新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶繳費(fèi)補(bǔ)貼機(jī)制研究

新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶繳費(fèi)補(bǔ)貼機(jī)制研究

一、新農(nóng)?；鸬倪\(yùn)營管理模式2009年9月，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于實(shí)施新型農(nóng)村社會(huì)救助保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“指導(dǎo)意見”），正式提出建立個(gè)人支付、集團(tuán)補(bǔ)貼和國家補(bǔ)貼相結(jié)合的新型農(nóng)村社會(huì)救助保險(xiǎn)制度（以下簡稱“新型農(nóng)村保險(xiǎn)”）。新農(nóng)保的基金籌集采取個(gè)人繳費(fèi)、集體補(bǔ)助和政府補(bǔ)貼的方式。個(gè)人繳費(fèi)采取固定分檔費(fèi)額機(jī)制,參保人可自主選擇每年100元、200元、300元、400元和500元等五個(gè)檔次繳費(fèi),地方政府可根據(jù)實(shí)際情況增設(shè)繳費(fèi)檔次,同時(shí)要求有條件的村集體應(yīng)當(dāng)對(duì)參保人繳費(fèi)給予補(bǔ)助。同時(shí),政府對(duì)符合領(lǐng)取條件的參保人全額支付新農(nóng)?；A(chǔ)養(yǎng)老金,且地方政府承擔(dān)補(bǔ)貼參保人繳費(fèi)的責(zé)任,補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)不低于每人每年30元。新農(nóng)保的基金管理采取完全積累的個(gè)人賬戶制,個(gè)人繳費(fèi)、集體補(bǔ)助和地方政府的財(cái)政補(bǔ)貼,全部記入個(gè)人賬戶。個(gè)人賬戶基金參考當(dāng)年的中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期存款利率計(jì)息。新農(nóng)保養(yǎng)老金待遇分為基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金兩部分組成。參保人年滿60周歲,并累計(jì)繳費(fèi)15年,即可開始申領(lǐng)養(yǎng)老金。個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的月計(jì)發(fā)標(biāo)準(zhǔn)為個(gè)人賬戶全部儲(chǔ)存額除以139。新農(nóng)保試點(diǎn)雖不足2年,但卻引起了學(xué)術(shù)界的關(guān)注和討論,不過大部分關(guān)于新農(nóng)保的學(xué)術(shù)研究,都集中在制度理念、保險(xiǎn)模式和財(cái)政補(bǔ)助效應(yīng)等方面,基于精算模型對(duì)制度予以定量分析的文獻(xiàn)并不多。賈寧,袁建華(2010)通過建立新農(nóng)保個(gè)人賬戶精算模型,測算了農(nóng)村居民人均純收入不同增長預(yù)期下個(gè)人賬戶的替代率水平;封鐵英,李夢伊(2010)通過構(gòu)建新農(nóng)?；鹗罩胶饩隳Ｐ?基于制度風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)優(yōu)化的視角從短期平衡和長期平衡兩個(gè)維度模擬和測算陜西省新農(nóng)?；鹗罩胶鉅顟B(tài),認(rèn)為參保率、個(gè)人繳費(fèi)率、養(yǎng)老金計(jì)發(fā)月數(shù)和基金投資收益率四類參數(shù)對(duì)基金平衡影響重大;鄧大松和薛惠元(2010)運(yùn)用保險(xiǎn)精算的方法,對(duì)包括基礎(chǔ)養(yǎng)老金在內(nèi)的新農(nóng)保養(yǎng)老保障水平進(jìn)行了測算,認(rèn)為提高個(gè)人的繳費(fèi)檔次、提高政府的繳費(fèi)補(bǔ)貼和提高個(gè)人賬戶養(yǎng)老基金的收益率有助于提高新農(nóng)保的保障水平;劉昌平和殷寶明(2010)則通過構(gòu)建現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老金財(cái)務(wù)平衡測算模型,認(rèn)為繳費(fèi)補(bǔ)貼方式下的現(xiàn)收現(xiàn)付制階段式平衡模式,具有在相同養(yǎng)老金目標(biāo)替代率水平下年均財(cái)政補(bǔ)貼規(guī)模最小且財(cái)政支出規(guī)模穩(wěn)定的特征。本文的研究專門針對(duì)新農(nóng)保中的個(gè)人賬戶,因?yàn)榛A(chǔ)養(yǎng)老金是普惠式的均一給付,而個(gè)人賬戶養(yǎng)老金作為制度主體,其保障水平受諸多參數(shù)的影響,更需要技巧性的設(shè)計(jì)。二、家庭養(yǎng)老金的綜合結(jié)果和分析(一)集體補(bǔ)助的計(jì)算首先,《指導(dǎo)意見》僅對(duì)個(gè)人繳費(fèi)和政府補(bǔ)貼作出了明確規(guī)定,對(duì)集體補(bǔ)助并沒有提出硬性要求,僅規(guī)定“有條件的村集體應(yīng)當(dāng)對(duì)參保人繳費(fèi)給予補(bǔ)助”。因而有理由相信,在尚未形成制度性約束的情況下,加之大部分農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá),集體補(bǔ)助的實(shí)際到位資金可以忽略不計(jì)。因此假設(shè)個(gè)人賬戶繳費(fèi)來源中只有個(gè)人繳費(fèi)和財(cái)政補(bǔ)助,根據(jù)《指導(dǎo)意見》,個(gè)人繳費(fèi)分為100元~500元五檔,集體補(bǔ)助按最低額30元/人年計(jì)算。其次,為簡化精算過程,假設(shè)參保農(nóng)民在整個(gè)參保期間選擇同一標(biāo)準(zhǔn)的繳費(fèi)檔次,并且從開始繳費(fèi)到結(jié)束繳費(fèi)期間,保持連續(xù)繳費(fèi)無間斷,且不考慮退保問題。(二)個(gè)人賬戶養(yǎng)老金給付金額根據(jù)保險(xiǎn)精算的平衡原則,即要求參保人繳費(fèi)期基金的積累總額等于給付期基金領(lǐng)取總額現(xiàn)值。根據(jù)《指導(dǎo)意見》,59歲是繳費(fèi)期末年,60歲是給付期初年。假定繳費(fèi)時(shí)間在每年年初,則根據(jù)年金理論(王曉軍,2000),各年繳費(fèi)金額在繳費(fèi)期末的積累總額分別是:繳費(fèi)期第一年年初所繳費(fèi)用到給付期第一年年初的累計(jì)金額為(C1+C2)(1+r)60-n;繳費(fèi)期第二年年初所繳費(fèi)用到給付期第一年年初的積累金額為(C1+C2)[(1+r)59-n]………………繳費(fèi)期最后一年年初所繳費(fèi)用到給付期第一年年初的積累金額為(C1+C2)[(1+r)]因此,給付期第一年參保農(nóng)民開始領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)個(gè)人賬戶的基金積累總額M為:M=(C1+C2)∑60-ni=160?ni=1(1+r)60-n+1-i(1)其中:C1為個(gè)人年繳費(fèi)金額;C2為政府補(bǔ)貼個(gè)人賬戶年繳費(fèi)金額;n為參保農(nóng)民開始繳費(fèi)年齡;r為個(gè)人賬戶養(yǎng)老金積累基金的年計(jì)息利率。同時(shí),給付期內(nèi)各年個(gè)人賬戶養(yǎng)老金給付金額在給付期初的現(xiàn)值為:給付期第一年養(yǎng)老金給付金額在給付期初的現(xiàn)值為12P;給付期第二年養(yǎng)老金給付金額在給付期初的現(xiàn)值為12Ρ11+i12P11+i;………………給付期第m年養(yǎng)老金給付金額在給付期初的現(xiàn)值為12Ρ11+im-112P11+im?1其次,n歲參保農(nóng)民在59歲終止繳費(fèi)后各年的養(yǎng)老金給付額在60歲時(shí)的領(lǐng)取總額現(xiàn)值為:Ν=12Ρ∑m-1j=0(11+i)j(2)其中:P為個(gè)人賬戶養(yǎng)老金月給付額;m為參保農(nóng)民個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的領(lǐng)取期限;i為養(yǎng)老金給付期間計(jì)息利率;11+i給付期的年貼現(xiàn)因子。根據(jù)精算原理,個(gè)人賬戶的縱向平衡要求基金積累總額(M)等于未來給付精算現(xiàn)值(N),即M=N,由此可以得出養(yǎng)老金月給付額為:Ρ=Μ12∑m-1j=0(11+i)j=(C1+C2)∑60-ni=1(1+r)60-n+1-i12∑m-1j=0(11+i)j(3)(三)計(jì)算個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的計(jì)算根據(jù)《指導(dǎo)意見》,個(gè)人賬戶養(yǎng)老金月給付額計(jì)算模型(公式3)中各參數(shù)的數(shù)值假定如下:(1)個(gè)人繳費(fèi)金額C1為100元、200元、300元、400元、500元五個(gè)檔次,政府補(bǔ)貼個(gè)人賬戶年繳費(fèi)金額C2為30元;(2)開始繳費(fèi)年齡n取值為16-59歲;(3)個(gè)人賬戶養(yǎng)老金積累基金的年計(jì)息利率r和養(yǎng)老金給付期間計(jì)息利率i按人民幣一年期存款利率計(jì)算,即r=i=2.25%;(4)新農(nóng)保制度個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的月計(jì)發(fā)標(biāo)準(zhǔn)為個(gè)人賬戶全部儲(chǔ)存額除以139個(gè)月,因此領(lǐng)取年限m=139/12=11.58,取整按m=12年計(jì)算。從精算結(jié)果來看(表1),第一,繳費(fèi)檔次越高,繳費(fèi)時(shí)間越長,養(yǎng)老金水平越高;且選擇不同繳費(fèi)檔次的參保人,養(yǎng)老金水平隨參保年限的增加,差距逐漸拉大;第二,參保人選擇100元~500元每100元間隔的五檔繳費(fèi),各檔次間的繳費(fèi)額比例為1∶2∶3∶4∶5。但由于政府給予所有繳費(fèi)檔次的均一補(bǔ)貼(均為30元/年),所以五檔繳費(fèi)對(duì)應(yīng)的養(yǎng)老金水平的比例基本上在1∶1.77∶2.54∶3.31∶4.08,即參保人選擇高一個(gè)檔次繳費(fèi),并不能獲增相應(yīng)比例的養(yǎng)老金收益;第三,大齡參保人員能夠享受的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金水平較低。如果按最低繳費(fèi)年限15年計(jì)算,即45歲開始繳費(fèi),選擇100元檔繳費(fèi),養(yǎng)老金僅為18.32元;選擇500元檔繳費(fèi),養(yǎng)老金也只有74.68元,即使加上55元的基礎(chǔ)養(yǎng)老金,也難以達(dá)到生活保障的目標(biāo)。(四)繳費(fèi)替代率測算結(jié)果養(yǎng)老金替代率有多種,本文選擇“目標(biāo)替代率”,即參保農(nóng)民給付期的平均養(yǎng)老金收入與給付期前一年收入的比值,(黃曉,2007;徐穎,李曉林,2009)則個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的替代率RR(ReplacementRate)為:RR=12ΡW=12ΡW0×(1+k)60-n(4)其中:W為給付期前一年的農(nóng)村居民人均純收入;W0為繳費(fèi)期開始前一年的農(nóng)村居民人均純收入;k為農(nóng)村居民人均純收入年增長率;n為參保農(nóng)民開始繳費(fèi)年齡。對(duì)于公式(4),繳費(fèi)期開始前一年的農(nóng)村居民人均純收入(W0)取2008年農(nóng)村居民人均純收入,即W0=4761元。至于精算期內(nèi)農(nóng)村居民人均純收入年增長率K,擬以黨的“十六大”提出的到2020年農(nóng)村居民人均純收入將達(dá)到8000元的小康標(biāo)準(zhǔn)為測算依據(jù)。根據(jù)這個(gè)目標(biāo)測算,2008年我國農(nóng)村居民人均純收入為4716元,2020年達(dá)到8000元,則農(nóng)村人均純收入將保持平均4.42%的速度增長。據(jù)此,本文假設(shè)k=4.42%。從替代率精算結(jié)果看(表1),首先,整體上個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率偏低,最高的替代率(16歲開始選擇最高檔500元連續(xù)繳費(fèi)44年)也只有11.5%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于城鎮(zhèn)職工“統(tǒng)賬結(jié)合”模式個(gè)人賬戶養(yǎng)老金目標(biāo)替代率30%左右的水平;第二,雖然整體上替代率呈現(xiàn)出隨繳費(fèi)年限延長而增加的趨勢,但在16-28歲年齡段,卻表現(xiàn)出開始繳費(fèi)年齡越早的參保人,其個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率越低的特征。(圖1)這顯然有悖于多繳多得的基本邏輯。單位:%三、人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和政府補(bǔ)貼固定額度,不能滿足基本生活需要從上述精算結(jié)果的分析中不難看出,從整體上看,新農(nóng)保個(gè)人賬戶養(yǎng)老金水平和替代率都偏低,偏低的原因既源于制度供款能力的低下,也與個(gè)人賬戶設(shè)計(jì)缺陷有關(guān)。第一,個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和政府補(bǔ)貼采取固定額度的方式,導(dǎo)致制度供款能力累退式增長,同時(shí)在繳費(fèi)年限大約超過30年后(對(duì)應(yīng)的年齡段為16-28歲),還出現(xiàn)繳費(fèi)時(shí)間越長,替代率越低的有悖常理的現(xiàn)象;第二,對(duì)于較大年齡才開始參保的農(nóng)民,即使達(dá)到規(guī)定繳費(fèi)15年(或是一次性補(bǔ)繳)的參保年限,如果選擇低檔次繳費(fèi)的話,個(gè)人賬戶養(yǎng)老金水平仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能保障基本生活;第三,政府對(duì)個(gè)人繳費(fèi)的補(bǔ)貼機(jī)制,不足以激勵(lì)參保人在經(jīng)濟(jì)條件許可的情況下,選擇較高檔次繳費(fèi)。針對(duì)上述設(shè)計(jì)缺陷,本文提出如下改進(jìn)建議。(一)個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的擴(kuò)固定額度繳費(fèi)雖然有利于簡化新農(nóng)保的征繳工作,但顯然缺乏靈活性,且未能與農(nóng)民收入水平的動(dòng)態(tài)發(fā)展掛鉤。養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是一個(gè)長周期且延遲支付的制度模式,繳費(fèi)期長達(dá)二三十年,因而繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不可能長期固定不變,而最靈活的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整機(jī)制,就是將繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與農(nóng)村居民人均純收入的增長聯(lián)動(dòng),即繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的增長根據(jù)農(nóng)村居民人均純收入的增長而增長?；谶@樣的費(fèi)率機(jī)制,則繳費(fèi)期第一年年初所繳費(fèi)用到給付期第一年年初的累計(jì)金額為(C1+C2)(1+r)60-n;繳費(fèi)期第二年年初所繳費(fèi)用到給付期第一年年初的積累金額為(C1+C2)[(1+k)(1+r)59--n]………………繳費(fèi)期最后一年年初所繳費(fèi)用到給付期第一年年初的積累金額為(C1+C2)[(1+k)59-n(1+r)]因此,給付期第一年參保農(nóng)民開始領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)個(gè)人賬戶的基金積累總額M為:M=(C1+C2)∑60-ni=0[(1+k)i-1(1+r)60-n+1-i](5)其中:C1為個(gè)人賬戶年繳費(fèi)金額;C2為政府補(bǔ)貼個(gè)人賬戶年補(bǔ)貼金額;n為參保農(nóng)民開始繳費(fèi)年齡;k為繳費(fèi)的年增長率,與農(nóng)村居民人均純收入的增速一致;r為個(gè)人賬戶養(yǎng)老金積累基金的年計(jì)息利率。相應(yīng)的,養(yǎng)老金月給付額為:Ρ=Μ12∑m-1j=0(11+i)j=(C1+C2)∑60-ni=1[(1+k)i-1(1+r)60-n+1-i]12∑m-1j=0(11+i)j(6)根據(jù)公式(6)的精算結(jié)果,首先,個(gè)人賬戶養(yǎng)老金水平和目標(biāo)替代率都顯著提高,最高的月養(yǎng)老金水平(16歲開始選擇最高檔500元連續(xù)繳費(fèi)44年)達(dá)到790.39元,相應(yīng)的替代率水平由11.5%增至29.77%,與城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶的替代率水平基本持平;第二,替代率與繳費(fèi)年限在整個(gè)精算期表現(xiàn)出單調(diào)遞增的關(guān)系,(圖2)即繳費(fèi)期限越長,替代率水平越高,從而糾正了固定額度繳費(fèi)下的顯失公平的現(xiàn)象。單位:%(二)政府補(bǔ)貼市場份額的確定鑒于大齡參保的農(nóng)民繳費(fèi)期短,因而需要提高繳費(fèi)檔次以彌補(bǔ)賬戶基金的供款不足。為鼓勵(lì)大齡參保農(nóng)民在個(gè)人經(jīng)濟(jì)條件許可的情況下,盡可能選擇較高檔次繳費(fèi),政府補(bǔ)貼應(yīng)對(duì)大齡參保農(nóng)民予以傾斜,適當(dāng)提高個(gè)人賬戶繳費(fèi)的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。具體來說,對(duì)于40歲以上的大齡參保農(nóng)民,如果選擇300元繳費(fèi)檔次,政府補(bǔ)貼40元;如果選擇400元繳費(fèi)檔次,政府補(bǔ)貼50元,如果選擇500元繳費(fèi)檔次,政府補(bǔ)貼60元。其實(shí),即使對(duì)大齡參保農(nóng)民提高補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn),在其整個(gè)繳費(fèi)期間所獲得的政府補(bǔ)貼總額,也最多與低齡參保農(nóng)民持平。例如,如果20歲參保,連續(xù)繳費(fèi)40年,則享受的政府補(bǔ)貼為1200元;如果40歲參保,連續(xù)繳費(fèi)20年,補(bǔ)貼仍是30元/年,則享受的政府補(bǔ)貼為600元,而即使將補(bǔ)貼增至60元/年,享受的政府補(bǔ)貼也仍為1200元。而從精算結(jié)果看,雖然分檔補(bǔ)貼機(jī)制下,對(duì)大齡參保農(nóng)民的養(yǎng)老金水平及替代率影響都不大,但分檔補(bǔ)貼的激勵(lì)機(jī)制,有助于鼓勵(lì)大齡參保農(nóng)民選擇較高檔次繳費(fèi),從而有效規(guī)避選擇低檔次繳費(fèi)帶來的保障不足風(fēng)險(xiǎn)。(三)養(yǎng)老金替代率測算首先,目前的計(jì)息水平不僅不能實(shí)現(xiàn)賬戶基金的增值,甚至還可能使基金貶值,因?yàn)樵诓糠治飪r(jià)上漲比較快的年份,銀行一年期利率水平低于農(nóng)村居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)。例如,2004-2008年5年中,1年期存款利率平均為2.74%,而農(nóng)村居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)平均為4.08%;其次,個(gè)人賬戶基金延遲幾十年支付,基金存續(xù)期較長,即使受制于國家社會(huì)保險(xiǎn)基金投資政策的限制,也完全有能力進(jìn)行長期儲(chǔ)蓄或購買國債。而從實(shí)踐來看,江蘇省將農(nóng)?；鸬?0%用于投資運(yùn)營,40%用于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,收益率達(dá)到了4.5%;(陳磊,鄒萃,2009)新疆呼圖壁縣1998-2008年間,農(nóng)?；鹜ㄟ^“養(yǎng)老證質(zhì)押貸款”計(jì)劃實(shí)現(xiàn)年增值率7%(劉昌平等,2008)。同時(shí),按照成熟的經(jīng)濟(jì)實(shí)踐,金融機(jī)構(gòu)法定存款利率一般不超過5%(YvonneSin,2005)。綜合上述因素,本文認(rèn)為給予新農(nóng)保個(gè)人賬戶基金5%的計(jì)息利率較為合理。在r=i=5%的條件下,精算結(jié)果表明,20歲開始繳費(fèi)的參保農(nóng)民,如果賬戶計(jì)息水平由2.25%提高到5%,選擇最低檔100元繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),則其養(yǎng)老金水平將由66.35元增至147.65元,相應(yīng)的養(yǎng)老金替代率由2.97%增至6.6%;選擇最高檔500元繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),則其養(yǎng)老金水平將由270.50元增至601.96元,相應(yīng)的養(yǎng)老金替代率由12.11%增至26.95%。(表3)可見,提高個(gè)人賬戶積累基金的計(jì)息水平對(duì)新農(nóng)保制度的保障能力的提升影響巨大。(四)彈性“年齡機(jī)制”設(shè)計(jì)與城市雇傭制度相比,農(nóng)村居民并沒有明確的“到齡退休”制度的約束,可以給予參保農(nóng)民根據(jù)自己的安排,選擇領(lǐng)取