中國有色金屬市場深度調(diào)研及投資前景分析報(bào)告精華版

2021-2021年中國市場調(diào)查與開展前景分析報(bào)告中國有色金屬市場深度調(diào)研及投資前景分析報(bào)告精華版北京金安明邦調(diào)國際商務(wù)調(diào)查參謀出版日期：2021年5月【報(bào)告目錄】第八章銅 21第一節(jié)2021-2021年世界銅工業(yè)總體概述分析 21第二節(jié)中國銅工業(yè)開展總體概況分析 27一、銅工業(yè)區(qū)域分布特征分析 27二、我國銅礦資源分布情況 28三、2007年~2021年我國銅工業(yè)產(chǎn)量分析 29四、銅工業(yè)行業(yè)集中度逐步提高 32第三節(jié)2021年我國銅工業(yè)開展中的問題與對策 32一、國內(nèi)銅工業(yè)開展障礙與建議 32二、我國銅加工業(yè)低本錢優(yōu)勢淡化 33三、銅生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)不斷拓寬產(chǎn)業(yè)鏈 34四、技術(shù)和質(zhì)量是提升行業(yè)競爭力的措施 34第四節(jié)2021年5月汶川地震對中國銅產(chǎn)量影響不大 35第五節(jié)未來銅工業(yè)開展展望分析 35一、銅工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的分析 35二、中國銅行業(yè)將出現(xiàn)新趨勢 36三、國內(nèi)銅應(yīng)用市場的前景廣闊 37第十章鉛鋅 40第一節(jié)2021年中國鉛鋅工業(yè)開展環(huán)境分析 40一、中國鉛鋅工業(yè)開展的政府導(dǎo)向 40二、準(zhǔn)入門檻出臺(tái)對鉛鋅業(yè)的影響 41三、國家扶植鉛鋅業(yè)的其他政策措施 41第二節(jié)2021-2021年中國鉛鋅工業(yè)開展總體分析 42一、中國鉛鋅產(chǎn)能和產(chǎn)量的分布 42二、中國五大鉛鋅生產(chǎn)基地盤點(diǎn) 46三、國內(nèi)的鉛鋅企業(yè)忙于資本擴(kuò)張 47第三節(jié)2021年我國鉛鋅工業(yè)開展中的問題與策略分析 47一、鉛鋅資源開發(fā)利用存在的問題 47二、鉛鋅工業(yè)開展存在的其他問題 48三、國內(nèi)鉛鋅業(yè)應(yīng)走新型工業(yè)化道路 49四、國內(nèi)鉛鋅業(yè)應(yīng)開展循環(huán)經(jīng)濟(jì) 49五、鉛鋅資源可持續(xù)開展的政策建議 49六、中國鉛鋅工業(yè)開展戰(zhàn)略取向 51第十一章鈦 53第一節(jié)2021年世界鈦工業(yè)開展分析 53一、世界對金屬鈦利用的概況 53二、世界主要國家鈦工業(yè)開展概況 54三、世界鈦科技開展?fàn)顩r分析 55第二節(jié)2021-2021年中國鈦行業(yè)開展?fàn)顩r分析 56一、中國鈦工業(yè)開展歷程 56二、中國鈦工業(yè)開展的特點(diǎn) 57三、國內(nèi)鈦工業(yè)研究開發(fā)狀況分析 57四、鈦產(chǎn)品產(chǎn)量爆發(fā)式增長 58五、進(jìn)口量創(chuàng)歷史記錄 60六、中國鈦工業(yè)重大工程的實(shí)施 61第三節(jié)2021年我國鈦工業(yè)開展中的問題分析、 61一、國內(nèi)鈦工業(yè)技術(shù)與先進(jìn)國家的差距 61二、應(yīng)警惕國內(nèi)鈦工業(yè)的無序開展問題 62三、正確對待中國鈦礦工業(yè)開展所需的資源問題 62第四節(jié)2021年我國金屬鈦開展前景與趨勢預(yù)測分析 64一、鈦和鈦合金市場開展前景廣闊 64二、未來中國鈦市場的前景展望 65三、中國鈦工業(yè)開展的主要目標(biāo) 66第十二章鎳 67第一節(jié)2021-2021年國外鎳市場開展?fàn)顩r分析分析 67一、淺析國際鎳市場走勢的歷史軌跡 67二、全球鎳市場供需與價(jià)格開展的階段 68三、2021-2021年全球鎳金屬供需形勢概況 69第二節(jié)2021-2021年影響我國鎳市價(jià)格的因素分析 71一、世界經(jīng)濟(jì)總體形勢的影響 71二、市場供需變化是鎳價(jià)變化的指揮棒 72三、其它行業(yè)的需求對鎳的影響 73四、鎳替代產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)推廣 73五、期貨市場的性質(zhì)及投機(jī)行為的影響 74六、我國鎳資源分布及近些年產(chǎn)量 74第三節(jié)2021-2021年我國鎳工業(yè)開展前景與趨勢分析 76一、2021年全球鎳供需面受替代品影響有限 76二、2021年鎳的消費(fèi)在向開展中國家轉(zhuǎn)移 77三、對中國鎳市場價(jià)格未來走勢的預(yù)測 77第十三章鎢 79第一節(jié)2021-2021年中國鎢市場開展總體分析 79一、鎢精礦產(chǎn)量保持平穩(wěn)，鎢冶煉加工產(chǎn)品產(chǎn)量普遍增長 79二、銷售收入增幅回落，實(shí)現(xiàn)利潤大幅下滑 80三、鎢產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)開展的質(zhì)量有所提高 80四、國內(nèi)市場需求減緩，鎢品價(jià)格弱勢走低 80五、鎢品進(jìn)出口貿(mào)易量下降，價(jià)格有所回落 81第二節(jié)2021年鎢品出口企業(yè)及出口配額量 82第三節(jié)2021-2021年我國鎢工業(yè)開展中的問題與對策分析 84一、淺析國內(nèi)鎢工業(yè)開展的突出問題 84二、中國鎢工業(yè)開展存在的其他問題 85三、國內(nèi)鎢工業(yè)開展的對策建議 85四、緩和鎢工業(yè)供需矛盾的措施 86五、國內(nèi)鎢工業(yè)開展的政策建議 87第四節(jié)2021-2021年我國鎢工業(yè)開展趨勢分析 88第十五章銻 89第一節(jié)全球銻市場回憶 89第二節(jié)2021-2021年我國銻市場分析 90一、中國銻礦儲(chǔ)量及分布 90二、2021年銻市場分析 92三、中國銻工業(yè)持續(xù)開展的對策 95四、銻的未來消費(fèi)前景廣闊 95第三節(jié)2021年我國銻品出口配額分析 96第十六章鎂 97第一節(jié)我國鎂資源現(xiàn)狀分析 97一、我國鎂資源儲(chǔ)量分析 97二、金屬鎂的三大優(yōu)勢 99第二節(jié)我國鎂行業(yè)現(xiàn)狀分析 100一、我國已成世界鎂產(chǎn)業(yè)大國 100二、進(jìn)出口情況分析 101三、我國鎂產(chǎn)業(yè)開展呈現(xiàn)三大特點(diǎn)： 106四、影響價(jià)格的因素分析 107第三節(jié)中國鎂工業(yè)開展中的突出問題分析 117第四節(jié)中國鎂行業(yè)市場前景誘人 117第十七章黃金 120第一節(jié)2021-2021年世界金礦行業(yè)開展?fàn)顩r分析 120一、黃金資源儲(chǔ)量和市場分布 120二、中國黃金探明儲(chǔ)量世界第七 122三、黃金資源的產(chǎn)量 123四、國際黃金價(jià)格走勢 124第二節(jié)2021-2021年中國黃金市場總體概況分析 125一、中國黃金市場的開展歷程 125二、中國黃金市場的開展現(xiàn)狀 128三、中國黃金市場的開展趨勢 130第三節(jié)2021-2021年中國黃金工業(yè)面臨的形勢與對策分析 131一、中國黃金工業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與機(jī)遇 131二、國內(nèi)黃金工業(yè)開展的策略分析 132三、開展中國黃金工業(yè)的政策措施 133第四節(jié)2021-2021年我國黃金工業(yè)開展前景展望分析 134一、中國黃金工業(yè)迎來黃金時(shí)期 134二、未來黃金消費(fèi)潛力巨大 137三、中國黃金投資市場開展的趨勢 138第十八章其他子行業(yè) 140第二節(jié)鉬 140一、金屬鉬的性質(zhì)與用途 140二、世界鉬資源儲(chǔ)量與行業(yè)概況 141三、中國鉬資源與行業(yè)開展概述 141四、鉬品進(jìn)出口情況分析 142五、年初我國公布第一批鉬出口配額 147六、“十一五〞期間我國鉬產(chǎn)量和消費(fèi)量展望 147七、鉬競爭力分析 148第四節(jié)鍺 148一、鍺的性質(zhì) 148二、鍺的用途 148三、我國鍺的分布 149四、2021年影響鍺市走高的有利因素和不利因素 150第六節(jié)銦 151一、銦的性質(zhì)和用途 151二、我國及世界其他主要產(chǎn)銦國家生產(chǎn)情況分析 152三、我國銦錠出口情況分析 154四、2021-2021年我國銦及銦制品出口實(shí)行配額管理 155五、影響2021年銦錠市場走勢的因素分析 157第七節(jié)鉍 159一、鉍的性質(zhì)、分布及用途 159二、中國鉍錠供給和需求分析 160三、1999-2021年中國鉍錠出口分析 162四、2021年鉍錠市場消費(fèi)初探 164【圖表目錄】TOC\h\z\c"圖表"圖表1：2007年世界有色金屬儲(chǔ)量 10圖表2：2006年全球礦產(chǎn)金屬產(chǎn)量地區(qū)分布 11圖表3：美國主要有色金屬礦產(chǎn)儲(chǔ)量及在世界總儲(chǔ)量中所占的比例 11圖表4：2000-2005年美國主要金屬礦產(chǎn)品產(chǎn)量分析 12圖表5：2000-2005年美國主要金屬礦產(chǎn)消費(fèi)量分析 13圖表6：2001-2005年印度尼西亞礦產(chǎn)產(chǎn)量 13圖表7：十種有色金屬產(chǎn)量變化情況 14圖表8：2005-2021年我國有色金屬礦山產(chǎn)品產(chǎn)量總計(jì)分析 15圖表9：2004-2021年有色金屬固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速變化情況〔%〕 16圖表10：2001-2021年我國有色金屬工業(yè)固定資產(chǎn)投資額增長趨勢圖 17圖表11：2021年我國有色金屬行業(yè)細(xì)分行業(yè)固定投資額比例 17圖表12：2003-2021年有色金屬行業(yè)利潤及虧損情況比照 18圖表13：2003-2021年我國有色金屬礦采選業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 19圖表14：2003-2021年有色金屬工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總計(jì) 20圖表15：2003-2021年我國有色金屬工業(yè)利潤率指標(biāo)情況 20圖表16：2004-2021年國內(nèi)有色金屬進(jìn)口統(tǒng)計(jì) 21圖表17：2004-2021年國內(nèi)有色金屬出口統(tǒng)計(jì) 22圖表18：2000年以來有色金屬價(jià)格的表現(xiàn) 23圖表19：LME有色金屬3月期貨報(bào)價(jià)〔美元/噸〕 24圖表20：2006年全球主要國家銅礦儲(chǔ)量情況 25圖表21：2002-2021年世界銅精礦產(chǎn)量產(chǎn)能情況 26圖表22：2003-2021年全球銅礦產(chǎn)量增長情況 26圖表23：銅精礦價(jià)格和本錢走勢 27圖表24：2006-2021年全球精煉銅產(chǎn)量增長情況 27圖表25：全球根本金屬減產(chǎn)量占08年產(chǎn)量的比例 28圖表26：2001-2021年LME銅庫存變化情況 28圖表27：LME各根本金屬庫存占全年產(chǎn)量的比例 29圖表28：2003-2021年全球銅消費(fèi)量增長情況 30圖表29：銅業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成 31圖表30：中國我銅礦資源分布圖 33圖表31：2003-2021年我國精煉銅產(chǎn)量走勢情況 33圖表32：2021年中國銅產(chǎn)量數(shù)據(jù)表 34圖表33：2000-2021年我國銅加工材行業(yè)整體運(yùn)行情況 35圖表34：2000-2021年我國銅加工材產(chǎn)量增長走勢 35圖表35：銅下游行業(yè)需求比例圖 41圖表36：世界主要國家鉛儲(chǔ)量 46圖表37：全球鋅的資源儲(chǔ)量及其分布情況 46圖表38：2005-2021年我國鉛礦、鋅礦金屬含量情況 47圖表39：2002-2021年我國鉛鋅產(chǎn)量情況 47圖表40：中國鉛消費(fèi)領(lǐng)域分布示意圖 49圖表41：1972年~2021年世界海綿鈦的產(chǎn)量趨勢 57圖表42：2000-2021年我國海綿鈦產(chǎn)量增長趨勢圖 62圖表43：2000年-2021年我國鈦材產(chǎn)量增長趨勢圖 62圖表44：2002年－2021年我國鈦錠產(chǎn)量增長趨勢圖 63圖表45：2003－2021年我國鈦粉產(chǎn)量增長趨勢圖 63圖表46：2002年-2021年我國海綿鈦進(jìn)出口情況分析 64圖表47：2002-2021年我國鈦材進(jìn)出口情況分析 64圖表48：我國鈦材應(yīng)用領(lǐng)域比重示意圖 68圖表49：2021年全球鎳市場供需平衡表 74圖表50：現(xiàn)貨市場金川鎳價(jià)格走勢圖 76圖表51：我國鎳資源分布圖 79圖表52：2002-2021年我國鎳產(chǎn)量情況 79圖表53：2002-2021年我國鎢精礦產(chǎn)量情況 83圖表54：2021年我國仲、偏鎢酸銨出口配額統(tǒng)計(jì) 86圖表55：2021年我國鎢酸及其鹽類出口配額統(tǒng)計(jì) 87圖表56：2021年我國三氧化鎢及藍(lán)色氧化鎢出口配額統(tǒng)計(jì) 87圖表57：2021年我國鎢粉及其制品出口配額統(tǒng)計(jì) 87圖表58：2021年銻錠價(jià)格走勢圖 93圖表59：我國銻礦資源分布圖 94圖表60：我國不同規(guī)模礦區(qū)銻儲(chǔ)量結(jié)構(gòu)圖 95圖表61：2001年-2021年我國精煉銻產(chǎn)量增長趨勢圖 96圖表62：2001-2021年我國銻精礦產(chǎn)量增長趨勢圖 97圖表63：2005-2021年我國銻錠出口量分析 97圖表64：2004-2021年我國氧化銻出口量分析 98圖表65：2021年我國銻錠出口分布圖 98圖表66：2021年我國氧化銻出口分布圖 98圖表67：2021年中國銻品出口配額分析 100圖表68：菱鎂礦儲(chǔ)量主要分布國家和地區(qū) 101圖表69:世界菱鎂礦儲(chǔ)量前8位國家及總量分布 102圖表70：我國主要菱鎂礦礦山簡況 103圖表71：中國與全球原鎂產(chǎn)量比照 104圖表72：2021-2021年全國月度金屬鎂〔鎂〕產(chǎn)量 104圖表73：2021年1-12月全國重點(diǎn)省市鎂產(chǎn)量情況 105圖表74：2000-2021年中國鎂及其制品〔包括廢碎料〕出口情況 105圖表75：2007-2021年鎂錠月出口對照圖 106圖表76：2021年1-12月中國鎂及其制品〔包括廢碎料〕主要省市進(jìn)出口數(shù)據(jù) 106圖表77：2021年1-12月中國鎂及其制品〔包括廢碎料〕出口數(shù)據(jù) 107圖表78：2021年鎂錠出口分布圖 109圖表79：2021年鎂合金出口分布圖 109圖表80：2007-2021年長江現(xiàn)貨原鎂價(jià)格走勢圖 111圖表81：2007-2021年MB現(xiàn)貨鎂〔99%〕價(jià)格走勢圖 112圖表82：08年下半年原鎂行業(yè)產(chǎn)量大幅萎縮 112圖表83：福特局部鎂合金部件減重情況 114圖表84：鎂合金在汽車上主要應(yīng)用方向 114圖表85：局部廠商單車鎂合金用量 115圖表86：主流混合動(dòng)力汽車增重比較 116圖表87：目前鎂鋁比價(jià)情況 117圖表88：鎂合金抗腐蝕性能已經(jīng)好于同類用途的鋁合金 119圖表89：2000-2021年我國鎂合金產(chǎn)量 119圖表90：2021-2021年車用鎂合金需求預(yù)測 120圖表91：2021年世界各國官方黃金儲(chǔ)量 124圖表92：2021年我國黃金礦藏類型比例示意圖 126圖表93：2002-2021年我國黃金產(chǎn)量 127圖表94：國內(nèi)主要黃金生產(chǎn)地區(qū)產(chǎn)量結(jié)構(gòu)示意圖 139圖表95：2005-2021年我國鉬精礦產(chǎn)量增長趨勢分析 146圖表96：2021年我國鉬精礦進(jìn)口示意圖 146圖表97：2006-2021年我國鉬精礦進(jìn)口量比較 147圖表98：2006-2021年國內(nèi)主要鉬品出口量表 148圖表99：2006-2021年國內(nèi)主要鉬品出口量比照圖 148圖表100：2021年國內(nèi)主要鉬鐵出口目的國家和地區(qū) 148圖表101：2007-2021年我國氧化鉬出口趨勢圖 149圖表102：2021年我國氧化鉬出口目的地 150圖表103：2021年我國公布的第一批鉬品出口配額統(tǒng)計(jì) 151圖表104：鍺消費(fèi)領(lǐng)域需求比例示意圖 153圖表105：中國主要鍺生產(chǎn)商及產(chǎn)能分析 153圖表106：2021年全球金屬銦消費(fèi)領(lǐng)域比重分析 156圖表107：我國銦儲(chǔ)量分布圖 156圖表108：2021年我國精銦產(chǎn)量、產(chǎn)能情況 157圖表109：2007-2021年我國銦錠各月出口量比較 158圖表110：2007-2021年我國銦錠分地區(qū)出口量比較 159圖表111：2021年我國銦及銦制品出口配額列表 160圖表112：2021年我國銦及銦制品出口配額列表 160圖表113：2021年銦產(chǎn)品出口稅率 162圖表114：我國鉍儲(chǔ)量占全球總儲(chǔ)量比重分析 163圖表115：2021年我國鉍錠供給情況分析 165圖表116：2021年我國鉍錠消費(fèi)結(jié)構(gòu)分析 166圖表117:1999-2021年我國鉍錠出口情況分析 166圖表118：2021年我國鉍錠分國別出口情況 167圖表119：2021年中國鉍錠各月出口情況 167圖表120：世界錫儲(chǔ)量及根底儲(chǔ)量 170圖表121：我國錫礦保有儲(chǔ)量分布圖 1702021-2021年有色金屬行業(yè)運(yùn)行總體情況一、世界有色金屬運(yùn)行概況世界有色金屬資源分布很不均衡。大約60％的儲(chǔ)量集中在亞洲、非洲和拉丁美洲等一些開展中國家，40％的儲(chǔ)量分布于工業(yè)興旺國家,這局部儲(chǔ)量的4/5又集中在蘇聯(lián)、美國、加拿大和澳大利亞。國外鋁資源主要分布在幾內(nèi)亞(占世界總儲(chǔ)量的29.6%)、澳大利亞〔占22.8%〕和巴西〔占7.6%〕；銅資源主要分布在美國(占7.49%)和智利〔占29.98%〕；鉛資源主要分布在美國(占20.8％)、澳大利亞(占13.8％)和蘇聯(lián)(占13.2％)；鋅資源主要分布在加拿大(占18.7％)、美國(占14.5％)和澳大利亞〔占12.6％〕；錫資源主要分布在印度尼西亞(占23.6％)和泰國〔占11.8％〕；鎳資源主要分布在新喀里多尼亞〔占25％〕和加拿大〔占16％〕；鈦資源主要分布在巴西(占26.3％)、印度〔占17.5％〕和加拿大〔占15.2％〕。圖表SEQ圖表\*ARABIC1：2007年世界有色金屬儲(chǔ)量品種儲(chǔ)量儲(chǔ)量根底代表國家鋁(千噸)2500000032000000幾內(nèi)亞、澳大利亞銅(千噸)470000940000智利、美國鉛(千噸)67000140000中國、澳大利亞鋅(千噸)220000460000中國、澳大利亞錫(千噸)610011000中國、印度尼西亞鎳(千噸)49000150000古巴、加拿大鎢(千噸)19003100中國、加拿大稀土(千噸)103950112860中國、美國黃金(噸)4200090000南非、澳大利亞資料來源：金安明邦調(diào)研中心圖表SEQ圖表\*ARABIC2：2006年全球礦產(chǎn)金屬產(chǎn)量地區(qū)分布資料來源：金安明邦調(diào)研中心1、美國有色金屬礦產(chǎn)情況美國鉬、銅、鉛、鋅、金、銀的礦產(chǎn)儲(chǔ)量分別占世界總儲(chǔ)量31.4％〔鉬〕、7.4％〔銅〕、12.1％〔鉛〕、13.6％〔鋅〕、6.4％〔金〕、9.3％〔銀〕。美國金屬礦產(chǎn)資源如銅、鉛、鋅、金、銀、鉬、鈾等主要分布在西部地區(qū)，包括內(nèi)華達(dá)、猶他、亞利桑那、蒙大拿、愛達(dá)荷、加利福尼亞、阿拉斯加、科羅拉多和新墨西哥等州。鐵礦資源那么主要分布在蘇必利爾湖區(qū)一帶。圖表SEQ圖表\*ARABIC3：美國主要有色金屬礦產(chǎn)儲(chǔ)量及在世界總儲(chǔ)量中所占的比例單位：萬噸礦種美國儲(chǔ)量世界總儲(chǔ)量在世界中所占比例％鉬〔萬噸〕27086031.4銅〔萬噸〕3500470007.5鉛〔萬噸〕810670020.8鋅〔萬噸〕30002200014.5鎳〔萬噸〕－6200－鋁土礦〔萬噸干基〕200025000000鎢〔萬噸〕142904.8稀土〔REO萬噸〕1300880014.8金〔噸〕2700420006.4銀〔噸〕250002700009.3資料來源：金安明邦調(diào)研中心在2000到2005年的6年間，美國鋁土礦產(chǎn)量根本保持不變，每年產(chǎn)量維持在20萬噸。氧化鋁產(chǎn)量呈現(xiàn)不斷增加趨勢，從2000年的547.6萬噸穩(wěn)步上升至2005年的692.8萬噸，年均增長率為4.8％。精煉鋁產(chǎn)量那么呈不斷減少趨勢，從2000年的366.8萬噸下降至2005年的248.0萬噸，年均下降率為7.5％。礦山銅產(chǎn)量從2000年145萬噸減少至2005年的115.9萬噸，年均下降率為4.4％。精煉銅產(chǎn)量也根本成下降趨勢，從2000年的179萬噸下降至2005年的121.1萬噸，年均下降率為7.5％。金產(chǎn)量從2000年的337.7噸下降至262.4噸，年均下降率為4.9％。銀產(chǎn)量從2000年的2021噸下降至2005年的1178.8噸，年均下降率達(dá)10.2％。2000年至2005年，美國其它礦產(chǎn)品產(chǎn)量年均增減狀況如下表。由下表也明顯可見，在近6年中，除氧化鋁和礦山鉬外，美國大多數(shù)金屬礦產(chǎn)品產(chǎn)量都發(fā)生了下降。圖表SEQ圖表\*ARABIC4：2000-2005年美國主要金屬礦產(chǎn)品產(chǎn)量分析單位：萬噸礦產(chǎn)品2000年2001年2002年2003年2004年2005年鋁土礦202020202020氧化鋁547.6546.9548.6609.4688.7692.8精煉鋁366.8263.7270.5270.5251.7248礦山銅145134114112116115.9精煉銅179180151.2131131121.1金〔噸〕337.7335285.5276.1258262.4銀〔噸〕20211606.014191236.21245.71178.8礦山鉬4.113.763.232.994.216.01礦山鉛46.846.144.943.540.444.9精煉鉛147.2139.1137.8139.3143.5138礦山鋅82.979.778.776.773.974精煉鋅〔鋅錠〕37.131.129.430.330.535.2資料來源：金安明邦調(diào)研中心在2000年到2005年的6年中，精煉鋁的消費(fèi)量變化在523.0－616.1萬噸之間，平均每年消費(fèi)量為574.7萬噸；精煉銅的消費(fèi)量變化在229.0－301.0萬噸之間，平均每年消費(fèi)量為250.5萬噸；精煉鉛消費(fèi)量變化在146.9－169.4萬噸，平均年消費(fèi)量為158.0萬噸；精煉鋅消費(fèi)量變化在101.8－131.5萬噸之間，平均年消費(fèi)量為116.6萬噸；精煉鎳消費(fèi)量變化在11.8－14.7萬噸之間，平均年消費(fèi)量為13.0萬噸；精煉錫消費(fèi)量變化在4.21－5.72萬噸之間，平均年消費(fèi)量為4.88萬噸；鎢消費(fèi)量變化在1.01－1.45萬噸之間，平均年消費(fèi)量為1.25萬噸；鉬消費(fèi)量變化在1.96－3.42萬噸之間，平均年消費(fèi)量為2.65萬噸。在消費(fèi)變化趨勢上，由于2001年后美國經(jīng)濟(jì)增速變緩或停滯，幾乎所有金屬礦產(chǎn)如鋁、銅、鉛、鋅、鎳、錫、鎢、鉬等金屬消費(fèi)量均呈現(xiàn)負(fù)增長或零增長狀態(tài)。圖表SEQ圖表\*ARABIC5：2000-2005年美國主要金屬礦產(chǎn)消費(fèi)量分析單位：萬噸礦產(chǎn)品2000年2001年2002年2003年2004年2005年精煉鋁616.1523550.9566.7580611.4精煉銅301261.9236.4229241233.6精煉鉛166169.4168.2149.4148146.9精煉鋅131.5110.7131.2112.9111.2101.8精煉鎳14.712.912.111.812.913.3精煉錫5.724.974.574.445.364.21鎢*1.431.451.191.011.261.16鉬*3.421.962.072.632.393.42資料來源：金安明邦調(diào)研中心2、印度尼西亞有色金屬行業(yè)概述印尼擁有數(shù)個(gè)全球最大的煤礦、銅礦、錫礦、鎳礦和金礦，印尼是繼中國之后的全球第二大錫生產(chǎn)國。同時(shí)印尼熱衷于從礦業(yè)部門獲取更多收益，因來自中國和印度強(qiáng)勁的需求已經(jīng)推升許多商品的價(jià)格至記錄水平。圖表SEQ圖表\*ARABIC6：2001-2005年印度尼西亞礦產(chǎn)產(chǎn)量單位：噸20012002200320042005鋁土〔噸〕12370061283485126270513315191181771鎳礦石〔噸〕24738252120582241958420251561861284金〔千克〕14852814024613847586855142894銀〔千克〕333561281903272050255053326993花崗巖〔噸〕39762743975434393891540350404035040錳〔噸〕248742831020036--鐵砂〔噸〕4406481909462459117963544576精錫〔公噸〕6949488142743167308074404精銅〔公噸〕24181102851190230620018032342645550資料來源：金安明邦調(diào)研中心印尼2007年的黃金產(chǎn)量到達(dá)429萬盎司，比原定指標(biāo)增長156%；銀產(chǎn)量達(dá)926萬盎司，增長184%；銅產(chǎn)量18.9億磅，增長123%；鎳產(chǎn)量為1.74億磅，增長103%；此外，鎳鐵合金產(chǎn)量和錫產(chǎn)量也大幅超過預(yù)定指標(biāo)。印尼礦業(yè)和能源部資料顯示，預(yù)計(jì)該國2021年錫產(chǎn)量將較去年增加47%至105,000噸。預(yù)計(jì)銅產(chǎn)量增加，從08年的597,070噸增至826,370噸。預(yù)計(jì)印尼2021年鎳冰銅產(chǎn)量為86,180噸，同樣高于去年的73,360噸。2021年黃金產(chǎn)量料到達(dá)99.34噸，遠(yuǎn)高于2021年的58.83噸。二、我國有色金屬運(yùn)行情況1、有色金屬產(chǎn)量情況2021年有色金屬工業(yè)在年初冰凍雨雪和下半年世界金融危機(jī)的沖擊下，有色金屬行業(yè)出現(xiàn)了市場需求減緩、價(jià)格暴跌，產(chǎn)量增幅回落、企業(yè)利潤下降，生產(chǎn)經(jīng)營困難的問題十分突出。產(chǎn)量增幅回落，效益下降。十種有色金屬產(chǎn)量為2519萬噸，同比增長6.7%,回落17個(gè)百分點(diǎn)。六種精礦金屬含量546萬噸，增長15.3%,回落3.3個(gè)百分點(diǎn)。氧化鋁2278萬噸，增長17.1%，回落24.9個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年1－2月份有色金屬生產(chǎn)增幅持續(xù)回落，2月份中國十種有色金屬月度產(chǎn)量到達(dá)174.69萬噸，同比下降6.92%，而相比1月份的165.25萬噸，增加9.44萬噸。2月份的產(chǎn)量水平已經(jīng)超過2006年10月份的產(chǎn)量。其中除了鎳、精煉銅、鉛1-2月份產(chǎn)量出現(xiàn)同比增速分別達(dá)52%、10%和15%外，其他根本金屬如電解鋁、氧化鋁、錫、鎂等金屬同比均出現(xiàn)下降10%左右的降幅，其中鎂降幅達(dá)48%，錫43%。圖表SEQ圖表\*ARABIC7：十種有色金屬產(chǎn)量變化情況數(shù)據(jù)來源：Wind產(chǎn)量的同比下降、環(huán)比上升，說明企業(yè)在大幅減產(chǎn)的效果比較明顯，金屬產(chǎn)量大幅減少，而產(chǎn)量的環(huán)比上升又說明企業(yè)已經(jīng)開始試探性的恢復(fù)局部產(chǎn)能。圖表SEQ圖表\*ARABIC8：2005-2021年我國有色金屬礦山產(chǎn)品產(chǎn)量總計(jì)分析產(chǎn)量同比增長(%)鉛金屬含量(噸)2005年1-12月627101.418.42006年1-12月815194.629.122007年1-12月917753.5715.612021年1-12月1145156.120.132021年1-4月320574.31-3.62鋅金屬含量(噸)2005年1-12月1831489.513.332006年1-12月2118686.210.32007年1-12月2604144.419.172021年1-12月3153697.315.162021年1-4月672043.56-18.01銅金屬含量(噸)2005年1-12月689522.91-0.392006年1-12月734763.87.262007年1-12月856362.6918.082021年1-12月945167.958.562021年1-4月285784.99.56銻金屬含量(噸)2005年1-12月38827.794.782006年1-12月60965.3957.752007年1-12月93208.9239.512021年1-12月112719.7718.722021年1-4月26476.16-1.9鎢精礦折合量〔折三氧化鎢６５％〕(噸)2005年1-12月113855.8229.222006年1-12月79863.1510.782007年1-12月80437.638.292021年1-12月84469.75.262021年1-4月29903.793.53鉬精礦折合量〔折純鉬４５％〕(噸)2005年1-12月65656.2-1.12006年1-12月97646.3148.832007年1-12月147440.4348.342021年1-12月180589.1114.742021年1-4月58063.896.57資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局2、有色金屬投資情況2021年有色金屬行業(yè)投資持續(xù)增長。2021年累計(jì)完成固定資產(chǎn)投資2331.8億元，同比增長40.9%。其中銅冶煉、鋁冶煉、鉛鋅冶煉完成投資156.0億元、418.7億元、130.7億元，分別增長28.0%、增長33.2%、增長9.1%。自金融危機(jī)爆發(fā)以來，金屬價(jià)格的暴跌導(dǎo)致金屬企業(yè)利潤出現(xiàn)大幅下降，相應(yīng)地固定資產(chǎn)投資增幅也出現(xiàn)明顯回落，另外新工程投資放緩和取消也比較普遍，短期內(nèi)產(chǎn)能過剩的局面沒有改變。圖表SEQ圖表\*ARABIC9：2004-2021年有色金屬固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速變化情況〔%〕數(shù)據(jù)來源：Wind從固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速來看，受制于金屬需求不振價(jià)格大幅下滑的影響，冶煉壓延加工業(yè)的累計(jì)增速自08年初就開始減弱，2021年12月增速為43.1%，而09年2月這一數(shù)值大幅下滑至7.6%，接近歷史最低點(diǎn)6.0。而與冶煉加工業(yè)大大不同的是，采選業(yè)雖然08年3月后增速開始下滑，在金融危機(jī)全面爆發(fā)以來保持在低位水平上，而09年初累計(jì)增速卻呈現(xiàn)大幅度上升的趨勢，這與國內(nèi)最近頻頻報(bào)道的兼并重組、海外并購密切相關(guān)。近年來由于礦產(chǎn)資源消費(fèi)需求快速增長，我國工業(yè)化尚未完成，經(jīng)濟(jì)增長的可持續(xù)開展有賴于資源的充足供給，而從長期看我國資源是短缺的，同時(shí)由于我國對國際資源控制力缺乏，國際市場定價(jià)權(quán)缺失，在國際市場競爭中地位十分不利。采礦業(yè)投資增速的增長對于改善我國礦業(yè)市場上原材料對外依存度高、產(chǎn)品價(jià)格缺乏國際話語權(quán)的被動(dòng)局面長期來看是具有積極意義的。而短期內(nèi)金屬需求尚未明顯提振是有色金屬冶煉壓延加工業(yè)投資放緩的主要原因。圖表SEQ圖表\*ARABIC10：2001-2021年我國有色金屬工業(yè)固定資產(chǎn)投資額增長趨勢圖資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖表SEQ圖表\*ARABIC11：2021年我國有色金屬行業(yè)細(xì)分行業(yè)固定投資額比例2021年同比增長銅冶煉15628.0%鋁冶煉418.733.2%鉛鋅冶煉130.79.1%其他1626.4資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局3、有色金屬行業(yè)運(yùn)行情況產(chǎn)業(yè)集中度提高。在結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)準(zhǔn)入條件等產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施下，有色金屬行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度有所提高。到2021年銅冶煉企業(yè)已經(jīng)有7家到達(dá)國家的銅冶煉的準(zhǔn)入條件要求，年產(chǎn)電解銅占全國總產(chǎn)量的70%。年產(chǎn)10萬噸以上的電解鋁企業(yè)有16家，產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的51%。鉛年產(chǎn)量10萬噸以上有7家，產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的31.5%。鋅產(chǎn)量到達(dá)20萬噸/年以上有4家，產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的30.5%。技術(shù)裝備水平提高。近年來，冶煉新建和技改工程建設(shè)規(guī)模起點(diǎn)比較高。其中，電解鋁新建或改造工程根本都是300千安以上的大型予焙電解槽技術(shù)；新建鉛鋅冶煉企業(yè)大局部都采用了先進(jìn)的富氧熔池熔煉技術(shù)和我國自主研發(fā)并擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的氧氣底吹—鼓風(fēng)爐煉鉛技術(shù)。引進(jìn)的艾薩冶煉法、卡爾多爐煉鉛技術(shù)也得到很好的運(yùn)用。在鋅冶煉技術(shù)方面，鋅精礦直接浸出技術(shù)已在株洲冶煉集團(tuán)公司、深圳中金嶺南、云南冶金集團(tuán)公司、福建紫金礦業(yè)等一些大型企業(yè)發(fā)揮了優(yōu)勢。云南冶金集團(tuán)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的高鐵硫化鋅精礦加壓浸出工藝，在永昌鉛鋅廠已經(jīng)成功投產(chǎn)；云南金鼎鋅業(yè)、云南祥云飛龍鋅業(yè)在低品位氧化礦處理技術(shù)、復(fù)雜混合礦處理工藝技術(shù)取得成效。技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)一步提高。隨著技術(shù)進(jìn)步和先進(jìn)工藝的引進(jìn),有色冶煉裝備水平不斷提高。2021年電解鋁綜合電耗為14323千瓦時(shí)/噸,同比降低了118.29瓦時(shí)/噸;銅冶煉總回收率為97.2%，同比提高0.33個(gè)百分點(diǎn)，鉛冶煉總回收率為94.75%，同比提高0.42個(gè)百分點(diǎn)，精餾鋅冶煉總回收率95.08%，同比提高1.2個(gè)百分點(diǎn)。下面是2003-2021年有色金屬行業(yè)運(yùn)行情況：圖表SEQ圖表\*ARABIC12：2003-2021年有色金屬行業(yè)利潤及虧損情況比照企業(yè)單位數(shù)〔個(gè)〕虧損企業(yè)單位數(shù)〔個(gè)〕虧損企業(yè)虧損總額〔千元〕虧損總額比上年同期增長〔%〕利潤總額〔千元〕利潤總額比上年同期增長〔%〕2003年1-12月有色金屬礦采選業(yè)1247145340781-52.68514159066.35有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)324364421138653.121453455672.42004年1-12月有色金屬礦采選業(yè)1281129137431-31.5911114135118.94有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)383070625168964.152776914070.272005年1-12月有色金屬礦采選業(yè)1445164350834106.381991257797.71有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)4979959358746144.674198101638.932006年1-12月有色金屬礦采選業(yè)16881743349966.043584133877.86有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)55718862839446-28.9485760128105.232007年1-11月有色金屬礦采選業(yè)207624254654194.64331853834.46有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)64861134371239930.99612473626.572021年1-11月有色金屬礦采選業(yè)235042199037263.236399619-4.09有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)7262173015339735287.865105322-34.112021年1-2月有色金屬礦采選業(yè)2438571739861114.182021383-53.83有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)766224168850429258.28-1929581-115.08資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局圖表SEQ圖表\*ARABIC13：2003-2021年我國有色金屬礦采選業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)工業(yè)總產(chǎn)值同比增長〔%〕資產(chǎn)總計(jì)同比增長〔%〕銷售收入同比增長〔%〕利潤總額同比增長〔%〕2003年1-12月5703398127.466126062912.155428166833514159066.352004年1-12月7554791339.067103948126.867406154642.3911114135118.942005年1-12月11133790748.828631054334.1110706529648.861991257797.712006年1-12月16404992747.7214359990348.2716867545454.863584133877.862007年1-11月21609850643.6819594878440.4621603014639.934331853834.462021年1-11月25253051123.3420317742726.7223509202722.1636399619-4.092021年1-2月27847922-6.221094161315.2525393369-15.242021383-53.83資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局圖表SEQ圖表\*ARABIC14：2003-2021年有色金屬工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)〔千元〕資產(chǎn)總計(jì)比上年同期增長〔%〕2003年1-12月有色金屬礦采選業(yè)6126062912.15有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)39603573718.72004年1-12月有色金屬礦采選業(yè)7103948126.86有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)50090901620.372005年1-12月有色金屬礦采選業(yè)8631054334.11有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)64275807521.422006年1-12月有色金屬礦采選27有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)84667355129.882007年1-11月有色金屬礦采選業(yè)19594878440.46有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)107882344426.982021年1-11月有色金屬礦采選業(yè)20317742726.72有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)134446650719.882021年1-2月有色金屬礦采選業(yè)21094161315.25有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)134336871812.39資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局圖表SEQ圖表\*ARABIC15：2003-2021年我國有色金屬工業(yè)利潤率指標(biāo)情況銷售收入收入比上年同期增長〔%〕利潤總額利潤總額比上年同期增長〔%〕本錢費(fèi)用利潤率〔%〕人均銷售率〔元〕2003年1-12月有色金屬礦采選業(yè)5428166833514159066.3510.43131661.5有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)34511904532.191453455672.44.38326727.862004年1-12月有色金屬礦采選業(yè)7406154642.3911114135118.9417.87186833.03有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)53747530547.842776914070.275.46465021.272005年1-12月有色金屬礦采選業(yè)10706529648.861991257797.7123.2268707.84有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)77136270234.844198101638.935.78601485.232006年1-12月有色金屬礦采選業(yè)16867545454.863584133877.8627.52383226.14有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)125939492360.5385760128105.237.34926932.162007年1-11月有色金屬礦采選業(yè)21603014639.934331853834.4625.65478810.82有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)159093713040.349612473626.576.471170877.942021年1-11月有色金屬礦采選業(yè)23509202722.1636399619-4.0918.92516960.35有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)183904481915.0665105322-34.113.72997856.152021年1-2月有色金屬礦采選業(yè)25393369-15.242021383-53.83--有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)205819172-24.79-1929581-115.08--資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局4、行業(yè)進(jìn)出口狀況下面是2004-2021年有色金屬進(jìn)出口情況：圖表SEQ圖表\*ARABIC16：2004-2021年國內(nèi)有色金屬進(jìn)口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來源：Bloomberg圖表SEQ圖表\*ARABIC17：2004-2021年國內(nèi)有色金屬出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來源：Bloomberg5、行業(yè)價(jià)格分析2021年對于有色金屬行業(yè)來說，是不同尋常的一年。在美國次貸危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退的情況下，金屬價(jià)格出現(xiàn)了大幅的下滑。圖表SEQ圖表\*ARABIC18：2000年以來有色金屬價(jià)格的表現(xiàn)數(shù)據(jù)來源：Bloomberg2021年1季度，LME金屬期貨價(jià)格平均漲幅7.04%，其中銅上漲31.92%，為6種金屬之首，鉛上漲28.13%，而鋁下跌7.79%。產(chǎn)能的關(guān)停、剛性本錢以及中國金屬收儲(chǔ)行動(dòng)成為支撐國際有色金屬價(jià)格的重要原因；國內(nèi)方面，SHFE金屬期貨價(jià)格平均漲幅為23.59%，鋁上漲11.79%，銅上漲42.46%?？梢钥闯?，國際、國內(nèi)市場價(jià)格變化存在一定差異，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)刺激方案及收儲(chǔ)行動(dòng)是推動(dòng)國內(nèi)市場漲幅超過國際市場的主要原因。圖表SEQ圖表\*ARABIC19：LME有色金屬3月期貨報(bào)價(jià)〔美元/噸〕數(shù)據(jù)來源：Bloomberg第八章銅第一節(jié)2021-2021年世界銅工業(yè)總體概述分析一、資源儲(chǔ)量從國家分布看，世界銅資源主要集中在智利、美國、印度尼西亞、波蘭、秘魯、墨西哥、中國、澳大利亞、俄羅斯、贊比亞、哈薩克斯坦和加拿大。上述國家的銅礦資源量占到了全球銅資源總量的87.2%。智利是世界上銅資源最豐富的國家，其銅金屬儲(chǔ)量約占世界總儲(chǔ)量的29.98%。世界銅礦儲(chǔ)量按地區(qū)或國家分布的圖示如下：圖表SEQ圖表\*ARABIC20：2006年全球主要國家銅礦儲(chǔ)量情況單位：萬噸國家儲(chǔ)量比例智利1400029.98%美國35007.49%印度尼西亞35007.49%俄羅斯20004.28$哈薩克斯坦14003.00%秘魯30006.42%波蘭30006.42%墨西哥27005.78%澳大利亞24005.14%贊比亞19004.07%加拿大7001.50%其他600022.71%世界合計(jì)46700100%數(shù)據(jù)來源：金安明邦調(diào)研中心二、供給情況在截至2007年的過去10年間，全球銅礦產(chǎn)量增長了26%。這段時(shí)期全球銅礦產(chǎn)能增至1800萬噸以上。銅礦產(chǎn)能利用率平均水平為91%，并在后半段時(shí)期大幅下滑。這是由高品級產(chǎn)品稀少、勞資糾紛、設(shè)備和廠房短缺、以及經(jīng)營失誤等問題造成的。2007年全球銅礦產(chǎn)量1552.2萬噸，同比僅增長3.5%。2003年以來的銅期貨大牛市并沒有帶來銅開采量的大幅增長。這說明銅礦產(chǎn)能提升難度較大。主要制約因素有：礦山投資周期延長，銅礦品位下降，以及罷工時(shí)有發(fā)生等等。盡管2007年增長比較緩慢，相對于2006年的增速還是有所上升的。圖表SEQ圖表\*ARABIC21：2002-2021年世界銅精礦產(chǎn)量產(chǎn)能情況單位：萬噸2002年2003年2004年2005年2006年2007年2021年世界精礦產(chǎn)量1357.71375.71459.41492.414991552.21545.8世界精礦產(chǎn)能1516.31531.81604.21681.41716.41816.81878礦山產(chǎn)能利用率8.958.989.18.888.738.518.23資料來源：Brookhunt圖表SEQ圖表\*ARABIC22：2003-2021年全球銅礦產(chǎn)量增長情況單位：萬噸資料來源：金安明邦行業(yè)研究中心隨著2021年第四季度銅價(jià)的大幅下跌，銅精礦的利潤也已經(jīng)較2021年上半年有了大幅的縮減，局部銅礦甚至已經(jīng)處于虧損。圖表SEQ圖表\*ARABIC23：銅精礦價(jià)格和本錢走勢數(shù)據(jù)來源：Brookhunt數(shù)據(jù)顯示，2021年全球精煉銅產(chǎn)量小幅增加至1,832萬噸。智利2021年銅產(chǎn)量首次超過300萬噸。智利、保加利亞和贊比亞產(chǎn)量增加271,000噸，中國產(chǎn)量增加280,000噸。印度和日本產(chǎn)量分別減少49,000噸和37,000噸。09年第一季度，全球精銅產(chǎn)量同比下滑3.5%，環(huán)比下滑5%。圖表SEQ圖表\*ARABIC24：2006-2021年全球精煉銅產(chǎn)量增長情況單位：萬噸資料來源：CRU受天氣災(zāi)害、能源短缺、罷工以及2021年第四季度價(jià)格大跌等影響，全球精銅產(chǎn)量增速明顯放緩。從各地區(qū)來看，2021年精煉銅產(chǎn)量增長較多的是非洲，近幾年在精煉銅生產(chǎn)中表現(xiàn)突出，2007年產(chǎn)量增幅到達(dá)11.8%，2021年增幅到達(dá)7.5%，國際銅業(yè)研究小組ICSG預(yù)測2021年非洲精煉銅產(chǎn)量將到達(dá)100萬噸，增幅逾30%。美亞歐產(chǎn)量增幅較小，而主要產(chǎn)銅國智利那么因?yàn)榈V石品位下滑及罷工等原因產(chǎn)量出現(xiàn)減少。非洲目前尚處于開發(fā)階段，將來可能會(huì)成為精煉銅生產(chǎn)的一個(gè)重要地區(qū)。圖表SEQ圖表\*ARABIC25：全球根本金屬減產(chǎn)量占08年產(chǎn)量的比例數(shù)據(jù)來源：BrookHuntCRU由于制造業(yè)產(chǎn)量縮減以及銅材減產(chǎn)嚴(yán)重影響了廢銅回收，另外由于銅價(jià)快速下跌，使用廢銅變得本錢高昂，打擊了貿(mào)易商的積極性，全球廢銅供給都非常緊張。廢銅現(xiàn)貨升水高企，使得精銅與廢銅價(jià)差縮小，從08年底，廢銅與精銅價(jià)差一直處于低位，突顯了廢銅供給的緊張。截止到3月20日，庫存方面LME銅庫存出現(xiàn)了較為明顯的下降，較2月27日的高點(diǎn)下降了4.7萬噸左右。圖表SEQ圖表\*ARABIC26：2001-2021年LME銅庫存變化情況數(shù)據(jù)來源：Bloomberg從庫存占2021年全年總產(chǎn)量的比例上看，大多數(shù)根本金屬的庫存仍然保持快速上升的態(tài)勢，目前鋁庫存在336萬噸左右，比例由占全年產(chǎn)量的8.34%上升至8.90%。而銅庫存由占全年總產(chǎn)量的3.03%下降到2.75%，下降了0.28個(gè)百分點(diǎn)，其它根本金屬中除了鋅庫存比例由3.09%下降到2.97%外，其余都出現(xiàn)了不同程度的上升。錫庫存占全年產(chǎn)量的比例由2.3%上升到2.53%；鎳庫存占全年產(chǎn)量的比例由6.74%上升到7.25%；鉛由0.63%上升到0.66%。從各根本金屬庫存比例變化的橫向比較上來看，銅庫存下降最為明顯，從一個(gè)方面反響出銅供需情況有所改善。圖表SEQ圖表\*ARABIC27：LME各根本金屬庫存占全年產(chǎn)量的比例數(shù)據(jù)來源：Bloomberg數(shù)據(jù)顯示，2021年全球精煉銅消費(fèi)量小幅增加。下面是2003-2021年全球銅消費(fèi)量增長情況：圖表SEQ圖表\*ARABIC28：2003-2021年全球銅消費(fèi)量增長情況單位：萬噸資料來源：行業(yè)研究中心與供給相比，需求放緩的幅度那么更大。2021年上半年時(shí)全球能源及原材料本錢高企，全球通脹壓力較大導(dǎo)致銀行縮緊銀根，企業(yè)資金缺乏，消費(fèi)意愿降低，從而減少了需求；下半年時(shí)隨著危機(jī)的集中，全球經(jīng)濟(jì)大幅下滑，大宗商品普遍暴跌，眾多企業(yè)被迫關(guān)閉，需求大幅減少。在消費(fèi)方面，非洲亦保持較高增速，2021年消費(fèi)增長近20%，但因非洲基數(shù)較小，在全球消費(fèi)量中比重有限，故對全球消費(fèi)無太大影響。亞洲消費(fèi)增長放緩，北美和歐洲消費(fèi)量出現(xiàn)下滑。亞美歐三大主要消費(fèi)區(qū)需求的放緩導(dǎo)致全球精煉銅需求增長緩慢。第二節(jié)中國銅工業(yè)開展總體概況分析一、銅工業(yè)區(qū)域分布特征分析整個(gè)銅工業(yè)包括采礦、選礦、粗銅冶煉、精銅冶煉、銅加工整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。中國銅產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)如下特點(diǎn)：銅產(chǎn)品消費(fèi)持續(xù)增長，目前是世界第一的銅產(chǎn)品消費(fèi)國；銅加工能力大于銅冶煉能力，而冶煉能力又超過銅精礦保障能力，我國銅工業(yè)最突出的問題是資源缺乏。圖表SEQ圖表\*ARABIC29：銅業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成資料來源：行業(yè)研究中心我國銅礦資源特點(diǎn)是中小型礦床多，大型、超大型礦床少，在探明的礦產(chǎn)地中，大型、超大型礦僅占3%，中型占9%，而小型占88%；貧礦多，富礦少，平均品位0.87%，品位＞1%的富礦在全國總量中的比例還缺乏30%；在大型礦床中，品位大于1%的儲(chǔ)量僅占13.2%；而在智利、贊比亞等富銅礦資源國家，尾礦中的銅品位都在1%以上；共伴生礦多，單一礦少，在近600個(gè)礦床中，綜合性的多金屬礦床占70%以上。這一特點(diǎn)，使得我國銅礦山建設(shè)規(guī)模普遍偏小，生產(chǎn)本錢偏高。國家雖花大氣力開展銅礦業(yè)，但成效不顯著。近年來我國銅礦生產(chǎn)出現(xiàn)日漸萎縮的趨勢，而銅的消費(fèi)那么快速增長，供需缺口日趨擴(kuò)大，需要長期依靠進(jìn)口解決。2021年前三季度，我國共進(jìn)口銅礦砂及其精礦6.5萬噸，同比增長51.11%；同期我國共出口銅砂礦及其精礦95噸，同比增長42.63%。我國銅礦進(jìn)出口金額差異懸殊，是一個(gè)純粹的銅礦進(jìn)口國。中國國內(nèi)銅精礦的供給不到30%，超過70%的比例需要依賴進(jìn)口，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國鐵礦石和石油的對外依存程度，而且從2001年至今，銅價(jià)的累計(jì)漲幅已經(jīng)超過了400%。據(jù)力拓方面介紹，2021年上半年，中國銅精礦和廢銅的進(jìn)口分別為230萬噸和260萬噸，比去年同期增長了26%和19%。目前，力拓的銅產(chǎn)量在90萬噸左右，沒有出口到中國，雖然銅在力拓去年?duì)I業(yè)額中占到了40%，利潤超過了50%。鑒于我國銅礦資源有限，而銅產(chǎn)品需求又迅猛增加，目前銅冶煉和銅加工工程快速開展，根據(jù)2003年底我國保有銅儲(chǔ)量計(jì)算，按當(dāng)前開采規(guī)模，我國現(xiàn)有的銅礦儲(chǔ)量僅能保證10年左右的開采需要，即使包括根底儲(chǔ)量在內(nèi)也只能保證20多年的開采需要。況且目前開采量也只能滿足國內(nèi)需求的20%左右，大局部資源和產(chǎn)品需靠進(jìn)口解決。目前我國大宗銅產(chǎn)品包括銅精礦、粗銅、精銅、廢雜銅和銅加工材等進(jìn)口數(shù)量巨大。因此，充分利用國內(nèi)外兩種資源，貫徹“走出去〞的方針，實(shí)施海外辦銅礦成為解決我國銅精礦保障問題的關(guān)鍵。隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速開展，礦產(chǎn)資源及礦產(chǎn)品的供需矛盾日益突出，資源瓶頸約束凸現(xiàn)。目前我國礦產(chǎn)資源開發(fā)利用水平不高，集約化利用程度不夠，共、伴生礦產(chǎn)資源大局部沒有得到合理利用，尾礦及廢石綜合利用能力有限。依靠科技進(jìn)步，加強(qiáng)礦產(chǎn)資源綜合利用，推動(dòng)礦業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)開展，是緩解礦產(chǎn)資源瓶頸約束、保障國家資源平安的最有效措施，對于我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)開展具有不可替代的重要意義。首先，受經(jīng)濟(jì)技術(shù)水平的限制，我國礦產(chǎn)資源采選綜合回收率9種有色金屬平均為60%，比國外相差10%~15%。假設(shè)通過5~15年的礦產(chǎn)資源開發(fā)秩序的綜合治理和綜合利用技術(shù)進(jìn)步，到2021年根本到達(dá)國外先進(jìn)水平，我國礦產(chǎn)資源保障程度將提高10%~30%。其次，目前我國尾礦的利用率僅8.2%。國外先進(jìn)水平對尾礦的利用率達(dá)24%。因此回收好尾礦可以提高保障能力大約15%。二、我國銅礦資源分布情況我國是銅資源大國，銅資源儲(chǔ)量在世界上排名第七〔前六名分別是秘魯、智利、美國、剛果、贊比亞和哈薩克斯坦〕。我國銅礦資源不太豐富，生產(chǎn)嚴(yán)重不能滿足需求。目前全國累計(jì)查明銅金屬資源儲(chǔ)量8531萬噸。在全國各種銅礦床類型中，以斑巖型銅礦最為重要，保有資源儲(chǔ)量占全國查明資源儲(chǔ)量的43％，其次為海相〔火山〕沉積型銅礦、矽卡巖型銅礦。全國銅礦資源分布很不均勻，主要分布在西南三江、長江中下游、東南沿海、秦祁昆成礦帶以及遼吉黑東部、西藏岡底斯成礦帶。圖表SEQ圖表\*ARABIC30：中國我銅礦資源分布圖地區(qū)礦區(qū)數(shù)儲(chǔ)量根底儲(chǔ)量占全國根底儲(chǔ)量%江西49530.09803.626.06云南152199.27374.3612.14湖北85189.53255.498.28西藏647.27221.217.17甘肅45147.65205.376.66安徽47126.5194.26.3山西26131.11178.515.79黑龍江1989.87123.224全國9741941.863083.78資料來源：金安明邦行業(yè)研究中心三、2007年~2021年我國銅工業(yè)產(chǎn)量分析目前國內(nèi)精銅產(chǎn)量僅次于智利，居世界第二位，成為世界主要的銅生產(chǎn)國。統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，我國11月精煉銅產(chǎn)量并沒有因外界揚(yáng)言減產(chǎn)而出現(xiàn)減少，中國11月精煉銅產(chǎn)量較去年下降2.3%至33.4萬噸，11月銅產(chǎn)量較10月環(huán)比上升逾12%,至2021年6月來最高,盡管銅價(jià)較低,且需求表現(xiàn)疲弱，但數(shù)家大型冶煉企業(yè)仍在提高產(chǎn)量。2021年1~11月我國精煉銅產(chǎn)量為340.91萬噸，同比增長9.6%。圖表SEQ圖表\*ARABIC31：2003-2021年我國精煉銅產(chǎn)量走勢情況數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局2021年1-2月份中國精煉銅和銅材均出現(xiàn)同比上升的變化。1-2月份精煉銅產(chǎn)量為609880噸，較去年同比增長14.71%，銅材進(jìn)口928397噸，較去年同期增長6.79%。圖表SEQ圖表\*ARABIC32：2021年中國銅產(chǎn)量數(shù)據(jù)表單位：噸數(shù)據(jù)來源：安泰科銅加工業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)重要部門。銅加工材具有良好的導(dǎo)電性、導(dǎo)熱性、耐腐蝕性和延展性等物理化學(xué)特性，廣泛應(yīng)用于電子電氣、電力、輕工、機(jī)械制造、家用電器、汽車、建筑、國防、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)。近十年來，隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速開展，以及國際分工的影響導(dǎo)致制造業(yè)加速向亞洲特別是中國轉(zhuǎn)移，國內(nèi)銅產(chǎn)品的生產(chǎn)及消費(fèi)迅速增長。目前中國銅加工材已有250余種合金，近千個(gè)產(chǎn)品品種，是世界上產(chǎn)品品種最豐富的國家之一。中國傳統(tǒng)的銅加工材已經(jīng)逐步完成了向現(xiàn)代銅加工材的轉(zhuǎn)變，重點(diǎn)向高精度、高性能、環(huán)保、節(jié)能方向開展，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)步提高，主流廠家生產(chǎn)水平已接近國際先進(jìn)水平。圖表SEQ圖表\*ARABIC33：2000-2021年我國銅加工材行業(yè)整體運(yùn)行情況單位：萬噸200020012002200320042005200620072021產(chǎn)量159.7185.8251.2319.6417.6502.5532.4628.8748.8進(jìn)口73.873.191.4105.6119.5111.9109.3105.493.50出口14.312.31723.33946.455.950.051.76表觀消費(fèi)量219.2246.6325.6401.9552.1568585.8684.2790.54資料來源：有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)自1998年以來我國銅加工材產(chǎn)量保持高速增長，2007年我國銅加工材產(chǎn)量到達(dá)628.8萬噸，產(chǎn)量和消費(fèi)量雙雙躍居世界第一。2021年我國銅加工材產(chǎn)量到達(dá)748.8萬噸，同比增長19.08%。圖表SEQ圖表\*ARABIC34：2000-2021年我國銅加工材產(chǎn)量增長走勢單位：萬噸資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局從各省份的生產(chǎn)情況來看，2007年江蘇、浙江、廣東位居銅加工材生產(chǎn)量前三甲的地位仍未被撼動(dòng)，但是江西省在2007年已經(jīng)異軍突起，以55.8萬噸的總產(chǎn)量超過了安徽、河南而成為全國第四大銅加工材生產(chǎn)省。這與江西省依托江銅集團(tuán)大力開展銅產(chǎn)業(yè)是分不開的。其中，鷹潭市2021年就力爭實(shí)現(xiàn)銅加工能力160萬噸，上饒市也方案“十一五〞末其銅加工材的生產(chǎn)能力到達(dá)30萬噸。四、銅工業(yè)行業(yè)集中度逐步提高我國銅加工業(yè)開始逐步向規(guī)模化、專業(yè)化方向開展，生產(chǎn)集中度大幅提升。從我國銅產(chǎn)業(yè)的布局看，銅加工材的生產(chǎn)主要集中在長江三角洲、珠江三角洲、東北環(huán)渤海地區(qū)，這些地區(qū)是我國加工制造業(yè)三個(gè)生產(chǎn)中心，也是我國銅消費(fèi)集中地區(qū)。經(jīng)過近幾年的開展，我國銅加工業(yè)的生產(chǎn)集中度大幅提升，涌現(xiàn)出了一批規(guī)模大、專業(yè)化水平高、經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)的銅加工企業(yè)。如河南金龍、高新張銅、浙江海亮成為我國三大銅管專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)，洛陽銅加工集團(tuán)公司，寧波興業(yè)、上海金泰、安徽鑫科、寧波金田等企業(yè)成為銅板帶主要企業(yè)，建滔實(shí)業(yè)、銅陵中金、蘇州福田等企業(yè)成為電解銅箔主要生產(chǎn)企業(yè)。這些企業(yè)中，2004年年產(chǎn)量超過4萬噸的有18家，全國規(guī)模以上企業(yè)平均生產(chǎn)能力近7000噸，比2000年平均規(guī)模翻一倍。與此同時(shí)，我國銅加工材生產(chǎn)能力利用率在迅速提高。從我國銅加工投資主體看，多元化趨勢已經(jīng)形成。具體表現(xiàn)為，綜合冶煉企業(yè)重點(diǎn)開展銅加工業(yè)、單一加工企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)張、外資企業(yè)資本進(jìn)入、以及民間資本進(jìn)入。第三節(jié)2021年我國銅工業(yè)開展中的問題與對策一、國內(nèi)銅工業(yè)開展障礙與建議雖然我國銅工業(yè)取得了長足開展，但面臨的問題也不少。銅冶煉是重要的根底原材料產(chǎn)業(yè)，近幾年來，在銅需求階段性快速增長、銅價(jià)暴漲的影響下，一些地方和企業(yè)受利益驅(qū)動(dòng)，不顧市場、資源等外部條件，盲目投資銅冶煉行業(yè)，帶來了一系列問題。一是冶煉能力快速增長。遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過全國銅精礦預(yù)計(jì)保障能力和國際市場可能提供的銅精礦量。二是市場無序、過度競爭。由于相互爭奪原料，銅冶煉利潤將大幅下降甚至?xí)霈F(xiàn)全行業(yè)虧損，造成投資浪費(fèi)和金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。三是新上企業(yè)規(guī)模小，工藝落后，能耗高，環(huán)境污染嚴(yán)重，不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級。2005年以來，針對銅冶煉行業(yè)盲目投資快速增長、低水平擴(kuò)張等問題，國家采取了一系列宏觀調(diào)控和加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的措施，取得了一定的成效，主要表現(xiàn)在盲目投資勢頭得到遏制、銅冶煉節(jié)能減排及資源綜合利用效果明顯、濕法電積銅和低品位礦處理工藝成功應(yīng)用等方面。今后國家將采取經(jīng)濟(jì)、法律和必要的行政手段，繼續(xù)加快我國銅工業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。首先，嚴(yán)把市場準(zhǔn)入關(guān)。2006年6月，國家開展改革委發(fā)布?銅冶煉行業(yè)準(zhǔn)入條件?，從企業(yè)布局及外部條件、工藝和裝備、能源消耗、資源綜合利用、環(huán)境保護(hù)、土地使用、平安生產(chǎn)和勞動(dòng)衛(wèi)生等方面對銅冶煉企業(yè)市場準(zhǔn)入提出了更為嚴(yán)格的要求，大大提高了銅冶煉行業(yè)的準(zhǔn)入門檻。今后，國家開展改革委還將定期公告符合準(zhǔn)入條件的銅冶煉生產(chǎn)企業(yè)名單，實(shí)行社會(huì)監(jiān)督并進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。其次，穩(wěn)固清理整頓成果。堅(jiān)持準(zhǔn)入條件不降低，嚴(yán)把資本金中礦山原料比例、工藝、能耗、土地、環(huán)保、規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策等方面的準(zhǔn)入關(guān)，制止銅冶煉行業(yè)的盲目投資行為。再次，加大淘汰落后產(chǎn)能力度。加大執(zhí)法力度，如?環(huán)保法?、?節(jié)能法?的貫徹落實(shí)，特別是環(huán)保達(dá)不到要求的要限期整改；充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)杠桿作用，如加大差異電價(jià)、水價(jià)，提高排污費(fèi)的征收標(biāo)準(zhǔn)等。?關(guān)于制止銅冶煉行業(yè)盲目投資假設(shè)干意見?和?銅冶煉行業(yè)準(zhǔn)入條件?公布以來，對抑制銅冶煉能力擴(kuò)張和淘汰落后生產(chǎn)能力產(chǎn)生了較大作用，特別是進(jìn)口銅精礦加工費(fèi)大幅降低后，一些企業(yè)因無利可圖已經(jīng)放棄了新建粗銅冶煉工程的方案，使得原來統(tǒng)計(jì)的擬建粗銅冶煉能力有所降低。但是按照要求在2007年底淘汰全部鼓風(fēng)爐等落后生產(chǎn)能力，由于涉及當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)開展和人員就業(yè)等問題，難度很大，任務(wù)艱巨。為了減少貿(mào)易順差，近年來國家一直在做各種嘗試，但效果并不明顯。這些政策主要包括：大幅度降低出口退稅；取消出口退稅；限制一些產(chǎn)品的加工貿(mào)易；取消加工貿(mào)易；增加出口關(guān)稅。二、我國銅加工業(yè)低本錢優(yōu)勢淡化與其他國家的銅加工企業(yè)相比，我國銅加工產(chǎn)品具有低本錢優(yōu)勢，這主要得益于勞動(dòng)力和投資本錢較低。但是，我國銅加工企業(yè)的這些優(yōu)勢正在逐漸喪失。一方面，勞動(dòng)力本錢在逐漸提高；另一方面，銅加工行業(yè)本身不屬于勞動(dòng)密集型行業(yè)，由于設(shè)備和技術(shù)的更新，勞動(dòng)力本錢在整個(gè)生產(chǎn)過程中所占的比例將越來越小。所以，中國銅加工行業(yè)勞動(dòng)力本錢低的優(yōu)勢可能會(huì)越來越不明顯。另外由于在我國銅加工比較集中的地區(qū)，能源供給的矛盾較為突出，因此能源本錢的提高也在逐漸影響到我國銅加工產(chǎn)品的低本錢優(yōu)勢。三、銅生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)不斷拓寬產(chǎn)業(yè)鏈銅生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)不斷拓寬產(chǎn)業(yè)鏈。銅礦山冶煉企業(yè)大規(guī)模進(jìn)軍銅加工行業(yè)。由于我國銅資源的匱乏，許多以銅采選冶為主的大型企業(yè)，已經(jīng)進(jìn)入或正在準(zhǔn)備進(jìn)入銅加工行業(yè)。事實(shí)上，采選冶生產(chǎn)企業(yè)和銅加工企業(yè)在生產(chǎn)管理和市場策略上有著很大的不同，國際上采選冶企業(yè)涉足銅加工成功和失敗的例子都有。我國冶煉企業(yè)能否汲取國際上同類企業(yè)失敗和成功的經(jīng)驗(yàn)，在原本就已經(jīng)競爭劇烈的銅加工行業(yè)中分得一席之地，我們目前還很難下結(jié)論，但是這些國有大企業(yè)的介入，無可防止的會(huì)引發(fā)整個(gè)行業(yè)的重組。四、技術(shù)和質(zhì)量是提升行業(yè)競爭力的措施國家要求有色金屬行業(yè)要根據(jù)“十一五〞規(guī)劃的要求，進(jìn)行全面的結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整。“十一五〞規(guī)劃中的有色行業(yè)：控制電解鋁總量，適度開展氧化鋁，鼓勵(lì)開展鋁深加工和新型合金材料，提高鋁工業(yè)資源綜合利用水平。加大銅鉛鋅錳礦資源勘查力度，增加后備資源，穩(wěn)定礦山生產(chǎn)?？刂沏~鉛鋅冶煉建設(shè)規(guī)模，開展深加工產(chǎn)品和新型合金材料。加強(qiáng)稀土和鎢錫銻資源保護(hù)，推動(dòng)稀土在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用。隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速開展，國內(nèi)的銅礦資源已經(jīng)不能滿足需要之快速增長，在銅行業(yè)中冶煉上游的礦產(chǎn)資源瓶頸日益顯現(xiàn)。相對于國內(nèi)上游資源短缺，國內(nèi)銅冶煉產(chǎn)能多數(shù)存在過剩，這對行業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響，一方面冶煉產(chǎn)能的快速增加意味著對上游礦產(chǎn)資源的旺盛需求和不斷推高國際礦產(chǎn)資源價(jià)格，另一方面國內(nèi)生產(chǎn)能力過剩使國內(nèi)局部銅產(chǎn)量必須倚重出口消化，而高能耗和重污染必然受到出口政策的限制。由于全球范圍內(nèi)礦產(chǎn)資源的供給緊張，有色行業(yè)的利潤逐步向上游資源環(huán)節(jié)集中，只有具備資源的公司才能最大分享有色金屬價(jià)格牛市帶來的利潤盛宴。雖然國內(nèi)有色金屬冶煉能力過剩，但對于技術(shù)壁壘較高的金屬深加工產(chǎn)品，中國仍大量依賴進(jìn)口，擁有深加工技術(shù)優(yōu)勢意味著本錢轉(zhuǎn)移能力和產(chǎn)品定價(jià)能力，更看好國內(nèi)擁有產(chǎn)品深加工競爭優(yōu)勢的銅公司。第四節(jié)2021年5月汶川地震對中國銅產(chǎn)量影響不大2008年5月12日，四川省汶川縣發(fā)生7.8級地震，根據(jù)與相關(guān)公司的聯(lián)系，此次地震對云鋁股份、馳宏鋅鍺等云南的生產(chǎn)沒有造成影響，中國鋁業(yè)沒有川渝等地分公司受災(zāi)影響的報(bào)告。對川渝地區(qū)有色金屬企業(yè)的生產(chǎn)會(huì)造成一定負(fù)面影響，從目前的較大地震級別來看，位于四川的"宏達(dá)股份"、"大西洋"正常的生產(chǎn)受到影響相對較大。地震災(zāi)害將給川渝地區(qū)的交通運(yùn)輸造成一定的中斷。根據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，川渝地區(qū)全國有色金屬中，產(chǎn)量占比較大主要是鉛、鋅和鋁材。我們認(rèn)為川渝地區(qū)的地震災(zāi)害將給全國的銅生產(chǎn)以及供給影響不大。第五節(jié)未來銅工業(yè)開展展望分析一、銅工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的分析銅產(chǎn)品是國家不鼓勵(lì)或限制出口的重點(diǎn)調(diào)控產(chǎn)品之一。在不能有效控制銅產(chǎn)品出口的情況下，國家極有可能采取進(jìn)一步的措施，相關(guān)企業(yè)對此必須有足夠的思想準(zhǔn)備。目前協(xié)會(huì)也正在協(xié)助國家有關(guān)部門制定一些相關(guān)政策，同時(shí)也盡量將行業(yè)的具體情況向有關(guān)部門進(jìn)行反映，比方銅行業(yè)不屬于高能耗、高污染行業(yè)；我國銅工業(yè)的開展仍需國家政策的支持等等。1、行業(yè)內(nèi)部的兼并重組。行業(yè)內(nèi)部兼并重組的一個(gè)主要目的是為了整合現(xiàn)有資源，增加企業(yè)整體競爭實(shí)力。從嚴(yán)格意義上，西方和日本銅加工企業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了幾次行業(yè)的兼并重組，從這些地區(qū)現(xiàn)有的銅加工企業(yè)的數(shù)量上就可見一斑。在目前劇烈的競爭下，這種兼并重組還在發(fā)生。2003年，在銅板帶行業(yè)，德國迪奧公司收購了法國的格力賽公司。在銅管行業(yè)，今年初日本的三菱金屬材料和日本的神戶制鋼將兩家的銅管生產(chǎn)合并成立新的公司，從而降低了本錢，使競爭力得到提升。另外，原東德的MKM公司是一家綜合性的銅加工企業(yè)，在幾經(jīng)轉(zhuǎn)手后被賣給了哈薩克斯坦的銅冶煉企業(yè)。2、企業(yè)轉(zhuǎn)讓給投資公司。在對整個(gè)行業(yè)進(jìn)行重新評估后，一些企業(yè)正在逐漸退出銅加工領(lǐng)域，將目前的投資資金變現(xiàn)。前面提到的奧托昆普應(yīng)該是一個(gè)很好的企業(yè)轉(zhuǎn)讓例子。另外KME這家產(chǎn)量在80萬噸的全球第一大銅加工企業(yè)今年也將大局部的股份轉(zhuǎn)讓給了意大利的一家名為INTEK的投資公司。目前，該投資公司正在掌管著全球兩家最大的銅加工巨頭，KME和奧托昆普。盡管我們還很難了解投資公司的介入會(huì)給整個(gè)行業(yè)帶來什么樣的變化，但是可想而知，這種變化對整個(gè)行業(yè)的沖擊一定是巨大的。3、從銅加工行業(yè)再跨入更下游的零件加工行業(yè)。銅冶煉企業(yè)認(rèn)為冶煉的利潤較低，希望進(jìn)入下游銅加工企業(yè)，而下游的銅加工企業(yè)那么由于自身行業(yè)利潤的下滑卻希望進(jìn)入到更下游的零件加工行業(yè)。例如兩年前奧托昆普曾經(jīng)購置了生產(chǎn)空調(diào)換熱器的生產(chǎn)線，使其空調(diào)管的產(chǎn)品附加值得到進(jìn)一步的延伸；銅棒生產(chǎn)企業(yè)那么開始生產(chǎn)五金器件，如水管接頭、閥門等產(chǎn)品；銅桿生產(chǎn)企業(yè)那么更多地開始生產(chǎn)電線電纜以及電磁線等。這種不斷地向下游延伸，有一定的合理性，但卻存在較大的風(fēng)險(xiǎn)性。因?yàn)榭紤]到競爭的因素，很多銅加工企業(yè)的客戶會(huì)由于自己的供給商生產(chǎn)與自己相同的產(chǎn)品而終止與供給商的合作。4、海外轉(zhuǎn)移。國際銅加工企業(yè)實(shí)施海外戰(zhàn)略顯然是為了保持在競爭中的本錢優(yōu)勢。日本銅加工企業(yè)實(shí)施海外戰(zhàn)略較早，日本很多的銅加工企業(yè)已經(jīng)在中國和東南亞地區(qū)建立了生產(chǎn)基地。例如：日本主要的銅加工企業(yè)古河電工在中國就擁有不少于3家獨(dú)資和合資的銅加工企業(yè)。目前，幾乎所有全球知名的板帶生產(chǎn)企業(yè)都在中國建立了分條廠，而全球第三大銅加工巨頭維蘭德公司在中國建立分條生產(chǎn)線后目前正在加大其在新加坡的投資。由于文化以及商業(yè)習(xí)慣等多方面的差異，一些實(shí)施海外轉(zhuǎn)移的公司也并非完全成功。例如，由于持續(xù)虧損，KME在2年前就撤出了在中國的銅管生產(chǎn)。因此如果一旦實(shí)施海外戰(zhàn)略表達(dá)不出明顯的本錢優(yōu)勢，這種轉(zhuǎn)移也就失去了意義。二、中國銅行業(yè)將出現(xiàn)新趨勢目前我國銅調(diào)整的重點(diǎn)是熔煉能力，當(dāng)前出現(xiàn)了以下方面的新趨勢。1、隨著銅礦產(chǎn)品的短缺和價(jià)位的迅速走高，國內(nèi)銅礦找礦和勘探投資的積極性明顯提高，各路資金積極尋求國內(nèi)外勘探開發(fā)工程，但產(chǎn)量的增長尚需時(shí)日，未來五年產(chǎn)量仍在65-72萬噸左右〔金屬量〕，短期內(nèi)不可能大幅增長。2、冶煉企業(yè)規(guī)模和集中度將進(jìn)一步提高隨著宏觀調(diào)控政策的落實(shí)，將逐步淘汰污染大、耗能高的鼓風(fēng)爐、電爐、反射爐煉銅工藝。銅冶金爐將進(jìn)一步大型化，更多的冶煉廠向國際大型冶煉廠和先進(jìn)工藝開展，環(huán)境、能耗、資源利用將得到明顯改善，集中度也將進(jìn)一步提高。3、廢銅拆解和利用迅速開展隨著循環(huán)經(jīng)濟(jì)的快速開展，國家發(fā)改委已提出了“十一五〞我國再生銅的利用在銅的總產(chǎn)量中要到達(dá)35%以上的目標(biāo)，我們預(yù)測未來五年將到達(dá)56%，即國內(nèi)回收60萬噸，進(jìn)口150萬噸〔金屬量〕，直接利用2/3，重新冶煉1/3，改變現(xiàn)在直接利用和重新精煉各一半的比例，以更加節(jié)省能源，這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵在進(jìn)口環(huán)節(jié)的效率和政策。4、銅加工快速開展我國銅材加工近4000個(gè)規(guī)格品種，結(jié)構(gòu)極為復(fù)雜，只能由市場配置而沒有進(jìn)行宏觀調(diào)控。我國銅管、棒、線、帶、箔五大類產(chǎn)品均大幅度增加，更有高精度板帶五個(gè)十萬噸大工程正在建設(shè)和做前期工作。未來五年，我國銅材生產(chǎn)能力還將快速增長，高技術(shù)含量品種將有明顯增長，出口進(jìn)一步擴(kuò)大，有可能變?yōu)閮舫隹趪?，銅材是用進(jìn)口原料生產(chǎn)的，作為制造業(yè)大國，出口銅材是正常的，不必限制。5、企業(yè)組成聯(lián)盟，銅精礦統(tǒng)一定價(jià)，