第七章 趨勢(shì)型技術(shù)指標(biāo)

第七章趨勢(shì)型技術(shù)指標(biāo)第一節(jié)移動(dòng)平均線(MA)第二節(jié)指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）第三節(jié)其他趨勢(shì)型指標(biāo)（了解）第一節(jié)移動(dòng)平均線（MA）移動(dòng)平均線（MovingAverage）是道氏理論的具體體現(xiàn)，也是K線圖的重要補(bǔ)充，不僅可以觀察股價(jià)運(yùn)動(dòng)的動(dòng)態(tài)過(guò)程，還可指明買賣時(shí)機(jī)。移動(dòng)平均線是跟蹤股市趨勢(shì)的工具；它具有平滑和過(guò)濾的特點(diǎn)。一、移動(dòng)平均線的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：反映真實(shí)的股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)；借助于多種移動(dòng)平均線的排列關(guān)系預(yù)測(cè)中長(zhǎng)期趨勢(shì)；與K線或各種平均線結(jié)合可發(fā)出買賣信號(hào)，界定風(fēng)險(xiǎn)程度。缺點(diǎn)：平均股價(jià)與實(shí)際股價(jià)在時(shí)間上有所超前或滯后，難于把握股價(jià)的最高和最低點(diǎn)，盤整期時(shí)買賣信號(hào)過(guò)于頻繁。二、移動(dòng)平均線的種類以時(shí)間長(zhǎng)短劃分，可分為短期線、中期線和長(zhǎng)期線。短期移動(dòng)平均線有5日、10日和15日線；中期移動(dòng)平均線有20日、30日和60日線；長(zhǎng)期移動(dòng)平均線有150日、200日和280日線，280日線實(shí)際約是365日中全部交易日的數(shù)目，所以又稱年線。三、移動(dòng)平均線的計(jì)算方法簡(jiǎn)單算術(shù)移動(dòng)平均線加權(quán)移動(dòng)平均線指數(shù)平滑移動(dòng)平均線簡(jiǎn)單算術(shù)移動(dòng)平均線五日簡(jiǎn)單算術(shù)移動(dòng)平均價(jià)的計(jì)算公式：MA5=（C1+C2+C3+C4+C5）/5上式中C1、C2、C3、C4、C5分別代表第一天到第五天的收盤價(jià)。MA6=（C2+C3+C4+C5+C6）/5計(jì)算n日移動(dòng)平均線的公式：

MAn=(C1+C2+C3+……+Cn)/n加權(quán)移動(dòng)平均線考慮到在移動(dòng)平均數(shù)的周期內(nèi)最近一日收盤價(jià)對(duì)未來(lái)價(jià)格波動(dòng)影響最大，因而賦予較大的權(quán)數(shù)加以計(jì)算的方法。加權(quán)移動(dòng)平均線，計(jì)算公式如下：Man=(C1

1+C2

2+C3

3++Cn

n)/(1+2+3++n)……指數(shù)平滑移動(dòng)平均線先計(jì)算出第一個(gè)簡(jiǎn)單算術(shù)移動(dòng)平均數(shù)（或使用起算日的收盤價(jià)）作為基數(shù)，再以平滑公式計(jì)算以后的移動(dòng)平均數(shù)。計(jì)算從基期起第t天的n日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線的一般公式：

EMAt=Ct

1/n+EMA(t-1)

(n-1)/nEMA5

=當(dāng)日收盤指數(shù)1/5+前一日移動(dòng)平均數(shù)4/5四、移動(dòng)平均線的應(yīng)用方法兩條移動(dòng)平均線和價(jià)格三者之間的相互關(guān)系和作用可產(chǎn)生明確的趨勢(shì)信號(hào)?！半p線相交法”當(dāng)短期移動(dòng)平均線向上穿越長(zhǎng)期移動(dòng)平均線時(shí)，發(fā)出“黃金交叉”，構(gòu)成買入信號(hào)；當(dāng)短期移動(dòng)平均線下穿長(zhǎng)期移動(dòng)平均線時(shí)，發(fā)出“死亡交叉”，是賣出信號(hào)。三條移動(dòng)平均線勝過(guò)兩條，兩條勝過(guò)一條。五、葛蘭維移動(dòng)平均線法則美國(guó)分析師葛蘭維(Granvile)提出移動(dòng)平均線八條法則：（1）當(dāng)移動(dòng)平均線從下降轉(zhuǎn)為盤局或上升，股價(jià)從移動(dòng)平均線下方向上突破移動(dòng)平均線，是買入訊號(hào)。（2）股價(jià)連續(xù)上升走在平均線之上或是遠(yuǎn)離平均線又突然下跌，但未跌破平均線又再度上升，是買入信號(hào)。五、葛蘭維移動(dòng)平均線法則（3）股價(jià)雖向下跌破平均線，但立刻又回到平均線上方，此時(shí)，平均線仍然繼續(xù)上漲，是買入訊號(hào)。（4）股價(jià)突然暴跌，跌破并遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，如這時(shí)股價(jià)開(kāi)始回升，再趨向平均線，是買入信號(hào)。五、葛南維移動(dòng)平均線法則（5）當(dāng)移動(dòng)平均線由上漲轉(zhuǎn)為盤局或下跌，股價(jià)從移動(dòng)平均線上方向下跌破移動(dòng)平均線，是賣出訊號(hào)。（6）股價(jià)在移動(dòng)平均線下方移動(dòng)，當(dāng)股價(jià)線開(kāi)始上漲但并未突破移動(dòng)平均線時(shí)又轉(zhuǎn)向下跌，是賣出訊號(hào)。五、葛南維移動(dòng)平均線法則（7）股價(jià)向上突破平均線后又立即跌回到平均線以下，此時(shí)平均線仍然繼續(xù)下跌，是賣出訊號(hào)。（8）股價(jià)急速上升突破平均線并遠(yuǎn)離平均線，上漲幅度相當(dāng)可觀，隨時(shí)可能反轉(zhuǎn)回跌，是賣出訊號(hào)。移動(dòng)平均線示例第二節(jié)指數(shù)平滑異同移動(dòng)平

均線（MACD）指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）簡(jiǎn)稱指數(shù)離差指標(biāo)，它是利用快速移動(dòng)平均線（短期線）與慢速移動(dòng)平均線（中長(zhǎng)期線）之間不斷聚合和分離的特征，加以雙重平滑運(yùn)算后用以研判買賣時(shí)機(jī)和信號(hào)的方法。一、MACD的計(jì)算（1）計(jì)算12日平滑移動(dòng)平均數(shù)作為快速移動(dòng)平均線，并加重最近一日的權(quán)數(shù)。EMA12=前一日EMA12

11/13+今日收盤指數(shù)

2/13（2）計(jì)算26日平滑移動(dòng)平均數(shù)作為慢速移動(dòng)平均線。EMA26=前一日EMA26

25/27+當(dāng)日收盤指數(shù)

2/27一、MACD的計(jì)算（3）計(jì)算差離值（DIF）。DIF=今日EMA12-今日EMA26（4）計(jì)算差離平均值（DEA），即差離值DIF的9日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線。

DEA=前一日DIF

8/10+DIF

2/10（5）計(jì)算MACD柱狀線。

MACD柱狀線=DIF-DEA二、MACD的應(yīng)用持續(xù)的漲勢(shì)中，短期的EMA必然在長(zhǎng)期EMA之上，DIF為正，并會(huì)越來(lái)越大，反之，在持續(xù)的跌勢(shì)中，DIF為負(fù)并越來(lái)越大。行情反轉(zhuǎn)前，正或負(fù)的離差值會(huì)逐漸縮小，并向各自相反的方向轉(zhuǎn)化。DIF代表快速線，DEA代表慢速線。二、MACD的應(yīng)用DIF與DEA為正值，表示市場(chǎng)行情是上漲，兩者均為負(fù)值，表示市場(chǎng)是下跌行情。當(dāng)DIF從負(fù)值向上轉(zhuǎn)變?yōu)檎担琴I入信號(hào)，當(dāng)DIF從正值跌破0轉(zhuǎn)變?yōu)樨?fù)值，是賣出信號(hào)。當(dāng)DIF與DEA均為正值時(shí)，DIF從下向上穿過(guò)DEA為買進(jìn)信號(hào)，DIF從上向下跌破DEA時(shí)，是賣出信號(hào)。二、MACD的應(yīng)用當(dāng)DIF與DEA均為負(fù)值時(shí)，DIF從上向下穿過(guò)DEA為賣出信號(hào)，DIF從下向上穿過(guò)DEA時(shí)，是買進(jìn)信號(hào)。背離信號(hào)。當(dāng)K線圖或直線圖出現(xiàn)漸次上升的頭部，而DIF與DEA卻逐次下降，是較可靠的下跌信號(hào)，反之則為可靠的上升信號(hào)。二、MACD的應(yīng)用股價(jià)處于上升的多頭形勢(shì)，當(dāng)DIF遠(yuǎn)離DEA，造成兩線之間乖離率加大，多頭應(yīng)分批了結(jié)。股價(jià)或指數(shù)橫盤之時(shí)常會(huì)出現(xiàn)DIF與DEA交錯(cuò)，可不必理會(huì)，如乖離率加大方可視為盤局的突破。MACD指標(biāo)示例第三節(jié)其他趨勢(shì)型指標(biāo)一、平均差（DMA）二、趨向指標(biāo)（DMI）三、三重指數(shù)平滑平均線（TRIX）四、威廉變異離散量（WVAD）一、平均差（DMA）英文全名：DifferentOfMovingAverage利用兩條不同期