《電子支付與網(wǎng)絡(luò)金融》課件1第1章 貨幣

第1章貨幣了解貨幣產(chǎn)生和發(fā)展的歷史及其形式的特點(diǎn)、演變趨勢掌握貨幣的概念、本質(zhì)與職能了解貨幣制度的基本內(nèi)容，.理解貨幣制度演變的原因理解貨幣層次劃分的意義和依據(jù)，了解西方國家貨幣層次劃分的內(nèi)容，重點(diǎn)掌握中國貨幣層次的劃分了解國內(nèi)外電子貨幣的發(fā)展現(xiàn)狀，掌握電子貨幣的概念及其對金融業(yè)和貨幣體系的影響了解支付制度的演化趨勢本章學(xué)習(xí)目標(biāo)目錄1.1貨幣起源和發(fā)展的情況1.2貨幣的職能 1.3貨幣制度 1.4貨幣的層次 1.5電子貨幣 1.6支付制度的演化1.1貨幣起源和發(fā)展的情況1.1.1貨幣的起源貨幣是幾千年前才出現(xiàn)在人類生活中人類社會在地球上已有百萬余年的歷史，貨幣只不過是幾千年以前才出現(xiàn)的事情。從歷史資料的記載中可以看到，貨幣的出現(xiàn)，是與交換聯(lián)系在一起的。古代貨幣起源中國古代的“先王制幣說”認(rèn)為貨幣是先王為解決民間交換困難而創(chuàng)造出來供后人使用的。西方則提出過“創(chuàng)造發(fā)明說”“保存財富說”等學(xué)說。只有馬克思的貨幣起源說才科學(xué)完整地解釋了貨幣起源之迷。馬克思的貨幣起源說馬克思對貨幣理論的系統(tǒng)研究開始于19世紀(jì)40年代（19世紀(jì)40年代，商品生產(chǎn)的最高形式——資本主義在西方一些主要國家中已經(jīng)有了充分的發(fā)展，與之相伴隨，對于商品貨幣的理論探索也有了三四百年的歷史。正是這樣的基礎(chǔ)上，馬克思第一次對貨幣問題作了系統(tǒng)的理論闡述，揭開了“貨幣之迷”。）馬克思的貨幣起源說，科學(xué)地闡明了貨幣產(chǎn)生的客觀必然性。馬克思認(rèn)為，在人類社會產(chǎn)生初期的原始社會中，既不存在商品也不存在貨幣。隨著社會的發(fā)展，出現(xiàn)了社會分工和私有制，勞動產(chǎn)品也轉(zhuǎn)化成了專門為交換而生產(chǎn)的商品；隨著商品交換的發(fā)展，也就產(chǎn)生了不同的價值形式。價值形式的發(fā)展與貨幣的產(chǎn)生商品的價值形式先后經(jīng)歷了四個發(fā)展階段：簡單的或偶然的價值形式；擴(kuò)大的價值形式；一般的價值形式和貨幣形式。在貨幣形式下，就產(chǎn)生了貨幣。因此，貨幣是在商品交換過程中自然產(chǎn)生的，是價值形式和商品生產(chǎn)、商品交換發(fā)展的必然結(jié)果。1.1.2貨幣形式的演變及其發(fā)展趨勢一般價值形式轉(zhuǎn)化為貨幣形式后，有一個漫長的實(shí)物貨幣形式占主導(dǎo)的時期。貨幣的形式演變大致分為三個階段：1)實(shí)物貨幣向金屬貨幣轉(zhuǎn)化。2)金屬貨幣向信用貨幣形式轉(zhuǎn)化。3)貨幣的現(xiàn)在與未來——電子貨幣。1.2貨幣的職能一、傳統(tǒng)的五大職能說(馬克思)價值尺度流通手段支付手段儲藏手段世界貨幣馬克思認(rèn)為，典型的貨幣——黃金具有五個職能，即價值尺度、流通手段、儲藏手段、支付手段和世界貨幣。一、價值尺度貨幣在表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值時，執(zhí)行價值尺度職能，這是貨幣的基本職能。貨幣發(fā)揮價值尺度職能，其作用主要是為各種商品定價。貨幣之所以成為價值尺度，是因為貨幣本身有價值，與其他商品一樣都是人類勞動的結(jié)晶，具有相同的質(zhì)，即價值。所以在量上就能比較。貨幣表現(xiàn)商品的價值，就是給商品標(biāo)價，這時并不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣，只是觀念上或想象的貨幣。二、流通手段涵義：流通手段是指在商品流通中充當(dāng)交換的媒介。流通手段是貨幣的基本職能之一。執(zhí)行流通手段職能的貨幣，不能是想象的或觀念的貨幣，必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。三、儲藏手段涵義：儲藏手段是指貨幣退出流通領(lǐng)域或被人們當(dāng)作獨(dú)立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表保存起來的職能。貨幣產(chǎn)生至今，其形式已發(fā)生了不少變化，從定值貨幣發(fā)展到現(xiàn)在的信用貨幣；貨幣儲藏的形式也在變化，從足值貨幣金銀的形式儲藏到當(dāng)今信用貨幣———價值符號的替身作為價值儲藏的典型形態(tài)。四、支付手段（一）當(dāng)貨幣作為價值的獨(dú)立運(yùn)動形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時，執(zhí)行支付手段職能。（二）貨幣的這個職能直接產(chǎn)生于以延期付款方式買賣商品的活動之中。（三）在商品以賒銷方式買賣時，賣者變成債權(quán)人，買者成了債務(wù)人。五、世界貨幣（一）貨幣超越國內(nèi)流通領(lǐng)域，在國際市場上充當(dāng)一般等價物，執(zhí)行世界貨幣職能。（二）世界貨幣職能具體表現(xiàn)為：1、國際市場上的支付手段，用于平衡國際收支差額；2、作為國際間的購買手段，用于購買外國商品；3、作為社會財富的代表，由一國轉(zhuǎn)移到另一國。1.3貨幣制度一、貨幣制度概述貨幣制度的形成貨幣制度的構(gòu)成要素二、貨幣制度變遷貨幣制度變遷內(nèi)容我國的貨幣制度一、貨幣制度概述貨幣制度的概念：是一個國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系與組織形式。（一·）貨幣制度的形成鑄幣鑄造權(quán)分散，造成流通領(lǐng)域混亂鑄幣的材料以賤金屬為主鑄幣的質(zhì)量不斷下降，重量減輕，成色下降。（二）貨幣制度的構(gòu)成要素確定本位貨幣金屬（幣材）確定貨幣單位確定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序確定有限法償和無限法償規(guī)定準(zhǔn)備金制度和外匯準(zhǔn)備制度二、貨幣制度變遷

貨幣制度變遷圖示貨幣本位制度金屬本位紙幣本位銀本位金銀復(fù)本位銀本位金本位平行本位制雙本位制跛行本位金幣本位金塊本位金匯兌本位（一）貨幣制度變遷內(nèi)容銀本位制金銀復(fù)本位制與格雷欣法則金本位制不兌現(xiàn)的信用貨幣制度1、銀本位制以白銀作為本位幣的貨幣制度。自15世紀(jì)末，意大利人哥倫布發(fā)現(xiàn)美洲，白銀生產(chǎn)技術(shù)及產(chǎn)量大增，盛行于16－19世紀(jì)。我國于公元前119年，西漢武帝時期開始鑄造銀幣，由國家法律確認(rèn)為一種貨幣制度則在1910年《幣制則例》正式確定我國實(shí)行銀本位制。并于1934年11月放棄。銀本位制的主要缺陷是價值不穩(wěn)定。中世紀(jì)黃金白銀比價為1/10－1/13.29；到19世紀(jì)中下降到1/15.41，1898年下跌到1/35.30。2、金銀復(fù)本位制是以金、銀兩種金屬同時作為貨幣金屬，金幣、銀幣都可以自由鑄造的貨幣制度。平行本位制：金幣和銀幣按各自的實(shí)際價值流通。雙本位制：金幣與銀幣的比例關(guān)系由國家用法律確定。出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。跛行本位制：以金、銀同為本位幣，但金幣可以自由鑄造，銀幣不能自由鑄造?！傲訋膨?qū)逐良幣”規(guī)律“劣幣驅(qū)逐良幣”是發(fā)生在雙本位制下的一種現(xiàn)象。金幣和銀幣都具有無限法償能力，均可自由鑄造、融化及自由輸出人國境，二者的交換比例是以國家法律形式統(tǒng)一規(guī)定的。假設(shè)：當(dāng)金銀法定比例1：15時，若銀價跌落，比例為1：16。這時，把金幣融化為金塊，在市場上按市價換成白銀，再把白銀鑄成銀幣，再按法定比例換成金幣，就可得到1份銀的利潤。這種情形發(fā)展的結(jié)果是金幣越來越少，而銀幣充斥市場，這種現(xiàn)象稱為“劣幣驅(qū)逐良幣”，又叫“格雷欣法則”。3、金本位制以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。金幣本位制：以金鑄幣為本位幣，金幣可以自由鑄造、自由熔化、自由輸出入國境、銀行卷可以自由兌換。金塊本位制：也稱為生金本位制。是國內(nèi)不鑄造、不流通金幣，只發(fā)行代表一定重量黃金的銀行券（或紙幣）來流通，而銀行券（或紙幣）只能有條件的向發(fā)行銀行兌換金塊，不能自由兌換。金匯兌本位制：也稱為虛金本位制。規(guī)定貨幣單位的含金量，國內(nèi)不鑄造也不使用金幣，而是流通銀幣或銀行券。銀幣或銀行券不能在國內(nèi)兌換黃金，只能兌換外匯，然后用外匯在外國兌換成黃金。金幣本位制三個特征：金鑄幣可以自由鑄造金幣可以自由流通，價值符號可以自由兌換為金幣黃金在各國間自由輸出入穩(wěn)定的貨幣制度階段：金幣本位制國家，貨幣數(shù)量適當(dāng)，幣值穩(wěn)定。鑄幣平價下的匯率也相對穩(wěn)定。4、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度第一、國家授權(quán)中央銀行壟斷貨幣發(fā)行。第二、貨幣通過銀行信貸渠道投放。第三、中央銀行對貨幣供應(yīng)實(shí)施管理。第四、貨幣供應(yīng)量具有一定的伸縮彈性。實(shí)行紙幣本位制的原因：金屬貨幣制度具有難以克服的缺陷紙幣制度具有天然的優(yōu)勢紙幣制度的內(nèi)容：紙幣發(fā)行權(quán)由國家壟斷紙幣具有國內(nèi)無限法償性，但不能兌現(xiàn)廣泛實(shí)行非現(xiàn)金結(jié)算紙幣本位制1.4貨幣的層次一、貨幣的范圍：現(xiàn)金貨幣與非現(xiàn)金貨幣。“貨幣性”——即“流動性”的概念：所謂流動性就指金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不受損失或少受損失的能力，也就是變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的流通手段和支付手段的能力。從流動性的角度說，一切資產(chǎn)都有一定程度的貨幣性。貨幣只是一切資產(chǎn)中流動性最大的資產(chǎn)而已。貨幣有廣義和狹義之說狹義貨幣:指流通中的現(xiàn)鈔和存款貨幣。廣義貨幣:除現(xiàn)鈔外,還包括非現(xiàn)金形式的貨幣現(xiàn)鈔：貨幣性最強(qiáng)的一類貨幣。存款貨幣：商業(yè)銀行可以用支票提取的活期存款。準(zhǔn)貨幣：也稱亞貨幣，指可以以貨幣來計值，不能直接作為貨幣進(jìn)行流通的資產(chǎn)，具體包括銀行定期、儲蓄存款，政府債卷，銀行票據(jù)等。貨幣的替代物：各種信用卡、磁卡等。活期存款—沒利息,但可以開支票儲蓄存款—有少量利息,但不可以開支票定期存款—有利息,不可以開支票沒有儲蓄存款,活期存款有利息,也開支票老外概念中國概念二、貨幣層次的劃分：劃分的標(biāo)準(zhǔn)是流動性的大小一般劃分以下幾個層次:

M0=流通中的現(xiàn)金

M1=M0

+活期存款

M2=M1

+儲蓄存款+定期存款M3=M2+其他短期流動資產(chǎn)三、劃分貨幣層次的意義貨幣與經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系日益密切，貨幣供求的變化對國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行產(chǎn)生著重大的影響，調(diào)控貨幣供應(yīng)量使其適應(yīng)經(jīng)濟(jì)增長的需要，使各國中央銀行的主要任務(wù)。這就需要對于貨幣供應(yīng)量的層次進(jìn)行劃分，通過相應(yīng)的指標(biāo)體系觀察、分析、監(jiān)控國民經(jīng)濟(jì)的變動，考察各種具有不同貨幣性的資產(chǎn)對經(jīng)濟(jì)的影響，從而科學(xué)、合理的決策。四、我國貨幣層次的劃分:

M0=流通中的現(xiàn)金

M1=M0＋企業(yè)活期存款＋機(jī)關(guān)團(tuán)體存款＋農(nóng)村存款＋個人持有的信用卡類存款

M2=M1＋城鄉(xiāng)居民儲蓄存款＋企業(yè)機(jī)關(guān)定期存款＋其他存款+信托類存款M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等

其中：M1稱為狹義的貨幣量

M2稱為廣義的貨幣量

M2-M1稱為準(zhǔn)貨幣。1.5電子貨幣1.5.1電子貨幣概述電子貨幣是指以電子化機(jī)具和各類交易卡為媒介、以計算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)為手段、以電子數(shù)據(jù)流形式存儲在銀行的計算機(jī)系統(tǒng)并通過計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)以信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)流通和支付功能的貨幣。電子貨幣可廣泛地應(yīng)用于生產(chǎn)、交換、分配和消費(fèi)領(lǐng)域；集儲蓄、信貸和非現(xiàn)金結(jié)算等多種功能為一體；它具有比現(xiàn)金更簡便、安全、快捷等優(yōu)勢，從而得到了廣泛的應(yīng)用。1.5.2電子貨幣的種類1．按被接受程度“單一用途”電子貨幣“多用途”電子貨幣。2．按使用方式和條件不同“認(rèn)證”(Identified)或“匿名”(Anonymous)系統(tǒng)“在線”(on-line)或“離線”(off-line)系統(tǒng)，通過組合，可分成4類：在線認(rèn)證系統(tǒng)在線匿名系統(tǒng)離線認(rèn)證系統(tǒng)離線匿名系統(tǒng)。3．按結(jié)算方式支付方法電子化的電子貨幣支付手段電子化的電子貨幣。4．按依托的計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)方式劃分卡基電子貨幣。網(wǎng)絡(luò)貨幣。1.5.3電子貨幣的功能與特性1．電子貨幣的職能分析從本質(zhì)上講，電子貨幣仍是商品交換的一般等價物，是真實(shí)貨幣的代表或符號，是傳統(tǒng)貨幣形式的變革，它正以全新的形式完成貨幣的各項職能。2．電子貨幣的特性1)存款特性。2)現(xiàn)金通貨特性。3)現(xiàn)金與非現(xiàn)金相互轉(zhuǎn)化的特性。4)信息顯示特性。5)可分性。6)電子貨幣的發(fā)行特性。7)電子貨幣的信用特性。1.5.4電子貨幣的發(fā)展對金融業(yè)的有利影響。1．電子貨幣大大簡化了支付結(jié)算過程2．電子貨幣的發(fā)展使央行在公開市場進(jìn)行大筆買賣操作時節(jié)約大量成本3．電子貨幣的發(fā)展有利于推動商業(yè)銀行服務(wù)理念的更新4．電子貨幣的發(fā)展加快了我國金融業(yè)現(xiàn)代化的步伐1.5.5電子貨幣對中國貨幣體系的不利影響1．電子貨幣對貨幣供給的影響2．電子貨幣對貨幣需求的影響3．對貨幣政策工具的影響4．對貨幣政策中介目標(biāo)選擇的影響1.6支付制度的演化支付制度是經(jīng)濟(jì)社會中進(jìn)行交易的方法，隨著貨幣形式的變化，支付制度也在逐步演化。貴金屬充當(dāng)交易媒介。這種支付制度存在缺陷：貨幣重量過大，導(dǎo)致運(yùn)輸困難，資源數(shù)量有限,不能適應(yīng)商品交易大規(guī)模的發(fā)展.紙幣替代了貴金屬。紙幣制度成為一種法律安排。紙幣和硬幣的主要缺陷是不易安全保管，運(yùn)輸費(fèi)用也較高。支票成為支付制度的主要形式。支票的使用是提高支付制度效率的一項重大創(chuàng)新。支票制度也有缺陷：一是運(yùn)送支票需要時間，特別是異地付款需要比同地付款更長的時間。支票存入銀行也不能在當(dāng)日進(jìn)行支付，往往需要幾個工作日之后才能使用這筆存款。二是處理支