【S生物醫(yī)藥科技有限公司財務(wù)存在的問題及優(yōu)化建議分析9800字（論文）】

S生物醫(yī)藥科技有限公司財務(wù)存在的問題及完善對策研究TOC\o"1-3"\h\u11707一、公司的背景概況 上海S生物醫(yī)藥科技有限公司近三年財務(wù)報表分析摘要財務(wù)分析是指利用財務(wù)報表及其他有關(guān)資料，運用科學(xué)方法對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行比較、評價，有利企業(yè)經(jīng)營管理者、投資者、債權(quán)人及政府有關(guān)部門掌握企業(yè)財務(wù)活動情況和進行經(jīng)營決策的一項財務(wù)管理工作。本文通過上海S公司五年的財務(wù)狀況進行分析比較，分析該企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)并指出財務(wù)管理中存在的問題，提出相應(yīng)對策，旨在為企業(yè)管理者提供一些建議。關(guān)鍵字：財務(wù)報表分析；償債能力；盈利能力；營運能力引言自2000年以后，中國的醫(yī)藥行業(yè)也是十分不容易地迎來了自己的發(fā)展黃金階段。大量的資金開始逐步踴躍醫(yī)藥行業(yè)，市場規(guī)模在慢慢地擴大和延伸。中國政府也開始對醫(yī)藥業(yè)進行一些強有力控制。然而自2008年開始，中國醫(yī)藥市場一直處于從衰退到復(fù)蘇的不斷變化，并在2013年再次崩潰。2019年初，醫(yī)藥行業(yè)開始被貨幣監(jiān)管，企大型醫(yī)藥開發(fā)商在2019年盲目擴張到三線和四線城市，導(dǎo)致一些公司，尤其是前100家公司的債務(wù)比率迅速增加。據(jù)統(tǒng)計，這些公司的債務(wù)平均為78.9%，比上年增加2.2%。由于醫(yī)藥行業(yè)的激烈競爭，一些公司需要進行業(yè)務(wù)變革才能生存。本文主要是分析上海S生物醫(yī)藥科技有限公司財務(wù)狀況，故而，本文將首先介紹上海S生物醫(yī)藥科技有限公司的相關(guān)情況，為研究提前做好數(shù)據(jù)收集工作。然后，對常用的財務(wù)指標(biāo)評價方法進行相對應(yīng)的解析，了解，并且對財務(wù)報表中的主要指標(biāo)進一步了解。然后，對上海S生物醫(yī)藥科技有限公司的財務(wù)狀況的整體進行全面了解。最后，本文將從償債能力、經(jīng)營能力、盈利能力和發(fā)展能力四個方面對公司的財務(wù)狀況進行分析。通過分析上海S生物醫(yī)藥科技有限公司財務(wù)問題，來提出改進公司財務(wù)狀況的對策，并據(jù)此總結(jié)全文，對全文內(nèi)容進行歸納。一、公司的背景概況（一）上海S生物醫(yī)藥科技有限公司概況上海S是一個以提供高新生物和醫(yī)藥技術(shù)為核心，立足國際市場并逐步拓展國內(nèi)市場的生物醫(yī)藥技術(shù)服務(wù)，技術(shù)咨詢和產(chǎn)品銷售的品牌企業(yè)。公司以獨特先進的技術(shù)、優(yōu)良的服務(wù)和產(chǎn)品質(zhì)量、豐富和專業(yè)的經(jīng)驗以及踏實作風(fēng)敬業(yè)精神贏得了國內(nèi)外客戶的認可。生物醫(yī)藥技術(shù)服務(wù)，技術(shù)咨詢服務(wù)：總公司2006年成立于上海張江高科技園區(qū)。生博技術(shù)團隊成立早期主要為北美、歐洲和日本的科研院所提供基礎(chǔ)研究的技術(shù)服務(wù)；2009年引進國外前沿技術(shù)；2010年起對國內(nèi)各大科研單位，醫(yī)學(xué)院校和在中國的著名外國制藥公司提供技術(shù)服務(wù)。經(jīng)過幾年的努力，公司不斷開拓、完善、擴充、優(yōu)化并系統(tǒng)地整合了各個技術(shù)服務(wù)平臺：從課題設(shè)計、分子生物學(xué)、非病毒載體和病毒體轉(zhuǎn)基因同時系統(tǒng)的整合了各個技術(shù)服務(wù)平臺：從課題設(shè)計，分子生物學(xué)，非病毒載體和病毒載體轉(zhuǎn)基因技術(shù)平臺，細胞學(xué)、組織病理學(xué)到整體動物技術(shù)服務(wù)平臺，擴大了技術(shù)服務(wù)和產(chǎn)品的范圍，使本公司不但能提供各個平臺的高質(zhì)量技術(shù)服務(wù)，同時也具備了從項目設(shè)計、分子生物學(xué)到整體動物實驗的生物醫(yī)藥機理研究、藥物MOA、藥理和毒理研究、藥物篩選和臨床前預(yù)實驗?zāi)芰?，尤其著重于腫瘤研究和治療領(lǐng)域，已真正成為從體外分子細胞生物學(xué)研究到臨床前動物實驗的一站式服務(wù)的品牌公司。生博是siRNA和miRNA領(lǐng)域的專家；是非病毒和病毒載體設(shè)計和包裝生產(chǎn)的專家；是重大疾病機理研究技術(shù)服務(wù)的專家，是藥物靶點研究、藥物篩選（小分子藥物、多肽藥物、siRNA和miRNA藥物）的專家；是構(gòu)建動物模型技術(shù)服務(wù)的專家。（二）上海S生物醫(yī)藥科技有限公司財務(wù)結(jié)構(gòu)分析1.資產(chǎn)負債表分析表1資產(chǎn)負債情況表（單位：萬元）年份資產(chǎn)總額負債總額所有者權(quán)益和計202171053120509150544020207843182319975523212019828339233349594989由上表中的數(shù)據(jù)可以看出。上海S生物醫(yī)藥科技有限公司近三年的資產(chǎn)總額呈現(xiàn)明顯的上升趨勢，同時隨著上海S生物醫(yī)藥科技有限公司資產(chǎn)的增加，與此同時，債務(wù)和所有者的權(quán)利和利益也在增加，這是增加資產(chǎn)的主要原因。2.利潤表分析表2年利潤表（單位：萬元）項目202120202019營業(yè)收入635862699388660365營業(yè)成本372283404693402776銷售費理費用299633648635725財務(wù)費用547-618-2672研發(fā)費用100931333614920凈利潤567796353667966由上表可以看出，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司在2019-2021年的營業(yè)收入呈現(xiàn)出先上升后下降的情況，從2019年的635862萬元上升至2020年的699388萬元，增長了9.99%，隨后下降為2021年的660365萬元，增長了-5.58%，營業(yè)成本也是呈現(xiàn)出一樣的變化趨勢，但是在2021年的下降趨勢不太明顯；銷售費用、管理費用也都是呈現(xiàn)出現(xiàn)增加后下降的趨勢，說明公司整體的經(jīng)營活動不穩(wěn)定，而財務(wù)費用近三年呈現(xiàn)出明顯的下降趨勢，說明公司內(nèi)部的財務(wù)管理控制有一定的改進；研發(fā)費用則是從2019年的10093萬元上升至2021年的14920萬元，基于醫(yī)藥行業(yè)的特性，每年都會投入大量的資金在產(chǎn)品研發(fā)方面，而且基于2021年爆發(fā)的疫情，醫(yī)藥行業(yè)的投入也是越來越大。上海S生物醫(yī)藥科技有限公司的凈利潤從2019年的56779萬元上升至2021年的67966萬元，說明公司近幾年的獲利能力越來越強。3.現(xiàn)金流量表分析表3現(xiàn)金流量表（單位：萬元）項目202120202019經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額350144954967142投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額38195-100797377籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-25214-37036-23726從上表中可以看出，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司在2021年的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與2019年相比有十分明顯的差額，增長了幾乎一倍，這主要是由于采購商品付現(xiàn)增加。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額由2019年的38195萬元下降為2021年的7377萬元，因為收回投資成本增加，導(dǎo)致公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額波動幅度較大，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額呈現(xiàn)先下降后上升的狀態(tài)，在2020年下降為-37036萬元，但在2021年又回收至-23726萬元，主要是本期較上年同期受限資金釋放減少導(dǎo)致的。二、上海S生物醫(yī)藥科技有限公司的財務(wù)指標(biāo)分析（一）償債能力分析表4償債能力指標(biāo)表項目財務(wù)比率2021年2020年2019年短期償債能力流動比率1.951.601.48速動比率1.751.451.30現(xiàn)金比率0.260.260.35現(xiàn)金流量比率0.140.020.02長期償債能力資產(chǎn)負債率36.9%44.02%44.5%現(xiàn)金總負債比率0.10.010.01償債能力是衡量公司流動性的一個重要指標(biāo)，在一般情況下，公司的短期債務(wù)和長期債務(wù)的結(jié)合就是公司的償債能力。在企業(yè)內(nèi)部，其研發(fā)水平、生產(chǎn)狀況、經(jīng)營狀況等都與其償債能力有很大關(guān)系。企業(yè)要發(fā)展，為企業(yè)的發(fā)展做出良好的計劃，必須建立健全的、科學(xué)的償債能力制度，才能讓投資者更好的投資企業(yè)，從而實現(xiàn)企業(yè)的盈利。只有如此，才能保證債權(quán)人的基本權(quán)益。只有如此，公司才能繼續(xù)運轉(zhuǎn)。對公司的償債能力進行科學(xué)、合理的評估，可以從某種意義上反映企業(yè)的生產(chǎn)和運營趨勢。償債能力取決于公司的短期償債能力，這反映了公司的償債能力，流動資產(chǎn)流動性好，短期償債能力高，公司的資金周轉(zhuǎn)速度也會更快。在一個公司，其資產(chǎn)的高流動性反映了其短期償債能力的增強，通過流動資金以及現(xiàn)金比例，速動比率等指標(biāo)對其進行了評估。在長遠角度發(fā)展的眼光來看，我國上海S在2020年的年流動資金流動有所降低，直到2021年逐漸已上升趨勢增加，到2021的年為將近二點零百分比，因此也就證明了負債的增長速度低于收入速度，短時期的償還債務(wù)能力有所提高，在同等行業(yè)相比平均水平五點三八百分比。資金流動在二零零八年上半年到2021年下半年直線上升，到2021年的接近一點八百分比。速動比例在2019年大于百分之一，這主要是因為公司的應(yīng)收帳款增多，庫存減少。公司的速動比例低于行業(yè)的接近于四點八百分比低于整個行業(yè)平均水平。公司的現(xiàn)金在2019初至2020年末年走勢開始上升到2019年至2021年有明顯下降很多，因公司貨幣資金不足流動性相對來說比較小。上海S生產(chǎn)負債率在2019年有很明顯的下降。從數(shù)據(jù)中顯示就表明了公司長期還債能力有所提升。在2021年負債為將近百分之三十七，低于同行業(yè)的水平百分之四十二左右。償還債務(wù)能力雖然在這幾年力不斷提升但是在行業(yè)內(nèi)水平還是很低的，從長期償債能力來看，公司長期償債能力增強。（二）營運能力分析表5營運能力指標(biāo)表項目2021年2020年2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率16.4613.6412.15應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)5.258.367.80存貨周轉(zhuǎn)率2.843.373.16存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)9478001440流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.641.571.87流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)94712001241.38固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6.7139.3850.99固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)53.659.147.05總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.060.941.02總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)10001241.381285.71企業(yè)的運營能力是企業(yè)的資本流動狀態(tài)，從會計的觀點看，公司的運作是指投入一定的人力、財力、物力，通過一系列的項目進，最終以商品或服務(wù)的形式流出。公司的資金周轉(zhuǎn)于在，生產(chǎn)銷售以及營銷一系列的等，有任何一個環(huán)節(jié)處出現(xiàn)錯誤，公司的資金就不能正常運轉(zhuǎn)。企業(yè)運營資金主要是資金的周轉(zhuǎn)率，以及資金周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)運行期間效益一般來說就是生產(chǎn)的效益與資產(chǎn)之間存在比例，一般情況下周轉(zhuǎn)速度快運用效率就會提高，管理水平也就會相應(yīng)的提高，分情況而定，這是因為公司的銷售成本過高。從2020年到2021年，公司凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、成本費用利潤率呈逐年遞增趨勢，2021年的增長率為分別為百分之二十四左右，百分之十五左右以及二十點八二，高于制藥企業(yè)的百分之七點六百分之四點一四，和百分之八點八四平均水平，說明其盈利能力在上升，且在行業(yè)中處于較高水平?？傮w而言，上海S在過去五年里一直保持著良好的盈利狀態(tài)，并且在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。企業(yè)的資金流動全部使用在生產(chǎn)以及經(jīng)營環(huán)節(jié)只要有一個環(huán)節(jié)出了問題，公司的資金周轉(zhuǎn)就會受到影響。公司經(jīng)營資產(chǎn)的效益是指公司的資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或流動速率。公司經(jīng)營資產(chǎn)的收益一般是指公司的產(chǎn)出和占有的資產(chǎn)的比例。一般來講，資金周轉(zhuǎn)速度越快，資金使用的效率也就越高，而企業(yè)的運營管理水平就會提高。一般的財務(wù)指標(biāo)包括：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)收益情況存貨周轉(zhuǎn)資金的使用存貨周轉(zhuǎn)率和流動資金。從表2可以看出2019年到2020年，上?；頢的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有所增加2020年有所回落，2021年達到一點一三百分點，遠遠超過了制藥工業(yè)的平均百分之零七三，公司的總資產(chǎn)在業(yè)內(nèi)仍處于領(lǐng)先地位。公司應(yīng)收賬款周效益從2019年到2021年展現(xiàn)出先降后升的特征，在2021高年達到十六點一六次，高于制藥行業(yè)百分之零點九七次的平均水平，公司對應(yīng)收賬款的管理還是比較有成效的2020年，公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與上年同期相比有小的增長趨勢，但在2021年出現(xiàn)了有效的增長波動，達到百分之一點六四，這表明公司整體的流動資金周轉(zhuǎn)速度有所緩慢，流動資產(chǎn)的管理水平也相對于2019年到2019年明顯下降。公司的流動資產(chǎn)在2021年內(nèi)的周轉(zhuǎn)率比百分之二點零，制藥企業(yè)的平均水評上不去。流動資產(chǎn)的管理水平在不斷降低。（三）獲利能力分析表6獲利能力指標(biāo)表項目2021年2020年2019年凈資產(chǎn)收益率（%）35.7660.5524.13總資產(chǎn)收益率（%）14.8512.589.64銷售凈利潤率（%）14.0713.429.45每股收益0.480.660.88價格與收益比率（市盈率）19.6612.458.492019年以來，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司銷售凈利潤有所提升，但是在2021年又相對2020年來下降了將近兩個點。這就說明了雖然在2019年有所上升，但是在2021年又減弱了，這就說明了，企業(yè)需要采取一點的方法來提高企業(yè)的利潤率，來改變財務(wù)的目前狀況，只有一年的進步，換來未來的虧損，這樣的意義一點都沒有?？傎Y產(chǎn)收益率跟凈資產(chǎn)收益率反映了公司股權(quán)投資的收益。上海S生物醫(yī)藥科技有限公司2021年總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率遠高于2020年。表明在操作方面有了提升。上海S生物醫(yī)藥科技有限公司過去三年，每股利潤都在逐步增加。2020年為股東的每股可盈利0.48的利潤，2020年，每股利潤達0.88元每股，這表明了上海S生物醫(yī)藥科技有限公司的盈利能力有著明顯的提升。此外上海S生物醫(yī)藥科技有限公司市盈率不是很理想，從2019年一直到2021年為止，市盈率的比率依然在不斷地減少，企業(yè)獲利的潛力沒有其他公司的能力大，獲得的評價沒有其他公司相對較好，所以該企業(yè)的前景不是那么地充滿希望。（四）發(fā)展能力分析表7成長能力指標(biāo)項目202120202019主營業(yè)務(wù)收入增長率（%）11.7712.2413.30凈利潤增長率（%）19.9711.906.97凈資產(chǎn)增長率（%）9.279.287.73總資產(chǎn)增長率（%）15.2622.045.20利潤是投資者、借款方以及國家稅務(wù)局、員工，工作做換來的薪資，也是企業(yè)利潤和業(yè)績的直接反映。企業(yè)利潤分析對于投資者、債權(quán)人、政府部門和勞動者來說都是非常有價值的。收益能力的分析對維護股東權(quán)益具有重要意義。投資者在三板市場進行資金運營，目的在于提高投資收益。對那些回報率較低，甚至?xí)斐少Y金風(fēng)險的三板公司，投資者要考慮深淵做出正確判斷才能更好的保障自己的權(quán)益與義務(wù)。公司的贏利能力越高，就越能為公司帶來更好的發(fā)展環(huán)境，吸引更多的投資者，創(chuàng)建新的投資機會。收益能力的分析，有助于保證債權(quán)人的資金安全。債權(quán)人都十分關(guān)注其所投資的公司的長期債務(wù)，其收益分析能夠?qū)ζ浔旧硭璧馁Y本與利息的安全程度進行評估。從本質(zhì)上講，公司的贏利能力是公司持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵和基礎(chǔ)，而長期借款方受長期和長期利益的驅(qū)使，可以使公司的長期借款得到合理的放貸，企業(yè)的固定資產(chǎn)投資運營規(guī)模不斷擴大。相反，如果公司沒有利潤，而債權(quán)人又覺得公司沒有或者根本沒有利潤，那么公司就很難繼續(xù)經(jīng)營下去，甚至連高額的借款利息都很困難。效益分析對政府的社會治理功能具有重要的指導(dǎo)作用。增強公司的盈利能力，就代表著更多的政府機構(gòu)，可以得到更多的利益。通過收益分析，可以為各級政府增加財政收入，從而更好地為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、科教文衛(wèi)建設(shè)和社會治理功能提供依據(jù)。對利潤進行分析，有效幫助對維護員工和員工的合法權(quán)益。企業(yè)的生產(chǎn)能力與利潤是影響職工個人利益的重要原因，是廣大職工十分關(guān)注的問題。歸根結(jié)底，還是一場人才之爭。一家公司要是有沒有一份分析報告，就會更多地吸引優(yōu)秀的人才進入公司，提升公司的發(fā)展及銷售實力，因此，獲利能力的提升一般是指在某一段時間里，公司的贏利能力。贏利能力一般是指一家公司在某一段時間里贏利的能力。盈利能力是指與一定資源投入、一定收入相關(guān)的相對理念。贏利能力一般是指一家公司在某一段時間里贏利的能力。盈利能力是指與一定資源投入、一定收入相關(guān)的相對概念。上海S在2019年的銷售毛利率出現(xiàn)了輕微的下滑，但是在2021年將近達到了百分之八十三，大大高于制藥企業(yè)的百分之二十九左右，這也就證明公司的成本控制能力很強。凈利潤在2020年相對已比往年相對較低，不過在2019年到2021年，的銷售額同比下降幅度有所下降，到2021年達到百分之十四點七，但是低于平均值的百分之十七六左右，上海S公司的銷售毛利率相對較高，但由于銷售成本過高，凈利潤卻比同行業(yè)要低2020年到2021年，我公司凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、成本費用利潤都在持續(xù)上升趨勢在發(fā)展，2021年的增長率為分別達到公司凈資產(chǎn)收益二十三點把總資產(chǎn)達到百分之十五，成本利潤百分之二是以，高于制藥企業(yè)的百分之七點六二，的平均水平，說明其盈利能力在上升，且在行業(yè)中處于較高水平?？傮w而言，上海S在過去五年里一直保持著良好的盈利狀態(tài)，并且在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。發(fā)展能力一般是指企業(yè)未來的發(fā)展趨勢與發(fā)展?jié)摿?。一個有發(fā)展?jié)摿Φ墓?，可以持續(xù)地為股東帶來財富，并不斷地提高公司的價值。企業(yè)發(fā)由上表可知，上海S的資產(chǎn)規(guī)模在在2019年到2021年都在一直不停的在增長特別是在2020年開始加速，2021年增張速度是最快的。同時在2019年到2021年公司凈利潤增長速度展現(xiàn)年上升趨勢，在2021年增速開始緩慢。上海生育灣的資產(chǎn)增長率在2021年的時候是年低于平均百分之二十左右而主營業(yè)務(wù)收入增長率和凈利潤增長率分別比制藥行業(yè)百分之十七左右和和百分之八之間，公司近年來發(fā)展迅速。三、上海S生物醫(yī)藥科技有限公司財務(wù)存在的問題（一）稅務(wù)問題限制了資本流動由前文分析可知，從利潤角度來看，公司的毛利率在同行業(yè)中有著很大的優(yōu)勢，但是成本過高，導(dǎo)致凈利潤比同行業(yè)要低很多。公司凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率和成本費用利潤率在過去的兩年里出現(xiàn)了明顯的上升形勢。這表明該公司具有很強的贏利能力。經(jīng)過多年的不斷發(fā)展和壯大，雖然公司未來的發(fā)展還是有著不錯的前景，但是在我們的分析中，還是存在部分的問題。而首當(dāng)其沖的，就是關(guān)于稅務(wù)的問題，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司的稅務(wù)占公司總資產(chǎn)的很大一部分。在稅務(wù)眾多的前提下，這會影響到企業(yè)的資金流通。根據(jù)分析，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司過去三年的凈資產(chǎn)收益增長只能通過增加收入中負債的比例來實現(xiàn)，同時通過增加股權(quán)乘數(shù)來維持原值，雖然略高于前一個，但就其而言資本周轉(zhuǎn)率和產(chǎn)品盈利能力沒有顯著改善。（二）負債率近年來一直居高不下由前文論述可知，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司在現(xiàn)有的發(fā)展過程中，其資產(chǎn)負債率在近些年依然是保持著較高的狀態(tài)，雖然公司短期債務(wù)水平較同行業(yè)較低，但是公司債務(wù)中百分之九十以上為短期貸款，因此短期債務(wù)仍有較大的壓力。但在較長時期內(nèi)，公司的資產(chǎn)負債率逐年下降，公司的長期債務(wù)償還能力有所提高，且一直都處于行業(yè)的高位。在通常的情況下，醫(yī)藥行業(yè)的資產(chǎn)負債率需要不超過五成。所以一定要提高財務(wù)的能力水平，維持企業(yè)的負債率。（三）公司在應(yīng)收帳款方面仍有一定的效果上海S的資產(chǎn)經(jīng)營能力逐年提升，其資產(chǎn)運營能力在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。上海S生物醫(yī)藥科技有限公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在三年里都是不增反降的。這表明公司的銷售能力逐漸減弱，營業(yè)利潤在下降，周期越來越長。上海S生物醫(yī)藥科技有限公司的盈利能力正在下降。對公司股票的普遍預(yù)期很低，公司未來回報的可能性很小，前景不容樂觀。公司的流動資金比率，快速比率和現(xiàn)金比率逐年下降。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)，代表了上海S生物醫(yī)藥科技有限公司短期償債能力已經(jīng)在逐步降低。較低的股權(quán)比率，較高的資產(chǎn)負債率和較低的利率表明該公司支付利息的能力已經(jīng)下降。這些情況表明我們的支付能力正在減弱，特別是在短期支付能力方面。流動比率連續(xù)三年下降，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司面臨更高的融資風(fēng)險。（四）公司的總資產(chǎn)近年來穩(wěn)步增加2011年的凈利潤和利潤增速都超過了同行業(yè)的平均水平。三上公司的應(yīng)收賬款在流動資產(chǎn)中的比重每年都在上升，到2021年的百分之四十三同時，公司的現(xiàn)金比也較低，所以要加強銷售的現(xiàn)金回收能力，以最大限度的將其轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金流。2019年，公司的毛利率達到了百分之八十，大大超過了同行業(yè)的將近百分之三十其毛利率在同行業(yè)中處于絕對的領(lǐng)先地位。然而，由于公司的銷售費用高，約占了百分之五十的營業(yè)成本，這就極大地降低了公司的毛利率，導(dǎo)致公司的銷售凈利率比同行業(yè)要低。在過去的五年里，公司的籌資活動現(xiàn)金凈額只有在2019年是正數(shù)，其他的都是負數(shù)，企業(yè)的融資運營相對保守。另外，公司的資產(chǎn)比率也比很低。四、上海S生物醫(yī)藥科技有限公司財務(wù)管理建議（一）樹立企業(yè)的社會責(zé)任意識，增強繳稅意識企業(yè)是社會必不可少的一個組成部分，追逐利潤、謀求發(fā)展是可以理解的，但它不能忽視對社會所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，為促進整個行業(yè)的健康發(fā)展以及社會的和諧貢獻一份力量。然而有一些上海S生物醫(yī)藥科技有限公司認為承擔(dān)社會責(zé)任會增加企業(yè)負擔(dān)，影響企業(yè)的盈利情況，會給企業(yè)的財務(wù)績效造成不良的影響。本文的結(jié)論表明，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司積極承擔(dān)社會責(zé)任，從長遠來看對于企業(yè)樹立良好公眾形象以及未來的發(fā)展都是具有推動作用的。因此，上海S生物醫(yī)藥科技有限公司應(yīng)當(dāng)在企業(yè)的長期戰(zhàn)略和企業(yè)文化中融入承擔(dān)社會責(zé)任的具體內(nèi)容。從利益相關(guān)者理論來看，就要求上海S生物醫(yī)藥科技有限公司在追求利潤的同時，也要關(guān)注其他利益相關(guān)者的利益。在企業(yè)經(jīng)營過程中，控制好負債水平，不使債權(quán)人的權(quán)益遭受損失；為員工提供更多的培訓(xùn)機會以及職位晉升空間，滿足員工物質(zhì)和精神的雙重需要；通過利用先進的科學(xué)技術(shù)，將品質(zhì)好、價格便宜的產(chǎn)品提供給客戶；與供應(yīng)商保持長期的融洽合作，實現(xiàn)雙方的共贏；及時足額的繳納稅款不偷稅、漏稅以及積極參與公益慈善事業(yè)。上海S生物醫(yī)藥科技有限公司在企業(yè)文化中融入社會責(zé)任的內(nèi)容，將之內(nèi)化為企業(yè)自己的價值觀。明確社會責(zé)任的支出，不單純是成本性的支出，更是一種產(chǎn)出性的投入，能自覺的承擔(dān)社會責(zé)任，并將其對于企業(yè)的一項戰(zhàn)略目標(biāo)，從長遠的角度實現(xiàn)企業(yè)收益的最大化。（二）保證藥品質(zhì)量，加強企業(yè)負債控制對于上海S生物醫(yī)藥科技有限公司，藥品質(zhì)量安全是直接關(guān)系到企業(yè)生存發(fā)展的重大問題。公司曾所生產(chǎn)的鉻超標(biāo)膠囊類產(chǎn)品，不合格的膠囊都來自臨時采購。我們暫且不論公告是否真實，但可以明顯的看出通化金馬在采購以及生產(chǎn)環(huán)節(jié)的負債控制是存在缺陷的，從而才導(dǎo)致了“毒膠囊”的出現(xiàn)。為了保證上海S生物醫(yī)藥科技有限公司所生產(chǎn)出來的藥品質(zhì)量，除了需要醫(yī)藥企業(yè)負債員工的齊心協(xié)力外，筆者認為更重要的是上海S生物醫(yī)藥科技有限公司必須建立起有效的企業(yè)負債控制制度。這就要求上海S生物醫(yī)藥科技有限公司應(yīng)當(dāng)將負債環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項識別、風(fēng)險評估和風(fēng)險應(yīng)對，以及控制活動、信息溝通、監(jiān)督這些要素貫穿于企業(yè)活動的各個環(huán)節(jié)中，并且要高效的協(xié)同這些要素，最終保證企業(yè)負債控制的完整有效。（三）積極披露應(yīng)收賬款情況，并定期出具相關(guān)報告上海S生物醫(yī)藥科技有限公司編寫真實可靠的財務(wù)報告并積極及時的定期對外披露，不僅能夠提升企業(yè)自身品牌形象，同時也是重視利益相關(guān)者利益的表現(xiàn)。一方面，定期披露有助于提升上海S生物醫(yī)藥科技有限公司自身的財務(wù)意識。另一方面，定期披露也有利于企業(yè)切實履行其所應(yīng)承擔(dān)的財務(wù)，走可持續(xù)發(fā)展的道路。但目前上海S生物醫(yī)藥科技有限公司公布財務(wù)報告的比例依然不高，有的上海S生物醫(yī)藥科技有限公司只是在年報中順帶披露一下企業(yè)財務(wù)的履行情況，這顯然是不夠完整和明確的。筆者認為應(yīng)當(dāng)指引上海S生物醫(yī)藥科技有限公司定期單獨的提供財務(wù)報告，并且結(jié)合自身的特點，對應(yīng)收賬款情況進行重點披露，以便公司內(nèi)部相關(guān)部門監(jiān)督檢查。（四）積極接受社會各界的財務(wù)監(jiān)督，穩(wěn)步增加公司總資產(chǎn)上海S生物醫(yī)藥科技有限公司必須加強對社會監(jiān)督體系的管理，進行市場營銷戰(zhàn)略的調(diào)整。一般來講，當(dāng)公司的資產(chǎn)負債率較低時，可以增加對公司的責(zé)任，利用杠桿比例，從而達到資本的目的，從而改善和優(yōu)化公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與規(guī)模，從而提升公司的資本利用率和利潤