國際收支平衡表

-.z.國際收支平衡表一、國際收支平衡表一個國家的國際收支狀況，集中反映在這個國家的國際收支平衡表〔BalanceofPaymentStatements〕當(dāng)中。國際收支平衡表是一個國家或地區(qū)在一定時期〔如1年〕全部對外經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄和匯總的一種會計(jì)報表。編制國際收支平衡表并沒有統(tǒng)一的格式，各國政府編制方法亦有不同之處。國際聯(lián)盟于1938年制定的國際收支分類工程的標(biāo)準(zhǔn)格式，奠定了今天國際收支平衡表的根底。國際貨幣基金組織確定了國際收支平衡表的含義、編制原則和標(biāo)準(zhǔn)模式，是當(dāng)前世界各國編制國際收支平衡表所共同遵循的。按國際貨幣基金組織的規(guī)定，國際收支平衡表按“所有權(quán)變更〞原則進(jìn)展記錄。因此，以下經(jīng)濟(jì)交易應(yīng)在國際收支平衡表中加以記錄：〔1〕在平衡表涵蓋時期全部結(jié)清局部；〔2〕在平衡表涵蓋時期已經(jīng)到期必須結(jié)清局部〔不管實(shí)際上是否結(jié)清〕；〔3〕在這一時期已經(jīng)發(fā)生所有權(quán)變更，但需跨期結(jié)清局部。國際收支平衡表的記錄均為統(tǒng)計(jì)數(shù)字，然而搜集本國居民與非居民之間的每筆交易的具體數(shù)字顯然不大現(xiàn)實(shí)。一般統(tǒng)計(jì)數(shù)字是根據(jù)科學(xué)的取樣方法得來的，但由于信息來源不同，只能提供實(shí)際交易的近似數(shù)字。搜集和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的渠道有：政府當(dāng)局從海關(guān)搜集，調(diào)查旅游人數(shù)和支出情況，從銀行、養(yǎng)老金、跨國公司方面搜集數(shù)字，同時從地方政府和中央政府機(jī)構(gòu)獲取對外國居民的收支情況。一國的國際收支平衡表對政府決策和研究人員很有價值，因?yàn)樗梢蕴峁┮粐膰H經(jīng)濟(jì)地位以及該國與世界的關(guān)系等方面的信息，可以說明一國的對外經(jīng)濟(jì)情況是否安康，也可以反映出存在的問題，以便政府采取措施加以解決。二、國際收支平衡表的編制國際收支平衡表采用復(fù)式記賬法原理，即反映每一項(xiàng)業(yè)務(wù)活動時，按其容要以相等的金額同時在兩個或兩個以上相互聯(lián)系的賬戶進(jìn)展登記。每筆交易至少要記兩筆賬，從全面反映資金運(yùn)動的需要出發(fā)，以資金運(yùn)用和資金來源的對立統(tǒng)一〔即方向相反、金額相等〕為根底，以資金運(yùn)動的客觀規(guī)律為依據(jù)，對于任何一項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)生所引起的資金運(yùn)動的具體環(huán)節(jié)都要通過兩個或兩個以上的會計(jì)科目來反映其運(yùn)動狀況。它以“借〞和“貸〞為記賬符號，以“有借必有貸，借貸必相等〞為記賬原則。一國國外資產(chǎn)的增加和國外負(fù)債的減少，記入借方〔Debit〕，亦稱負(fù)號工程，記為“－〞；一國國外資產(chǎn)的減少和國外負(fù)債的增加，記入貸方〔Credit〕，亦稱正號工程，記為“＋〞〔通常省略〕。每筆交易的賬戶都分為借方和貸方。其記賬法則是：1．但凡引起本國從國外獲得貨幣收入的交易記入貸方，但凡引起本國對外國貨幣支出的交易記入借方，而這筆貨幣收入或支出本身則相應(yīng)記入借方或貸方。2．但凡引起外匯供應(yīng)的經(jīng)濟(jì)交易記入貸方，但凡引起外匯需求的經(jīng)濟(jì)交易則記入借方。商品、勞務(wù)出口和進(jìn)口分別會產(chǎn)生外匯的供應(yīng)和需求，分別記入貸方和借方。同樣，外債的歸還產(chǎn)生外匯的需求，記入借方；而外國歸還貸款給本國將產(chǎn)生外匯的供應(yīng)，記入貸方。這一法則不適用于單向?qū)嵨镛D(zhuǎn)移，因?yàn)樗灰鹜鈪R的供應(yīng)和需求。三、國際收支平衡表的容按照國際貨幣基金組織的定義，國際收支平衡表的根本容包括三個互相聯(lián)系而又獨(dú)立的工程，即經(jīng)常工程、資本工程和平衡工程。每個工程又包括反映各方面外匯收支的假設(shè)干個分工程?！惨弧辰?jīng)常工程〔CurrentAccount〕經(jīng)常工程是國際收支平衡表中最重要的工程，它反映一國在一定時期真實(shí)的外匯收支狀況。它包括貿(mào)易和效勞、收益以及無償轉(zhuǎn)移四個局部。1．貿(mào)易收支。貿(mào)易收支〔Goods〕是國際收支平衡表中最重要的工程。包括貨物的進(jìn)口和出口，出口記入貸方，進(jìn)口記入借方。兩者的差額就是貿(mào)易順差或逆差。按照國際貨幣基金組織規(guī)定，貨物的進(jìn)口和出口以各國的海關(guān)統(tǒng)計(jì)為根底，以離岸價格〔〕計(jì)算。同時根據(jù)所有權(quán)變更的原則進(jìn)展調(diào)整。2．效勞收支。效勞收支〔Services〕是經(jīng)常工程的第二個大工程。包括的主要容有運(yùn)輸、港口勞務(wù)、通訊、旅游、金融和計(jì)算機(jī)效勞、和執(zhí)照費(fèi)以及其他商業(yè)效勞。1993年國際貨幣基金組織修訂的"國際收支手冊"把效勞交易和收益交易明確區(qū)分開來，這樣的處理方法得以使國際收支賬戶與國民賬戶體系保持一致，并有助于國際效勞貿(mào)易的談判。3．收益。收益〔Ine〕局部如前所述是在1993年正式從效勞工程單獨(dú)分出的。它包括職工報酬〔pensationofemployees〕和投資收益〔Investmentine〕兩局部。職工報酬包括個人在非居民國家〔或地區(qū)〕為該國家工作得到的現(xiàn)金或?qū)嵨镄问降墓べY、薪水和福利。這里包括雇主代表職工所支付的社會保險或退休金等。投資收益包括居民實(shí)體因擁有國外金融資產(chǎn)而得到的收入。其中包括直接投資收益、證券投資收益和其他投資收益三局部。4．無償轉(zhuǎn)讓。無償轉(zhuǎn)讓〔UnrequitedTransfers〕是無需等價交換或歸還的交易，也稱為單方轉(zhuǎn)移。在1993年"國際收支手冊"中把無償轉(zhuǎn)讓又分為經(jīng)常性轉(zhuǎn)移和資本轉(zhuǎn)移。前者在經(jīng)常工程中反映，后者是資本工程中的一局部。轉(zhuǎn)移還可分為官方轉(zhuǎn)移和私人轉(zhuǎn)移。前者主要包括政府之間的經(jīng)濟(jì)軍事援助、戰(zhàn)爭賠款、捐款等，后者主要是僑匯、年金、贍養(yǎng)費(fèi)、各類捐款等?！捕迟Y本工程〔CapitalAccount〕資本工程主要是指資本的輸出和輸入。當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)和資本流動非產(chǎn)頻繁、規(guī)模也越來越大，資本工程在國際收支中的地位也日益重要。同經(jīng)常工程以借貸方總額的記錄方法不同，資本工程是按凈額〔即借貸差額〕來記入借方或貸方的。資本工程按期限分為長期和短期資本，按投資方式可分為直接投資、證券投資和其他投資。1．長期資本。長期資本〔Long－termCapital〕是指期限在一年以上或未規(guī)定期限〔如股票〕的資本。它還可按政府長期資本流動和私人長期資本流動來分類。政府長期資本流動主要包括：政府貸款，如興旺國家對開展中國家的開發(fā)貸款等；國際金融機(jī)構(gòu)貸款，如世界銀行、聯(lián)合國農(nóng)業(yè)開展基金貸款等；其他政府資本流動，如投資購置外國政府發(fā)行的債券。私人長期資本流動主要包括：〔1〕直接投資，如企業(yè)〔包括公司型和非公司型企業(yè)〕用于在外國投資建廠的股本投資以及利潤再投資。國際貨幣基金組織對直接投資有一個原則的界定，即規(guī)定凡外來投資超過該企業(yè)注冊資本10%的企業(yè)為直接投資企業(yè)。在我國這個比例為25%。直接投資與其他投資方式的最大區(qū)別在于直接投資以實(shí)現(xiàn)長期利益為目標(biāo)、尋求對企業(yè)的控制權(quán)〔Control〕或有效發(fā)言權(quán)；〔2〕證券投資，如買賣外國政府債券、外國公司企業(yè)的股票及債券等；〔3〕其他投資，如商業(yè)信貸、貿(mào)易信貸〔如延期收款、延期付款〕、租賃等。2．短期資本。短期資本〔Short－termCapital〕指期限在一年以的資本。短期資本流動容多種多樣，尤其是游資〔Hotmoney〕流動性很大。它包含的主要容有各國金融機(jī)構(gòu)間的資金調(diào)撥和拆放，國際貿(mào)易的短期融通及其他短期資本?！踩称胶夤こ唐胶夤こ獭睟alancingAccount〕是為了平衡經(jīng)常工程和資本工程“缺口〞而設(shè)置的調(diào)節(jié)性工程，包括國際儲藏資產(chǎn)變動工程和錯誤與遺漏工程。1．國際儲藏資產(chǎn)變動額〔ChangesinReserves〕。國際儲藏〔亦稱官方儲藏〕包括黃金、外匯、在國際貨幣基金組織的儲藏頭寸、特別提款權(quán)等。當(dāng)一國國際收支出現(xiàn)差額時，該國就動用國際儲藏來平衡。反映在國際收支平衡表上的國際儲藏資產(chǎn)是增減額而非持有額，即表格上面國際儲藏的數(shù)字只是編表年份該國國際儲藏的變動情況。同時要注意官方儲藏增減的符號意義，由于出于平衡整個工程的需要，所以人為地把官方儲藏的增加用負(fù)號表示，把官方儲藏的減少用正號表示，這與上述工程的正負(fù)號含義相反。至此，國際收支平衡表的標(biāo)準(zhǔn)工程見表1-1。表1-1國際收支平衡表Ⅰ.經(jīng)常工程貸方〔＋〕借方〔－〕貿(mào)易收支商品進(jìn)口商品出口勞務(wù)收支運(yùn)輸費(fèi)保險費(fèi)旅游其他勞務(wù)收益職工報酬投資收益轉(zhuǎn)移收支私人政府Ⅱ.資本工程直接投資本國在外國外國在本國證券投資政府債券其他債券股票其他資本長期資本短期資本Ⅲ.平衡工程官方儲藏資產(chǎn)變動貨幣黃金特別提款權(quán)在基金組織的儲藏頭寸外匯資產(chǎn)其他債權(quán)錯誤與遺漏四、國際收支平衡表的差額分析國際收支狀況在形式上表現(xiàn)為在國際收支平衡表的一個工程與下一個工程之間劃一水平直線，線上工程的貸方和借方會有一個凈差額。凈差額為零，表示國際收支平衡，否則，表示國際收支失衡。國際收支失衡時，假設(shè)貸方總額大于借方總額，即凈差額為正數(shù)，常稱為國際收支盈余〔Surplus〕或順差；假設(shè)貸方總額小于借方總額，即凈差額為負(fù)數(shù)，則稱國際收支赤字〔Deficit〕或逆差。線的不同劃法得到不同的局部差額，線劃得越靠下，線上差額的概括性就越全面。目前主要采取四種差額：貿(mào)易差額、經(jīng)常工程差額、根本差額和綜合差額。1．貿(mào)易差額。貿(mào)易差額＝商品出口額－商品進(jìn)口額，即商品進(jìn)出口流量的凈差額。2．經(jīng)常工程差額。它指一定時期商品、勞務(wù)、收益、單方面轉(zhuǎn)移工程上借貸方凈差額。這是衡量國際收支狀況的一個最重要的差額，反映了實(shí)際資源在一國和其他國家之間的轉(zhuǎn)讓凈額。如有盈余，表示該國的海外資產(chǎn)凈額增加了，即該國對外凈投資；如有赤字，意味著由于輸入相對較多的商品、勞務(wù)和對外贈與，該國正在減少對外投資，或者說該國的資本形成利用了國外儲蓄。3．根本差額。根本差額＝經(jīng)常工程差額＋長期資本流入額－長期資本流出額。根本工程是經(jīng)濟(jì)實(shí)體和個人出于*種經(jīng)濟(jì)目的而自主地進(jìn)展的，其進(jìn)展并不直接從該國國際收支平衡與否來考慮。因此，這些交易被稱為自主性交易〔AutonomousTransaction〕，或事前交易〔E*－AutoTransaction〕。相對而言，一局部短期資本工程和官方儲藏工程的交易是在自主性交易出現(xiàn)差額時進(jìn)展的調(diào)節(jié)性交易〔AcmodatingTransaction〕,或事后交易〔E*－PostTransaction〕,或補(bǔ)償性交易〔pensationTransaction〕。根本差額可以表示一國國際收支狀況的長期趨勢。例如，根本差額出現(xiàn)赤字就表示該國國際收支狀況有長期惡化的趨勢。一般認(rèn)為，一國國際收支狀況如果長期失衡，該國貨幣當(dāng)局應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)恼{(diào)節(jié)政策予以矯正，而根本差額便可作為是否需要采取調(diào)節(jié)政策的依據(jù)。4．綜合差額。也稱總差額，指經(jīng)常工程、長期資本工程和短期資本工程借、貸方總額之差，或者說是經(jīng)常工程差額與資本工程差額之和。反映的是為消除國際收支失衡和穩(wěn)定外匯市場而必須增減的官方儲藏資產(chǎn)的情況。五、國際收支平衡表編制實(shí)例假設(shè)*年度美國發(fā)生了如下幾筆國際經(jīng)濟(jì)交易：貸：商品出口USD40000借：資本流出USD400002．美國從日本進(jìn)口90000美元的商品，美國進(jìn)口商開出一以美國開戶銀行為付款人的支票寄給日本出口商，這相當(dāng)于美國的外國資產(chǎn)增加或負(fù)債增加。在美國的國際收支平衡表上，前者是商品進(jìn)口，記入借方；后者是資本流入，記入貸方。借：商品進(jìn)口USD90000貸：資本流入USD900003．美國居民去埃及旅游支付2000美元的食宿等費(fèi)用，這是從外國居民那里購置旅游勞務(wù)而進(jìn)展的支付。在美國的國際收支平衡表中旅游勞務(wù)支出2000美元記入借方，然后這一支付本身又作為短期資本流入記入貸方。借：購置勞務(wù)USD2000貸：資本流入USD20004．法國居民購置了7000美元的美國一家公司股票，通過減少在美國的法國銀行分支機(jī)構(gòu)的存款對此進(jìn)展支付。購置美國股票增加了在美國的外國資產(chǎn)，這是長期資本流入美國，記入貸方；在美國的法國銀行分支機(jī)構(gòu)存款余額的減少是在美國的外國資產(chǎn)減少，這是短期資本流出美國，記入借方。貸：長期資本流入USD7000借：短期資本流出USD70005．美國政府提供30000美元的美國銀行賬戶存款支付給*國政府，作為對外援助方案的一局部。這筆單方面轉(zhuǎn)移記入借方，而這筆支付本身是美