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FEDWIREFEDWIRE內(nèi)容預(yù)覽美國(guó)支付系統(tǒng)概況FedwireFedwire風(fēng)險(xiǎn)管理Fedwire收費(fèi)政策內(nèi)容預(yù)覽美國(guó)支付系統(tǒng)概況FedwireFedwire風(fēng)險(xiǎn)管理美國(guó)的國(guó)家歷史并不很長(zhǎng)，當(dāng)老牌的中央銀行——英國(guó)的英格蘭銀行建立了票據(jù)交換所支付系統(tǒng)時(shí)，美國(guó)的支付結(jié)算還是相當(dāng)落后的搬運(yùn)結(jié)算（PortersExchange）。美國(guó)東西海岸間還用長(zhǎng)途汽車(chē)運(yùn)送現(xiàn)金和票據(jù)，不僅效率低，而且風(fēng)險(xiǎn)大。美國(guó)的票據(jù)交換所晚于倫敦80年才出現(xiàn)。1853年10月11日美國(guó)有52家銀行在華爾街第14號(hào)地下室進(jìn)行了首次票據(jù)交換，它標(biāo)志著美國(guó)票據(jù)交換所支付系統(tǒng)的成立。但是美國(guó)在日后不斷向歐洲金融業(yè)學(xué)習(xí)并憑借著強(qiáng)大的政治、經(jīng)濟(jì)和科技實(shí)力使美國(guó)電子支付系統(tǒng)的建立早于倫敦14年，在票據(jù)電子交換的基礎(chǔ)上又經(jīng)過(guò)多年的實(shí)踐和完善，目前美國(guó)的支付系統(tǒng)以高科技，高水準(zhǔn)和高效能著稱(chēng)于世。美國(guó)的中央銀行——聯(lián)邦儲(chǔ)備體系，在政策制定，提供服務(wù)、監(jiān)督管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等多方面參與了美國(guó)政府清算安排，并在其中發(fā)揮了核心和主導(dǎo)作用。保障了美國(guó)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行，促進(jìn)了美國(guó)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。美國(guó)支付系統(tǒng)概況美國(guó)的國(guó)家歷史并不很長(zhǎng)，當(dāng)老牌的中央銀行——英國(guó)的英格蘭銀行Fedwire資金轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)企業(yè)商業(yè)銀行證券市場(chǎng)美聯(lián)儲(chǔ)商業(yè)銀行在聯(lián)儲(chǔ)銀行開(kāi)設(shè)資金賬戶(hù)和記賬證券賬戶(hù)ChipsACH美國(guó)支付系統(tǒng)全貌美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)儲(chǔ)銀行Fedwire資金轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)企業(yè)商業(yè)銀行證券市場(chǎng)美美國(guó)支付系統(tǒng)的特點(diǎn)美國(guó)支付系統(tǒng)的特點(diǎn)法律框架完備支付工具多樣化，高科技化中央銀行在支付系統(tǒng)中發(fā)揮主導(dǎo)作用。支付體系龐大健全支付系統(tǒng)眾多、服務(wù)機(jī)制發(fā)達(dá)美國(guó)支付系統(tǒng)的特點(diǎn)美國(guó)支付系統(tǒng)的特點(diǎn)法律框架完備支付工具多樣FEDWIRE官方釋義：TheFederalReserveBanksoperatetwocorepaymentservicesthatsupportcriticalU.S.financialmarkets–theFedwireFundsServiceandtheFedwireSecuritiesService.TheseservicesarecollectivelyknownastheFedwireservices.

聯(lián)邦儲(chǔ)備通信系統(tǒng)FedWire(FederalReserveCommunicationSystem)是由聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)開(kāi)發(fā)與維護(hù)的電子轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，他所提供的兩個(gè)核心的電子化的支付服務(wù)是的聯(lián)儲(chǔ)資金轉(zhuǎn)賬服務(wù)(FedwireFundsService)和證券轉(zhuǎn)賬服務(wù)(FedwireSecuritiesService)FEDWIRE官方釋義：TheFederalReservFEDWIRE發(fā)展歷程主要用于資金轉(zhuǎn)賬開(kāi)始運(yùn)行實(shí)現(xiàn)資金的調(diào)撥電報(bào)的形式證券簿記系統(tǒng)始運(yùn)行的電子通信系統(tǒng)真正建立自動(dòng)化1914191819601970FEDWIRE發(fā)展歷程主要用于資金轉(zhuǎn)賬開(kāi)始運(yùn)行實(shí)現(xiàn)資金的一萬(wàn)多家商業(yè)銀行和近二萬(wàn)家其他金融機(jī)構(gòu)25家聯(lián)邦儲(chǔ)備分行12家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行財(cái)政部聯(lián)儲(chǔ)委員會(huì)它將美國(guó)聯(lián)儲(chǔ)總部,所有的聯(lián)儲(chǔ)銀行,美國(guó)財(cái)政部及其他聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)連接在一起,提供實(shí)時(shí)全額結(jié)算服務(wù)一萬(wàn)多家商業(yè)銀行和近二萬(wàn)家25家聯(lián)邦儲(chǔ)備分財(cái)政部它將美國(guó)聯(lián)儲(chǔ)FEDWIRE將全美劃分為12個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū)、25個(gè)分行和11個(gè)專(zhuān)門(mén)的支付處理中心FEDWIRE將全美劃分為12個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū)、25個(gè)分行和11TheFedwireFundServiceFedwire

資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)TheFedwireFundServiceFedwir資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)CompanyLOGOFEDWIRE的資金轉(zhuǎn)賬是實(shí)時(shí)、全額、連續(xù)的貸記支付系統(tǒng)，每筆支付業(yè)務(wù)都是不可取消和無(wú)條件的在線交易與非在線交易結(jié)合

.FEDWIRE的資金轉(zhuǎn)賬能為用戶(hù)提供有限的透支便利.信息傳遞高速

資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)CompanyFEDWIRE的資金轉(zhuǎn)賬是實(shí)時(shí)、全提供的服務(wù)買(mǎi)賣(mài)聯(lián)邦資金調(diào)整代理行帳戶(hù)余額拆借歐洲美元資金清償私營(yíng)支付清算系統(tǒng)的清算凈額受客戶(hù)委托調(diào)撥資金提供的服務(wù)提供的服務(wù)買(mǎi)賣(mài)聯(lián)邦資金調(diào)整代理行帳戶(hù)余額拆借歐洲美元透支服務(wù)透支額度事前依據(jù)各商業(yè)銀行的一級(jí)資本計(jì)算透支額在限定之內(nèi)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)自動(dòng)為銀行提供貸款，使支付命令得以繼續(xù)執(zhí)行透支額超過(guò)了限定額度時(shí)該支付命令就處于等待或拒絕狀態(tài)透支服務(wù)透支額度事前依據(jù)各商業(yè)銀行的一級(jí)資本計(jì)算透支額在限定FEDWIRE運(yùn)作流程1.個(gè)人或企業(yè)向其開(kāi)戶(hù)銀行提出資金轉(zhuǎn)賬要求。2.發(fā)送方銀行貸記支付命令發(fā)送者的賬戶(hù)，啟動(dòng)一個(gè)Fedwire資金轉(zhuǎn)賬命令。3.聯(lián)儲(chǔ)貸記支付命令發(fā)送方銀行的賬戶(hù)，借記支付命令接收方銀行的賬戶(hù)。4.Fedwire通知接收方銀行有資金轉(zhuǎn)賬發(fā)生。FEDWIRE運(yùn)作流程1.個(gè)人或企業(yè)向其開(kāi)戶(hù)銀行提出資金轉(zhuǎn)賬Fedwire15Fedwire運(yùn)作流程發(fā)送方銀行資金發(fā)送方：個(gè)人或企業(yè)美聯(lián)儲(chǔ)

Fedwire資金接受方銀行資金轉(zhuǎn)賬要求資金轉(zhuǎn)賬命令資金接受方：個(gè)人或企業(yè)通知轉(zhuǎn)賬發(fā)生貸記支付方賬戶(hù)借記接收方銀行戶(hù)貸記支付方銀行戶(hù)Fedwire15Fedwire運(yùn)作流程發(fā)送方銀行資金發(fā)送運(yùn)行時(shí)間FEDWIRE?SECURITIESSERVICEOPERATINGHOURSFORBOOK-ENTRYSECURITIESTRANSFERSON-LINETRANSFERS

OpeningoftheFedwire?SecuritiesService2...............8:30a.m.ClosingTimeforTransferOriginations2...................3:15p.m.ClosingTimeforTransferReversals2.....................3:30p.m.ClosingTimeforRepositionsAgainstPayment3.............4:30p.m.ClosingTimeforRepositionsFreeofPayment...............7:00p.m.OFF-LINEINSTRUCTIONS

Beginacceptinginstructions..............................9:00a.m.Cut-offforacceptinginstructionsforcurrentdaysprocessing....1:30p.m.Cut-offforacceptinginstructionsforfuturedaysprocessing....4:00p.m.運(yùn)行時(shí)間FEDWIRE?SECURITIESSERVICTheFedwireSecuritiesServiceFedwire

證券簿記系統(tǒng)TheFedwireSecuritiesServiceFedwire證券簿記系統(tǒng)官方釋義：TheFedwire

SecuritiesServicemeanstheelectronicfacilityoperatedbytheReserveBanksformaintainingSecuritiesAccountsandforeffectingTransfers.

FEDWIRE證券簿記系統(tǒng)建于60年代未，它的主要功能是：實(shí)現(xiàn)多種債券（如政府債券、企業(yè)債券、國(guó)際組織債券等）的發(fā)行、交易清算的電子化，以降低成本和風(fēng)險(xiǎn)，它是一個(gè)實(shí)時(shí)的、交割與支付同時(shí)進(jìn)行的全額貸記轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。該系統(tǒng)運(yùn)行的主要目的是降低證券交易成本,提高交割與結(jié)算效率以及安全系數(shù)。Fedwire證券簿記系統(tǒng)官方釋義：FEDWIRE證券參與者財(cái)政部、聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)、政府出資的企業(yè)和一些國(guó)際證券機(jī)構(gòu)TheFedwireSecuritiessystemmaintainsinelectronicformallmarketableU.S.Treasurysecurities,aswellasmanyfederalgovernmentagency,governmentsponsoredenterprise(GSE)andcertaininternationalorganizations’securities.Asaparticipant,youhaveaccesstoabroadnetworkofmorethan7,600financialinstitutionsandgovernmentagencies.參與者參與者財(cái)政部、聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)、政府出資的企業(yè)和一些國(guó)際證券機(jī)構(gòu)Fedwire證券簿記系統(tǒng)轉(zhuǎn)賬安全保管債券提供的服務(wù)防范風(fēng)險(xiǎn)的必要聯(lián)儲(chǔ)銀行按照參與者發(fā)出的指令（轉(zhuǎn)賬信息）借記指定的發(fā)出方賬戶(hù)貸記指定的接受方賬戶(hù)，或者借貸同一參與者的不同賬戶(hù)。透支DVP一個(gè)實(shí)時(shí)，采用付款交割方式的大額支付系統(tǒng)，可以支持在支付資金的同時(shí)，發(fā)生本方的資產(chǎn)的最終轉(zhuǎn)讓.債券的發(fā)行方包括美國(guó)政府、金融代理機(jī)構(gòu)、國(guó)際組織和聯(lián)儲(chǔ)銀行有資格開(kāi)立債券帳戶(hù)、進(jìn)行債券轉(zhuǎn)讓的其他金融機(jī)構(gòu)。Fedwire證券簿記系統(tǒng)轉(zhuǎn)賬安全保管債券提供的服務(wù)防范風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作流程債券的轉(zhuǎn)讓與資金轉(zhuǎn)賬的運(yùn)作方式相同.運(yùn)作流程債券的轉(zhuǎn)讓與資金轉(zhuǎn)賬的運(yùn)作方式相同.轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)ReceiverReserveBank

TransferMessageSenderFedwireSecuritiesServiceAutomatedClaimsAdjustmentProcess(ACAP系統(tǒng))TheFedwireSecuritiesServiceoffersthecapabilitytoautomateclaimsadjustmentpaymentsamongparticipants.Thefeaturesfacilitateadjustmentsandarereferredtoas:FailTrackingInterimAccountingRepoTracking轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)ReceiverReserveBankTran運(yùn)行時(shí)間FEDWIRE?SECURITIESSERVICEOPERATINGHOURSFORBOOK-ENTRYSECURITIESTRANSFERSON-LINETRANSFERS

OpeningoftheFedwire?SecuritiesService2...............8:30a.m.ClosingTimeforTransferOriginations2...................3:15p.m.ClosingTimeforTransferReversals2.....................3:30p.m.ClosingTimeforRepositionsAgainstPayment3.............4:30p.m.ClosingTimeforRepositionsFreeofPayment...............7:00p.m.OFF-LINEINSTRUCTIONS

Beginacceptinginstructions..............................9:00a.m.Cut-offforacceptinginstructionsforcurrentdaysprocessing....1:30p.m.Cut-offforacceptinginstructionsforfuturedaysprocessing....4:00p.m.運(yùn)行時(shí)間FEDWIRE?SECURITIESSERVICFEDWIRE風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐FEDWIRE風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)模式設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)時(shí)差風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)消除了資金接收方的信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給聯(lián)儲(chǔ)銀行。提高流動(dòng)性措施！流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)模式設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)時(shí)差風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)提高流動(dòng)性的措施支付隊(duì)列優(yōu)化算法：軋差集中付款分解指令提高流動(dòng)性的措施支付隊(duì)列優(yōu)化算法：集中付款分解指令FEDWIRE的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐風(fēng)險(xiǎn)管理策略FEDWIRE的風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理工具FEDWIRE的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐風(fēng)險(xiǎn)管理策略FEDWIRE的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略

對(duì)大額清算系統(tǒng)日間透支收費(fèi)DaylightOverdraftFees透支上限（NetDebitCaps)記帳證券交易抵押(Collateral)對(duì)金融機(jī)構(gòu)支付活動(dòng)的監(jiān)測(cè)(ConditionMonitoring)風(fēng)險(xiǎn)管理策略

對(duì)大額清算系統(tǒng)日間透支收費(fèi)透支上限（NetD日間透支是指一個(gè)金融機(jī)構(gòu)在一個(gè)營(yíng)業(yè)日中其儲(chǔ)備帳戶(hù)余額為負(fù)。從1994年4月起，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)金融機(jī)構(gòu)平均每日透支進(jìn)行收費(fèi)，包括由FEDWIRE資金轉(zhuǎn)移及記帳證券轉(zhuǎn)移兩部分產(chǎn)生的合并透支額.其計(jì)算方法是對(duì)FEDWIRE營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi),每分鐘的最后時(shí)間金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)備帳戶(hù)的負(fù)值加以總計(jì)(正值不予計(jì)算）再將總透支額除以當(dāng)日FEDWIRE運(yùn)行的總分鐘數(shù)得到金融機(jī)構(gòu)每日平均透支額。美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)每日平均透支額減去相當(dāng)于銀行資本的10%后的部分征收費(fèi)用。對(duì)大額清算系統(tǒng)日間透支收(DaylightOverdraftFees)日間透支是指一個(gè)金融機(jī)構(gòu)在一個(gè)營(yíng)業(yè)日中其儲(chǔ)備帳戶(hù)余額為負(fù)。從透支上限的制定一般以信用度為基礎(chǔ)。為限制金融機(jī)構(gòu)在儲(chǔ)備帳戶(hù)上當(dāng)日透支的總量，美聯(lián)儲(chǔ)為透支上限的計(jì)算制定了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的最大透支額的計(jì)算等于該機(jī)構(gòu)一定時(shí)間內(nèi)的平均透支額乘以一個(gè)透支類(lèi)別乘數(shù)。美聯(lián)儲(chǔ)為各金融機(jī)構(gòu)設(shè)定了5個(gè)透支類(lèi)別。透支上限（NetDebitCaps)

透支上限的制定一般以信用度為基礎(chǔ)。為限制金融機(jī)構(gòu)在儲(chǔ)備帳戶(hù)上美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)金融機(jī)構(gòu)當(dāng)日透支的計(jì)算是將金融機(jī)構(gòu)的資金轉(zhuǎn)移透支和記帳證券轉(zhuǎn)移透支合并計(jì)算。對(duì)一些財(cái)務(wù)狀況比較健全，但卻由于記帳證券轉(zhuǎn)移造成超過(guò)最大透支額的金融機(jī)構(gòu)，美聯(lián)儲(chǔ)要求它對(duì)所有的證券轉(zhuǎn)移透支提供擔(dān)保。風(fēng)險(xiǎn)管理策略一般不要求金融機(jī)構(gòu)對(duì)所有的日間透支進(jìn)行抵押擔(dān)保。從2001年5月30日起，美聯(lián)儲(chǔ)允許金融機(jī)構(gòu)由于某些原因通過(guò)抵押擔(dān)保申請(qǐng)超過(guò)透支上限的透支服務(wù)。另外，對(duì)于財(cái)務(wù)狀況欠佳或面臨危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)，美聯(lián)儲(chǔ)要求其必須提供抵押才能進(jìn)行日間透支。記帳證券交易抵押(Collateral)

美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)金融機(jī)構(gòu)當(dāng)日透支的計(jì)算是將金融機(jī)構(gòu)的資金轉(zhuǎn)移透支和記美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)金融機(jī)構(gòu)支付活動(dòng)的監(jiān)測(cè)一般在事后進(jìn)行。如果一個(gè)金融機(jī)構(gòu)當(dāng)日凈借記頭寸超過(guò)其最大透支額，美聯(lián)儲(chǔ)要把該金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人召到聯(lián)儲(chǔ)局，與其討論減少該金融機(jī)構(gòu)當(dāng)日透支額的措施。美聯(lián)儲(chǔ)有權(quán)單方面減少該機(jī)構(gòu)的最大透支額，要求金融機(jī)構(gòu)提供抵押或維持一定的清算余額。對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為經(jīng)營(yíng)不佳并在美聯(lián)儲(chǔ)產(chǎn)生超過(guò)正常透支額的金融機(jī)構(gòu)，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)其頭寸情況進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)其頭寸情況進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤，如果該機(jī)構(gòu)的帳戶(hù)余額超過(guò)美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為正常的水平，聯(lián)儲(chǔ)可以拒絕或延遲對(duì)該機(jī)構(gòu)支付命令的處理。對(duì)金融機(jī)構(gòu)支付活動(dòng)的監(jiān)測(cè)(ConditionMonitoring)美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)金融機(jī)構(gòu)支付活動(dòng)的監(jiān)測(cè)一般在事后進(jìn)行。如果一個(gè)金融機(jī)風(fēng)險(xiǎn)管理工具1帳戶(hù)余額監(jiān)控系（AccountBalanceMonitoringSystem,ABMS)3風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)(RiskManagementInformationSystem,RMIS)2日間透支報(bào)告和定價(jià)系統(tǒng)(DaylightOverdraftReportingandPricingSystem,DR