2023年手游產(chǎn)品與市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)

2023年度手游產(chǎn)品與市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)2023年Q2至此，手游產(chǎn)品市場(chǎng)已出現(xiàn)幾種新的類型格局變化，如以《找你妹》、《捕魚(yú)2》為代表的休閑類型；以《MT》、《大掌門(mén)》為代表的RPG卡牌類型；以《時(shí)空獵人》、《王者之劍》為代表的橫版動(dòng)作RPG類型……乃至仍有棋牌類、策略經(jīng)營(yíng)類、競(jìng)技類等等若干。在此文中，九保嘗試對(duì)到今年目前為止復(fù)雜的產(chǎn)品類型進(jìn)行一些總結(jié)歸納，及對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)和產(chǎn)品發(fā)展提出一些思考。一手游未來(lái)主流類型的分布類型解釋在復(fù)雜多變的產(chǎn)品類型題材中，我們嘗試提煉出一些凝煉的產(chǎn)品特性，于是九保從付費(fèi)、用戶占有率、ARPU值等角度，將當(dāng)下手游產(chǎn)品劃分如下幾個(gè)類型：分別對(duì)輕度、中度、重度的手游類型特點(diǎn)定義和歸納如下：如上圖中的典型游戲范例，輕度游戲在相對(duì)較人容易占據(jù)更加廣闊的“觀眾”，即將大量本身非傳統(tǒng)游戲玩家人群，引導(dǎo)到輕度游戲中來(lái)，形成一個(gè)和電影、電視、廣告一樣的“全民娛樂(lè)”的產(chǎn)品媒介；中度游戲則更多兼顧玩法和收費(fèi)兩個(gè)緯度，盡可能地?cái)U(kuò)大人群和提高收費(fèi)，例如熟悉的《MT》等產(chǎn)品；重度游戲根植于傳統(tǒng)端游頁(yè)游，這部分玩家的游戲行為和付費(fèi)習(xí)慣均較穩(wěn)定、游戲類型認(rèn)知程度高，且有比較可靠和成熟的產(chǎn)品與也用戶模型。類型與收入分布預(yù)測(cè)先拋出九保的兩個(gè)觀點(diǎn)，即對(duì)于未來(lái)半年至一年，手游市場(chǎng)產(chǎn)品類型占比的大膽預(yù)測(cè)。在后文中九保會(huì)提出一些理由和支撐觀點(diǎn)。輕度游戲方面：1）用戶覆蓋和占有率最廣，創(chuàng)新玩法適合各種不同類型人群。個(gè)人認(rèn)為未來(lái)占比約50%；2）收費(fèi)能力較弱，個(gè)人認(rèn)為未來(lái)占比約25%。更適合“做用戶而非做付費(fèi)”。趨于收費(fèi)壓力，會(huì)往“中度”轉(zhuǎn)型，用戶轉(zhuǎn)化率相對(duì)較低；3）平臺(tái)依賴較重，一旦平臺(tái)市場(chǎng)環(huán)境變化，受波動(dòng)較大；4）典型游戲：《找你妹》《捕魚(yú)達(dá)人》。中度游戲方面：1）兼顧玩法和收費(fèi)。即輕度游戲的玩法創(chuàng)新與傳統(tǒng)網(wǎng)游慣用養(yǎng)成收費(fèi)的結(jié)合；2）較好的兼顧了用戶人群覆蓋和收費(fèi)，在用戶占有和用戶付費(fèi)兩個(gè)方面均有一定優(yōu)勢(shì)；個(gè)人認(rèn)為未來(lái)分別為30%與35%；3）重度游戲轉(zhuǎn)化率相對(duì)較高；4）典型游戲：《大掌門(mén)》《COC》《我叫MT》。重度游戲方面：1）用戶規(guī)模和占比較低，但用戶群忠實(shí)且固定，個(gè)人認(rèn)為未來(lái)占比約20%；2）收費(fèi)能力最強(qiáng)，用戶與市場(chǎng)早已習(xí)慣為這類游戲買(mǎi)單。個(gè)人認(rèn)為未來(lái)占比約40%；3）游戲生命最持久，但最終容易導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)的同質(zhì)化；4）典型游戲：《時(shí)空獵人》《神仙道》《石器時(shí)代OL》《忘仙》。二、2023年1~4月手游類型的變化IOS平臺(tái)手游暢銷榜類型變化（TOP50）暢銷榜主要覆蓋類型：輕度：益智休閑、棋牌等；中度：策略卡牌、策略塔防等；重度：回合制RPG、動(dòng)作競(jìng)技類RPG、經(jīng)營(yíng)策略類SLG、大型MMO等。從上圖數(shù)據(jù)可以看出：1）中度類型擴(kuò)張迅猛（主要為策略卡牌類的快速增長(zhǎng)），收入上未來(lái)仍呈不斷上漲趨勢(shì)；2）重度類型收入總體穩(wěn)定，但內(nèi)部格局變化較大（如SLG衰退明顯、動(dòng)作類迅速崛起、回合RPG持續(xù)穩(wěn)定等，下文有詳細(xì)分析）；3）輕度類型（主要為《找你妹》、《捕魚(yú)達(dá)人》等休閑類）收入占比穩(wěn)定，但整體上占比最?。?）總體上，付費(fèi)較高的仍以中度和重度類型為主，且中度上升迅猛。IOS平臺(tái)手免費(fèi)榜類型變化（TOP50）免費(fèi)榜主要覆蓋類型：輕度：益智、休閑、棋牌、跑酷等；中度：策略卡牌、策略塔防等；重度：回合制RPG、動(dòng)作競(jìng)技類RPG、經(jīng)營(yíng)策略類SLG、大型MMO等。從上圖數(shù)據(jù)可以看出：1）輕度類型在免費(fèi)榜占比最高，且占比遠(yuǎn)高于中度與重度類型；2）中度與重度類型免費(fèi)占比相對(duì)較低；3）總體上，可以明顯看到以休閑游戲?yàn)榇淼妮p度類型手游，用戶占有率相對(duì)最高；安卓平臺(tái)熱門(mén)手游類型變化安卓平臺(tái)1~4月的手游類型變化，主要來(lái)自于《91無(wú)線鄒建峰“手機(jī)游戲系列化運(yùn)營(yíng)模式探討”》一文，其中觀點(diǎn)九?？偨Y(jié)如下：1）輕度類型：2023年上半年比較典型的還是休閑游戲居多；2）中度類型：2023年9月到12月比較火的游戲，從數(shù)據(jù)上來(lái)看，一個(gè)是回合制角色扮演、策略卡牌占據(jù)主導(dǎo)；2023年Q1策略卡牌，特別從今年上半年來(lái)看，增長(zhǎng)的速度比較快，成為平臺(tái)收入最高的一個(gè)品類之一；3）重度類型：2023年動(dòng)作冒險(xiǎn)類跟其他的游戲異軍突起，成為整個(gè)新興市場(chǎng)的類型；2023年回合制RPG游戲，總體比較穩(wěn)定，在3月份還是有一點(diǎn)回升；SLG策略游戲這一塊，無(wú)論從整個(gè)市場(chǎng)的份額、從品類目前呈現(xiàn)直線下跌的情況；從以上數(shù)據(jù)總結(jié)來(lái)看，無(wú)論IOS亦或安卓平臺(tái)，輕度、中度、重度游戲人群與收入呈現(xiàn)了一些典型特點(diǎn)，輕度用戶滲透高、中度發(fā)展迅速、重度仍較穩(wěn)定。一定程度可以支撐文本開(kāi)篇所預(yù)測(cè)產(chǎn)品類型分布百分比預(yù)測(cè)。三、未來(lái)類型與收入占比劃分的依據(jù)行業(yè)觀點(diǎn)CocoaChina2023開(kāi)發(fā)者大會(huì)，觸控陳昊芝說(shuō)道：“未來(lái)三年，15%是MMORPG或者是大型重計(jì)費(fèi)網(wǎng)游，承載這個(gè)市場(chǎng)30%的收入；25%的卡牌、動(dòng)作、競(jìng)技類，同樣可以承載很高的一個(gè)收入規(guī)模；60%為休閑類游戲，也會(huì)支撐這個(gè)市場(chǎng)25%到30%的收入規(guī)模?！标愱恢⑹忻嫔蠠衢T(mén)手游類型劃分為休閑單機(jī)、MMO重計(jì)費(fèi)、卡牌動(dòng)作競(jìng)技三大類，并給出了各自的用戶與收入占比預(yù)期：類別

用戶占比

收入占比休閑單機(jī)

60%

30%左右MMO

15%

30%左右卡牌動(dòng)作競(jìng)技

25%

40%左右在其基礎(chǔ)上，按照我的類型劃分（輕度、中度、重度）歸類進(jìn)行一些歸類的調(diào)整：1）將MMO、動(dòng)作競(jìng)技類RPG、回合制RPG等歸到重度游戲類型；2）策略卡牌等類型歸納為中度游戲類型；3）將弱聯(lián)網(wǎng)休閑單機(jī)劃歸為輕度游戲類型。針對(duì)以上的劃分調(diào)整，那么數(shù)據(jù)近似為：類別

用戶占比

收入占比重度

15%→20%

30%→40%中度

25%→30%

40%→35%輕度

60%→50%

30%→25%調(diào)整總結(jié)如下：1）重度類型由于囊括動(dòng)作、RPG、MMO等所有強(qiáng)收費(fèi)大中型網(wǎng)游，所以用戶群和收入均增長(zhǎng)5~10個(gè)百分點(diǎn)；2）很多輕度類型在商業(yè)化后會(huì)轉(zhuǎn)化為中度游戲（如RPG化的三消卡牌），故中度類型的用戶占比也會(huì)高5個(gè)百分點(diǎn)，但由于將動(dòng)作經(jīng)濟(jì)等類型劃歸重度，所以收入這里降低5%左右；3）純粹弱聯(lián)網(wǎng)休閑單機(jī)劃的用戶受到中度重度用戶增長(zhǎng)影響而下降10%左右，收入也降低5%左右。但商業(yè)化后可以轉(zhuǎn)化為中度游戲類型，從而提高盈收；中度重度游戲類型收入水平與規(guī)模持續(xù)上升回看IOS平臺(tái)手游暢銷榜類型變化（TOP50）：1）第一梯隊(duì)幾乎被中度與重度游戲包攬，如MT、王者之劍、神仙道、COC等；2）從月份對(duì)比來(lái)看，中度與重度游戲的高收入效應(yīng)持續(xù)且穩(wěn)定，這與本身的游戲深度和用戶生命周期關(guān)聯(lián)；3）隨著國(guó)內(nèi)移動(dòng)游戲行業(yè)模式化、規(guī)劃化和商業(yè)化的發(fā)展，可以預(yù)料越來(lái)越多的輕度游戲會(huì)向中度與重度游戲類型轉(zhuǎn)變；于是我們可以總結(jié)：1）重度游戲的用戶與收入占比相對(duì)最為穩(wěn)定；2）中度游戲增長(zhǎng)最為明顯，但與流行趨勢(shì)、用戶喜好等環(huán)境因素相關(guān)，所以在這一細(xì)分，可以順應(yīng)市場(chǎng)和用戶，創(chuàng)造成功的作品；3）輕度游戲基于玩法，用戶覆蓋面最廣，但付費(fèi)能力相比普遍低于上兩者，但適宜深挖品質(zhì)和積累用戶；未來(lái)游戲類型發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)關(guān)于未來(lái)輕度、中度、重度手游類型的發(fā)展變化，通過(guò)上文對(duì)于目前市場(chǎng)游戲產(chǎn)品類型分析，九?？偨Y(jié)一些未來(lái)三個(gè)緯度游戲產(chǎn)品的發(fā)展變化的觀點(diǎn)：1）輕度手游類型：1.基于玩法的核心，更加豐富的玩法創(chuàng)新，克隆歐美市場(chǎng)創(chuàng)意游戲；2.用戶占用和覆蓋最廣，未來(lái)會(huì)出現(xiàn)更多媲美《小鳥(niǎo)》《PVZ》的“國(guó)民游戲”，如《找你妹》、《捕魚(yú)達(dá)人》等;3.以用戶數(shù)為生存根本，隨著行業(yè)內(nèi)運(yùn)營(yíng)推廣成本日益增高，輕度游戲的制作成本也大大增加;4.用戶忠誠(chéng)度、用戶付費(fèi)率較低。流量變現(xiàn)難度較高。開(kāi)發(fā)商迫于壓力會(huì)往中度游戲轉(zhuǎn)型。2）中度手游類型：1.兼顧成本與回報(bào)，中度手游的數(shù)量會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)，越來(lái)越多的廠商會(huì)涌入；2.在“玩法創(chuàng)新”和“盈收”的天平上小心翼翼，在成功作品中突破創(chuàng)新，以及與市場(chǎng)和時(shí)間賽跑；3.熱門(mén)游戲類型轉(zhuǎn)化快速，需要緊跟市場(chǎng)步伐（如目前的卡牌，COC類的塔防等等）；4.基本沿用成熟的固定收費(fèi)模式，將輕度游戲的“玩法”，與重度游戲的“成長(zhǎng)”等數(shù)值反饋結(jié)合；5.半年到1年內(nèi)，中度游戲仍會(huì)占據(jù)用戶與收入市場(chǎng)的絕對(duì)領(lǐng)域。以移動(dòng)平臺(tái)的用戶習(xí)慣和傳統(tǒng)網(wǎng)游的收費(fèi)模式，攫取用戶與收入。3）重度手游類型：1.從目前重度游戲的類型分布看，仍有很大的題材與類型空間（如音樂(lè)、MOBA、MMO等）；2.一段時(shí)間后（如1~2年后），重度游戲的題材和類型布局會(huì)相對(duì)固定（如端游市場(chǎng)的MMO、動(dòng)作類；頁(yè)游市場(chǎng)的SLG與回合制RPG等等）；3.未來(lái)幾年布局成型后，中小公司進(jìn)入重度游戲領(lǐng)域的成本會(huì)比目前更大，可能會(huì)出現(xiàn)目前端游頁(yè)游市場(chǎng)的數(shù)家寡頭壟斷的局面；四、2023年1~4月熱門(mén)手游具體類型題材的變化IOS平臺(tái)手游暢銷榜類型變化（TOP50）IOS平臺(tái)數(shù)據(jù)來(lái)看具體游戲類型：1）從1~4月，最大的游戲題材與類型變化即為卡牌類游戲的急劇增長(zhǎng)，在TOP50中從占比從25%升至接近50%；2）同時(shí)另一個(gè)變化是，3、4月份動(dòng)作競(jìng)技類RPG異軍突起，迅速占據(jù)市場(chǎng)（時(shí)空獵人、王者之劍）。雖限制于開(kāi)發(fā)成本總體數(shù)量較少，但優(yōu)異的數(shù)據(jù)表現(xiàn)迅速征服用戶和市場(chǎng)；3）策略類SLG的數(shù)量下滑明顯，頁(yè)游時(shí)代的同質(zhì)化現(xiàn)象蔓延至移動(dòng)端，不可避免帶來(lái)整個(gè)產(chǎn)品類型的衰退；安卓平臺(tái)熱門(mén)手游類型變化上面為2023年4月份某安卓平臺(tái)各種手游類型的用戶登陸率來(lái)看（圖片數(shù)據(jù)來(lái)自網(wǎng)絡(luò)，較為模糊）：1）用戶留存方面，4月份來(lái)看，動(dòng)作類總體留存數(shù)據(jù)較優(yōu)勢(shì)。無(wú)論次日、7日、月留存，優(yōu)勢(shì)比較明顯；2）次日和7日留存比較優(yōu)秀的類型，有棋牌類、策略卡牌類、修煉類，其中策略卡牌類的7日留存反饋更加優(yōu)秀一些；3）還可以明顯看到，傳統(tǒng)策略類游戲（SLG類）無(wú)論次日、7日還是30日留存，整體下滑明顯，這個(gè)現(xiàn)象與IOS平臺(tái)一致。五、2023年1~4月熱門(mén)手游具體類型題材的變化緊跟市場(chǎng)環(huán)境特點(diǎn)與用戶習(xí)慣，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品設(shè)計(jì)與策略從“策略卡牌”類手游來(lái)看：1）2023年手游市場(chǎng)卡牌游戲類型的真空期（除《三國(guó)來(lái)了》外），《MT》與《大掌門(mén)》等的上線正好處于真空期的末尾，一經(jīng)推出，效果明顯；2）《三國(guó)來(lái)了》為代表的卡牌游戲玩法深度略顯單薄，于是《MT》與《大掌門(mén)》從兩個(gè)不同角度對(duì)卡牌玩法均作出一定的“深化”，成為市場(chǎng)熱點(diǎn)與用戶追求；3）《智龍迷城》國(guó)外嗨翻天，國(guó)內(nèi)誰(shuí)先推出先將占據(jù)先機(jī)?！赌孓D(zhuǎn)三國(guó)》來(lái)了，在這個(gè)三消卡牌手游中占據(jù)首位；4）眾多的卡牌游戲?qū)徝榔诹嗽趺崔k？有更深度的《魔卡幻想》和《混沌與秩序》給你玩（淺度卡牌產(chǎn)品積累大量卡牌類用戶），其中魔卡已暢銷榜增速明顯已至TOP10。從“動(dòng)作競(jìng)技RPG”類手游來(lái)看：1）長(zhǎng)久以來(lái)，手游市場(chǎng)缺少類DNF式的純正的橫版動(dòng)作競(jìng)技類手游；于是《時(shí)空獵人》在3月初上線，迅速填補(bǔ)了這塊市場(chǎng)的空白；2）在橫版動(dòng)作格斗的細(xì)分里，類似頁(yè)游《街機(jī)三國(guó)》式的“神仙道+橫版格斗”的題材仍是空白，3月底《王者之劍》的推出，又迅速滿足另一塊市場(chǎng)和用戶需求；3）《王者之劍》的游戲設(shè)定和操作習(xí)慣承接《神仙道》，更適合絕大多數(shù)RPG類手游玩家的游戲風(fēng)格和習(xí)慣，同時(shí)也順應(yīng)市場(chǎng)，降低上線風(fēng)險(xiǎn)；4）為滿足碎片時(shí)間的用戶操作需求，《王者之劍》在更新補(bǔ)丁中開(kāi)放了“托管”模式，將動(dòng)作網(wǎng)游變成碎片時(shí)間玩法和深度玩法皆可的適宜性產(chǎn)品；從兩種題材類型手游產(chǎn)品發(fā)展情況來(lái)看，市場(chǎng)上的眾多產(chǎn)品，無(wú)論策略卡牌還是動(dòng)作競(jìng)技類手游，均順應(yīng)和符合一定的市場(chǎng)環(huán)境和市場(chǎng)目的：國(guó)內(nèi)外目前流失什么類型和元素？市場(chǎng)是否充斥這種類型？產(chǎn)品設(shè)計(jì)同質(zhì)化是否嚴(yán)重？…………同時(shí)要想在眾多競(jìng)品中脫穎而出，還要從用戶出發(fā)，圍繞用戶需求和習(xí)慣“打造產(chǎn)品”：目標(biāo)用戶的人群劃分、消費(fèi)能力、游戲傾向？用戶的審美要求？用戶的操作傾向和要求？用戶的游戲時(shí)間和游戲行為習(xí)慣？用戶的付費(fèi)回饋要求？…………針對(duì)性的移植端游頁(yè)游的成功產(chǎn)品類型上圖簡(jiǎn)單列舉了一些傳統(tǒng)端游頁(yè)游的熱門(mén)游戲類型，以及對(duì)應(yīng)在移動(dòng)平臺(tái)的產(chǎn)品分布?？傮w來(lái)講熱門(mén)的端游頁(yè)游類型移植移動(dòng)端，先天具有一定的優(yōu)勢(shì)：1）游戲類型早已為市場(chǎng)和用戶接受，用戶接受和上手成本低，相比陌生的游戲類型更易獲得市場(chǎng)和資本的認(rèn)可；2）用戶活躍、付費(fèi)滲透率、ARPU值等運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)模型穩(wěn)定，且基本可量化，方便游戲設(shè)計(jì)者及時(shí)調(diào)整設(shè)計(jì)和運(yùn)營(yíng)策略；3）就手游市場(chǎng)類型分布看，傳統(tǒng)端游頁(yè)游的熱門(mén)游戲類型在手游平臺(tái)上，仍有很大的“藍(lán)海”區(qū)域，機(jī)會(huì)比較多；4）大量且豐富的端游頁(yè)游從業(yè)者的經(jīng)驗(yàn)，可以順利傳承到手游產(chǎn)品上；但同時(shí)傳統(tǒng)端游頁(yè)游的熱門(mén)游戲類型，移植到手游存在幾個(gè)緯度的問(wèn)題：：1）游戲類型在端游頁(yè)游市場(chǎng)本身，已經(jīng)驗(yàn)證了具有足夠的生命力。用戶活躍、付費(fèi)滲透、ARPU值等均到達(dá)一定量級(jí)，這是移植手游平臺(tái)的前景預(yù)期；2）當(dāng)前手游市場(chǎng)此種游戲類型的存在狀況：真空？少許？飽和？還是細(xì)分？不同的產(chǎn)品市場(chǎng)狀況需要不同的移植策略，避免同質(zhì)化同時(shí)進(jìn)行創(chuàng)新；3）確定移植后，移植本身的技術(shù)困難和瓶頸；4）確定移植后，適應(yīng)手游平臺(tái)的設(shè)計(jì)改良。即在硬件、軟件、畫(huà)風(fēng)、操作方式等各環(huán)節(jié)針對(duì)手游版本的設(shè)計(jì)改良；5）確定移植后，在不改變游戲類型的前提下，針對(duì)手游平臺(tái)用戶特點(diǎn)，進(jìn)行游戲內(nèi)容設(shè)計(jì)的適應(yīng)性調(diào)整。從符合端游頁(yè)游的用戶習(xí)慣變?yōu)槭钟斡脩?；同時(shí)要想在眾多競(jìng)品中脫穎而出，還要從用戶出發(fā)，圍繞用戶需求和習(xí)慣“打造產(chǎn)品”：1）目標(biāo)用戶的人群劃分、消費(fèi)能力、游戲傾向？2）用戶的審美要求？3）用戶的操作傾向和要求？4）用戶的游戲時(shí)間和游戲行為習(xí)慣？5）用戶的付費(fèi)回饋要求？根據(jù)不同游戲類型特點(diǎn)，進(jìn)行用戶和市場(chǎng)布局先看兩張對(duì)比圖，為幾款典型手游在IOS暢銷榜與免費(fèi)榜的排名數(shù)據(jù)變化：從輕度、中度、重度的緯度，我們選擇幾款代表作，并截取了3個(gè)月的暢銷榜的排名數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)：1）以《神仙道》為代表的重度游戲，收入和排名表現(xiàn)優(yōu)異，生命力較為持久；2）以《捕魚(yú)達(dá)人2》、《找你妹》為代表的輕度游戲，近3個(gè)月的收入排名下滑較明顯，推測(cè)為Q1受到眾多中度重度手游上線所影響；3）以《大掌門(mén)》和《逆轉(zhuǎn)三國(guó)》為代表的策略卡牌類的中度游戲，收入排名驚艷且穩(wěn)定（《逆轉(zhuǎn)三國(guó)》擺動(dòng)明顯推測(cè)為其他方面原因）。從輕度、中度、重度的緯度，我們選擇幾款代表作，并截取了3個(gè)月的免費(fèi)榜的排名數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)：1）以《捕魚(yú)達(dá)人2》、《找你妹》為代表的輕度游戲，免費(fèi)榜中排名一直處于絕對(duì)領(lǐng)先地位，用戶覆蓋最廣；2）以《大掌門(mén)》、《神仙道》為代表的中度重度游戲，免費(fèi)榜排名中明顯低輕度游戲；總體傾向于：1）輕度類型游戲做用戶，以中度和重度游戲拉收入；2）可以考慮中度游戲（如策略卡牌、策略塔防類等）一定程度上兼顧用戶和收入。六、總結(jié)目前國(guó)內(nèi)手游產(chǎn)品市場(chǎng)朝氣蓬勃，無(wú)論典型的游戲性產(chǎn)品，還是商品性產(chǎn)品，亦或是一些創(chuàng)意非常的獨(dú)立游戲，均能在各自的細(xì)分中吸引用戶、廠商、投資者，故本文立意之初，便是想在眾多紛雜的產(chǎn)品類型中，總結(jié)一套類分歸納劃分，供各位開(kāi)發(fā)者、運(yùn)營(yíng)商、投資者參考。一路辛勤耕耘，偶爾抬頭看天，難免會(huì)有一些新的思路。

2023年電子行業(yè)智能化分析報(bào)告2023年9月目錄一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢(shì)：智能性和便攜性 3二、谷歌眼鏡開(kāi)創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河 4三、智能手表將續(xù)寫(xiě)可穿戴設(shè)備輝煌 51、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持 52、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè) 53、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大 6（1）蘋(píng)果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品 7四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī) 8五、硬件變革大，投資機(jī)會(huì)多 91、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的 102、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無(wú)線紐帶，微小化貼片工藝先鋒 113、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì) 114、共達(dá)電聲 12六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總 121、屏幕有點(diǎn)小蘋(píng)果智能手表iWatch要來(lái)了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無(wú)線上網(wǎng) 133、三星ProjectJ計(jì)劃曝光：智能手表不讓蘋(píng)果專美 14一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢(shì)：智能性和便攜性消費(fèi)電子沿著智能性和便攜性兩個(gè)維度發(fā)展。在過(guò)去幾年，市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)在于智能性維度，即設(shè)備從功能型向智能型的演變；直至最近，谷歌眼鏡才引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)便攜性維度的關(guān)注。在便攜性的維度，我們把電子產(chǎn)品分為四種類型：固定型、可攜帶型、可穿戴型和嵌入人體型。我們認(rèn)為，消費(fèi)電子產(chǎn)品從可攜帶型向可穿戴型的演變剛剛開(kāi)始，未來(lái)甚至?xí)蚩汕度胄脱葑?，投資機(jī)會(huì)將非常豐富。JuniperResearch預(yù)計(jì)：至2023年，整個(gè)可穿戴電子設(shè)備市場(chǎng)將會(huì)超過(guò)150億美元，比2021年將近翻一倍，可穿戴智能設(shè)備的銷量至2022年預(yù)計(jì)將達(dá)到7000萬(wàn)臺(tái)。正如應(yīng)用的成長(zhǎng)促進(jìn)了智能手機(jī)市場(chǎng)的興盛，可穿戴技術(shù)領(lǐng)域也會(huì)出現(xiàn)類似的成長(zhǎng)：做到應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)與可穿戴設(shè)備同步增長(zhǎng)，各種新功能的產(chǎn)品將層出不窮。谷歌、蘋(píng)果、三星等大廠商均已在可穿戴電子設(shè)備領(lǐng)域有所布局，期望能把握下一輪移動(dòng)技術(shù)變革的行情。當(dāng)前各大廠商關(guān)注度較高的可穿戴式智能設(shè)備主要是智能眼鏡和智能手表。二、谷歌眼鏡開(kāi)創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河谷歌眼鏡給硬件行業(yè)帶來(lái)了重大變革和機(jī)遇，其對(duì)硬件的要求體現(xiàn)在四個(gè)方面：1）人機(jī)互動(dòng)友好性（包括信息輸入和輸出）；2）續(xù)航時(shí)間長(zhǎng)；3）連接性；4）輕薄微型化。谷歌眼鏡在硬件方面的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在信息輸出和續(xù)航時(shí)間上，信息輸出的創(chuàng)新之處在于采用微投和反射顯示屏的圖像輸出方案以及骨傳導(dǎo)耳機(jī)的聲音輸出方案，通常的微投具有功耗高的問(wèn)題，谷歌的創(chuàng)新能夠大大降低功耗，延長(zhǎng)續(xù)航時(shí)間。谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏。關(guān)于谷歌眼鏡的詳細(xì)論述請(qǐng)參見(jiàn)我們3月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無(wú)邊界創(chuàng)新時(shí)代的開(kāi)啟》。三、智能手表將續(xù)寫(xiě)可穿戴設(shè)備輝煌1、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售價(jià)達(dá)330美元的智能手表，其后陸續(xù)有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消費(fèi)者的關(guān)注。我們認(rèn)為，在智能手機(jī)尚未普及的時(shí)期，消費(fèi)者對(duì)智能終端和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)認(rèn)知度低，創(chuàng)新跨度過(guò)大的智能手表不可能取得勝利。此外，第一代智能手表在外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持等方面都較為薄弱。2、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè)摩托羅拉在2020年發(fā)布了MotoActv智能手表，主打運(yùn)動(dòng)監(jiān)測(cè)功能。產(chǎn)品內(nèi)臵8GB空間，配有1.6寸彩色觸控屏幕，采用強(qiáng)化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可與Android2.1系統(tǒng)或以上的智能手機(jī)同步；采用了MotorolaAccuSense技術(shù)，也內(nèi)臵了GPS系統(tǒng)，可以讓用戶在運(yùn)動(dòng)時(shí)可以準(zhǔn)確追蹤所在位臵及記錄時(shí)間、距離、速度、心跳及熱量消耗；內(nèi)臵258mAh鋰電池，不夠非常理想，運(yùn)動(dòng)時(shí)可連續(xù)使用5至10小時(shí)。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。產(chǎn)品允許多個(gè)程序同時(shí)運(yùn)行，搭載iOS或Android2.3以上系統(tǒng)。配有分辨率為144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper電子紙技術(shù)，可以通過(guò)藍(lán)牙2.1+EDR與其他設(shè)備連接；內(nèi)臵震動(dòng)馬達(dá)和三軸加速度計(jì)，可安裝位運(yùn)動(dòng)專門(mén)設(shè)計(jì)的程序。3、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大第二代智能手表在功能上還無(wú)法與智能手機(jī)相媲美，但蘋(píng)果、三星、谷歌等巨頭的動(dòng)向讓我們堅(jiān)信第三代智能手表功能將更為強(qiáng)大，有望與智能手機(jī)相當(dāng)。（1）蘋(píng)果iWatch有望年底亮相消息稱，蘋(píng)果已經(jīng)建立了一支100的團(tuán)隊(duì)來(lái)研制智能手表iWatch，已經(jīng)開(kāi)始試產(chǎn)，富士康已經(jīng)收到了蘋(píng)果的訂單，并有望在年底面市。蘋(píng)果的iWatch智能手表具有步程計(jì)和健康指標(biāo)傳感器等第二代智能手表的功能，也能通過(guò)連接智能手機(jī)來(lái)顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)，此外，還能夠?qū)崿F(xiàn)手機(jī)的通話功能，并通過(guò)內(nèi)臵地圖實(shí)現(xiàn)導(dǎo)航。在硬件配臵方面，iWatch將采用1.5寸OLED屏幕（臺(tái)灣錸寶科技RiTdisplay）和OGS觸摸屏，內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋(píng)果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天）。（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品科技網(wǎng)站SamMobile報(bào)道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：針對(duì)Fortius開(kāi)發(fā)的臂帶、固定在自行車上的裝臵以及囊狀態(tài)。三星也設(shè)計(jì)了健康軟件SHealth，預(yù)示著運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè)將是三星可穿戴電子設(shè)備的重要賣(mài)點(diǎn)。媒體也傳出三星智能手表將命名為GALAXYAltius，屏幕分辨率為500x500。四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī)智能手機(jī)在功能手機(jī)通話和短信功能的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了上網(wǎng)、安裝應(yīng)用程序、收發(fā)郵件等功能。智能手機(jī)和平板電腦在很大程度上替代了便攜性較差的電腦，我們判斷，便攜性更強(qiáng)的可穿戴設(shè)備智能手機(jī)+眼鏡將埋葬智能手機(jī)。智能手機(jī)、智能手表和智能眼鏡三種設(shè)備各有優(yōu)缺點(diǎn)：1.智能手機(jī)是最成熟產(chǎn)品，功能豐富，但屏幕較小，并需要手持操作，約束了在駕車等場(chǎng)合的使用；2.智能眼鏡輸出畫(huà)面大，視覺(jué)效果較好，但裝在鏡腳的觸摸屏面積小，僅僅具有簡(jiǎn)單動(dòng)作識(shí)別功能，信息輸入不方便，不適合復(fù)雜的操作；3.智能手表具有合適輸入的觸摸屏，操作方便，可以完成復(fù)雜的信息輸入，但屏幕太小，不適合人眼長(zhǎng)時(shí)間觀看。我們認(rèn)為，智能眼鏡和智能手表具有信息輸入和輸出優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的特點(diǎn)，兩者的結(jié)合將兼具各自優(yōu)勢(shì)，能夠?qū)崿F(xiàn)在手表上輸入復(fù)雜內(nèi)容，在眼鏡上觀看大的畫(huà)面，從而實(shí)現(xiàn)較好的視覺(jué)體驗(yàn)。智能眼鏡+手表的硬件組合也具有智能手機(jī)所不具備的優(yōu)點(diǎn)：一方面，眼鏡和手表持續(xù)與人體接觸，并可以通過(guò)傳感器自然地獲得人體信息，從而提供更加智能化的服務(wù)；另一方面，眼鏡和手表都不需要手持操作，解放了雙手，適合在各種不同場(chǎng)合的應(yīng)用，更勝于必須手持操作的智能手機(jī)，有望替代智能手機(jī)，從而帶來(lái)消費(fèi)電子的革命性變化。五、硬件變革大，投資機(jī)會(huì)多可穿戴設(shè)備的外在形態(tài)完全不同于智能手機(jī)等傳統(tǒng)硬件產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在硬件方面的變革很大，其中，智能眼鏡側(cè)重于光學(xué)方面的創(chuàng)新，智能手表是智能手機(jī)的縮小版，并加入更多傳感器以讀取人體脈搏等信息，部分廠商也可能在腕帶處采用柔性化硬件設(shè)計(jì)。此外，智能眼鏡+手表的硬件組合也需要兩個(gè)產(chǎn)品之間頻繁的信號(hào)互聯(lián)，勢(shì)必增加對(duì)無(wú)線模組的需求。我們認(rèn)為，水晶光電、環(huán)旭電子、歌爾聲學(xué)等公司將顯著受益于可穿戴設(shè)備的高速發(fā)展。1、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的公司是手機(jī)鏡頭用紅外截止濾光片和數(shù)碼相機(jī)用光學(xué)低通濾波器的領(lǐng)先廠商。公司在產(chǎn)品升級(jí)和新產(chǎn)品拓展兩個(gè)維度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。光學(xué)低通濾波器的單價(jià)隨著從卡片機(jī)升級(jí)為單反微單而增長(zhǎng)10倍以上，隨著攝像模組對(duì)像素和成像質(zhì)量要求的提高，紅外截至濾光片材質(zhì)從普通光學(xué)玻璃升級(jí)為藍(lán)玻璃，單價(jià)和市場(chǎng)空間有10倍的提高。公司不斷拓展微投、Kinect產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品等新產(chǎn)品。我們?cè)?月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無(wú)邊界創(chuàng)新時(shí)代的開(kāi)啟》中討論到，谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏，而微投的核心技術(shù)是光學(xué)加工、光引擎設(shè)計(jì)和鍍膜。水晶光電在這三方面均具有深厚的技術(shù)積累。在光學(xué)加工方面，水晶光電具有十來(lái)年的經(jīng)驗(yàn)積累；在光引擎設(shè)計(jì)方面，水晶光電與芯片設(shè)計(jì)商奇景及LCOS專利持有人合作；鍍膜更是水晶光電的核心優(yōu)勢(shì)，其光學(xué)鍍膜的產(chǎn)能規(guī)模位居全球第一。水晶光電當(dāng)前已進(jìn)入某海外客戶的智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈，踏上了智能眼鏡技術(shù)創(chuàng)新的第一波浪潮。2、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無(wú)線紐帶，微小化貼片工藝先鋒環(huán)旭電子是蘋(píng)果無(wú)線模組的兩大供應(yīng)商之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于MacBook、iPhone和iPad上。如我們?cè)?月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無(wú)邊界創(chuàng)新時(shí)代的開(kāi)啟》討論，智能眼鏡的重量是一般智能手機(jī)的1/3,輕薄化要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)絕大多數(shù)手機(jī)，智能手表的面積和體積也大約是智能手機(jī)的1/6至1/8，但功能上卻相差不大，這就對(duì)元器件和組裝工藝的微小化提出較高要求，公司必將憑借微小化貼片工藝的核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)在可穿戴設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈占有一席之地。3、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì)公司是全球領(lǐng)先的電聲器件廠商，通過(guò)強(qiáng)大的研發(fā)能力向上游整合，實(shí)現(xiàn)了關(guān)鍵原材料、自動(dòng)化生產(chǎn)線和精密模具的自制，具備了較強(qiáng)的垂直一體化能力，使得公司可以向客戶進(jìn)行大規(guī)模地快速出貨，并提供一站式的服務(wù)和產(chǎn)品供應(yīng)，同時(shí)可以更好地控制成本。大客戶戰(zhàn)略使得公司不斷切入繽特力、索尼、三星和蘋(píng)果等全球消費(fèi)電子巨頭主流供應(yīng)鏈。公司也在MEMS聲學(xué)器件上積累深厚，未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)MEMS技術(shù)的突破?？纱┐髟O(shè)備需要麥克風(fēng)來(lái)讀取用戶的語(yǔ)音信息，也需要音筒來(lái)輸出設(shè)備的信號(hào)，在很小的空間實(shí)現(xiàn)高品質(zhì)的聲音輸入和輸出是歌爾等龍頭公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。4、共達(dá)電聲公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的聲學(xué)器件廠商，主要產(chǎn)品為微型麥克風(fēng)、微型揚(yáng)聲器/受話器及其陣列模組，產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦/平板電腦、平板電視、個(gè)人數(shù)碼產(chǎn)品、汽車電子等消費(fèi)類電子產(chǎn)品。主要大客戶包括蘋(píng)果（通過(guò)MWM間接供應(yīng)）、華為、中興、索尼、索愛(ài)以及三星等企業(yè)。六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總1、屏幕有點(diǎn)小蘋(píng)果智能手表iWatch要來(lái)了之前美國(guó)媒體就曾給出消息稱，為了研發(fā)iWatch，蘋(píng)果秘密組建了一個(gè)100人的團(tuán)隊(duì)，而現(xiàn)在臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)鏈則爆料，目前蘋(píng)果已經(jīng)開(kāi)始試產(chǎn)這款手表了。日本媒體Macotakara報(bào)道稱，蘋(píng)果原來(lái)打算為iWatch配備1.8寸屏幕，不過(guò)他們感覺(jué)太大，所以最后將其定為1.5寸，而這塊OLED屏幕是由臺(tái)灣錸寶科技(RiTdisplay)代工。隨后臺(tái)灣媒體還給出消息稱，富士康已經(jīng)收到了蘋(píng)果的請(qǐng)求，即試產(chǎn)1000支iWatch，其配備的1.5寸OLED屏幕，而屏幕采用的是單片式(one-glass-solution)觸控技術(shù)（能降低屏幕的厚度）。之前美國(guó)科技媒體TheVerge透露，蘋(píng)果iWatch的原型機(jī)搭載的是iOS系統(tǒng)（重新改造），其內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋(píng)果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天），提供通話功能，并內(nèi)臵有地圖、步程計(jì)和健康指標(biāo)傳感器等，同時(shí)它還能通過(guò)連接智能手機(jī)來(lái)顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)。不少傳聞都顯示，這款手表最快