工商銀行財(cái)務(wù)報(bào)告分析

工商銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析13級(jí)教改魯曉偉企業(yè)名稱：中國(guó)工商銀行股份有限企業(yè)

企業(yè)簡(jiǎn)介：企業(yè)前身為中國(guó)工商銀行,是經(jīng)中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院和中國(guó)人民銀行同意于1984年1月1日成立的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行。經(jīng)國(guó)務(wù)院同意,于10月28日整體改制為股份有限企業(yè),經(jīng)營(yíng)范圍:企業(yè)和個(gè)人金融業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù),并提供資產(chǎn)管理、信托、金融租賃及其他金融服務(wù)。本行總行及在中國(guó)內(nèi)地的分支機(jī)構(gòu)和子企業(yè)統(tǒng)稱為“境內(nèi)機(jī)構(gòu)”;“境外機(jī)構(gòu)”是指在中國(guó)大陸境外依法注冊(cè)設(shè)置的分支機(jī)構(gòu)和子企業(yè)。

企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)：企業(yè)和個(gè)人金融業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù),并提供資產(chǎn)管理、信托、金融租賃及其他金融服務(wù)。

工商銀行的業(yè)務(wù)范圍：按產(chǎn)品分類收入單位：萬(wàn)元-6-30-12-31-12-31-12-31-12-31企業(yè)金融業(yè)務(wù)11,764,60050.56%20,427,40053.64%16,554,10053.49%15,189,60049.04%8,617,40033.91%個(gè)人金融業(yè)務(wù)8,087,80034.76%11,160,20029.31%9,309,70030.08%10,628,70034.31%12,488,30049.14%資金業(yè)務(wù)3,155,20013.56%6,138,80016.12%4,899,50015.83%5,036,30016.26%28,4000.11%其他261,2001.12%355,7000.93%182,1000.59%121,2000.39%4,281,60016.85%合計(jì)23,268,800100%38,082,100100%30,945,400100%30,975,800100%25,415,700100%股權(quán)構(gòu)造：股東數(shù)量和持股狀況：截至6月30日，，工行股東總數(shù)為1,042,947戶。其中H股股東156,232戶，A股股東886,715戶。-9-30-6-30-3-31數(shù)量（萬(wàn)股）比例（%）數(shù)量（萬(wàn)股）比例（%）數(shù)量（萬(wàn)股）比例（%）人民幣A股26,222,549.8075.13

26,222,541.8675.1326,222,512.3975.13H股

8,679,404.4624.87

8,679,404.4624.878,679,404.4624.87股份總數(shù)34,901,954.25100

34,901,946.3210034,901,916.85100工商銀行十大股東：排名股東名稱持股數(shù)量（萬(wàn)股）占總股本比例與上期持股變化（萬(wàn)股）股票類型1中央?yún)R金投資有限責(zé)任企業(yè)12,364,10735.40%0流通A股2中華人民共和國(guó)財(cái)政部12,331,64535.30%0流通A股3香港中央結(jié)算代理人有限企業(yè)8,535,88024.50%1,852.13流通H股4中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)股份有限企業(yè)-老式-一般保險(xiǎn)產(chǎn)品150,075.450.40%11,824.43流通A股5工銀瑞信基金企業(yè)-特定客戶資產(chǎn)管理105,319.010.30%0流通A股6美國(guó)運(yùn)通企業(yè)63,806.110.20%0流通H股7中國(guó)華融資產(chǎn)管理企業(yè)46,976.900.10%-312流通A股8安邦財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限企業(yè)-老式保險(xiǎn)產(chǎn)品51,692.150.10%1,442.17流通A股9中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限企業(yè)-老式-一般保險(xiǎn)產(chǎn)品-005LCT001滬45,453.890.10%3,499.98流通A股10中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)股份有限企業(yè)-老式-高利率保單產(chǎn)品38,662.980.10%-2,821.17流通A股財(cái)務(wù)分析的目的財(cái)務(wù)分析，是指運(yùn)用財(cái)務(wù)資料及與之有關(guān)的其他數(shù)據(jù)資料，采用一定的措施對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的多種經(jīng)濟(jì)關(guān)系及財(cái)務(wù)活動(dòng)成果進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)，為財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)診斷、征詢、評(píng)估、監(jiān)督、控制提供所需財(cái)務(wù)信息。本文以工商銀行六個(gè)月報(bào)為研究對(duì)象，結(jié)合、、、得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，全面系統(tǒng)地分析研究財(cái)務(wù)總體狀況和綜合財(cái)務(wù)能力，挖掘企業(yè)的潛在價(jià)值，為投資者提供投資決策。通過工商銀行的六個(gè)月報(bào)來(lái)分析上六個(gè)月的資產(chǎn)負(fù)債狀況和盈利狀況資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債（人民幣百萬(wàn)元）6月30號(hào)12月31號(hào)12月31號(hào)資產(chǎn)總額14,896,04813,458,62211,785,053客戶貸款及墊款總額7,334,0406,790,5065,728,626貸款減值準(zhǔn)備181,453167,134145,452證券投資凈額3,729,5973,732,2683,599,173負(fù)債總額14,036,43312,636,96511,106,119客戶存款12,047,13811,145,5579,771,277同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)寄存款項(xiàng)1,073,383922,369931,010拆入資金210,625125,63370,624歸屬于母企業(yè)股東的權(quán)益858,391820,430673,893每股凈資產(chǎn)（人民幣元）2.462.352.02資本凈額999,280872,373731,956關(guān)鍵資本凈額795,613709,193586,431附屬資本214,418174,505172,994利潤(rùn)表經(jīng)營(yíng)成果（人民幣百萬(wàn)元）1-6月1-6月1-12月利息凈收入174,504143,312303,749手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入53,79136,88972,840營(yíng)業(yè)收入232,688181,708380,821業(yè)務(wù)及管理費(fèi)59,38351,214116,578資產(chǎn)減值損失16,8819,69327,988營(yíng)業(yè)利潤(rùn)141,503110,284214,487稅前利潤(rùn)142,345110,616215,426凈利潤(rùn)109,57584,965166,025歸屬于母企業(yè)股東的凈利潤(rùn)109,48184,603165,156扣除非常常性損益后歸屬于母企業(yè)股東的凈利潤(rùn)（1）108,82684,344164,369經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~237,491483,477278,176每股計(jì)（人民幣元）基本每股收益0.310.250.48稀釋每股收益0.310.250.48每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~0.681.450.80盈利能力指標(biāo)（%）1-6月1-6月1-12月平均總資產(chǎn)回報(bào)率1.551.371.32加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率25.1223.9022.79扣除非常常性損益后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率24.9723.8322.68凈利息差2.492.282.35凈利息收益率2.602.372.44加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率2.882.692.55手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入比營(yíng)業(yè)收23.1220.3019.13成本收入比25.5228.1830.61資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)（%）6月30號(hào)12月31號(hào)12月31號(hào)不良貸款率0.951.081.54撥備覆蓋率261.14228.20164.41貸款總額準(zhǔn)備金率2.472.462.54資本充足率指標(biāo)（%）關(guān)鍵資本充足率9.829.979.90資本充足率12.3312.2712.36總權(quán)益對(duì)總資產(chǎn)比率5.776.115.76加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率54.4152.8550.24一、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析資產(chǎn)6月末，總資產(chǎn)148,960.48億元，比上年末增長(zhǎng)14,374.26億元，增長(zhǎng)10.7%。其中：客戶貸款及墊款總額（簡(jiǎn)稱“各項(xiàng)貸款”）增長(zhǎng)5,435.34億元，增長(zhǎng)8.0%；證券投資凈額減少26.71億元，下降0.1%；現(xiàn)金及寄存中央銀行款項(xiàng)增長(zhǎng)5,629.03億元，增長(zhǎng)24.7%。從構(gòu)造上看，各項(xiàng)貸款凈額占總資產(chǎn)的48.0%，比上年末下降1.2個(gè)百分點(diǎn)；證券投資凈額占比25.0%，下降2.7個(gè)百分點(diǎn)；現(xiàn)金及寄存中央銀行款項(xiàng)占比19.1%，上升2.1個(gè)百分點(diǎn)。貸款五級(jí)分類分布狀況人民幣百萬(wàn)元，比例除外年6月30日年12月31日項(xiàng)目金額占比(%)金額占比(%)正常7,042,14696.026,489,45095.57關(guān)注222,4083.03227,8153.35不良貸款69,4860.9573,2411.08次級(jí)18,8840.2618,9320.28可疑40,3620.5541,7650.62損失10,2400.1412,5440.18合計(jì)7,334,040100.006,790,506100.00分析：貸款質(zhì)量持續(xù)改善。年6月末，按照五級(jí)分類，正常貸款70,421.46億元，比上年末增長(zhǎng)5,526.96億元，占各項(xiàng)貸款的96.02%。關(guān)注貸款2,224.08億元，減少54.07億元，占比3.03%。不良貸款余額694.86億元，減少37.55億元，不良貸款率0.95%，下降0.13個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款余額與不良貸款率繼續(xù)保持雙下降，重要是由于本行不停加強(qiáng)潛在風(fēng)險(xiǎn)貸款的退出和不良貸款清收處置力度。

負(fù)債：年6月末，總負(fù)債140,364.33億元，比上年末增長(zhǎng)13,994.68億元，增長(zhǎng)11.1%。

按業(yè)務(wù)類型劃分的客戶存款構(gòu)造人民幣百萬(wàn)元，比例除外年6月30日年12月31日項(xiàng)目金額占比(%)金額占比(%)境內(nèi)分行存款11,776,04797.710,907,84297.9企業(yè)存款5,900,60749.05,471,30949.1定期2,112,55617.51,925,60517.3活期3,788,05131.53,545,70431.8個(gè)人存款5,679,05547.15,243,65747.0定期3,225,83526.82,990,94526.8活期2,453,22020.32,252,71220.2分析：客戶存款是本行資金的重要來(lái)源。上六個(gè)月，國(guó)家繼續(xù)實(shí)行積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，居民收入持續(xù)增長(zhǎng)，存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)劇烈。本行充足發(fā)揮綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，增進(jìn)存款穩(wěn)定增長(zhǎng)，余額和增量繼續(xù)保持同業(yè)第一。年6月末，客戶存款余額120,471.38億元，比上年末增長(zhǎng)9,015.81億元，增長(zhǎng)8.1%。其中，企業(yè)存款增長(zhǎng)4,292.98億元，增長(zhǎng)7.8%；個(gè)人存款增長(zhǎng)4,353.98億元，增長(zhǎng)8.3%。從期限構(gòu)造上看，活期存款增長(zhǎng)4,428.55億元，增長(zhǎng)7.6%；定期存款增長(zhǎng)4,218.41億元，增長(zhǎng)8.6%。

二、利潤(rùn)表項(xiàng)目分析年上六個(gè)月，面對(duì)復(fù)雜多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和日趨劇烈的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)，工行積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，加緊發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，深化改革創(chuàng)新，不停推進(jìn)收入構(gòu)造多元化，嚴(yán)格成本控制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，保持盈利可持續(xù)增長(zhǎng)。實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,095.75億元，同比增長(zhǎng)246.10億元，增長(zhǎng)28.96%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率25.12%，同比提高1.22個(gè)百分點(diǎn)。營(yíng)業(yè)收入2,326.88億元，增長(zhǎng)28.1%。利息凈收入1,745.04億元，增長(zhǎng)21.8%；同步非利息收入中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入保持較快增長(zhǎng)。營(yíng)業(yè)支出911.85億元，增長(zhǎng)27.7%，其中，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)593.83億元，增長(zhǎng)16.0%，成本收入比下降2.66個(gè)百分點(diǎn)至25.52%，保持較低水平；穩(wěn)步提高資產(chǎn)質(zhì)量的同步實(shí)行審慎的撥備計(jì)提政策，計(jì)提資產(chǎn)減值損失168.81億元，同比增長(zhǎng)74.2%。上六個(gè)月，在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然十分復(fù)雜、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、金融監(jiān)管更趨嚴(yán)格、多種挑戰(zhàn)較多的狀況下，工行堅(jiān)持在加緊創(chuàng)新中促轉(zhuǎn)型，在加緊調(diào)整中謀發(fā)展，經(jīng)營(yíng)管理各項(xiàng)工作繼續(xù)保持良好發(fā)展勢(shì)頭?！?jīng)營(yíng)效益保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。上六個(gè)月，工行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,095.75億元，同比增長(zhǎng)28.96%；年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率到達(dá)25.12%，較提高2.33個(gè)百分點(diǎn)。通過不停優(yōu)化貸款構(gòu)造、提高證券投資收益率等措施，本行凈利息收益率持續(xù)回升至2.60%，較整年提高16個(gè)基點(diǎn)；通過大力創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品、提高服務(wù)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比增長(zhǎng)45.5%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比重達(dá)23.12%，同比提高2.82個(gè)百分點(diǎn)?！刨J構(gòu)造調(diào)整步伐明顯加緊。上六個(gè)月，工行境內(nèi)分行人民幣貸款新增4,108.67億元，增幅6.6%。在合理把握貸款投放總量和節(jié)奏的同步，深入加大了信貸構(gòu)造調(diào)整力度。上六個(gè)月，小企業(yè)貸款、貿(mào)易融資和個(gè)人貸款實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng)，分別較上年末增長(zhǎng)25.2%、21.2%和10.9%，明顯高于全行信貸整體增速。小企業(yè)貸款客戶占企業(yè)貸款客戶的比重到達(dá)70%，小企業(yè)貸款增幅是境內(nèi)所有企業(yè)貸款增幅的4.5倍。與此同步，房地產(chǎn)貸款同比少增871.41億元，地方政府融資平臺(tái)貸款得到有效控制，產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款比重繼續(xù)下降?！L(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制深入加強(qiáng)。6月末資本充足率到達(dá)12.33%，關(guān)鍵資本充足率到達(dá)9.82%，資本實(shí)力深入得到加強(qiáng)。與此同步，不良貸款余額和比例保持雙降，其中不良率已降至0.95%。撥備覆蓋率達(dá)261.14%，較上年末提高32.94個(gè)百分點(diǎn)，深入增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的精確性和監(jiān)督效率明顯提高，內(nèi)部控制和案防工作的針對(duì)性、有效性不停增強(qiáng)，繼續(xù)保持了近年來(lái)案件低發(fā)的良好勢(shì)頭。

通過搜集工商銀行的六個(gè)月報(bào)和前四年的年報(bào)，綜合分析工商銀行的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力和發(fā)展能力資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表匯報(bào)期-6-30-12-31-12-31-12-31-12-31資產(chǎn)現(xiàn)金及寄存中央銀行款項(xiàng)2,845,902,000,0002,282,999,000,0001,693,048,000,0001,693,024,000,0001,142,346,000,000寄存同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)----157,395,000,00041,571,000,00029,406,000,000貴金屬17,927,000,00010,226,000,0002,699,000,0002,819,000,000--拆出資金122,782,000,00064,918,000,00077,906,000,000126,792,000,000170,352,000,000衍生金融資產(chǎn)13,803,000,00013,332,000,0005,758,000,00015,721,000,00022,769,000,000發(fā)放貸款及墊款7,152,587,000,0006,623,372,000,0005,583,174,000,0004,436,011,000,0003,957,542,000,000可供發(fā)售金融資產(chǎn)829,832,000,000904,795,000,000949,909,000,000537,600,000,000531,241,000,000持有至到期投資2,274,928,000,0002,312,781,000,0001,496,738,000,0001,314,320,000,0001,330,085,000,000長(zhǎng)期股權(quán)投資38,530,000,00040,325,000,00036,278,000,00028,421,000,000172,000,000應(yīng)收款項(xiàng)類投資493,341,000,000501,706,000,0001,132,379,000,0001,162,769,000,0001,211,767,000,000固定資產(chǎn)91,185,000,00090,569,000,00084,626,000,00079,759,000,00076,628,000,000遞延所得稅資產(chǎn)20,949,000,00021,712,000,00018,696,000,00010,775,000,0005,865,000,000其他資產(chǎn)155,830,000,000122,462,000,000108,781,000,000105,749,000,00093,396,000,000資產(chǎn)總計(jì)14,896,048,000,00013,458,622,000,00011,785,053,000,0009,757,654,000,0008,684,288,000,000負(fù)債同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)寄存款項(xiàng)1,073,383,000,000922,369,000,000931,010,000,000592,607,000,000727,609,000,000向中央銀行借款100,000,00051,000,000------拆入資金210,625,000,000125,633,000,00070,624,000,00053,647,000,00077,565,000,000衍生金融負(fù)債11,025,000,00010,564,000,0007,773,000,00013,612,000,0007,127,000,000應(yīng)付職工薪酬20,183,000,00020,305,000,00020,772,000,00019,942,000,00019,206,000,000應(yīng)交稅費(fèi)29,103,000,00040,917,000,00028,626,000,00044,979,000,00040,867,000,000應(yīng)付債券--100,410,000,00075,000,000,00035,726,000,00035,562,000,000遞延所得稅負(fù)債231,000,000318,000,000178,000,00016,000,000337,000,000其他負(fù)債451,868,000,000168,115,000,000147,496,000,000150,059,000,000124,252,000,000負(fù)債合計(jì)14,036,433,000,00012,636,965,000,00011,106,119,000,0009,150,516,000,0008,140,036,000,000所有者權(quán)益實(shí)收資本（或股本）349,020,000,000349,019,000,000334,019,000,000334,019,000,000334,019,000,000資本公積金118,317,000,000122,820,000,000102,156,000,000112,243,000,000106,207,000,000盈余公積金53,893,000,00053,782,000,00037,484,000,00024,650,000,00013,536,000,000未分派利潤(rùn)246,170,000,000201,157,000,000117,931,000,00072,146,000,00045,440,000,000一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備93,208,000,00093,071,000,00084,222,000,00069,355,000,00040,834,000,000外幣報(bào)表折算差額-2,217,000,000581,000,000-1,919,000,000-9,230,000,000-1,089,000,000少數(shù)股東權(quán)益1,224,000,0001,227,000,0005,041,000,0003,955,000,0005,305,000,000歸屬于母企業(yè)股東的權(quán)益858,391,000,000820,430,000,000673,893,000,000603,183,000,000538,947,000,000所有者權(quán)益合計(jì)859,615,000,000821,657,000,000678,934,000,000607,138,000,000544,252,000,000負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)14,896,048,000,00013,458,622,000,00011,785,053,000,0009,757,654,000,0008,684,288,000,000利潤(rùn)表利潤(rùn)表匯報(bào)期-9-30-6-30-3-31-12-31一、營(yíng)業(yè)總收入--------營(yíng)業(yè)收入351,729,000,000232,688,000,000113,817,000,000380,821,000,000二、營(yíng)業(yè)總成本--------營(yíng)業(yè)成本140,485,000,00091,185,000,00044,235,000,000166,334,000,000營(yíng)業(yè)稅金及附加20,963,000,00013,574,000,0006,493,000,00021,484,000,000管理費(fèi)用92,176,000,00059,383,000,00028,709,000,000116,578,000,000資產(chǎn)減值損失24,383,000,00016,881,000,0008,654,000,00027,988,000,000三、其他經(jīng)營(yíng)收益-19,364,000,000-7,313,000,000-3,251,000,000-4,072,000,000公允價(jià)值變動(dòng)凈收益-778,000,000-208,000,000-83,000,000108,000,000投資凈收益5,770,000,0003,365,000,0001,218,000,0003,275,000,000四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)211,244,000,000141,503,000,00069,582,000,000214,487,000,000營(yíng)業(yè)外收入1,583,000,0001,140,000,000560,000,0002,357,000,000營(yíng)業(yè)外支出468,000,000298,000,000144,000,0001,418,000,000五、利潤(rùn)總額212,359,000,000142,345,000,00069,998,000,000215,426,000,000所得稅48,381,000,00032,770,000,00016,162,000,00049,401,000,000六、凈利潤(rùn)163,978,000,000109,575,000,00053,836,000,000166,025,000,000少數(shù)股東損益138,000,00094,000,00049,000,000869,000,000歸屬于母企業(yè)股東的凈利潤(rùn)163,840,000,000109,481,000,00053,787,000,000165,156,000,000七、每股收益基本每股收益0.470.310.150.48稀釋每股收益0.460.310.150.48一、償債能力分析匯報(bào)期-6-30-12-31-12-31-12-31-12-31資產(chǎn)負(fù)債率94.229293.894994.23993.777893.7329分析：1）在銀行業(yè)中，資產(chǎn)負(fù)債率與風(fēng)險(xiǎn)資本關(guān)鍵充足率是相對(duì)應(yīng)的，根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資本關(guān)鍵充足率為8%，也就是說，銀行的資產(chǎn)負(fù)債率在92%如下是一種比較正常的水平，但我國(guó)的大部分商業(yè)銀行目前尚未到達(dá)《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定。由上表所得，近來(lái)五個(gè)匯報(bào)期內(nèi)，工行的資產(chǎn)負(fù)債率相對(duì)過高，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。2）的六個(gè)月報(bào)中，工商銀行的資產(chǎn)負(fù)債率為94.23%，相對(duì)低于同行業(yè)的建設(shè)銀行94.25%，同步也低于行業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率96.66%。二、營(yíng)運(yùn)能力分析匯報(bào)期-6-30-12-31-12-31-12-31-12-31凈資產(chǎn)收益率12.75%20.13%19.08%18.36%15.08%匯報(bào)期-6-30-12-31-12-31-12-31-12-31資產(chǎn)收益率0.74%1.23%1.09%1.14%0.94%分析：1）由上面兩個(gè)圖表可得，從至，工商銀行的總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率都呈波折上升趨勢(shì)，但今年下六個(gè)月以來(lái)呈下降趨勢(shì)。重要是受上六個(gè)月適度從緊的宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。2）上六個(gè)月的凈資產(chǎn)收益率12.75%明顯高于同行業(yè)的7.90%，工行在形勢(shì)嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外環(huán)境下保持良好增長(zhǎng)。三、獲利能力分析匯報(bào)期-6-30-12-31-12-31-12-31-12-31銷售毛利率60.81%56.32%53.64%46.34%44.53%匯報(bào)期-6-30-12-31-12-31-12-31-12-31主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率39.187743.677746.359153.663555.4665分析：1）銷售毛利率與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率是一組相對(duì)的指標(biāo)，由上兩個(gè)圖表可得，工商銀行的銷售毛利率呈遞增的趨勢(shì)，對(duì)應(yīng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率呈遞減的趨勢(shì)。反應(yīng)了工商銀行獲利能力的增強(qiáng)2）工商銀行上六個(gè)月的銷售毛利率為60.81%，相對(duì)低于同行業(yè)建設(shè)銀行的61.08%，遠(yuǎn)高于同行業(yè)的平均水平44.98%。匯報(bào)期-6-30-12-31-12-31-12-31-12-31銷售凈利率47.05%43.37%41.56%35.76%31.97%匯報(bào)期-6-30-12-31-12-31-12-31-12-31營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率60.81%56.32%53.64%46.34%44.53%分析：1）由上面兩個(gè)圖表可得，近來(lái)五個(gè)匯報(bào)期內(nèi)，工商銀行的銷售凈利率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率都呈遞增的趨勢(shì)，反應(yīng)了工商銀行保持良好的盈利能力。2）銷售凈利率47.05%和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率60.81%都遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平34.66%和44.84%，保持了工商銀