【S生物醫(yī)藥科技有限公司財(cái)務(wù)存在的問題及優(yōu)化建議分析9800字（論文）】

S生物醫(yī)藥科技有限公司財(cái)務(wù)存在的問題及完善對(duì)策研究TOC\o"1-3"\h\u11707一、公司的背景概況 上海S生物醫(yī)藥科技有限公司近三年財(cái)務(wù)報(bào)表分析摘要財(cái)務(wù)分析是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表及其他有關(guān)資料，運(yùn)用科學(xué)方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行比較、評(píng)價(jià)，有利企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者、投資者、債權(quán)人及政府有關(guān)部門掌握企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)情況和進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策的一項(xiàng)財(cái)務(wù)管理工作。本文通過上海S公司五年的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析比較，分析該企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)并指出財(cái)務(wù)管理中存在的問題，提出相應(yīng)對(duì)策，旨在為企業(yè)管理者提供一些建議。關(guān)鍵字：財(cái)務(wù)報(bào)表分析；償債能力；盈利能力；營(yíng)運(yùn)能力引言自2000年以后，中國(guó)的醫(yī)藥行業(yè)也是十分不容易地迎來了自己的發(fā)展黃金階段。大量的資金開始逐步踴躍醫(yī)藥行業(yè)，市場(chǎng)規(guī)模在慢慢地?cái)U(kuò)大和延伸。中國(guó)政府也開始對(duì)醫(yī)藥業(yè)進(jìn)行一些強(qiáng)有力控制。然而自2008年開始，中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)一直處于從衰退到復(fù)蘇的不斷變化，并在2013年再次崩潰。2019年初，醫(yī)藥行業(yè)開始被貨幣監(jiān)管，企大型醫(yī)藥開發(fā)商在2019年盲目擴(kuò)張到三線和四線城市，導(dǎo)致一些公司，尤其是前100家公司的債務(wù)比率迅速增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，這些公司的債務(wù)平均為78.9%，比上年增加2.2%。由于醫(yī)藥行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，一些公司需要進(jìn)行業(yè)務(wù)變革才能生存。本文主要是分析上海S生物醫(yī)藥科技有限公司財(cái)務(wù)狀況，故而，本文將首先介紹上海S生物醫(yī)藥科技有限公司的相關(guān)情況，為研究提前做好數(shù)據(jù)收集工作。然后，對(duì)常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)方法進(jìn)行相對(duì)應(yīng)的解析，了解，并且對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的主要指標(biāo)進(jìn)一步了解。然后，對(duì)上海S生物醫(yī)藥科技有限公司的財(cái)務(wù)狀況的整體進(jìn)行全面了解。最后，本文將從償債能力、經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力和發(fā)展能力四個(gè)方面對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析。通過分析上海S生物醫(yī)藥科技有限公司財(cái)務(wù)問題，來提出改進(jìn)公司財(cái)務(wù)狀況的對(duì)策，并據(jù)此總結(jié)全文，對(duì)全文內(nèi)容進(jìn)行歸納。一、公司的背景概況（一）上海S生物醫(yī)藥科技有限公司概況上海S是一個(gè)以提供高新生物和醫(yī)藥技術(shù)為核心，立足國(guó)際市場(chǎng)并逐步拓展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的生物醫(yī)藥技術(shù)服務(wù)，技術(shù)咨詢和產(chǎn)品銷售的品牌企業(yè)。公司以獨(dú)特先進(jìn)的技術(shù)、優(yōu)良的服務(wù)和產(chǎn)品質(zhì)量、豐富和專業(yè)的經(jīng)驗(yàn)以及踏實(shí)作風(fēng)敬業(yè)精神贏得了國(guó)內(nèi)外客戶的認(rèn)可。生物醫(yī)藥技術(shù)服務(wù)，技術(shù)咨詢服務(wù)：總公司2006年成立于上海張江高科技園區(qū)。生博技術(shù)團(tuán)隊(duì)成立早期主要為北美、歐洲和日本的科研院所提供基礎(chǔ)研究的技術(shù)服務(wù)；2009年引進(jìn)國(guó)外前沿技術(shù)；2010年起對(duì)國(guó)內(nèi)各大科研單位，醫(yī)學(xué)院校和在中國(guó)的著名外國(guó)制藥公司提供技術(shù)服務(wù)。經(jīng)過幾年的努力，公司不斷開拓、完善、擴(kuò)充、優(yōu)化并系統(tǒng)地整合了各個(gè)技術(shù)服務(wù)平臺(tái)：從課題設(shè)計(jì)、分子生物學(xué)、非病毒載體和病毒體轉(zhuǎn)基因同時(shí)系統(tǒng)的整合了各個(gè)技術(shù)服務(wù)平臺(tái)：從課題設(shè)計(jì)，分子生物學(xué)，非病毒載體和病毒載體轉(zhuǎn)基因技術(shù)平臺(tái)，細(xì)胞學(xué)、組織病理學(xué)到整體動(dòng)物技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，擴(kuò)大了技術(shù)服務(wù)和產(chǎn)品的范圍，使本公司不但能提供各個(gè)平臺(tái)的高質(zhì)量技術(shù)服務(wù)，同時(shí)也具備了從項(xiàng)目設(shè)計(jì)、分子生物學(xué)到整體動(dòng)物實(shí)驗(yàn)的生物醫(yī)藥機(jī)理研究、藥物MOA、藥理和毒理研究、藥物篩選和臨床前預(yù)實(shí)驗(yàn)?zāi)芰?，尤其著重于腫瘤研究和治療領(lǐng)域，已真正成為從體外分子細(xì)胞生物學(xué)研究到臨床前動(dòng)物實(shí)驗(yàn)的一站式服務(wù)的品牌公司。生博是siRNA和miRNA領(lǐng)域的專家；是非病毒和病毒載體設(shè)計(jì)和包裝生產(chǎn)的專家；是重大疾病機(jī)理研究技術(shù)服務(wù)的專家，是藥物靶點(diǎn)研究、藥物篩選（小分子藥物、多肽藥物、siRNA和miRNA藥物）的專家；是構(gòu)建動(dòng)物模型技術(shù)服務(wù)的專家。（二）上海S生物醫(yī)藥科技有限公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析1.資產(chǎn)負(fù)債表分析表1資產(chǎn)負(fù)債情況表（單位：萬元）年份資產(chǎn)總額負(fù)債總額所有者權(quán)益和計(jì)202171053120509150544020207843182319975523212019828339233349594989由上表中的數(shù)據(jù)可以看出。上海S生物醫(yī)藥科技有限公司近三年的資產(chǎn)總額呈現(xiàn)明顯的上升趨勢(shì)，同時(shí)隨著上海S生物醫(yī)藥科技有限公司資產(chǎn)的增加，與此同時(shí)，債務(wù)和所有者的權(quán)利和利益也在增加，這是增加資產(chǎn)的主要原因。2.利潤(rùn)表分析表2年利潤(rùn)表（單位：萬元）項(xiàng)目202120202019營(yíng)業(yè)收入635862699388660365營(yíng)業(yè)成本372283404693402776銷售費(fèi)理費(fèi)用299633648635725財(cái)務(wù)費(fèi)用547-618-2672研發(fā)費(fèi)用100931333614920凈利潤(rùn)567796353667966由上表可以看出，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司在2019-2021年的營(yíng)業(yè)收入呈現(xiàn)出先上升后下降的情況，從2019年的635862萬元上升至2020年的699388萬元，增長(zhǎng)了9.99%，隨后下降為2021年的660365萬元，增長(zhǎng)了-5.58%，營(yíng)業(yè)成本也是呈現(xiàn)出一樣的變化趨勢(shì)，但是在2021年的下降趨勢(shì)不太明顯；銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用也都是呈現(xiàn)出現(xiàn)增加后下降的趨勢(shì)，說明公司整體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不穩(wěn)定，而財(cái)務(wù)費(fèi)用近三年呈現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì)，說明公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理控制有一定的改進(jìn)；研發(fā)費(fèi)用則是從2019年的10093萬元上升至2021年的14920萬元，基于醫(yī)藥行業(yè)的特性，每年都會(huì)投入大量的資金在產(chǎn)品研發(fā)方面，而且基于2021年爆發(fā)的疫情，醫(yī)藥行業(yè)的投入也是越來越大。上海S生物醫(yī)藥科技有限公司的凈利潤(rùn)從2019年的56779萬元上升至2021年的67966萬元，說明公司近幾年的獲利能力越來越強(qiáng)。3.現(xiàn)金流量表分析表3現(xiàn)金流量表（單位：萬元）項(xiàng)目202120202019經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~350144954967142投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~38195-100797377籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-25214-37036-23726從上表中可以看出，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司在2021年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與2019年相比有十分明顯的差額，增長(zhǎng)了幾乎一倍，這主要是由于采購(gòu)商品付現(xiàn)增加。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~由2019年的38195萬元下降為2021年的7377萬元，因?yàn)槭栈赝顿Y成本增加，導(dǎo)致公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~波動(dòng)幅度較大，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~呈現(xiàn)先下降后上升的狀態(tài)，在2020年下降為-37036萬元，但在2021年又回收至-23726萬元，主要是本期較上年同期受限資金釋放減少導(dǎo)致的。二、上海S生物醫(yī)藥科技有限公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（一）償債能力分析表4償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目財(cái)務(wù)比率2021年2020年2019年短期償債能力流動(dòng)比率1.951.601.48速動(dòng)比率1.751.451.30現(xiàn)金比率0.260.260.35現(xiàn)金流量比率0.140.020.02長(zhǎng)期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率36.9%44.02%44.5%現(xiàn)金總負(fù)債比率0.10.010.01償債能力是衡量公司流動(dòng)性的一個(gè)重要指標(biāo)，在一般情況下，公司的短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的結(jié)合就是公司的償債能力。在企業(yè)內(nèi)部，其研發(fā)水平、生產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況等都與其償債能力有很大關(guān)系。企業(yè)要發(fā)展，為企業(yè)的發(fā)展做出良好的計(jì)劃，必須建立健全的、科學(xué)的償債能力制度，才能讓投資者更好的投資企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的盈利。只有如此，才能保證債權(quán)人的基本權(quán)益。只有如此，公司才能繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。對(duì)公司的償債能力進(jìn)行科學(xué)、合理的評(píng)估，可以從某種意義上反映企業(yè)的生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)趨勢(shì)。償債能力取決于公司的短期償債能力，這反映了公司的償債能力，流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性好，短期償債能力高，公司的資金周轉(zhuǎn)速度也會(huì)更快。在一個(gè)公司，其資產(chǎn)的高流動(dòng)性反映了其短期償債能力的增強(qiáng)，通過流動(dòng)資金以及現(xiàn)金比例，速動(dòng)比率等指標(biāo)對(duì)其進(jìn)行了評(píng)估。在長(zhǎng)遠(yuǎn)角度發(fā)展的眼光來看，我國(guó)上海S在2020年的年流動(dòng)資金流動(dòng)有所降低，直到2021年逐漸已上升趨勢(shì)增加，到2021的年為將近二點(diǎn)零百分比，因此也就證明了負(fù)債的增長(zhǎng)速度低于收入速度，短時(shí)期的償還債務(wù)能力有所提高，在同等行業(yè)相比平均水平五點(diǎn)三八百分比。資金流動(dòng)在二零零八年上半年到2021年下半年直線上升，到2021年的接近一點(diǎn)八百分比。速動(dòng)比例在2019年大于百分之一，這主要是因?yàn)楣镜膽?yīng)收帳款增多，庫(kù)存減少。公司的速動(dòng)比例低于行業(yè)的接近于四點(diǎn)八百分比低于整個(gè)行業(yè)平均水平。公司的現(xiàn)金在2019初至2020年末年走勢(shì)開始上升到2019年至2021年有明顯下降很多，因公司貨幣資金不足流動(dòng)性相對(duì)來說比較小。上海S生產(chǎn)負(fù)債率在2019年有很明顯的下降。從數(shù)據(jù)中顯示就表明了公司長(zhǎng)期還債能力有所提升。在2021年負(fù)債為將近百分之三十七，低于同行業(yè)的水平百分之四十二左右。償還債務(wù)能力雖然在這幾年力不斷提升但是在行業(yè)內(nèi)水平還是很低的，從長(zhǎng)期償債能力來看，公司長(zhǎng)期償債能力增強(qiáng)。（二）營(yíng)運(yùn)能力分析表5營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表項(xiàng)目2021年2020年2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率16.4613.6412.15應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)5.258.367.80存貨周轉(zhuǎn)率2.843.373.16存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)9478001440流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.641.571.87流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)94712001241.38固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6.7139.3850.99固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)53.659.147.05總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.060.941.02總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)10001241.381285.71企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力是企業(yè)的資本流動(dòng)狀態(tài)，從會(huì)計(jì)的觀點(diǎn)看，公司的運(yùn)作是指投入一定的人力、財(cái)力、物力，通過一系列的項(xiàng)目進(jìn)，最終以商品或服務(wù)的形式流出。公司的資金周轉(zhuǎn)于在，生產(chǎn)銷售以及營(yíng)銷一系列的等，有任何一個(gè)環(huán)節(jié)處出現(xiàn)錯(cuò)誤，公司的資金就不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)。企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金主要是資金的周轉(zhuǎn)率，以及資金周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)運(yùn)行期間效益一般來說就是生產(chǎn)的效益與資產(chǎn)之間存在比例，一般情況下周轉(zhuǎn)速度快運(yùn)用效率就會(huì)提高，管理水平也就會(huì)相應(yīng)的提高，分情況而定，這是因?yàn)楣镜匿N售成本過高。從2020年到2021年，公司凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率呈逐年遞增趨勢(shì)，2021年的增長(zhǎng)率為分別為百分之二十四左右，百分之十五左右以及二十點(diǎn)八二，高于制藥企業(yè)的百分之七點(diǎn)六百分之四點(diǎn)一四，和百分之八點(diǎn)八四平均水平，說明其盈利能力在上升，且在行業(yè)中處于較高水平?？傮w而言，上海S在過去五年里一直保持著良好的盈利狀態(tài)，并且在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。企業(yè)的資金流動(dòng)全部使用在生產(chǎn)以及經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)只要有一個(gè)環(huán)節(jié)出了問題，公司的資金周轉(zhuǎn)就會(huì)受到影響。公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的效益是指公司的資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或流動(dòng)速率。公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益一般是指公司的產(chǎn)出和占有的資產(chǎn)的比例。一般來講，資金周轉(zhuǎn)速度越快，資金使用的效率也就越高，而企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理水平就會(huì)提高。一般的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)收益情況存貨周轉(zhuǎn)資金的使用存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資金。從表2可以看出2019年到2020年，上海活S的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有所增加2020年有所回落，2021年達(dá)到一點(diǎn)一三百分點(diǎn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了制藥工業(yè)的平均百分之零七三，公司的總資產(chǎn)在業(yè)內(nèi)仍處于領(lǐng)先地位。公司應(yīng)收賬款周效益從2019年到2021年展現(xiàn)出先降后升的特征，在2021高年達(dá)到十六點(diǎn)一六次，高于制藥行業(yè)百分之零點(diǎn)九七次的平均水平，公司對(duì)應(yīng)收賬款的管理還是比較有成效的2020年，公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與上年同期相比有小的增長(zhǎng)趨勢(shì)，但在2021年出現(xiàn)了有效的增長(zhǎng)波動(dòng)，達(dá)到百分之一點(diǎn)六四，這表明公司整體的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度有所緩慢，流動(dòng)資產(chǎn)的管理水平也相對(duì)于2019年到2019年明顯下降。公司的流動(dòng)資產(chǎn)在2021年內(nèi)的周轉(zhuǎn)率比百分之二點(diǎn)零，制藥企業(yè)的平均水評(píng)上不去。流動(dòng)資產(chǎn)的管理水平在不斷降低。（三）獲利能力分析表6獲利能力指標(biāo)表項(xiàng)目2021年2020年2019年凈資產(chǎn)收益率（%）35.7660.5524.13總資產(chǎn)收益率（%）14.8512.589.64銷售凈利潤(rùn)率（%）14.0713.429.45每股收益0.480.660.88價(jià)格與收益比率（市盈率）19.6612.458.492019年以來，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司銷售凈利潤(rùn)有所提升，但是在2021年又相對(duì)2020年來下降了將近兩個(gè)點(diǎn)。這就說明了雖然在2019年有所上升，但是在2021年又減弱了，這就說明了，企業(yè)需要采取一點(diǎn)的方法來提高企業(yè)的利潤(rùn)率，來改變財(cái)務(wù)的目前狀況，只有一年的進(jìn)步，換來未來的虧損，這樣的意義一點(diǎn)都沒有?？傎Y產(chǎn)收益率跟凈資產(chǎn)收益率反映了公司股權(quán)投資的收益。上海S生物醫(yī)藥科技有限公司2021年總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率遠(yuǎn)高于2020年。表明在操作方面有了提升。上海S生物醫(yī)藥科技有限公司過去三年，每股利潤(rùn)都在逐步增加。2020年為股東的每股可盈利0.48的利潤(rùn)，2020年，每股利潤(rùn)達(dá)0.88元每股，這表明了上海S生物醫(yī)藥科技有限公司的盈利能力有著明顯的提升。此外上海S生物醫(yī)藥科技有限公司市盈率不是很理想，從2019年一直到2021年為止，市盈率的比率依然在不斷地減少，企業(yè)獲利的潛力沒有其他公司的能力大，獲得的評(píng)價(jià)沒有其他公司相對(duì)較好，所以該企業(yè)的前景不是那么地充滿希望。（四）發(fā)展能力分析表7成長(zhǎng)能力指標(biāo)項(xiàng)目202120202019主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率（%）11.7712.2413.30凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（%）19.9711.906.97凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）9.279.287.73總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）15.2622.045.20利潤(rùn)是投資者、借款方以及國(guó)家稅務(wù)局、員工，工作做換來的薪資，也是企業(yè)利潤(rùn)和業(yè)績(jī)的直接反映。企業(yè)利潤(rùn)分析對(duì)于投資者、債權(quán)人、政府部門和勞動(dòng)者來說都是非常有價(jià)值的。收益能力的分析對(duì)維護(hù)股東權(quán)益具有重要意義。投資者在三板市場(chǎng)進(jìn)行資金運(yùn)營(yíng)，目的在于提高投資收益。對(duì)那些回報(bào)率較低，甚至?xí)斐少Y金風(fēng)險(xiǎn)的三板公司，投資者要考慮深淵做出正確判斷才能更好的保障自己的權(quán)益與義務(wù)。公司的贏利能力越高，就越能為公司帶來更好的發(fā)展環(huán)境，吸引更多的投資者，創(chuàng)建新的投資機(jī)會(huì)。收益能力的分析，有助于保證債權(quán)人的資金安全。債權(quán)人都十分關(guān)注其所投資的公司的長(zhǎng)期債務(wù)，其收益分析能夠?qū)ζ浔旧硭璧馁Y本與利息的安全程度進(jìn)行評(píng)估。從本質(zhì)上講，公司的贏利能力是公司持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵和基礎(chǔ)，而長(zhǎng)期借款方受長(zhǎng)期和長(zhǎng)期利益的驅(qū)使，可以使公司的長(zhǎng)期借款得到合理的放貸，企業(yè)的固定資產(chǎn)投資運(yùn)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。相反，如果公司沒有利潤(rùn)，而債權(quán)人又覺得公司沒有或者根本沒有利潤(rùn)，那么公司就很難繼續(xù)經(jīng)營(yíng)下去，甚至連高額的借款利息都很困難。效益分析對(duì)政府的社會(huì)治理功能具有重要的指導(dǎo)作用。增強(qiáng)公司的盈利能力，就代表著更多的政府機(jī)構(gòu)，可以得到更多的利益。通過收益分析，可以為各級(jí)政府增加財(cái)政收入，從而更好地為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、科教文衛(wèi)建設(shè)和社會(huì)治理功能提供依據(jù)。對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行分析，有效幫助對(duì)維護(hù)員工和員工的合法權(quán)益。企業(yè)的生產(chǎn)能力與利潤(rùn)是影響職工個(gè)人利益的重要原因，是廣大職工十分關(guān)注的問題。歸根結(jié)底，還是一場(chǎng)人才之爭(zhēng)。一家公司要是有沒有一份分析報(bào)告，就會(huì)更多地吸引優(yōu)秀的人才進(jìn)入公司，提升公司的發(fā)展及銷售實(shí)力，因此，獲利能力的提升一般是指在某一段時(shí)間里，公司的贏利能力。贏利能力一般是指一家公司在某一段時(shí)間里贏利的能力。盈利能力是指與一定資源投入、一定收入相關(guān)的相對(duì)理念。贏利能力一般是指一家公司在某一段時(shí)間里贏利的能力。盈利能力是指與一定資源投入、一定收入相關(guān)的相對(duì)概念。上海S在2019年的銷售毛利率出現(xiàn)了輕微的下滑，但是在2021年將近達(dá)到了百分之八十三，大大高于制藥企業(yè)的百分之二十九左右，這也就證明公司的成本控制能力很強(qiáng)。凈利潤(rùn)在2020年相對(duì)已比往年相對(duì)較低，不過在2019年到2021年，的銷售額同比下降幅度有所下降，到2021年達(dá)到百分之十四點(diǎn)七，但是低于平均值的百分之十七六左右，上海S公司的銷售毛利率相對(duì)較高，但由于銷售成本過高，凈利潤(rùn)卻比同行業(yè)要低2020年到2021年，我公司凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、成本費(fèi)用利潤(rùn)都在持續(xù)上升趨勢(shì)在發(fā)展，2021年的增長(zhǎng)率為分別達(dá)到公司凈資產(chǎn)收益二十三點(diǎn)把總資產(chǎn)達(dá)到百分之十五，成本利潤(rùn)百分之二是以，高于制藥企業(yè)的百分之七點(diǎn)六二，的平均水平，說明其盈利能力在上升，且在行業(yè)中處于較高水平?？傮w而言，上海S在過去五年里一直保持著良好的盈利狀態(tài)，并且在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。發(fā)展能力一般是指企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)與發(fā)展?jié)摿?。一個(gè)有發(fā)展?jié)摿Φ墓?，可以持續(xù)地為股東帶來財(cái)富，并不斷地提高公司的價(jià)值。企業(yè)發(fā)由上表可知，上海S的資產(chǎn)規(guī)模在在2019年到2021年都在一直不停的在增長(zhǎng)特別是在2020年開始加速，2021年增張速度是最快的。同時(shí)在2019年到2021年公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)速度展現(xiàn)年上升趨勢(shì)，在2021年增速開始緩慢。上海生育灣的資產(chǎn)增長(zhǎng)率在2021年的時(shí)候是年低于平均百分之二十左右而主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率分別比制藥行業(yè)百分之十七左右和和百分之八之間，公司近年來發(fā)展迅速。三、上海S生物醫(yī)藥科技有限公司財(cái)務(wù)存在的問題（一）稅務(wù)問題限制了資本流動(dòng)由前文分析可知，從利潤(rùn)角度來看，公司的毛利率在同行業(yè)中有著很大的優(yōu)勢(shì)，但是成本過高，導(dǎo)致凈利潤(rùn)比同行業(yè)要低很多。公司凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率在過去的兩年里出現(xiàn)了明顯的上升形勢(shì)。這表明該公司具有很強(qiáng)的贏利能力。經(jīng)過多年的不斷發(fā)展和壯大，雖然公司未來的發(fā)展還是有著不錯(cuò)的前景，但是在我們的分析中，還是存在部分的問題。而首當(dāng)其沖的，就是關(guān)于稅務(wù)的問題，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司的稅務(wù)占公司總資產(chǎn)的很大一部分。在稅務(wù)眾多的前提下，這會(huì)影響到企業(yè)的資金流通。根據(jù)分析，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司過去三年的凈資產(chǎn)收益增長(zhǎng)只能通過增加收入中負(fù)債的比例來實(shí)現(xiàn)，同時(shí)通過增加股權(quán)乘數(shù)來維持原值，雖然略高于前一個(gè)，但就其而言資本周轉(zhuǎn)率和產(chǎn)品盈利能力沒有顯著改善。（二）負(fù)債率近年來一直居高不下由前文論述可知，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司在現(xiàn)有的發(fā)展過程中，其資產(chǎn)負(fù)債率在近些年依然是保持著較高的狀態(tài)，雖然公司短期債務(wù)水平較同行業(yè)較低，但是公司債務(wù)中百分之九十以上為短期貸款，因此短期債務(wù)仍有較大的壓力。但在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，公司的資產(chǎn)負(fù)債率逐年下降，公司的長(zhǎng)期債務(wù)償還能力有所提高，且一直都處于行業(yè)的高位。在通常的情況下，醫(yī)藥行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率需要不超過五成。所以一定要提高財(cái)務(wù)的能力水平，維持企業(yè)的負(fù)債率。（三）公司在應(yīng)收帳款方面仍有一定的效果上海S的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力逐年提升，其資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。上海S生物醫(yī)藥科技有限公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在三年里都是不增反降的。這表明公司的銷售能力逐漸減弱，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在下降，周期越來越長(zhǎng)。上海S生物醫(yī)藥科技有限公司的盈利能力正在下降。對(duì)公司股票的普遍預(yù)期很低，公司未來回報(bào)的可能性很小，前景不容樂觀。公司的流動(dòng)資金比率，快速比率和現(xiàn)金比率逐年下降。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)，代表了上海S生物醫(yī)藥科技有限公司短期償債能力已經(jīng)在逐步降低。較低的股權(quán)比率，較高的資產(chǎn)負(fù)債率和較低的利率表明該公司支付利息的能力已經(jīng)下降。這些情況表明我們的支付能力正在減弱，特別是在短期支付能力方面。流動(dòng)比率連續(xù)三年下降，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司面臨更高的融資風(fēng)險(xiǎn)。（四）公司的總資產(chǎn)近年來穩(wěn)步增加2011年的凈利潤(rùn)和利潤(rùn)增速都超過了同行業(yè)的平均水平。三上公司的應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中的比重每年都在上升，到2021年的百分之四十三同時(shí)，公司的現(xiàn)金比也較低，所以要加強(qiáng)銷售的現(xiàn)金回收能力，以最大限度的將其轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金流。2019年，公司的毛利率達(dá)到了百分之八十，大大超過了同行業(yè)的將近百分之三十其毛利率在同行業(yè)中處于絕對(duì)的領(lǐng)先地位。然而，由于公司的銷售費(fèi)用高，約占了百分之五十的營(yíng)業(yè)成本，這就極大地降低了公司的毛利率，導(dǎo)致公司的銷售凈利率比同行業(yè)要低。在過去的五年里，公司的籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈額只有在2019年是正數(shù)，其他的都是負(fù)數(shù)，企業(yè)的融資運(yùn)營(yíng)相對(duì)保守。另外，公司的資產(chǎn)比率也比很低。四、上海S生物醫(yī)藥科技有限公司財(cái)務(wù)管理建議（一）樹立企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，增強(qiáng)繳稅意識(shí)企業(yè)是社會(huì)必不可少的一個(gè)組成部分，追逐利潤(rùn)、謀求發(fā)展是可以理解的，但它不能忽視對(duì)社會(huì)所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，為促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展以及社會(huì)的和諧貢獻(xiàn)一份力量。然而有一些上海S生物醫(yī)藥科技有限公司認(rèn)為承擔(dān)社會(huì)責(zé)任會(huì)增加企業(yè)負(fù)擔(dān)，影響企業(yè)的盈利情況，會(huì)給企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效造成不良的影響。本文的結(jié)論表明，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看對(duì)于企業(yè)樹立良好公眾形象以及未來的發(fā)展都是具有推動(dòng)作用的。因此，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司應(yīng)當(dāng)在企業(yè)的長(zhǎng)期戰(zhàn)略和企業(yè)文化中融入承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的具體內(nèi)容。從利益相關(guān)者理論來看，就要求上海S生物醫(yī)藥科技有限公司在追求利潤(rùn)的同時(shí)，也要關(guān)注其他利益相關(guān)者的利益。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中，控制好負(fù)債水平，不使債權(quán)人的權(quán)益遭受損失；為員工提供更多的培訓(xùn)機(jī)會(huì)以及職位晉升空間，滿足員工物質(zhì)和精神的雙重需要；通過利用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)，將品質(zhì)好、價(jià)格便宜的產(chǎn)品提供給客戶；與供應(yīng)商保持長(zhǎng)期的融洽合作，實(shí)現(xiàn)雙方的共贏；及時(shí)足額的繳納稅款不偷稅、漏稅以及積極參與公益慈善事業(yè)。上海S生物醫(yī)藥科技有限公司在企業(yè)文化中融入社會(huì)責(zé)任的內(nèi)容，將之內(nèi)化為企業(yè)自己的價(jià)值觀。明確社會(huì)責(zé)任的支出，不單純是成本性的支出，更是一種產(chǎn)出性的投入，能自覺的承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，并將其對(duì)于企業(yè)的一項(xiàng)戰(zhàn)略目標(biāo)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度實(shí)現(xiàn)企業(yè)收益的最大化。（二）保證藥品質(zhì)量，加強(qiáng)企業(yè)負(fù)債控制對(duì)于上海S生物醫(yī)藥科技有限公司，藥品質(zhì)量安全是直接關(guān)系到企業(yè)生存發(fā)展的重大問題。公司曾所生產(chǎn)的鉻超標(biāo)膠囊類產(chǎn)品，不合格的膠囊都來自臨時(shí)采購(gòu)。我們暫且不論公告是否真實(shí)，但可以明顯的看出通化金馬在采購(gòu)以及生產(chǎn)環(huán)節(jié)的負(fù)債控制是存在缺陷的，從而才導(dǎo)致了“毒膠囊”的出現(xiàn)。為了保證上海S生物醫(yī)藥科技有限公司所生產(chǎn)出來的藥品質(zhì)量，除了需要醫(yī)藥企業(yè)負(fù)債員工的齊心協(xié)力外，筆者認(rèn)為更重要的是上海S生物醫(yī)藥科技有限公司必須建立起有效的企業(yè)負(fù)債控制制度。這就要求上海S生物醫(yī)藥科技有限公司應(yīng)當(dāng)將負(fù)債環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，以及控制活動(dòng)、信息溝通、監(jiān)督這些要素貫穿于企業(yè)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)中，并且要高效的協(xié)同這些要素，最終保證企業(yè)負(fù)債控制的完整有效。（三）積極披露應(yīng)收賬款情況，并定期出具相關(guān)報(bào)告上海S生物醫(yī)藥科技有限公司編寫真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告并積極及時(shí)的定期對(duì)外披露，不僅能夠提升企業(yè)自身品牌形象，同時(shí)也是重視利益相關(guān)者利益的表現(xiàn)。一方面，定期披露有助于提升上海S生物醫(yī)藥科技有限公司自身的財(cái)務(wù)意識(shí)。另一方面，定期披露也有利于企業(yè)切實(shí)履行其所應(yīng)承擔(dān)的財(cái)務(wù)，走可持續(xù)發(fā)展的道路。但目前上海S生物醫(yī)藥科技有限公司公布財(cái)務(wù)報(bào)告的比例依然不高，有的上海S生物醫(yī)藥科技有限公司只是在年報(bào)中順帶披露一下企業(yè)財(cái)務(wù)的履行情況，這顯然是不夠完整和明確的。筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)指引上海S生物醫(yī)藥科技有限公司定期單獨(dú)的提供財(cái)務(wù)報(bào)告，并且結(jié)合自身的特點(diǎn)，對(duì)應(yīng)收賬款情況進(jìn)行重點(diǎn)披露，以便公司內(nèi)部相關(guān)部門監(jiān)督檢查。（四）積極接受社會(huì)各界的財(cái)務(wù)監(jiān)督，穩(wěn)步增加公司總資產(chǎn)上海S生物醫(yī)藥科技有限公司必須加強(qiáng)對(duì)社會(huì)監(jiān)督體系的管理，進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略的調(diào)整。一般來講，當(dāng)公司的資產(chǎn)負(fù)債率較低時(shí)，可以增加對(duì)公司的責(zé)任，利用杠桿比例，從而達(dá)到資本的目的，從而改善和優(yōu)化公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與規(guī)模，從而提升公司的資本利用率和利潤(rùn)