鐵精粉價格是全球最復(fù)雜的價格

鐵精粉價格是全球最復(fù)雜的價格

2009年，采石場的價格談判結(jié)束了。與往年此時已開始正式談判不同,2010年的鐵礦石談判依然未鳴鑼。而淡水河谷、必和必拓和力拓三大國際礦山公司,已開始“無視”中國的存在,與日本客戶開始談判。目的非常明顯:希望利用“首發(fā)價格”倒逼中國被迫進行跟隨。更為重要的是,目前現(xiàn)貨礦價格連創(chuàng)新高令兩拓要價空間不斷擴大。過去的一年是顛覆鐵礦石談判規(guī)則的一年。自從中國鋼鐵企業(yè)參與鐵礦石談判以來,人們發(fā)現(xiàn)這6年期間,有談判結(jié)果、有首發(fā)價格的時候可以違約;沒有首發(fā)價格、有臨時價格的時候,貿(mào)易卻依然照舊。那么,2010年的鐵礦石談判是否依然無果而終?盡管三大礦山公司表面上不重視中國企業(yè),但暗地里依然通過各種手段推高價格、爭奪中國這一全球最大的客戶。目前其已占海運鐵礦石市場逾50%的份額。機構(gòu)基本原理“去年11月份有兩三周左右的時間,必和必拓在操控鐵礦石TSI指數(shù),直接將價格推高了許多。”接近必和必拓的一位TSI指數(shù)交易商告訴記者,“本來作為賣方,他不應(yīng)該買,只能賣,可是通過買可以抬高市場人氣,拉高價格。”鐵礦石指數(shù),是一種金融衍生品,類似于期貨。目前,國際上有三大鐵礦石指數(shù),分別是環(huán)球鋼訊(SBB)的TSL指數(shù)、金屬導(dǎo)報(MetalBulletin)的MBIO指數(shù)、普氏能源資訊(Platts)的普氏指數(shù)三種。TSL指數(shù)目前包括兩種鐵礦石價格——品位分別為62%和58%的鐵精粉,是中國港口的CFR(到岸)價格。與之相對應(yīng)的是,一年一度確定的長協(xié)價是FOB(離岸)價格,兩者的差異是多了一個海運費的價格。從2008年開始,必和必拓開始主動提出指數(shù)定價,按照CFR價格進行談判,目的是為了將海運費反映到價格當(dāng)中,從而分享高昂的海運費。但由于全球鋼鐵企業(yè)的反對,必和必拓沒有得逞。去年4月27日,新加坡交易所推出了全球第一份鐵礦石柜臺交易掉期結(jié)算合同,不過交易量相比全球巨大的海運貿(mào)易量,幾乎可以忽略不計。礦價雙差雙出,中國處于資源壟斷的產(chǎn)品品牌中國企業(yè)一直在為打破三大礦山公司壟斷鐵礦石供應(yīng)市場而努力。就在上個月,一家位于廣東佛山的民營企業(yè),可能將改變被三大礦山長期壟斷的國際鐵礦石供應(yīng)格局。廣東順德日新發(fā)展有限公司(下稱“順德日新”)董事長李子豪告訴記者,該公司在智利成功收購了一座儲量高達30億～50億噸的鐵礦,獲得其近70%的開采權(quán),并預(yù)計3年內(nèi)實現(xiàn)每年向中國出口5000萬噸鐵礦石?！皩脮r,出口到中國的價格會比國際市場價低很多,可能低20%～30%?！敝袊褰鸬V產(chǎn)進出口珠海公司(下稱“五礦珠海”)總經(jīng)理劉衛(wèi)東告訴記者。劉代表的五礦珠海已與順德日新簽署了礦石購銷協(xié)議。這比中國鋼鐵企業(yè)費盡周折才從FMG那里獲得2%的折扣低了很多。對于每年要進口5億噸左右鐵礦石的中國鋼鐵企業(yè)而言,“這是一個非常好的消息?！碧m格鋼鐵分析師侯志蕓告訴記者。去年12月26日,順德日新與五礦珠海在廣東佛山舉行戰(zhàn)略合作儀式?！澳壳?我們收購的智利鐵礦品位非常高,在68%左右,初步探明儲量是30億噸?！崩钭雍辣硎?“隨著項目的進一步勘探,應(yīng)該會超過50億噸,3年內(nèi)產(chǎn)能就將達到5000萬噸?！北M管這些礦要過幾年才能達到5000萬噸的產(chǎn)能,但侯志蕓表示,這將有利于鐵礦石談判,也有助于改變鐵礦石市場的壟斷局面。2009年中國鋼鐵企業(yè)要求三大礦山降價40%～45%沒有實現(xiàn),最終只獲得了約33%的降幅。盡管去年8月17日中國與FMG簽署了優(yōu)惠價格協(xié)議,也只獲得了相比于“首發(fā)價”2%的折扣幅度。但中國鋼鐵企業(yè)也沒有得到FMG的好“臉色”。就在上個月初,FMG執(zhí)行董事史貴祥在澳大利亞接受中國媒體聯(lián)合采訪時稱,由于去年9月底前未與中方就融資問題達成協(xié)議,FMG與中國鋼廠簽訂的鐵礦石降價35%的協(xié)議已經(jīng)失效,從去年10月1日以后供應(yīng)中國鋼廠的鐵礦石按日本價格(降幅33%)來計算。這意味著中國希望聯(lián)合FMG打破三大礦山壟斷的戰(zhàn)略構(gòu)想失效。相比于FMG,順德日新收購的這家智利鐵礦不僅品位高,而且其提供的價格更有利于中國鋼鐵企業(yè)?！爸抢@些鐵礦的優(yōu)惠幅度,屆時將根據(jù)我們和順德日新商議,肯定比國際市場價要低很多?！眲⑿l(wèi)東說。中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長兼秘書長雷平喜預(yù)測,2010～2015年,中國自產(chǎn)鐵礦石將達11億～12億噸,自產(chǎn)鐵礦和海外權(quán)益礦能滿足中國鋼鐵原料需求的70%左右,中國將初步具備打破國際鐵礦石壟斷的基礎(chǔ)。201“和諧”中國由于年度談判意義變得越來越模糊,2010年中國與礦山公司談判可能再次無果,長協(xié)機制則將名存實亡。但日本與歐洲鋼廠追求成本可預(yù)知、可控制,仍將堅持年度定價體系,2010年可能仍將是中國與歐日分道揚鑣的一年。去年中國未能就鐵礦石價格與三大礦山公司達成協(xié)議,2009年財年很長時間內(nèi),中國鋼企是按2008年合同價格80%付款。由于2009年談判“爛尾”,使這些合同款至今沒有結(jié)算,中國鋼廠應(yīng)該退還,而仍被占資金,合計可能超過百億人民幣,談判爛尾使這些合同也成了爛尾合同?！罢勁袥]結(jié)果,吃虧的是中國鋼廠,占便宜的是礦山?！甭?lián)合金屬中心分析師胡凱說。由于2009年談判沒有結(jié)果,2010年中國方面與礦山?jīng)]有談判的基礎(chǔ)。跳過2009年,價格直接在2008年基礎(chǔ)上,則2009年“爛尾”合同難以妥善處理;在2009年基礎(chǔ)上談價格,則中方必須先接受2009年價格,這幾乎沒有可能性?！耙?guī)則已破,違約司空見慣,即便談個價格出來也沒有意義?！焙鷦P說,“中國方面繼續(xù)在價格漲幅較勁也實在沒有必要,漲幅比日本、歐洲少,就看作談判勝利,而后價格又不執(zhí)行,無異自欺欺人?！痹谝?guī)則已顛覆的局面下,中方與礦山需要有誠意的溝通,討論出新的方案保證在新的方案下,雙方風(fēng)險和利益雙贏,而不能把商業(yè)談判看作政治談判。tsi指數(shù)分析無論今年中國是否能與三大礦山公司達成協(xié)議,都不會阻礙日本鋼鐵企業(yè)的定價,而且各方對于今年的價格普遍看法是上調(diào),只是對漲幅的認識不同。德意志銀行預(yù)計,今年全球礦業(yè)公司與鋼鐵制造商達成的鐵礦石合約價格可能較2009年的基準價格提高35%。這意味著,2010年鐵礦石合約價格將定在每噸101美元左右。2009年的基準價格為每噸74美元左右,含保險和運費。目前現(xiàn)貨市場含保險和運費的鐵礦粉價格在每噸130美元左右,較2009年基準價格高出75%。不過南京鋼鐵集團董事長楊思明預(yù)計,今年國際鐵礦石長協(xié)價將上漲5%～10%。他認為,因為鋼鐵企業(yè)均處于微利,同時國際主要鐵礦石供應(yīng)商仍然掌握主動,因而至多有10%的上漲空間。寶鋼一位內(nèi)部人士認為,今年的礦石價格上漲在10%左右。如果出現(xiàn)日本確定首發(fā)價格,漲幅超過預(yù)期,中國肯定將與2009年一樣,拒絕跟隨首發(fā)。胡凱認為,2010年中國與歐、日市場將分道揚鑣,歐、日將維持長期合同、年度定價體系,中國與礦山公司合同將演變?yōu)殚L期合同,現(xiàn)貨價格模式,雖然有中國大型鋼廠希望回歸傳統(tǒng)模式,但2010年談判形勢已經(jīng)令事態(tài)發(fā)展不可逆轉(zhuǎn),除非中國方面作出很大讓步。與中國企業(yè)存在較大區(qū)別的是,日本鋼鐵企業(yè)更注重成本鎖定,而非成本最低,因為其下游產(chǎn)品年度價格可以鎖定,所以肯定會堅持年度價格體系,為了維持這一體系,保證優(yōu)先于中國的原料供應(yīng),日本企業(yè)愿意給出較高的價格,過去5年談判日本企業(yè)3次確定首發(fā),并且價格都高于預(yù)期?！瓣P(guān)鍵問題是,礦山公司和中國鋼廠都出現(xiàn)過大面積違約情況,彼此缺乏信任,傳統(tǒng)長協(xié)機制已無任何約束力?！焙鷦P說?！暗峭ㄟ^拉高TSL鐵礦石指數(shù)價格,可以影響人的心理,有助于進一步推動現(xiàn)貨市場的價格,而現(xiàn)貨市場價格則將直接推動長期協(xié)議價格?！鄙鲜鯰SI指數(shù)交易商說。據(jù)新加坡交易所提供的一份TSI62%品味指數(shù)的價格記錄顯示,去年3月份最低價為59.1美元/噸,隨后逐漸上漲,至去年12月31日,已拉升至119.1美元/噸。上述TSI指數(shù)交易商表示,必和