農業(yè)企業(yè)財務管理-籌資管理（農業(yè)企業(yè)經營管理課件）

農業(yè)企業(yè)經營管理——籌資方式選擇籌資方式

債務籌資籌資方式

股權籌資

債務籌資01銀行借款發(fā)行債券融資租賃

一、債務籌資（一）銀行借款銀行借款是指企業(yè)向銀行或其他非銀行金融機構借入的、需要還本付息的款項。按提供貸款機構劃分政策性銀行貸款、商業(yè)銀行貸款和其他金融機構貸款按機構對貸款有無擔保劃分信用貸款和擔保貸款按企業(yè)取得貸款的用途劃分基本建設貸款、專項貸款和流動資金貸款。1、銀行借款的種類（一）銀行借款提出申請銀行審批簽訂合同取得借款2、銀行借款的程序0201

(二)發(fā)行債券

公司債券又稱企業(yè)債券.是企業(yè)依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券。1、發(fā)行債券的條件股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元；累計債券余額不超過公司凈資產的40%；最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；籌集的資金投向符合國家產業(yè)政策；債券的利率不超過國務院限定的利率水平；國務院規(guī)定的其他條件。123456

(二)發(fā)行公司債券2、發(fā)行公司債券的種類按是否記名分為記名債券和無記名債券01按是否能夠轉換成公司股權分為可轉換債券和不可轉換債券02按有無特定財產擔保擔保債券和信用債券03

(二)發(fā)行公司債券作出發(fā)債決議提出發(fā)債申請公告募集辦法委托證券經營機構發(fā)售交付債券，收繳債券款3、公司債券發(fā)行的程序（三）融資租賃1、融資租賃的基本形式（三）融資租賃（1）決定租金的因素2、融資租賃租金的計算

02股權籌資二、股權籌資股權籌資形成企業(yè)的股權資金，是企業(yè)最基本的籌資方式。吸收直接投資發(fā)行股票利用留存收益03

留存收益（三）留存收益從性質上看，企業(yè)通過合法有效的經營所實現(xiàn)的稅后凈利潤，都屬于企業(yè)的所有者。因此，屬于所有者的利潤包括分配給所有者的利潤和尚未分配留存于企業(yè)的利潤。1、留存收益的性質（三）留存收益提取盈余公積金未分配利潤2、留存收益的籌資途徑農業(yè)企業(yè)經營管理——資金需要量預測

資金需要量預測資金的需要量是籌資的數(shù)量依據(jù)，應當科學合理地進行預測?；I資數(shù)量預測的基本目的是保證籌集的資金既能滿足生產經營的需要，又不會產生資金多余而閑置。

銷售百分比法01

一、銷售百分比法

銷售百分比法是指以未來銷售額變動的百分比為主要依據(jù)，考慮隨銷售額變動的資產負債表項目及其他因素對資金需求的影響，從而預測未來需要追加的資金量的一種方法。（一）銷售百分比法的含義

一、銷售百分比法

資產負債表的各項目可以劃分為敏感項目與非敏感項目敏感項目與銷售額之間成正比例關系銷售的預測比較準確基期與預測期的情況基本不變（二）銷售百分比法的假設

一、銷售百分比法

外部融資需求量=增加的資產-增加的負債-增加的留存收益=（增加的敏感資產+非敏感資產的增加數(shù)）—增加的負債-增加的留存收益（三）銷售百分比法的應用記憶公式

一、銷售百分比法

（1）確定敏感資產和敏感負債項目（2）確定敏感性資產與敏感性負債有關項目與銷售額的穩(wěn)定比例關系（3）確定外部融資需求量（三）銷售百分比法的應用基本步驟

資金習性預測法02

一、資金習性預測法

資金習性是指資金變動與產銷量變動之間的依存關系。資金習性預測法是根據(jù)資金習性預測未來資金需要量的方法。按照資金與產銷量的依存關系可將資金分為不變資金、變動資金。a——不變資金b——單位產銷量所需的變動資金根據(jù)已知資料確定a、b的值，然后建立數(shù)學模型，最后計算出Y的值。確定a、b的方法有兩種：一是高低點法；二是回歸直線法。Y=a+bX

二、資金習性預測法

資金需要量與資金變化情況表案例：假設錦陽公司2008-2012年銷售量與資金占用額資料如表所示。預計該公司2013年銷售量為160萬件，運用資金習性預測法預測該公司2013年的資金需要量。

二、資金習性預測法（一）高低點法

選擇業(yè)務量最高最低的兩點資料：

Y=4700+22.5X=4700+22.5×160=8300（萬元）

二、資金習性預測法（二）回歸直線法

通過以上方程組解出a、b的值。仍用上例，解得：a=4660（萬元）b=22Y=4660+22x=4660+22×160=8180（萬元）

因素分析法03

三、因素分析法

這種方法計算簡便,容易掌握,但預測結果不太精確。因素分析法又稱分析調整法,是以有關項目基期年度的平均資金需要量為基礎,根據(jù)預測年度的生產經營任務和資金周轉加速的要求,進行分析調整,來預測資金需要量的一種方法。它通常用于品種繁多、規(guī)格復雜、資金用量較小的項目。資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1+預測期銷售增長率)×(1-預測期資金周轉速度增長率