金融市場(chǎng)學(xué)金融新聞與金融案例分析之十

金融市場(chǎng)學(xué)金融新聞與金融案例分析之十

商業(yè)銀行的開展史：西方和中國(guó)一、西方和美國(guó)的銀行的開展歷史銀行是一個(gè)古老的行業(yè)。早在古巴比倫及文明古國(guó)時(shí)代，特別是古羅馬帝國(guó)時(shí)期就存在著銀行。但現(xiàn)代的銀行那么起源于文藝復(fù)興時(shí)期的意大利，當(dāng)時(shí)那里的銀行家除買賣外國(guó)通貨外，也接受活期和定期存款。Bank,bankruptcy雖然那時(shí)還沒有使用支票，但這些活期存款通常由所有者拜訪銀行家以口頭通知形式過(guò)戶，這些銀行家一般是坐在長(zhǎng)板凳或桌子后面進(jìn)行交易(人們現(xiàn)在使用的破產(chǎn)這一術(shù)語(yǔ)就源出于打壞無(wú)力向債權(quán)人歸還欠款的銀行家使用的長(zhǎng)板凳的意大利習(xí)俗)。這些意大利銀行家中最著名的是梅迪西家族，它曾一度統(tǒng)治了佛羅倫薩，并且向意大利及歐洲其他國(guó)家的王公和商人們放款。梅迪西像：美國(guó)的十大最古老的銀行

現(xiàn)名原始名時(shí)間1、賓西法尼亞第一銀行〔費(fèi)城〕北美銀行17822、紐約銀行紐約銀行17842、第一國(guó)民銀行〔波士頓〕馬薩諸塞州銀行17844、國(guó)民艦隊(duì)銀行〔普羅維登斯、羅德島〕普羅維登斯銀行17915、康尼狄格國(guó)民銀行〔哈特福德、康尼狄格〕哈特福德銀行17926、大通曼哈頓銀行〔紐約〕曼哈頓銀行17997、舊殖民地-新英格蘭銀行〔紐波特、羅德島〕紐波特國(guó)民銀行18037、諾斯達(dá)銀行〔阿爾巴尼，紐約〕阿爾巴尼州立銀行18037、費(fèi)城國(guó)民銀行費(fèi)城銀行180310、新澤西國(guó)民銀行〔特倫頓，新澤西〕特倫頓銀行1804英格蘭：在英格蘭，銀行業(yè)產(chǎn)生于金匠為顧客保管金銀的習(xí)俗。金匠們后來(lái)發(fā)現(xiàn)可以把這些鑄幣貸出去，而只須保存一定比例的儲(chǔ)藏量，因?yàn)樗蓄櫩筒粫?huì)同時(shí)前來(lái)要求歸還。進(jìn)而他們?yōu)榇婵钊碎_出收據(jù)，而存款人又可以把這些收據(jù)轉(zhuǎn)讓給其他人。最后，為了使這種轉(zhuǎn)讓更為便利，金匠們發(fā)行了整數(shù)金額的收據(jù)。因而這些收據(jù)就成了私人銀行券，即由銀行家發(fā)行且可以隨時(shí)兌現(xiàn)的流通券。美洲大陸：在殖民時(shí)期的美洲大陸，第一家現(xiàn)代意義上的銀行是1782年成立的北美銀行。隨后由于各州特許愈來(lái)愈多的銀行開業(yè)，銀行業(yè)迅速開展起來(lái)，其中有些是州辦銀行。在1781—1861年期間成立的銀行已超過(guò)2500家，但是其中有許多是不可靠的，幾乎有五分之二的銀行在開業(yè)后的10年內(nèi)不得不關(guān)閉。美國(guó)第一銀行的成立：1791年，在亞歷山大·漢密爾頓提議下，國(guó)會(huì)暫時(shí)批準(zhǔn)成立了一家國(guó)民銀行，即局部股權(quán)歸屬聯(lián)邦政府的美國(guó)第一銀行。該銀行的規(guī)模大大超過(guò)由各州特許的銀行，它持有聯(lián)邦政府的存款，并為聯(lián)邦政府向全國(guó)各地轉(zhuǎn)撥資金。它還試圖通過(guò)拒絕接受州特許銀行的銀行券支付，或大量收集某家州特許銀行的銀行券后立即全部向這家倒霉的銀行兌現(xiàn)黃金的方法來(lái)抑制州特許銀行發(fā)行過(guò)多的銀行票據(jù)。美國(guó)第一銀行的結(jié)束：毫不奇怪，當(dāng)美國(guó)第一銀行1811年因特許期滿而向國(guó)會(huì)申請(qǐng)重新批準(zhǔn)時(shí)，各州的特許銀行都試圖扼殺它。理由是：它的局部股權(quán)屬外國(guó)人；它已受到政治的影響；國(guó)會(huì)特許銀行是否符合憲法頗可疑心；該銀行掌握了過(guò)多的壟斷權(quán)。這些意見起了作用，國(guó)會(huì)沒有重新批準(zhǔn)美國(guó)第一銀行的特許權(quán)。美國(guó)第二銀行的成立：1816年美國(guó)第二銀行經(jīng)特許成立，聯(lián)邦政府擁有該行的五分之二股本，并且委派了五分之一的董事。雖然它在抑制州特許銀行的過(guò)度擴(kuò)張方面發(fā)揮了較好的作用，但它的特許期限也只延續(xù)到1836年就終止了。這主要是因?yàn)樗獾桨驳卖敗そ芸诉d總統(tǒng)的反對(duì)，他擔(dān)憂東北部的經(jīng)濟(jì)力量過(guò)分集中，并且他是該銀行總經(jīng)理尼古拉斯·比德爾的死對(duì)頭。自由銀行制度的建立：

19世紀(jì)30年代銀行業(yè)又有了另外一些重要的變化。在那以前，各州只能根據(jù)立法機(jī)關(guān)的專門法案來(lái)批準(zhǔn)銀行。這導(dǎo)致了許多腐敗和不公正現(xiàn)象。1837年密西根州率先采用一種新的制度，稱為自由銀行制度。根據(jù)這種制度，任何人只要符合那些相當(dāng)一般的條件就能組織一家銀行，并可發(fā)行銀行券和接受存款。自由銀行制度的利弊：雖然自由銀行制度防止了過(guò)去那種銀行制度的弊端，但它也形成了自身的問(wèn)題。許多新銀行紛紛建立并發(fā)行各自的銀行券，隨著如此之多的各種銀行券的四處流通，要區(qū)分真的銀行券和偽造的銀行券或虛設(shè)銀行發(fā)行的銀行券就成為十分困難的事情。某些銀行(雖然不是很多)即所謂的野貓銀行，有意設(shè)在遙遠(yuǎn)的地區(qū)，使人們難以用它們的銀行券向其兌現(xiàn)鑄幣。這樣，一些銀行券是大大地低于其面值進(jìn)入流通，銀行倒閉也時(shí)常發(fā)生。國(guó)民銀行制度的建立：

為了解決上述問(wèn)題，為了給政府發(fā)行的替南北戰(zhàn)爭(zhēng)籌集資金的債券開辟一個(gè)附加市場(chǎng)，國(guó)會(huì)批準(zhǔn)建立了國(guó)民銀行體系，其開端是1863年國(guó)民貨幣法(后來(lái)經(jīng)過(guò)修訂并改名為國(guó)民銀行法)。國(guó)民銀行體系的好處：在這一體系中，聯(lián)邦政府特許的每家國(guó)民銀行發(fā)行的銀行券得到了統(tǒng)一，而且平安可靠。因?yàn)槊考覈?guó)民銀行每發(fā)行9美元銀行券必須在貨幣監(jiān)理官那兒存放10美元聯(lián)邦政府債券。倘假設(shè)一家銀行倒閉了，那么由貨幣監(jiān)理官出售該銀行所存放的債券以償付該國(guó)民銀行券的持有人。而且，對(duì)于州特許銀行那么通過(guò)每年征收10美元的銀行券稅來(lái)有效地抑制它們發(fā)行銀行券。這樣就形成了統(tǒng)一和可靠的通貨；與先前的銀行券不同，它們能以面值(即按其完全價(jià)值)在全國(guó)流通。存款保存準(zhǔn)備金的建立：為了減少銀行倒閉，聯(lián)邦政府要求國(guó)民銀行對(duì)它們的存款保存準(zhǔn)備金。雖然一些準(zhǔn)備金必須以通貨形態(tài)保存在銀行的金庫(kù)中；但是銀行(除了設(shè)在3家最大的金融中心的銀行之外)可以將它們的一局部準(zhǔn)備金作為存款存放在大城市的銀行里。中央銀行體系的建立：1907年，國(guó)家經(jīng)歷了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，同時(shí)由于人們對(duì)過(guò)去銀行制度的不滿，導(dǎo)致了國(guó)民貨幣委員會(huì)的成立。經(jīng)過(guò)詳盡的研究，該委員會(huì)提議建立中央銀行系統(tǒng)，即后來(lái)的聯(lián)邦儲(chǔ)藏系統(tǒng)。但是由于人們擔(dān)憂它將被銀行家所操縱或成為銀行卡特爾，創(chuàng)立中央銀行的主張?jiān)獾搅藙×业姆磳?duì)。直到1913年這些阻力才被克服，并由伍德羅·威爾遜總統(tǒng)簽署了聯(lián)邦儲(chǔ)藏法。支票現(xiàn)在可以通過(guò)聯(lián)邦儲(chǔ)藏系統(tǒng)來(lái)清算，而不必再像以往那樣經(jīng)過(guò)一系列的銀行流轉(zhuǎn)。法定準(zhǔn)備金起先必須存入聯(lián)邦儲(chǔ)藏系統(tǒng)，而不是其他銀行(隨后也允許銀行以自己的庫(kù)存現(xiàn)金形式持有準(zhǔn)備金)。通過(guò)允許銀行向聯(lián)邦儲(chǔ)藏系統(tǒng)借款，促使貨幣供給更能適應(yīng)對(duì)貨幣的需求。但是，使銀行更為平安的意圖卻慘遭失敗。在1931—1933年期間倒閉的銀行較之其他任何時(shí)期都更多。二、中國(guó)的銀行業(yè)的開展和改革歷史

1、早期金融的開展：中國(guó)較早就有關(guān)于高利貸的記載，但是有關(guān)銀錢業(yè)的大量記載那么是始于唐朝。北宋的時(shí)候，在四川境內(nèi)出現(xiàn)了世界上最早的紙幣，它以鐵錢為本位，不能完全流通。到明、清兩代，錢莊、銀號(hào)、票號(hào)先后興起，銀錢業(yè)有了較大的開展，但是未能向現(xiàn)代銀行轉(zhuǎn)化。錢莊：主營(yíng)錢幣兌換當(dāng)鋪：主營(yíng)消費(fèi)抵押貸款印局：主營(yíng)短期小額信用放款賬局：主營(yíng)商業(yè)信貸票號(hào)：主營(yíng)異地款項(xiàng)匯兌〔唐朝：飛錢〕后期：票號(hào)、錢莊、賬局的業(yè)務(wù)交叉，存放兌匯全做。2、近代金融：山西票號(hào)山西票號(hào)的活動(dòng)區(qū)域：國(guó)內(nèi)：北到蒙古恰克圖，南到瓊州，東到東海之濱，西到拉薩、迪化〔新疆〕。國(guó)外：日本的東京、大阪、橫濱、神戶；朝鮮的仁川。俄羅斯的彼得堡和莫斯科；印度的加爾各答；新加坡等南洋區(qū)域。第一家票號(hào)：1824年〔清道光4年〕平遙日升昌票號(hào)，創(chuàng)始人：雷履泰。票號(hào)的衰敗：民間金融的官方化1911年10月前：26家1912年：24家1913年：20家1915年：17家1917年：12家1920年：9家1921年：5家1932年：2家清代書法家徐潤(rùn)弟給票號(hào)的對(duì)聯(lián)：讀書好經(jīng)商亦好學(xué)好便好創(chuàng)業(yè)難守業(yè)亦難知難不難3、近代新式銀行：中國(guó)出現(xiàn)的第一家新式銀行是1845年英國(guó)麗如銀行在廣州開設(shè)的分行，此后各主要資本主義國(guó)家的銀行相繼在中國(guó)開設(shè)分行。中國(guó)自辦的第一家銀行是1897年在上海設(shè)立的中國(guó)通商銀行。該銀行的設(shè)立標(biāo)志著中國(guó)現(xiàn)代銀行業(yè)的產(chǎn)生。中國(guó)通商銀行名義上是商辦的，但實(shí)際上受清政府和官僚資本控制。4、中央銀行的出現(xiàn)：1904年在北京成立的官商合辦的戶部銀行是中國(guó)最早的中央銀行。該行1908年改稱大清銀行，1912年改組為中國(guó)銀行，仍為中央銀行性質(zhì)的官商銀行。此后，隨著民族資本主義工商業(yè)的開展，私人銀行業(yè)在中國(guó)也逐漸得到開展。1908年：交通銀行〔第三家全國(guó)性銀行〕其他官商合辦銀行1902：直隸省銀行〔天津總部〕1906：浚川源銀行〔成都總部〕1909：浙江銀行〔杭州總部〕〔后分為浙江地方銀行和浙江實(shí)業(yè)銀行，總部在上海，李銘〔馥蘇〕〕1909：福建銀行〔閩侯總部〕純粹私人資本銀行：1906：信成銀行〔總部上?！?907：浙江興業(yè)銀行〔杭州－上?！?908：四明商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行〔浙江寧波籍投資〕1906、1908：信義、裕商〔1909和1911年停歇〕1897－1911：共20家銀行。通商、戶部、浚川源、信成、信義、浙江興業(yè)、交通、北京儲(chǔ)蓄、四明商業(yè)儲(chǔ)蓄、和慎、裕商、浙江、廣西、大信、直隸省、四川、殖業(yè)、興殖、中華、貴州。5、1949年之前的銀行體系：

官方銀行體系：在國(guó)民黨統(tǒng)治時(shí)期，中國(guó)的金融業(yè)主要為官僚資本所壟斷。國(guó)民黨政府控制著的所謂“四行二局一庫(kù)〞金融體系：“四行〞指中央銀行、中國(guó)銀行、交通銀行和中國(guó)農(nóng)民銀行；“二局〞指中央信托局和郵政儲(chǔ)蓄匯業(yè)局；“一庫(kù)〞指中央合作金庫(kù)。這些官僚金融機(jī)構(gòu)控制著國(guó)統(tǒng)區(qū)的金融命脈。私營(yíng)銀行：在官僚資本的夾縫中，民族資產(chǎn)階級(jí)銀行也頑強(qiáng)生長(zhǎng)，著名的有所謂的“小四行〞(中國(guó)通商銀行、四明銀行、中國(guó)實(shí)業(yè)銀行和中國(guó)國(guó)貨銀行)、“南三行〞(浙江興業(yè)、浙江實(shí)業(yè)和上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行)和“北四行〞(鹽業(yè)銀行、金城銀行、中南銀行及大陸銀行)，此外還有眾多的中小銀行。方案經(jīng)濟(jì)時(shí)代的銀行體系：新中國(guó)成立之前，在共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)下的根據(jù)地就建立了一批銀行，并發(fā)行了自己的貨幣。1948年12月1日，中國(guó)人民銀行在石家莊成立，并開始了人民幣的發(fā)行。新中國(guó)成立之后，接管了國(guó)民政府設(shè)立的國(guó)家銀行和官僚資本銀行，并通過(guò)公私合營(yíng)完成了對(duì)私營(yíng)金融業(yè)的改造，建立了以中國(guó)人民銀行為主體的國(guó)家銀行體系。傳統(tǒng)的銀行體制是方案經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，它有以下特點(diǎn)：第一，“大一統(tǒng)〞性。雖然形式上也曾有其他的金融機(jī)構(gòu)存在，但中國(guó)人民銀行實(shí)際上是全國(guó)唯一的一家銀行。它的分支機(jī)構(gòu)按行政區(qū)劃逐級(jí)設(shè)立，由總行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和指揮。它既是宏觀管理機(jī)構(gòu)，又是微觀經(jīng)營(yíng)實(shí)體。第二，非獨(dú)立性。中國(guó)人民銀行作為政府的一個(gè)部門，其任務(wù)是執(zhí)行政府的貨幣政策，以保證實(shí)物方案的完成，即所謂的“物資隨著方案走，資金信貸隨著物資走〞，銀行只是充當(dāng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門的會(huì)計(jì)和出納，對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用十分有限。銀行制度的改革與開展：因此自1979年以來(lái)，中國(guó)的銀行體制進(jìn)行了一系列改革，其中最重要的是傳統(tǒng)的“大一統(tǒng)〞銀行體制已經(jīng)被現(xiàn)代的多層次的銀行體制所代替。改革從設(shè)立獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，實(shí)行企業(yè)化管理的專業(yè)銀行開始。首先是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在1979年2月恢復(fù)，隨后中國(guó)銀行和中國(guó)人民建設(shè)銀行也分別從中國(guó)人民銀行和財(cái)政局部設(shè)出來(lái)。1984年1月1日，中國(guó)人民銀行正式成為中央銀行，同時(shí)成立了中國(guó)工商銀行，負(fù)責(zé)辦理原來(lái)由人民銀行辦理的全國(guó)工商信貸業(yè)務(wù)和城鎮(zhèn)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)。至此，原來(lái)的“大一統(tǒng)〞銀行體系轉(zhuǎn)化成了由中央銀行和四大專業(yè)銀行分立的雙層銀行體系。四大專業(yè)銀行的業(yè)務(wù)有所分工，但已漸漸重疊。到1993年11月，中共十四屆三中全會(huì)進(jìn)一步作出了將專業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行，以及成立三家政策性銀行(中國(guó)農(nóng)業(yè)開展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和國(guó)家開發(fā)銀行)，使政策性業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)別離的決定。1994年，三家政策性銀行正式成立，專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)化邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。股份制銀行的成立：