商業(yè)銀行的生存能力

商業(yè)銀行的生存能力

中國商業(yè)銀行法益是由業(yè)務環(huán)境所決定改革開放30年來，隨著國內生產總值的快速增長，中國經濟快速增長，排名世界第一。金融是經濟的中心，銀行業(yè)的安全和發(fā)展已成為中國經濟發(fā)展的重要驅動力。但是，隨著經濟體制改革的深化和對外開放程度的加深，國內外宏觀經濟中的不確定性因素對中國銀行業(yè)的影響日益增大。第一，中國國有商業(yè)銀行收入的約90%來自凈利息收入，自2006年底中國銀行業(yè)對外全面開放以來，主營業(yè)務受國際經濟周期波動的影響日趨明顯；第二，2008年是中國經濟最困難的一年，工業(yè)、房地產等行業(yè)低迷，導致銀行業(yè)不良貸款率的上升，經營風險加劇；第三，隨著銀行業(yè)本身的開放和各種民辦、外資銀行的大量涌現(xiàn)，銀行同業(yè)之間的競爭更加激烈，中國商業(yè)銀行盈利能力受到嚴重威脅?，F(xiàn)代銀行作為從事金融交易活動的復雜個體，有著與有機生命體類似的特征，更為強調的是自身的可持續(xù)生存和發(fā)展。因此，在經濟全球化和金融自由化的復雜環(huán)境下，如何不斷增強銀行自身的生存力成為其生命存續(xù)的關鍵。一、示范分析（一）基于方差貢獻率的權重確定本文對中國上市銀行進行生存力評價，主要方法是通過確定具有共同特性的變量的權重，計算出綜合得分，并結合企業(yè)自身實際情況，做出解釋和結論。因子分析法（FactorAnalysis）是把多個變量化為少數(shù)幾個綜合變量的多元分析方法，其目的是用有限個不可觀測的隱變量來解釋原始變量之間的相關關系。使用該方法，不僅能夠反映衡量上市銀行生存力某些指標的共同意義和特性，還能夠確定權重。根據(jù)因子分析法的原理確定評價體系權重：因子的權重可由它對綜合評價的貢獻率來確定，即方差貢獻率。方差貢獻率大小表示該因子相對于整個指標體系所提供信息的解釋量的大小，即權重，避免權重確定的主觀隨意性。以每家銀行的因子加權得分作為綜合評價結果。（二）建立國內銀行的綜合生存能力指標體系1.．數(shù)據(jù)選擇的全面性第一，客觀性與全面性相結合，即從財務數(shù)據(jù)的角度客觀的反映銀行的經營狀況，并注重財務數(shù)據(jù)選擇的全面性；第二，投入與產出相結合，即從投入、產出的角度分析銀行，兩者有機結合反映企業(yè)的規(guī)模和經營狀況；第三，收益性、成長性和安全性相結合，反映銀行的獲利能力、持續(xù)發(fā)展的能力和抗風險能力。綜上，筆者所構建的評價指標體系共包括八項指標，如表1所示。2.原始數(shù)據(jù)的選擇本文選取了工商銀行、建設銀行、中國銀行等13家上市銀行作為研究對象，數(shù)據(jù)來源于各公司2007年年報。（三）生存力綜合指標因子分析法的具體步驟如下：1.將原始數(shù)據(jù)標準化。2.建立指標間的相關系數(shù)矩陣R。3.計算R的特征值和累計貢獻率，確定公共因子個數(shù)。按照特征值大于1的原則，選取3個公共因子，它們的累積方差貢獻率為82.163%，即3個公共因子包含了原變量82.163%的信息，可以替代原來8個變量對企業(yè)生存力水平進行評價。各因子旋轉后的方差貢獻率說明，公因子1、2、3可以解釋原始信息的能力分別是43.928%、21.135%、17.1%。4.公共因子命名與解釋。根據(jù)因子載荷矩陣，對3個公共因子進行分析。公因子1(F1）上載荷最大的變量為：總資產、利潤總額、凈利潤、主營業(yè)務增長率，其載荷分別為0.962、0.956、0.951、-0.664。這些指標綜合反映了銀行投入與產出的能力，而投入與產出可以反映出企業(yè)的規(guī)模，所以把第一主成分定義為規(guī)模因子。因子1的方差貢獻率最大，旋轉后為43.928%，說明銀行的規(guī)模效應比較顯著。因此，不斷增加投入，擴大營業(yè)網點，是銀行業(yè)提升企業(yè)生存力的關鍵。公因子2(F2）上載荷最大的變量為：不良貸款率、凈資產收益率，其載荷分別為0.88、-7.53。這些指標更多體現(xiàn)了獲利能力指標和抗風險能力的指標，定義為獲利抗風險因子。因子2的方差貢獻率較大，旋轉后為21.135%，表明銀行的獲利能力和抗風險能力對其自身發(fā)展十分重要。公因子3(F3）上載荷最大的變量為：凈利潤增長率、資本充足率，其載荷分別為0.825、-0.651。這些指標直接反映了企業(yè)的持續(xù)盈利能力水平和資本充足水平，定義為資本持續(xù)充足因子。因子3的方差貢獻率為17.1%，對銀行的生存力影響較大5.計算各公共因子以及綜合生存力得分矩陣。各主因子得分如表2所示（SPSS自動給出），根據(jù)此因子得分，可以對各個因子進行排名。規(guī)模因子：工商銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、華夏銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、深發(fā)展、北京銀行、南京銀行；獲利抗風險因子：中信銀行、南京銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、招商銀行、交通銀行、工商銀行、北京銀行、中國銀行、建設銀行、浦發(fā)銀行、華夏銀行、深發(fā)展；資本持續(xù)充足因子：興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、深發(fā)展、工商銀行、交通銀行、華夏銀行、建設銀行、中國銀行、北京銀行、南京銀行。由于3個公共因子反映的是上市銀行生存力的不同側面，因此在計算綜合生存力時應給予不同的權重。本文以3個公共因子各自的方差貢獻率為權重進行加權平均，公式如下：計算得出13家上市銀行綜合得分，見表2所示。由綜合得分值，可以得到13家上市銀行生存力水平的排名依次是工商銀行、建設銀行、中國銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、民生銀行、招商銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、華夏銀行、北京銀行、南京銀行、深發(fā)展。二、續(xù)充足能力分析2007年綜合生存力得分三甲為工商銀行、建設銀行和中國銀行。規(guī)模得分名列前三位的是工商銀行、中國銀行、建設銀行；獲利抗風險能力得分位列前三名的是中信銀行、南京銀行和興業(yè)銀行；資本持續(xù)充足能力排名前三位是興業(yè)銀行、招商銀行和中信銀行。綜合比較，規(guī)模大的銀行綜合生存力排名靠前。工商銀行、建設銀行和中國銀行依靠規(guī)模提升綜合生存力至三甲。但是，相應的獲利抗風險能力與資本持續(xù)充足能力較弱，管理決策層在制定決策方案時，應予以更多的考慮、傾斜；然而，興業(yè)銀行、中信銀行與民生銀行