整體變更中應(yīng)注意的問(wèn)題

【折股問(wèn)題】法律規(guī)定：《公司法》第96條規(guī)定：“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，為增加資本公開(kāi)發(fā)行股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法辦理?！边@是目前有限公司整體變更為股份公司的法律依據(jù)。第一、股本問(wèn)題：應(yīng)當(dāng)考慮股本規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)、盈利預(yù)測(cè)以及股票發(fā)行價(jià)格，進(jìn)行綜合確定。注意：股本規(guī)模滿足上市的要求，以及發(fā)行比例的要求。誤區(qū)：不是股本越大越好，發(fā)行股數(shù)不是越多越好。1、擬上市公司在上市前的股本設(shè)計(jì)時(shí)，可以盡可能地將凈資產(chǎn)折為股本，而不要強(qiáng)求過(guò)高的每股收益，從財(cái)富角度講，對(duì)同一公司而言，高股本低每股收益情況下的市值，由于低價(jià)股的相對(duì)高估值，可能會(huì)高于小股本高每股收益情況下的市值。由此帶來(lái)三條資本運(yùn)作的方法論：（1）、上市前可以將未分配利潤(rùn)盡可能多地轉(zhuǎn)為老股東的股本。（2）、改為股份公司時(shí)，可以盡可能折為較高的股本。（3）、如果每股收益過(guò)高，老股東甚至可以以現(xiàn)金增資以取得更多的股本。第二，個(gè)人直接持股比個(gè)人通過(guò)法人持股更有利，從財(cái)富變現(xiàn)的角度講，可能要多出四成左右。第三，如果能夠達(dá)到4億股的發(fā)行后股本，盡可能去達(dá)到，這表示擬上市公司僅需要讓渡10%的股權(quán)即可以實(shí)現(xiàn)上市?！蹲C券法》第50條第3款：“公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為百分之十以上?！钡谒?，對(duì)于控股權(quán)已經(jīng)處于臨界點(diǎn)的企業(yè)（如剛剛達(dá)到相對(duì)控股地位或絕對(duì)控股地位），大股東可以通過(guò)配股（增資）來(lái)實(shí)現(xiàn)控股權(quán)的提升。第五，擬上市公司的股東最好是自然人，而不要是歷史沿革復(fù)雜的法人，最好不要包含國(guó)有法人?！巨D(zhuǎn)股涉及的稅收問(wèn)題】A.有限責(zé)任公司整體變更時(shí)，除注冊(cè)資本外的資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本按以下情況區(qū)別納稅：（1）資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)中屬于個(gè)人股東的部分。①資本公積中轉(zhuǎn)增股本時(shí)不征收個(gè)人所得稅。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征收個(gè)人所得稅的通知》(國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào))的規(guī)定，股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。②盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本時(shí)應(yīng)當(dāng)繳所得稅，股份制企業(yè)用盈余公積金及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的紅股數(shù)額，應(yīng)作為個(gè)人所得征稅。（2）資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)中屬于法人股東的部分根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào))規(guī)定，“除另有規(guī)定者外，不論企業(yè)會(huì)計(jì)帳務(wù)中對(duì)投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會(huì)計(jì)帳務(wù)上實(shí)際做利潤(rùn)分配處理(包括以盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本)時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)”。因此，有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司視同于利潤(rùn)分配行為，按以下原則處理：①資本公積不屬于利潤(rùn)分配行為，不繳納企業(yè)所得稅。②盈余公積和未分配潤(rùn)進(jìn)行轉(zhuǎn)增時(shí)視同利潤(rùn)分配行為。不同于個(gè)人股東，公司制企業(yè)進(jìn)行分紅時(shí)，法人股東是不需要繳納所得稅。但如果法人股東與公司所適用的所得稅率不一致時(shí)，法人股東需要補(bǔ)繳所得稅差額部分。B．企業(yè)改制時(shí)將產(chǎn)權(quán)以股份形式量化到個(gè)人時(shí)繳納個(gè)人所得稅根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于聯(lián)想集團(tuán)改制員工取得的用于購(gòu)買企業(yè)國(guó)有股權(quán)的勞動(dòng)分紅征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅函[2001]832號(hào))的稅收要求，個(gè)人無(wú)償獲得股份時(shí)應(yīng)當(dāng)按以下方法繳納：（1）企業(yè)在公司制改造時(shí)將有關(guān)資產(chǎn)無(wú)償以股份方式量化到個(gè)人時(shí)，包括企業(yè)將歷年積存的勞動(dòng)分紅以股份形式量化到個(gè)人時(shí)，都必須按“工資、薪金所得”項(xiàng)目計(jì)征個(gè)人所得稅，稅款由公司代扣代繳。（2）公司給員工免費(fèi)贈(zèng)送股票(股權(quán))，無(wú)償給職工配股時(shí)，其實(shí)質(zhì)上是公司將一部分股份無(wú)償轉(zhuǎn)讓給雇員。對(duì)個(gè)人取得的這部分股份屬于因受雇而取得的報(bào)酬，應(yīng)按取得股權(quán)的公允價(jià)值(或市價(jià))，依照“工資、薪金所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。c．企業(yè)改制設(shè)立時(shí)繳納增值稅和營(yíng)業(yè)稅改制設(shè)立的非貨幣性資產(chǎn)出資行為會(huì)涉及到增值稅、營(yíng)業(yè)稅。企業(yè)主要資產(chǎn)形態(tài)可以分為有形動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和和不動(dòng)產(chǎn)。其中：有形動(dòng)產(chǎn)屬于增值稅的征收范圍，而無(wú)形資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)屬于營(yíng)業(yè)稅的征收范圍。（1）當(dāng)企業(yè)以整體經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)出資并發(fā)起設(shè)立公司時(shí)，屬于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)，即整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動(dòng)力的行為。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)不征收增值稅問(wèn)題的批復(fù)》(國(guó)稅[2002]420號(hào))規(guī)定：轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)涉及的應(yīng)稅貨物轉(zhuǎn)讓，不屬于增值稅的征稅范圍，不征收增值稅。（2）當(dāng)企業(yè)以貨物出資時(shí)，應(yīng)當(dāng)視同貨物銷售繳納增值稅。上述所指貨物包括企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨、固定資產(chǎn)中機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸工具、及其它辦公物品等動(dòng)產(chǎn)。（3）當(dāng)企業(yè)以不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)出資時(shí)，根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2002]191號(hào))規(guī)定不需要繳納營(yíng)業(yè)稅?！竟蓹?quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題】1、程序問(wèn)題：整體變更前，有限公司往往涉及股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整。股權(quán)轉(zhuǎn)讓一定要完善程序。2、定價(jià)問(wèn)題：最好在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上溢價(jià)一定比例公司引進(jìn)新的投資者應(yīng)注意以下問(wèn)題：（1）不影響公司連續(xù)計(jì)算經(jīng)營(yíng)時(shí)間（業(yè)績(jī)）。如不發(fā)生主營(yíng)業(yè)務(wù)的重大變化，董事、高級(jí)管理人員不發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人不發(fā)生變更等。（2）籌集的資金規(guī)模適當(dāng)。（3）如果新投資者以資產(chǎn)折股出資，其規(guī)模也應(yīng)適當(dāng)。要考慮其出資對(duì)公司營(yíng)業(yè)記錄可比性的影響。新股東無(wú)論以現(xiàn)金還是實(shí)物出資，其折股比例應(yīng)一致。當(dāng)然企業(yè)本身會(huì)考慮有利于公司業(yè)務(wù)的開(kāi)展和市場(chǎng)拓展，對(duì)公司業(yè)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)?！驹u(píng)估】問(wèn)題：1、《公司法》第九十六條規(guī)定：有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。這里提及“折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額”，但未明確公司凈資產(chǎn)額是經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額，還是經(jīng)評(píng)估的凈資產(chǎn)額。2、有限責(zé)任公司整體變更成股份有限公司時(shí)，如何既滿足中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)有限責(zé)任公司階段業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算的要求，又符合公司登記管理部門的登記要求？證監(jiān)會(huì)及證券業(yè)協(xié)會(huì)的要求依據(jù)：《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法（暫行）》第九條：（一）存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)期間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十條：發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第九條：發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。此外，根據(jù)原《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第15號(hào)－－關(guān)于最近三年內(nèi)連續(xù)盈利及業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算問(wèn)題的審核指引》[失效]第三條的規(guī)定：審核人員在審核開(kāi)業(yè)時(shí)間不滿三年、以有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司的方式成立且有限責(zé)任公司存續(xù)時(shí)間已滿三年的發(fā)行人是否可以連續(xù)計(jì)算經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)，按照下列標(biāo)準(zhǔn)掌握：1、有限責(zé)任公司以變更基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額折合為股份有限公司的股份；2、最近三年內(nèi)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)、管理層未發(fā)生較大變化，最近一年內(nèi)發(fā)行人的股東結(jié)構(gòu)未發(fā)生較大變化。綜上可以看出：不管是新三板存續(xù)期間的要求，還是擬在創(chuàng)業(yè)板、主板上市的有限責(zé)任公司，如果希望依靠過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，則必須依據(jù)經(jīng)具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的“原賬目?jī)糍Y產(chǎn)值折股整體變更”。也就是說(shuō)，證監(jiān)會(huì)和證券業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)可的折股依據(jù)是經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額。“整體變更爭(zhēng)取了時(shí)間（可連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)），犧牲了價(jià)值（評(píng)估結(jié)果應(yīng)當(dāng)大于等于審計(jì)結(jié)果）。如果以評(píng)估值調(diào)賬，則是結(jié)束了舊賬，建立了新賬，因此會(huì)計(jì)主體持續(xù)經(jīng)營(yíng)中斷了，視為新設(shè)股份公司”公司登記管理部門的基本做法和依據(jù)：但是，根據(jù)《公司法》第二十七條：股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定。《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第十七條：非公司企業(yè)按《公司法》改制為公司、有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，為增加資本公開(kāi)發(fā)行股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法辦理。原非公司企業(yè)、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有評(píng)估資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)，并由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資。我國(guó)工商行政管理部門進(jìn)行工商登記時(shí)，整體變更時(shí)只認(rèn)可經(jīng)評(píng)估的凈資產(chǎn)值。故，在此問(wèn)題上就存在著實(shí)務(wù)操作過(guò)程中的矛盾。根據(jù)以上各項(xiàng)法律、法規(guī)的規(guī)定以及證券發(fā)行實(shí)務(wù)中遇到的問(wèn)題，為了達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)和要求的企業(yè)改制過(guò)程中，審計(jì)和評(píng)估法定程序都要履行。且該評(píng)估結(jié)果應(yīng)當(dāng)大于等于審計(jì)結(jié)果。實(shí)際上，有限責(zé)任公司整體改制時(shí)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估（審計(jì)）和帳務(wù)調(diào)整取決于連續(xù)計(jì)算經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的要求。（1）如果有限責(zé)任公司依法變更為股份有限公司后，變更前后雖然企業(yè)性質(zhì)不同但仍為一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)主體，不改變歷史成本原則，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果不能進(jìn)行帳務(wù)調(diào)整。（2）如果有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行了帳務(wù)調(diào)整的，則視為新股份公司，則應(yīng)當(dāng)在股份公司設(shè)立后滿三年后方可申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行。具體到有限責(zé)任公司變更為股份有限公司的決議（以下簡(jiǎn)稱“有限決議”）表述問(wèn)題：北京市工商行政管理局（要求提交評(píng)估報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告）對(duì)折股比例等字眼十分敏感，但要在決議中要兼顧工商局的評(píng)估要求和證券業(yè)協(xié)會(huì)的審計(jì)要求，一般而言在決議中羅列審計(jì)值和評(píng)估值，折股情況模糊處理，如下：例：公司由有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司，并以***年**月**日為整體變更基準(zhǔn)日進(jìn)行了審計(jì)和評(píng)估。根據(jù)***會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司出具的第**號(hào)《審計(jì)報(bào)告》，公司于基準(zhǔn)日的賬面凈資產(chǎn)為人民幣******元；根據(jù)****資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司出具的****號(hào)《評(píng)估報(bào)告》，公司基準(zhǔn)日的凈資產(chǎn)評(píng)估值為人民幣*****萬(wàn)元。擬將基準(zhǔn)日公司凈資產(chǎn)中的*****萬(wàn)元作為股份公司的股本總額，余額記入資本公積金，股份公司的注冊(cè)資本為人民幣*****萬(wàn)元。因?yàn)楦鞯毓ど叹值囊蟛灰?，大連市工商行政管理局（要求同時(shí)提交審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告）無(wú)上述限制，一般在決議中明確折股比例，如下：例：公司由有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司，并以***年**月**日為整體變更基準(zhǔn)日進(jìn)行了審計(jì)和評(píng)估。根據(jù)***會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司出具的第**號(hào)《審計(jì)報(bào)告》，公司于基準(zhǔn)日的賬面凈資產(chǎn)為人民幣5,735,053.06元?，F(xiàn)將經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值按照1:0.9590的比例折成股份公司股本550萬(wàn)股，凈資產(chǎn)高于股本部分計(jì)入資本公積，各發(fā)起人按照各自在公司的出資比例持有相應(yīng)數(shù)額的股份。股份公司的注冊(cè)資本為550萬(wàn)元，不高于****資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司出具的****號(hào)《評(píng)估報(bào)告》認(rèn)定的公司于基準(zhǔn)日的凈資產(chǎn)評(píng)估值（6,341,163.47元）。注：1:****=1:變更后股份公司的注冊(cè)資本/經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)值【稅收問(wèn)題】公司改制設(shè)立時(shí)，其資產(chǎn)評(píng)估增值部分是否需要繳納企業(yè)所得稅？常見(jiàn)的公司設(shè)立方式是主發(fā)起人以經(jīng)營(yíng)性凈資產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)性實(shí)體（包括子公司、分公司）評(píng)估作價(jià)，并聯(lián)合其他發(fā)起人以現(xiàn)金或非貨幣資產(chǎn)出資成立公司。企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)出資時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估增值部分按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）的規(guī)定處理：（1）以整體資產(chǎn)出資時(shí)，收到的對(duì)價(jià)是被投資方的股權(quán)（即整體資產(chǎn)評(píng)估增值部分屬于股權(quán)支付對(duì)價(jià)）暫不計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)評(píng)估增值部分的所得或損失。（2）其它非貨幣性資產(chǎn)出資時(shí)，應(yīng)當(dāng)將其非貨幣性資產(chǎn)評(píng)估增值額部分計(jì)入應(yīng)納稅所得額，繳納企業(yè)所得稅。稅法所指的非貨幣性資產(chǎn)包括：企業(yè)持有的貨幣性資產(chǎn)（即企業(yè)持有的現(xiàn)金及將以固或可確定金額的貨幣收取的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)和債券等）以外的資產(chǎn)，包括存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、股權(quán)投資等。

個(gè)人對(duì)資產(chǎn)評(píng)估增值計(jì)征個(gè)人所得稅問(wèn)題，資產(chǎn)評(píng)估增值部分按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估增值計(jì)征個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2008】115號(hào)）的規(guī)定處理：（1）個(gè)人(自然人，下同)股東從被投資企業(yè)取得的、以企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估增值轉(zhuǎn)增個(gè)人股本的部分，屬于企業(yè)對(duì)個(gè)人股東股息、紅利性質(zhì)的分配，按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目計(jì)征個(gè)人所得稅。稅款由企業(yè)在轉(zhuǎn)增個(gè)人股本時(shí)代扣代繳。（2）個(gè)人以評(píng)估增值的非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資取得股權(quán)的，對(duì)個(gè)人取得相應(yīng)股權(quán)價(jià)值高于該資產(chǎn)原值的部分，屬于個(gè)人所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目計(jì)征個(gè)人所得稅。稅款由被投資企業(yè)在個(gè)人取得股權(quán)時(shí)代扣代繳。57710018030900120955790368228596330825771001803090012386576137399735760696577100180309001359457807757990251551257710018030900123875771649826018180515771