙方及目標公司債權人代表組成小組，草擬并通過收購實施預案。（4）債權人與被收購方達成債務重組協(xié)議，約定收購后的債務償還事宜。（5）收購雙方正式談判，協(xié)商簽訂收購合同。（6）雙方根據(jù)公司章程或公司法及相關配套法規(guī)的規(guī)定，提交各自的權力機構(gòu)，如股東會就收購事宜進行審議表決。（7）雙方根據(jù)法律、法規(guī)的要求，將收購合同交有關部門批準或備案。（8）收購合同生效后，雙方按照合同約定履行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、經(jīng)營管理權轉(zhuǎn)移手續(xù)，除法律另有規(guī)定外，應當依法辦理包括股東變更登記在內(nèi)的工商、稅務登記變更手續(xù)。二、律師業(yè)務收購的全過程可以分為收購預備階段、盡職調(diào)查階段、意向達成階段、并購執(zhí)行階段。在每一個階段，律師都可以提供相應的法律服務，為當事人規(guī)避法律風險、并購項目的順利進行提供保障。（一）收購預備階段收購預備階段為收購方初步確定目標公司起至實施收購前的準備期間。律師在收購預備階段的法律事務有:（1）根據(jù)收購方的需求，為其尋找收購目標。（2）協(xié)助收購方收集目標公司的公開資料和企業(yè)資信情況、經(jīng)營能力等信息，在此基礎上進行信息整理和分析，從公司經(jīng)營的市場風險方面考查有無重大障礙影響收購活動的進行。（3）綜合研究公司法、證券法、稅法及外商投資等法律法規(guī)，對收購的可行性進行法律論證，尋求立項的法律依據(jù)。（4）就收購可能涉及的具體行政程序進行調(diào)查，例如收購行為是否違背我國收購政策和法律、可能產(chǎn)生怎樣的法律后果、收購行為是否需要經(jīng)當?shù)卣鷾驶蜻M行事先報告、地方政策對同類收購有無傾向性態(tài)度。（二）對目標公司的盡職調(diào)查階段律師應就收購方擬收購的目標公司進行深入調(diào)查，核實預備階段獲取的相關信息，以備收購方在信息充分的情況下做出收購決策。根據(jù)個案的不同，由律師靈活掌握需要調(diào)查的內(nèi)容。1.對目標公司基本情況的調(diào)查核實主要涉及：（1）目標公司及其子公司的經(jīng)營范圍；（2）目標公司及其子公司設立及變更的有關文件，包括工商登記材料及相關主管機關的批件；（3）目標公司及其子公司的公司章程；（4）目標公司及其子公司股東名冊和持股情況；（5）目標公司及其子公司歷次董事會和股東會決議；（6）目標公司及其子公司的法定代表人身份證明；（7）目標公司及其子公司的規(guī)章制度；（8）目標公司及其子公司與他人簽訂收購合同；（9）收購標的是否存在諸如設置擔保、訴訟保全等在內(nèi)的限制轉(zhuǎn)讓的情況。2.對目標公司相關附屬性文件的調(diào)查：（1）政府有關主管部門對目標公司及其子公司的批準文件；（2）目標公司及其子公司土地、房屋產(chǎn)權及租賃文件；（3）目標公司及其子公司與職工簽訂的勞動合同；（4）目標公司及其子公司簽訂的有關代理、許可證合同。3.對目標公司財產(chǎn)狀況的調(diào)查：（1）公司的財務數(shù)據(jù)，包括各種財務報表、評估報告、審計報告；（2）不動產(chǎn)證明文件、動產(chǎn)清單及其保險情況；（3）債權、債務清單及其證明文件；（4）納稅情況證明。4.對目標公司管理人員和職工情況的調(diào)查：（1）管理人員、技術人員、職工的雇傭條件、福利待遇；（2）主要技術人員對公司商業(yè)秘密的掌握情況及其與公司簽訂的保密協(xié)議、不競爭協(xié)議等；（3）特別崗位職工的保險情況。5.對目標公司經(jīng)營狀況的調(diào)查：（1）目標公司經(jīng)營項目的立項、批準情況；（2）目標公司對外簽訂的所有合同；（3）目標公司客戶清單和主要競爭者名單；（4）目標公司產(chǎn)品質(zhì)量保證文件和對個別客戶的特別保證情況；（5）目標公司廣告協(xié)議和廣告品的拷貝；（6）目標公司產(chǎn)品責任險的保險情況；（7）目標公司產(chǎn)品與環(huán)境保護問題；（8）目標公司產(chǎn)品的消費者投訴情況；（9）目標公司的特許經(jīng)營情況。6.對目標公司及其子公司知識產(chǎn)權情況的調(diào)查：（1）目標公司及其子公司擁有的專利、商標、著作權和其他知識產(chǎn)權證明文件；（2）目標公司及其子公司正在研制的可能獲得知識產(chǎn)權的智力成果報告；（3）目標公司及其子公司正在申請的知識產(chǎn)權清單。7.對目標公司法律糾紛情況的調(diào)查：（1）正在進行和可能進行的訴訟和仲裁；（2）訴訟或仲裁中的權利主張和放棄情況；（3）生效法律文書的執(zhí)行情況。（三）收購意向達成階段律師在收購雙方達成收購意向階段，應在信息收集和調(diào)查的基礎上，向委托人提示收購的法律風險并提出風險防范措施，必要時出具法律意見書，并為委托人起草或?qū)彶槭召徱庀驎?.意向書通常包括以下內(nèi)容：（1）收購標的。（2）收購方式及收購合同主體，是資產(chǎn)收購、出資轉(zhuǎn)讓還是其他，并根據(jù)收購方式的不同確定簽訂收購合同的主體。（3）收購項目是否需要收購雙方股東會決議通過。（4）收購價款及確定價格的方式。轉(zhuǎn)讓價格的確定通常有以下幾種方式：①以被收購股權持有人出資時的股權價值作為轉(zhuǎn)讓價格；②以被收購股權對應的公司凈資產(chǎn)值為轉(zhuǎn)讓價格；③以評估價格為轉(zhuǎn)讓價格；④其他確定轉(zhuǎn)讓價格的方式。（5）收購款的支付；（6）收購項目是否需要政府相關主管部門的批準；（7）雙方約定的進行收購所需滿足的條件。2.保障條款律師應向委托人提示意向書與正式收購合同的區(qū)別和聯(lián)系，根據(jù)委托人的實際需要提示意向書應具備何種程度的法律約束力。鑒于收購活動中，收購方投入的人力、物力、財力相對較大，承擔的風險也較大，作為收購方的律師，為使收購方獲得具有法律約束力的保障，應提請委托人注意在意向書中訂立如下保障條款，以預防和最大程度降低收購的法律風險。（1）排他協(xié)商條款。此條款規(guī)定，未經(jīng)收購方同意，被收購方方不得與第三方以任何方式再行協(xié)商出讓或出售目標公司股權或資產(chǎn)，否則視為違約，并要求其承擔違約責任。（2）提供資料及信息條款。該條款要求目標公司向收購方提供其所需的企業(yè)信息和資料，尤其是目標公司尚未向公眾公開的相關信息和資料，以利于收購方更全面地了解目標公司。（3）不公開條款。該條款要求收購的任何一方在共同公開宣告收購事項前，未經(jīng)對方同意不得向任何特定或不特定的第三人披露有關收購事項的信息或資料，但有權機關根據(jù)法律強制要求公開的除外。（4）鎖定條款。該條款要求，在意向書有效期內(nèi)，收購方可依約定價格購買目標公司的部分或全部資產(chǎn)或股權，進而排除目標公司拒絕收購的可能。（5）費用分攤條款。該條款規(guī)定，無論收購是否成功，因收購事項發(fā)生的費用應由收購雙方分攤。3.附加條款在收購過程中，為避免目標公司借收購之名套取收購方的商業(yè)秘密，作為收購方律師，應在意向書中設定防范此類風險的附加條款：（1）終止條款。該條款明確，如收購雙方在某一規(guī)定期限內(nèi)無法簽訂收購協(xié)議，則意向書喪失效力。（2）保密條款。出于謹慎的考慮，收購雙方往往在簽訂收購意向書之前即簽訂保密協(xié)議，也可在簽訂意向書的同時設定保密條款。保密條款的主要內(nèi)容有：①保密條款適用的對象。除了收購雙方之外，還包括參與收購事務的顧問等中介服務人員。②保密事項。除了會談、資料保密的要求外，還包括禁止投資條款，即收到目標公司保密資料的第三方在一段時間內(nèi)不得購買目標公司的股權。③收購活動中雙方相互披露的各種資料的保密，通常約定所披露的信息和資料僅用于評估收購項目的可行性和收購對價，不得用于其他目的。④資料的返還或銷毀。保密條款應約定，如收購項目未能完成，收購雙方負有相互返還或銷毀對方提供之信息資料的義務。（四）收購執(zhí)行階段律師在收購雙方初步達成收購意向后，應協(xié)助委托人進行談判，共同擬定收購合同，準備相關法律文件，協(xié)助委托人向政府主管機關提出申請。較為完整的收購合同包括主合同和附件兩部分：1.收購主合同的起草收購合同的主合同，除標的、價款、支付、合同生效及修改等主要條款外，一般還應具備如下內(nèi)容：（1）收購項目合法性的法律依據(jù)。（2）收購的先決條件條款一般是指：收購行為已取得相關的審批手續(xù)，如當收購項目涉及金融、建筑、房地產(chǎn)、醫(yī)藥、新聞、電訊、通訊等特殊行業(yè)時，收購項目需要報請有關行業(yè)主管部門批準。收購各方當事人已取得收購項目所需的第三方必要的同意。至收購標的交接日止，收購各方因收購項目所做的聲明及保證均應實際履行。在所有先決條件具備后，才履行股權轉(zhuǎn)讓和付款義務。（3）收購各方的聲明、保證與承諾條款，包括：①目標公司向收購方保證沒有隱瞞影響收購事項的重大問題；②收購方向目標公司保證具有實施收購行為的資格和財務能力；③目標公司履行收購義務的承諾以及其董事責任函。（4）收購標的資產(chǎn)評估。（5）確定出資轉(zhuǎn)讓總價款。（6）確定轉(zhuǎn)讓條件。（7）確定出資轉(zhuǎn)讓的數(shù)量及交割日。（8）確定擬轉(zhuǎn)讓出資的當前價值。（9）設定付款方式與時間，必要時可以考慮在金融機構(gòu)設立雙方共管或第三方監(jiān)管賬戶，并設定共管或監(jiān)管程序和條件，以盡可能地降低信用風險，保障收購合同的順利履行。（10）確定出資轉(zhuǎn)讓過程中產(chǎn)生的稅費及其他費用的承擔。（11）限制競爭條款。（12）確定違約責任和損害賠償條款。（13）設定或有損害賠償條款，即收購方如因目標公司在收購完成之前的經(jīng)營行為導致的稅務、環(huán)保等糾紛受到損害，被收購方應承擔相應的賠償責任。（14）設定不可抗力條款。（15）設定有關合同終止、收購標的交付、收購行為完成條件、保密、法律適用、爭議解決等其他條款。2.收購合同的附件一般包括：（1）目標公司的財務審計報告；（2）目標公司的資產(chǎn)評估報告；（3）目標公司土地轉(zhuǎn)讓協(xié)議；（4）政府批準轉(zhuǎn)讓的文件；（5）其他有關權利轉(zhuǎn)讓協(xié)議；（6）目標公司的固定資產(chǎn)與機器設備清單；（7）目標公司的流動資產(chǎn)清單；（8）目標公司的債權債務清單；（9）目標公司對外提供擔保的清單；（10）聯(lián)合會議紀要；（11）談判記錄。上述附件的內(nèi)容，律師可以根據(jù)實際情況在符合法律法規(guī)的情況下，選擇增減。3.特別提醒：收購合同的生效條款律師應當提請委托人注意，如收購項目涉及必須由國家有關部門批準的，應建議委托人約定收購合同自批準之日起生效。其他情況下，可根據(jù)委托人實際情況約定合同生效條件和時間。（五）收購合同的履行階段1.在收購履約階段，律師工作主要包括：（1）為收購各方擬定“履約備忘錄”，載明履約所需各項文件，并于文件齊備時進行驗證，以確定是否可以開始履行合同。（2）委托人舉行驗證會議。（3）按相關法律法規(guī)的規(guī)定辦理報批手續(xù)。（4）協(xié)助辦理收購涉及的各項變更登記、重新登記、注銷登記手續(xù)。2.律師協(xié)助收購方或目標公司起草或調(diào)取的、需要向相關政府主管部門報送的文件材料包括：（1）股東變更申請書；（2）收購前各方的原合同、章程及其修改協(xié)議；（3）收購各方的批準證書和營業(yè)執(zhí)照復印件；（4）目標公司董事會、股東會關于出資轉(zhuǎn)讓的決議；（5）出資變更后的董事會成員名單；（6）各方簽訂的并經(jīng)其他股東簽字或以其他書面方式認可的出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議；（7）審批機關要求報送的其他文件。3.收購履約階段的事務（1）收購款到賬驗收，出具報告書。在收購方支付全部轉(zhuǎn)讓款并將付款憑證給出讓方后，在約定的工作日內(nèi)，出讓方指定的或雙方約定的注冊會計師對該轉(zhuǎn)讓金額是否到賬予以驗證，并將驗證報告給收購方。（2）收購標的的交付及股東名冊的變更。收購雙方及目標公司應及時辦理被收購資產(chǎn)的交割手續(xù)和被收購股權的變更登記手續(xù)，包括所涉資產(chǎn)權屬變更需要辦理的物的交付和權屬變更登記手續(xù)，以及股權收購中目標公司股東名冊變更和簽發(fā)新股東出資證明書等手續(xù)。（3）股東權利義務的移轉(zhuǎn)。出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議可以約定，轉(zhuǎn)讓標的交割之后，出讓方將不再作為目標公司的股東而享有任何股東權利，亦不再承擔目標公司的任何義務、負債或損失；收購方將成為目標公司的股東，并取代出讓方繼續(xù)履行目標公司發(fā)起人協(xié)議書及章程中規(guī)定的股東權利和股東義務。（4）新股東與公司其他股東應當簽訂新的合營（合作）協(xié)議，修訂原公司章程和議事規(guī)則，更換新董事。簽訂新的合營（合作）協(xié)議與新章程后，公司簽發(fā)新的股東出資證明書，變更公司的股東名冊，并于變更后30日內(nèi)向工商行政管理機關提交目標公司股東、出資、章程等變更登記申請或備案申請。4.特別提示律師應向委托人提示出資轉(zhuǎn)讓與出資轉(zhuǎn)讓合同生效，即收購合同生效的區(qū)別。出資轉(zhuǎn)讓合同除法律法規(guī)明文規(guī)定需經(jīng)主管部門批準生效，或者當事人約定了生效條件之外，一般自合同主體簽字蓋章之日起生效；而出資轉(zhuǎn)讓的生效以合同的生效為前提，但出資轉(zhuǎn)讓合同的生效并不當然意味著出資自合同生效時起轉(zhuǎn)讓，其生效根據(jù)公司性質(zhì)有可能還需滿足法律規(guī)定的條件或當事人約定的條件。第二節(jié)資產(chǎn)收購一、基本流程（1）收購方與目標公司或其股東進行洽談，初步了解情況，進而達成收購意向，簽訂收購意向書。（2）收購方在目標公司的協(xié)助下對擬收購的目標公司資產(chǎn)及其上權利進行清理，進行資產(chǎn)評估，對目標公司的管理構(gòu)架進行詳盡調(diào)查,對職工情況進行造冊統(tǒng)計。（3）收購雙方及目標公司債權人代表組成小組，草擬并通過收購實施預案。（4）債權人與被收購方達成債務重組協(xié)議，約定收購后的債務償還事宜。（5）收購雙方正式談判，協(xié)商簽訂收購合同。（6）雙方根據(jù)公司章程或公司法及相關配套法規(guī)的規(guī)定，提交各自的權力機構(gòu)如股東會就收購事宜進行審議表決。（7）雙方根據(jù)法律、法規(guī)的要求，將收購合同交有關部門批準或備案。（8）收購合同生效后，雙方按照合同約定履行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、經(jīng)營管理權轉(zhuǎn)移手續(xù)，除法律另有規(guī)定外，應當依法辦理產(chǎn)權變更手續(xù)。二、律師業(yè)務收購的全過程可以分為收購預備階段、盡職調(diào)查階段、意向達成階段、并購執(zhí)行階段。在每一個階段，律師都可以提供相應的法律服務，為當事人規(guī)避法律風險、并購項目的順利進行提供保障。（一）收購預備階段收購預備階段為收購方初步確定目標公司起至實施收購前的準備期間。律師在收購預備階段的法律事務有:（1）根據(jù)收購方的需求，為其尋找收購目標。（2）協(xié)助收購方收集目標公司的公開資料和企業(yè)資信情況、經(jīng)營能力等信息，在此基礎上進行信息整理和分析，從公司經(jīng)營的市場風險方面考查有無重大障礙影響收購活動的進行。（3）綜合研究公司法、證券法、稅法及外商投資等法律法規(guī)，對收購的可行性進行法律論證，尋求立項的法律依據(jù)。（4）就收購可能涉及的具體行政程序進行調(diào)查，例如收購行為是否違背我國收購政策和法律、可能產(chǎn)生怎樣的法律后果、收購行為是否需要經(jīng)當?shù)卣鷾驶蜻M行事先報告、地方政策對同類收購有無傾向性態(tài)度。（二）對目標公司的盡職調(diào)查階段律師應就收購方擬收購的目標公司進行深入調(diào)查，核實預備階段獲取的相關信息，以備收購方在信息充分的情況下做出收購決策。根據(jù)個案的不同，由律師靈活掌握需要調(diào)查的內(nèi)容。1.對目標公司基本情況的調(diào)查核實主要涉及：（1）目標公司及其子公司的經(jīng)營范圍；（2）目標公司及其子公司設立及變更的有關文件，包括工商登記材料及相關主管機關的批件；（3）目標公司及其子公司的公司章程；（4）目標公司及其子公司股東名冊和持股情況；（5）目標公司及其子公司歷次董事會和股東會決議；（6）目標公司及其子公司的法定代表人身份證明；（7）目標公司及其子公司的規(guī)章制度；（8）目標公司及其子公司與他人簽訂收購合同；（9）收購標的是否存在諸如設置擔保、訴訟保全等在內(nèi)的限制轉(zhuǎn)讓的情況。2.對目標公司相關附屬性文件的調(diào)查：（1）政府有關主管部門對目標公司及其子公司的批準文件；（2）目標公司及其子公司土地、房屋產(chǎn)權及租賃文件；（3）目標公司及其子公司與職工簽訂的勞動合同；（4）目標公司及其子公司簽訂的有關代理、許可證合同。3.對目標公司財產(chǎn)狀況的調(diào)查：（1）公司的財務數(shù)據(jù)，包括各種財務報表、評估報告、審計報告；（2）不動產(chǎn)證明文件、動產(chǎn)清單及其保險情況；（3）債權、債務清單及其證明文件；（4）納稅情況證明。4.對目標公司管理人員和職工情況的調(diào)查：（1）管理人員、技術人員、職工的雇傭條件、福利待遇；（2）主要技術人員對公司商業(yè)秘密的掌握情況及其與公司簽訂的保密協(xié)議、不競爭協(xié)議等；（3）特別崗位職工的保險情況。5.對目標公司經(jīng)營狀況的調(diào)查：（1）目標公司經(jīng)營項目的立項、批準情況；（2）目標公司對外簽訂的所有合同；（3）目標公司客戶清單和主要競爭者名單；（4）目標公司產(chǎn)品質(zhì)量保證文件和對個別客戶的特別保證情況；（5）目標公司廣告協(xié)議和廣告品的拷貝；（6）目標公司產(chǎn)品責任險的保險情況；（7）目標公司產(chǎn)品與環(huán)境保護問題；（8）目標公司產(chǎn)品的消費者投訴情況；（9）目標公司的特許經(jīng)營情況。6.對目標公司及其子公司知識產(chǎn)權情況的調(diào)查：（1）目標公司及其子公司擁有的專利、商標、著作權和其他知識產(chǎn)權證明文件；（2）目標公司及其子公司正在研制的可能獲得知識產(chǎn)權的智力成果報告；（3）目標公司及其子公司正在申請的知識產(chǎn)權清單。7.對目標公司法律糾紛情況的調(diào)查：（1）正在進行和可能進行的訴訟和仲裁；（2）訴訟或仲裁中權利的主張和放棄情況；（3）生效法律文書的執(zhí)行情況。（三）收購意向達成階段律師在收購雙方達成收購意向階段，應在信息收集和調(diào)查的基礎上，向委托人提示收購的法律風險并提出風險防范措施，必要時出具法律意見書，并為委托人起草或?qū)彶槭召徱庀驎?.意向書通常包括以下內(nèi)容：（1）收購標的；（2）收購方式及收購合同主體；是資產(chǎn)收購、出資轉(zhuǎn)讓還是其他，并根據(jù)收購方式的不同確定收購合同簽訂的主體；（3）收購項目是否需要收購雙方股東會決議通過；（4）收購價款及確定價格的方式。轉(zhuǎn)讓價格的確定通常有以下幾種方式：①以被收購股權持有人出資時的股權價值作為轉(zhuǎn)讓價格；②以被收購股權對應的公司凈資產(chǎn)值為轉(zhuǎn)讓價格；③以評估價格為轉(zhuǎn)讓價格；④其他確定轉(zhuǎn)讓價格的方式。（5）收購款的支付；（6）收購項目是否需要政府相關主管部門的批準；（7）雙方約定的進行收購所需滿足的條件。2.保障條款律師應向委托人提示意向書與正式收購合同的區(qū)別和聯(lián)系，根據(jù)委托人的實際需要提示意向書應具備何種程度的法律約束力。鑒于收購活動中，收購方投入的人力、物力、財力相對較大，承擔的風險也較大；作為收購方的律師，為使收購方獲得具有法律約束力的保障，應提請委托人注意在意向書中訂立如下保障條款，以預防和最大程度降低收購的法律風險。（1）排他協(xié)商條款。此條款規(guī)定，未經(jīng)收購方同意，被收購方方不得與第三方以任何方式再行協(xié)商出讓或出售目標公司股權或資產(chǎn)，否則視為違約，并要求其承擔違約責任。（2）提供資料及信息條款。該條款要求目標公司向收購方提供其所需的企業(yè)信息和資料，尤其是目標公司尚未向公眾公開的相關信息和資料，以利于收購方更全面地了解目標公司。（3）不公開條款。該條款要求收購的任何一方在共同公開宣告收購事項前，未經(jīng)對方同意不得向任何特定或不特定的第三人披露有關收購事項的信息或資料，但有權機關根據(jù)法律強制要求公開的除外。（4）鎖定條款。該條款要求，在意向書有效期內(nèi)，收購方可依約定價格購買目標公司的部分或全部資產(chǎn)或股權，進而排除目標公司拒絕收購的可能。（5）費用分攤條款。該條款規(guī)定。無論收購是否成功，因收購事項發(fā)生的費用應由收購雙方分攤。3.附加條款在收購過程中，為避免目標公司借收購之名套取收購方的商業(yè)秘密，作為收購方律師，應在意向書中設定防范此類風險的附加條款：（1）終止條款。該條款明確，如收購雙方在某一規(guī)定期限內(nèi)無法簽訂收購協(xié)議，則意向書喪失效力。（2）保密條款。出于謹慎的考慮，收購雙方往往在簽訂收購意向書之前即簽訂保密協(xié)議，也可在簽訂意向書的同時設定保密條款。保密條款的主要內(nèi)容有：①保密條款適用的對象。除了收購雙方之外，還包括參與收購事務的顧問等中介服務人員。②保密事項。除了會談、資料保密的要求外，還包括禁止投資條款，即收到目標公司保密資料的第三方在一段時間內(nèi)不得購買目標公司的股權。③收購活動中雙方相互披露的各種資料的保密，通常約定所披露的信息和資料僅用于評估收購項目的可行性和收購對價，不得用于其他目的。④資料的返還或銷毀。保密條款應約定，如收購項目未能完成，收購雙方負有相互返還或銷毀對方提供之信息資料的義務。（四）收購執(zhí)行階段律師在收購雙方初步達成收購意向后，應協(xié)助委托人進行談判，共同擬定收購合同，準備相關法律文件，協(xié)助委托人向政府主管機關提出申請。較為完整的收購合同包括主合同和附件兩部分：1.收購主合同的起草收購合同的主合同，除標的、價款、支付、合同生效及修改等主要條款外，一般還應具備如下內(nèi)容：（1）收購項目合法性的法律依據(jù)。（2）收購的先決條件條款一般是指：收購行為已取得相關的審批手續(xù)，如當收購項目涉及金融、建筑、房地產(chǎn)、醫(yī)藥、新聞、電訊、通訊等特殊行業(yè)時，收購項目需要報請有關行業(yè)主管部門批準。收購各方當事人已取得收購項目所需的第三方必要的同意。至收購標的交接日止，收購各方因收購項目所做的聲明及保證均應實際履行。在所有先決條件具備后，才履行股權轉(zhuǎn)讓和付款義務。（3）收購各方的聲明、保證與承諾條款，包括：①目標公司向收購方保證沒有隱瞞影響收購事項的重大問題；②收購方向目標公司保證具有實施收購行為的資格和財務能力；③目標公司履行收購義務的承諾以及其董事責任函。（4）收購標的資產(chǎn)評估。（5）確定出資轉(zhuǎn)讓總價款。（6）確定轉(zhuǎn)讓條件。（7）確定出資轉(zhuǎn)讓的數(shù)量及交割日。（8）確定擬轉(zhuǎn)讓出資的當前價值。（9）設定付款方式與時間，必要時可以考慮在金融機構(gòu)設立雙方共管或第三方監(jiān)管賬戶，并設定共管或監(jiān)管程序和條件，以盡可能地降低信用風險，保障收購合同的順利履行。（10）確定出資轉(zhuǎn)讓過程中產(chǎn)生的稅費及其他費用的承擔。（11）限制競爭條款。（12）確定違約責任和損害賠償條款。（13）設定或有損害賠償條款，即收購方如因目標公司在收購完成之前的經(jīng)營行為導致的稅務、環(huán)保等糾紛受到損害，被收購方應承擔相應的賠償責任。（14）設定不可抗力條款。（15）設定有關合同終止、收購標的交付、收購行為完成條件、保密、法律適用、爭議解決等其他條款。2.收購合同的附件一般包括：（1）目標公司的財務審計報告；（2）目標公司的資產(chǎn)評估報告；（3）目標公司土地轉(zhuǎn)讓協(xié)議；（4）政府批準轉(zhuǎn)讓的文件；（5）其他有關權利轉(zhuǎn)讓協(xié)議；（6）目標公司的固定資產(chǎn)與機器設備清單；（7）目標公司的流動資產(chǎn)清單；（8）目標公司的債權債務清單；（9）目標公司對外提供擔保的清單；（10）聯(lián)合會議紀要；（11）談判記錄。上述附件的內(nèi)容，律師可以根據(jù)實際情況在符合法律法規(guī)的情況下，選擇增減。3.特別提醒：收購合同的生效條款律師應當提請委托人注意，如收購項目涉及必須由國家有關部門批準的，應建議委托人約定收購合同自批準之日起生效。其他情況下，可根據(jù)委托人實際情況約定合同生效條件和時間。（五）收購合同的履行階段1.在收購履約階段，律師工作主要包括：（1）為收購各方擬定“履約備忘錄”，載明履約所需各項文件，并于文件齊備時進行驗證，以確定是否可以開始履行合同。（2）委托人舉行驗證會議。（3）相關法律法規(guī)的規(guī)定辦理報批手續(xù)。（4）協(xié)助辦理收購涉及的各項變更登記、重新登記、注銷登記手續(xù)。2.律師協(xié)助收購方或目標公司起草或調(diào)取的、需要向相關政府主管部門報送的文件材料包括：（1）股東變更申請書；（2）收購前各方的原合同、章程及其修改協(xié)議；（3）收購各方的批準證書和營業(yè)執(zhí)照復印件；（4）目標公司董事會、股東會關于出資轉(zhuǎn)讓的決議；（5）出資變更后的董事會成員名單；（6）各方簽訂的并經(jīng)其他股東簽字或以其他書面方式認可的出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議；（7）審批機關要求報送的其他文件。3.收購履約階段的事務（1）收購款到賬驗收，出具報告書。在收購方支付全部轉(zhuǎn)讓款并將付款憑證給出讓方后，在約定的工作日內(nèi)，出讓方指定的或雙方約定的注冊會計師對該轉(zhuǎn)讓金額是否到賬予以驗證，并將驗證報告給收購方。（2）收購標的的交付及股東名冊的變更。收購雙方及目標公司應及時辦理被收購資產(chǎn)的交割手續(xù)和被收購股權的變更登記手續(xù)，包括所涉資產(chǎn)權屬變更需要辦理的物的交付和權屬變更登記手續(xù)，以及股權收購中目標公司股東名冊變更和簽發(fā)新股東出資證明書等手續(xù)。（3）股東權利義務的移轉(zhuǎn)。出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議可以約定，轉(zhuǎn)讓標的交割之后，出讓方將不再作為目標公司的股東而享有任何股東權利，亦不再承擔目標公司的任何義務、負債或損失；收購方將成為目標公司的股東，并取代出讓方繼續(xù)履行目標公司發(fā)起人協(xié)議書及章程中規(guī)定的股東權利和股東義務。（4）新股東與公司其他股東應當簽訂新的合營（合作）協(xié)議，修訂原公司章程和議事規(guī)則，更換新董事。簽訂新的合營（合作）協(xié)議與新章程后，公司簽發(fā)新的股東出資證明書，變更公司的股東名冊，并于變更后30日內(nèi)向工商行政管理機關提交目標公司股東、出資、章程等變更登記申請或備案申請。4.特別提示律師應向委托人提示出資轉(zhuǎn)讓與出資轉(zhuǎn)讓合同生效，即收購合同生效的區(qū)別。出資轉(zhuǎn)讓合同除法律法規(guī)明文規(guī)定需經(jīng)主管部門批準生效，或者當事人約定了生效條件之外，一般自合同主體簽字蓋章之日起生效；而出資轉(zhuǎn)讓的生效以合同的生效為前提，但出資轉(zhuǎn)讓合同的生效并不當然意味著出資自合同生效時起轉(zhuǎn)讓，其生效根據(jù)公司性質(zhì)有可能還需滿足法律規(guī)定的條件或當事人約定的條件。第三章收購含國有產(chǎn)權有限責任公司本章所稱企業(yè)國有產(chǎn)權，是指國家對企業(yè)以各種形式投入形成的權益、國有及國有控股企業(yè)各種投資所形成的應享有的權益，以及依法認定為國家所有的其他權益。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)、持有國有資本的企業(yè)（以下統(tǒng)稱轉(zhuǎn)讓方）將所持有的企業(yè)國有產(chǎn)權有償轉(zhuǎn)讓給境內(nèi)外法人、自然人或者其他組織（以下統(tǒng)稱受讓方）的活動適用本章。金融類企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓和上市公司的國有股權轉(zhuǎn)讓，按照國家有關規(guī)定執(zhí)行。一、企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓的基本流程國有產(chǎn)權交易行為將按照《企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》規(guī)定的“公開、公平、公正”的原則，以公開征集的方式進行。其工作程序為：內(nèi)部決策--法律意見--報批方案--清產(chǎn)核資和審計--資產(chǎn)評估--進場披露--公開征集--拍賣可招投標--簽署協(xié)議--取得憑證--產(chǎn)權登記。（一）內(nèi)部決策階段（1）國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓可行性研究；（2）就產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓方案將要涉及的事項進行前期處理；（3）擬定產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓方案；（4）企業(yè)按照內(nèi)部決策程序進行審議，并形成書面決議；①國有獨資企業(yè)的產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓，應當由總經(jīng)理辦公會議審議；②獨資公司的產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓，應當由董事會審議；沒有設立董事會的，由總經(jīng)理辦公會議審議；③涉及職工合法權益的，應當聽取轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)職工代表大會的意見，對職工安置等事項應當經(jīng)職工代表大會討論通過。（二）律師事務所出具法律意見書律師事務出具的法律意見書是轉(zhuǎn)讓方向國有資產(chǎn)管理機構(gòu)報送文件的必要組成部分，轉(zhuǎn)讓應當委托律師事務所就企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓的合法性出具律師意見書。（三）就產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓事項報批向國有產(chǎn)權審批機構(gòu)申請報批，并提交相關的文件。（四）清產(chǎn)核資和審計按照本辦法規(guī)定的批準程序，企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準或者決定后，轉(zhuǎn)讓方應當組織轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)按照有關規(guī)定開展清產(chǎn)核資；根據(jù)清產(chǎn)核資結(jié)果編制資產(chǎn)負債表和資產(chǎn)移交清冊；委托會計師事務所實施全面審計（包括按照國家有關規(guī)定對轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)法定代表人的離任審計）。資產(chǎn)損失的認定與核銷，應當按照國家有關規(guī)定辦理（財政部和國資委有相關規(guī)定）。特別提示：轉(zhuǎn)讓所出資企業(yè)國有產(chǎn)權導致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，由同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)組織進行清產(chǎn)核資，并委托社會中介機構(gòu)開展相關業(yè)務。（五）資產(chǎn)評估（1）在清產(chǎn)核資和審計的基礎上，轉(zhuǎn)讓方應當委托具有相關資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)依照國家有關規(guī)定進行資產(chǎn)評估。（2）評估報告經(jīng)核準或者備案后，作為確定企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓價格的參考依據(jù)：①經(jīng)國務院批準實施的產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓項目涉及資產(chǎn)評估的，向國務院國資委申請核準；②經(jīng)省級（含計劃單列市人民政府批準實施的產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓項目，由省級國資監(jiān)管部門核準；③其他資產(chǎn)評估項目實施備案制。特別提示：在產(chǎn)權交易過程中，當交易價格低于評估結(jié)果的90%時，應當暫停交易，在獲得相關產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓批準機構(gòu)同意后方可繼續(xù)進行。（六）公開征集（1）選擇依法設立的產(chǎn)權交易機構(gòu)，按照該交易機構(gòu)的規(guī)則履行進場交易手續(xù)。（2）轉(zhuǎn)讓方應當將產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓公告委托產(chǎn)權交易機構(gòu)刊登在省級以上公開發(fā)行的經(jīng)濟或者金融類報刊和產(chǎn)權交易機構(gòu)的網(wǎng)站上，公開披露有關企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓信息，廣泛征集受讓方。產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓公告期為20個工作日。（3）征集受讓方時，轉(zhuǎn)讓方可以對受讓方的資質(zhì)、商業(yè)信譽、經(jīng)營情況、財務狀況、管理能力、資產(chǎn)規(guī)模等提出必要的受讓條件。（4）經(jīng)公開征集產(chǎn)生兩個以上受讓方時，轉(zhuǎn)讓方應當與產(chǎn)權交易機構(gòu)協(xié)商，根據(jù)轉(zhuǎn)讓標的的具體情況采取拍賣或者招投標方式組織實施產(chǎn)權交易。（5）經(jīng)公開征集只產(chǎn)生一個受讓方或者按照有關規(guī)定經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式。采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，轉(zhuǎn)讓方應當與受讓方進行充分協(xié)商，依法妥善處理轉(zhuǎn)讓中所涉及的相關事項后，草簽產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓合同，并按照本辦法第11條規(guī)定的程序進行審議。（七）簽署產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓合同并取得交易憑證企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓成交后，轉(zhuǎn)讓方與受讓方應當簽訂產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓合同，并取得產(chǎn)權交易機構(gòu)出具的產(chǎn)權交易憑證。（八）辦理產(chǎn)權登記企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓成交后，轉(zhuǎn)讓和受讓雙方應當憑產(chǎn)權交易機構(gòu)出具的產(chǎn)權交易憑證，按照國家有關規(guī)定及時去國有資產(chǎn)監(jiān)督管部門辦理國有產(chǎn)權登記手續(xù)。具體方式是，原來占有國有資產(chǎn)的企業(yè)按照《企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權登記管理辦法》及其《實施細則》的規(guī)定，辦理國有產(chǎn)權變更登記。轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權涉及國有劃撥土地使用權轉(zhuǎn)讓和由國家出資形成的探礦權、采礦權轉(zhuǎn)讓的，應當按照國家有關規(guī)定另行辦理相關手續(xù)。（九）工商變更登記產(chǎn)權受讓方尤其要注意辦理工商變更登記，以使獲得的產(chǎn)權通過法定公示程序?qū)ν獍l(fā)生法律效力?；跇说钠髽I(yè)性質(zhì)不同，辦理工商變更登記的依據(jù)可能是《企業(yè)法人登記管理條例》及其《施行細則》，也可能是《公司登記管理條例》。二、律師業(yè)務在國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓的全過程中，律師可以提供相應的法律服務。（一）在內(nèi)部決策階段，律師可以提供的服務有：1.國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓項目的法律可行性分析，制作可行性研究報告。2.對產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓方案將要涉及的事項進行前期法律處理，包括但不限于：（1）與債權金融機構(gòu)協(xié)商處理相關債權債務事宜，與債權金融機構(gòu)達成相關債權債務協(xié)議；（2）處理職工安置事宜，制作職工動員文件等，協(xié)助申報職工安置方案。3.協(xié)助擬定買受方應當具備的條件。受讓方一般應當具備下列條件：（1）良好的財務狀況和支付能力；（2）具有良好的商業(yè)信用；（3）受讓方為自然人的，應當具有完全民事行為能力；（4）國家法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。特別提示：受讓方為外國及我國香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、臺灣地區(qū)的法人、自然人或者其他組織的，受讓企業(yè)國有產(chǎn)權應當符合國務院公布的《指導外商投資方向規(guī)定》及其他有關規(guī)定。4.擬定產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓方案。企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓方案一般應當載明下列內(nèi)容：（1）標的企業(yè)國有產(chǎn)權的基本情況；（2）企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓行為的有關論證情況；（3）轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)涉及的、經(jīng)企業(yè)所在地勞動保障行政部門審核的職工安置方案；（4）轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)涉及的債權、債務，包括拖欠職工債務的處理方案；（5）企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓收益處置方案；（6）企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓公告的主要內(nèi)容。轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權導致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，應當附送經(jīng)債權金融機構(gòu)書面同意的相關債權債務協(xié)議、職工代表大會審議職工安置方案的決議等。5.協(xié)助完成產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓的內(nèi)部決策程序，制作內(nèi)部決策過程中需要的內(nèi)部決議書面文件：（1）國有獨資企業(yè)的產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓由總經(jīng)理辦公會議審議，應當制作《總經(jīng)理辦公會議決議》；（2）國有獨資公司的產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓由董事會審議，應當制作書面《董事會決議》；沒有設立董事會的，由總經(jīng)理辦公會議審議，制作書面《總經(jīng)理辦公會議決義》；（3）涉及職工合法權益的，應當聽取轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)職工代表大會的意見，制作《職工代表大會討論意見紀要》（轉(zhuǎn)讓涉及職工合法利益時）；對職工安置等事項應當經(jīng)職工代表大會討論通過，應當制作《職工安置方案》（需要安置職工時）和《職工代表大會決議》。6.上報轉(zhuǎn)讓批準人的報告。（二）律師事務所出具法律意見書律師出具的法律意見書是國有企業(yè)報審產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓方案的重要文件，并是審批的重要依據(jù)。1.進行國有產(chǎn)權交易委托律師事務所出具法律意見書時，須向律師提交的主要文件包括但不限于：（1）轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)和轉(zhuǎn)讓方的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》復印件（加蓋公章）；（2）轉(zhuǎn)讓方的企業(yè)總經(jīng)理辦公會（董事會）關于企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓的決議；（3）轉(zhuǎn)讓方關于轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓的可行性分析報告；（4）轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)職工（代表）大會關于企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓的意見；（5）轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)職工（代表）大會關于職工安置方案的決議；（6）×××會計師事務所關于轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)的《審計報告》；（7）×××資產(chǎn)評估公司關于轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)的《資產(chǎn)評估報告》；（8）國資管理部門關于轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)的《資產(chǎn)評估報告》的核準（備案）函；（9）轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)的《國有資產(chǎn)產(chǎn)權登記證》；（10）轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)的《×××企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓方案》；（11）轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)《×××企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓合同（草案）》。2.律師接受委托后，應先對轉(zhuǎn)讓目標企業(yè)進行盡職調(diào)查。調(diào)查事項包括：（1）固定資產(chǎn)方面，重點查明：資產(chǎn)來源是否合法，實物與價值是否相符，設備、交通、辦公等資產(chǎn)有無證明文件，有無產(chǎn)權證，有無違法違章建筑，有無權屬爭議，有無抵押、有無被有關部門查封或采取保全措施，有無非經(jīng)營性資產(chǎn)，企業(yè)中非經(jīng)營性資產(chǎn)的數(shù)量、種類，是否要剝離。（2）流動資產(chǎn)方面，應重點查明：資產(chǎn)的真實性、貨款回收有無法律障礙、存貨的變現(xiàn)能力以及有無質(zhì)量瑕疵。（3）長期投資方面，應重點查明：資產(chǎn)投向是否合法、投資的方式是否合法、是否有法律和合同依據(jù)、是否屬于國家審批項目、投資是否能夠獲得收益和回收；（4）無形資產(chǎn)方面，應重點查明：無形資產(chǎn)名稱、種類、數(shù)量和存在方式，無形資產(chǎn)產(chǎn)權歸屬、是否有合法的產(chǎn)權證明、是否進行過評估；（5）土地使用權方向，應重點查明：企業(yè)土地使用權屬性質(zhì)，有無土地使用權證書，是出讓還是劃撥或租賃等其他形式、是否支付了土地出金、土地使用期限、有無權屬爭議、有無抵押、有無作價入股、有無被有關部門查封或采取促使措施等，企業(yè)土地否符合現(xiàn)行規(guī)劃要求；（6）債權債務的核減與確定方面，律師應重點查明：企業(yè)債權債務是否真實、合法，債權債務是否在法律保護范圍內(nèi)，是否已過訴訟時效，企業(yè)合同的簽訂是否有效、履行情況如何，是否有違約或?qū)磉`約的事實，企業(yè)有無對外擔保及合同文件，是否在法律保護范圍內(nèi)，有無可能承擔責任，企業(yè)有無正在訴訟、仲裁及行政處罰情況及將來可能涉及訴訟及其事實，律師應當依據(jù)以上查清的事實為企業(yè)提供切實可行的債務重組方式（貸款改投資、直接融資、債權轉(zhuǎn)股權、股份合作等）；（7）出資人出資方面，律師應重點查明：誰是出資人，出資人身份是否合法，有無名義出資人與實際出資人不符的情況，出資是否真實、到位、合法，出資人的出資、數(shù)額和比例證明，出資人的出資方式是現(xiàn)金、實物還是土地使用權、工業(yè)產(chǎn)權或其他資產(chǎn)（如股權、債權），涉及辦理產(chǎn)權過戶的是否辦理了過戶手續(xù)；（8）企業(yè)員工狀況方面，律師應重點查明：公司員工構(gòu)成（高管人員、中層管理人員和一般員工以及內(nèi)退人員），各類人員的薪酬、待遇、福利情況（包含保險金及其他福利）及有無欠付情況，各類員工的工作年限和勞動合同的簽訂、履行情況，有無員工出資或持股等。3.律師應對改制企業(yè)資產(chǎn)的真實性、合法性、有效性進行審查，審查可以通過以下幾種方式進行：①對企業(yè)的歷史文件進行審查，包括工商登記、備案資料、財務會計賬目和審計報告、稅務報告、政府有關文件等；②根據(jù)企業(yè)有關人員的陳述對對應企業(yè)有關的法律文件進行審查；③對企業(yè)近年簽訂的合同進行審查；④對技術或?qū)嵨锍鲑Y，應對實物的物理狀態(tài)、原始發(fā)票、運輸單據(jù)、抵押情況以及中介機構(gòu)的評估和驗資報告進行審查，以確定資產(chǎn)出資人；（5）其他適合企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓的方式。4.在調(diào)查的基礎上進行法律分析，出具法律意見書。法律意見書應當包括以下內(nèi)容：產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓的合法性；國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓方案的合法性、完整性；職代會（股東會）決議的真實性、合法性；企業(yè)資產(chǎn)、負債、所有者權益計量的真實性、準確性、合法性；抵押權人意見書的真實性、合法性；職工安置計劃的合法性；產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓后新公司章程的合法性。（三）在產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓事項報批階段協(xié)助轉(zhuǎn)讓方完成企業(yè)國有產(chǎn)權的報批，準備和提交報批應具備的各項文件。1.企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓的審批機構(gòu)和批準程序（1）國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)決定所出資企業(yè)的國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓。其中，轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權致使國家不再擁有控股地位的，應當報本級人民政府批準。（2）所出資企業(yè)決定其子企業(yè)的國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓。（3）國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)所出資企業(yè)的重要子企業(yè)的重大國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓事項，應當報同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)會簽財政部門后批準。其中，涉及政府社會公共管理審批事項的，需預先報經(jīng)政府有關部門審批。（4）對于國民經(jīng)濟關鍵行業(yè)、領域中對受讓方有特殊要求的，企業(yè)實施資產(chǎn)重組中將企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓給所屬控股企業(yè)的國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓，經(jīng)省級以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準后，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權。（5）企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準或者決定后，如轉(zhuǎn)讓和受讓雙方調(diào)整產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓比例或者企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓方案有重大變化的，應當按照規(guī)定程序重新報批。2.產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓項目報批應當提交的各項文件（1）轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權的有關決議文件；（2）企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓方案；（3）轉(zhuǎn)讓方和轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權登記證；（4）律師事務所出具的法律意見書；（5）受讓方應當具備的基本條件；（6）批準機構(gòu)要求的其他文件。（四）在清產(chǎn)核資、審計、資產(chǎn)評估階段1.就企業(yè)清產(chǎn)核資工作出具經(jīng)濟鑒證意見書；2.協(xié)助申報資產(chǎn)評估的核準或備案；3.在產(chǎn)權交易過程中，當交易價格低于評估結(jié)果的90%時，提示轉(zhuǎn)讓雙方應當暫停交易，協(xié)助轉(zhuǎn)讓雙方制作相關文件，重新申請相關產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓批準機構(gòu)批準。獲得同意后后交易方可繼續(xù)進行。（五）公開征集階段為轉(zhuǎn)讓方提供的法律服務有：（1）協(xié)助雙方按照產(chǎn)權交易所交易規(guī)則制作、提供有關文件，產(chǎn)權交易出讓方提交文件包括但不限于：①《產(chǎn)權交易上市申請書》或《產(chǎn)權（股權）上市申請書》；②出讓方的資格證明或其他有效證明，資格證明是指企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、事業(yè)法人證書、自然人的身份證等；③企業(yè)產(chǎn)權權屬證明，產(chǎn)權權屬證明是指產(chǎn)權登記證、土地使用權證、房產(chǎn)所有權證、股權證等。④出資人準予出讓企業(yè)產(chǎn)權的證明；⑤出讓標的的情況說明；⑥國有企業(yè)聽取企業(yè)職工代表大會和工會意見的書面材料或城鎮(zhèn)集體企業(yè)職工（代表）大會做出的決議；⑦轉(zhuǎn)讓方委托經(jīng)紀機構(gòu)的，經(jīng)紀機構(gòu)需提供《產(chǎn)權交易上市推薦書》及《產(chǎn)權交易委托合同》；⑧如果委托了中介機構(gòu)代為辦理，還應提交《產(chǎn)權交易委托合同》⑨法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他材料。（2）進行掛牌輔導工作。（3）協(xié)助制作信息披露文件，轉(zhuǎn)讓方披露的企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓信息應當包括但不限于下列內(nèi)容：①轉(zhuǎn)讓標的的基本情況；②轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)的產(chǎn)權構(gòu)成情況；③產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓行為的內(nèi)部決策及批準情況；④轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)近期經(jīng)審計的主要財務指標數(shù)據(jù)；⑤轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)資產(chǎn)評估核準或者備案情況；⑥受讓方應當具備的基本條件；⑦其他需披露的事項。（4）就公開征得的潛在買方進行審慎調(diào)查。（5）就具體交易方式的選擇（拍賣或招標）提供決策分析和建議，根據(jù)轉(zhuǎn)讓標的的具體情況采取拍賣或者招投標方式組織實施產(chǎn)權交易。①采取拍賣方式轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權的，應當按照《中華人民共和國拍賣法》及有關規(guī)定組織實施；②采取招投標方式轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權的，應當按照國家有關規(guī)定組織實施。（6）制作與拍賣公司的委托拍賣協(xié)議，或者制作招投標文件、招標公告。為受讓方提供的法律服務包括：（1）就轉(zhuǎn)讓方披露的信息進行分析，提供買方的決策依據(jù)；（2）對賣方進行審慎調(diào)查，提供決策分析；（3）協(xié)助買方按照交易機構(gòu)及賣方的要求制作交易申請文件，產(chǎn)權交易受讓方提交文件包括但不限于:①《產(chǎn)權交易收購意向申請書》；②受讓方的主體資格證明，資格證明是指企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、事業(yè)法人證書、自然人的身份證等；③受讓方的資信證明，資信證明是指金融機構(gòu)出具的資信證明，經(jīng)會計師事務所審核的資產(chǎn)負債表；④受讓方委托經(jīng)紀機構(gòu)的，經(jīng)紀機構(gòu)需提供《產(chǎn)權交易委托合同》；⑤如果委托了中介機構(gòu)代為辦理，還應提交《產(chǎn)權交易委托合同》；⑥法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他材料。（4）協(xié)助參與競標，制作投標文件；特別提請注意：應當在投標文件中寫明其關注的交易條件，因為制作的招標文件可能并不包括全部足以影響潛在投標人決策的信息。否則，中標后與招標簽署合同時再來討論自己關注的問題將有可能不被招標人接受，而已然中標的一方還不得不繼續(xù)簽署合同，否則將承擔違約責任。（5）協(xié)助買方參與拍賣特別提醒競買人注意：拍賣法規(guī)定：“因拍賣標的存在瑕疵未聲明的，請求賠償?shù)脑V訟時效期間為一年?！币簿褪钦f，當某競買人以最高應價成為買受人，并與產(chǎn)權出讓方簽署產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓合同后，如果發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓方在轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權時隱瞞或遺漏了與轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)權相關的信息，并且這種隱瞞或遺漏造成買受人的損失，買受人請求賠償?shù)脑V訟時效只有一年。（六）簽署產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓合同階段（1）律師為委托人擬定產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓合同。企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓合同應當包括下列主要內(nèi)容：①轉(zhuǎn)讓與受讓雙方的名稱與住所；②轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)國有產(chǎn)權的基本情況；③轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)涉及的職工安置方案；④轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)涉及的債權、債務處理方案；⑤轉(zhuǎn)讓方式、轉(zhuǎn)讓價格、價款支付時間和方式及付款條件；⑥產(chǎn)權交割事項；⑦轉(zhuǎn)讓涉及的有關稅費負擔；⑧合同爭議的解決方式；⑨合同各方的違約責任；⑩合同變更和解除的條件；B11轉(zhuǎn)讓和受讓雙方認為必要的其他條款。（2）轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權導致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，在簽訂產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓合同時，轉(zhuǎn)讓方應當與受讓方協(xié)商提出企業(yè)重組方案，包括在同等條件下對轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)職工的優(yōu)先安置方案。（3）特別提示：企業(yè)國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓的全部價款，受讓方應當按照產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓合同的約定支付。轉(zhuǎn)讓價款原則上應當一次付清，如金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款的方式。采取分期付款方式的，受讓方首期付款不得低于總價款的30%，并在合同生效之日起五個工作日內(nèi)支付；其余款項應當提供合法的擔保，并應當按同期銀行貸款利率向轉(zhuǎn)讓方支付延期付款期間利息，付款期限不得超過一年。（4）取得產(chǎn)權交易機構(gòu)出具的產(chǎn)權交易憑證。（七）辦理國有產(chǎn)權變更登記階段（1）代為向國有資產(chǎn)監(jiān)督管部門辦理國有產(chǎn)權變更登記手續(xù)。轉(zhuǎn)讓和受讓雙方應當憑產(chǎn)權交易機構(gòu)出具的產(chǎn)權交易憑證，按照國家有關規(guī)定及時辦理國有產(chǎn)權登記手續(xù)。具體方式是，原來占有國有資產(chǎn)的標的企業(yè)按照《企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權登記管理辦法》及其《實施細則》的規(guī)定，辦理國有產(chǎn)權變更登記。（2）其他產(chǎn)權的變更手續(xù)。轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權涉及國有劃撥土地使用權轉(zhuǎn)讓和由國家出資形成的探礦權、采礦權轉(zhuǎn)讓的，應當按照國家有關規(guī)定另行辦理相關手續(xù)。（八）辦理工商變更登記階段（1）代為辦理工商變更登記，尤其是提示產(chǎn)權受讓方辦理工商變更登記，以使獲得的產(chǎn)權通過法定公示程序?qū)ν獍l(fā)生法律效力。（2）辦理工商登記的程序和需要準備的材料依轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)性質(zhì)的不同，按《企業(yè)法人登記管理條例》及其細則或《公司登記管理條例》進行。（九）其他律師事務（1）處理產(chǎn)權出讓過程中的糾紛；（2）代理訴訟與仲裁。附件一：北京市產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓合同出讓人:受讓人:合同編號：北京市工商行政管理局制北京市財政局出讓人（甲方）:受讓人（乙方）:根據(jù)《中華人民共和國合同法》、《北京市產(chǎn)權交易管理規(guī)定》等相關法律、法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，雙方經(jīng)友好協(xié)商，就甲方將其擁有的企業(yè)產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓給乙方的相關事宜達成協(xié)議如下：第一條轉(zhuǎn)讓標的本合同轉(zhuǎn)讓標的為甲方的（全部產(chǎn)權/部分產(chǎn)權），具體為（詳見清單/）。以上產(chǎn)權的性質(zhì)屬于（國家所有/集體所有/其他）本合同轉(zhuǎn)讓價款總計為人民幣萬元，分項價款為（詳見清單/）。該價款的確定依據(jù)為：。第二條轉(zhuǎn)讓標的上設置的抵押權、質(zhì)權、承租權情況如下：（詳見清單/）。出讓人（是/否）已對上述權利的享有人履行了法定的告知義務。第三條甲方保證義務：1.甲方保證對其轉(zhuǎn)讓給乙方的產(chǎn)權擁有合法、有效的處分權，并保證其向乙方提交的各項證明文件及資料直實、完整；保證在合同約定的時間內(nèi)完成資產(chǎn)和文件資料的交付；否則，甲方愿承擔由此給乙方造成的一切損失。2.。第四條轉(zhuǎn)讓標的及價款支付的方式為.（任選一條）1.出資購買：乙方應于本合同生效之日起日內(nèi)（一次性/分次，第一次為,萬元，第二次為,萬元；）以銀行轉(zhuǎn)賬方式付清價款。2.承擔債務：乙方應于本合同生效之日起以承擔甲方名下（全部債務/部分債務，具體為）為條件受讓甲方轉(zhuǎn)讓的企業(yè)產(chǎn)權。式.第五條以債務承擔以外的方式轉(zhuǎn)讓甲方全部產(chǎn)權的，甲方在轉(zhuǎn)讓前的債權債務處理方式為：.（任選一條）1.由甲方承擔全部債權債務。2.由乙方承擔全部債權債務。3.。第六條甲方職工安置方式為：。1.乙方負責安置甲方的（在職\離退休）職工。2.乙方不負責安置甲方職工。3.甲方負責安置甲方的（在職\離退休）職工。3.雙方商定的其他形：4.。第七條轉(zhuǎn)讓標的的交割1.經(jīng)雙方商定，自本合同生效之日起日內(nèi)，甲方將與轉(zhuǎn)讓標的相關的營業(yè)執(zhí)照、權屬證書、批件、財務報表、資產(chǎn)清單、經(jīng)濟法律文書、文秘人事檔案、建筑工程圖表、技術資料等文件資料編制《財產(chǎn)交割單》移交乙方，由乙方核驗查收并簽字蓋章。2.甲方對其提供的上述表冊資料的完整性及其與對應的轉(zhuǎn)讓標的的一致性負責，并承擔因隱瞞、虛報所引起的一切法律責任。3.乙方對其簽章查收的表冊資料及轉(zhuǎn)讓標的的完整性負責，不得于查收后向甲方重復索取，但不包括未經(jīng)查收的部分。4.甲方應協(xié)助乙方辦理相關證書或批件的過戶或主體變更手續(xù)。5.。第八條合同的變更和解除發(fā)生下列情況之一時，一方有權解除合同：1.由于不可抗力或不可歸責于雙方的原因致使本合同的目的無法實現(xiàn)的；2.雙方協(xié)商一致的；3.另一方喪失實際履約能力的；4.另一方嚴重違約使合同履行成為不必要的；5.。雙方經(jīng)協(xié)商一致可變更本合同。變更或解除合同均應采用書面形式，并報北京產(chǎn)權交易所批準。第九條費用