2022年廣東省云浮市注冊會計公司戰(zhàn)略與風險管理模擬考試(含答案)

2022年廣東省云浮市注冊會計公司戰(zhàn)略與風險管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(30題)1.甲公司是一家生產影碟機的公司，由于遭受到移動DVD的沖擊，其在經(jīng)營過程中出現(xiàn)了比較大的問題，這些問題已經(jīng)上升到整個行業(yè)的問題，企業(yè)無法對抗，由于技術比較落后，導致產品成本比較高，出現(xiàn)了投資資本回報率低于資本成本的情況，同時銷售增長情況大于企業(yè)可持續(xù)增長狀態(tài)。則下列說法正確的是()。

A.企業(yè)應該將這部分業(yè)務進行重組，生產出性能更好的影碟機

B.減少公司的股利支付以用更多的現(xiàn)金進行投資

C.該公司處于減損型現(xiàn)金短缺狀態(tài)

D.該公司處于財務戰(zhàn)略矩陣的第三象限

2.德利機械廠的機器設備在市場中十分獨特以致難以將其變現(xiàn)，并且人員的遣散成本也很高。這樣，即使該產業(yè)的投資回報率較低，該企業(yè)也會仍然堅持競爭，從而令該產業(yè)的競爭強度加大。根據(jù)該資料分析，下列內容屬于影響產業(yè)內現(xiàn)有企業(yè)之間競爭強度的因素是（）。

A.競爭者的數(shù)量B.戰(zhàn)略重要性C.不確定性D.退出障礙

3.

第

11

題

當前A產品的行業(yè)競爭極為激烈，越來越多的廠家采取價格戰(zhàn)來占領市場，由此可見該產品行業(yè)進入了（）。

4.企業(yè)只有不斷提升其資源和能力的水平，才能夠保障公司面對變化莫測的經(jīng)營環(huán)境時選擇和實施其最有效的戰(zhàn)略。這體現(xiàn)的公司戰(zhàn)略功能是()。

A.指明了企業(yè)的發(fā)展方向

B.是整合和優(yōu)化企業(yè)資源能力的依據(jù)和動力

C.是提升企業(yè)管理效能的前提和保障

D.表明企業(yè)組織的根本性質和存在理由

5.下列關于資產管理的說法中，錯誤的是（）。

A.存貨在不同倉庫之間流動時不必辦理出入庫手續(xù)

B.企業(yè)應當建立固定資產清查制度，至少每年進行全面清查

C.企業(yè)至少應當于每年年度終了開展全面盤點清查，盤點清查結果應當形成書面報告

D.無形資產具有保密性質，應當采取嚴格保密措施，嚴防泄露商業(yè)秘密

6.關于內生增長的說法，錯誤的是()。

A.當企業(yè)在具有美好發(fā)展前景的市場中經(jīng)營時，可以通過充分利用現(xiàn)有產品及服務和市場機會或通過多元化來實現(xiàn)內生增長

B.內生增長戰(zhàn)略通常不包括新產品開發(fā)計劃和戰(zhàn)略

C.內生增長的成本增速較慢，這可能有助于將戰(zhàn)略發(fā)展對其他活動的干擾降至最低

D.當市場發(fā)展得非?？鞎r，內部發(fā)展會顯得過于緩慢

7.下列關于風險管理文化的表述中，不正確的是（）。

A.風險管理文化應該體現(xiàn)企業(yè)所有利益相關者之間的關系

B.風險管理文化是企業(yè)文化與風險管理相融合的產物

C.企業(yè)目標應當包含在風險管理目標之中

D.風險管理文化決定企業(yè)怎樣成功地進行風險管理

8.某手機廠商推出一款新型手機時制訂了一個較高的價格，過了三個月后開始降價，以擴大銷路，這種定價方式屬于()。

A.滲透定價法

B.撇脂定價法

C.差別定價法

D.動態(tài)定價法

9.甲公司是一家在美國納斯達克上市的公司，經(jīng)過幾年的發(fā)展公司初具規(guī)模。但最近公司遇到如下問題：由于財務問題而導致公司的股票價格波動劇烈；市場傳言有競爭對手即將對該公司進行敵意要約收購；每年負擔的高額上市費用給公司造成巨大壓力。為了擺脫上述困境，公司可選擇的最佳挽救措施是（）。

A.杠桿收購B.廉價出售C.放棄戰(zhàn)略D.企業(yè)私有化

10.甲公司一直以來處在一個穩(wěn)定的環(huán)境中，試圖維持一個穩(wěn)定的經(jīng)營領域。但是隨著市場環(huán)境不斷發(fā)生變化，公司的結構機制需要更多的靈活性，同時還要具備從整體上把握環(huán)境變化的能力，從而能夠尋求和開發(fā)產品與市場機會。根據(jù)以上表述，甲公司適宜采取的組織戰(zhàn)略類型是（）。

A.防御型戰(zhàn)略組織B.開拓型戰(zhàn)略組織C.分析型戰(zhàn)略組織D.反應型戰(zhàn)略組織

11.甲公司是一家糧油貿易公司，在金融危機期間，對外貿易業(yè)務受到極大影響，該公司領導根據(jù)環(huán)境的變化，決定以糧油貿易為基礎，開始從事糧油加工、糧食種植、培育自己的糧油品牌等，以此擴大經(jīng)營規(guī)模，實現(xiàn)企業(yè)成長，這屬于()。

A.相關多元化戰(zhàn)略B.一體化戰(zhàn)略C.成本領先戰(zhàn)略D.密集型戰(zhàn)略

12.福特公司是一家汽車制造公司，為了生產出更優(yōu)質的汽車以及控制原材料的投入成本，福特公司開設自己的牧場，出產的羊毛專用于生產本公司的汽車坐墊。根據(jù)以上描述，福特公司采用的戰(zhàn)略屬于（）

A.前向一體化戰(zhàn)略B.后向一體化戰(zhàn)略C.橫向一體化戰(zhàn)略D.多元化戰(zhàn)略

13.下列關于企業(yè)管理政治風險理念說法不正確的是()。

A.企業(yè)應該制定恰當?shù)纳a戰(zhàn)略，以實現(xiàn)向當?shù)毓就獍贤c喪失控制之間的平衡，及在東道國直接生產與從東道國之外進口之問的平衡

B.企業(yè)應盡量依靠版權、專利和商標保住市場

C.盡可能將生產和采購集中在東道國

D.企業(yè)應就實際情況選擇本地融資或在全球融資

14.某企業(yè)通過對價值鏈分析，發(fā)現(xiàn)自己在企業(yè)信息化上落后競爭對手，因此決定在這方面加大投入，這屬于價值鏈中()。

A.人力資源管理B.企業(yè)基礎設施C.技術開發(fā)D.采購管理

15.3月份，某投機者認為丙公司股價在未來3個月內可能下跌。此時，丙公司股價為每股30美元；而3個月期限的看跌期權行權價為23美元，目前售價為每份2美元。如果該投機者3月份投入30000美元購買看跌期權，6月份丙公司股價下跌至20美元，那么其損益是()。

A.沒有任何損益B.損失5000美元C.損失15000美元D.獲利15000美元

16.關于內生增長的說法，錯誤的是（）。

A.當企業(yè)在具有美好發(fā)展前景的市場中經(jīng)營時，可以通過充分利用現(xiàn)有產品及服務和市場機會或通過多元化來實現(xiàn)內生增長

B.內生增長戰(zhàn)略通常不包括新產品開發(fā)計劃和戰(zhàn)略

C.內生增長的成本增速較慢，這可能有助于將戰(zhàn)略發(fā)展對其他活動的干擾降至最低

D.當市場發(fā)展得非?？鞎r，內部發(fā)展會顯得過于緩慢

17.A公司是一家保健品企業(yè)，一句“用了XXX，能增強體力”的廣告臺詞贏得了許多客戶的信任，也幫助企業(yè)贏得了競爭優(yōu)勢。這種由顧客信任而形成的企業(yè)形象，能給企業(yè)帶來超額利潤的是企業(yè)的（）。

A.品牌B.商譽C.企業(yè)文化D.顧客忠誠度

18.下列關于敏感性分析法的相關說法中，不正確的是()。

A.若某參數(shù)的小幅度變化能導致效果指標的較大變化，則稱此參數(shù)為敏感性因素

B.敏感性分析找不出影響最大、最敏感的主要變量因素

C.敏感性分析最常用的顯示方式是龍卷風圖

D.適用于項目不確定性對結果產生的影響進行的定量分析

19.借款人為了規(guī)避利率上升的風險，在利率期權操作上應該()。

A.購買看漲期權

B.購買看跌期權

C.同時購買看漲期權和看跌期權

D.不購買任何期權

20.

第

11

題

產品的生命周期，是指產品的（）。

21.如果用合作性和堅定性兩維坐標來描述企業(yè)某一利益相關者在企業(yè)戰(zhàn)略決策與實施過程行為模式．“協(xié)作”是（）。

A.中等程度的堅定性和中等程度的合作性行為的組合

B.不堅定行為與合作行為的組合

C.堅定行為和不合作行為的組合

D.堅定行為與合作行為的組合

22.下列關于金融衍生產品的說法中，不正確的是（）

A.期權是在期貨的基礎上產生的一種金融工具

B.衍生產品的缺點是成本高，風險大

C.遠期合約是必須履行的協(xié)議

D.期權合約到期可以選擇行權，也可以選擇不行權

23.下列有關統(tǒng)計分析與專題報告的說法中，不正確的是()。

A.統(tǒng)計分析報告在結構上的突出特點是脈絡清晰、層次分明

B.統(tǒng)計分析報告的行文，通常是先后有序，詳略得當

C.專題報告有助于企業(yè)管理人員開闊戰(zhàn)略視野

D.專題分析報告一般是先擺數(shù)據(jù)、事實，進行各種科學的分析，進而揭示問題，亮出觀點

24.平衡計分卡最大的優(yōu)點就是它能夠把（）列為四個角度中的一個。

A.財務角度B.顧客角度C.內部流程角度D.創(chuàng)新與學習角度

25.企業(yè)成長階段一般采取的股利分配政策是（）。

A.固定股利政策B.固定股利支付率政策C.固定增長股利政策D.剩余股利政策

26.下列關于風險表述正確的是（）。

①風險是客觀存在的，不能被徹底消除

②只要有風險存在，就一定有發(fā)生損失的可能⑧風險一經(jīng)識別，則不會再有變化

④企業(yè)要想生存、發(fā)展壯大，就必須規(guī)避所有風險

⑤企業(yè)要獲利，就必須承擔風險偏好內的與其獲利相匹配的風險

A.①②③④B.①②⑤C.①⑤D.①②④⑤

27.甲汽車制造公司準備到發(fā)展中國家M國投資，對M國諸多條件進行了認真的調查分析，以下分析內容不屬于鉆石模型要素的是()。A.M國汽車零部件產業(yè)發(fā)展狀況B.M國勞動力價格和素質C.M國對汽車的需求狀況D.M國政府對汽車業(yè)發(fā)展的產業(yè)政策

28.適用于以單一產品或單一產品為主導經(jīng)營的組織結構是（）。

A.事業(yè)部制組織結構B.職能制組織結構C.矩陣制組織結構D.控股公司組織結構

29.用來描述企業(yè)員工與企業(yè)(股東或經(jīng)理)之間的利益矛盾與均衡的模型是（）。

A.列昂惕夫模型

B.威廉森的經(jīng)理效用最大化模型

C.馬里斯的增長最大化模型

D.鮑莫爾的銷售最大化模型

30.企業(yè)在構建并實施內部控制體系中，應當遵循的基本原則不包括（）。

A.全面性原則B.重要性原則C.制衡性原則D.可接受性原則

二、多選題(20題)31.一般而言，實務中的股利政策主要包括()。A.A.固定股利政策B.固定股利支付率政策C.零股利政策D.剩余股利政策

32.企業(yè)在確定職權和崗位分工過程中，應當體現(xiàn)不相容職務相互分離的要求，下列屬于不相容職務的有()。

A.可行性研究與決策審批B.決策審批與執(zhí)行C.執(zhí)行與監(jiān)督檢查D.采購申請與采購執(zhí)行

33.風險管理委員會對董事會負責，主要履行的職責有（）。

A.提交全面風險管理年度報告

B.審議風險管理策略和重大風險解決方案

C.審議內部審計部門提交的風險管理監(jiān)督評價審計綜合報告

D.辦理董事會授權的有關全面風險管理的其他事項

34.

第

36

題

決定行業(yè)進入壁壘高低的因素主要有（）。

35.下列關于通用矩陣的說法中，正確的有（）

A.通用矩陣改進了波士頓矩陣過于簡化的不足

B.通用矩陣縱軸用多個指標反映產業(yè)吸引力

C.矩陣中圓圈面積的大小與產業(yè)規(guī)模呈正比

D.通用矩陣圓圈中扇形部分（畫線部分）表示某項業(yè)務的市場占有率

36.甲公司是一家處于成長期的公司，該公司決定采用平衡計分卡來預測下一年度的績效。在進行具體計量時，考慮的指標包括收入的增加、主要顧客的收益率、市場份額、新客戶開發(fā)率、工作進度完成率、在新工作中與顧客相處的時間等。從計量指標看，該公司利用平衡計分卡所考慮方面包括（）。

A.財務角度B.顧客角度C.內部流程角度D.創(chuàng)新與學習角度

37.下列選項中，屬于企業(yè)總體戰(zhàn)略的決策是（）。

A.某糕點企業(yè)收購一家面粉企業(yè)

B.某家電企業(yè)在原有電冰箱業(yè)務的基礎上生產空調

C.某企業(yè)將旗下三個品牌出售

D.某汽車企業(yè)加大技術研發(fā)，以安全技術區(qū)別于競爭對手

38.按照《評價指引》規(guī)定，企業(yè)應根據(jù)年度內部控制評價結果，結合內部控制評價工作底稿和內部控制缺陷匯總表等資料．及時編制內部控制評價報告。下列關于內部控制評價報告的有關說法中，正確的有（）。

A.內部控制評價報告應當報經(jīng)董事會或類似權力機構批準后對外披露或報送相關部門

B.企業(yè)應當以l2月31日作為年度內部控制評價報告的基準日，并于基準日后4個月內報出內部控制評價報告

C.對于基準日至內部控制評價報告發(fā)出日之間發(fā)生的影響內部控制有效性的因素，企業(yè)應當根據(jù)其性質和影響程度對評價結論進行相應調整

D.企業(yè)的經(jīng)營管理者應當對內部控制評價報告的真實性負責

39.甲公司為一餐館，每日營業(yè)終了，由非收銀人員對收款機中的現(xiàn)金進行清點，并與收款機中記錄的現(xiàn)金總額進行核對。如有不同，應進行調查。根據(jù)以上信息可以判斷，該公司執(zhí)行的控制活動包括()。

A.授權審批控制B.會計系統(tǒng)控制C.財產保護控制D.不相容職務分離控制

40.XBRL(可擴展商業(yè)報告語言)的作用很廣泛，企業(yè)的各種信息，特別是財務信息，都可以通過XBRL在計算機互聯(lián)網(wǎng)上有效地進行處理。在XBRL下，大量的會計信息會通過開放的INTERNET傳遞，置身于開放的網(wǎng)絡中，如果沒有切實有效的網(wǎng)絡安全保障，就會面臨被截取、篡改、泄露機密等安全風險。在我國推行XBRL的過程中，基于對網(wǎng)絡安全的擔憂，可以在技術上對網(wǎng)絡財務報告從數(shù)據(jù)的采集、加工、生產、發(fā)布和傳遞等各個環(huán)節(jié)采取安全防范措施，如()。

A.賦予不同信息使用者不同的報告閱讀權限B.采用簽名加密處理C.啟動防火墻D.更新殺毒軟件，抵御黑客、病毒的攻擊

41.

第

41

題

下列選項中，屬于企業(yè)內部優(yōu)勢的是（）。

42.下列關于內部信息傳遞流程管控的兩個層次說法正確的有（）。

A.企業(yè)建立內部報告使用及保管制度，防止商業(yè)秘密泄露的手段包括職責分離、授權接觸

B.企業(yè)應當嚴格規(guī)定內部報告審核程序和設定審核權限

C.企業(yè)建立內部報告指標體系的根據(jù)是其自身的發(fā)展戰(zhàn)略，與環(huán)境和業(yè)務變化無關

D.企業(yè)應建立內部報告的評估制度，重點關注內部報告的及時性、安全性和有效性

43.某玩具制造商擬實施包括實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟、針對3歲以下的幼兒設計獨有的“幼童速成學習法”玩具系列等在內的戰(zhàn)略方案，以增加其業(yè)務的競爭優(yōu)勢。該玩具制造商上述業(yè)務層戰(zhàn)略屬于()。

A.成本領先戰(zhàn)略B.多元化戰(zhàn)略C.集中差異化戰(zhàn)略D.集中成本領先戰(zhàn)略

44.下列屬于《企業(yè)內部控制應用指引17號——內部信息傳遞》提出的內部信息傳遞中企業(yè)應關注的風險有（）。

A.如果企業(yè)內部報告系統(tǒng)缺失、功能不健全、內容不完整，可能影響生產經(jīng)營有序運行

B.如果信息傳遞失真，會導致管理層決策錯誤

C.如果內部信息傳遞不通暢、不及時，可能導致決策失誤

D.如果內部信息傳遞中泄露商業(yè)秘密，可能削弱企業(yè)核心競爭力

45.通過雙方的友好協(xié)商并達成一致，A房地產公司收購了B廣告公司，A公司收購資金的來源為：發(fā)行債券35％，銀行貸款55％，自有資金10％。A公司收購B公司的收購方式屬于（）。

A.杠桿收購B.多元化收購C.友善并購D.敵意并購

46.多年以來，1200家被列入標準普爾指數(shù)的企業(yè)都在進行著紛繁的收購，但執(zhí)行收購之后70%都以失敗告終。企業(yè)并購失敗的主要原因有（）。

A.并購后不能很好地進行企業(yè)整合

B.決策不當?shù)牟①?/p>

C.無法形成協(xié)同效應

D.支付過高的并購費用

47.

第

22

題

被審計單位在其財務報表附注中對累計折舊方法的改變進行了適當說明，并對存在的應收賬款的抵押、擔保情況進行了充分披露，除此之外，附注中再沒有其他內容。則以下認定中的（）屬于暗示性的。

A.壞賬準備的計提方法沒有改變

B.應收票據(jù)被用作擔保、抵押

C.固定資產的分類方法發(fā)生了變化

D.存貨發(fā)出的核算方法沒有變更

48.內部審計部門的獨立性體現(xiàn)在()。

A.對所審計的活動保持獨立性

B.直接向董事會或審計委員會報告

C.如果主管審計師向高管報告日常行政事務，董事會必須采取額外措施保證這種報告關系不會影響獨立性

D.審計師具備必要的知識、技能和訓練

49.

第

34

題

人類行為的變革可以分為下列哪幾個階段（）。

50.分析企業(yè)運營風險，企業(yè)應至少收集與該企業(yè)、本行業(yè)相關的信息，其中包括（）

A.企業(yè)風險管理的現(xiàn)狀和能力

B.潛在競爭者、競爭者及其主要產品、替代品情況

C.期貨等衍生產品業(yè)務曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的流程和環(huán)節(jié)

D.新市場開發(fā)、市場營銷策略

三、簡答題(10題)51.(2010年)乙公司是－家歷史悠久的英國奶制品公司，業(yè)務遍布歐洲、亞洲和美洲，其規(guī)模在英國同行業(yè)排行第二。乙公司生產的主要產品包括嬰兒奶粉、全脂成人奶粉、各類乳酪制品，并－直使用單－品牌在各地市場上銷售。

乙公司在英國總部聘用了400余名營銷人員，分別負責各地區(qū)的銷售業(yè)務。大多數(shù)營銷人員的大部分時間均出差在外國，與當?shù)卮笮统屑敖?jīng)銷商洽談業(yè)務。乙公司生產總部的廠房與農場均設于英國市郊，采用勞動密集型的生產及包裝模式。乙公司各生產線的生產成本占公司總運營成本的30％，比同行業(yè)平均水平高約5％。

近年來，某些地區(qū)興起以瘦為美的理念、崇尚多樣化口味的飲料等，導致奶制品市場競爭激烈。由于乙公司未能對各個地區(qū)市場變化采取應對措施，導致其總體市場份額和利潤率均下降10％以上，在成人奶粉細分市場的份額下降了20％。

經(jīng)研究分析，最高管理層發(fā)現(xiàn)乙公司在戰(zhàn)略制定、內部組織結構和經(jīng)營管理等方面存在缺陷，急需進行調整。最高管理層決定在乙公司內推行全新的運營模式，并擬將總部直接管理各地區(qū)業(yè)務的業(yè)務管理模式調整為區(qū)域事業(yè)部制的組織結構。

要求：簡要分析乙公司實施“區(qū)域事業(yè)部制”組織結構的好處，并提出乙公司應如何組織“區(qū)域事業(yè)部制”組織結構的建議。

52.x公司是一大型上市公司，x公司董事會起草并制定了非常全面的內部控制規(guī)章制度，董事長認為每個員工都是好員工，大家都會自覺的遵守企業(yè)制定的規(guī)章制度，從而其領導的內部審計部門人手很少，在遇到大型的審計項目的時候，臨時從被審計的部門調取熟悉審計業(yè)務的人員。企業(yè)另外設有風險管理部門，識別和分析影響目標實現(xiàn)的風險，對于識別出的風險，不論付出多大的代價，一律采取風險消除策略予以應對。企業(yè)倡導員工信息傳遞的真實性，嚴格規(guī)定有關信息必須逐層傳達。另外，財務部門人手較為緊張，一人長時間處在同一崗位或者同時兼任多個崗位的現(xiàn)象普遍存在。

要求：

(1)簡述COS0內部控制框架的五個要素。

(2)根據(jù)COS0內部控制相關理念，指出資料中對于五要素哪個方面存在問題，簡要說明理由。

53.運用“專業(yè)化程度”和“地理分布程度”兩個戰(zhàn)略特征，按照“專業(yè)化程度”分“高”、“低”兩個檔次，“地理分布程度”分“高”、“中”、“低”3個擋次，將案例中所提及的國內天然氣企業(yè)進行戰(zhàn)略群組劃分

54.甲公司為國內大型基建公司，現(xiàn)正考慮承接一項在非洲坦桑尼亞的未經(jīng)開發(fā)山區(qū)的大型橋梁工程。甲公司董事會認定該工程有三大風險：

(1)由于地勢險峻，容易造成嚴重的意外傷亡事故；

(2)該合同以當?shù)刎泿沤Y算，而當?shù)刎泿诺膮R率近月來大幅波動；

(3)工程可能延誤，甲公司需為此承擔經(jīng)濟責任。

要求：列舉并說明七種常見的風險管理工具，對甲公司上述三項風險各提供一個合適的風險管理工具，并說明原因。

55.前幾年，我國空調行業(yè)開發(fā)的商用空調的核心技術還要依賴進口，現(xiàn)在我國某著名家電產品生產企業(yè)——A公司進行自主開發(fā)，已掌握了商用空調的核心技術。目前已開發(fā)出嵌入式、吊頂落地式、風管式等6大系列100多種款式新穎、功能齊備的空調產品，僅變頻中央空調就擁有10項達到國際領先水平的專利技術，在國內市場上十分暢銷，市場占有率不斷提高。它同時擁有混合渦旋變頻技術，室內機獨特的壓力傳感器控制技術，實現(xiàn)了高效節(jié)能。該公司的風管式系列空調采用了世界上先進的可自由彎曲的管道送風，出風口根據(jù)房間的環(huán)境可自由地選擇出風口的數(shù)量及安裝位置，并可充分考慮房間的負荷及房間的調溫均衡，實現(xiàn)了比較完美的舒適感。嵌入式商用機具有節(jié)省空間、制冷效果快、高效、節(jié)能等特點，具有世界上先進的“三維螺旋風葉”式風扇，代表了嵌入式空調發(fā)展的新趨勢，具有靜音運轉、循環(huán)風量強勁等特點，人體在這種空調環(huán)境中倍感舒適溫馨。據(jù)國家商務部商業(yè)信息中心對全國38個城市近2000家商場的權威監(jiān)測報表顯示，A公司已在國內空調行業(yè)名列前茅，在某些地區(qū)市場上還處于領先地位。該公司取得如此成績，是與其采取的市場策略密切相關的。1997年該公司以“變頻”為賣點，以差異化營銷策略，成功推出“變頻空調”，并通過差異化的外形和色彩，以及品牌運作，迅速奠定了自身在空調市場的高檔、高質的形象。“價格差異化”也使眾多消費者對其優(yōu)秀品質深信不疑。隨著國內空調市場競爭日趨激烈，A公司從2001年3月開始進行了大規(guī)模的降價行動，降幅達到30％。降價使得市場占有率迅速上升，形成了低價高質的品牌差異化。在此基礎上，A公司推出“支持北京申奧”活動：將銷售額的1％捐出用于北京申奧，并承諾申奧成功則無償贊助一批商用空調用于奧運場館的裝修等。借申奧“事件”大肆宣揚品牌，引起了廣大消費者的關注，促進了銷售量的繼續(xù)提升。除此之外，A公司還始終牢記“質量第一”的企業(yè)生存之道，對產品的生產采取了極為苛刻的質量標準。該公司每年花費大量的資金用于生產一線員工的培訓，不斷提高一線員工的質量意識和技能，從源頭上嚴把質量關。同時，對生產的每批空調都進行抽檢，以確保產品能夠符合相應的質量標準和使用性能。要求：

請根據(jù)上述材料一，指出甲公司涉及到的主要風險及各自采用的風險管理工具。

56.簡述錢德勒的戰(zhàn)略的前導性與結構的滯后性命題。

57.簡要分析天達公司進入國外市場采用的幾種主要模式

58.某公司有甲、乙兩個事業(yè)部，分別從事A產品系列和B產品系列的生產經(jīng)營。這兩個事業(yè)部2012年的有關資料如下：

事業(yè)部投資資本回報率資本成本銷售增長率可持續(xù)增長率田5％6％6.5％8％乙8％10％12％9％要求：

(1)根據(jù)以上資料，說明甲、乙兩個事業(yè)部價值創(chuàng)造與現(xiàn)金余缺情況；

(2)基于創(chuàng)造價值／增長率的財務戰(zhàn)略選擇模型，指出甲、乙兩個事業(yè)部處于財務戰(zhàn)略矩陣的哪個象限，并簡要說明相應采取的財務戰(zhàn)略選擇。

59.(2011年)甲公司是－家生產豆?jié){機的民營企業(yè)，設立于2004年。其企業(yè)愿景是將物美價廉的豆?jié){機擺進普通居民的廚房，讓普通居民足不出戶喝上新鮮香濃的豆?jié){。

由于渣漿分離操作不便和內桶豆渣難以清理，豆?jié){機上市初期在市場上認同度較低，市場總體需求量不大，總體增長率偏低。

豆?jié){機上市初期，甲公司的唯－競爭對手是乙公司。乙公司是－家生產多類型小家電的企業(yè)，其所生產的豆?jié){機性能雖與甲公司生產的豆?jié){機相當，但因其擁有知名品牌，其豆?jié){機市場占有率遠遠高于甲公司。甲公司－直依賴促銷手段賺取微薄的利潤。市場上其他著名小家電生產企業(yè)尚未涉足豆?jié){機的研發(fā)和生產。

2009年10月，經(jīng)過持續(xù)的革新和改造，甲公司生產的新型豆?jié){機實現(xiàn)了渣漿的輕松分離和內桶豆渣的簡捷清理，獲得了中老年客戶群的廣泛認可，而且隨著健康飲食觀念的推廣，豆?jié){已逐漸成為時尚的健康飲料，因此甲公司新型豆?jié){機銷售量快速增長，出現(xiàn)了供不應求的局面。

鑒于豆?jié){機市場的迅速擴張，其他著名小家電企業(yè)開始加強研發(fā)，擬推出類似產品，搶奪市場。甲公司亦應對變化，進－步完善了相關財務戰(zhàn)略目標。下面是關于甲公司豆?jié){機產品

2011年的相關預測信息：

2011年預計銷售增長率60％可持續(xù)增長率45％投資資本回報率25％資本成本15％要求：根據(jù)甲公司2011年的相關預測信息，判斷甲公司的業(yè)務在財務戰(zhàn)略矩陣中所屬的象限，并簡要說明甲公司可能面臨的財務挑戰(zhàn)及可實施的應對措施。

60.(2)企業(yè)戰(zhàn)略失效的類型有哪些。

四、綜合題(3題)61.國有大型企業(yè)集團公司(以下簡稱A公司)為加強內部控制建設，專門成立內部控制評價機構，負責內部控制評價的具體組織實施工作。該公司在設置內部控制評價機構的基礎上，還成立專門的評價工作組，接受內部控制評價機構的領導，具體承擔內部控制評價工作的組織。評價工作組成員由公司內部相關機構熟悉情況、參與日常監(jiān)控的負責人及業(yè)務骨干組成。評價工作組對集團公司所屬B、C、D、E子公司內部控制的有效性進行全面評價。檢查評價中發(fā)現(xiàn)以下問題：

(1)B公司對外投資決策失控。經(jīng)查，該項投資發(fā)生于2011年6月份，當時B公司董事長譚某經(jīng)朋友介紹認識了自稱是境外甲金融投資公司(以下簡稱甲公司)總經(jīng)理的廖某，雙方約定，由B公司向甲公司投入1000萬元用于投資，期限1年，收益率20％?？紤]到這項投資能給本公司帶來巨額回報，為避免錯失良機，譚某指令財會部先將1000萬元資金匯往甲公司，之后再向董事會補辦報批手續(xù)、補簽投資協(xié)議。財會部匯出資金后向對方核實是否收到匯款時卻始終找不到廖某。后經(jīng)查實，甲公司純系子虛烏有。

(2)C公司對外擔保管理松弛。2011年3月，C公司為乙公司提供100萬元貸款擔保，公司風險管理部李某根據(jù)總經(jīng)理指示辦理此事。由于李某對擔保業(yè)務不熟悉，C公司也沒有相應的管理制度，因此，李某僅憑感覺認為乙公司董事長是本公司總經(jīng)理的親屬，不會出現(xiàn)問題，于是辦理了擔保手續(xù)。此后，乙公司破產，C公司承擔連帶責任。

(3)D公司工程項目管理混亂。2010年5月，D公司建設職工活動中心，2011年6月份完工。工程預算總投資3500萬元，決算金額為3950萬元。據(jù)查，該工程由D公司工會提出申請，由工會有關人員進行可行性研究，經(jīng)D公司董事會審批同意并授權由工會主席張某具體負責工程項目的實施和對工程價款支付的審批。隨后，張某私自決定將工程交由某個體施工隊承建。在工程即將完工時，施工隊負責人向張某提出，職工活動中心應有配套健身設施，建議增建保齡球館。張某認為這一建議可取，指示工會有關人員提出工程項目變更申請，經(jīng)其簽字批準后實施。在工程完工后，由工會有關人員辦理了竣工驗收手續(xù)，由財務部門將交付使用資產登記入賬。職工活動中心交付使用后，發(fā)現(xiàn)包括保齡球道在內的多項工程設施存在嚴重質量問題。

(4)E公司重大設備采購控制不嚴。2011年5月，E公司決定從國外引進兩臺具有世界領先水平的生產設備。經(jīng)某客戶推薦和聯(lián)系，E公司指派副總經(jīng)理帶隊赴國外丙公司實地考察。

考察期間，考察團僅觀看了所要采購設備的圖片和影視資料，未進行實地考察和技術測試。雙方代表經(jīng)過談判，并經(jīng)各自公司授權批準，簽訂了采購合同。6月15日，E公司按照合同約定一次性支付了設備款。8月初，兩臺設備運抵E公司，并在啟封、安裝后立即投入生產。但在生產過程中。這兩臺設備多次出現(xiàn)故障。后經(jīng)專家鑒定，這兩臺設備系國外淘汰多年的舊機器，丙公司僅僅更換了一些零部件、重新噴涂了油漆就將其出售給了E公司，其實際價值不及售價的十分之一。

內部控制評價機構在評價工作結束后，向A公司董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層通報了內部控制評價情況。針對所屬全資子公司在內部控制方面存在的問題，A公司召開由集團公司領導、各部門負責人和各子公司負責人參加的專門會議進行研究。在討論過程中，有關人員發(fā)言要點如下：

A公司董事長王某：這幾個公司內部控制薄弱給企業(yè)和國家財產造成重大損失，教訓極其深刻，值得反思。集團公司和各子公司要切實建立健全內部控制，不要怕程序復雜，也不要怕審批繁瑣，只要能搞好內部控制，花多大代價都值得。

A公司總會計師趙某：第一，要強化內部審計，在集團公司財會部增設審計部，專門負責對內部控制執(zhí)行情況進行監(jiān)督。審計部接受財會部領導，但重大問題可以直接向我匯報。第二，嚴格審批權限，各子公司均實行“一支筆”審批，所有財務收支，無論是工程支出還是日常零星開支，都由各子公司董事長審批。第三，對所有內控缺陷的整改方案應及時向集團總經(jīng)理報告。

A公司財會部經(jīng)理孫某：第一，建議加強對工程項目的預算管理，實行剛性預算，超預算的工程支出一律不予批準；第二，落實固定資產采購責任制，建議由各子公司技術部全權負責辦理采購事宜，并建立嚴格的責任追究機制。要求：

(1)從內部控制角度，分析、判斷并指出B、C、D、E公司內部控制中存在哪些薄弱環(huán)節(jié)?

(2)從內部控制角度，分析、判斷A公司董事長王某、總會計師趙某、財會部經(jīng)理孫某在會議發(fā)言中的觀點有哪些不當之處?簡要說明理由。

(3)基于以上內部控制存在的一些缺陷，A公司內部控制評價報告應否得出有效的結論，并闡明理由。

(4)PH會計師事務所接受委托，對A公司內部控制的有效性進行審計。PH會計師事務所僅就A公司財務報告內部控制的有效性發(fā)表審計意見，對審計過程中注意到的非財務報告內部控制的缺陷不予披露，此種說法是否正確，請闡明理由。

(5)如何界定內部控制中A公司董事會的責任和負責內部控制審計的會計師事務所的責任。

62.華瑞集團有限責任公司(以下簡稱“華瑞集團”)為國有控股公司，其前身為華虹電視機廠和瑞鑫電子產品研究所，2001年改制后，華虹電視機廠和瑞鑫電子產品研究所于2004年合并成立了華瑞有限責任公司，下轄海興科技股份有限公司，宏遠科技股份有限公司等數(shù)十家子公司及中科電子研究中心等多個研發(fā)單位。2006年，經(jīng)證監(jiān)會發(fā)審委審批，宏遠科技股份有限公司(以下簡稱“宏遠公司”)在上交所上市成功。華瑞集團多年來一直以家用電子產品為發(fā)展方向，主要產品涉及到彩電、冰箱、空調、微波爐等家電產業(yè)，并以此為依托，陸續(xù)開發(fā)了筆記本電腦、掌上電腦、數(shù)碼相機等多個項目。但近年來，由于家電行業(yè)及電子產品的競爭激烈，且缺乏專有的分銷渠道，利潤在不斷的下降。為此，華瑞集團及時調整戰(zhàn)略，開始積極向海外市場尋求發(fā)展，并向不同行業(yè)進軍，以期實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標。2010年，華瑞集團籌巨資收購了德國第一大家電零售商萊斯特有限公司。萊斯特有限公司擁有德國最大的分銷網(wǎng)絡，并且在東歐地區(qū)的分銷網(wǎng)絡也是獨占鰲頭，其無孔不入的分銷策略一直是歐洲MBA教科書的經(jīng)典案例。對于這次收購，《萊茵河報》稱之為“中國的血液流入了歐洲的毛細血管”。并購之后，華瑞利用萊斯特的銷售網(wǎng)絡，積極開拓德國以及東歐的市場，由于產品的質量高而價格相對低廉，因此初期比較順利地打開了市場。但隨后不久遇到了新的問題，即由于產品的類型相對單一，技術性能上不夠先進，不符合歐洲中產階級家庭的需求，因此銷售也開始遇到了阻礙。2010年，華瑞集團投入巨資進行3D視頻產品的研發(fā)工作，力求率先實現(xiàn)將3D技術在數(shù)字電視、掌上視頻產品、數(shù)碼攝像機、數(shù)碼相機的應用。同時，亞洲的日本、韓國以及歐、美的企業(yè)也在研究3D技術在家庭中的應用。由于起步較晚，且國內相關的技術人才比較稀缺，華瑞集團在這次競爭中暫時并未取得領先的地位。然而華瑞集團的管理層信心堅定，堅持加大研發(fā)的投入力度，力求成為新技術產品的領頭羊。在2010年年末的時候，華瑞集團財務總監(jiān)提出，目前海外銷售額已經(jīng)接近了1．6億歐元，但收款周期偏長，平均收款期為3—6個月，而且壞賬風險加大。此外，由于東歐地區(qū)經(jīng)濟形勢不佳，部分地方政府開始出臺一些限匯令，使得收款期再度延長。由于海外銷售均為歐元計價，面臨著較大的外匯風險。目前，宏遠公司有一筆約4千萬的歐元收款預計將在4個月后收回。但由于面臨著外匯風險，因此打算采用套期收款策略以規(guī)避這種風險。此外，萊斯特公司遇到了一定的現(xiàn)金流短缺的情況而打算借款，同時宏遠公司目前也正打算舉借一筆長期的歐元借款。但萊斯特公司提出，希望能以可變利率借入歐元貸款，而宏遠公司則希望以固定利率借入歐元貸款。根據(jù)歐洲銀行信用評價機構的估測，萊斯特公司憑借較高的信用評級能夠按照2．8％的固定利率或SIBOR+0．2％的可變利率借款。而宏遠公司由于在歐洲的信用評級較低，需按照3．6％的固定利率或SIBOR+0．4％的可變利率借款。如果華瑞集團安排宏遠公司和萊斯特公司進行互換，宏遠公司可按照2．9％的固定利率向萊斯特公司支付利息，萊斯特公司則按照以SIBOR為基礎的可變利率向宏遠公司支付利息。2010年，華瑞集團的戰(zhàn)略部提出，目前我國的廣告增長速度在世界依然名列前茅，但是在歐美非常流行的樓宇大屏幕廣告卻比較少，其原因固然有觀念的阻礙，但更主要的原因在于LED電子大屏幕的技術的相對落后，或者產品質量缺乏必要的保證，或者產品價格過高，使得各寫字樓不愿意引入LED電子大屏幕來做戶外廣告。而華瑞集團管理層認為，這是一個可供發(fā)展的好機會，雖然還缺乏經(jīng)驗，但可以利用以往在家電方面的技術經(jīng)驗及研發(fā)能力，并積極引進國外先進技術來轉向LED電子大屏幕的研發(fā)和生產。于是2010年8月，按照華瑞集團的要求，宏遠公司和美國ABSN公司共同投資，設立了華恩高科有限責任公司，由宏遠集團控股并投入資金和廠房，ABSN公司投入技術、設備，共同研發(fā)生產LED電子大屏幕。要求：

簡述一體化戰(zhàn)略以及其基本類型，并根據(jù)資料判斷華瑞集團收購萊斯特公司屬于何種類型。

63.大?？绝喌?以下簡稱“大?！?創(chuàng)辦于清朝康熙五年。創(chuàng)辦人梁兆華的父親原是皇宮內的御廚，故梁氏掌握了清宮掛爐烤鴨的全部秘技?？绝喴粤菏厦刂漆u汁加工后放入特別設計的磚砌烤爐內烤炙，具體操作中還有許多的竅門，都是世代相傳，傳里不傳外，因此大福從創(chuàng)辦至今仍是家族生意。大福的總店在北京王府井大街，并在北京各區(qū)設有四家分店，均由梁氏三兄弟及幾位近親打理。大福為獨資企業(yè)，由梁氏三兄弟共同擁有。由于店面及設備均為祖?zhèn)?，因此除幾百萬元營運資金外，并無融資需要。大福的經(jīng)營方針一向為以家族方式經(jīng)營，嚴格按照祖?zhèn)鞣椒ǎ哉娌膶嵙吓谥瀑|量第一的烤鴨。粱氏歷來視之為大福的使命及企業(yè)目標。

雖然發(fā)展至今大福已有幾十種以鴨為主題的冷熱菜式，但客人進店主要是享用其主菜即荷葉餅裹烤鴨片。這道菜的銷售額占大福銷售總額的75％。大?？绝嗊x料十分嚴格，所用的鴨全部都由北京市郊密云水庫的一家名為鳳凰鴨場供應。鳳凰鴨場采用自行調和的飼料飼養(yǎng)當?shù)靥赜械拿茉坪谟瘌啠瑸榇蟾６嗄甑莫毤夜?。由于鴨場?guī)模有限，所有產品均用于供應大福。由于品種獨特，鴨的進價較一般烤鴨店所用的貴30％，但因其風味獨特，品質優(yōu)良，大?？绝啽仁忻嫫渌话憧绝喌氖蹆r貴50％，但仍然門庭若市，各店每天均座無虛席，不能全數(shù)招待想光顧的客人。

大福的顧客一半是北京城中的老主顧。有的家庭好幾代人都是吃大?？绝喌?，比較喜愛大?？绝喌莫氂酗L味。另一半顧客是慕名而來的國內外游客，之前從來未嘗過任何烤鴨，只是好奇嘗試這道北京名菜。不少旅游指南均推薦大福為到北京旅游必須一試的國寶級老字號名店。北京城內還有許多其他吃烤鴨的地方，基本上可以分為三類：

數(shù)家傳統(tǒng)老字號一口碑很好但仍然不及大福。走高檔路線，售價比大福略低但仍高于～般烤鴨店，生意也很好。

幾十家中、低檔的一般烤鴨店一并無任何特色，質量一般并較為參差，但售價比大福低50％。高檔飯店內餐廳一并非專門店，只是應付食客的偶爾需要，質量較一般烤鴨店穩(wěn)定但并無特色。由于在高檔飯店內，價錢與大福相若。

由于生意實在太好，而且利潤很高，梁氏三兄弟的老二和老三多次向大哥建議擴大經(jīng)營規(guī)模，以加盟店方式在北京城加開大量分店以及到國內其他大城市開業(yè)，實行連鎖經(jīng)營。梁氏大哥對此則較有保留。梁氏的老二和老三表示。若不加開分店，大福最少也應開設門市外賣服務，讓等不到桌子的客人將荷葉餅裹烤鴨拿回家中享用。

要求：

(1)就波特的五種競爭力模型中的以下三方面的競爭力對大福所處的烤鴨行業(yè)進行簡要分析，并說明對大福的影響：

①消費者；②供應商；③競爭對手。(2)分析大福以祖?zhèn)鹘?jīng)營方式作為其使命及企

業(yè)目標，對大?，F(xiàn)時及將來的經(jīng)營表現(xiàn)及競爭能力的影響。

(3)從現(xiàn)時的經(jīng)營情況，分析大福的擴張計劃將會遇到的基本問題(暫時不考慮以加盟店方式連鎖經(jīng)營以及提供外賣這兩個具體方案)。(4)評價梁氏老二和老三提出的①加盟店方式連鎖經(jīng)營；②提供外賣服務這兩個擴張方案的適宜性、可接受性和可行性。

(5)假設大福決定采用提供外賣服務，列舉五種由這個新經(jīng)營方式帶來的風險及控制這些風險的工具。

參考答案

1.C該公司的投資資本回報率低于資本成本，銷售增長率高于可持續(xù)增長率，所以屬于減損型現(xiàn)金短缺，處于財務戰(zhàn)略矩陣的第四象限。因此可以采取的措施包括：徹底重組或出售，由于該公司出現(xiàn)的問題是整個行業(yè)的問題，應該選擇出售，避免更多的損失。

2.DD【解析】機器設備在市場中十分獨特以致難以將其變現(xiàn)，并且人員的遣散成本也很高，使得該企業(yè)難以退出這個行業(yè)，這說明退出障礙高。資料中沒有對競爭者的數(shù)量、戰(zhàn)略重要性、不確定性進行描述。

3.C行業(yè)中競爭者數(shù)量增多，企業(yè)間競爭方式主要是以價格競爭為主導致產品的價格開始下降，毛利率和凈利潤率都下降，這些都是成熟期的標志性特征，此時企業(yè)應采取提高效率、降低成本來應對，因此選項C是正確的。

4.B企業(yè)資源和能力的水平影響著公司經(jīng)營范圍和競爭優(yōu)勢的選擇。公司戰(zhàn)略又是整合和完善企業(yè)資源能力的動力，企業(yè)只有不斷提升其資源和能力的水平，才能夠保障公司面對變化莫測的經(jīng)營環(huán)境選擇和實施其最有效的戰(zhàn)略。這體現(xiàn)的是公司戰(zhàn)略是整合和優(yōu)化企業(yè)資源能力的依據(jù)和動力。

5.A本題考核企業(yè)內控應用指引中的資產管理。存貨在不同倉庫之間流動時應當辦理出入庫手續(xù)。所以，選項A的說法錯誤。

6.B內部發(fā)展，也稱內生增長，是指企業(yè)在不收購其他企業(yè)的情況下利用自身的規(guī)模、利潤、活動等內部資源來實現(xiàn)擴張。由于現(xiàn)有產品的壽命有限，內生增長戰(zhàn)略必須包括新產品開發(fā)計劃和戰(zhàn)略、新的能力和競爭力。

7.C【答案】C

【解析】風險管理最重要的方面是將風險融合到企業(yè)文化和價值觀之中。疲軟的風險文化是指其員工都沒有意識到風險管理的重要性以及風險管理的作用，因此，風險管理文化應該體現(xiàn)企業(yè)所有利益相關者之間的關系。風險管理目標應當包含在企業(yè)目標之中。風險管理文化是整個風險管理體系的靈魂，也是企業(yè)“軟實力”的本質表現(xiàn)。決定著企業(yè)風險管理水平的高低。

8.B[答案]B

[解析]產品上市有兩個常見的價格策略，滲透定價法和撇脂定價法。滲透定價法是指在新產品投放市場時確定一個非常低的價格，以便搶占銷售渠道和消費者群體，從而使競爭者較難進入市場。因而，這是一種通過犧牲短期利潤來換取長期利潤的策略。撇脂定價法是指在新產品上市之初確定較高的價格，并隨著生產能力的提高逐漸降低價格。

9.D上市公司進行私有化改造，是指一小群人(現(xiàn)有股東和／或管理人員)在有或沒有金融機構的支持下購買公司所有的股票。私有化可能涉及公司股份從證券交易所退市。私有化的優(yōu)點是：①可以節(jié)省公司達到公開上市的要求的所有費用；②公司免于受到由財務問題所導致的公司股票價格波動；③公司不容易受到敵意要約收購；④公司管理層可以專注于長期的業(yè)務需求，而不是滿足股東的短期期望；⑤在私有公司，股東可能會更接近公司管理，降低了由所有權和經(jīng)營權分離帶來的代理成本。

10.B開拓型組織追求一種更為動態(tài)的環(huán)境，將其能力表現(xiàn)在探索和發(fā)現(xiàn)新產品和市場的機會上。為了尋求和開發(fā)產品與市場機會，要求開拓型組織在尋求新機會的過程中必須具有一種從整體上把握環(huán)境變化的能力，開拓型組織奉行的基本原則是靈活性。綜上，本題應選B。

11.B一體化戰(zhàn)略是指企業(yè)對具有優(yōu)勢和增長潛力的產品或業(yè)務，沿其經(jīng)營鏈條的縱向或橫向延伸業(yè)務的深度和廣度，擴大經(jīng)營規(guī)模，實現(xiàn)企業(yè)成長。該公司以糧油貿易為基礎，進軍糧油加工、糧食種植、培育自己的糧油品牌，是沿著產業(yè)鏈進行的擴張，因此屬于一體化戰(zhàn)略。此題不應選相關多元化戰(zhàn)略，因為題目更強調沿著經(jīng)營鏈條擴張，所以是一體化戰(zhàn)略。

12.B選項A不符合題意，前向一體化戰(zhàn)略是指獲得分銷商或零售商的所有權或加強對他們的控制權；

選項B符合題意，后向一體化戰(zhàn)略是指獲得供應商的所有權或加強對其控制權，有利于企業(yè)有效控制關鍵原材料等投入的成本、質量及供應可靠性，確保企業(yè)生產經(jīng)營活動穩(wěn)步進行；本題中福特公司開設自己的牧場，出產的羊毛專用于生產本公司的汽車坐墊，屬于對原材料的控制，因此屬于后向一體化戰(zhàn)略；

選項C不符合題意，橫向一體化戰(zhàn)略是指企業(yè)向產業(yè)價值鏈相同階段方向擴張的戰(zhàn)略；

選項D不符合題意，多元化戰(zhàn)略是指企業(yè)進入與現(xiàn)有產品和市場不同的領域。

綜上，本題應選B。

13.C解析：全球性生產和采購可以有效分散政治風險，因此選項C說法錯誤。

14.B企業(yè)的基礎設施指企業(yè)的組織結構、慣例、控制系統(tǒng)以及文化等活動，所以選項B正確。

15.D投資者投入30000美元購買看跌期權，可以購買30000／2=15000(份)。由于股價低于執(zhí)行價格，看跌期權到期日價值：15000×(23—20)=45000(美元)，所以該項投資凈損益：45000一30000=15000(美元)。

16.B內部發(fā)展，也稱內生增長，是指企業(yè)在不收購其他企業(yè)的情況下利用自身的規(guī)模、利潤、活動等內部資源來實現(xiàn)擴張。由于現(xiàn)有產品的壽命有限，內生增長戰(zhàn)略必須包括新產品開發(fā)計劃和戰(zhàn)略、新的能力和競爭力。

17.B商譽是指企業(yè)由于管理卓越、顧客信任或其他特殊優(yōu)勢而具有的企業(yè)形象，它能給企業(yè)帶來超額利潤，選項B正確。

18.B敏感性分析可以尋找出影響最大、最敏感的主要變量因素。所以選項B的說法不正確。

19.A[答案]A

[解析]借款人可以通過購買看漲期權，設定他們必須支付的利率最大值。出借人可以通過購買看跌期權，設定他們將收取的利息最小值。

20.B市場營銷中的產品生命周期不是指產品的使用壽命，而是指產品的市場壽命，即一種產品從投入市場到最終被市場所淘汰的全過程。

21.D【答案】D

【解析】協(xié)作是堅定行為與合作行為的組合。在對待利益矛盾與沖突時，既考慮自己利益的滿足，也考慮對方的利益，力圖尋求相互利益的最佳結合點，并借助于這種合作，使雙方的利益都得到滿足。

22.B選項A不符合題意，期權是在規(guī)定的一段時間內，可以以規(guī)定的價格購買或者出賣某種規(guī)定的資產的權利。期權是在期貨的基礎上產生的一種金融工具，這種金融衍生工具的最大魅力在于，可以使期權的買方將風險鎖定在一定的范圍之內；

選項B符合題意，衍生產品的優(yōu)點：準確性、時效、使用方便、成本優(yōu)勢、靈活性；對于管理金融市場等市場風險有不可替代的作用。缺點：衍生產品的杠桿作用很大，因而風險很大，如用來投機可能會造成巨大損失；

選項C、D不符合題意，遠期合約指交易雙方約定在未來特定時間以特定價格買賣特定數(shù)量和質量的資產的協(xié)議。遠期合約是必須履行的協(xié)議，不像可選擇不行使權利（即放棄交割）的期權。

綜上，本題應選B。

23.D統(tǒng)計分析報告在結構上的突出特點是脈絡清晰、層次分明，所以選項A的說法正確。統(tǒng)計分析報告的行文，通常是先后有序，主次分明，詳略得當，聯(lián)系緊密，做到統(tǒng)計資料與基本觀點統(tǒng)一，結構形式與文章內容統(tǒng)一，數(shù)據(jù)、情況、問題和建議融為一體，所以選項B的說法正確。專題報告有助于企業(yè)對具體問題進行控制，有助于企業(yè)管理人員開闊戰(zhàn)略視野，有助于企業(yè)內外的信息溝通，所以選項C的說法正確。統(tǒng)計分析報告一般是先擺數(shù)據(jù)、事實，進行各種科學的分析，進而揭示問題，亮出觀點，最后有針對性地提出建議、辦法和措施，所以選項D的說法不正確。

24.D【答案】D

【解析】平衡計分卡最大的優(yōu)點就是能夠把創(chuàng)新與學習列為四個角度中的一個。

25.D【答案】D

【解析】那些處于成長階段，不能輕松獲得其他融資來源的企業(yè)比較常見使用剩余股利政策。

26.B該題考查的是對風險含義的深層次理解。風險是在不停變化之中的，并不是一成不變的。因此③錯。企業(yè)要想生存、發(fā)展壯大，就必須管理好風險。風險與收益匹配，規(guī)避了風險也就喪失了贏利的機會，所以④錯。

27.D1990年波特在《國家競爭優(yōu)勢》一書中，試圖對能夠加強國家在產業(yè)中的競爭優(yōu)勢的國家特征進行分析。他識別出了國家競爭優(yōu)勢的4個決定因素：(1)生產要素：包括人力資源、天然資源、知識資源、資本資源、基礎設施；(2)需求條件：主要是本國市場的需求；(3)相關與支持性產業(yè)：這些產業(yè)和相關上游產業(yè)是否有國際競爭力；(4)企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)結構和同業(yè)競爭的表現(xiàn)。所以，選項D不屬于鉆石模型的要素。

28.B【答案】B

【解析】職能制組織結構適用于以單一產品或單一產品為主導的經(jīng)營；事業(yè)部制組織結構和控股公司組織結構適用于多種產品或產業(yè)的經(jīng)營；矩陣制組織結構適用于以項目、產品為中心的經(jīng)營。

29.A員工追求高收入與工作穩(wěn)定，企業(yè)(股東或經(jīng)理)追求利潤最大化，二者的矛盾與均衡可以通過列昂惕夫模型進行描述。鮑莫爾的銷售最大化模型、馬里斯的增長最大化模型和威廉森的經(jīng)理效用最大化模型是用來描述投資者與經(jīng)理人員的矛盾與均衡的模型。

30.D【答案】D

【解析】企業(yè)在構建并實施內部控制體系中，應當遵循的基本原則有：(1)全面性原則：(2)重要性原則；(3)制衡性原則；(4)適應性原則；(5)成本效益原則。

31.ABCD解析：一般而言，實務中的股利政策有四大類：固定股利政策、固定股利支付率政策、零股利政策和剩余股利政策。

32.ABC企業(yè)在確定職權和崗位分工過程中，應當體現(xiàn)不相容職務相互分離的要求。不相容職務通常包括：可行性研究與決策審批；決策審批與執(zhí)行；執(zhí)行與監(jiān)督檢查等。采購申請與采購執(zhí)行不屬于不相容職務。

33.ABCD【解析】本題考核風險管理委員會的職責。風險管理委員會對董事會負責，主要履行以下職責：(1)提交全面風險管理年度報告；(2)審議風險管理策略和重大風險管理解決方案；(3)審議重大決策、重大風險、重大事件和重要業(yè)務流程的判斷標準或判斷機制，以及重大決策的風險評估報告；(4)審議內部審計部門提交的風險管理監(jiān)督評價審計綜合報告；(5)審議風險管理組織機構設置及其職責方案；(6)辦理董事會授權的有關全面風險管理的其他事項。

34.ACD決定行業(yè)進入壁壘的高度的因素主要包括規(guī)模經(jīng)濟、產品差異(客戶忠誠度)、資金投入、轉換成本、政府政策、與規(guī)模經(jīng)濟無關的成本優(yōu)勢和對銷售渠道的使用權等，因此A、C、D是正確的選項。

35.ABCD選項A、B、C、D正確，通用矩陣改進了波士頓矩陣過于簡化的不足，縱軸用多個指標反映產業(yè)吸引力，橫軸用多個指標反映企業(yè)競爭地位，矩陣中圓圈面積的大小與產業(yè)規(guī)模呈正比，圓圈中扇形部分（畫線部分）表示某項業(yè)務的市場占有率；

綜上，本題應選ABCD。

36.ABC收入的增加、主要顧客的收益率屬于財務角度指標；市場份額、新客戶開發(fā)率屬于顧客角度指標；工作進度完成率、在新工作中與顧客相處的時間屬于內部流程角度指標，所以選項．A、B、C正確。

37.ABC

38.ABC本題考核內部控制評價報告。企業(yè)董事會應當對內部控制評價報告的真實性負責，因此選項D不正確。

39.CD由非收銀人員對收款機中的現(xiàn)金進行清點屬于不相容職務分離控制；將收款機中的現(xiàn)金與收款機中記錄的現(xiàn)金總額進行核對是為保證財產的完整，屬于財產保護控制。

40.ABCD最常見的網(wǎng)絡控制措施有：防火墻、數(shù)據(jù)加密、授權和病毒防護。所以，選項A、B、C、D均正確。

41.AB內部優(yōu)勢是企業(yè)自身擁有的能為企業(yè)帶來重要競爭優(yōu)勢的積極因素或獨特能力。選項C、D屬于企業(yè)的外部機會，是同行業(yè)的企業(yè)都能夠同時擁有的優(yōu)勢。

42.ABD企業(yè)應當根據(jù)其自身的發(fā)展戰(zhàn)略，環(huán)境和業(yè)務變化的因素，建立內部報告的指標體系，并制定嚴密的內部報告流程，利用信息技術，強化內部報告信息的集成以及要求重要信息及時上報。

43.AC本題考核對業(yè)務單位戰(zhàn)略的理解。該制造商實施規(guī)模經(jīng)濟，屬于成本領先戰(zhàn)略；針對3歲以下的幼兒設計獨有的“幼童速成學習法”玩具系列，屬于集中差異化戰(zhàn)略，所以正確答案是AC。參見教材68-70頁。

【試題點評】本題考核“業(yè)務單位戰(zhàn)略”。

44.ACD《企業(yè)內部控制應用指引第17號——內部信息傳遞》提出，在內部信息傳遞中企業(yè)應關注的是風險及其可實施的內部控制措施。其中風險包括：（1）如果企業(yè)內部報告系統(tǒng)缺失、功能不健全、內容不完整，可能影響生產經(jīng)營有序運行；（2）如果內部信息傳遞不通暢、不及時，可能導致決策失誤；（3）如果內部信息傳遞中泄露商業(yè)秘密，可能削弱企業(yè)核心競爭力。（參見教材302頁）

45.ABC“通過雙方的友好協(xié)商并達成一致”體現(xiàn)A公司收購B公司屬于友善并購；并購資金來源中自有資金僅占10％，因此A公司收購B公司屬于杠桿并購；A公司和B公司處于不同行業(yè)、在經(jīng)營上也無密切聯(lián)系，因此屬于多元化并購。

46.ABD在企業(yè)并購的實踐中，許多企業(yè)并沒有達到預期的目標，甚至遭到了失敗。一些學者對此做了大量的分析研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)并購失敗的主要原因有以下幾個方面：（1）并購后不能很好地進行企業(yè)整合；（2）決策不當?shù)牟①?；?）支付過高的并購費用。（參見教材68頁）

47.AD被審計單位如果存在情況B、C，應進行明確的說明，不屬于暗示性認定。情況A與D均無文字說明，但財務會計制度對其有具體的規(guī)定，應屬于暗示性認定。

48.ABCABC【解析】獨立性：(1)對所審計的活動保持獨立性；(2)直接向董事會或審計委員會報告；(3)如果主管審計師向高管報告日常行政事務，董事會必須采取額外措施保證這種報告關系不會影響獨立性。

49.ABC人類行為的變革教材中只提到了三種，即解體、變革和重新鞏固。

50.ACD選項A、C、D符合題意，分析運營風險，企業(yè)應至少收集與本企業(yè)、本行業(yè)相關的以下信息：

①產品結構、新產品研發(fā)；

②新市場開發(fā)，市場營銷策略，包括產品或服務定價與銷售渠道，市場營銷環(huán)境狀況等；

③企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務流程中專業(yè)人員的知識結構、專業(yè)經(jīng)驗；

④期貨等衍生產品業(yè)務中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的流程和環(huán)節(jié)；

選項B不符合題意，潛在競爭者、競爭者及其主要產品、替代品情況屬于分析市場環(huán)境的相關信息。

綜上，本題應選ACD。

51.乙公司實施區(qū)域事業(yè)部的主要好處是：

①在企業(yè)與其客戶的聯(lián)系上，區(qū)域事業(yè)部制能實現(xiàn)更好更快的地區(qū)決策；

②建立地區(qū)工廠或辦事處會削減成本費用；

③有利于該企業(yè)進行海外經(jīng)營時應對各種環(huán)境變化。

乙公司可按銷售區(qū)或國家(地區(qū))來進行劃分，如分為北美、東南亞及歐洲等來管理，如有需要，可再進行進－步的細分。

52.(1)COS0內部控制系統(tǒng)的五大要素包括控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)察。

(2)①控制環(huán)境存在問題。高級管理層的管理理念作為控制環(huán)境的重要因素，認為“大家都會自覺的遵守企業(yè)制定的規(guī)章制度”將導致控制環(huán)境薄弱，控制環(huán)境作為其他內部控制因素的根基，薄弱的控制環(huán)境必然導致企業(yè)內部控制整體的失效。

②風險評估存在問題。對于風險應對策略包括風險降低、風險消除、風險轉移和風險保留。采取何種的風險策略應該綜合的進行考慮，成本效益也是考慮的一個重要的方面．不能不考慮付出的代價而一律采取風險消除策略。

③控制活動存在問題。財務部門存在長時間處在同一崗位和同時兼任多個崗位的現(xiàn)象，沒有做到重要職責的劃分。

④信息溝通存在問題。只強調了信息的真實性，沒有強調信息傳遞的及時性，有關信息可以越級進行傳遞。

⑤監(jiān)察存在問題。內部審計部門喪失了獨立性，而且人手較少，無法進行持續(xù)的監(jiān)察活動或單獨的評估。53.競爭環(huán)境分析的另一個重要方面是要確定產業(yè)內所有主要競爭對手的戰(zhàn)略諸方面的特征。波特用“戰(zhàn)略群組”的劃分來研究這些特征。一個戰(zhàn)略群組是指某一個產業(yè)中在某一戰(zhàn)略方面采用相同或相似戰(zhàn)略，或具有相同戰(zhàn)略特征的各公司組成的集團。

54.【答案】

風險管理工具共有七種：風險承擔、風險規(guī)避、風險轉移、風險轉換、風險對沖、風險補償和風險控制。

(1)風險承擔。風險承擔亦稱風險保留、風險自留。風險承擔是指企業(yè)對所面臨的風險采取接受的態(tài)度，從而承擔風險帶來的后果。

(2)風險規(guī)避。風險規(guī)避是指企業(yè)回避、停止或退出蘊含某一風險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風險的所有人。

(3)風險轉移。風險轉移是指企業(yè)通過合同將風險轉移到第三方，企業(yè)對轉移后的風險不再擁有所有權。轉移風險不會降低其可能的嚴重程度，只是從一方移除后轉移到另一方。

(4)風險轉換。風險轉換是指企業(yè)通過戰(zhàn)略調整等手段將企業(yè)面臨的風險轉換成另一個風險。

(5)風險對沖。風險對沖是指采取各種手段，引入多個風險因素或承擔多個風險，使得這些風險能夠互相對沖，也就是使這些風險的影響互相抵消。

(6)風險補償。風險補償是指企業(yè)對風險可能造成的損失采取適當?shù)拇胧┻M行補償。風險補償表現(xiàn)在企業(yè)主動承擔風險，并采取措施以補償可能的損失。

(7)風險控制。風險控制是指控制風險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達到減輕風險事件發(fā)生時的損失或降低風險事件發(fā)生的概率的目的。

對于甲公司容易造成意外傷亡事故的風險，可采用風險轉移策略，為其職工購買保險，讓保險公司代為承擔風險；對甲公司面臨的匯率風險，可采用風險對沖的策略，可與銀行簽訂合同進行貨幣互換以降低風險；對于工程可能延誤的經(jīng)濟責任，則采取風險控制策略，從工程開始進行時，便加緊進度以避免誤期情形的發(fā)生。

55.南美A國存在較大政治風險因此該公司放棄開拓該國市場采用的風險管理工具是風險規(guī)避。承攬中東某國工程后該公司為防止業(yè)務拖欠工程款蒙受市場風險其向中信保投保采用的風險管理工具是風險轉移。該公司為防止工程款遭受匯率不利變動而蒙受市場風險其采用了衍生品部分鎖定匯率采用的風險管理工具是風險對沖。該公司針對該國海關的特有做法這種政治風險對公司影響不大在該公司承受范圍內因此采用的風險管理工具是風險保留。南美A國存在較大政治風險,因此,該公司放棄開拓該國市場,采用的風險管理工具是風險規(guī)避。承攬中東某國工程后,該公司為防止業(yè)務拖欠工程款,蒙受市場風險,其向中信保投保,采用的風險管理工具是風險轉移。該公司為防止工程款遭受匯率不利變動而蒙受市場風險,其采用了衍生品,部分鎖定匯率,采用的風險管理工具是風險對沖。該公司針對該國海關的特有做法,這種政治風險對公司影響不大,在該公司承受范圍內,因此,采用的風險管理工具是風險保留。

56.【答案】

戰(zhàn)略與結構的關系基本上是受產業(yè)經(jīng)濟發(fā)展制約的。從錢德勒對美國工業(yè)企業(yè)歷史發(fā)展的四個階段分析可以看出，在不同的發(fā)展階段中，企業(yè)應有不同的戰(zhàn)略，企業(yè)的組織結構也相應做出了反應。企業(yè)最先對經(jīng)濟發(fā)展做出反應的是戰(zhàn)略，而不是組織結構，即在反應的過程中存在著戰(zhàn)略的前導性和結構的滯后性現(xiàn)象。(1)戰(zhàn)略前導性。這是指企業(yè)戰(zhàn)略的變化快于組織結構的變化。這是因為，企業(yè)一旦意識到外部環(huán)境和內部條件的變化提供了新的機會和需求時，首先會在戰(zhàn)略上做出反應，以此謀求經(jīng)濟效益的增長。

(2)結構滯后性。這是指企業(yè)組織結構的變化常常慢于戰(zhàn)略的改變。造成這種現(xiàn)象的原因有兩種：一是新舊結構的交替需要一定的時間過程。當新的環(huán)境出現(xiàn)后，企業(yè)首先考慮的是戰(zhàn)略。新的戰(zhàn)略制定出來后，企業(yè)才能根據(jù)新戰(zhàn)略的要求來改組企業(yè)舊的組織結構，同時，舊的組織結構管理人員已經(jīng)熟悉、習慣，且運用自如。當新的戰(zhàn)略制定出來后，他們常常仍沿用舊有的職權和溝通渠道去管理新的經(jīng)營活動，總認為原來有效的組織結構不需要改變；另一方面，當管理人員感到組織結構的變化會威脅到他們個人的地位、權力和心理的安全感時，往往會以各種方式抵制必要的改革。

從戰(zhàn)略的前導性和組織結構的滯后性可以看出：在環(huán)境變化、戰(zhàn)略轉變的過程中，總是有一個利用舊結構推行新戰(zhàn)略的階段，即交替時期。因此，在經(jīng)濟發(fā)展時，企業(yè)不可錯過時機，要制定出與發(fā)展相適應的競爭戰(zhàn)略與發(fā)展戰(zhàn)略。一旦戰(zhàn)略制定出來以后，要正確認識組織結構有一定反應滯后性的特性，不可操之過急。但是，結構反應滯后時間過長將會影響戰(zhàn)略實施的效果，企業(yè)應努力縮短結構反應滯后的時間，使結構配合戰(zhàn)略的實施。

57.企業(yè)進入國外主要采用的模式有：

（1）出口模式：商品與服務出口貿易是企業(yè)國際化經(jīng)營相對比較簡單，也是比較普遍的進入外國市場的方式。

（2）對外股權投資：該模式涉及對東道國企業(yè)的股權參與，與出口方式相比，是一種控制程度更強、參與程度更大的進入方式。股權投資包括對外證券投資與對外直接投資。

（3）非股權形式：該模式包括合約制造、服務外包、訂單農業(yè)、特許經(jīng)營、許可經(jīng)營、管理合約及其他類型的合約關系，跨國公司通過這些關系協(xié)調其在全球價值鏈的活動并影響東道國公司的管理，而并不擁有其股份。

58.【答案】

(1)甲事業(yè)部：

投資資本回報率5％<資本成本6％，減損價值；銷售增長率6．5％<可持續(xù)增長率8％，現(xiàn)金剩余。

乙事業(yè)部：

投資資本回報率8％<資本成本10％，減損價值；銷售增長率12％>可持續(xù)增長率9％，現(xiàn)金短缺。

(2)甲事業(yè)部：

處于財務戰(zhàn)略矩陣的第三象限，屬于減損型現(xiàn)金剩余。有關的財務戰(zhàn)略選擇如下：

①提高投資資本回報率：包括提高稅后經(jīng)營利潤率和提高經(jīng)營資產周轉率；②降低資本成本；③出售業(yè)務單元。

乙事業(yè)部：

處于財務戰(zhàn)略矩陣的第四象限，屬于減損型現(xiàn)金短缺。有關的財務戰(zhàn)略選擇如下：①徹底重組；②出售。

59.根據(jù)題中信息，有關決定財務戰(zhàn)略矩陣中所屬象限的函數(shù)是：

①銷售增長率－可持續(xù)增長率=60％－45％=15％

②投資資本回報率－資本成本=25％－15％=10％

根據(jù)甲公司2011年的預測信息，甲公司在財務戰(zhàn)略矩陣中的象限屬于增值型現(xiàn)金短缺業(yè)務。

這－象限的業(yè)務可以為股東創(chuàng)造價值，但自身經(jīng)營產生的現(xiàn)金不足以支持銷售增長，因而產生現(xiàn)金短缺。甲公司的管理層應判斷由銷售增長率大于可持續(xù)增長率所出現(xiàn)的高速增長狀態(tài)是暫時性還是長期性的。如果判斷高速增長狀態(tài)是暫時性的，企業(yè)可以通過借款來籌集所需資金，待銷售增長率下降后企業(yè)會有多余現(xiàn)金歸還借款。如果判斷高速增長狀態(tài)是長期性的，除了考慮通過借款解決資金短缺外，還應采取戰(zhàn)略性措施解決資金短缺，如通過增發(fā)股份或兼并成熟企業(yè)來增加權益資本。根據(jù)甲公司的狀況，增發(fā)股份應是較為合適的。

60.

61.【答案】

(1)①B公司內部控制中存在下列薄弱環(huán)節(jié)：

1)投資決策控制存在缺陷，未履行集體決策審批或者聯(lián)簽制度。

2)未對投資項目進行可行性分析論證。

3)資金支付環(huán)節(jié)的控制存在缺陷，財會部在明知沒有簽訂投資合同的情況下仍支付對外投資資金，把關不嚴。

②C公司內部控制中存在下列薄弱環(huán)節(jié)：

1)內部環(huán)境存在薄弱環(huán)節(jié)，由不熟悉擔保業(yè)務的李某負責辦理擔保業(yè)務，不符合內部環(huán)境中有關員工勝任能力的要求。

2)崗位分工控制存在缺陷，由李某一人辦理擔保業(yè)務的全過程不符合不相容職務分離控制的要求。

3)擔保決策控制存在缺陷，沒有制定擔保政策和授權批準制度。

4)未對乙公司的資產質量、財務狀況、經(jīng)營情況等進行必要的評估。

③D公司內部控制中存在下列薄弱環(huán)節(jié)：

1)工程項目的可行性研究存在缺陷，不應僅由工會有關人員進行可行性研究。

2)公司董事會授權工會主席張某全權負責工程項目實施、工程價款支付的審批、私自決定施工單位和工程變更追加預算，屬于授權批準不當。

3)竣工驗收控制不嚴，不應僅由工會人員進行竣工驗收。

④E公司內部控制中存在下列薄弱環(huán)節(jié)：

1>采購環(huán)節(jié)的控制存在缺陷，未對組織獨立的驗收部門或指定專人所購設備進行驗收。

2>固定資產驗收控制存在缺陷，未組織獨立的驗收部門或指定專人對所購設備進行驗收。

（2）①A公司董事長王某認為只要能搞好內部控制，花多大代價都值得的觀點不當。

理由：建立、實施內部控制應考慮成本效益原則。

②A公司總會計師趙某提出的在財務部怎設審計部，由財務部具體領導以及重大問題可以直接向其回報的建議不當。

理由：內部審計部門應具有相對獨立性，重大問題可以直接向董事會或審計委員會匯報。

③A公司總會計師趙某提出財務審批權限、有各子公司董事長一個審批所有財務開支的建議不當。

理由：不符合授權批準控制的要求。企業(yè)對于重大的業(yè)務和事項，應當實行集體決策審批或者聯(lián)簽制度，任何個人不得單獨進行決策或者擅自改變集體決策。

④A公司總會計師趙某提出所有內控缺陷的整改方案應及時向總經(jīng)理報告的建議不當。

理由：對于重大缺陷和重要缺陷的整改方案，應向董事會(審計委員會)、監(jiān)事會或經(jīng)理層報告并審定。如果出現(xiàn)不適合向管理層報告的情形，例如存在與管理層舞弊相關的內部控制缺陷，內部控制評價組應當直接向董事會(審計委員會)、監(jiān)事會報告。重要缺陷并不影響企業(yè)內部控制的整體有效性，但是應當引起董事會和管理層的重視。對于一般缺陷，可以向企業(yè)管理層報告，并視情況考慮是否需要向董事會(審計委員會)、監(jiān)事會報告。

⑤A公司財會部經(jīng)理孫某提出的對超預算的支出一律不予批準的意見不當。

理由：特殊情況下，根據(jù)業(yè)務工作需要，經(jīng)履行審批手續(xù)后，可以調整工程項目預算。

⑥A公司財會部經(jīng)理孫某提出由各子公司技術部全權辦理固定資產采購業(yè)務的意見不當。

理由：違背了不相容職務分離控制的要求。

(3)對不存在重大缺陷的情形，出具評價期末內部控制有效結論，對存在重大缺陷的情形，不得作出內部控制有效的結論，并需描述該重大缺陷的成因、表現(xiàn)形式及其對實現(xiàn)相關控制目標的重要程度。A公司內部控制存在重大缺陷，所以不應作出內部控制有效的結論。

(4)該說法不正確。注冊會計師應當對財務報告內部控制的有效性發(fā)表審計意見，并對內部控制審計過程中注意到的非財務報告內部控制的重大缺陷，在內部控制審計報告中增加“非財務報告內部控制重大缺陷描述段”予以披露。

(5)建立健全和有效實施內部控制，評價內部控制的有效性是企業(yè)董事會的責任，但對內部控制的有效性發(fā)表審計意見，則是注冊會計師的責任。換言之，內控本身有效與否是企業(yè)的內控責任，是否遵循《企業(yè)內部控制審計指引》開展內控審計并發(fā)表恰當