中級(jí)第1講消費(fèi)者行為

1中級(jí)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

IntermediateMicroeconomics2第二講消費(fèi)者行為

ConsumerBehavior*一、預(yù)算約束*二、偏好*三、選擇*四、效用五、需求*斯盧茨基方程*六、顯示偏好七、消費(fèi)者的福利變動(dòng)八、購(gòu)買和銷售*九、不確定性3*一、預(yù)算約束（budgetconstraints）預(yù)算線預(yù)算線的變動(dòng)計(jì)價(jià)物應(yīng)用：稅收、補(bǔ)貼和配給41、預(yù)算線消費(fèi)集（consumptionset）消費(fèi)者面對(duì)的所有商品組合（X）消費(fèi)束（consumptionbundle）消費(fèi)者面對(duì)的某一個(gè)商品組合（x1,x2,…)預(yù)算集（budgetset）在既定收入和價(jià)格下，消費(fèi)者所能負(fù)擔(dān)的消費(fèi)束集合預(yù)算線（budgetline）在既定收入和價(jià)格下，消費(fèi)者的所有收入能夠購(gòu)買的消費(fèi)束集合51、預(yù)算線預(yù)算線收入100元，可口可樂(lè)2元1瓶，脈動(dòng)5元1瓶可口可樂(lè)（x2）脈動(dòng)礦泉水（x1）020101620122510308404500x2x1100=5x1+2x261、預(yù)算線預(yù)算線的斜率預(yù)算線斜率的絕對(duì)值是兩種商品的相對(duì)價(jià)格，表示在市場(chǎng)上用商品1替代商品2的比率，即任何消費(fèi)者為了多消費(fèi)1單位商品1所要放棄的商品2的數(shù)量?jī)煞N商品已足夠在實(shí)際分析中，可將除了我們所關(guān)注的商品之外的其他商品都視為商品2，或者簡(jiǎn)單地將購(gòu)買其他商品的貨幣看作商品272、預(yù)算線的變動(dòng)價(jià)格和收入變化的影響：四種情況價(jià)格不變，收入變化收入不變，只有一種商品價(jià)格變化收入不變，兩種商品價(jià)格都變化價(jià)格和收入都變化請(qǐng)回答上述四種情況對(duì)預(yù)算線的影響。82、預(yù)算線的變動(dòng)價(jià)格和收入變化的影響：例題：假如商品1的價(jià)格上漲了1倍，商品2的價(jià)格上漲了2倍，預(yù)算線是變平了還是陡了？解：平坦了。斜率由原來(lái)的－P1/P2變?yōu)椋?P1/3P2,

斜率的絕對(duì)值變小了，更平坦。93、計(jì)價(jià)物

設(shè)x1價(jià)格為1，其他價(jià)格都通過(guò)實(shí)際價(jià)格與x1的價(jià)格的比值來(lái)表示。104、應(yīng)用：稅收或補(bǔ)貼從量稅：p’=p1+t陡峭從價(jià)稅:p’=(1+t)p1

補(bǔ)貼:p’=p1-t平緩總額補(bǔ)貼向內(nèi)移動(dòng)配給預(yù)算集被砍掉一塊例：1、混合應(yīng)用配給和稅收

2、設(shè)P1x1

＋P2x2

＝m，如果政府征收u單位總額稅，對(duì)商品1征收t單位從量稅，對(duì)商品2從量補(bǔ)貼s，新的預(yù)算線是怎樣的？解：（P1＋t）

x1

＋（P2-s）x2

＝m-u11*二、偏好偏好關(guān)于偏好的基本假定無(wú)差異曲線幾種特殊商品的偏好及無(wú)差異曲線邊際替代率121、偏好偏好（preference）消費(fèi)者對(duì)不同消費(fèi)束的排列弱偏好（weakpreference）對(duì)于兩個(gè)消費(fèi)束x1和x2，如果消費(fèi)者認(rèn)為x1至少和x2一樣好，稱x1弱偏好于x2，x1≥

x2嚴(yán)格偏好（strictpreference）如果消費(fèi)者認(rèn)為x1比x2好，稱x1嚴(yán)格偏好于x2，x1＞

x2無(wú)差異（indifference）如果消費(fèi)者認(rèn)為x1與x2沒(méi)區(qū)別，稱x1與x2無(wú)差異，x1～x2132、關(guān)于偏好的假定假定1：完備性（completeness）任何消費(fèi)束都是可比較的假定2：傳遞性（transitivity）142、關(guān)于偏好的假定如果消費(fèi)者偏好滿足上述兩個(gè)假設(shè)，稱這種偏好是理性的（rational）對(duì)于理性偏好關(guān)系，以下兩條成立：自反性/反身性：消費(fèi)束X至少和它自己一樣好嚴(yán)格偏好關(guān)系和無(wú)差異關(guān)系也是可傳遞的152、關(guān)于偏好的假定一般地，還假定偏好滿足以下性質(zhì)：假定3：?jiǎn)握{(diào)性（monotonicity）：如果消費(fèi)束x1中至少有一種商品的數(shù)量比x2多，那么消費(fèi)者嚴(yán)格偏好于x1假定4：凸性（convexity）：平均消費(fèi)束弱偏好于端點(diǎn)消費(fèi)束嚴(yán)格凸性（strictconvexity）：平均消費(fèi)束嚴(yán)格偏好于端點(diǎn)消費(fèi)束16關(guān)于凸性

凸性嚴(yán)格凸性2、關(guān)于偏好的假定172、關(guān)于偏好的假定滿足假定1-4的偏好稱為良好性狀偏好（well-behavedpreference）完備性傳遞性，反身性單調(diào)性凸性良好性狀偏好是單調(diào)的（多多益善）和凸的。183、無(wú)差異曲線無(wú)差異曲線（indifferencecurve）與特定消費(fèi)束無(wú)差異的消費(fèi)束集合弱偏好集弱偏好于特定消費(fèi)束的所有消費(fèi)束至少與（x1,x2

）一樣好無(wú)差異曲線是弱偏好集的邊界根據(jù)每一個(gè)消費(fèi)束畫出它的無(wú)差異曲線，得到無(wú)差異圖（indifferencemap）。193、無(wú)差異曲線無(wú)差異曲線和無(wú)差異圖I1I2I3面粉(x1)大米(x2)面粉(x1)大米(x2)面粉(x1)大米(x2)201303012050120404550636083702780409054x2x1I1I2I3203、無(wú)差異曲線無(wú)差異曲線的特征根據(jù)偏好的完備性和傳遞性，表示不同偏好水平的無(wú)差異曲線不能相交根據(jù)偏好的單調(diào)性，無(wú)差異曲線斜率為負(fù)，且越往右上方的無(wú)差異曲線代表的偏好水平越高若偏好是凸的，則弱偏好集是凸集，即無(wú)差異曲線的斜率非遞減；若偏好是嚴(yán)格凸的，則弱偏好集是嚴(yán)格凸集，無(wú)差異曲線斜率遞增x2x1I1I2I3213、無(wú)差異曲線特殊商品的偏好及其無(wú)差異曲線完全替代品（perfectsubstitutes）完全互補(bǔ)品（perfectcomplements）中性商品（naturalgoods）厭惡品（bads）饜足離散商品擬線性偏好（quasi-linearpreference）凹性偏好224、特殊商品的偏好及其無(wú)差異曲線完全替代品:完全互補(bǔ)品:23一種商品是正常商品一種是厭惡品（不能寫出效用函數(shù)），對(duì)消費(fèi)者的偏好產(chǎn)生負(fù)的影響，消費(fèi)越多，消費(fèi)者的偏好程度越小。

一種是正常商品一種中性商品，對(duì)消費(fèi)者的偏好沒(méi)有影響。消費(fèi)者的偏好只取決于正常物品的消費(fèi)數(shù)量。

厭惡品4、特殊商品的偏好及其無(wú)差異曲線245、邊際替代率無(wú)差異曲線的斜率衡量了消費(fèi)者愿意用一種商品去替代另一種商品的比率，稱為邊際替代率（marginalratesofsubstitution,MRS）商品1對(duì)商品2的邊際替代率：為了多得到1單位的商品1而愿意放棄的商品2的數(shù)量

MRS12＝△x2/△x1邊際替代率的性質(zhì)根據(jù)偏好的單調(diào)性，邊際替代率為負(fù)數(shù)，但是為了方便，我們常用其絕對(duì)值表示邊際替代率根據(jù)偏好的凸性，邊際替代率非遞增；根據(jù)偏好的嚴(yán)格凸性，邊際替代率遞減衡量：交換或不交換的邊際上，表示邊際支付意愿面臨價(jià)格相同時(shí)，每個(gè)人有相同的MRS，并以相似的方式來(lái)交換這兩種商品。25*三、效用偏好和效用效用函數(shù)邊際效用邊際效用與邊際替代率261、偏好和效用消費(fèi)者行為完全可以通過(guò)偏好理論加以闡釋，但偏好理論難以數(shù)學(xué)化，所以引入效用（utility）的概念從基數(shù)效用到序數(shù)效用邊沁（J.Bentham,1789）邊際學(xué)派（1870s)帕累托（V.Pareto,1890s）272、效用函數(shù)效用函數(shù)（utilityfunction）一個(gè)效用函數(shù)的單調(diào)變換仍然是代表同樣偏好關(guān)系的效用函數(shù)只有當(dāng)偏好是理性的時(shí)，它才能用一個(gè)效用函數(shù)來(lái)表示（馬斯-克萊爾等，1995）如果偏好滿足完備性、傳遞性、連續(xù)性和強(qiáng)單調(diào)性，那么存在一個(gè)代表該偏好的連續(xù)效用函數(shù)（瓦里安，1992）282、效用函數(shù)效用函數(shù)（utilityfunction）一個(gè)效用函數(shù)的單調(diào)變換仍然是代表同樣偏好關(guān)系的效用函數(shù)效用函數(shù)的單調(diào)變換（Monotonictransforms)：當(dāng)u1>u2，意味著f(u1)>f(u2)時(shí)，稱f(u)為原效用函數(shù)的單調(diào)變換。其最重要的含義是：對(duì)于某一種偏好關(guān)系來(lái)說(shuō)，其函數(shù)表達(dá)形式不唯一。常見的單調(diào)變換例子>對(duì)原效用函數(shù)乘上一個(gè)正數(shù)>對(duì)原效用函數(shù)加上任意一個(gè)數(shù)>對(duì)原效用函數(shù)取奇次冪>對(duì)數(shù)函數(shù)與指數(shù)函數(shù)互為單調(diào)變換函數(shù)單調(diào)變換的判斷292、效用函數(shù)關(guān)于偏好的假定假定5：連續(xù)性（continuity）：偏好不是跳躍的非連續(xù)的偏好：詞典式偏好302、效用函數(shù)幾種特殊的效用函數(shù)313、邊際效用邊際效用（marginalutility,MU）保持其他商品的消費(fèi)量不變，消費(fèi)者從某一商品的微小增量中獲得的效用改變量邊際效用的大小隨著效用函數(shù)選擇的不同而不同，但兩種商品邊際效用的比值卻有其特殊含義MU1＝△U/△x1324、邊際替代率邊際效用與邊際替代率MU1△x1＋MU2△x2

＝△U＝0MRS12＝△x2/△x1

33*四、選擇選擇最優(yōu)消費(fèi)束效用最大化的求解估計(jì)效用函數(shù)邊際替代率條件的含義341、選擇消費(fèi)者選擇問(wèn)題無(wú)差異圖描繪了消費(fèi)者對(duì)于不同消費(fèi)束的偏好，但是這些消費(fèi)束不一定是消費(fèi)者能夠負(fù)擔(dān)得起的預(yù)算集給出了消費(fèi)者有能力購(gòu)買的消費(fèi)束，但是無(wú)法判定消費(fèi)者會(huì)選擇哪一個(gè)消費(fèi)束因此，消費(fèi)者選擇問(wèn)題是：在預(yù)算集中選擇最偏好的消費(fèi)束為討論問(wèn)題方便，我們首先考慮良好形狀偏好352、最優(yōu)消費(fèi)束最優(yōu)選擇x2x1x2*x1*E消費(fèi)者均衡必然發(fā)生在預(yù)算線與無(wú)差異曲線相切之處，即E點(diǎn)。此時(shí)，預(yù)算線斜率與無(wú)差異曲線斜率相等。363、效用最大化效用最大化的簡(jiǎn)便處理效用最大化問(wèn)題的約束條件是預(yù)算約束，實(shí)際上是不等式約束。但如果偏好滿足單調(diào)性，則消費(fèi)者一定會(huì)用完所有的收入來(lái)實(shí)現(xiàn)最大效用，從而簡(jiǎn)化為等式約束（線性等式約束）問(wèn)題373、效用最大化效用最大化383、效用最大化邊際替代率條件394、估計(jì)效用函數(shù)一個(gè)例子觀察：年份P1P2mx1x2................計(jì)算：支出份額S1＝1/4S2＝3/4應(yīng)用柯布－道格拉斯函數(shù)計(jì)算效用結(jié)論：消費(fèi)者一直在是函數(shù)U(x1,x2)=x11/4x23/4實(shí)現(xiàn)最大化40最優(yōu)選擇消費(fèi)者的邊際替代率與市場(chǎng)的交換比率邊際替代率給出消費(fèi)者對(duì)與兩種商品的主觀交換比率，它對(duì)于每個(gè)消費(fèi)者都是不同的價(jià)格比給出市場(chǎng)上兩種商品的客觀交換比率，它對(duì)于每個(gè)消費(fèi)者都是相同的在既定的預(yù)算約束下，消費(fèi)者通過(guò)調(diào)整商品數(shù)量調(diào)整自己的邊際替代率，直到主觀的邊際替代率等于客觀的市場(chǎng)交換比率才能實(shí)現(xiàn)最優(yōu)415、邊際替代率條件的含義以價(jià)格比衡量邊際替代率－－一種為消費(fèi)束可能發(fā)生的變化進(jìn)行估計(jì)的途徑價(jià)格反映人們對(duì)邊際物品的評(píng)價(jià)42邊角解邊角解（cornersolutions）最優(yōu)選擇不滿足無(wú)差異曲線與預(yù)算線相切的條件完全替代品完全互補(bǔ)品中性商品厭惡品凹性偏好非常昂貴的商品彎折的預(yù)算線x2x1E彎折的預(yù)算線：實(shí)物補(bǔ)貼43五、需求需求函數(shù)收入變動(dòng)的影響價(jià)格變動(dòng)的影響替代效應(yīng)和收入效應(yīng)斯盧茨基方程市場(chǎng)需求反需求函數(shù)彈性441、需求函數(shù)最優(yōu)消費(fèi)束與價(jià)格和收入有關(guān)，如果偏好滿足完備性、傳遞性、凸性和單調(diào)性，那么對(duì)于給定的價(jià)格和收入，一定存在最優(yōu)消費(fèi)束進(jìn)一步，如果偏好滿足嚴(yán)格凸性，那么對(duì)于給定的價(jià)格和收入，存在唯一一組最優(yōu)消費(fèi)束與之對(duì)應(yīng)。因而可以建立以價(jià)格和收入為自變量的最優(yōu)消費(fèi)束函數(shù)，稱為需求函數(shù)（或瓦爾拉斯需求函數(shù)、馬歇爾需求函數(shù)），即：452、收入變化的影響收入擴(kuò)展線（eexpansionpath）價(jià)格不變的情況下，收入變化引起的最優(yōu)消費(fèi)束移動(dòng)的軌跡把每一收入水平下某種商品的最優(yōu)消費(fèi)量記錄下來(lái)，即可得到該商品的恩格爾曲線（Engelcurve）。該曲線代表了消費(fèi)者在每一收入水平下對(duì)該商品的需求量。462、收入變化的影響兩種正常商品x2x1mx1恩格爾曲線：不同收入水平上的x1的最優(yōu)選擇。向右上方傾斜收入擴(kuò)展線：不同收入水平上的需求束。472、收入變化的影響x1是低檔物品x2x1mx1恩格爾曲線向后彎曲收入擴(kuò)展線483、價(jià)格變化的影響價(jià)格擴(kuò)展線（priceexpansionpath）收入和其他商品價(jià)格不變，一種商品價(jià)格變化引起的最優(yōu)消費(fèi)束移動(dòng)的軌跡把每一價(jià)格水平下這種商品的最優(yōu)消費(fèi)量記錄下來(lái)，即可得到該商品的需求曲線（demandcurve）。該曲線代表了在每一個(gè)價(jià)格水平下該商品的最優(yōu)消費(fèi)量493、價(jià)格變化的影響兩種正常商品價(jià)格擴(kuò)展線價(jià)格變化引起的最優(yōu)消費(fèi)束移動(dòng)的軌跡x2x1p1x1需求曲線每一個(gè)價(jià)格水平下該商品的最優(yōu)消費(fèi)量503、價(jià)格變化的影響零次齊次性（homogeneityofdegreezero）如果偏好滿足完備性、傳遞性、凸性和單調(diào)性，那么當(dāng)收入與價(jià)格發(fā)生同比例變化時(shí)，最優(yōu)消費(fèi)束不發(fā)生變化。需求函數(shù)的這種性質(zhì)稱為零次齊次性。即：514、市場(chǎng)需求市場(chǎng)需求（marketdemand

）525、反需求函數(shù)反需求函數(shù)對(duì)于給定的收入水平，也可以探討為了達(dá)到特定需求束所要求的價(jià)格，是為反需求函數(shù)536、彈性需求彈性（elasticityofdemand

）546、彈性彈性與需求價(jià)格彈性與需求收入彈性與需求完全彈性|ep|=∞富有彈性|ep|>1單位彈性|ep|=

1缺乏彈性0<|ep|

<1完全無(wú)彈性|ep|=0正常品em>0

奢侈品em>1

必需品0<em<1劣等品em<0556、彈性需求彈性與生產(chǎn)者收益若|ep|>1，則

dR/dp<0，收益與價(jià)格反方向變化若|ep|=

1，則dR/dp=0，價(jià)格變化不引起收益變化若|ep|<1，則dR/dp>0，收益與價(jià)格同方向變化56*五、顯示偏好顯示偏好顯示偏好公理顯示偏好理論的應(yīng)用：指數(shù)571、顯示偏好以上分析遵循“偏好關(guān)系——效用函數(shù)——需求函數(shù)——比較靜態(tài)分析”的路徑，即從對(duì)人性的假定出發(fā)推導(dǎo)其行為，理論前提是知道偏好關(guān)系。但在現(xiàn)實(shí)中，偏好無(wú)法直接觀察到，我們往往是通過(guò)人的行為來(lái)推導(dǎo)其偏好的，也就是說(shuō)，行為顯示了偏好在根據(jù)行為判斷偏好時(shí)，有幾個(gè)基本假定：消費(fèi)者選擇最偏好的消費(fèi)束消費(fèi)者會(huì)花光所有的錢對(duì)于每一個(gè)預(yù)算約束，有且只有一個(gè)需求束(嚴(yán)格凸)偏好是穩(wěn)定的581、顯示偏好顯示偏好原理如果：p1x1+p2x2≥p1y1+p2y2那么：(x1,x2)＞(y1,y2)說(shuō)“X被顯示偏好于Y”，不如說(shuō)“X比Y先被選擇”。人們做出的選擇一定比他們所能做出的選擇更被偏好。x2x1p1x1+p2x2=mX(x1,x2)Y(y1,y2)591、顯示偏好直接顯示偏好（directlyrevealedpreference）601、顯示偏好間接顯示偏好（indirectlyrevealedpreference）611、顯示偏好顯示偏好(revealedpreference)如果一個(gè)消費(fèi)束被直接顯示偏好于且被間接顯示偏好于另一個(gè)消費(fèi)束，稱第一個(gè)消費(fèi)束被顯示偏好于第二個(gè)消費(fèi)束x2x1p1x1+p2x2=mq1x1+q2x2=nx0x1x2621、顯示偏好顯示偏好(revealedpreference)違反顯示偏好弱公理的圖示x2x1ＹXx2x1ＹX631、顯示偏好顯示偏好(revealedpreference)違反顯示偏好弱公理的示例：教材Ｐ102表：每個(gè)消費(fèi)束按各組價(jià)格計(jì)算的費(fèi)用

消費(fèi)束１２３１５４６價(jià)格２４５６３３３４消費(fèi)者的實(shí)際選擇１，２都能支付時(shí)，選？矛盾？642、顯示偏好公理顯示偏好弱公理（weakaxiomofrevealedpreference）如果(x1,x2)被直接顯示偏好于(y1,y2)，且(x1,x2)≠(y1,y2)，那么，(y1,y2)被不可能直接顯示偏好于(x1,x2)

即：如果在購(gòu)買X時(shí)，有能力購(gòu)買Y，那么，在購(gòu)買Y時(shí)，X就是無(wú)能力購(gòu)買的。有p1x1+p2x2≥p1y1+p2y2那么就不可能有q1y1+q2y2≥q1x1+q2x2652、顯示偏好公理顯示偏好強(qiáng)公理（strongaxiomofrevealedpreference）如果消費(fèi)者追求最優(yōu)，那么它的行為一定滿足顯示偏好強(qiáng)公理；反之，如果消費(fèi)者的行為滿足顯示偏好強(qiáng)公理，那么一定可以找到反應(yīng)這種行為的偏好顯示偏好公理的驗(yàn)證（范里安）663、從顯示偏好到無(wú)差異曲線如果消費(fèi)者偏好是凸的和單調(diào)的，那么可以利用觀察到的結(jié)果恢復(fù)無(wú)差異曲線x2x1ＺＸＹ674、顯示偏好理論的應(yīng)用：指數(shù)在對(duì)消費(fèi)者不同時(shí)期的消費(fèi)進(jìn)行比較時(shí)涉及到指數(shù)問(wèn)題拉氏指數(shù)和帕氏指數(shù)（Laspeyres&Paascheindex）684、顯示偏好理論的應(yīng)用：指數(shù)根據(jù)顯示偏好理論可知694、顯示偏好理論的應(yīng)用：指數(shù)指數(shù)化的社會(huì)保險(xiǎn)計(jì)劃x2x1ＹX基期預(yù)算線指數(shù)化前的預(yù)算線指數(shù)化后的預(yù)算線70*六、斯盧茨基方程替代效應(yīng)和收入效應(yīng)斯盧茨基方程示例71需求的總變動(dòng)－斯盧茨基方程研究：需求變動(dòng)對(duì)需求的影響回顧：價(jià)格效應(yīng)替代效應(yīng)和收入效應(yīng)721、替代效應(yīng)和收入效應(yīng)替代效應(yīng)（substitutioneffect）：某種商品價(jià)格變動(dòng)后，兩商品之間交換比率發(fā)生變化，引起最優(yōu)消費(fèi)束的變化“轉(zhuǎn)動(dòng)”：相對(duì)價(jià)格變化，購(gòu)買力不變，預(yù)算線斜率變化△x1s=x1(p1’,m’)-x1(p1,m)收入效應(yīng)（eeffect）：價(jià)格變動(dòng)引起實(shí)際收入水平變動(dòng)，引起最優(yōu)消費(fèi)束變動(dòng)“移動(dòng)”：購(gòu)買力不變，預(yù)算線平行移動(dòng)△x1n=x1(p1’,m)-x1(p1’,m’)731、替代效應(yīng)和收入效應(yīng)x2x1x1ax1bx1cabc替代效應(yīng)：x1a→x1b收入效應(yīng)：x1b→

x1c總效應(yīng)：x1a→

x1c742、需求的總變動(dòng)－斯盧茨基方程需求的總變動(dòng)＝替代效應(yīng)＋收入效應(yīng)△x1

=x1(p1’,m)-x1(p1,m)△x1

=△x1s＋

△x1n

=〔x1(p1’,m’)-x1(p1,m)〕＋〔x1(p1’,m)-x1(p1’,m’)〕用變動(dòng)率表示的斯盧茨基方程（SlutskyEquation）△x1

/△p1

＝△x1s/

△p1

－（△x1n/△m)x1示例：計(jì)算替代效應(yīng)和收入效應(yīng)教材Ｐ１１３752、斯盧茨基方程斯盧茨基方程（SlutskyEquation）762、斯盧茨基方程替代效應(yīng)和收入效應(yīng)的符號(hào)替代效應(yīng)：負(fù)號(hào)收入效應(yīng)：對(duì)于正常商品為負(fù)號(hào)對(duì)于低檔商品為正號(hào)需求變動(dòng)的符號(hào)對(duì)于正常商品，價(jià)格上升將導(dǎo)致對(duì)其需求量減少（需求定律）對(duì)于低檔商品，價(jià)格上升后需求量的變化取決于收入效應(yīng)與?？怂固娲?yīng)大小程度的比較772、斯盧茨基方程吉芬物品（Giffengoods）如果低檔商品的收入效應(yīng)足夠大，超過(guò)了斯盧茨基替代效應(yīng)，其價(jià)格上升會(huì)導(dǎo)致對(duì)其需求量增加783、示例例題：20世紀(jì)70年代末，為了減少汽油消費(fèi)，卡特政府計(jì)劃對(duì)汽油進(jìn)行征稅，采取的措施是：對(duì)汽油消費(fèi)進(jìn)行征稅，然后政府再把增稅帶來(lái)的收入退還給消費(fèi)者。該項(xiàng)措施受到了當(dāng)時(shí)總統(tǒng)候選人里根的批評(píng)，認(rèn)為退稅會(huì)使汽油稅政策起不到作用，試分析這一政策的影響（假設(shè)汽油稅會(huì)最終全部轉(zhuǎn)嫁到汽油消費(fèi)者身上）。79３、示例分析：假設(shè)稅后汽油價(jià)格p’=p+t,某代表性消費(fèi)者對(duì)此做出的反應(yīng)是把消費(fèi)由x減少x’。因?yàn)槊考觼銎投级喔秚美元，而且他征稅后的汽油消費(fèi)是x’加侖，所以通過(guò)征稅從平均消費(fèi)者身上多得的收入是：

R=tx’=(p’-p)x’令ｙ為消費(fèi)者在其他所以商品上的支出，并規(guī)定它的價(jià)格是1。則初始預(yù)算約束是：px+y=m(1)而實(shí)行退稅計(jì)劃后的預(yù)算約束是：(p+t)x’+y’=m+tx’(2)由（２）推出：px’+y’=m因此，(x’,y’)在以來(lái)的預(yù)算約束下是可以支付的，但消費(fèi)者沒(méi)有選擇它而選擇了(x,y)，可以斷言，消費(fèi)者對(duì)(x,y)的偏好是超過(guò)對(duì)(x’,y’)的偏好，換句話說(shuō)，由于實(shí)施這項(xiàng)計(jì)劃，消費(fèi)者的境況將變壞。該政策會(huì)引起汽油需求量下降，但同時(shí)也會(huì)使消費(fèi)者的境況變差。80３、示例例題：20世紀(jì)70年代末，為了減少汽油消費(fèi)，卡特政府計(jì)劃對(duì)汽油進(jìn)行征稅，采取的措施是：對(duì)汽油消費(fèi)進(jìn)行征稅，然后政府再把增稅帶來(lái)的收入退還給消費(fèi)者。該項(xiàng)措施受到了當(dāng)時(shí)總統(tǒng)候選人里根的批評(píng)，認(rèn)為退稅會(huì)使汽油稅政策起不到作用，試分析這一政策的影響（假設(shè)汽油稅會(huì)最終全部轉(zhuǎn)嫁到汽油消費(fèi)者身上）。圖示：退稅對(duì)消費(fèi)者的影響Ｙx(x’,y’)(x,y)征稅及退稅后的預(yù)算線稅前預(yù)算線81４、斯盧茨基方程：另一種形式斯盧茨基需求函數(shù)：貨幣收入不變，當(dāng)價(jià)格發(fā)生變化時(shí)，為了保證能夠負(fù)擔(dān)原先的消費(fèi)束（實(shí)際收入水平不變），消費(fèi)者所選擇的最優(yōu)消費(fèi)束可以證明，對(duì)于價(jià)格的微小變化，?？怂固娲?yīng)和斯盧茨基替代效應(yīng)相同，因此：82七、消費(fèi)者的福利變動(dòng)消費(fèi)者剩余補(bǔ)償變化等價(jià)變化應(yīng)用831、消費(fèi)者剩余分析消費(fèi)者行為的困難之處在于我們觀察到的是行為本身，而偏好和效用是無(wú)法直接觀察到的。因此，當(dāng)價(jià)格發(fā)生變化時(shí)，我們很難確定消費(fèi)者的福利（或效用）發(fā)生了怎樣的變化。運(yùn)用顯示偏好理論，我們可以在一定程度上推測(cè)價(jià)格變化對(duì)消費(fèi)者福利的影響在這一節(jié)里，我們將用貨幣來(lái)度量?jī)r(jià)格變化對(duì)消費(fèi)者福利的影響841、消費(fèi)者剩余消費(fèi)者剩余（consumersurplus）消費(fèi)者為每一單位商品實(shí)際支付的價(jià)格都等于市場(chǎng)價(jià)格，而之前任何一單位商品的保留價(jià)格都高于市場(chǎng)價(jià)格。消費(fèi)者愿意為購(gòu)買一定數(shù)量的商品支付的價(jià)格總額與實(shí)際支付的價(jià)格總額之間的差額即為消費(fèi)者剩余。pxp

(x,m)(x1

,p1)(x2

,p2)852、補(bǔ)償變化補(bǔ)償變化（compensatingvariation）x2x1補(bǔ)償變化：以變化后的價(jià)格為基礎(chǔ)，與價(jià)格變化前的福利水平相比，價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的福利變化(x10

,x20)(x11

,x21)所謂“補(bǔ)償”是指：消費(fèi)者在得到CV的貨幣補(bǔ)償后，福利沒(méi)有發(fā)生變化863、等價(jià)變化等價(jià)變化（equivalentvariation）x2x1等價(jià)變化指：以變化前的價(jià)格為基礎(chǔ)，與價(jià)格變化后的福利水平相比，價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的福利變化(x10

,x20)(x11

,x21)所謂“等價(jià)”是指：消費(fèi)者接受EV的貨幣與接受價(jià)格變化是等價(jià)的873、等價(jià)變化消費(fèi)者剩余、補(bǔ)償變化與等價(jià)變化等價(jià)變化：A消費(fèi)者剩余的變化：A+B補(bǔ)償變化：A+B+C等價(jià)變化以原有價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)，一般用于比較不同政策的福利效果補(bǔ)償變化以新的價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)，一般用于計(jì)算價(jià)格變動(dòng)后的補(bǔ)償擬線性效用下，三者相等pxxh(p,u0)x(p,m)xh(p,u1)p0p1ABC884、應(yīng)用商品稅與總額稅：凈損失（deadweightloss）pxxh(p,u1)x(p,m)p0+tp0894、應(yīng)用商品稅與補(bǔ)償：凈損失（deadweightloss）pxxh(p,u0)x(p,m)p0+tp090八、購(gòu)買和銷售稟賦預(yù)算約束效用最大化需求曲線和供給曲線修正的斯盧茨基方程91稟賦消費(fèi)者的收入是用自己擁有的商品（時(shí)間、資本、自己生產(chǎn)的商品等）換來(lái)的，這些商品的價(jià)格變化同樣會(huì)影響消費(fèi)者行為稟賦（endowment）92預(yù)算約束對(duì)于每種商品，消費(fèi)者有可能是凈購(gòu)買者，也有可能是凈銷售者x2x1p1x1+p2x2=m或p1w1+p2w2=m(w1,w2)x1x293預(yù)算約束預(yù)算約束變動(dòng)稟賦變動(dòng)（價(jià)格不變）稟賦增加稟賦減少稟賦變動(dòng)，但收入沒(méi)變價(jià)格變動(dòng)價(jià)格下降，凈購(gòu)買者還將是凈購(gòu)買者價(jià)格上升，凈銷售者還將是凈銷售者x2x1(w1,w2)94效用最大化最優(yōu)選擇x2x1(w1,w2)(x1*,x2*)95需求曲線和供給曲線總需求凈需求凈供給p*w1x1p1x1

-w1w1

-x196修正的斯盧茨基方程普通收入效應(yīng)、稟賦收入效應(yīng)和斯盧茨基替代效應(yīng)斯盧茨基替代效應(yīng)（Slutskysubstitutioneffect）：某種商品價(jià)格變動(dòng)后，為了保證能夠負(fù)擔(dān)原來(lái)的消費(fèi)束（實(shí)際收入水平不變），最優(yōu)消費(fèi)束會(huì)發(fā)生變化普通收入效應(yīng)（ordinaryeeffect）：價(jià)格變動(dòng)引起實(shí)際收入水平變動(dòng)，引起最優(yōu)消費(fèi)束變動(dòng)稟賦收入效應(yīng)（endowmenteeffect）：價(jià)格變動(dòng)引起貨幣收入水平變動(dòng)，引起最優(yōu)消費(fèi)束變動(dòng)97修正的斯盧茨基方程普通收入效應(yīng)、稟賦收入效應(yīng)和斯盧茨基替代效應(yīng)x2x1abc替代效應(yīng)：a→b普通收入效應(yīng)：b

→c總效應(yīng)：a

→dd稟賦收入效應(yīng)：c→d(w1,w2)98修正的斯盧茨基方程需求總變動(dòng)＝替代效應(yīng)引起＋普通收入效應(yīng)引起＋稟賦收入效應(yīng)引起的變動(dòng)的變動(dòng)的變動(dòng)99修正的斯盧茨基方程替代效應(yīng)和收入效應(yīng)的符號(hào)（正常商品）替代效應(yīng)：負(fù)號(hào)收入效應(yīng)：如果是凈需求者，收入效應(yīng)為負(fù)號(hào)如果是凈供給者，收入效應(yīng)為正號(hào)需求變動(dòng)的符號(hào)如果是凈需求者，價(jià)格上升將導(dǎo)致對(duì)其需求量減少如果是凈供給者，價(jià)格上升后需求量的變化取決于收入效應(yīng)與替代效應(yīng)大小程度的比較100勞動(dòng)供給最優(yōu)選擇CR(C0

,R0)(C*,R*)101勞動(dòng)供給比較靜態(tài)分析假定閑暇是正常商品。由于消費(fèi)者是閑暇的凈供給者，因此閑暇價(jià)格——工資的變化對(duì)閑暇需求的影響可正可負(fù)。換言之，工資變化對(duì)勞動(dòng)供給的影響可正可負(fù)。工資變化對(duì)勞動(dòng)供給的影響一般需通過(guò)經(jīng)驗(yàn)研究來(lái)判斷。根據(jù)美國(guó)的研究，成年男性的勞動(dòng)供給曲線向后彎曲，成年女性和青少年的供給曲線向右上方傾斜例子：加班工資與一般工資102*七、不確定性不確定性和風(fēng)險(xiǎn)期望效用理論風(fēng)險(xiǎn)偏好不確定性的降低股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)配置1031、不確定性和風(fēng)險(xiǎn)不確定性（uncertainty）客觀不確定性主觀不確定性當(dāng)存在客觀不確定性時(shí)，消費(fèi)者的選擇依賴于消費(fèi)束的概率分布或有消費(fèi)計(jì)劃：依賴于某個(gè)事件結(jié)果的計(jì)劃104

概率：一隨機(jī)事件發(fā)生的可能性大小p1,p2…

期望：通常以實(shí)際結(jié)果與人們對(duì)該結(jié)果的期望值之間的離差來(lái)度量某一事件的風(fēng)險(xiǎn)程度的大小。事件A={a1,a2,…an}

期望值E(A)=p1a1+…+pnan（pi為結(jié)果ai的概率），選擇ai的風(fēng)險(xiǎn)則是指|ai-E(A)|，事件A的風(fēng)險(xiǎn)可度量為實(shí)際中風(fēng)險(xiǎn)常常以概率論中的“方差”或“標(biāo)準(zhǔn)差”來(lái)度量。方差

，標(biāo)準(zhǔn)差則為σ1、不確定性和風(fēng)險(xiǎn)1052、期望效用理論效用函數(shù)：設(shè)消費(fèi)者的效用函數(shù)為

U（x1,x2;p1,p2）期望效用函數(shù)(VNM函數(shù))

：指各種可能消費(fèi)水平下消費(fèi)者所獲效用水平的加權(quán)平均值

EU（x1,x2;p1,p2）=p1U(x1)+p2U(x2)期望值的效用：指各種可能消費(fèi)水平期望值的效用

U(EX)=U（p1x1+p2x2）正仿射變換：表示偏好相同的期望效用函數(shù)

V(U)=aU+b,其中a>01063、風(fēng)險(xiǎn)偏好EU（x1,x2;p1,p2）=p1U(x1)+p2U(x2)

U(EX)=U（p1x1+p2x2）“風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避”

:U(EX)>EU即:U（p1x1+p2x2）>p1U(x1)+p2U(x2)財(cái)富期望值的效用大于財(cái)富的期望效用更偏好財(cái)富的期望值，而不是賭博本身。x千元財(cái)富2015101016u(x)效用EDCA

1413如圖所示：“風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避”或“厭惡風(fēng)險(xiǎn)”表示一個(gè)確定的收入1500元所帶來(lái)的效用要比不確定的兩種結(jié)果所帶來(lái)的效用水平高。這說(shuō)明，他是討厭風(fēng)險(xiǎn)的，是會(huì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的。凹的效用函數(shù)表示風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避EUU(EX)107

人們對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度以及衡量例：設(shè)有甲，乙兩張彩券，其中獎(jiǎng)獎(jiǎng)金和概率如下：甲彩券乙彩券中獎(jiǎng)金額概率中獎(jiǎng)金額概率6250.22500.51000.81600.5108如果某個(gè)消費(fèi)者比較偏好乙彩券，我們就稱此消費(fèi)者是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者。甲乙兩彩券的貨幣期望值形同，但是甲彩券的離差卻比乙的大。（44100>2050）由此我們得出：此人對(duì)乙彩券偏好大（是因?yàn)橐也嗜男в闷谕递^大），因此該消費(fèi)者是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者。1093、風(fēng)險(xiǎn)偏好

效用函數(shù)期望效用偏好與期望值效用厭惡風(fēng)險(xiǎn)凹函數(shù)EU<U(Ex)財(cái)富的期望值風(fēng)險(xiǎn)中性線性函數(shù)EU＝U(Ex)不關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)凸函數(shù)EU>U(Ex)財(cái)富的隨機(jī)分布（賭博）1103、風(fēng)險(xiǎn)偏好根據(jù)效用函數(shù)凹凸性判斷風(fēng)險(xiǎn)偏好若u(x)是凸函數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)愛好risk-loving若u(x)是線性函數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)中立risk-neutrality若u(x)是凹函數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避risk-aversionUxx1E(x)U(Ex)U(x)x2E(x)U(x)U(Ex)x1x2期望值的效用期望效用U即期望財(cái)富帶來(lái)的效用即賭博的風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的效用1114、不確定性的降低減少風(fēng)險(xiǎn)的方法資產(chǎn)多樣化（diversification）原則：不同形式的資產(chǎn)之間不是完全相關(guān)股票市場(chǎng)（stockmarkets）共同基金（mutualfunds）保險(xiǎn)（insurance）大數(shù)定理1124、不確定性的降低風(fēng)險(xiǎn)分散某人初始財(cái)富35000美元，他有可能損失10000美元，損失發(fā)生的概率是0.01。假定現(xiàn)在有1000個(gè)這樣的人，那么，平均而言每年會(huì)有10人發(fā)生損失，年損失總額10萬(wàn)美元。假定風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立。每個(gè)人面臨的預(yù)期損失是0.01×10000=100美元這里每個(gè)人的預(yù)期財(cái)富是0.99×35000+0.01×25000=34900美元，但每個(gè)人都面臨大量的風(fēng)險(xiǎn)：每個(gè)人都有1%的概率損失10000美元。風(fēng)險(xiǎn)分散的解決方案：通過(guò)將部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給其他人來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，這些人可以互相提供保險(xiǎn)，為受損失的每個(gè)人提供捐款10美元。當(dāng)一年里有10戶受損時(shí)，每戶捐款為100美元，捐款總額為1000×100＝100000美元保險(xiǎn)公司1135、股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)配置１）資產(chǎn)組合

即財(cái)富的分散投資，ｘ部分用于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，（１－ｘ）投于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。２）資產(chǎn)組合的期望報(bào)酬

ｒｘ＝ｘｒｍ＋（１－ｘ）ｒｆ資產(chǎn)組合的期望報(bào)酬＝Ｘ風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期望報(bào)酬＋（１