財務管理-財務預算

財務預算導入案例

沃爾瑪公司（Wal-MartStores,Inc.）是一家美國的世界性連鎖企業(yè)，以營業(yè)額計算為全球最大的公司，其控股人為沃爾頓家族，總部位于美國阿肯色州的本頓維爾。沃爾瑪主要涉足零售業(yè)，是世界上雇員最多的企業(yè)（180多萬），沃爾瑪公司有6600家門店，分布于全球14個國家，是一個實實在在的企業(yè)帝國。但不管你走進哪里的沃爾瑪，經?？吹健疤焯斓蛢r”促銷廣告。為了實現低價，沃爾瑪想盡了招數，其中最重要的一招就是節(jié)省預算開支。比如繞開中間商，直接從工廠進貨，嚴格控制采購費用，基本控制在銷售額的2%以內；把增加新人員的工資和銷售收入結合在一起，預算每天需要多售出多少錢的商品才不賠錢；公司與員工共同分享因減少損耗而獲得的盈利，把損耗率控制在公司目標之內等?！舅伎寂c討論】沃爾瑪成功的秘密何在？第一節(jié)

預算概述一、預算的含義二、預算的內容三、預算的作用四、預算編制程序五、預算編制方法一、預算的含義

預算（Budget）是在預測的基礎上，為了實現特定目標，以一定的方式，對企業(yè)未來的生產經營活動所作的數量說明。根據預算的概念，企業(yè)預算一般有四個顯著特點：（1）預算是包括財務預算在內的全面預算；（2）預算可以用價值形式反映，也可以用其他數量形式反映；（3）預算應該有明確的目標；（4）預算以預測為前提。一個預算就是一種定量計劃，用來幫助協調和控制給定時期內資源的獲得、配置和使用。二、預算的內容（一）全面預算（ComprehensiveBudget）（二）經營預算（OperationalBudget）（三）專門決策預算(Special-decisionBudget)

（四）財務預算（FinancialBudget）（一）全面預算（ComprehensiveBudget）

全面預算（ComprehensiveBudget）是企業(yè)根據戰(zhàn)略目標和資源狀況，運用系統方法所編制的生產經營、資本、財務等年度收支總計劃，包括經營預算、專門決策預算與財務預算三大類內容。（二）經營預算（OperationalBudget）

經營預算（OperationalBudget）是指與企業(yè)日常經營活動直接相關的各種預算。通常是在銷售預測的基礎上，首先對企業(yè)的產品銷售進行預測，然后再按照以銷定產的方法，逐步對生產、材料采購、存貨和各種費用等進行預算。它主要包括：銷售預算、生產預算、直接材料預算、應交稅金及附加預算、直接人工及其他直接支出預算、制造費用預算、產品生產成本預算、期末存貨預算、銷售費用預算、管理費用預算等內容。這類預算前后銜接，相互鉤稽，通常與企業(yè)利潤表的計算有關，大多以實物量指標和價值量指標分別反映企業(yè)收入與費用的構成情況。（三）專門決策預算(Special-decisionBudget)

專門決策預算(Special-decisionBudget)是指企業(yè)為不經常發(fā)生的長期投資決策項目或一次性專門業(yè)務所編制的預算。通常是指與企業(yè)投資活動、籌資活動或收益分配等相關的各種預算。具體包括資本支出預算和一次性專門業(yè)務預算。資本預算主要是針對企業(yè)長期投資決策編制的預算，包括固定資產投資預算、權益性資本投資預算和債券投資預算；一次性專門業(yè)務預算主要有資金籌措及運用預算、交納稅金與發(fā)放股利預算等。（四）財務預算（FinancialBudget）財務預算（FinancialBudget）是一系列專門反映企業(yè)未來一定預算期內預計財務狀況和經營成果，以及現金收支等價值指標的各種預算的總稱，具體包括現金預算、預計利潤表、預計資產負債表。財務預算的編制主要是由財務部門利用各業(yè)務、職能部門傳遞來的各項經營預算和專門決策預算資料來完成的。財務預算作為全面預算體系中的最后環(huán)節(jié)，是從價值方面總括反映經營期經營預算與專門決策預算的結果，亦稱為總預算。其余預算則相應稱為輔助預算或分預算。三、預算的作用

（一）明確各部門工作目標

（二）協調各級各部門工作

（三）控制各部門經濟活動

（四）考核各部門業(yè)績（一）明確各部門工作目標

企業(yè)的目標是多重的，不能用唯一的數量指標來表達。西方企業(yè)的主要目標是盈利，但也要考慮社會的其他限制。因此，需要通過預算分門別類、有層次地表達企業(yè)的各種目標，包括銷售、生產、成本和費用、收入和利潤等。這些企業(yè)的總目標，通過預算被分解成各級各部門的具體目標。它們根據預算安排各自的活動，如果各級各部門都完成了自己的具體目標，企業(yè)的總目標也就有了保障。預算中規(guī)定了企業(yè)一定時期的總目標以及各級各部門的子目標，可以動員全體職工為此而奮斗。

（二）協調各級各部門工作

企業(yè)內部各級各部門必須協調一致，才能最大限度地實現企業(yè)的總目標。各級各部門因其職責不同，往往會出現互相沖突的現象。例如，企業(yè)的銷售、生產、財務等各部門可以分別編出對自己來說是最好的計劃，而該計劃在其他部門不一定能行得通。銷售部門根據市場預測，提出一個龐大的銷售計劃，生產部門可能沒有那么大的生產能力。生產部門可以編制一個充分發(fā)揮生產能力的計劃，但銷售部門卻可能無力將這些產品推銷出去。銷售和生產部門都認為應當擴大生產能力，財務部門卻認為無法籌集到必要的資金。企業(yè)預算運用貨幣度量來表達，具有高度的綜合能力，經過綜合平衡以后可以體現解決各級各部門沖突的最佳方法。代表企業(yè)整體的最優(yōu)方案，可以使各級各部門的工作在此基礎上協調起來。（三）控制各部門經濟活動

計劃一經確定，管理工作的重心就轉入到控制，即設法使經濟活動按計劃進行?？刂七^程包括經濟活動的狀態(tài)計量、實際狀態(tài)和標準的比較，兩者差異的確定和分析，以及采取措施調整經濟活動等。預算是控制經濟活動的依據和衡量其合理的標準，當實際狀態(tài)和預算有了較大差異時，要查明原因并采取措施控制經濟活動。

（四）考核各部門業(yè)績

現代企業(yè)是團隊生產的過程，不能沒有責任制度，而有效的責任制度離不開工作業(yè)績的考核。通過考核，對每個人的工作進行評價，并據此實行獎懲和安排人事任免，可以促使人們更好地工作?？己伺c不考核是大不一樣的。當管理人員知道將根據他們的工作實績來評價其能力并實行獎懲時，他們將會更努力工作。當然，考核時也不能只看預算是否被完全執(zhí)行了，某些偏差可能是有利的，如增加銷售費用可能對企業(yè)總體有利；反之，年終突擊花錢，雖未超過預算，也不是一種好現象。四、預算編制程序第一步：最高領導機構根據長期規(guī)劃，利用本量利分析等工具，于每年9月底提出下一年度本企業(yè)預算總目標，并下達計劃指標。第二步：最基層成本控制人員自行草編預算，使預算能較為可靠、較為符合實際。第三步：各部門匯總部門預算，并初步協調本部門預算，編出銷售、生產、財務等業(yè)務預算。第四步：預算委員會審查、平衡業(yè)務預算，匯總出公司的總預算。第五步：經過行政首長批準，審議機構通過或者駁回修改預算。第六步：主要預算指標報告給董事會或上級主管單位，討論通過或者駁回修改。第七步：批準后的預算于下年1月下達給各部門執(zhí)行。五、預算編制方法

（一）固定預算與彈性預算

（二）增量預算與零基預算

（三）定期預算與滾動預算（一）固定預算與彈性預算

固定預算方法又稱靜態(tài)預算，是指在編制預算時，只根據預算期內正常的、可實現的某一固定業(yè)務量（如生產量、銷售量）水平作為唯一基礎來編制預算的一種方法。一般來說，固定預算方法只能適用于那些業(yè)務量水平較為平穩(wěn)的企業(yè)或非營利組織編制預算時采用。

彈性預算方法又稱變動預算或滑動預算，是固定預算的對稱。它是根據預算期內一系列可能達到的預計業(yè)務量水平而編制的能適應多種情況的預算。彈性預算的基本原理是將成本費用按照成本習性劃分為固定成本和變動成本兩大部分，編制彈性預算時對固定成本不予調整，只對變動成本進行調整。（二）增量預算與零基預算

增量預算又稱調整預算方法，是指以基期成本費用水平為基礎，結合預算期業(yè)務量水平及有關影響成本因素的未來變動情況，通過調整有關原有費用項目而編制預算的一種方法。傳統的預算編制方法基本上采用的是增量預算方法，即以基期的實際預算為基礎，對預算值進行增減調整。

零基預算又稱零底預算（Zero-BasedBudgeting），是指在編制成本費用預算時，不考慮以往會計期間所發(fā)生的費用項目或費用數額，而是將所有的預算支出均以零為出發(fā)點，一切從實際需要與可能出發(fā)，像對待決策項目一樣，逐項審議各項費用的內容及開支標準是否合理，在綜合平衡的基礎上編制費用預算的一種方法。

（三）定期預算與滾動預算

定期預算是指在編制預算時以不變的會計期間（如日歷年度）作為預算期的一種編制預算的方法。定期預算法的優(yōu)點是能使預算期與會計年度一致，便于實際數與預算數的比較，有利于預算執(zhí)行情況和執(zhí)行結果的分析和評價。定期預算的缺點靈活性差，可能造成預算滯后過時，使之成為虛假預算。

滾動預算又稱連續(xù)預算或永續(xù)預算（ContinuousBudgeting），是指在編制預算時，將預算期與會計年度脫離，隨著預算的執(zhí)行，不斷延伸補充預算，逐期向后滾動，使預算期永遠保持為一個固定期間的一種預算編制方法。第二節(jié)

財務預算的編制一、現金預算的編制二、預計利潤表三、預計資產負債表一、現金預算的編制

（一）編制依據

（二）編制方法（一）編制依據

現金預算實際上是經營預算和專門決策預算中有關現金收支部分的匯總，以及收支差額平衡措施的具體計劃。它的編制要以經營預算和專門決策預算為基礎，或者說經營預算和專門決策預算在編制時要為現金預算做好數據準備。（二）編制方法1.銷售預算2.生產預算3.直接材料預算4.應交稅金及附加預算5.直接人工預算6.制造費用預算7.產品成本預算8.期末存貨預算9.銷售費用預算10.管理費用預算11.財務費用預算12.投資決策預算13.一次性專門決策預算14.現金預算二、預計利潤表

預計利潤表是指以貨幣形式綜合反映預算期內企業(yè)經營活動成果（包括利潤總額，凈利潤）計劃水平的一種財務預算。編制預計利潤表的主要依據是銷售預算、產品成本預算、應交稅金及附加預算、銷售費用預算、管理費用預算和財務費用預算、制造費用預算等有關資料，通常是按年度進行編制的。三、預計資產負債表

預計資產負債表是指用于總括反映企業(yè)預算期末財務狀況的一種財務預算，它與實際資產負債表在內容、格式上應基本一致。預計資產負債表中除上年期末數已知外，其余項目均應在前述各項日常業(yè)務預算和專門決策預算的基礎上分析填列。本章小結

財務預算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預算期內預計財務狀況和經營成果，以及現金收支等價值指標的各種預算的總稱，具體包括現金預算、預計利潤表、預計資產負債表。財務預算具有明確目標、協調工作、控制活動、考核業(yè)績等作用。財務預算是全面預算的最后環(huán)節(jié)，在全面預算體系中具有舉足輕重的地位。

財務預算的編制方法有固定預算和彈性預算、增量預算和零基預算、定期預算和滾動預算，每種預算方法都有自己的優(yōu)缺點?；靖拍铑A算

全面預算

經營預算

專門決策預算

財務預算固定預算

彈性預算增量預算零基預算

定期預算滾動預算練習題一、單項選擇題1、關于全面預算管理，能夠體現“全面”特征的是（

）A．全員B．全過程C．全方位D．全員、全過程、全方位2、企業(yè)年度預算編制的起點是（

）A．長期戰(zhàn)略目標B．年度目標C．季度目標D．月度目標3、企業(yè)預算管理的最高權力組織是（

）A．股東大會B．董事會C．預算管理委員會D．預算管理工作組4、財務預算的主要特征是（

）A．以財務人員為主體B．不涉及實物計量C．不涉及成本因素D．是企業(yè)的綜合性價值預算5、對于成長期企業(yè)來說，預算的起點應當是（

）A．銷售B．利潤C．成本D．現金流量6、對于衰退期企業(yè)來說，預算的起點應當是（

）A．銷售B．利潤C．成本D．現金流量7、對于穩(wěn)定期企業(yè)來說，預算的起點應當是（

）A．銷售B．利潤C．資本D．現金流量8、在Y=a+（

）X中，Y表示總成本，a表示固定成本，x表示銷售額，則x的系數應是（

）。A．單位變動成本B．單位邊際貢獻C．變動成本率D．邊際貢獻率9、下列組織中，負責預算管理具體流程的應當是（

）A．股東大會B．董事會C．預算管理委員會D．預算管理工作組10、下列說法不正確的是（

）A．預算管理是公司治理在企業(yè)內部的延伸B．做好預算管理有利于提升公司治理效率C．只有做好預算管理才能有效地運行激勵機制D．提升公司治理效率是公司預算管理的出發(fā)點和最終目的二、多項選擇題1、全面預算管理的內容有（

）A．業(yè)務預算B．資本預算C．籌資預算D．生產預算E．財務預算

2、全面預算管理所依賴的信息資料主要有：（

）A．財務信息B．相關非財務信息C．貨幣信息D．相關非貨幣信息

E．定量信息

3、下列項目中擬采用彈性預算法編制的有（

）A．直接材料成本B．計件工資成本C．按產量法計提的折舊費

D．生產單位的設備保險費E．生產單位管理人員工資4、現金預算的組成部分有（

）A．資金籌措預算B．預計損益表C．現金收入預算D．現金支出預算E．銷售預算5、新產品成本預算可以采用的預算方法有（

）A．彈性預算法B．固定預算法C．增量預算法D．零基預算法E．滾動預算法

6、要做好預算過程控制，需要關注的因素有（

）A．健全的預算管理組織B．合理的授權制度

C．信息反饋與傳遞的及時充分D．隨時關注環(huán)境的動態(tài)變化E．能夠嚴格執(zhí)行考核制度7、下列方案做應由股東大會行使決策權有（

）A．公司資本性投資預算方案B．公司年度總體經營方案

C．公司年度全面預算方案D．公司年度財務決算方案E．整體預算考評與獎懲方案8、以目標利潤為核心的預算管理體系包括的具體內容有（

）A．資本預算B．銷售預算C．生產預算D．籌資預算E．財務預算三、判斷題1、財務預算也就是全面預算中的綜合價值預算。（

）2、財務預算必須以業(yè)務預算、資本預算和籌資預算為基礎。（

）3、在激勵機制健全的情況下，預算指標既具有約束功能，又具有激勵功能。（

）4、企業(yè)預算管理委員會是企業(yè)預算管理的最高權力組織。（

）5、無論什么樣的預算管理模式都需要編制現金預算。（

）6、全面預算管理在內容是主要限于能以貨幣計量的經濟事項。（

）7、財務預算就是以價值體現的全面預算（

）8、預算管理的關鍵在于過程控制（

）9、沒有預算管理的企業(yè)，其目標管理存在盲目性和非可靠性。（

）10、資本預算在全面預算管理中具有重要地位和作用，可以說沒有資本預算就談不上全面預算。（

）四、計算題1.某企業(yè)編制銷售預算，上期產品銷售收入為300萬元，預計預算期產品銷售收入為500萬元，該企業(yè)適用的增值稅稅率為17%，含稅銷售收入的60%會在本期收到，其余將在下期收到，則預算期的經營現金收入是多少？2.某企業(yè)編制第二季度的直接材料采購預算，預計第二季度期初材料存量300公斤，該季度生產需用量1500公斤，預計期末存量為200公斤，材料單價為60元/公斤，若材料采購貨款有80%在本季度內付清，另外20%在下季度付清，該企業(yè)適用的增值稅稅率為17%，則該企業(yè)預計資產負債表年末“應付賬款”項目是多少？3.某企業(yè)2020年1至3月實際銷售額分別為38000萬元、36000萬元和41000萬元。每月銷售收入中有70%能當月現金收訖，20%于次月收現，10%于第三月收訖，不存在壞賬。假定該企業(yè)銷售的產品在流通環(huán)節(jié)只需交納消費稅，稅率為10%，并于當月以現金交納。該公司3月末現金余額為80萬元，應付賬款余額為5000萬元（需在4月份付清），不存在其他應收款項。4月份有關預計資料如下：

采購材料8000萬元（當月付款70%）；工資及其他支出8400萬元（用現金支付）；制造費用8000萬元（其中折舊等非付現費用4000萬元）；營業(yè)費用和管理費用1000萬元（用現金支付）；預交所得稅1900萬元；購買設備12000萬元（用現金支付）?，F金不足時，通過向銀行借款解決。4月末現金余額要求不低于100萬元。

要求：根據上述資料，計算該企業(yè)4月份的下列預算指標：（1）經營性現金流入；（2）經營性現金流出；（3）現金余缺；（4）向銀行借款的最低金額；（5）4月末應收賬款余額。五、綜合分析題某公司2020年有關預算資料如下：（1）預計該公司6至10月份的銷售收入分別為200萬元、300萬元、500萬元、400萬元、300萬元，每月銷售中，當月收到現金40%，下月收到現金60%。（2）各月材料采購成本按下一個月不含稅銷售收入的60%計算，所購材料款于當月支付現金50%，下月支付50%。（3）預計該企業(yè)7至9月份制造費用分別為30萬元、40萬元、45萬元，每月生產設備的折舊費為20萬元。（4）7月份將購置固定資產需現金60萬元。（5）假設不論當月貨款是否付清，產品銷售和材料采購都是在當月開具或收到增值稅專用發(fā)票，該企業(yè)適用的增值稅稅率為17%，城建稅稅率為7%，教育費附加的征收率為3%，流轉稅均需在當月支付。（6）預計該企業(yè)在現金不足時，向銀行借款為10萬元的倍數，現金有剩余時歸還借款（為10萬倍數），借款在期初，還款在期末，每月末支付利息，借款年利率為12%，該企業(yè)7月初無借款。預計該企業(yè)各月現金余額最低為20萬元。其他資料如表10-25所示。表10-25現金流量預算資料表

單位：萬元月

份7月份8月份9月份(1)期初現金余額25

(2)經營現金收入

（3）采購直接材料

（4）支付直接人工354540（5）支付制造費用

（6）支付其他費用201530（7）支付增值稅、消費稅及附加

（8）預交所得稅

50（9）購置固定資產

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