高級會計學（第9版）套期會計

套期會計第一節(jié)套期會計基礎第二節(jié)套期關系評估第三節(jié)公允價值套期的確認和計量第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會計第五節(jié)境外經(jīng)營凈投資套期會計第六節(jié)套期會計的信息披露一、套期的概念解釋二、套期工具與被套期項目三、衍生工具及其構成類型四、套期的分類及其具體內容第一節(jié)

套期會計基礎第一節(jié)套期會計基礎一、套期的概念解釋套期，是指企業(yè)為管理外匯風險、利率風險、價格風險、信用風險等特定風險引起的風險敞口，指定金融工具為套期工具，以使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動的風險管理活動。此處的風險敞口一般是指未加保護的風險，即因債務人違約行為導致的可能承受風險的信貸余額，亦即實際所承擔的風險，一般與特定風險相連。第一節(jié)套期會計基礎一、套期的概念解釋（1）套期的目的是規(guī)避風險。企業(yè)面臨的風險有很多種，如外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，而這些風險是可規(guī)避的，我們把可用來規(guī)避這些風險的相關活動稱為套期。（2）套期會涉及套期工具和被套期項目兩個對應的內容。被套期的物或事就是被套期項目，用來套期的物或事就是套期工具。第一節(jié)套期會計基礎一、套期的概念解釋（3）套期的核心內容是套期工具與被套期項目之間公允價值或現(xiàn)金流量變動的相互抵銷。由此可知，套期工具與被套期項目之間的公允價值或現(xiàn)金流量變動應存在著一種此長彼消的關系，正是這種關系的相互抵銷，消除了被套期項目可能給企業(yè)帶來的全部或部分風險。第一節(jié)套期會計基礎二、套期工具與被套期項目1.套期工具的概念與內容套期工具，是指企業(yè)為進行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預期可抵銷被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的金融工具。具體包括：（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的衍生工具，但簽出期權除外。企業(yè)只有在對購入期權（包括嵌入在混合合同中的購入期權）進行套期時，簽出期權才可以作為套期工具。嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作為單獨的套期工具。第一節(jié)套期會計基礎二、套期工具與被套期項目1.套期工具的概念與內容（2）以公允價值計量且其變動計入當期損益的非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債，但指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益，且其自身信用風險變動引起的公允價值變動計入其他綜合收益的金融負債除外。企業(yè)自身權益工具不屬于企業(yè)的金融資產(chǎn)或金融負債，不能作為套期工具。第一節(jié)套期會計基礎二、套期工具與被套期項目2.被套期項目的概念與內容被套期項目，是指使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風險，且被指定為被套期對象的、能夠可靠計量的項目。企業(yè)可以將下列單個項目、項目組合或其組成部分指定為被套期項目：（1）已確認資產(chǎn)或負債。（2）尚未確認的確定承諾。確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定價格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議。（3）極可能發(fā)生的預期交易。預期交易，是指尚未承諾但預期會發(fā)生的交易。（4）境外經(jīng)營凈投資。第一節(jié)套期會計基礎二、套期工具與被套期項目企業(yè)只能將下列項目組成部分或其組合指定為被套期項目：（1）項目整體公允價值或現(xiàn)金流量變動中僅由一個或多個特定風險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動部分（風險成分）。（2）一項或多項選定的合同現(xiàn)金流量。（3）項目名義金額的組成部分，即項目整體金額或數(shù)量的特定部分。除上述內容之外，企業(yè)還可以將符合被套期項目條件的風險敞口與衍生工具組合形成的匯總風險敞口指定為被套期項目。第一節(jié)套期會計基礎二、套期工具與被套期項目3.套期工具和被套期項目之間的關系分析由上述套期工具與被套期項目的概念可知，要保證套期目的的實現(xiàn)，即以套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動抵銷被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動，就必須要求二者在一定時期內存在價格上升或下降的同方向運動關系。這樣，就可以通過合同的“跨期”特征，使用“套期”（即把現(xiàn)貨交易與期貨交易在跨期期間套在一起）的方法，抵銷價格變動的風險，起到以期貨合同“保值”的作用。第一節(jié)套期會計基礎三、衍生工具及其構成類型衍生工具，是指屬于金融工具確認和計量準則范圍同時具備下列特征的金融工具或其他合同：（1）其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量不應與合同的任何一方存在特定關系。（2）不要求初始凈投資，或者與對市場因素變化預期有類似反應的其他合同相比，要求較少的初始凈投資。（3）在未來某一日期結算。第一節(jié)套期會計基礎三、衍生工具及其構成類型常見的衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權合同等。（1）遠期合同，是指合約雙方同意在未來一定日期按一定價格交換各類資產(chǎn)（主要是金融資產(chǎn)）的合約，主要由遠期外匯合約、遠期股票合約、遠期利率協(xié)議等構成。（2）期貨合同，是指買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價形式達成的、在將來某一特定時間交收標準數(shù)量特定種類商品或金融工具的合約，主要由商品期貨、外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨等構成。第一節(jié)套期會計基礎三、衍生工具及其構成類型（3）互換，是指兩個或兩個以上當事人按共同商定的條件，在約定時間內交換一定支付款項的跨期交易，主要由貨幣互換和利率互換構成。（4）期權，又稱選擇權，是指合約雙方按約定價格在約定日期內就是否買賣某種物品或某類金融工具達成的協(xié)議，主要由現(xiàn)貨期權、期貨期權和可轉換債券、認股權證等構成。第一節(jié)套期會計基礎四、套期的分類及其具體內容我國企業(yè)會計準則將套期分為三種類型，即公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期。（1）公允價值套期，是指對已確認資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾，或上述項目組成部分的公允價值變動風險敞口進行的套期。具體內容包括：1）某企業(yè)對承擔的固定利率負債的公允價值變動風險進行套期。

2）某公司與某國外機構簽訂了合約，將在一段時期后使用外幣購買一套組合設備的合同（未確認的確定承諾），為規(guī)避外匯風險對該確定承諾的外匯風險進行套期。第一節(jié)套期會計基礎四、套期的分類及其具體內容3）某公司簽訂了將在一段時期后以固定價格購買一批數(shù)額較大的原材料的合同（未確認的確定承諾），為規(guī)避價格變動風險對該確定承諾可能的價格變動進行套期。第一節(jié)套期會計基礎四、套期的分類及其具體內容（2）現(xiàn)金流量套期，是指對現(xiàn)金流量變動風險敞口進行的套期。具體內容包括：1）某企業(yè)對承擔的浮動利率債務的現(xiàn)金流量變動風險進行套期。2）某公司將來很可能會從某國外機構購買一套組合設備的合同（未確認的確定承諾），為規(guī)避購買該設備相關的現(xiàn)金流量變動風險進行的套期。3）某公司簽訂了將在一段時期后預期很可能發(fā)生的與其他權益工具投資處置相關的現(xiàn)金流量變動風險進行的套期。第一節(jié)套期會計基礎四、套期的分類及其具體內容（3）境外經(jīng)營凈投資套期，對境外經(jīng)營凈投資外匯風險敞口進行的套期。對境外經(jīng)營凈投資套期，企業(yè)一般作為現(xiàn)金流量套期。境外經(jīng)營凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權益份額。一、運用套期會計應滿足的條件二、套期關系再平衡三、套期會計運用的終止四、投機及其與套期之間的關系五、套期過程的舉例說明六、套期會計特有的會計科目及其賬務處理要求第二節(jié)

套期關系評估第二節(jié)套期關系評估一、運用套期會計應滿足的條件1.運用套期會計需要滿足的條件同時滿足下列條件的，才能運用套期會計準則規(guī)定的套期會計方法進行處理：（1）套期關系僅由符合條件的套期工具和被套期項目組成。（2）在套期開始時，企業(yè)正式指定了套期工具和被套期項目，并準備了關于套期關系和企業(yè)從事套期的風險管理策略和風險管理目標的書面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期項目、被套期風險的性質以及套期有效性評估方法（包括套期無效部分產(chǎn)生的原因分析以及套期比率確定方法）等內容。第二節(jié)套期關系評估一、運用套期會計應滿足的條件1.運用套期會計需要滿足的條件（3）套期關系符合套期有效性要求。套期有效性，是指套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動能夠抵銷被套期風險引起的被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動的程度。套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動大于或小于被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的部分為套期無效部分。第二節(jié)套期關系評估一、運用套期會計應滿足的條件2.認定套期有效性的要求同時滿足下列條件的，企業(yè)應當認定套期關系符合套期有效性要求：（1）被套期項目和套期工具之間存在經(jīng)濟關系。該經(jīng)濟關系使得套期工具和被套期項目的價值因面臨相同的被套期風險而發(fā)生方向相反的變動。（2）被套期項目和套期工具經(jīng)濟關系產(chǎn)生的價值變動中，信用風險的影響不占主導地位。第二節(jié)套期關系評估一、運用套期會計應滿足的條件2.認定套期有效性的要求（3）套期關系的套期比率，應當?shù)扔谄髽I(yè)實際套期的被套期項目數(shù)量與對其進行套期的套期工具實際數(shù)量之比，但不應當反映被套期項目和套期工具相對權重的失衡，這種失衡會導致套期無效，并可能產(chǎn)生與套期會計目標不一致的會計結果。第二節(jié)套期關系評估一、運用套期會計應滿足的條件3.評估套期有效性的時間要求企業(yè)應當在套期開始日及以后期間持續(xù)地對套期關系是否符合套期有效性要求進行評估，尤其應當分析在套期剩余期限內預期將影響套期關系的套期無效部分產(chǎn)生的原因。企業(yè)至少應當在資產(chǎn)負債表日及相關情形發(fā)生重大變化將影響套期有效性要求時對套期關系進行評估。第二節(jié)套期關系評估二、套期關系再平衡套期關系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定該套期關系的風險管理目標沒有改變的，企業(yè)應當進行套期關系再平衡。此處所稱套期關系再平衡，是指對已經(jīng)存在的套期關系中被套期項目或套期工具的數(shù)量進行調整，以使套期比率重新符合套期有效性要求。企業(yè)在套期關系再平衡時，應當首先確認套期關系調整前的套期無效部分，并更新在套期剩余期限內預期將影響套期關系的套期無效部分產(chǎn)生原因的分析，同時相應更新套期關系的書面文件。第二節(jié)套期關系評估三、套期會計運用的終止1.終止運用套期會計的情形企業(yè)發(fā)生下列情形之一的，應當終止運用套期會計：（1）因風險管理目標發(fā)生變化，導致套期關系不再滿足風險管理目標。（2）套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使。（3）被套期項目與套期工具之間不再存在經(jīng)濟關系，或者被套期項目和套期工具經(jīng)濟關系產(chǎn)生的價值變動中，信用風險的影響開始占主導地位。（4）套期關系不再滿足以上所述的運用套期會計方法的其他條件。第二節(jié)套期關系評估三、套期會計運用的終止1.終止運用套期會計的情形在適用套期關系再平衡的情況下，企業(yè)應當首先考慮套期關系再平衡，然后評估套期關系是否滿足本準則所規(guī)定的運用套期會計方法的條件。終止套期會計可能會影響套期關系的整體或其中一部分，在僅影響其中一部分時，剩余未受影響的部分仍適用套期會計。第二節(jié)套期關系評估三、套期會計運用的終止2.不得撤銷套期關系的條件與處理套期關系同時滿足下列條件的，企業(yè)不得撤銷套期關系的指定并由此終止套期關系：（1）套期關系仍然滿足風險管理目標；（2）套期關系仍然滿足準則運用套期會計方法的其他條件。在適用套期關系再平衡的情況下，企業(yè)應當進行與上述終止運營套期會計同方式的考慮，即首先考慮套期關系再平衡，然后評估套期關系是否滿足準則所規(guī)定的運用套期會計方法的條件。第二節(jié)套期關系評估三、套期會計運用的終止3.企業(yè)終止使用套期會計的其他情形企業(yè)發(fā)生下列情形之一的，不作為套期工具已到期或合同終止處理：（1）套期工具展期或被另一項套期工具替換，而且該展期或替換是企業(yè)書面文件所載明的風險管理目標的組成部分。（2）由于法律法規(guī)或其他相關規(guī)定的要求，套期工具的原交易對手方變更為一個或多個清算交易對手方（例如清算機構或其他主體），以最終達成由同一中央交易對手方進行清算的目的。如果存在套期工具其他變更的，該變更應當僅限于達成此類替換交易對手方所必須的變更。第二節(jié)套期關系評估四、投機及其與套期之間的關系1.投機的概念說明所謂投機套利，是指衍生工具的交易者自己承擔風險，預測衍生工具的價格走向，跨期賺取價格變動差異的一種交易活動。與上述套期業(yè)務相比，其最突出的表現(xiàn)即為沒有被套期項目的存在。若是所從事的衍生工具交易符合套期的要求，可確定為套期；而不符合套期保值條件的衍生工具業(yè)務，相關的期貨合同交易等就必須被視為非套期保值的投機套利，不能按照套期保值的要求進行會計處理。第二節(jié)套期關系評估四、投機及其與套期之間的關系2.投機與套期之間的關系套期保值的交易人一般為正常生產(chǎn)經(jīng)營的單位，它們要利用衍生工具來對沖被套期項目存在的價格波動風險等；而投機者則多為資本市場中敢于承擔風險的投機商，一般不涉及被套期項目的存在與保值，僅進行衍生工具的買賣，通過低價買進、高價賣出或高價賣出、低價買進而獲利。從某種情況來看，二者是不可或缺的，即交易者有套期保值的要求，即規(guī)避風險，就要有敢于承擔風險的投機套利者；如若套期保值者的判斷失誤，那么衍生工具收益的機會就會由投機套利者獲得。第二節(jié)套期關系評估五、套期過程的舉例說明1.企業(yè)套期的舉例說明套期的存在基礎為套期工具與被套期項目之間風險共存。這就要求，無論是套期工具還是被套期項目，它們的公允價值，或者是現(xiàn)金流量都存在而且可同時按相同口徑計量。【例11-1】某企業(yè)將在6個月后購入1000噸鋼材用于產(chǎn)品生產(chǎn)，當時的現(xiàn)貨價格為2100元/噸，期貨價格為2200元/噸；如果鋼材價格上升，企業(yè)將因價格上升而蒙受損失。該企業(yè)是某期貨交易所的會員，認為若采用購進期貨合同的方式，可以起到對鋼材套期保值的作用。第二節(jié)套期關系評估五、套期過程的舉例說明對于這樣的事項，按照套期保值的標準進行如下分析：（1）被套期項目——計劃購入的鋼材。其原因是，若鋼材價格上漲，該企業(yè)可能會因此而蒙受損失。（2）套期工具——計劃購入的鋼材期貨合同。其道理為，在買入鋼材期貨合同之后，若鋼材現(xiàn)貨價格上漲，相對應的期貨合同價格也可能會上漲；這樣若在買入鋼材現(xiàn)貨時賣出期貨合同，即使鋼材現(xiàn)貨蒙受了損失，也可以用鋼材期貨合同的交易收入來彌補。（3）被套期項目與套期工具的結合可以實現(xiàn)套期保值的目的。第二節(jié)套期關系評估五、套期過程的舉例說明根據(jù)上述三點解釋可以看出，這里有一個前提要求，就是現(xiàn)貨價格與期貨價格之間要有一個合理的關系。被套期項目與套期工具之間的關系說明如下：如果期貨交易事項不符合上述要求，則只可作為投機套利處理，不能作為套期保值。第二節(jié)套期關系評估五、套期過程的舉例說明2.套期關系是否具有高相關性的解釋（1）二者在內容的結合方面。套期工具應當與被套期項目的內容一致。否則若套期工具與被套期項目內容上差異大，期貨合同就難以減少現(xiàn)貨交易的風險。（2）二者在時間的結合方面。套期工具應當與被套期項目在時間上大致相同。如果期貨交易的時間早于現(xiàn)貨交易的時間，期貨損益應待現(xiàn)貨交易發(fā)生后計入被套期項目；反之，如果期貨交易的時間晚于現(xiàn)貨交易的時間，應當在現(xiàn)貨交易發(fā)生時，按照期貨交易的公允價值記錄浮動盈虧，計入被套期項目，而在此之后的期貨交易則視為投機套利，其結果要計入期貨交易損益。第二節(jié)套期關系評估五、套期過程的舉例說明2.套期關系是否具有高相關性的解釋（3）二者在數(shù)量的結合方面。套期工具應當與被套期項目在數(shù)量上大致相同。如果期貨交易的數(shù)額高于現(xiàn)貨交易，高出的部分應當按照投機套利處理；若期貨交易的數(shù)額低于現(xiàn)貨交易的數(shù)額，則可全部被視為套期保值。（4）二者在交易方向的結合方面。套期工具應當與被套期項目在交易方向上完全相反。即現(xiàn)貨交易若是在將來買入，也就是期貨交易在將來賣出；否則以期貨合同套期保值的目的就無法實現(xiàn)。第二節(jié)套期關系評估六、套期會計特有的會計科目及其賬務處理要求套期會計使用的特殊會計科目主要為“衍生工具”“套期工具”“被套期項目”“套期損益”。第二節(jié)套期關系評估六、套期會計特有的會計科目及其賬務處理要求1.“衍生工具”科目及其賬務處理要求本科目核算企業(yè)衍生工具業(yè)務中的衍生工具的公允價值及其變動形成的衍生資產(chǎn)或衍生負債。本科目應當按照衍生工具類別，分別“成本”“公允價值變動”進行明細核算。本科目期末借方余額反映企業(yè)衍生工具形成的資產(chǎn)的公允價值，本科目期末貸方余額反映企業(yè)衍生工具形成的負債的公允價值。第二節(jié)套期關系評估六、套期會計特有的會計科目及其賬務處理要求與套期會計相關的衍生工具的主要賬務處理為：（1）企業(yè)取得衍生工具時，按其公允價值，借記本科目，按發(fā)生的交易費用，借記“投資收益”科目，按實際支付的金額，貸記“銀行存款”“存放中央銀行款項”等科目。（2）資產(chǎn)負債表日，衍生工具的公允價值高于其賬面余額的差額，借記或貸記本科目（公允價值變動），貸記或借記“公允價值變動損益”科目；公允價值低于其賬面余額的差額，作相反的會計分錄。（3）衍生工具終止確認時，應當比照“交易性金融資產(chǎn)”科目的相關規(guī)定進行處理。第二節(jié)套期關系評估六、套期會計特有的會計科目及其賬務處理要求2.“套期工具”科目及其賬務處理要求本科目核算企業(yè)開展的套期業(yè)務中套期工具公允價值變動形成的資產(chǎn)或負債，包括公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期公允價值變動形成的資產(chǎn)或負債。本科目應當按照套期工具類別進行明細核算。本科目期末借方余額反映企業(yè)套期工具形成的資產(chǎn)，本科目期末貸方余額反映企業(yè)套期工具形成的負債。第二節(jié)套期關系評估六、套期會計特有的會計科目及其賬務處理要求套期工具的主要賬務處理為：

（1）企業(yè)將已確認的金融資產(chǎn)或金融負債指定為套期工具時，應按該金融資產(chǎn)或金融負債的賬面價值，借記或貸記本科目，貸記或借記“衍生工具”等科目。（2）資產(chǎn)負債表日，企業(yè)應按套期工具產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”“投資收益”“主營業(yè)務成本”“利息收入”“其他綜合收益”等科目；按套期工具產(chǎn)生的損失，作相反的會計分錄。第二節(jié)套期關系評估六、套期會計特有的會計科目及其賬務處理要求（3）當金融資產(chǎn)或負債不再作為套期工具核算時，應按套期工具形成的資產(chǎn)或負債，借記或貸記相關科目，貸記或借記本科目。原計入其他綜合收益的利得或損失，應按金融工具確認和計量準則規(guī)定的時點轉出。企業(yè)應按轉出的金額，借記或貸記“其他綜合收益”科目，貸記或借記“投資收益”、“利息收入”、相關資產(chǎn)或負債等科目。第二節(jié)套期關系評估六、套期會計特有的會計科目及其賬務處理要求3.“被套期項目”科目及其賬務處理要求本科目核算企業(yè)開展的套期業(yè)務中被套期項目變動形成的資產(chǎn)或負債。本科目應當按照被套期項目類別進行明細核算。本科目期末借方余額反映企業(yè)被套期項目形成的資產(chǎn)，本科目期末貸方余額反映企業(yè)被套期項目形成的負債。第二節(jié)套期關系評估六、套期會計特有的會計科目及其賬務處理要求被套期項目的主要賬務處理為：（1）企業(yè)將已確認的資產(chǎn)或負債指定為被套期項目時，應按該資產(chǎn)或負債的賬面價值，借記或貸記本科目，貸記或借記“庫存商品”“長期借款”“債權投資”等科目。（2）資產(chǎn)負債表日，企業(yè)應按被套期項目產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記“投資收益”“主營業(yè)務成本”“利息收入”“其他綜合收益”等科目；按被套期項目產(chǎn)生的損失，作相反的會計分錄。（3）當資產(chǎn)或負債不再作為被套期項目核算時，應將被套期項目形成的資產(chǎn)或負債，借記或貸記相關科目，貸記或借記本科目。第二節(jié)套期關系評估六、套期會計特有的會計科目及其賬務處理要求4.“套期損益”科目及其賬務處理要求本科目專門核算套期工具與被套期項目估值或現(xiàn)金流量變動時對企業(yè)損益的影響額。本科目不設明細項目，或者是按照套期項目類別進行明細核算。本科目期末無余額。第二節(jié)套期關系評估六、套期會計特有的會計科目及其賬務處理要求套期損益的主要賬務處理為：（1）企業(yè)在確認套期工具和被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量發(fā)生變動時，應該按照升高或降低的公允價值或現(xiàn)金流量借記或貸記本科目，貸記或借記“套期工具”“被套期項目”科目。（2）資產(chǎn)負債表日，應當按照套期活動的最終累計的結果，貸記或借記本科目，同時隨著其支付手段的業(yè)務而借記或貸記企業(yè)相關的收入或成本費用科目。一、公允價值套期的確認和計量要求二、公允價值套期會計之一：期貨合同三、公允價值套期會計之二：遠期合同四、公允價值套期會計的進一步分析第三節(jié)

公允價值套期的確認和計量第三節(jié)公允價值套期的確認和計量一、公允價值套期的確認和計量要求1.公允價值套期會計的基本處理要求公允價值套期滿足運用套期會計方法條件的，應當按照下列規(guī)定處理：（1）套期工具產(chǎn)生的利得或損失應當計入當期損益。如果套期工具是對選擇以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資（或其組成部分）進行套期的，套期工具產(chǎn)生的利得或損失應當計入其他綜合收益。第三節(jié)公允價值套期的確認和計量一、公允價值套期的確認和計量要求（2）被套期項目因被套期風險敞口形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調整未以公允價值計量的已確認被套期項目的賬面價值。被套期項目為按照金融工具確認和計量準則分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（或其組成部分）的，其因被套期風險敞口形成的利得或損失應當計入當期損益，其賬面價值已經(jīng)按公允價值計量，不需要調整；被套期項目為企業(yè)選擇以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資（或其組成部分）的，其因被套期風險敞口形成的利得或損失應當計入其他綜合收益，其賬面價值已經(jīng)按公允價值計量，不需要調整。第三節(jié)公允價值套期的確認和計量一、公允價值套期的確認和計量要求2.對不同被套期項目的具體處理要求（1）被套期項目為尚未確認的確定承諾（或其組成部分）的，其在套期關系指定后因被套期風險引起的公允價值累計變動額應當確認為一項資產(chǎn)或負債，相關的利得或損失應當計入各相關期間損益。當履行確定承諾而取得資產(chǎn)或承擔負債時，應當調整該資產(chǎn)或負債的初始確認金額，以包括已確認的被套期項目的公允價值累計變動額。第三節(jié)公允價值套期的確認和計量一、公允價值套期的確認和計量要求（2）被套期項目為以攤余成本計量的金融工具（或其組成部分）的，企業(yè)對被套期項目賬面價值所作的調整應當按照開始攤銷日重新計算的實際利率進行攤銷，并計入當期損益。該攤銷可以自調整日開始，但不應當晚于對被套期項目終止進行套期利得和損失調整的時點。（3）被套期項目若為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（或其組成部分）的，企業(yè)應當按照相同的方式對累計已確認的套期利得或損失進行攤銷，并計入當期損益，但不調整金融資產(chǎn)（或其組成部分）的賬面價值。第三節(jié)公允價值套期的確認和計量一、公允價值套期的確認和計量要求3.終止運用公允價值套期時的會計處理要求當套期滿足下列條件之一的，企業(yè)應終止運用公允價值套期會計：（1）套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使。但是，若套期工具展期或被另一項套期工具替換時，展期或替換是企業(yè)正式書面文件所載明的套期策略組成部分的，不作為已到期或合同終止處理。（2）該套期不再滿足準則所規(guī)定的運用套期會計方法的條件。（3）企業(yè)撤銷了對套期關系的指定。第三節(jié)公允價值套期的確認和計量二、公允價值套期會計之一：

期貨合同【例11-2】某經(jīng)銷商年初從外地購入大豆330噸，總價為100萬元，預計在兩個月內售出，當時的市場公允價值為110萬元。為防止價格下降，該經(jīng)銷商在某商品期貨交易所賣出了一份衍生工具合同，即等價、等量、同期的商品期貨合同，將其指定為對大豆存貨公允價值變動風險的套期。在當年半年末時，期貨合同的價格下降了25000元，大豆的公允價值下降了20000元。當日，該經(jīng)銷商將大豆存貨按照當日的公允價值售出，并將購入的商品期貨合同賣出平倉。經(jīng)銷商對該套期進行了有效性評價，認為其完全有效。該經(jīng)銷商僅有此一項套期業(yè)務，且不考慮一般商品期貨業(yè)務中的保證金、手續(xù)費和相關稅金等。借：被套期項目——庫存商品（大豆） 1100000貸：庫存商品——大豆 1000000套期損益 100000（1）年初時，指定商品期貨合同為存貨大豆的套期工具（2）半年末時，商品期貨合同和實際的庫存商品的公允價值均發(fā)生了變化，按照變化的數(shù)額記錄套期損益。借：套期工具——期貨合同 25000貸：套期損益 25000借：套期損益 20000貸：被套期項目——庫存商品（大豆）20000借：應收賬款、應收票據(jù)或銀行存款 1080000貸：主營業(yè)務收入 1080000借：主營業(yè)務成本 1080000貸：被套期項目——庫存商品（大豆）1080000（3）記錄賣出庫存商品形成的收入并結轉庫存商品成本（4）結轉由于套期形成的利得，記錄銀行存款的增加借：銀行存款 25000貸：套期工具——期貨合同 25000第三節(jié)公允價值套期的確認和計量二、公允價值套期會計之一：

期貨合同在實際工作中，由于期貨合同會計需因初次保證金和追加保證金而頻繁進行會計處理，因此也被形象地稱為保證金會計。下面以補充前述例題內容的方式展現(xiàn)實際業(yè)務中期貨合同會計的全部內容。【例11-2續(xù)】某經(jīng)銷商年初從外地購入大豆330噸，總價為100萬元，預計在兩個月內售出，當時的市場公允價值為110萬元。為防止價格下降，該經(jīng)銷商在某商品期貨交易所賣出了一份衍生工具合同，即等價、等量、同期的商品期貨合同，將其指定為對大豆存貨公允價值變動風險的套期。設該項套期業(yè)務的初始保證金（亦即該期貨品種的最低持倉量的保證金數(shù)額）數(shù)額為5.5萬元；【例11-2續(xù)】除此之外，還需按照雙向繳納的方式在賣出期貨合同環(huán)節(jié)支付手續(xù)費1萬元。在當年半年末時，期貨合同的價格下降了25000元，大豆的公允價值下降了20000元。當日，該經(jīng)銷商將大豆存貨按照公允價值售出，并將購入的商品期貨合同賣出平倉，繳納了購入期貨合同環(huán)節(jié)的手續(xù)費，收回了期貨保證金。經(jīng)銷商按照會計準則和期貨交易所的要求，正確進行了會計處理，并對該套期進行了有效性評價，認為其完全有效。該經(jīng)銷商僅有此一項套期業(yè)務，不考慮相關稅金等事項。借：被套期項目——庫存商品（大豆） 1100000貸：庫存商品——大豆 1000000套期損益 100000（1）年初時，指定將購買的商品期貨合同為存貨大豆的套期工具同時，繳納初次交易的初始保證金和賣出環(huán)節(jié)的手續(xù)費借：期貨保證金 55000套期損益 10000貸：銀行存款 65000在指定商品期貨合同為套期工具時，套期工具的價值為零，只需按照期貨合同約定的金額作表外記錄，不進行正式會計處理；但是，繳納的保證金和手續(xù)費要按照期貨交易所結算機構的規(guī)定進行。借：期貨保證金 25000貸：套期損益 25000借：套期損益 20000貸：被套期項目——庫存商品（大豆）20000（2）半年末時，商品期貨合同和實際的庫存商品的公允價值均發(fā)生了變化，按照變化的數(shù)額記錄套期損益必須說明的是，此例中的業(yè)務進展情況是賣出期貨合同之后期貨合同價格下降，是有利價格變動，增加了保證金數(shù)額，不需補交期貨保證金。借：套期損益 25000貸：期貨保證金 25000但如果是期貨合同價格上升，則為不利價格變動，這樣就減少了保證金數(shù)額，需要補交期貨保證金。此時的會計分錄為：

同時，補交保證金，以使保證金能夠維持最低持倉量的保證金數(shù)額。借：期貨保證金 25000貸：銀行存款 25000借：套期損益 10000貸：銀行存款 10000借：銀行存款 80000貸：期貨保證金 80000（3）繳納期貨合同購入環(huán)節(jié)的手續(xù)費，收回保證金，結轉期貨合同業(yè)務期貨合同業(yè)務需在建倉、對沖平倉的過程中雙向繳納手續(xù)費，此次手續(xù)費是對沖平倉環(huán)節(jié)的手續(xù)費；期貨保證金在初次交易時支付55000元，本期形成的價格有利變動，使保證金增加25000元，在結轉期貨合同業(yè)務時一并收回。借：應收賬款、應收票據(jù)或銀行存款 1080000貸：主營業(yè)務收入 1080000借：主營業(yè)務成本 1080000貸：被套期項目——庫存商品（大豆）1080000（4）記錄賣出庫存商品形成的收入并結轉庫存商品成本賣出商品按照公允價值亦即售價記錄（不考慮增值稅）計量。但是，由于被套期業(yè)務成立時已經(jīng)按照公允價值的變化數(shù)額記錄了被套期項目，主營業(yè)務成本也應隨之記錄。借：套期損益 85000貸：主營業(yè)務成本 85000（5）結轉由于套期形成的利得或損失計入當期損益這樣的套期利得和損失的結轉依據(jù)為：制定套期工具時的貸方數(shù)額100000元，繳納雙向續(xù)費的借方數(shù)額20000元，記錄期貨合同價格有利變動的貸方數(shù)額25000元，記錄現(xiàn)貨價格不利變動的借方數(shù)額20000元，這些數(shù)額按照一般商品交易沖減當期營業(yè)成本的方式記錄為當期損益。第三節(jié)公允價值套期的確認和計量三、公允價值套期會計之二：

遠期合同1.遠期合同公允價值套期會計處理的一般要求遠期合同包括遠期外匯合約、遠期股票合約、遠期利率協(xié)議等，根據(jù)我國的實際情況需要，此處主要解釋遠期外匯合約?！纠?1-3】X公司于20×5年12月1日與境外Y公司簽訂合同，約定于20×6年3月1日以每噸4000美元的價格購入某原材料250噸，總價為1000000美元。X公司為避免購入原材料成本的外匯風險，于簽訂合同當日與某金融機構簽訂一項3個月到期的遠期外匯合約，約定購買900000歐元。20×6年3月1日，X公司以凈額方式結算該遠期外匯合約，并購入原材料。假定：（1）20×5年12月1日、12月31日和20×6年3月1日，在遠期合同和確定承諾中歐元與美元對人民幣的匯率如下表所示；（2）該套期符合運用套期會計準則所規(guī)定的條件?！纠?1-3】根據(jù)上述資料，X公司進行如下分析：（1）按照簽訂遠期合同時計算的兩種外幣之差為65000元人民幣（900000×￥7.15=￥6435000，而$1000000×￥6.50=￥6500000），在套期高度有效的范圍之內；（2）遠期合同與確定承諾在同一天結算；（3）最近3個月，人民幣對歐元、美元之間的匯率變動具有高度的相關性。從這樣的例題可看到，在評價上述情況套期活動的有效性時，不必考慮兩種貨幣變動的即期匯率，其原因在于對確定承諾的計算依據(jù)是遠期匯率。將兩種外幣變動情況以下表表示。表中的經(jīng)濟含義：由于本例的被套期項目是負債性質，因此，若遠期價格低于初始遠期價格，是價格的有利變動，表中的數(shù)據(jù)用正值來表示，屬于套期損益的益；反過來再看，既然被套期項目是負債性質，套期工具必然是資產(chǎn)性質，因此，若遠期價格低于合同價格，是價格的不利變動，表中的數(shù)據(jù)用負值來表示，屬于套期損益的損。套期業(yè)務就是這樣利用資產(chǎn)與負債（或者是負債與資產(chǎn)）之間的抵銷關系達到其目的，亦即保值的。此時遠期合同和確定承諾的公允價值為零，無須進行會計處理，只按照合同約定的數(shù)額作備忘記錄即可。（1）20×5年12月1日，簽訂確定承諾和遠期合同時，不進行會計處理借：被套期項目——確定承諾 49751貸：套期損益 49751借：套期損益 62687貸：套期工具——遠期合同 62687（2）20×5年12月31日，財務報表登記日進行套期結果的會計處理借：被套期項目——確定承諾 100249貸：套期損益 100249借：套期工具——遠期合同 35687貸：套期損益 35687借：套期工具——遠期合同 27000貸：銀行存款 27000（3）20×6年3月1日，確定承諾和遠期合同的到期日借：材料采購——××材料 6500000貸：銀行存款 6350000被套期項目——確定承諾 150000（4）20×6年3月1日，實際購買確定承諾的原材料第三節(jié)公允價值套期的確認和計量四、公允價值套期會計的進一步分析公允價值套期會計的主要內容即為上述的期貨合同和遠期合同會計處理的內容。除此外，我們還要在以下方面對公允價值套期會計有所認識：（1）應當充分認識并辨別套期保值成立的條件。即被套期項目對企業(yè)來說是否具有價格方面的敏感性；若不滿足這一點，套期保值業(yè)務是難以確立的。（2）應當充分關注套期工具與被套期項目的高相關性。即只有利用套期工具可以有效地規(guī)避被套期項目的風險時，一般使用的衍生工具等才能夠確立為套期工具。第三節(jié)公允價值套期的確認和計量四、公允價值套期會計的進一步分析（3）應當清楚了解被套期項目被保值的特定范圍。這就是說，公允價值套期針對的是未來的交易且其現(xiàn)金流量一定要發(fā)生，但是由于存在交易商品或結算貨幣的公允價值在波動時對損益影響的情況，這樣的業(yè)務對企業(yè)整體損益的影響一般都不是很大。因此，國際上的公允價值套期多用于實際購買或銷售業(yè)務已經(jīng)發(fā)生的貨幣結算，即應收應付款項，以及已確定承諾業(yè)務的實際處理。第三節(jié)公允價值套期的確認和計量四、公允價值套期會計的進一步分析（4）應該真正認清套期業(yè)務的本質屬性及其運動規(guī)則。即這樣的業(yè)務就是利用資產(chǎn)、負債在價格變動時的不同反應而進行的交易安排，因此，月份相同或相近、產(chǎn)品種類相同、數(shù)量相等、方向相反四原則即成為實施套期保值以規(guī)避價格波動風險的主要交易內容。一、現(xiàn)金流量套期的會計處理要求二、現(xiàn)金流量套期會計之一：期貨合同三、現(xiàn)金流量套期會計之二：遠期合同四、現(xiàn)金流量套期會計的進一步分析第四節(jié)

現(xiàn)金流量套期會計第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會計一、現(xiàn)金流量套期的會計處理要求1.基本會計處理要求現(xiàn)金流量套期滿足運用套期會計方法條件的，應當按照下列規(guī)定處理：（1）套期工具產(chǎn)生的利得或損失中屬于套期有效的部分，作為現(xiàn)金流量套期儲備，應當計入其他綜合收益?，F(xiàn)金流量套期儲備的金額，應當按照下列兩項的絕對額中較低者確定：1）套期工具自套期開始的累計利得或損失；2）被套期項目自套期開始的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額。每期計入其他綜合收益的現(xiàn)金流量套期儲備的金額應當為當期現(xiàn)金流量套期儲備的變動額。第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會計一、現(xiàn)金流量套期的會計處理要求1.基本會計處理要求（2）套期工具產(chǎn)生的利得或損失中屬于套期無效的部分（即扣除計入其他綜合收益后的其他利得或損失），應當計入當期損益。第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會計一、現(xiàn)金流量套期的會計處理要求2.現(xiàn)金流量套期儲備的金額的會計處理要求我國企業(yè)會計準則對現(xiàn)金流量套期儲備的金額的會計處理要求為：（1）被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業(yè)隨后確認一項非金融資產(chǎn)或非金融負債的，或者非金融資產(chǎn)或非金融負債的預期交易形成一項適用于公允價值套期會計的確定承諾時，企業(yè)應當將原在其他綜合收益中確認的現(xiàn)金流量套期儲備金額轉出，計入該資產(chǎn)或負債的初始確認金額。第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會計一、現(xiàn)金流量套期的會計處理要求2.現(xiàn)金流量套期儲備的金額的會計處理要求（2）對于不屬于上述內容涉及的現(xiàn)金流量套期，企業(yè)應當在被套期的預期現(xiàn)金流量影響損益的相同期間，將原在其他綜合收益中確認的現(xiàn)金流量套期儲備金額轉出，計入當期損益。（3）如果在其他綜合收益中確認的現(xiàn)金流量套期儲備金額是一項損失，且該損失全部或部分預計在未來會計期間不能彌補的，企業(yè)應當在預計不能彌補時，將預計不能彌補的部分從其他綜合收益中轉出，計入當期損益。第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會計一、現(xiàn)金流量套期的會計處理要求3.現(xiàn)金流量套期終止的會計處理要求當企業(yè)對現(xiàn)金流量套期終止運用套期會計時，在其他綜合收益中確認的累計現(xiàn)金流量套期儲備金額，應當按照下列規(guī)定進行處理：（1）被套期的未來現(xiàn)金流量預期仍然會發(fā)生的，累計現(xiàn)金流量套期儲備的金額應當予以保留，并按照會計準則的規(guī)定計入資產(chǎn)、負債項目，或者是計入當期損益。第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會計一、現(xiàn)金流量套期的會計處理要求3.現(xiàn)金流量套期終止的會計處理要求（2）被套期的未來現(xiàn)金流量預期不再發(fā)生的，累計現(xiàn)金流量套期儲備的金額應當從其他綜合收益中轉出，計入當期損益。被套期的未來現(xiàn)金流量預期不再極可能發(fā)生但可能預期仍然會發(fā)生，在預期仍然會發(fā)生的情況下，累計現(xiàn)金流量套期儲備的金額應當予以保留，并按照其變化情況參照上述兩點酌情進行會計處理?！纠?1-4】某經(jīng)銷商年初預計在未來將采購一大筆商品，即對外采購大豆330噸，這批大豆現(xiàn)階段的公允價值為110萬元，預計在6個月內購入。為規(guī)避與該預期采購有關現(xiàn)金流量的變動風險，該經(jīng)銷商在某商品期貨交易所買入了一份衍生工具合同，即等價、等量、同期的商品期貨合同，將其指定為對大豆未來銷售現(xiàn)金流量變動風險的套期。在當年半年末時，商品期貨合同的價格上升了12萬元，而預期銷售大豆的公允價值上升了10萬元。當日，該經(jīng)銷商將大豆存貨按照當日的公允價值購入，并賣出商品期貨合同對沖原買入的商品期貨合同。經(jīng)銷商對其套期進行了有效性評價，認為該套期完全有效。本例不考慮一般商品期貨業(yè)務中的保證金、手續(xù)費和相關稅金等。與上面例題不同的是，由于對準備購入商品（題中的大豆）只是一種預計，并沒有進行實際承諾，不屬于未確認確定承諾，因此還不能直接將大豆列為被套期項目。（1）年初時，指定將購買的商品期貨合同為存貨大豆的套期工具，進行輔助賬的賬外記錄，不作正式會計處理借：套期工具——期貨合同 120000貸：其他綜合收益——套期工具價值變動 120000（2）半年末時，期貨合同的公允價值發(fā)生了變化，按照變化的數(shù)額記錄其他綜合收益由于未對被套期項目進行確定承諾，因此也就不能對被套期項目的套期損益進行確認。但在此時，期貨市場價格上升，歸于對未來銷售業(yè)務的預計，此時先把期貨合同的價格變化記錄于其他綜合收益，待銷售業(yè)務實際發(fā)生時再重分類轉為企業(yè)損益。借：庫存商品——大豆 1200000貸：銀行存款（或應付項目） 1200000（3）按照公允價值記錄買入庫存商品的實際采購業(yè)務注：此處省略了增值稅借：庫存商品——大豆 1200000貸：銀行存款（或應付項目） 1200000（4）隨著期貨保證金的回收，結轉由于套期形成的利得，記錄銀行存款的增加

利得結轉依據(jù)不同的衍生工具而有所區(qū)別。若是商品期貨業(yè)務，應作為期貨保證金的增值內容，在期貨業(yè)務對沖、收回保證金時進行處理借：其他綜合收益——套期工具價值變動120000貸：庫存商品——大豆 120000（5）確認商品期貨的結轉數(shù)額由于預計的采購業(yè)務真正實現(xiàn)，因此將原來記錄于其他綜合收益的商品期貨合同價值變動額12萬元轉入未預先確認的被套期項目中，不僅抵銷了大豆公允價值上升的10萬元，還增加了當期損益2萬元。（此處未考慮手續(xù)費的數(shù)額）二、現(xiàn)金流量套期會計之一：

期貨合同結合前述的相關例題可以看到，由于沒有進行嚴格的套期指定，會計處理就不會對預計的被套期項目進行公允價值變動的記錄；或者即使記錄了套期工具公允價值的變動，也是先記錄于其他綜合收益，待預計的被套期項目業(yè)務實際發(fā)生時，再重分類結轉至當期損益。如果預計的采購業(yè)務（或者是銷售收入）沒有發(fā)生，會計處理則應遵循企業(yè)會計準則的要求，在預期交易預計不會發(fā)生時，在套期有效期間直接計入所有者權益中的套期工具利得或損失應當轉出，計入當期損益。與本例中的內容不同的是，此處的當期損益將不再是材料采購（或銷售收入）等，而應當是營業(yè)外收入（支出）。二、現(xiàn)金流量套期會計之一：

期貨合同雖然預計的業(yè)務發(fā)生了，但形成的收入或者節(jié)約的費用等不足以彌補全部的價值變動額，這時應當遵循的會計準則處理要求，將在所有者權益中確認的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補的部分轉出，計入當期損益。這時，轉接的科目仍然是“營業(yè)外支出”，但也不排除多形成價值變動而形成的“營業(yè)外收入”。第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會計三、現(xiàn)金流量套期會計之二：

遠期合同按照企業(yè)會計準則的要求，對外匯確定承諾的套期既可以采用公允價值套期將雙方變動的數(shù)額計入當期損益，也可以先計入其他綜合收益，再視不同情況轉為當期損益，即“對確定承諾的外匯風險進行的套期，企業(yè)可以將其作為公允價值套期或現(xiàn)金流量套期處理”。以下例題將按照兩種方法分別進行處理。三、現(xiàn)金流量套期會計之二：

遠期合同【例11-5】某經(jīng)銷商于上年11月30日與境外某公司簽訂合約，將于3個月后購買商品一批，總價為30萬美元。經(jīng)銷商為了規(guī)避購入商品的公允價值變動風險或現(xiàn)金流量風險，與某經(jīng)營外匯銀行簽訂了的一項3個月到期的遠期外匯合約，約定的遠期匯率為$1=￥6.60。在3個月后的本年2月28日，該經(jīng)銷商同時購買了商品并以凈額方式結算了遠期合同。

假定：在簽約日后的年末，亦即財務報表日，兩個月的遠期匯率為$1=￥6.55，人民幣的市場利率為6%；在2月28日，亦即購買日和結算日，美元對人民幣的實際匯率為$1=￥6.65。該筆業(yè)務符合套期保值的條件（不考慮增值稅等相關因素）。（1）上年11月30日，不作會計處理。遠期合同的價值為零，只作表外備忘記錄分析：采用公允價值套期，會計處理如同前面所述的遠期合同公允價值套期會計。借：套期損益 14852貸：套期工具——遠期合同 14852借：被套期項目——確定承諾 14852貸：套期損益 14852（2）上年12月31日，計算并記錄遠期合同的公允價值

借：套期工具——遠期合同 29852貸：套期損益 29852借：套期損益 29852貸：被套期項目——確定承諾 29852（3）本年2月28日，確定承諾確認日與遠期合同結算日。再次計算遠期合同的公允價值

借：庫存商品 1995000貸：銀行存款 1995000借：銀行存款 15000貸：套期工具——遠期合同 15000借：被套期項目——確定承諾 15000貸：庫存商品 15000（4）本年2月28日，購入商品，結算遠期合同，被套期項目將承擔套期損益的最終結果購買庫存商品時，按照當日的匯率（即$1=￥6.65）記賬，并按此匯率記錄銀行存款的外幣折合額。由于與銀行已有購買外匯的遠期合同，因此實際支付外幣時按照約定的遠期匯率（即$1=￥6.60）記賬，余下的數(shù)額沖減套期工具的賬面數(shù)額。分析：接下來采用現(xiàn)金流量套期進行會計處理。采用現(xiàn)金流量套期，會計處理與上述公允價值套期之間的差別主要是：將未來業(yè)務視為預期交易，而不是確定承諾。因此，在預計業(yè)務沒有發(fā)生時，就應當按照現(xiàn)金流量套期處理，即套期工具的公允價值變動先計入其他綜合收益，待預計業(yè)務實際發(fā)生時再結轉至當期損益。（1）上年11月30日，不作會計處理。遠期合同的價值為零，只作表外備忘記錄借：其他綜合收益 14852貸：套期工具——遠期合同 14852（2）上年12月31日，計算并記錄遠期合同的公允價值

借：套期工具——遠期合同 29852貸：其他綜合收益 29852（3）本年2月28日，確定承諾確認日與遠期合同結算日。再次計算遠期合同的公允價值

借：庫存商品 1995000貸：銀行存款 1995000借：銀行存款 15000貸：套期工具——遠期合同 15000借：其他綜合收益 15000貸：庫存商品 15000（4）本年2月28日，購入商品，結算遠期合同，被套期項目將承擔套期損益的最終結果第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會計三、現(xiàn)金流量套期會計之二：

遠期合同探討：對遠期合同可采用兩種會計處理方法原因會計準則規(guī)定的“對確定承諾的外匯風險進行的套期，企業(yè)可以將其作為公允價值套期或現(xiàn)金流量套期處理”，究竟該如何理解。其實，選擇的關鍵之處是究竟將套期工具的價值變動等計入當期損益，還是計入所有者權益中的其他綜合收益。第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會計三、現(xiàn)金流量套期會計之二：

遠期合同深入查找國際財務報告標準的相關內容可以看到，這樣處理的根本原因應當是對“確定承諾”和“預期交易”兩個術語的理解和運用。廣義的預期交易可能又有兩種情況：一是“很可能”，是指50%~95%的可能性；二是“基本確定”，即95%~100%的區(qū)間。一般來說，我們習慣上稱的“確定承諾”屬于后者，而常指的“預期交易”則為前者。因此，確定承諾的處理結果即為將套期工具價值等的變動差異計為當期損益，而預期交易則要視未來業(yè)務發(fā)生概率的大小再做決定。第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會計四、現(xiàn)金流量套期會計的進一步分析從我國現(xiàn)階段企業(yè)會計準則的規(guī)定來看，現(xiàn)金流量套期的公允價值變動計入其他綜合收益，而不是直接計入當期損益；要等到與損益相關的實際業(yè)務發(fā)生并且進行處理后再重分類轉入當期損益；這也是公允價值套期與現(xiàn)金流量套期最重要的區(qū)別。進一步，這樣的規(guī)定與股票、債券、基金、權證按照其使用方向、目的是否明了而劃分為交易性金融資產(chǎn)、其他權益工具投資等有一定的相通之處。由此可知，對于上述遠期合同，可視預期交易的未來狀況在公允價值套期與現(xiàn)金流量套期之間進行選擇，其本質也是按照穩(wěn)健性原則的要求，對未確定事項對當期損益影響的謹慎處理。一、境外經(jīng)營凈投資套期的會計處理要求二、境外經(jīng)營凈投資套期的會計處理業(yè)務第五節(jié)

境外經(jīng)營凈投資套期會計第五節(jié)境外經(jīng)營凈投資套期會計一、境外經(jīng)營凈投資套期的會計處理要求1.基本會計處理要求我國企業(yè)會計準則規(guī)定，對境外經(jīng)營凈投資的套期，包括對作為凈投資的一部分進行會計處理的貨幣性項目的套期，應當按照類似于現(xiàn)金流量套期會計的規(guī)定處理：（1）套期工具形成的利得或損失中屬于套期有效的部分，應當計入其他綜合收益。全部或部分處置境外經(jīng)營時，上述計入其他綜合收益的套期工具利得或損失應當相應轉出，計入當期損益。（2）套期工具形成的利得或損失中屬于套期無效的部分，應當計入當期損益。第五節(jié)境外經(jīng)營凈投資套期會計一、境外經(jīng)營凈投資套期的會計處理要求2.有效套期與無效套期運用套期會計方法的條件實際上隱含了兩項套期有效性評價要求：（1）預期性評價，即評價套期在未來會計期間是否高度有效。這就要求企業(yè)在套期開始時，以及至少在中期報告或年度財務報告日對套期有效性進行評價。（2）回顧性評價，即評價套期在以往的會計期間實際上是否高度有效。這就要求企業(yè)至少在中期報告或年度財務報告日對套期有效性進行評價。一般情況下，企業(yè)難以實現(xiàn)套期工具和被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動完全抵銷，因而會出現(xiàn)套期無效的較小金額范圍。這就是與有效套期相對應的無效套期。二、境外經(jīng)營凈投資套期的會計處理業(yè)務【例11-7】某年度內，A公司的一項以美元計價的境外凈投資20萬美元，將因為美元的貶值而面臨匯率變動的風險。A公司采取賣出美元遠期匯率套期的方式對其進行套期保值。A公司于5月1日，按照對外投資的計價額，與經(jīng)營外匯銀行簽訂為期5個月的遠期外匯合約，當天美元對人民幣的匯率為$1=￥6.65，5個月的遠期匯率為$1=￥6.60；在以后的6月30日（企業(yè)需要對外披露半年報），市場匯率為$1=￥6.62，美元對人民幣3個月的遠期匯率為$1=￥6.50；在9月30日，美元對人民幣的匯率已降至$1=￥6.40；A公司在此時向經(jīng)營外匯銀行按照遠期匯率支付了人民幣，購買了約定的美元。A公司按照會計準則的要求對該套期業(yè)務進行了會計處理。借：被套期項目——境外經(jīng)營凈投資 1330000貸：長期股權投資 1330000（1）5月1日，A公司與經(jīng)營外匯銀行簽訂遠期合同遠期合同