《證券投資顧問業(yè)務(wù)》預(yù)測試卷2

單選題（共117題，共117分）1.在上升趨勢中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，得到（）。【答案】C【解析】連接一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格波動(dòng)的高點(diǎn)或低點(diǎn)可畫出一條趨勢線。在上升趨勢中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢線；在下降趨勢中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢線。A.軌道線B.壓力線C.上升趨勢線D.下降趨勢線2.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（）?！敬鸢浮緼【解析】道氏理論是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)，許多技術(shù)分析方法的基本思想都來自于道氏理論。A.道氏理論B.切線理論C.波浪理論D.K線理論3.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價(jià)等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）所決定的?！敬鸢浮緼【解析】金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出。這就要求交易雙方對利率、匯率、股價(jià)等價(jià)格因素的未來變動(dòng)趨勢作出判斷，而判斷的準(zhǔn)確與否直接決定了交易者的交易盈虧。A.跨期性B.杠桿性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.投機(jī)性4.一般而言，不影響風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素是（）?！敬鸢浮緿【解析】根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》第二十八條規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購買理財(cái)產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等.A.年齡B.財(cái)富C.收入D.家庭地位5.填寫開戶資料時(shí)，理財(cái)師可獲得的客戶的基本信息不包括（）。【答案】D【解析】填寫開戶資料時(shí)，理財(cái)師可獲得的客戶的基本信息包括：姓名、性別、證件信息、出生日期、聯(lián)系地址、通訊方式等。A.證件信息B.聯(lián)系地址C.通訊方式D.興趣愛好6.下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的表述錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緾【解析】在個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中，流動(dòng)資產(chǎn)主要有現(xiàn)金、存款和貨幣市場基金等.股票和債券屬于投資資產(chǎn)A.當(dāng)負(fù)債相對于所有者權(quán)益過高時(shí)。個(gè)人就容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)B.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債C.活期存款、股票、債券、基金等變現(xiàn)較快，屬于流動(dòng)資產(chǎn)D.分析客戶的資產(chǎn)負(fù)債表是財(cái)務(wù)規(guī)劃和投資組合的基礎(chǔ)7.在控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行過程中，下列做法錯(cuò)誤的是（）。【答案】C【解析】C項(xiàng)，當(dāng)客戶情況中出現(xiàn)新的變化時(shí)。從業(yè)人員應(yīng)介入判斷是否改變稅收規(guī)劃。A.當(dāng)反饋的信息表明客戶沒有按設(shè)計(jì)方案的意見執(zhí)行稅收規(guī)劃時(shí)，稅收規(guī)劃人應(yīng)給予提示，指出其可能產(chǎn)生的后果B.當(dāng)反饋的信息表明從業(yè)人員設(shè)計(jì)的稅收規(guī)劃有誤時(shí)，從業(yè)人員應(yīng)及時(shí)修訂其設(shè)計(jì)的稅收規(guī)劃C.當(dāng)客戶情況中出現(xiàn)新的變化時(shí)，從業(yè)人員應(yīng)改變稅收規(guī)劃D.在特殊情況下，客戶因?yàn)榧{稅與征收機(jī)關(guān)發(fā)生法律糾紛時(shí)，從業(yè)人員按法律規(guī)定或業(yè)務(wù)委托及時(shí)介入，幫助客戶度過糾紛過程。8.為客戶制定的教育規(guī)劃包括個(gè)人教育投資規(guī)劃和（）兩種?！敬鸢浮緿【解析】教育規(guī)劃包括子女教育規(guī)劃和客戶教育規(guī)劃兩種情況。其中,子女教育規(guī)劃的主要內(nèi)容包括對教育費(fèi)用需求的定量分析,通過儲(chǔ)蓄和投資積累教育專項(xiàng)資金,金融產(chǎn)品的選擇和資產(chǎn)配置等內(nèi)容。A.本人教育規(guī)劃B.近期教育規(guī)劃C.長遠(yuǎn)教育規(guī)劃D.子女教育規(guī)劃9.加強(qiáng)指數(shù)法的核心思想是將（）相結(jié)合?！敬鸢浮緼【解析】加強(qiáng)指數(shù)法的核心思想是將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合，但是加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區(qū)別，即風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同。A.指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略B.指數(shù)化投資管理與消極型股票投資策略C.積極型股票投資策略與消極型股票投資策略D.積極型股票投資策略與簡單型消極投資策略10.反映證券價(jià)格變化趨勢的直線稱為（）?！敬鸢浮緾【解析】反映證券價(jià)格變化趨勢的直線稱為趨勢線。A.漸變線B.走勢線C.趨勢線D.變化線11.當(dāng)股價(jià)下跌到某價(jià)位附近時(shí)，出現(xiàn)買方增加，賣方減少的情況，使股價(jià)停止下跌的直線是（）?！敬鸢浮緼【解析】當(dāng)股價(jià)下跌到某價(jià)位附近時(shí)。出現(xiàn)買方增加，賣方減少的情況，便股價(jià)停止下跌的直線是支撐線A.支撐線B.壓力線C.趨勢線D.阻力線12.證券投資顧問不得同時(shí)注冊為（）?！敬鸢浮緼【解析】證券投資顧問不得同時(shí)注冊為證券分析師。A.證券分析師B.證券經(jīng)紀(jì)人C.證券管理人D.證券托管人13.假設(shè)現(xiàn)貨為2200點(diǎn)，按照2000點(diǎn)的行權(quán)價(jià)買入看漲期權(quán)，則此看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值大約為（）點(diǎn)?！敬鸢浮緽【解析】期權(quán)價(jià)格=期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值值+期權(quán)的時(shí)間價(jià)值A(chǔ).0B.200C.2200D.200014.屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）?！敬鸢浮緿【解析】持續(xù)整理形態(tài)包括三角形、矩形、旗型和楔形。Ⅰ.Ⅲ兩項(xiàng)均屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)。Ⅰ.喇叭形形態(tài)Ⅱ.楔形形態(tài)Ⅲ.V形形態(tài)Ⅳ.旗形形態(tài)A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ15.行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)可以分為（）?！敬鸢浮緽【解析】考查行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)的分類。Ⅰ完全競爭Ⅱ壟斷競爭Ⅲ寡頭壟斷Ⅳ完全壟斷A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ16.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問（）等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理.【答案】D【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。Ⅰ.業(yè)務(wù)推廣Ⅱ.協(xié)議簽訂Ⅲ.服務(wù)提供Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ17.信用評分模型是分析借款人信用風(fēng)險(xiǎn)的主要方法之一.下列各模型不屬于信用評分模型的是（）?！敬鸢浮緼【解析】目前，應(yīng)用最廣泛的信用評分模型有:線性概率模型（LinearProbabilityModel）、Logit模型、Probitif型和線性辨別模型（LinearDiscriminantModel）。A項(xiàng)，死亡率模型屬于違約概率模型。A.死亡率模型B.Logit模型C.線性概率模型D.線性辨別模型18.下列關(guān)于時(shí)間價(jià)值與利率的說法錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緿【解析】利率（或通貨膨脹率）（r），是影響金錢時(shí)間價(jià)值程度的波動(dòng)要素。A.現(xiàn)值（PV），即貨幣現(xiàn)在的價(jià)值，一般是指期初價(jià)值B.終值（FV），即貨幣在未來某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，一般指期末價(jià)值C.時(shí)間（t），是貨幣價(jià)值的參照系數(shù)D.利率（或通貨膨脹率（r），是影響金錢時(shí)間價(jià)值程度的衡定要素19.相對強(qiáng)弱指數(shù)實(shí)際上是表示股價(jià)（）波動(dòng)的幅度占總波動(dòng)的百分比?！敬鸢浮緼【解析】相對強(qiáng)弱指數(shù)實(shí)際上是表示股價(jià)向上波動(dòng)的幅度占總波動(dòng)的百分比。A.向上B.向下C.向左D.向右20.在現(xiàn)金管理中，（），會(huì)得到一項(xiàng)比較實(shí)際的預(yù)算?！敬鸢浮緽【解析】現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)。用一定的時(shí)間去評估現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)，會(huì)得到一項(xiàng)比較實(shí)際的預(yù)算。A.用一定的時(shí)間去評估過去的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)B.用一定的時(shí)間去評估現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)C.用一定的時(shí)間去評估過去和現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)D.用一定的時(shí)間去評估末來的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)21.已知某國債期貨合約在某交易曰的發(fā)票價(jià)格為119.014元,對應(yīng)標(biāo)的物的現(xiàn)券價(jià)格（全價(jià)）為115.679元，交易曰距離交割日剛好3個(gè)月,且在此期間無付息，則該可交割國債的隱含回購利率（IRR）是（）?！敬鸢浮緾【解析】隱含回購利率是指購買國債現(xiàn)貨，賣空對應(yīng)的期貨，然后把國債現(xiàn)貨用于期貨交割，這樣獲得的理論收益就是隱含回購利率。具體公式為（假定組合中的國債到交割期間沒有利息支付）：隱含回購利率=（發(fā)票價(jià)格-國債購買價(jià)格）/國債購買價(jià)格365/交割日之前的天數(shù)＝（（期貨價(jià)格轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計(jì)利息）-國債購買價(jià)格）/國債購買價(jià)格365/交割日之前的天數(shù)。一般來說，隱含回購利率最高的券就是最便宜可交割債券。IRR＝（119.014－115.679）/115.6794＝11.53%，A.7.654%B.3.75%C.11.53%D.-3.61%22.以下關(guān)于現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析說法錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緼【解析】現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析：⑴總額差異的重要性大于細(xì)目差異；⑵要定出追蹤的差異金額或比率門檻；⑶依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析；⑷剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善；⑸若實(shí)在無法降低支出，需設(shè)法增加收入。A.總額差異的重要性小于細(xì)目差異B.要定出追蹤的差異金額或比率門檻C.剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善D.若實(shí)在無法降低支出，需設(shè)法增加收入23.因債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù).影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。【答案】C【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.市場風(fēng)險(xiǎn)24.投資本金20萬元，在年復(fù)利5.5%情況下,大約需要（）年可使本金達(dá)到40萬元?！敬鸢浮緽【解析】20（l+5.5%）t=40,t=13.09。A.14.4B.13.09C.13.5D.14.2125.（）是指投資者在信息環(huán)境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論，而不考慮信息的行為?！敬鸢浮緽【解析】金融市場中的“羊群行為”是指投資者在信息環(huán)境不確定的情況下.行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論.而不考慮信息的行為。A.處置效應(yīng)B.羊群效應(yīng)C.孤立效應(yīng)D.狂頂效應(yīng)26.資本市場線是（）?！敬鸢浮緼【解析】資本市場線是在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場組合M的射線FM。A.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場組合M的射線FM。B.衡量由β系數(shù)測定的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與期望收益間線性關(guān)系的直線。C.以E（rP）為橫坐標(biāo)、βp為縱坐標(biāo)。D.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上風(fēng)險(xiǎn)與期望收益間線性關(guān)系的直線。27.（）指決策時(shí)如果改變對結(jié)果的描述改變參照點(diǎn)，會(huì)影響人們的偏好選擇?！敬鸢浮緿【解析】框定效應(yīng)指決策時(shí)如果改變對結(jié)果的描述改變參照點(diǎn)，會(huì)影響人們的偏好選擇.A.確定性效應(yīng)B.反射效應(yīng)C.孤立效應(yīng)D.框定效應(yīng)28.（）即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象?！敬鸢浮緼【解析】金融泡沫即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過度的投資引起資產(chǎn)價(jià)格的過度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。A.金融泡沫B.虛假繁榮C.過度繁榮D.金融假象29.下列關(guān)于教育內(nèi)容表述正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃A.教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃B.教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所訂的綱要C.教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付義務(wù)教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃D.教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所預(yù)估的計(jì)劃30.開盤價(jià)與最高價(jià)相等，且收盤價(jià)不等于開盤價(jià)的K線被稱為（）?！敬鸢浮緽【解析】考查光頭陰線的知識(shí)。A.光頭陽線B.光頭陰線C.光腳陽線D.光腳陰線31.以下關(guān)于現(xiàn)值和終值的說法。錯(cuò)誤的是（）.【答案】A【解析】頻率和利率只能存在一個(gè)變量，兩個(gè)變量沒有辦法比較.A.隨著復(fù)利計(jì)算頻率的增加。實(shí)際利率增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值增加B.期限越長，利率越高，終值就越大C.貨幣投資的時(shí)間越早.在一定時(shí)期期末所積累的金額就越高D.利率越低年金的期間越長，年金的現(xiàn)值越大32.老張是下崗工人。兒子正在上大學(xué)。且上有父母贍養(yǎng)。收入來源是妻子的工資收入2000元。他今年購買了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn).由于保險(xiǎn)金額較高，且期限較長，其需支付的保險(xiǎn)費(fèi)高達(dá)每月1000元。老張的保險(xiǎn)規(guī)劃主要違背了（）。【答案】B【解析】客戶購買保險(xiǎn)時(shí)，其作為投保人必須支付一定的費(fèi)用，即以保險(xiǎn)費(fèi)來獲得保險(xiǎn)保障?？蛻粼O(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)要根據(jù)客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行。老張的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不允許他每月支付高達(dá)1000元的保險(xiǎn)費(fèi)。A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則B.量力而行原則C.適應(yīng)性原則D.合理避稅原則33.完全壟斷市場，產(chǎn)品的需求曲線為:Q=1800-200P,該產(chǎn)品的平均成本始終是1.5,生產(chǎn)者只能實(shí)行單一價(jià)格，則市場銷量為（）?！敬鸢浮緿【解析】P=1.5,則Q=1800-200*1.5=1500A.750B.350C.1000D.150034.與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)時(shí)，行業(yè)屬于（）。【答案】B【解析】增長型行業(yè):與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的間期及其振幅無關(guān)周期型行業(yè):與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)防守型行業(yè):與經(jīng)濟(jì)周期無關(guān)A.增長型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.防守型行業(yè)D.進(jìn)攻型行業(yè)35.某投資者將5000元投資于年息10%、為期5年的債券（按年復(fù)利計(jì)息），則5年后投資者能獲得的投資本金與利息和為（）元?！敬鸢浮緾【解析】FV=PV（1+r）∧t=5000（1+10%）∧5=8052.55（元）A.7500B.7052.55C.8052.55D.850036.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)VAR的計(jì)算一般涉及（）個(gè)要素。【答案】D【解析】VAR的計(jì)算一般有四個(gè)要素:時(shí)間長度、置信水平、計(jì)算方法、歷史數(shù)據(jù).A.一B.二C.三D.四37.下列關(guān)于年金的說法中，錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緽【解析】年金是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同的現(xiàn)金流,年金的利息也具有時(shí)間價(jià)值；年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算通常采用復(fù)利的形式；根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。一般來說，人們假定年金為期末年金。A.年金是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同的現(xiàn)金流B.年金的利息不具有時(shí)間價(jià)值C.年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算通常采用復(fù)利的形式D.年金可以分為期初年金和期末年金38.VAR的計(jì)算方法一般包括（）、方差-協(xié)方差法、蒙特卡洛法【答案】A【解析】VAR的計(jì)算方法一般有歷史模擬法、方差-協(xié)方差法、蒙特卡洛法三種方法A.歷史模擬法B.歷史數(shù)據(jù)法C.直接比較法D.情景綜合分析法39.下列關(guān)于流動(dòng)性覆蓋率計(jì)算公司正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量100%A.流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流入量100%B.流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量100%C.流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來15天現(xiàn)金凈流出量100%D.流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來15天現(xiàn)金凈流入量100%40.假設(shè)某金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為1000億元，加權(quán)平均久期為6年，總負(fù)債為900億元，加權(quán)平均久期為5年則該機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債久期缺口為（）。【答案】C【解析】久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-（總負(fù)債/總資產(chǎn)）*負(fù)債加權(quán)平均久期=6-（900/1000）*5=1.5。A.-1.5B.-1C.1.5D.041.（）指投資者想等到信息發(fā)布后再進(jìn)行決策的傾向?！敬鸢浮緾【解析】孤立效應(yīng)指投資者想等到信息發(fā)布后再進(jìn)行決策的傾向。A.確定性效應(yīng)B.反射效應(yīng)C.孤立效應(yīng)D.框定效應(yīng)42.在證券投資中，當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時(shí)，新風(fēng)險(xiǎn)敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補(bǔ)虧損的原理是（）。【答案】C【解析】風(fēng)險(xiǎn)對沖就是指通過投資或購買與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品來沖銷風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時(shí)，新風(fēng)險(xiǎn)敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補(bǔ)虧損。A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)對沖D.風(fēng)險(xiǎn)釋放43.證券公司的主要職能部門包括（）?！敬鸢浮緼【解析】證券公司各主要職能部門有：經(jīng)紀(jì)管理總部、證券營業(yè)部、法律合規(guī)部、人力資源部、信息技術(shù)部、投資顧問部。Ⅰ.經(jīng)紀(jì)管理總部Ⅱ.證券營業(yè)部Ⅲ.投資顧問部Ⅳ.人力資源部A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ44.關(guān)于計(jì)息次數(shù)和現(xiàn)值，終值的關(guān)系，下列說法正確的有（）?！敬鸢浮緾【解析】名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算為:其中，r是指名義年利率，EAR是指有效年利率，m指一年內(nèi)復(fù)利次數(shù)。m越大EAR越大，因此終值越大，現(xiàn)值越小。Ⅰ.一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越大Ⅱ.—年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越?、?—年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越?、?—年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大Ⅴ.計(jì)息次數(shù)與現(xiàn)值和終值無關(guān)A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ45.在制定投資規(guī)劃時(shí)，其相關(guān)注意事項(xiàng)的說法正確的是（）。【答案】C【解析】制定投資規(guī)劃的注意事項(xiàng)①確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略:②分析投資對象包括基本分析和技術(shù)分析:③構(gòu)建投資組合。涉及確定具體的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例;④管理投資組合，包括評價(jià)投資組合的業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合進(jìn)行修正.Ⅰ.確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)投資回報(bào)確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略Ⅱ.分析投資對象，重點(diǎn)是基本面的分析Ⅲ.構(gòu)建投資組合，涉及確定具休的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例Ⅳ.管理投資組合，包括評價(jià)投資組合的業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合進(jìn)行修正。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ46.套利的主要方法包括（）【答案】D【解析】套利的主要方法包括期限套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利。Ⅰ.期現(xiàn)套利Ⅱ.跨期套利Ⅲ.跨商品套利Ⅳ.跨市場套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ47.財(cái)政政策的種類包括（）【答案】B【解析】財(cái)政政策的種類包括：擴(kuò)張性財(cái)政政策、緊縮性財(cái)政政策、中性財(cái)政政策。Ⅰ.擴(kuò)張性財(cái)政政策Ⅱ.緊縮性財(cái)政政策Ⅲ.出口財(cái)政政策Ⅳ.中性財(cái)政政策A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ48.下列情況屬于應(yīng)立即買進(jìn)（賣出）股票的有（）?！敬鸢浮緾【解析】題中四個(gè)選項(xiàng)均是應(yīng)立即買進(jìn)（賣出）股票的時(shí)機(jī)。Ⅰ.上證、深證兩種股價(jià)平均數(shù)互相證實(shí)多（空）頭市場已來臨時(shí)Ⅱ.股價(jià)經(jīng)長期下跌（上升）后，計(jì)算市盈率已接近或低（高）于股價(jià)最低（高）點(diǎn)時(shí)的市盈率，并且向上（下）突破頸線時(shí)Ⅲ.在多（空）頭市場中期的回檔（反彈）后期，股價(jià)向上（下）突破整理形態(tài)，并加速上升（下跌）遠(yuǎn)離整理形態(tài)時(shí)Ⅳ.股價(jià)向上（下）突破下跌（上升）的趨勢線，收盤價(jià)超過市價(jià)的3%以上時(shí)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ49.人生事件規(guī)劃包括（）。【答案】C【解析】人生事件規(guī)劃是解決客戶教育及養(yǎng)老等需要面臨的問題，主要包括教育規(guī)劃和退休規(guī)劃等。Ⅰ.教育規(guī)劃Ⅱ.就業(yè)規(guī)劃Ⅲ.失業(yè)規(guī)劃Ⅳ.移民規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ50.下列屬于影響債券價(jià)格的利率敏感性的重要因素的有（）。【答案】C【解析】票面利率、到期時(shí)間、初始收益率是影響債券價(jià)格的利率敏感性的三個(gè)重要因素。保持其他因素不變，票面利率越低，息票債券的久期越長；到期收益率越低，息票債券的久期越長；到期時(shí)間越長，久期越長。Ⅰ.市場利率Ⅱ.票面利率Ⅲ.到期時(shí)間Ⅳ.初始收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ51.為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來描述公司的成長性，主要有（）?！敬鸢浮緿【解析】為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來描述公司的成長性：（1）持續(xù)增長率，即凈資產(chǎn)收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。Ⅰ.持續(xù)增長率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ52.證券的絕對估計(jì)值法包括（）?！敬鸢浮緾【解析】絕對估值是指通過對證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對金額。主要包括:現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)利潤估值模型、調(diào)整現(xiàn)值模型、資本現(xiàn)金流模型、權(quán)益現(xiàn)金流模型.Ⅰ.市盈率法Ⅱ.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型Ⅲ.經(jīng)濟(jì)利潤估值模型Ⅳ.市值回報(bào)增長比法A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ53.行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素包括（）?！敬鸢浮緽【解析】行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因表1.市場驅(qū)動(dòng)。市場驅(qū)動(dòng)的分析主線是沿著對利率和成本最為敏感的行業(yè)展開。利率和成本的下降，首先刺激房地產(chǎn)和汽車行業(yè)的復(fù)蘇；當(dāng)先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)汽車和房地產(chǎn)從低谷逐步上升時(shí)，鋼鐵、有色、建材等行業(yè)會(huì)隨之復(fù)蘇；鎖喉煤炭和店里行業(yè)景氣輪動(dòng)；最后，港口、集裝箱運(yùn)輸、船舶行業(yè)也會(huì)隨之聯(lián)動(dòng)，與此相反，當(dāng)先導(dǎo)行業(yè)雪球下滑時(shí)候，所有行業(yè)將因此向下2.政府驅(qū)動(dòng)。政府施行擴(kuò)張性財(cái)政政策,也是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要?jiǎng)恿?，?cái)政政策一般包括兩個(gè)方面：①増加財(cái)政支出用于基本建設(shè)；②鼓勵(lì)扶持技術(shù)的應(yīng)用3.出□拉動(dòng)。世界經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)會(huì)帶動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)的向好，促進(jìn)中國出口増加,并沿產(chǎn)業(yè)鏈帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展。世界經(jīng)濟(jì)對中國影響分為兩條路徑：①推動(dòng)必需品需求；②推動(dòng)機(jī)電產(chǎn)品出口，并沿產(chǎn)業(yè)鏈向下Ⅰ.市場驅(qū)動(dòng)Ⅱ.政府驅(qū)動(dòng)Ⅲ.策略驅(qū)動(dòng)Ⅳ.出口驅(qū)動(dòng)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ54.下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】Ⅴ項(xiàng)，養(yǎng)老護(hù)理和資產(chǎn)傳承是家庭衰老期階段的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲(chǔ)蓄逐步減少。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時(shí)事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財(cái)收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲(chǔ)蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ55.稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在遵循稅收去律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，對多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人、企業(yè)自身價(jià)值最大化或股東權(quán)益最大化。下列屬于稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)的是（）?！敬鸢浮緼【解析】稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在遵循稅收去律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，對多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人、企業(yè)自身價(jià)值最大化或股東權(quán)益最大化。具體包括：（1）減輕稅收負(fù)擔(dān)（2）實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)（3）獲取資金時(shí)間價(jià)值（4）維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益（5）風(fēng)險(xiǎn)提高自身經(jīng)濟(jì)利益Ⅰ.減輕稅收負(fù)擔(dān)Ⅱ.獲取資金時(shí)間價(jià)值Ⅲ.維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益Ⅳ.提高自身經(jīng)濟(jì)利益Ⅴ.實(shí)現(xiàn)涉稅高風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ56.商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購買理財(cái)產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估，風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估依據(jù)主要包括（）。【答案】D【解析】根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》第二十八條的規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等。Ⅰ.財(cái)務(wù)狀況Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)Ⅲ.流動(dòng)性要求Ⅳ.投資經(jīng)驗(yàn)Ⅴ.客戶年齡A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ57.證券產(chǎn)品進(jìn)場時(shí)機(jī)選擇的要求（）?！敬鸢浮緾【解析】證券產(chǎn)品進(jìn)場時(shí)機(jī)選擇的要求⑴進(jìn)場時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場環(huán)境；⑵進(jìn)場時(shí)機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上；⑶選擇進(jìn)場時(shí)機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn)；⑷進(jìn)場時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)。Ⅰ.選擇進(jìn)場時(shí)機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn)Ⅱ.進(jìn)場時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場環(huán)境Ⅲ.進(jìn)場時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的進(jìn)入目標(biāo)Ⅳ.進(jìn)場時(shí)機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ58.“羊群效應(yīng)”產(chǎn)生的原因有（）。【答案】D【解析】金融投資決策中的羊群行為是普遍存在的，其發(fā)生的原因可以歸納為以下幾個(gè)方面：（1）投資者信息不對稱、不完全。模范他人的行為以節(jié)約自己搜尋信息的成本。（2）推卸責(zé)任的需要。（3）減少恐懼的需要。（4）缺乏知識(shí)經(jīng)驗(yàn)以及其他的一些個(gè)性方面的特征。Ⅰ.投資者信息不對稱、不完全Ⅱ.推卸責(zé)任的需要Ⅲ.減少恐懼的需要Ⅳ.缺乏知識(shí)經(jīng)驗(yàn)以及其他的一些個(gè)性方面的特征A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ59.內(nèi)部評級法初級法下，合格凈額結(jié)算包括（）。【答案】B【解析】內(nèi)部評級法初級法下，合格凈額結(jié)算包括：表內(nèi)凈額結(jié)算；回購交易凈額結(jié)算；場外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算。Ⅰ.表內(nèi)凈額結(jié)算Ⅱ.回購交易凈額結(jié)算Ⅲ.場外衍生工具結(jié)算Ⅳ.交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ60.以下不屬于投資規(guī)劃的步驟的是（）?！敬鸢浮緿【解析】投資規(guī)劃的步驟的是：（1）確定客戶的投資目標(biāo)（2）讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力（4）實(shí)施投資計(jì)劃（5）監(jiān)控投資計(jì)劃Ⅰ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅱ.預(yù)測客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ.監(jiān)控投資計(jì)劃Ⅳ.實(shí)施投資計(jì)劃Ⅴ.進(jìn)行投資的風(fēng)險(xiǎn)控制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅴ61.下列關(guān)于預(yù)期效用理論說法正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用邏輯和數(shù)字工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進(jìn)行分析的框架。預(yù)期效用理論的缺陷：（1）理性人假設(shè)。（2）預(yù)期效用理論在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具,建立的不確定條件下對理性人選擇進(jìn)行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ62.根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為（）。【答案】C【解析】根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為主動(dòng)型策略與被動(dòng)型策略。按照策略適用期限的不同，可以把投資決策分為戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略。Ⅰ.戰(zhàn)術(shù)性投資策略Ⅱ.戰(zhàn)略性投資策略Ⅲ.主動(dòng)型策略Ⅳ.被動(dòng)型策略A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ63.以下關(guān)于監(jiān)測信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法正確的是（）【答案】D【解析】不良貸款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）。Ⅰ.不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貨款100%Ⅱ.貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貨款應(yīng)提準(zhǔn)備100%Ⅲ.逾期貨款率=逾期貨款余額/貸款總余額100%Ⅳ.不良貸款撥備覆蓋率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ64.下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】Ⅴ項(xiàng)，養(yǎng)老護(hù)理和資產(chǎn)傳承是家庭衰老期階段的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲(chǔ)蓄逐步減少。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時(shí)事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂蜂Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財(cái)收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲(chǔ)蓄逐步增加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ65.保險(xiǎn)規(guī)劃的的風(fēng)險(xiǎn)類型有（）?！敬鸢浮緽【解析】保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)類型有:（1）未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)（2）過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，（3）不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅰ.未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.情況不明的風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.未了解保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ.不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ66.邁克爾?波特認(rèn)為在一個(gè)行業(yè)中，存在著哪些基本的競爭力是。（）【答案】D【解析】邁克爾波特認(rèn)為在一個(gè)行業(yè)中，存在著潛在的加入者、購買者、供應(yīng)者、替代品和行業(yè)中現(xiàn)有競爭者五種基本的競爭力量。Ⅰ.潛在的加入者Ⅱ.購買者Ⅲ.供應(yīng)者Ⅳ.替代品Ⅴ.行業(yè)中現(xiàn)有競爭者A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ67.分析師具體判斷一個(gè)行業(yè)實(shí)際的生命周期階段時(shí)，一般考慮的內(nèi)容包括（）?！敬鸢浮緼【解析】分析師具體判斷一個(gè)行業(yè)實(shí)際的生命周期階段時(shí)，一般考慮以下幾個(gè)方面:（1）產(chǎn)出增長率.成長期，產(chǎn)出增長率較高，成熟期以后降低衰退期，行業(yè)低速運(yùn)行或出現(xiàn)負(fù)增長態(tài)。（2）行業(yè)規(guī)模.行業(yè)的市場容量經(jīng)歷"小一大一小"的進(jìn)程行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模出現(xiàn)"小一大一萎縮"的階段.（3）技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)成熟程度.行業(yè)的創(chuàng)新能力由強(qiáng)增長到逐步衰減。技術(shù)成熟程度經(jīng)歷"低—高一老化"的階段.（4）利潤率水平.通常經(jīng)歷"低一高一穩(wěn)定一低一嚴(yán)重虧損"的階段.（5）從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平.通常會(huì)經(jīng)歷"低一高一低"的階段。（6）開工率.行業(yè)處在成長或成熟期間,長時(shí)期開工充足休現(xiàn)了景氣狀態(tài).衰退期一般休現(xiàn)為開工不足.（7）資本進(jìn)退.成熟期之前。企業(yè)數(shù)量及資本量的進(jìn)入量大于退出量:成熟期。則企業(yè)表現(xiàn)為均衡:衰退期，表現(xiàn)為退出量超過進(jìn)入量，行業(yè)規(guī)模委縮，企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、倒閉時(shí)常發(fā)生.Ⅰ.產(chǎn)出增長率Ⅱ.行業(yè)規(guī)模Ⅲ.技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)成熟程度Ⅳ.利潤率水平Ⅴ.從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ68.下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的（）?！敬鸢浮緽【解析】利用MACD預(yù)測時(shí).DIF和DEA均為正值時(shí)DIF向上突破DEA是買入信號(hào)；當(dāng)WMS高于80時(shí)，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)。當(dāng)WMS低于20時(shí)，處于超買狀態(tài)，行情即將見頂，應(yīng)當(dāng)考慮賣出。I.利用MACD預(yù)測時(shí)，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時(shí)，買入Ⅱ.當(dāng)WMS高于80，即處于超買狀態(tài)。行情即將見底。賣出IH.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出IV.當(dāng)短欺RSI>長期RSI時(shí)，屬于多頭市場A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ69.以下關(guān)于送紅股說法正確的有（）【答案】B【解析】送紅股是上市公司按比例無償向股民贈(zèng)送一定數(shù)額的股票.滬市所送紅股在股權(quán)登記日后的第一個(gè)交易日一一除權(quán)日即可上市流通，深市所送紅股在股權(quán)登記日后第三個(gè)交易日上市流通.Ⅰ.送紅股是上市公司按比例無償向股民贈(zèng)送一定數(shù)額的股票Ⅱ.滬市所送紅股在股權(quán)登記日后的第一個(gè)交易日一一除權(quán)日即可上市流通Ⅲ.滬市所送紅股在股權(quán)登記日后第三個(gè)交易日上市流通.Ⅳ.深市所送紅股在股權(quán)登記日后的第一個(gè)交易日一一除權(quán)日即可上市流通Ⅴ.深市所送紅股在股權(quán)登記日后第三個(gè)交易日上市流通。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ70.下列說法正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征：①跨期性。跨期性是指金融衍生工具會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)間上的現(xiàn)金流。②杠桿性。杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂大額合約。③聯(lián)動(dòng)性。聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。④不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。不確定性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎(chǔ)工具（變量）未來價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度。Ⅰ.金融衍生工具不會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)間上的現(xiàn)金流Ⅱ.金融衍生工具交易需支付大額的保證金或權(quán)利金才可簽訂大額合約Ⅲ.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)Ⅳ.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎(chǔ)工具（變量）未來價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ71.基本分析法中的公司分析側(cè)重于對（）的分析。【答案】A【解析】公司分析側(cè)重對公司的競爭能力、盈利能力、經(jīng)營管理能力、發(fā)展?jié)摿?、?cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績以及潛在風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析，借此評估和預(yù)測證券的投資價(jià)值、價(jià)格及其未來變化的趨勢.Ⅰ.盈利能力Ⅱ.發(fā)展?jié)摿Β?經(jīng)營業(yè)績Ⅳ.潛在風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ72.客戶的個(gè)人理財(cái)行為影響到其個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表，下列表述正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，客戶的總資產(chǎn)不會(huì)發(fā)生變化；Ⅳ項(xiàng)，用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產(chǎn)將會(huì)減少，總負(fù)債也會(huì)減少相同的數(shù)額，因此凈資產(chǎn)不變。Ⅰ.用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加Ⅱ.股票市值下降，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅲ.用銀行存款償還全部到期債務(wù)，則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅳ.用銀行存款每月償住房分期付款,則每月償還后凈資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅴ.以分期付款的方式購買一處房產(chǎn)，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)増加A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ73.以下屬于技術(shù)分析的基本假設(shè)的是（）?！敬鸢浮緼【解析】技術(shù)分析的基本假設(shè)的是：（1）市場行為涵蓋一切信息；（2）證價(jià)格沿趨勢運(yùn)動(dòng)；（3）歷史會(huì)重演。Ⅰ.市場行為涵蓋一切信息Ⅱ.證券價(jià)格沿趨勢移動(dòng)Ⅲ.歷史會(huì)重演Ⅳ.市場決定股票價(jià)格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ74.債券類證券產(chǎn)品的組成包括（）?！敬鸢浮緾【解析】債券類證券產(chǎn)品組成:①政府債券:政府債券的發(fā)行主體是政府.中央政府發(fā)行的債券被稱為“國債”其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國家財(cái)政赤字。②全融債券:金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu).其目的為籌資用于某種特殊用途.改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。③公司債券:公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券，發(fā)行主體是股份公司。其目的是為了滿足經(jīng)營需要。Ⅰ.央行票據(jù)Ⅱ.政府債券Ⅲ.公司債券Ⅳ.金融債券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ75.下列關(guān)于完全競爭型市場的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緾【解析】完全競爭型市場是指競爭不受任何阻礙和干擾的市場結(jié)構(gòu)。Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ項(xiàng)屬于其特征。Ⅰ.生產(chǎn)者眾多Ⅱ.產(chǎn)品同質(zhì)無差別Ⅲ.企業(yè)是價(jià)格的制定者Ⅳ.生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入或退出市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ76.投資規(guī)劃中，當(dāng)（）等客觀環(huán)境改變時(shí)，需要重新審視投資計(jì)劃，并確定新的投資方案。【答案】B【解析】在投資規(guī)劃中，當(dāng)國家政策和相關(guān)法律、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融商品等客觀環(huán)境改變時(shí)，需要重新審視投資計(jì)劃，并確定新的投資方案。Ⅰ.供求變化Ⅱ.國家政策Ⅲ.經(jīng)濟(jì)環(huán)境Ⅳ.金融商品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ77.下列關(guān)于保險(xiǎn)規(guī)劃目標(biāo)中，風(fēng)險(xiǎn)保障的說法正確的是（）。【答案】B【解析】子女教育金屬于階段項(xiàng)目。Ⅰ.家庭風(fēng)險(xiǎn)保障項(xiàng)目可分為階段項(xiàng)目和長期項(xiàng)目Ⅱ.子女教育金屬于長期項(xiàng)目Ⅲ.貸款還款屬于階段項(xiàng)目Ⅳ.喪葬費(fèi)用等保障項(xiàng)目屬于長期項(xiàng)目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ78.證券投資顧問應(yīng)公平維護(hù)客戶利益不得（）。【答案】A【解析】證券公司及其人員提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)忠實(shí)客戶利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益，不得為證券投資服問人員及員利益相關(guān)者的利益損害客戶利益，不得為特定客戶利益損害其他客戶利益Ⅰ.為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益Ⅱ.為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益Ⅲ.為特定客戶利益損害其他客戶利益Ⅳ.提供證券投資顧問服務(wù)，維護(hù)客戶合法權(quán)益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ79.根據(jù)市場的競爭激烈程度，行業(yè)可以分為（）?！敬鸢浮緽【解析】根據(jù)市場競爭激烈程度，行業(yè)基本上可以分為四種市場類型，即完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷。Ⅰ.完全競爭市場Ⅱ.壟斷競爭市場Ⅲ.寡頭壟斷市場Ⅳ.完全壟斷市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ80.下列關(guān)于艾氏波浪理論說法正確的是（）。【答案】C【解析】艾氏波浪理論（1）形成過程及基本思想：形成過程艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場，但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版。②基本思想艾略特認(rèn)為，由于證券市場是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，所以股價(jià)的上漲和下跌也應(yīng)該遵循周期發(fā)展的規(guī)律。（2）主要原理：①波浪理論考慮的因素a股價(jià)走勢所形成的形態(tài)；b股價(jià)走勢圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對位置；c完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長短。②價(jià)格走勢的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)艾略特發(fā)現(xiàn)每一個(gè)周期（無論是上升還是下降）可以分成8個(gè)小的過程。（3）缺點(diǎn)①難以理解應(yīng)用。②面對同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法。Ⅰ.艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場，但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版。Ⅱ.艾略特認(rèn)為，由于證券市場是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，所以股價(jià)的上漲和下跌也應(yīng)該遵循周期發(fā)展的規(guī)律。Ⅲ.優(yōu)點(diǎn)面對同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法。Ⅳ.缺點(diǎn)難以理解應(yīng)用A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ81.關(guān)于移動(dòng)平均值背離指標(biāo)（MACD）的說法正確的是（）【答案】D【解析】以上說法均正確Ⅰ.MACD由離差值和異同平均數(shù)兩部分組成Ⅱ.離差值是核心Ⅲ.異同平均數(shù)是輔助Ⅳ.正負(fù)差也稱為離差值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ82.下列關(guān)于道氏理論的主要原理,說法正確的是（）。【答案】A【解析】道氏理論的主要原理①市場平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映的大部分行為②市場波動(dòng)具有某種趨勢③主要趨勢有三個(gè)階段（以上升趨勢為例）。Ⅰ.市場平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為Ⅱ.市場波動(dòng)具有某種趨勢。Ⅲ.主要趨勢有三個(gè)階段Ⅳ.主要趨勢有四個(gè)階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ83.《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問的（）實(shí)行留痕管理。【答案】D【解析】《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。Ⅰ.業(yè)務(wù)推廣Ⅱ.客戶回訪Ⅲ.協(xié)議簽訂Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ84.下列由海關(guān)部門征收稅的部門是（）。【答案】D【解析】我囯共有増值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、房產(chǎn)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、耕地占用稅、土地増值稅、車輛購罝稅、車船稅、印花稅、契稅、煙葉稅、關(guān)稅、船舶噸稅等18個(gè)稅種。其中，16個(gè)稅種甶稅務(wù)部門負(fù)責(zé)征收；關(guān)稅和船舶噸稅、進(jìn)口貨物的增值稅、進(jìn)口貨物的消費(fèi)稅由海關(guān)部門征收。Ⅰ.關(guān)稅Ⅱ.船舶噸稅Ⅲ.進(jìn)口貨物的増值稅Ⅳ.進(jìn)口貨物的消費(fèi)稅A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ85.VAR的計(jì)算要素一般包括（）?！敬鸢浮緾【解析】VAR的計(jì)算一般有四個(gè)要素：時(shí)間長度、置信水平、計(jì)算方法、歷史數(shù)據(jù)。Ⅰ.時(shí)間長度Ⅱ.置信水平Ⅲ.計(jì)算方法Ⅳ.歷史數(shù)據(jù)Ⅴ.隨機(jī)數(shù)據(jù)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ86.跨市場套利包括（）【答案】A【解析】跨市場套利包括正向套利和反向套利。Ⅰ.正向套利Ⅱ.反向套利Ⅲ.買入套利Ⅳ.賣出套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ87.關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說法不正確的是（）。【答案】B【解析】根據(jù)有效證券組合的定義，有效組合不止1個(gè)，描繪在可行域的圖形中，可行域的上邊界部分，稱為"有效邊界"。對于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個(gè)有效組合比它好。Ⅰ.有效邊界是可行域的上邊界部分Ⅱ.對于無限區(qū)域可行域沒有有效邊界Ⅲ.有效邊界是可行域的外部邊界Ⅳ.對于有效區(qū)域可行域，其可行領(lǐng)域是有效邊界A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ88.關(guān)于積極型債券組合管理策略中的債權(quán)互換所包括的內(nèi)容，正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】債權(quán)互換包括替代互換、市場間利差互換、稅差激發(fā)互換。Ⅰ.替代互換Ⅱ.市場間利差互換Ⅲ.稅差激發(fā)互換Ⅳ.市場間利率互換A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ89.對投資者而言，優(yōu)先股是一種較安全的投資對象，這是因?yàn)椋ǎ?。【答案】B【解析】優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)相對較小。Ⅰ.股息收益穩(wěn)定Ⅱ.在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)先于普通股票Ⅲ.在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后于普通股票Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)相對較小A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ90.金融市場中的個(gè)體心理與行為偏差表現(xiàn)為（）【答案】C【解析】金融市場中的個(gè)體心理與行為偏差表現(xiàn)為：處置效應(yīng)、過度交易行為、有限注意力驅(qū)動(dòng)的交易、羊群效應(yīng)、本土偏差、惡性增資Ⅰ.處置效應(yīng)Ⅱ.過度交易行為Ⅲ.有限注意力驅(qū)動(dòng)的交易Ⅳ.羊群效應(yīng)Ⅴ.本土偏差A(yù).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ91.下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)的說話正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】1.流動(dòng)性覆蓋率流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量100%證券公司的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)不低于100%。2.凈穩(wěn)定資率凈穩(wěn)定資率=可用穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金100%證券公司的凈穩(wěn)定資率應(yīng)不低于100%。Ⅰ.包含有流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率Ⅱ.證券公司的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)不低于100%Ⅲ.證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%Ⅳ.不包含有流動(dòng)性覆蓋率，但包含凈穩(wěn)定資金率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ92.在證券分析中，下列屬于趨勢型指標(biāo)的有（）?！敬鸢浮緽【解析】超買超賣型指標(biāo)主要有：威廉指標(biāo)（WMS）、隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）、相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）、乖離率指標(biāo)（BIAS）。趨勢型指標(biāo)主要有：移動(dòng)平均（MA）、指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）。Ⅰ.移動(dòng)平均線（MA）Ⅱ.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）Ⅲ.相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）Ⅳ.指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ93.下列關(guān)于年金的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緼【解析】期初年金的現(xiàn)值等于期末年金現(xiàn)值的（1+r）倍，期初年金的終值等于期末年金終值的（1+r）倍。教育費(fèi)支出屬于期初年金，房貸支出屬于期末年金。Ⅰ.教育費(fèi)支出屬于期初年金Ⅱ.期初年金的現(xiàn)值大于期末年金的現(xiàn)值Ⅲ.期末年金的終值大于期初年金的終值Ⅳ.房貸支出屬于期初年金A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ94.下列關(guān)于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)壓力測試的說法，正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】Ⅰ項(xiàng)，壓力測試主要用于評估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失，并不需要對風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中的每一個(gè)變量進(jìn)行壓力測試,壓力測試是商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理的重要補(bǔ)充。Ⅰ.可以對風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中的每一個(gè)變是進(jìn)行壓力測試Ⅱ.可以根據(jù)歷史上發(fā)生的極端事件來生成壓力測試的假設(shè)前提Ⅲ.壓力測試重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)因素的變化對資產(chǎn)組合造成的不利影響Ⅳ.在信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域可以從違約概率入手進(jìn)行壓力測試Ⅴ.壓力測試是對市場風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）的重要補(bǔ)充A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ95.為了控制費(fèi)用與投資儲(chǔ)蓄，應(yīng)該建議客戶開立（）這三種類型的銀行賬戶?！敬鸢浮緿【解析】客戶消費(fèi)支出較高的部分應(yīng)作為節(jié)約支出的重點(diǎn)控制項(xiàng)目.為了控制費(fèi)用與投資儲(chǔ)蓄，應(yīng)該建議客戶開立三種類型的銀行賬戶:（1）定期投資賬戶:達(dá)到強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄的功能;（2）扣款賬戶:若有貸款本息要繳，則在貸款行開已個(gè)扣款賬戶.方便隨時(shí)掌握貸款的本息交付狀況;（3）開立信用卡賬戶:彌補(bǔ)臨時(shí)性資金不足，減少低收益資金的比例Ⅰ.定期投資賬戶Ⅱ.定期存款賬戶Ⅲ.扣款賬戶Ⅳ.信用卡賬戶A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ96.收入支出結(jié)構(gòu)分析包括收入結(jié)構(gòu)分析、生活支出結(jié)構(gòu)分析和結(jié)余能力分析。下列關(guān)于結(jié)余能力分析無誤的有（）。【答案】A【解析】結(jié)余能力分析:a.通過對生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來源；b.通過客戶對結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低；c.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低；d.出現(xiàn)總儲(chǔ)蓄為負(fù)，自由結(jié)余也為負(fù)的情況，則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)性問題.可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達(dá)到收支平衡。Ⅰ.通過對生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來源Ⅱ.通過客戶對結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低Ⅲ.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低Ⅳ.出現(xiàn)總儲(chǔ)蓄為負(fù)，自由結(jié)余也為負(fù)的情況，則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)性問題.可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達(dá)到收支平衡A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ97.下列關(guān)于情景分析中的情景說法正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】情景分析中的情景通常包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最壞的情景。情景可以人為設(shè)定（如直接使用歷史上發(fā)生過的情景），也可以從對市場風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到，或通過運(yùn)行描述在特定情況下市場風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過程得到。Ⅰ.可以從對市場風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到Ⅱ.不能人為設(shè)定Ⅲ.可以直接使用歷史上發(fā)生過的情景Ⅳ.包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最壞的情景Ⅴ.可以通過運(yùn)行描述在特定情況下市場風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過程得到A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ98.制定投資規(guī)劃時(shí)的步驟包括（）?！敬鸢浮緿【解析】制訂投資規(guī)劃先要確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，再根據(jù)對風(fēng)險(xiǎn)的偏好確定采取穩(wěn)健型還是激進(jìn)型的策略。制訂投資規(guī)劃主要應(yīng)遵循以下步驟:①確定客戶的投資目標(biāo)；②讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；③根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃;④實(shí)施投資計(jì)劃；⑤監(jiān)控投資計(jì)劃。Ⅰ.讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅱ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅲ.實(shí)施投資計(jì)劃Ⅳ.根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃Ⅴ.監(jiān)控投資計(jì)劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ99.實(shí)施套利策略的主要步驟包括（）?！敬鸢浮緿【解析】實(shí)施套利策略的主要步驟包括：Ⅰ.補(bǔ)救措施Ⅱ.歷史確認(rèn)Ⅲ.基金持倉驗(yàn)證Ⅳ.基本面因素分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ100.移動(dòng)平均數(shù)的特點(diǎn)包括（）【答案】D【解析】移動(dòng)平均數(shù)的特點(diǎn)包括：（1）追蹤趨勢（2）滯后性（3）穩(wěn)定性（4）助漲助跌性（5）支撐線和壓力線的特性Ⅰ.追蹤趨勢Ⅱ.滯后性Ⅲ.穩(wěn)定性Ⅳ.助漲助跌性Ⅴ.支撐線和壓力線的特性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ101.相對估值法常用的指標(biāo)包括（）【答案】A【解析】相對估用證券的市場價(jià)格與某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對證券進(jìn)行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報(bào)增長比等。Ⅰ.市盈率Ⅱ.市凈率Ⅲ.市售率Ⅳ.市值回報(bào)增長比A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ102.下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的？（）【答案】B【解析】利用MACD預(yù)測時(shí),DIF和DEA均為正值時(shí),DIF向上突破DEA是買入信號(hào);當(dāng)WMS高于80時(shí)，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底,應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)。當(dāng)WMS低于20時(shí)，處于超買狀態(tài),行情即將見頂,應(yīng)當(dāng)考慮賣出。Ⅰ.利用MACD預(yù)測時(shí)，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時(shí)，買入Ⅱ.當(dāng)WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出Ⅲ.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出Ⅳ.當(dāng)短期RSI>長期RS時(shí)，屬于多頭市場A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ103.下列屬于現(xiàn)金預(yù)算編制程序的有（）。【答案】C【解析】現(xiàn)金預(yù)算程序：（1）設(shè)定長期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)；（2）預(yù)測年度收入；（3）算出年度支出預(yù)算目標(biāo)；年度收入－年儲(chǔ)蓄目標(biāo)=年度支出預(yù)算（4）對預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析。Ⅰ.設(shè)定長期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)Ⅱ.預(yù)測年度收入Ⅲ.整理現(xiàn)金數(shù)據(jù)Ⅳ.算出年度支出預(yù)算目標(biāo)Ⅴ.對預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ104.緊急預(yù)備金的儲(chǔ)存形式有（）?！敬鸢浮緽【解析】緊急預(yù)備金的儲(chǔ)存形式:⑴流動(dòng)性髙的活期存款、短期貨幣市場基金；（2）利用貸款額度Ⅰ.活期存款Ⅱ.短期定期存款Ⅲ.貨幣市場基金Ⅳ.長期定期存款Ⅴ.利用貸款額度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ105.影響證券市場供給的制度因素主要有（）【答案】C【解析】影響市場供給的制度因素主要有發(fā)行上市制度、市場設(shè)立制度和股權(quán)流通制度。Ⅰ.發(fā)行上市制度Ⅱ.市場設(shè)立制度Ⅲ.上市公司質(zhì)量Ⅳ.股權(quán)流通制度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ106.利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率變動(dòng)的不確定性造成損失的可能性。具體有（）【答案】D【解析】利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率變動(dòng)的不確定性造成損失的可能性。具體有以下四種：（1）重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)（2）收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)（3）基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)（4）期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)Ⅰ.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)A.ⅠB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ107.下列關(guān)情景分析法，說法正確的有（）【答案】A【解析】情景分析（1）基本原理①概念.情景分析法（腳本法或者前景描述法），是指在假定某種現(xiàn)象或某種趨勢將持續(xù)到未來的前提下，對預(yù)測對象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測的法。②執(zhí)行步驟a.主題的確定；b.主要影響因素的選擇；c.方案的描述與篩選；將關(guān)鍵影響因素的具體描述進(jìn)行組合，形成多個(gè)初步的未來情景描述方案；d，模擬演習(xí)；邀請公司的管理人員進(jìn)么描述的情景。面對情景中出現(xiàn)的狀況或問題做出對應(yīng)策略；e.制訂戰(zhàn)略；f.早期預(yù)警系統(tǒng)的建立。（2）適用范圍情景分析法適用于資金密集、產(chǎn)品/技術(shù)開發(fā)的前導(dǎo)期長、戰(zhàn)略調(diào)整所需投入大、風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)業(yè)或不確定因素太多，無法進(jìn)行唯一準(zhǔn)確預(yù)測的情況。Ⅰ.情景分析法也叫做腳本法或前景描述法Ⅱ.以假定某種現(xiàn)象或某種趨勢將持續(xù)到未來作為前提Ⅲ.在某一前提下，對預(yù)測對象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測的方法Ⅳ.執(zhí)行步驟共有五步Ⅴ.情景分析法不適用于資金密集的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ108.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信