融資融券知識(shí)培訓(xùn)

融資融券知識(shí)培訓(xùn)..............〔一)、開戶資料預(yù)備年齡在18周歲到65周歲之間，且具有完全民事行為才干的自然人在廣發(fā)開戶滿6個(gè)月，上海證券賬戶指定在廣發(fā)，深圳證券賬戶開在廣發(fā)客戶普通證券賬戶為合格賬戶，買賣結(jié)算資金已實(shí)行了三方存管客戶確認(rèn)沒在其他證券公司開立信譽(yù)賬戶，或開立的曾經(jīng)注銷客戶普通證券賬戶資產(chǎn)在20萬以上客戶帶齊身份證、普通證券賬戶卡、銀行卡等................第五部分

融資融券買賣.........

１、客戶登錄融資融券系統(tǒng).2、擔(dān)保資金劃轉(zhuǎn).3、擔(dān)保證券劃轉(zhuǎn)42.4、授信額度懇求調(diào)整—總額度變卦.融資買賣操作融券T+0做空法寶1、普通買入、普通賣出.融資買賣操作。2、融資買入45融資標(biāo)的券列表：可融資買入的證券列表.融資買賣了結(jié)。3、賣券還款46融資標(biāo)的券列表：可融資買入的證券列表.融資了結(jié)4、直接還款47融資負(fù)債列表.四、融券買賣1、融券賣出融券標(biāo)的券列表：可融券賣出的證券列表.融券買賣了結(jié)。2、買券還券49.融券買賣了結(jié)。3.直接還券50.五查詢.客戶融資融券買賣中需求留意的問題。1、客戶融券賣出時(shí)，委托價(jià)錢不能低于成交價(jià)。2、客戶融券賣出時(shí)，假設(shè)沒有可賣股數(shù)，闡明該股已被融完。3、客戶做融資或融券委托時(shí)假設(shè)保證金缺乏，就算授信額度還有也無法再運(yùn)用授信額度。4、客戶做融資或融券委托時(shí)假設(shè)保證金充足，但是授信額度已用完，也無法再融資或融券。5、假設(shè)標(biāo)的券停牌，也無法融資或融券的。.變相融資買入非標(biāo)的證券一、業(yè)務(wù)背景雖然融資融券標(biāo)的證券曾經(jīng)擴(kuò)展到700多只，但與3000余只非標(biāo)的證券相比，仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足投資者需求。在不違反現(xiàn)有的買賣規(guī)那么的前提下，可以采取變相融資的方式，獲得資金來購(gòu)買非標(biāo)的證券?！白兿嗳谫Y〞的本質(zhì)就是以標(biāo)的證券為中介，利用融資融券手段的對(duì)沖，將融資買入的標(biāo)的證券變換為現(xiàn)金，到達(dá)購(gòu)買非標(biāo)的證券的目的。.二、“變相融資〞操作方法

投資者非?？春梅菢?biāo)的證券A，但苦于沒有足夠的自有資金進(jìn)展買入，也無法經(jīng)過“融資買入〞直接買入，那么可以經(jīng)過如下步驟實(shí)現(xiàn)變相融資買入Ａ：1、T日融券賣出標(biāo)的證券B〔建議選擇ETF種類如滬深300〕2、在融券賣出成交的前提下，適時(shí)融資買入一樣數(shù)量的標(biāo)的證券B3、融資買入成交后，直接還券標(biāo)的證券B4、假設(shè)投資者曾經(jīng)將合同中的“合同特殊權(quán)限〞修正為“4直接還券日間確認(rèn)成交〞，那么T日即可利用直接還券的資金買入非標(biāo)的證券A；否那么，投資者可于T+1日買入非標(biāo)的證券A。5、T+1日，假設(shè)上述資用未用于購(gòu)買非標(biāo)的券，那么可將擔(dān)保市值的三分之一轉(zhuǎn)到銀行作為其它用途。六個(gè)月后可還款結(jié)息，也可在額度未用足時(shí)再度操作，無須實(shí)踐還款而僅作結(jié)息處置。融資本錢為年8.6%。.四、變相融資操作要點(diǎn)1、“變相融資〞所選擇的作為中介的標(biāo)的證券，必需買賣本錢低廉，沖擊本錢小，普通選擇不收印花稅的ETF。ETF的最小變動(dòng)單位是0.001分，假設(shè)選擇絕對(duì)價(jià)位較高、成交活潑的滬市ETF，可有效降低沖擊本錢。假設(shè)以深市ETF為中介，會(huì)由于結(jié)算機(jī)制的緣由，當(dāng)日不能進(jìn)展直接還券。2、在買賣前，須確保投資者現(xiàn)有授信額度已自動(dòng)調(diào)整為融資、融券各一半，為防止原先的擔(dān)保證券在對(duì)沖期間出現(xiàn)大跌，呵斥保證金可用余額下降，建議投資者在操作的過程中適當(dāng)留有余地，不要滿倉進(jìn)展融資、融券的對(duì)沖。.3、沖擊本錢的控制

可選擇每日走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)的時(shí)辰進(jìn)展操作。如融券賣出數(shù)量較大，可思索當(dāng)日分多次操作。如融券賣出當(dāng)時(shí)只是部分成交的，從控制風(fēng)險(xiǎn)的角度思索，建議對(duì)曾經(jīng)融券成交的部分，盡快融資買入一樣數(shù)量對(duì)沖。.五、本卷須知1、激進(jìn)的投資者可自主把握相對(duì)低點(diǎn)，低吸高拋，但要接受價(jià)錢大幅動(dòng)搖的風(fēng)險(xiǎn)。2、非標(biāo)的證券的動(dòng)搖幅度總體上要遠(yuǎn)大于標(biāo)的證券，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，更容易跌破130%的平倉線，投資者需求加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防備認(rèn)識(shí)。.關(guān)于經(jīng)過融資融券業(yè)務(wù)處理客戶短期融資需求的建議為了進(jìn)一步拓展融資融券業(yè)務(wù)的市場(chǎng)影響力，提高融資融券業(yè)務(wù)收入，我部現(xiàn)建議可以經(jīng)過以下方式，為需求融資的客戶提供一種短期融資的途徑：T日提交擔(dān)保品，T+1日操作，T+1日資金可用，T+2資金可取〔1/3可取〕.補(bǔ)充闡明及風(fēng)險(xiǎn)提示：根據(jù)<關(guān)于證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)初期有關(guān)事項(xiàng)的處置意見>中規(guī)定，個(gè)人客戶持有的限售股不能進(jìn)展此項(xiàng)融資；對(duì)于持有限售股的機(jī)構(gòu)投資者，客戶在一個(gè)月內(nèi)提交到信譽(yù)賬戶的擔(dān)保證券數(shù)量和普通賬戶出賣的證券數(shù)量之和不得超越該上市公司股份總數(shù)的1%。持股超越5%的投資者在擔(dān)保品提交后，需求進(jìn)展相應(yīng)的信息披露，在不進(jìn)展擔(dān)保證券買賣的情況下，不影響投資者權(quán)益〔包括紅股、紅利、配股權(quán)、投票權(quán)等〕。.假設(shè)客戶融資買入DVP交收的深圳ETF，此流程需求延伸2個(gè)買賣日。除了遭到以上規(guī)定的限制外，客戶利用此方式處理短期流動(dòng)性問題，還會(huì)存在以下不確定要素：證券買入、賣出價(jià)錢的不確定性：由于證券市場(chǎng)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，客戶在融資買入和在普通賬戶賣出的時(shí)候都會(huì)遭到價(jià)錢不確定性要素的影響，直接影響到客戶的融資本錢；證券的買入、賣出涉及傭金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，該部分的費(fèi)用也需求計(jì)算到客戶的融資本錢里；客戶的最大融資額度會(huì)受制于公司凈資本的限制；在客