上市公司財務報表制度的構建

上市公司財務報表制度的構建

隨著我國工業(yè)的一體化和業(yè)務的全球化，公司所有權和經營逐漸分離。然而，為了確保所有者的利益并建立有效的內部監(jiān)督機構，近年來，社會各界都存在一些問題。特別是原國有企業(yè),長期以來,由于缺乏對公司經營活動的有效監(jiān)督,公司資產運營效益不高,所有者權益得不到保障,資產流失等問題始終不能得到有效的解決,會計信息失真的現象普遍存在,有些公司出現了內部人控制所引發(fā)的經濟犯罪現象。為解決這些問題,我國進行了多年的探索和實踐,證明僅靠行政手段和經濟手段是不行的,必須建立公司的監(jiān)督體系既包括外部的,也包括內部的。財務總監(jiān)制度的建立就是內部監(jiān)督體系中的重要實現形式。一、財務決定制度的實施—公司財務總監(jiān)制度的基本內涵財務總監(jiān)制度的產生有其深刻的歷史根源。為了克服信息不對稱而產生的“道德風險”、“逆向選擇”及“內部人控制制度”現象,財務總監(jiān)這一代表所有者利益的制度安排出現在公司治理中。財務總監(jiān)制度出現后,在公司經營管理層面,出現了一種董事會主導、總經理和財務總監(jiān)“雙軌”運行的格局,所有者監(jiān)督職責得到大大加強,信息不對稱現象亦會得到改善。財務總監(jiān)即首席財務官,簡稱CFO,是企業(yè)的所有者或全體所有者代表決定的,體現所有者意志的,全面負責對公司的財務、會計活動進行全面監(jiān)督與管理的高級管理人員。財務總監(jiān)制度則是指在所有權與經營權分離以及多層次管理的治理結構下,由公司所有者在公司內部所建立的、旨在保障所有者利益和實現公司資本保值增值并由特定專業(yè)人員、機構、制度和措施等因素有機組成的財務監(jiān)督與管理機制的總稱。財務總監(jiān)不是一般的會計人員,不是一般意義上的財務經理人員,與總會計師也有本質上的不同。財務總監(jiān)受股東或董事會委派,在公司治理中與總經理處于平行地位;財務總監(jiān)必須是公司財務資源調配的第一把關人,對公司現金和中長期投資有集中的控制權;財務總監(jiān)必須能主導公司的會計及其組織體系,其工作是相對獨立的。財務總監(jiān)是履行所有者財務職能的,從理論上說,是否實施財務總監(jiān)制度,必定是由公司的所有者代表來決定的。除了監(jiān)督因素外,股東或董事會在決定是否實行財務總監(jiān)制度時,還要考慮這些因素:1.是否有利公司發(fā)展戰(zhàn)略的制定與貫徹。2.是否有利于公司始終如一地追求公司的價值最大化和股東財富最大化。3.是否有利于提高對公司財務風險的管理能力。4.是否有利于公司決策、控制等管理環(huán)節(jié)效率的提高。5.是否能夠體現或帶來新的管理理念。6.是否能夠按照公司治理的要求對公司內部運行實施有效的監(jiān)控。7.公司總經理的職業(yè)道德、工作與合作能力。二、企業(yè)領導結構和工作方法不同“總會計師”這一提法引自前蘇聯(lián)的計劃經濟體制,當時是一個既對國家負責,又對廠長(經理)負責的職位。進入市場經濟以后,我國企業(yè)一般都是在“對總經理負責”這一含義上定位總會計師的職責。在對國企實施財務總監(jiān)委派制的同時,我國新《會計法》又明確規(guī)定,國有獨資和國有資產占控股地位或者主導地位的大、中型企業(yè)必須設置總會計師?？倳嫀熤贫仁俏覈洕芾淼闹匾贫?總會計師們在我國社會主義市場經濟發(fā)展中的地位較高,責任較大。在完善國有企業(yè)治理結構方面,財務總監(jiān)和總會計師均被擺到了一個重要位置。一般來說,二者的區(qū)別在于:第一,設立的基礎不同,二者“各為其主”。財務總監(jiān)代表出資者,由董事會委派,是董事層高級財務管理人員,財務總監(jiān)和總經理同屬董事會領導,兩者之間有沒有領導與被領導的關系;而總會計師代表企業(yè)管理當局,是經理級財務管理人員,由總經理任命,對總經理負責。第二,職能不同。財務總監(jiān)強調監(jiān)控,更多的是實施企業(yè)外部資本控制,對企業(yè)運作則是進行過程的控制;而總會計師強調的是企業(yè)的日常管理,負責企業(yè)內部管理控制。第三,工作方法和重點各有側重?？倳嫀焸戎赜谪攧展芾砗蜁嫼怂?而財務總監(jiān)則側重于價值管理、財務監(jiān)督和財務審計。在同時設置“財務總監(jiān)”和“總會計師”職位并雙軌運行的企業(yè),如何協(xié)調二者的關系,是有現實意義的。首先,國有企業(yè)財務總監(jiān)與總會計師行政上不存在領導與被領導的關系,只存在監(jiān)督與合作的關系,財務總監(jiān)不能以“上級領導”自居,對總會計師隨意發(fā)號施令,削弱總會計師的責任和地位。其次,總會計師是溝通財務總監(jiān)與企業(yè)經營班子之間關系的橋梁或紐帶,財務總監(jiān)需要加強與總會計師的聯(lián)系與溝通,及時了解企業(yè)最新動態(tài)和情況,以便對其財務活動作出準確判斷。三、權分離的必然結果財務總監(jiān)制度是企業(yè)規(guī)模經營后所有權與經營權分離的必然結果,是公司治理的有機組成部分,實質上代表所有者利益,屬于財務監(jiān)督范疇。這是對財務總監(jiān)制度最為本質的概括。(一)財務主體職能的延伸在小型企業(yè),所有者往往就是經營者,財務收支由自己決定,財務監(jiān)督無存在必要。但是,在一個有很多且分布很廣的投資單位或業(yè)務項目的公司,或是一個有多層次管理和多元化經營的較大規(guī)模的公司,所有者根本無法由自己去實施經營管理,只能聘請經營者去組織具體經營。在這種情況下,為了保證所有者利益,所有者除了規(guī)定事后考核業(yè)績指標外,還要在組織和機制上采取對經營者進行有效制約的措施。順應這種要求,財務總監(jiān)代表所有者并承擔起本應屬于所有者的部分管理和監(jiān)督的權責,是所有者職能的延伸。很多企業(yè)在經歷成長期后,其組織規(guī)模和經營規(guī)模日益擴大和復雜,股東需要對整個公司的營運進行有序、有效的財務監(jiān)管,建立和完善財務總監(jiān)制度變成公司股東的一種內在需求。(二)關于財務制度的管理職能代表所有者利益的財務總監(jiān)制度與來自企業(yè)外部的社會監(jiān)督有著本質區(qū)別。其一,盡管財務總監(jiān)往往是由企業(yè)所有者委派到企業(yè)中,但其職責的履行是與公司的經營活動以及經營決策行為緊緊聯(lián)系在一起的,財務總監(jiān)制度是構成現代企業(yè)內部約束機制的有機部分,在內部約束機制運行中發(fā)揮財務監(jiān)督職能,這種監(jiān)督具有及時性、有效性、經常性、自覺性的特點。顯然,作用于企業(yè)內部約束機制的財務總監(jiān)監(jiān)督是任何外部監(jiān)督所無法取代的。其二,財務總監(jiān)制度還具有重要的管理職能。這表現在財務總監(jiān)要在企業(yè)資本的投入、資金籌集、資產調配、成本費用、利潤分配以及財務計劃、財務考核、會計組織運行等方面承擔理財和控制職能。在優(yōu)化和完善企業(yè)內部管理機制中,應充分考慮財務總監(jiān)制度在加強企業(yè)管理、提高經濟效益中的積極作用,使之成為企業(yè)內部管理機制的一個重要組成部分。(三)建立企業(yè)重大決策和兩個重要的控制制度所有者有必要對經營者實施適當的監(jiān)管,包括對經營者的人事選擇以及對經營者重大經營決策、財務決策的審定和制約。財務總監(jiān)制度的建立,一方面使財務總監(jiān)代表所有者利益把好財務監(jiān)督關,使經營者在企業(yè)重大決策和財務收支活動方面最大限度地體現所有者的利益;另一方面也可為經營者充分施展經營才能、最大限度地實現資產的保值增值提供強有力的保證。在現行財務報告披露制度下,公司對外披露會計信息是有時間性的,所有者只能從有限的會計信息披露中獲取內部人信息。在這種情況下,如果內部人存在著敗德行為,所有者也只能是在會計報表披露之后才能了解到,這種滯后的監(jiān)督有時對于所有者來說,經濟上已失去了意義。而實行財務總監(jiān)委派制,由于制度設計上保證財務總監(jiān)能夠進入企業(yè)決策部門,參與制定企業(yè)財務計劃,監(jiān)控企業(yè)的財務活動,從而為所有者及時獲取企業(yè)內部的信息創(chuàng)造了便利條件。(四)財務制度的完善可以彌補企業(yè)內部審計監(jiān)督的滯后性缺陷財務總監(jiān)制度是針對加強財務監(jiān)督而來,其工作內容涉及財務監(jiān)督的主要方面,實質上是對國有大中型企業(yè)總會計師制度和企業(yè)內部審計制度關于財務工作組織運行和財務監(jiān)督上的更高層次的發(fā)展與完善,它吸收和集中了總會計師和內部審計中的部分財務管理與監(jiān)督職能,也彌補了總會計師在企業(yè)組織中地位和職責權限上的不足,同時還在很大程序上避免了內部審計監(jiān)督的滯后性缺陷。財務總監(jiān)制度能有效降低所有者的監(jiān)督成本。監(jiān)督成本既包括所