【某公司財(cái)務(wù)造假案例分析4800字（論文）】

S公司財(cái)務(wù)造假案例研究目錄TOC\o"1-2"\h\u13560公司財(cái)務(wù)造假案例研究 114341一、瑞幸咖啡財(cái)務(wù)舞弊手段分析 218035（一）虛增銷量 218883（二）虛增商品凈售價(jià) 34200（三）虛增廣告收入 416886二、S公司財(cái)務(wù)造假的手段 414277（一）虛增銷售收入和利潤 411765（二）虛增存貨少結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本，虛增利潤 512798（三）虛假披露主營業(yè)務(wù)情況 527078三、基于財(cái)務(wù)造假的改進(jìn)措施 620407（一）拓寬公司融資渠道 611058（二）制定科學(xué)的經(jīng)營策略 74426（三）健全公司內(nèi)部控制機(jī)制，調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu) 721531（四）強(qiáng)化審計(jì)的獨(dú)立性與審計(jì)監(jiān)督力量 720558（五）提升公司管理層的誠信道德觀 824011參考文獻(xiàn) 8一、瑞幸咖啡財(cái)務(wù)舞弊手段分析瑞幸咖啡財(cái)務(wù)舞弊具體時(shí)間節(jié)點(diǎn)見表1-1所示時(shí)間瑞幸大事件2020年2月1日渾水發(fā)布做空?qǐng)?bào)告，瑞幸股價(jià)大跌2020年2月03日瑞幸回應(yīng)做空?qǐng)?bào)告:論證有缺陷2020年2月04日被渾水做空之后，瑞幸的股價(jià)又漲回2020年4月02日瑞幸業(yè)績?cè)旒?2億，股票暴跌85%2020年4月05日瑞幸咖啡發(fā)布道歉聲明2020年4月27日中國證監(jiān)會(huì)調(diào)查組入駐瑞幸咖啡2020年6月29日瑞幸咖啡正式停牌，并進(jìn)行退市備案2020年10月12日瑞幸咖啡被處以罰款200萬元表1-1瑞幸財(cái)務(wù)舞弊來龍去脈（一）虛增銷量瑞幸咖啡在2019年第三季度和第四季度通過虛增每個(gè)門店的銷量來虛增營業(yè)收入。其中在第三季度虛增為69%，第四季度為88%。在訂單虛增的過程中，主要從兩個(gè)方面虛增，一個(gè)是線下的訂單數(shù)虛增，另外一個(gè)是通過線上取單號(hào)的跳單的形式虛增。調(diào)查公司雇傭92名全職和1418名兼職人員在981個(gè)工作日對(duì)620家門店進(jìn)行全時(shí)段的監(jiān)控，經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)線下的單個(gè)門店日平均訂單數(shù)為230個(gè)，經(jīng)過虛增后，每天單店的訂單數(shù)達(dá)到263個(gè)。在線上的訂單中，對(duì)于同一個(gè)門店同一天的線上訂單量夸大34到232單，平均值為106單每天，是線下訂單數(shù)量的72%。在2019年第四季度和2020年一月的調(diào)查中，瑞幸APP的平均單店AVU為590，瑞幸的2019年第三季度和2019的第四季度的平均單店DAU分別比追蹤期間的數(shù)據(jù)地11%和10%。通過虛增門店訂單數(shù)量的方法，來使得財(cái)務(wù)表中的利潤增加，迎合投資者的預(yù)期。此外，為了維持這種商業(yè)模式，瑞幸將每件商品的凈售價(jià)至少夸大了1.23元，即12.3%，但實(shí)際門店層面的虧損卻高達(dá)24.7-28%。除部分免費(fèi)產(chǎn)品外，實(shí)際售價(jià)為顯示價(jià)格的46%，而非瑞幸管理層報(bào)告的55%。根據(jù)瑞幸第三季度財(cái)報(bào)，第三季度凈售價(jià)為每片11.2元，而在渾水公司的調(diào)查報(bào)告中顯示鮮制飲品和其他產(chǎn)品的售價(jià)分別為10.94元和9.16元，相比于真實(shí)數(shù)據(jù)其數(shù)據(jù)夸大了12.3%。在2019年第四季度，瑞幸咖啡開始加大發(fā)放優(yōu)惠券的力度，以此來使用戶數(shù)量增長，隨著大量的優(yōu)惠券的發(fā)放，單品的凈售價(jià)進(jìn)一步降低。而瑞幸咖啡為了掩蓋住這一行為，開始在每件單品的凈售價(jià)上提升一部分，以補(bǔ)償這一損失。（二）虛增商品凈售價(jià)在渾水公司發(fā)布的調(diào)查報(bào)告中指出，瑞幸夸大了其每一件商品的凈售價(jià)至少1.23元人民幣或者12.3%，以此來維持表面的銷售利潤，而真實(shí)情況是門店層面的虧損高達(dá)24.7%-28%。除掉一些免費(fèi)產(chǎn)品，實(shí)際的銷售價(jià)格是上市價(jià)格的46%，而并不是瑞幸高管所陳述的55%。在瑞幸的第三季度財(cái)報(bào)中顯示，三季度凈售價(jià)每件為11.2元人民幣，而在渾水公司的調(diào)查報(bào)告中顯示鮮制飲品和其他產(chǎn)品的售價(jià)分別為10.94元和9.16元，相比于真實(shí)數(shù)據(jù)其數(shù)據(jù)夸大了12.3%。在2019年第四季度，瑞幸咖啡開始加大發(fā)放優(yōu)惠券的力度，以此來使用戶數(shù)量增長，隨著大量的優(yōu)惠券的發(fā)放，單品的凈售價(jià)進(jìn)一步降低。而瑞幸咖啡為了掩蓋住這一行為，開始在每件單品的凈售價(jià)上提升一部分，以補(bǔ)償這一損失。（三）虛增廣告收入通過瑞幸咖啡招股說明書及后續(xù)披露的財(cái)報(bào)計(jì)算，2018年全年廣告費(fèi)用3.62億元，而2019第三季度的廣告支出就高達(dá)3.74億元。眾所周知，瑞幸咖啡2018年在各種渠道進(jìn)行了大面積的廣告投放，進(jìn)行廣告宣傳，為何2019第三季度的廣告費(fèi)用就能遠(yuǎn)超2018整個(gè)全年的廣告營銷費(fèi)。瑞幸咖啡在廣告費(fèi)用的快速增長的情況下，廣告費(fèi)用投入收入產(chǎn)出比與廣告費(fèi)用投入銷量產(chǎn)出比卻快速下滑，出現(xiàn)廣告投入與產(chǎn)出的嚴(yán)重背離。瑞幸咖啡廣告費(fèi)用投入收入產(chǎn)出比從2018到2019連續(xù)五個(gè)季度持續(xù)快速增長，由2018第一季度的0.28元增長至2019第一季度的11.09元。但從2019第二季度開始，瑞幸咖啡卻開始對(duì)廣告費(fèi)用進(jìn)行非?！安缓侠怼钡牟僮鳌Ｈ鹦铱Х鹊膹V告費(fèi)用拉新成本卻從2018第一季度的84.09元下降到2019第一季度的9.24元，但自201第二季度開始快速上漲，2019年第二季度與2019年第三季度分別激增至41.6元與48.7元。我們質(zhì)疑瑞幸咖啡為何在2019年二季度廣告費(fèi)用拉新成本驟然上升的情況下，2019年三季度還在加大力投放廣告的真實(shí)性。瑞幸咖啡CEO及CFO對(duì)于廣告費(fèi)用過高做出合理的解釋，只是說了廣告費(fèi)用高是由于既定的品牌戰(zhàn)略和小鹿茶產(chǎn)品的推出。但還是質(zhì)疑瑞幸咖啡廣告費(fèi)用的真實(shí)性，質(zhì)疑瑞幸咖啡在廣告投入收益明顯下降的情況下，依舊加大廣告投放力度的動(dòng)機(jī)。二、S公司財(cái)務(wù)造假的手段（一）虛增銷售收入和利潤對(duì)于企業(yè)來說，虛增銷售收入和利潤可能帶來的利益是向外界傳播出該企業(yè)業(yè)績良好，蒸蒸日上的不真實(shí)的信息，還能是企業(yè)本身的股價(jià)可以被平白的提升價(jià)值，給企業(yè)帶來可觀的利潤；而對(duì)于非上市公司來說，虛增銷售收入和利潤也有利于提高公司的名聲和信譽(yù)，從而有利于公司的借貸款業(yè)務(wù)得以實(shí)施，有一部分工程也是需要看公司是否能夠達(dá)到某個(gè)利潤值以此來進(jìn)行審核工作的，通過虛增銷售收入和利潤可以使公司達(dá)到預(yù)計(jì)值；對(duì)企業(yè)員工簡單直白的來說，虛增銷售收入和利潤就是能夠得到更多的金錢收入，使自己原來的生活質(zhì)量被充實(shí)。S公司就通過這種手段使得該公司的收入和利潤得以增加。所以2012年至2014年，遼寧S公司累計(jì)虛增出口銷售收入8268.51萬元。其中，第一年虛增收入662.04萬元，虛增利潤金額占該年利潤總額8.61%；第二年虛增收入1813.51萬元，虛增利潤金額占該年利潤總額20.81%；第三年虛增收入5792.96萬元，虛增利潤金額占該年利潤總額67.33%。（二）虛增存貨少結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本，虛增利潤存貨屬于流動(dòng)資產(chǎn)，特點(diǎn)是流動(dòng)性弱，滯留時(shí)間長，變現(xiàn)能力慢，并且存貨的種類又十分的龐雜，數(shù)量十分的巨大，在企業(yè)的資金活動(dòng)中所占比重又是特別的大。所以，一些公司為了達(dá)到利益往往是利用存貨管理和核算的環(huán)節(jié)進(jìn)行造假，來虛增利潤，如下表2-1所示。表2-1遼寧S公司虛增利潤表項(xiàng)目年份少結(jié)轉(zhuǎn)成本（萬元）虛增利潤（萬元）虛增存貨數(shù)量（噸）金額（萬元）20121962.431962.43568.571962.4320132863.192863.191328.962979.2320142790.562790.561356.62689.58合計(jì)=SUM(ABOVE)7616.18=SUM(ABOVE)7616.18=SUM(ABOVE)3254.13=SUM(ABOVE)7631.24注：中國證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書由上可知，S公司在近三年主要是通過虛增存貨少結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本的方式來達(dá)到自己非法獲利的目的。其中，在2012年S公司虛增利潤在總額中所占百分比為34.13%，2013所占百分比是53.66%，到2014年所占百分比達(dá)到最高，足有99.76%。（三）虛假披露主營業(yè)務(wù)情況主營業(yè)務(wù)是指企業(yè)通過自身在日?；顒?dòng)中最主要的業(yè)務(wù)來獲取利益的項(xiàng)目，根據(jù)獲取方式的不同又有不同的分類，例如貨物和房地產(chǎn)的出售等。企業(yè)獲取利益的主要方式之一就是通過主營業(yè)務(wù)科目，所以主營業(yè)務(wù)的地位在企業(yè)中是很受重視的，需要重點(diǎn)監(jiān)督，如下表4-2所示。表2-2S公司近三年財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目2011年2012年2013年?duì)I業(yè)收入55564.2162357.6678425.37營業(yè)成本44180.2649058.2564614.77營業(yè)利潤5824.326600.206880.46利潤總額6933.327689.418716.03凈利潤6589.797293.938106.13歸屬于母公司股東的凈利潤6589.797293.938106.13扣除非經(jīng)常性損失的凈利潤5758.216477.106729.45經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額7196.301569.367693.41注：S公司上報(bào)招標(biāo)書由上可看出，S公司的理念是視產(chǎn)品質(zhì)量如生命，建立安全質(zhì)量體系，向消費(fèi)群體提供安全與健康的產(chǎn)品，為投資者和企業(yè)帶來較多的經(jīng)濟(jì)效益，看起來該公司的理念是十分可靠，能夠贏得投資者的青睞。然而該公司的主營產(chǎn)品南瓜籽基本上都不是通過采購然后加工出來的，而都是直接購買的產(chǎn)成品，近三年來銷售的收入比重在主營業(yè)務(wù)收入中占到57.22%；該公司在招標(biāo)書中虛構(gòu)松籽類和開心果的加工過程，這兩類產(chǎn)品在這三年中銷售收入比重在主營業(yè)務(wù)收入中分別占到70.68%和76.19%。虛假披露了該公司主營業(yè)務(wù)上的材料采購、材料加工和產(chǎn)品出售等方面的信息，S公司在出口方面的收入在主營收入中所占的比重也是非常大，南瓜籽占70.73%，松籽占73.25%，干果類占84.40%，這種行為是十分惡劣影響十分嚴(yán)重的。三、基于財(cái)務(wù)造假的改進(jìn)措施（一）拓寬公司融資渠道瑞幸咖啡近年來經(jīng)營規(guī)模迅速擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)實(shí)力也不斷增強(qiáng)，所以可以利用自身的優(yōu)勢，通過吸引更多有經(jīng)濟(jì)實(shí)力的合伙人，來提升自己的資金實(shí)力。引入投資者還能夠幫助瑞幸拓展其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域。瑞幸咖啡能夠如此迅速的發(fā)展，說明其內(nèi)部研發(fā)還是可以的。通過對(duì)產(chǎn)品的研發(fā)能夠幫助企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營管理，利用符合國家標(biāo)準(zhǔn)的配方來加強(qiáng)自己的核心競爭力。所以，瑞幸咖啡可以隨時(shí)關(guān)注國家的相關(guān)扶持政策，來獲得相應(yīng)的補(bǔ)貼。像企業(yè)融資服務(wù)專項(xiàng)扶持資金，就可以解決部分的資金需求。與此同時(shí)，還可以關(guān)注一些政府的招標(biāo)項(xiàng)目，爭取一些政府性項(xiàng)目，不僅能增加收入，獲得資金支持，還可以拓展市場領(lǐng)域。（二）制定科學(xué)的經(jīng)營策略科學(xué)的經(jīng)營策略不僅僅是追求速度，必須要從我國經(jīng)濟(jì)的形式和政策出發(fā)，再結(jié)合公司自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和公司的實(shí)際情況而制定。瑞幸咖啡應(yīng)該合理的分配資源，選擇最具有競爭力的產(chǎn)品，花費(fèi)更多的資源和精力在上面，對(duì)于那些不會(huì)給公司帶來收益的產(chǎn)品，減少或者切斷對(duì)其資金和精力的投入，這樣一來就減少了沒必要的支出，節(jié)約了成本。再將這些節(jié)約出來的資金用在重點(diǎn)產(chǎn)品的上，這樣就可以讓公司獲得更多的盈利。其次，瑞幸咖啡應(yīng)該找到自己的特色，提高自身的品牌競爭力，不斷挖掘自己與其他公司之間的差別，通過自己的特色和優(yōu)勢，來吸引投資，占據(jù)市場。（三）健全公司內(nèi)部控制機(jī)制，調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)公司應(yīng)該建立一個(gè)完善的信息披露機(jī)制，并且重點(diǎn)關(guān)注披露信息的質(zhì)量。公司還應(yīng)該定期或者不定期評(píng)價(jià)公司內(nèi)部控制的有效性，建立健全內(nèi)部控制制度的監(jiān)督與評(píng)價(jià)機(jī)制。建立內(nèi)部審計(jì)制度，內(nèi)部審計(jì)有助于企業(yè)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中存在的問題，有利于促進(jìn)企業(yè)依法經(jīng)營，還能提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。想要避免大股東控制整個(gè)企業(yè)，要推進(jìn)多層次、多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，就要適當(dāng)調(diào)整長期投資者比例。其次，獨(dú)立董事的獨(dú)立性也應(yīng)得到保護(hù)。不應(yīng)該由管理層或大股東直接指定，應(yīng)該讓企業(yè)的中小股東票選出自己認(rèn)為能夠代表和保護(hù)自己利益的人員。同時(shí)，想要使其不受企業(yè)薪酬的限制，就要考慮如何將獨(dú)立董事直接從企業(yè)獲得的報(bào)酬機(jī)制中分離出來。最后，確保監(jiān)事會(huì)獨(dú)立于董事和高級(jí)管理人員。（四）強(qiáng)化審計(jì)的獨(dú)立性與審計(jì)監(jiān)督力量會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)與審計(jì)委托人和被審計(jì)單位相獨(dú)立，以此來保護(hù)投資者的利益。為了防止企業(yè)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所聯(lián)合串通造成審計(jì)失敗，可以控制會(huì)計(jì)師事務(wù)所的輪換年限，輪換年限最長為5年。而且，因?yàn)樨?cái)務(wù)舞弊手段在不斷完善，所以提高審計(jì)手段和能力勢在必行。為了保護(hù)投資者們的利益，可以建立一個(gè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，他們主要工作就是監(jiān)督上市公司的審計(jì)師，保證他們出具的審計(jì)報(bào)告具有獨(dú)立性且公正。并且上市公司的審計(jì)機(jī)構(gòu)的招標(biāo)由監(jiān)督機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)招標(biāo)，特別是受到過行政處罰的上市公司，費(fèi)用由上市公司承擔(dān)。這樣就可以解決審計(jì)獨(dú)立性的問題。提高企業(yè)內(nèi)部審計(jì)人員的待遇和地位，使內(nèi)部審計(jì)脫離管理層的控制，可以獨(dú)立客觀地開展工作，讓企業(yè)內(nèi)部審計(jì)人員沒有后顧之憂，這樣就可以極大的提升審計(jì)結(jié)果的準(zhǔn)確性。（五）提升公司管理層的誠信道德觀誠信是做人的基礎(chǔ)和公司的立身之本。培養(yǎng)和提高管理層的誠信道德觀就顯得極其重要。公司管理層要樹立誠信觀念，切勿因?yàn)榈謸醪涣烁哳~收益的誘惑去做違法之事。要通過公司管理層綜合素質(zhì)的提高來為證券市場創(chuàng)造一個(gè)良好的氛圍。公司管理層可以定期組織學(xué)習(xí)相關(guān)法律政策，提高公司管理層的法律意識(shí)，從而提升誠信道德觀念。參考文獻(xiàn)[1]馬連福.股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與公司治理創(chuàng)新研究[J].會(huì)計(jì)之友,2020(17):2-7.[2]閔敏.斷角的小鹿能否繼續(xù)生存——瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假分析[J].河北企業(yè),2020(08):102-103.[3]楊崢.新零售模式下中國咖啡行業(yè)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析——以瑞幸咖啡為例[J].江蘇理工學(xué)院學(xué)報(bào),2019,25(04):37-42.[4]石冬蓮,王博.全球哈佛分析框架:文獻(xiàn)綜述與研究展望[J].財(cái)會(huì)月刊,2019(11):53-60.[5]武亮,梁劍平.中國實(shí)體零售業(yè)線上線下的協(xié)同創(chuàng)新:困境、經(jīng)驗(yàn)與策略[J].改革與戰(zhàn)略,2018,34(12):83-8