非經(jīng)常性損益

本文格式為Word版，下載可任意編輯——非經(jīng)常性損益定義

“非經(jīng)常性損益〞是中國證監(jiān)會(huì)1999年12月8日在《公開發(fā)行股票上市公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》中提出的披露概念，是公司正常經(jīng)營損益之外的一次性或偶發(fā)性損益。提出這一概念的目的是為了保護(hù)投資者利益，提高會(huì)計(jì)信息的可靠性與透明度，使投資者正確理解和把握相關(guān)公司的持續(xù)盈利能力，以便做出科學(xué)合理的投資決策。項(xiàng)目

2023年，證監(jiān)會(huì)列舉的非經(jīng)常性損益有二十一項(xiàng)：（一）非滾動(dòng)性資產(chǎn)處置損益，包括已計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷部分；（二）越權(quán)審批，或無正式批準(zhǔn)文件，或偶發(fā)性的稅收返還、減免；（三）計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，但與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)密切相關(guān)，符合國家政策規(guī)定、依照一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定量持續(xù)享受的政府補(bǔ)助除外；（四）計(jì)入當(dāng)期損益的對(duì)非金融企業(yè)收取的資金占用費(fèi)；（五）企業(yè)取得子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)的投資成本小于取得投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可鑒別凈資產(chǎn)公允價(jià)值產(chǎn)生的收益；（六）非貨幣性資產(chǎn)交換損益；（七）委托他人投資或管理資產(chǎn)的損益；（八）因不可抗力因素，如遭遇自然災(zāi)難而計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；（九）債務(wù)重組損益；（十）企業(yè)重組費(fèi)用，如安置職工的支出、整合費(fèi)用等；（十一）交易價(jià)格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過公允價(jià)值部分的損益；（十二）同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的子公司期初至合并日的當(dāng)期凈損益；（十三）與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無關(guān)的或有事項(xiàng)產(chǎn)生的損益；（十四）除同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益；（十五）單獨(dú)進(jìn)行減值測試的應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回；（十六）對(duì)外委托貸款取得的損益；（十七）采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益；（十八）根據(jù)稅收、會(huì)計(jì)等法律、法規(guī)的要求對(duì)當(dāng)期損益進(jìn)行一次性調(diào)整對(duì)當(dāng)期損益的影響；（十九）受托經(jīng)營取得的托管費(fèi)收入；（二十）除上述各項(xiàng)之外的其他營業(yè)外收入和支出；（二十一）其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目。其中單純收益項(xiàng)目有六項(xiàng)：（二）、（三）、（四）、（五）、（十五）、（十九）；其他十五項(xiàng)可能出現(xiàn)損失。但是這些非經(jīng)常性損失的確定性程度有較大的區(qū)別，其中不確定損失是企業(yè)可能利用的粉飾點(diǎn)。

此次擬新增的6個(gè)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目包括：除同公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益；單獨(dú)進(jìn)行減值測試的應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回；對(duì)外委托貸款取得的收益；持有投資性房地產(chǎn)產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益；根據(jù)稅收、會(huì)計(jì)等法律、法規(guī)的要求對(duì)當(dāng)期損益進(jìn)行一次性調(diào)整對(duì)當(dāng)期損益的影響；受托經(jīng)營取得的托管費(fèi)收入。此外，

非經(jīng)常性損益項(xiàng)目第5項(xiàng)“企業(yè)合并的合并成本小于合并時(shí)應(yīng)享有被合并單位可鑒別凈資產(chǎn)公允價(jià)值產(chǎn)生的損益〞，征求看法稿改為“企業(yè)取得子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)的投資成本小于取得投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可鑒別凈資產(chǎn)公允價(jià)值產(chǎn)生的收益〞，其涵蓋的范圍也有所擴(kuò)大。

目的

“非經(jīng)常性損益〞是基于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)、預(yù)計(jì)有用性而對(duì)“會(huì)計(jì)損益〞進(jìn)行的判斷分開。這種判斷分開的結(jié)果直接關(guān)乎到企業(yè)在資本市場上的地位、形象，關(guān)乎到企業(yè)的融資資格與融資能力。證監(jiān)會(huì)要求上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性：證券交易所股票上市規(guī)則規(guī)定申請(qǐng)撤銷對(duì)股票交易實(shí)行的其他特別處理的條件之一是扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為正值。鑒于“非經(jīng)常性損益〞的重要性，國資委也要求國有大型企業(yè)披露“非經(jīng)常性損益〞信息。

不僅披露，證監(jiān)會(huì)還將非經(jīng)常性損益概念納入上市公司的融資要求，即“上市公司凈利潤〞以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)，這就必然導(dǎo)致上市公司對(duì)“監(jiān)管利潤〞的預(yù)期

作用

非經(jīng)常性損益計(jì)算

扣除非經(jīng)常性損益后為基礎(chǔ)的凈資產(chǎn)收益率=扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/平均凈資產(chǎn)

扣除非經(jīng)常性損益表示企業(yè)正常狀況下生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈收益,利用這個(gè)比率能更好的分析企業(yè)凈資產(chǎn)的收益狀況.

過去，報(bào)表使用者往往更多地關(guān)注企業(yè)對(duì)“凈利潤〞的粉飾，即使關(guān)注非經(jīng)常性損益，也更多地是從漏報(bào)“非經(jīng)常性收益〞角度考慮，由于漏報(bào)的“非經(jīng)常性收益〞不會(huì)被從“凈利潤〞中剔除，起到粉飾“監(jiān)管利潤〞的效果。而“非經(jīng)常性損失〞處于被忽略的邊緣，人們似乎不習(xí)慣于反向思考“損失〞對(duì)“收益〞的粉飾———“非經(jīng)常性損失〞越多，“監(jiān)管利潤〞越大。

1.非貨幣交換損失非貨幣交換可以利用較低的定價(jià)做出損失。假使該項(xiàng)交易發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間，且存在大量的非經(jīng)常性收益，企業(yè)就有可能利用關(guān)聯(lián)方之間的資產(chǎn)置換做出損失。2.債務(wù)重組損失當(dāng)非經(jīng)常性損益中出現(xiàn)債務(wù)重組損失時(shí)，反映交易不公允的危險(xiǎn)信號(hào)，由于持續(xù)經(jīng)營下出現(xiàn)債務(wù)重組損失是顯失財(cái)務(wù)理性的行為。為什么發(fā)生；發(fā)生的背景；發(fā)生后的效果，都是應(yīng)予關(guān)注的線索。

3.估計(jì)損失在非經(jīng)常性損失中有一些“估計(jì)損失〞，如：“（八）因不可抗力因素，如遭遇自然災(zāi)難而計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備〞、“（十三）與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無關(guān)的或有事項(xiàng)產(chǎn)生的損益〞等，這些項(xiàng)目的不確定性主要表達(dá)在“估計(jì)〞上。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)這些損失時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)是否合理，特別當(dāng)企業(yè)存在融資背景下，這些非經(jīng)常性損失都能起到粉飾“監(jiān)管利潤〞的作用。

4.籃子損失“籃子〞是指沒有明確內(nèi)容的其他項(xiàng)目，最簡單藏污納垢，如“（二十）除上述各項(xiàng)之外的其他營業(yè)外支出和（二十一）〞其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目。2023年上市公司存在非經(jīng)常性損失的有258家，其中出現(xiàn)籃子損失的有183家，占71％。當(dāng)首次發(fā)行股票或再融資上市公司出現(xiàn)“非經(jīng)常性籃子損失〞時(shí)，應(yīng)當(dāng)把它作為粉飾因子對(duì)待，從“監(jiān)管利潤〞中剔除，分析企業(yè)獲利能力。

關(guān)注屬于非經(jīng)常性收益項(xiàng)目出現(xiàn)負(fù)數(shù)

在分析上市公司非經(jīng)常性損益資料中，我們發(fā)現(xiàn)有些公司將正常損失列入非經(jīng)常性損失。在會(huì)計(jì)利潤中，這種損失已經(jīng)確認(rèn)，但在進(jìn)行非經(jīng)常性損益調(diào)整時(shí)，又將其加回到“監(jiān)管利潤〞中來。如，（十五）項(xiàng)“單獨(dú)進(jìn)行減值測試的應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回〞出現(xiàn)負(fù)數(shù)，將單獨(dú)進(jìn)行減值測試的應(yīng)收款項(xiàng)減值計(jì)入該項(xiàng)目。證監(jiān)會(huì)規(guī)定，只有“因不可抗力因素，如遭遇自然災(zāi)難而計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備〞才能作為非經(jīng)常性損失，其他任何方法、任何原因計(jì)提的資產(chǎn)減值損失都不屬于非經(jīng)常性損失。這種將正常損失計(jì)入非經(jīng)常性損失的行為屬于違規(guī)粉飾行為。

影響

從擬新增的非經(jīng)常性損益的內(nèi)容來看，對(duì)交織持股類上市公司中以公允價(jià)值變動(dòng)凈收益計(jì)算所持股票市值變化的公司影響較大。一是2023年上半年A股市場累計(jì)下跌了48%，上述上市公司持股市值減少，屬于非經(jīng)常性損益，對(duì)業(yè)績形成非持續(xù)性的負(fù)面影響。二是部分上市公司將解禁后的存量股份套現(xiàn)，形成的收益也屬于非持續(xù)性的。也就是說，非經(jīng)常性損益對(duì)上市公司業(yè)績所形成的正面或負(fù)面的影響，都因不具備持續(xù)性，而可能在下一個(gè)會(huì)計(jì)年度不會(huì)再次形成，所以通過剔除非經(jīng)常性損益來衡量上市公司業(yè)績，更為科學(xué)和合理。

截至4月30日，滬深兩市共有1573家上市公司披露了2023年一季報(bào)業(yè)績。剔除2023年一季度以后新上市公司以及其他不可比公司，在可比的1377家公司中，凈利潤同比增長25.07％，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤同比增長

20.24％。可見，上市公司整體業(yè)績?cè)鲩L仍主要依靠經(jīng)常性收入來源。這些上市

公司在凈利潤的構(gòu)成中，合計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤占合計(jì)凈利潤額的比重為84.82％。有去年同期可比數(shù)據(jù)的上市公司2023年一季報(bào)這一比例則為88.22％。

可比的上市公司中，2023年一季報(bào)中合計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)凈收益占合計(jì)凈利潤額的比例為-8.6