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PAGE江蘇城市職業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文（2016屆）設(shè)計(jì)（論文）題目試論中小企業(yè)融資難的成因及其對(duì)策辦學(xué)點(diǎn)（系）連云港辦學(xué)點(diǎn)人文經(jīng)貿(mào)系專業(yè)會(huì)計(jì)電算化班級(jí)2013級(jí)學(xué)號(hào)091001351019學(xué)生姓名張三指導(dǎo)教師苗潔職稱副教授201目錄內(nèi)容提要………………………1關(guān)鍵詞…………1一、現(xiàn)金流量表的含義………1（一）現(xiàn)金的含義…………1（二）現(xiàn)金流量表的含義……………………1二、現(xiàn)金流量表的作用及局限性…………2（一）現(xiàn)金流量表的作用…………………2（二）在實(shí)際工作中的局限性………………4三、現(xiàn)金流量表的分析運(yùn)用…………………4（一）絕對(duì)數(shù)比較分析法……………………5（二）相對(duì)數(shù)——財(cái)務(wù)比率分析法…………5主要參考文獻(xiàn)…………………7PAGE7對(duì)現(xiàn)金流量表的研究【內(nèi)容提要】：隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步，企業(yè)也越來越多，每個(gè)企業(yè)中現(xiàn)金是必不可少的一不份，從而現(xiàn)金流量表也是每個(gè)企業(yè)不可缺少的。現(xiàn)金流量表將形成現(xiàn)金流量的活動(dòng)分為三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)。從現(xiàn)金流量表中也可看出企業(yè)的資金能力，體現(xiàn)企業(yè)短期生存能力，特別是繳付賬單的能力。現(xiàn)金流量表對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者來說有效的幫助他們及時(shí)掌握企業(yè)的資金動(dòng)態(tài)，從而做出正確的決策，在企業(yè)的發(fā)展過程中承擔(dān)很重要的角色。一個(gè)企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量表做出正確及時(shí)的研究對(duì)于企業(yè)的發(fā)展具有很大的意義?！娟P(guān)鍵詞】：現(xiàn)金流量表含義作用分析運(yùn)用現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報(bào)表，是會(huì)計(jì)報(bào)表體系中極為重要的組成部分，是企業(yè)對(duì)外報(bào)送三大報(bào)表之一?，F(xiàn)金流量表可以反映企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，揭示企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)的現(xiàn)金流量猶如人體中的血液，對(duì)他做出正確的分析，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展具有重大意義。一、現(xiàn)金流量表的含義（一）現(xiàn)金的含義想要了解現(xiàn)金流量表，首先應(yīng)了解現(xiàn)金的概念?，F(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的存款和現(xiàn)金等價(jià)物。庫存現(xiàn)金，可以隨時(shí)用于支付的存款，一般就是資產(chǎn)負(fù)債表上“貨幣資金”項(xiàng)目的內(nèi)容。準(zhǔn)確地說，則還應(yīng)剔除那些不能隨時(shí)動(dòng)用的存款，如保證金專項(xiàng)存款等?，F(xiàn)金等價(jià)物是指在資產(chǎn)負(fù)債表上“短期投資”項(xiàng)目中符合以下條件的投資：1、持有的期限短；2、流動(dòng)性強(qiáng)；3、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金；4、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小。在我國(guó)，現(xiàn)金等價(jià)物通常是指從購入日至到期日在3個(gè)月或3個(gè)月以內(nèi)能轉(zhuǎn)換為已知現(xiàn)金金額的債券投資。例如，公司在編制2008年中期現(xiàn)金流量表時(shí)，對(duì)于2008年6月1日購入200（二）現(xiàn)金流量表的含義現(xiàn)金流量表主要是要反映出資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影響，并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營(yíng)、投資及融資三個(gè)活動(dòng)分類?，F(xiàn)金流量表可用于分析一家機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)有沒有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開銷。現(xiàn)金流量表是一份顯示于指定時(shí)期(一般為一個(gè)月，一季。主要是一年的年報(bào))的現(xiàn)金流入和流出的財(cái)政報(bào)告。這份報(bào)告顯示資產(chǎn)負(fù)債表及損益表如何影響現(xiàn)金和等同現(xiàn)金，以及根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)，投資和融資角度作出分析。作為一個(gè)分析的工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力?，F(xiàn)金流量表將形成現(xiàn)金流量的活動(dòng)分為三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)。后兩類活動(dòng)并非頻繁發(fā)生于企業(yè)，企業(yè)可于該類活動(dòng)發(fā)生時(shí)作好輔助記錄，直接從輔助記錄中獲取現(xiàn)金流量信息。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)現(xiàn)金流量最為頻繁的活動(dòng)，也是現(xiàn)金流量表最難反映的一個(gè)方面。投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍的投資及其處置活動(dòng)籌資活動(dòng)是指企業(yè)作為籌資活動(dòng)的主體根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等需要，通過籌資渠道和金融市場(chǎng)，運(yùn)用籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌措和集中資本的活動(dòng)。二、現(xiàn)金流量表的作用及局限性（一）現(xiàn)金流量表的作用1、從動(dòng)態(tài)角度反映企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈。有助于報(bào)表使用者獲取企業(yè)現(xiàn)金的真實(shí)流動(dòng)和結(jié)存的情況，彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表靜態(tài)狀況下不能反映的企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況。2、反映企業(yè)真實(shí)的獲利能力。雖然利潤(rùn)表可反映企業(yè)的獲利水平，但由于種種原因的影響，利潤(rùn)表中所反映出來的數(shù)據(jù)有可能是有彈性的甚至是不太真實(shí)的，通過現(xiàn)金流量表能夠更好地反映企業(yè)的獲利能力。3、反映企業(yè)的償債能力。反映企業(yè)償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)很多，比如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，但這些指標(biāo)大多都是相對(duì)數(shù)，在實(shí)際工作中需要從一個(gè)更直接的角度去看企業(yè)的償債能力，即看企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)到底償還了多少債務(wù)，在現(xiàn)金流量表中設(shè)有具體項(xiàng)目直接反映企業(yè)償還了多少債務(wù)。4、反映企業(yè)的籌資能力和投資情況。在現(xiàn)金流量表中設(shè)有具體項(xiàng)目反映企業(yè)籌集資金的數(shù)額、支付和吸收投資的數(shù)額。5、揭示企業(yè)的支付能力。企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)的支付活動(dòng)是多方面的，比如購買商品、接受勞務(wù)、發(fā)放工資、交納稅金等，這些支付項(xiàng)目的規(guī)模和結(jié)構(gòu)如何，能在一定程度上反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)于這類重要的會(huì)計(jì)信息，現(xiàn)金流量表有具體項(xiàng)目用絕對(duì)數(shù)給予了較全面的反映。6、有利于不同行業(yè)企業(yè)間的比較。以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為基礎(chǔ)編制的現(xiàn)金流量表，因以現(xiàn)金為同一口徑，有利于不同行業(yè)不同企業(yè)間的對(duì)比分析。7、彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債信息量的不足。資產(chǎn)負(fù)債表是利用資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三個(gè)會(huì)計(jì)要素的期末余額編制的；損益表是利用收入、費(fèi)用、利潤(rùn)三個(gè)會(huì)計(jì)要素的本期累計(jì)發(fā)生額編制的（收入、費(fèi)用無期末余金額，利潤(rùn)結(jié)轉(zhuǎn)下期）。唯獨(dú)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三個(gè)會(huì)計(jì)要素的發(fā)生額原先沒有得到充分的利用，沒有填入會(huì)計(jì)報(bào)表。會(huì)計(jì)資料一般是發(fā)生額與本期凈增加額（期末、期初余額之差或期內(nèi)發(fā)生額之差），說明變動(dòng)的原因，期末余額說明變動(dòng)的結(jié)果。本期的發(fā)生額與本期凈增加額得不到合理的運(yùn)用，不能不說是一個(gè)缺憾。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的平衡公式可寫成：現(xiàn)金=負(fù)債+所有者權(quán)益—非現(xiàn)金資產(chǎn)，這個(gè)公式告訴我們，現(xiàn)金的增減變動(dòng)受公式右邊因素的影響，負(fù)債、所有者權(quán)益的增加（減少）導(dǎo)致現(xiàn)金的增加（減少），非現(xiàn)金資產(chǎn)的減少（增加），導(dǎo)致現(xiàn)金的增加（減少），現(xiàn)金流量表中的內(nèi)容尤其是采用間接法時(shí)即利用資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的增減發(fā)生額或本期凈增加額填報(bào)的。這樣賬簿的資料得到充分的利用，現(xiàn)金變動(dòng)原因的信息得到充分的揭示。8、便于從現(xiàn)金流量的角度對(duì)企業(yè)進(jìn)行考核。對(duì)一個(gè)經(jīng)營(yíng)者來說，如果沒有現(xiàn)金缺乏購買與支付能力是致命的。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者由于管理的要求亟需了解現(xiàn)金流量信息。另外在當(dāng)前商業(yè)信譽(yù)存有諸多問題的情況下，與企業(yè)有密切關(guān)系的部門與個(gè)人投資者、銀行、財(cái)稅、工商等不僅需要了解企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)情況與經(jīng)營(yíng)結(jié)果，更需要了解企業(yè)的償還支付能力，了解企業(yè)現(xiàn)金流入、流出及凈流量信息。利潤(rùn)表中的利潤(rùn)是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則核算出來的，權(quán)責(zé)發(fā)生制貫徹遞延、應(yīng)計(jì)、攤銷和分配原則，核算的利潤(rùn)與現(xiàn)金流量是不同步的。損益表上有利潤(rùn)銀行戶上沒有錢的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生。近幾年來隨著大家對(duì)現(xiàn)金流量的重視，深深感到權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的利潤(rùn)表不能反映現(xiàn)金流量是個(gè)很大的缺陷。但是企業(yè)也不能因此廢權(quán)責(zé)發(fā)生制而改為收付實(shí)現(xiàn)制。因?yàn)槭崭秾?shí)現(xiàn)制也有很多不合理的了方，歷史證明企業(yè)不能采用。在這種情況下，堅(jiān)持權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進(jìn)行核算的同時(shí)，編制收付實(shí)現(xiàn)制的現(xiàn)金流量表，不失為“熊掌”與“魚”兼得兩全其美的方法?，F(xiàn)金流量表劃分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)，按類說明企業(yè)一個(gè)時(shí)期流入多少現(xiàn)金，流出多少現(xiàn)金及現(xiàn)金流量?jī)纛~。從而可以了解現(xiàn)金從哪里來到哪里去了，損益表上的利潤(rùn)為什么沒有變動(dòng)現(xiàn)金流量的角度對(duì)企業(yè)作出更加全面合理的評(píng)價(jià)。（二）在實(shí)際工作中的局限性以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流理凈額為標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)企業(yè)償還能力在實(shí)際工作中的局限性，很多書刊認(rèn)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~是評(píng)價(jià)企業(yè)償還能力的重要標(biāo)，如公式：短期償債能力流動(dòng)比例=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債總額一般認(rèn)為該比率較大，償還能力越強(qiáng)，但是我認(rèn)為這個(gè)公式是看條件的，不具有普遍意義。采用這個(gè)公式首先是資金市場(chǎng)比較成熟，有隨時(shí)可以拋售或轉(zhuǎn)換的有價(jià)證券，短期有價(jià)證券是現(xiàn)金的等價(jià)物，是企業(yè)現(xiàn)金的一種轉(zhuǎn)換形式，有一定的收益性，企業(yè)現(xiàn)金比較充裕時(shí)，可作為儲(chǔ)藏手段。這一條我們是應(yīng)具備的，尤其是廣大的農(nóng)村基層，資金市場(chǎng)非常單一，主要依賴銀行。把錢存在銀行里收益率很低，持有量過多是一種浪費(fèi)，現(xiàn)金不能變成有一定收益的等價(jià)物，存量就不能增加。另外企業(yè)應(yīng)有一定的瞬息萬變有資金、負(fù)債率不應(yīng)太高，在這種情況下企業(yè)現(xiàn)金多了，可按交易性需要、預(yù)防性需要和投資性需要持有一定數(shù)量的現(xiàn)金。如果企業(yè)自有資產(chǎn)較少，負(fù)債率高，往往依賴銀行貸款維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，這種情況下，現(xiàn)金到手使窮于應(yīng)付償還多種欠款購買生產(chǎn)必須的原材料，經(jīng)營(yíng)好現(xiàn)金多時(shí)因償還欠款負(fù)債率降一下，達(dá)不到需要儲(chǔ)存現(xiàn)金的水平?，F(xiàn)金流量?jī)纛~是個(gè)差量指標(biāo)（流入減流出或期末減期初）期末比期初多一些或少一些沒有什么實(shí)際意義，所以當(dāng)前用現(xiàn)金流量?jī)纛~評(píng)價(jià)企業(yè)應(yīng)視條件而定。三、現(xiàn)金流量表的分析運(yùn)用現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報(bào)表。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)，分析其內(nèi)部構(gòu)成，又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析，以求全面、客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。因此，現(xiàn)金流量表的分析可從以下幾方面著手：（一）絕對(duì)數(shù)比較分析法1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析（1）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進(jìn)商品。接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤(rùn)大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。（2）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比重有多大。比重大，說明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，營(yíng)銷狀況良好。2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)時(shí)，需要大量的現(xiàn)金投入，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，但如果企業(yè)投資有效，將會(huì)在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù)，創(chuàng)造收益，企業(yè)不會(huì)有償債困難。因此，分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項(xiàng)目進(jìn)行，不能簡(jiǎn)單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析一般來說，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，則不僅不會(huì)面臨償債壓力，資金實(shí)力反而增強(qiáng)。因此，在分析時(shí)，可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動(dòng)現(xiàn)金總流入比較，所占比重大，說明企業(yè)資金實(shí)力增強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。4、現(xiàn)金流量構(gòu)成分析首先，分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重，了解現(xiàn)金的主要來源。一般來說，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)狀況較好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次，分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出、投資活動(dòng)現(xiàn)金支出和籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重，它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來說，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出比重大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況正常，現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。（二）相對(duì)數(shù)——財(cái)務(wù)比率分析法1、償債能力分析（1）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債；這比起流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，更能反映出企業(yè)的短期償債能力。（2）現(xiàn)金到期債務(wù)比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/本期到期債務(wù)；本期到期債務(wù)包括長(zhǎng)期債務(wù)和短期債務(wù)，該指標(biāo)反映了企業(yè)獨(dú)立的到期債務(wù)支付能力。（3）現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/本期債務(wù)總額；它是評(píng)價(jià)企業(yè)中長(zhǎng)期償債能力的重要指標(biāo)，同時(shí)也是預(yù)測(cè)公司破產(chǎn)的重要指標(biāo)，該指標(biāo)越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。2、獲利質(zhì)量指標(biāo)分析（1）盈利現(xiàn)金比率=現(xiàn)金凈流入/凈利潤(rùn)；它是衡量企業(yè)盈利質(zhì)量的基本指標(biāo)。一般的，該指標(biāo)越高，說明企業(yè)盈利質(zhì)量越好，但是由于現(xiàn)金凈流量可能是由投資或者籌資活動(dòng)帶來的，這種情況下，該指標(biāo)只有與其他的指標(biāo)結(jié)合才能看出企業(yè)的盈利質(zhì)量是否高。（2）經(jīng)營(yíng)盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/凈利潤(rùn)；這一比率反映企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)之間的比率關(guān)系。跟盈利現(xiàn)金比率相比，該比率更能反映企業(yè)盈利質(zhì)量的好壞。一般情況下，比率越高，盈利質(zhì)量越高。比率過低，嚴(yán)重時(shí)可以使企業(yè)破產(chǎn)。（3）銷售現(xiàn)金收入比率=銷售商品提供勞務(wù)收到現(xiàn)金/銷售收入；該比率反映了企業(yè)的收入質(zhì)量，一般的，該比率越高收入質(zhì)量越高，但是當(dāng)比值很大時(shí)，說明本期可能收到以前期間的應(yīng)收賬款，所以本比率也要與資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)收賬款相結(jié)合。但是當(dāng)比值很小時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理肯定就存在問題了，企業(yè)的利潤(rùn)也會(huì)虛增。3、支付能力指標(biāo)分析（1）現(xiàn)金股利支付率=現(xiàn)金股利/經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量；這一比率反本期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與現(xiàn)金股利之間的關(guān)系。比率越低，企業(yè)支付股利的能力