投資理財(cái)綜合設(shè)計(jì)實(shí)驗(yàn)報(bào)告20121.6.17

PAGE2-《投資理財(cái)綜合實(shí)訓(xùn)》實(shí)驗(yàn)報(bào)告書學(xué)號(hào)姓名學(xué)院專業(yè)批次電話成績2012年6月

重慶工商大學(xué)《投資理財(cái)綜合實(shí)訓(xùn)》實(shí)驗(yàn)報(bào)告實(shí)驗(yàn)時(shí)間：2011-2012.2第1批次學(xué)生姓名學(xué)號(hào)專業(yè)班級(jí)指導(dǎo)教師實(shí)驗(yàn)名稱投資理財(cái)綜合實(shí)訓(xùn)一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?．理解和掌握家庭現(xiàn)金流規(guī)劃2．理解和掌握家庭收支分析方法和步驟3．能夠掌握宏觀經(jīng)濟(jì)分析4．能夠分析客戶的教育費(fèi)用需求及教育規(guī)劃5．能夠理解和掌握購房財(cái)務(wù)規(guī)劃的基本方法6．能夠理解和掌握制定汽車消費(fèi)方案7．能夠理解和掌握制定消費(fèi)信貸方案8．能夠分析客戶的投資理財(cái)需求及投資理財(cái)規(guī)劃9．能夠熟練掌握金融投資工具運(yùn)用10．掌握并運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券投資的影響11．理解和掌握上市公司的變現(xiàn)能力、營運(yùn)能力和盈利能力分析12．理解和掌握杜邦財(cái)務(wù)分析方法13．理解和掌握上市公司的投資收益分析14．能夠熟練掌握住房投資與規(guī)劃15．能夠理解和掌握購房財(cái)務(wù)規(guī)劃的基本方法16．理解和應(yīng)用上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果判斷投資價(jià)值17．熟練掌握債券估值和投資分析的基本方法和技巧18．熟練掌握基金估值和投資分析的基本方法和技巧19．能夠熟練運(yùn)用證券分析系統(tǒng)對(duì)金融投資理財(cái)進(jìn)行綜合分析20．能夠分析客戶家庭存在的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避21．能夠分析客戶家庭成員的退休養(yǎng)老規(guī)劃及遺產(chǎn)規(guī)劃二、實(shí)驗(yàn)題目李明是重慶一家國有企業(yè)中層干部，年收入25萬元（稅后），妻子王婷是重慶某重點(diǎn)中學(xué)特級(jí)教師，妻子年收入10萬元（稅后）?，F(xiàn)在家庭有定期存款25萬元，活期存款5萬元，房屋2套，其價(jià)值160萬，一輛小汽車，現(xiàn)價(jià)16萬元，李明在單位有“五險(xiǎn)一金”，王婷的單位是教育事業(yè)單位，醫(yī)療保險(xiǎn)等有保障。平時(shí)家庭每月均開支12000元。夫妻兩人沒有理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，也沒有進(jìn)行任何風(fēng)險(xiǎn)投資。家中有一兒子17歲，在重慶工商大學(xué)國際商學(xué)院讀“2+2（中法）”，今年9月讀大一，在國內(nèi)每年學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)4萬元，在國外（法國2年）每年學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)25萬元。大學(xué)本科畢業(yè)后準(zhǔn)備在美國留學(xué)，攻讀碩士，學(xué)習(xí)時(shí)間為2年，每年學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)35萬元，攻讀博士，學(xué)習(xí)時(shí)間為4年，每年學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)45萬元，攻讀博士期間每年能領(lǐng)到科研經(jīng)費(fèi)和獎(jiǎng)學(xué)金25萬。李明家中還有自己的母親，今年71歲，沒有退休工資，沒有醫(yī)療保險(xiǎn)等，平均每季度的醫(yī)藥費(fèi)為1000元，并每年按10%的比率增長。假如李明母親的生命周期為中國女性平均壽命再延長1年進(jìn)行計(jì)算。李明今年已經(jīng)48歲，60歲退休，妻子46歲，55歲退休。李明退休后每月能拿到退休金5000元，王婷每月能拿到退休金4500元，兩人同時(shí)退休后家庭月支出15000元（旅游休閑費(fèi)用增加）。請(qǐng)分析李明先生家庭理財(cái)存在的問題，為李明先生家庭進(jìn)行合理的理財(cái)設(shè)計(jì)，主要包括孩子教育、家庭日常生活、金融投資理財(cái)、住房規(guī)劃與投資理財(cái)、人身和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)管理、退休生活等。三、設(shè)計(jì)方案一、設(shè)計(jì)方案摘要1、整體情況簡介(1)家庭成員基本情況簡介李明四口之家，目前48歲，年凈收入25萬，是重慶一家國有企業(yè)中層干部，職業(yè)穩(wěn)定，60歲退休；其妻46歲，年凈收入10萬，是重慶某重點(diǎn)中學(xué)特級(jí)教師，55歲退休；其子17歲，在重慶工商大學(xué)國際商學(xué)院讀“2+2（中法）第一年”，其母71歲。家庭收入為李明及妻子工資，年總收入為35萬元。(2)家庭基本開支簡介家庭年日常開支為14.4萬元，其母第一年用于醫(yī)療的費(fèi)用為4000，每年按10%增長，直至生命周期結(jié)束（中國平均女性壽命為74歲），為期四年。家庭房屋為一次性購買，無房貸壓力。夫妻二人退休后每年支出為18萬元。(3)家庭基本財(cái)務(wù)狀況簡介現(xiàn)有定期存款25萬元，活期存款5萬元，房屋2套價(jià)值160萬元，汽車1輛價(jià)值16萬元。在兒子念書10年間（第十年李明妻子退休，年收入為退休金5.4萬元），家庭總收入為445.4萬元（包含兒子的科研經(jīng)費(fèi)收入），花費(fèi)的教育費(fèi)用為308萬元，家庭生活開支為144萬元，其母的醫(yī)療費(fèi)用為1.8564萬元。假設(shè)銀行定期存款年利息為4%，利息收入為10萬。在不考慮通貨膨脹和其他開支的情況下，李明一家在未來10年內(nèi)的現(xiàn)金總結(jié)余是31.5436萬元（包含原有存款）。(4)家庭目前及未來保障情況簡介李明有五險(xiǎn)一金，其妻有醫(yī)療保險(xiǎn)等有保障，但是李明一家對(duì)投資理財(cái)這方面缺乏了解，無任何投資意識(shí)，對(duì)資產(chǎn)沒有任何保障。2、預(yù)期目標(biāo)在對(duì)李明一家基本情況了解之后，針對(duì)性的提出理財(cái)方案，主要就其現(xiàn)金、投資、子女教育以及風(fēng)險(xiǎn)保障等方面進(jìn)行規(guī)劃，希望可以讓其獲得較大的投資收益。3、理財(cái)建議(1)合理配置現(xiàn)金、存款以及投資以獲得更好收益(2)為孩子的教育費(fèi)用提前準(zhǔn)備(3)規(guī)劃二人退休后的養(yǎng)老保障及其他保障4、理財(cái)原則在確保生活質(zhì)量不下降，孩子教育不出現(xiàn)問題的情況下，合理運(yùn)用理財(cái)策略實(shí)現(xiàn)直到李明夫婦同時(shí)退休后家庭財(cái)富的穩(wěn)定增值。二、李明一家財(cái)務(wù)狀況之具體分析1、資產(chǎn)負(fù)債情況表一李明家庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金額（萬元）負(fù)債與凈資產(chǎn)金額（萬元）金融資產(chǎn)0負(fù)債0存款25金融資產(chǎn)小計(jì)25實(shí)物資產(chǎn)176凈資產(chǎn)201資產(chǎn)總計(jì)201負(fù)債與凈資產(chǎn)合計(jì)2012、王教授家在不進(jìn)行任何投資理財(cái)情況下的資金流動(dòng)情況分析（如下表）表二李明家現(xiàn)金流量表（2012-2014年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金70日常生活支出28.8利息收入（定期）2醫(yī)療費(fèi)0.84兒子學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)8收入總計(jì)72支出總計(jì)37.64節(jié)余32.36表三李明家現(xiàn)金流量表（2014-2016年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金70日常生活支出28.8利息收入（定期）2醫(yī)療費(fèi)1.0164兒子學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)50收入總計(jì)72支出總計(jì)79.8164節(jié)余-7.8164表四李明家現(xiàn)金流量表（2016-2018年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金70日常生活支出28.8利息收入（定期）2兒子學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)70收入總計(jì)70支出總計(jì)98.8節(jié)余-28.8表五李明家現(xiàn)金流量表（2018-2020年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金70日常生活支出28.8利息收入（定期）2兒子學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)90獎(jiǎng)學(xué)金50收入總計(jì)122支出總計(jì)118.8節(jié)余3.2表六李明家現(xiàn)金流量表（2020-2021年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4利息收入（定期）1兒子學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)45獎(jiǎng)學(xué)金25收入總計(jì)61支出總計(jì)59.4節(jié)余1.6表七李明家現(xiàn)金流量表（2021-2022年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金30.4日常生活支出14.4利息收入（定期）1兒子學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)45獎(jiǎng)學(xué)金25收入總計(jì)56.4支出總計(jì)59.4節(jié)余-3表八李明家現(xiàn)金流量表（2022-2024年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金60.8日常生活支出28.8利息收入（定期）2收入總計(jì)62.8支出總計(jì)28.8節(jié)余34表九李明家現(xiàn)金流量表（2024-年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金11.4日常生活支出18利息收入（定期）1收入總計(jì)12.4支出總計(jì)18節(jié)余-5.6三、現(xiàn)金流量分析與現(xiàn)狀分析第一、從以上從李明兒子開始上大學(xué)到李明夫婦都退休時(shí)，各個(gè)時(shí)期的年結(jié)余嚴(yán)重不平衡，雖然最后時(shí)候的總結(jié)余是正的，但是卻不合理，由于在前期有很大未利用資金的時(shí)候沒有進(jìn)行任何金融類投資，因此錯(cuò)過理財(cái)最好的機(jī)會(huì)；第二、在李明夫婦退休后，每年的結(jié)余也是負(fù)值，因此李明的資金狀況不容樂觀，進(jìn)行一些投資理財(cái)規(guī)劃是完全有必要的；第三、在李明兒子讀書的十年內(nèi)，李明家完全只住一處房子，因此在這個(gè)房價(jià)高昂的時(shí)代，另一處處于空置的房產(chǎn)無疑是浪費(fèi)，因此可以讓另一處房產(chǎn)通過一些渠道來升值。四、現(xiàn)有家庭資產(chǎn)的投資理財(cái)原有家庭定期存款25萬，活期存款5萬，房屋兩處，價(jià)值160萬元，小轎車16萬。雖然今年來房價(jià)市場低迷，但不影響房價(jià)的高昂。因此李明可以選其中一套進(jìn)行房屋出租，假設(shè)房屋出租每月可獲租金2500元，即每年3萬元。然而其銀行存款也可以進(jìn)行合理的投資，可以理性的增加股票、基金以及安全性和收益率都比較理想的銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資份額。鑒于相關(guān)假定：銀行存款利率4%，基金投資利率5%，股票投資利率6%。鑒于李明與妻子從來沒有理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，也沒有進(jìn)行任何風(fēng)險(xiǎn)投資，所以在投資方面完全選擇股票也是不可取的，而基金作為很好的長期投資理財(cái)選擇更合理，也有利于分散投資風(fēng)險(xiǎn)，因此李明可以拿出存款的50%用于基金投資，50%用于股票投資。五、經(jīng)過投資理財(cái)和建議之后的現(xiàn)金流量狀況在這一年中將銀行存款30萬元進(jìn)行基金與股票的投資，各占50%，收益金額為1.65萬元。表十李明家現(xiàn)金流量表（2012年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3醫(yī)療費(fèi)0.4投資收益1.65兒子學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)4收入總計(jì)39.65支出總計(jì)18.8節(jié)余20.852013將節(jié)余金額與原有存款全部，即按這個(gè)比例進(jìn)行投資，收益為2.797（保留三位有效數(shù)字）。表十一李明家現(xiàn)金流量表（2013年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3醫(yī)療費(fèi)0.44投資收益2.797兒子學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)4收入總計(jì)40.797支出總計(jì)18.84節(jié)余21.9572014年（即李明兒子在法國讀書階段）將節(jié)余金額與30萬本金繼續(xù)進(jìn)行金融投資，按以往模式，得投資收益2.858。表十二李明家現(xiàn)金流量表（2014年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3醫(yī)療費(fèi)0.484投資收益2.858兒子學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)25收入總計(jì)40.858支出總計(jì)39.884節(jié)余0.9742015年，同以往模式，得投資收益1.704。表十三李明家現(xiàn)金流量表（2015年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3醫(yī)療費(fèi)0.532投資收益1.704兒子學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)25收入總計(jì)39.704支出總計(jì)39.932節(jié)余-0.023雖然上一年的結(jié)余為負(fù)值，但是影響甚小，可以忽略不計(jì)，又考慮到李明兒子到美國讀碩士期間費(fèi)用巨大，因此可以考慮從存款里拿出十萬元用于兒子的學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)，將剩余20萬元進(jìn)行投資。表十四李明家現(xiàn)金流量表（2016年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3兒子學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)35投資收益1.1銀行支出款項(xiàng)10收入總計(jì)49.1支出總計(jì)49.4節(jié)余-0.3同上一年將銀行的存款繼續(xù)提取十萬元用于兒子的學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)支出，其余用于金融投資。表十五李明家現(xiàn)金流量表（2017年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3兒子學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)35投資收益0.61銀行支出款項(xiàng)10收入總計(jì)48.61支出總計(jì)49.4節(jié)余-0.792018年，將剩余資金繼續(xù)進(jìn)行金融投資。表十六李明家現(xiàn)金流量表（2018年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3兒子學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)45投資收益0.61獎(jiǎng)學(xué)金25收入總計(jì)63.61支出總計(jì)59.4節(jié)余4.212019年，將結(jié)余金額與原有存款10萬進(jìn)行金融投資，方式如上年，投資收益0.782萬。表十七李明家現(xiàn)金流量表（2019年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3兒子學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)45投資收益0.782獎(jiǎng)學(xué)金25收入總計(jì)63.782支出總計(jì)59.4節(jié)余4.3822020年，將結(jié)余金額與原有存款10萬進(jìn)行金融投資，方式如上年，投資收益0.791萬。表十八李明家現(xiàn)金流量表（2020年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3兒子學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)45投資收益0.791獎(jiǎng)學(xué)金25收入總計(jì)63.791支出總計(jì)59.4節(jié)余4.3912021年，將結(jié)余金額與原有存款10萬進(jìn)行金融投資，方式如上年，投資收益0.792萬。表十九李明家現(xiàn)金流量表（2021年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金30.4日常生活支出14.4房屋出租3兒子學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)45投資收益0.792獎(jiǎng)學(xué)金25收入總計(jì)59.192支出總計(jì)59.4節(jié)余-0.2082020年后直至李明退休