【LPR新機(jī)制下商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)分析開題報(bào)告文獻(xiàn)綜述4300字（論文）】

LPR新機(jī)制下商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)分析開題報(bào)告文獻(xiàn)綜述1．選題的意義與目的、文獻(xiàn)綜述與研究現(xiàn)狀一、選題的意義與目的（一）選題背景隨著2019年貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LoanPrimeRate,LPR）形成機(jī)制的日趨完善，貸款利率市場(chǎng)化改革意圖顯而易見(jiàn)，貸款利率傳導(dǎo)機(jī)制從開始的“央行—貸款基準(zhǔn)利率—貸款利率”逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤把胄小狹LF利率—LPR—貸款利率”，新的LPR機(jī)制通過(guò)將MLF利率與LPR掛鉤，突出LPR的重要性，同時(shí)貸款基準(zhǔn)利率開始淡出，一方面促進(jìn)利率并軌進(jìn)程，標(biāo)志著利率市場(chǎng)化又邁出了重要的一步；另一方面表明貸款利率處于下行趨勢(shì)，通過(guò)降低銀行存貸利差，間接增加銀行資金成本。LPR的改革之路將大幅度提高貸款利率的市場(chǎng)化程度，需要農(nóng)村商業(yè)銀行具備較強(qiáng)的自主定價(jià)能力，致使農(nóng)村商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理和流動(dòng)性管理存在較大壓力，而農(nóng)村商業(yè)銀行貸款利率水平長(zhǎng)期被管制，一般都是根據(jù)央行發(fā)布的貸款基準(zhǔn)利率進(jìn)行定價(jià)，自主定價(jià)能力和議價(jià)能力較低。尤其是目前國(guó)內(nèi)很多農(nóng)商行都是剛剛改制組建而成，農(nóng)商行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系還不夠健全，整體風(fēng)險(xiǎn)管理能力欠缺，加之?dāng)?shù)據(jù)庫(kù)、信息系統(tǒng)、風(fēng)控模型等風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)建設(shè)不夠完備，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)手段較為單一，缺乏更加有效的應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的手段，未及時(shí)儲(chǔ)備具有豐富經(jīng)驗(yàn)的市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才。在貸款利率市場(chǎng)化的趨勢(shì)下，商業(yè)銀行將面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)和更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)，LPR的應(yīng)用會(huì)加劇貸款利率的波動(dòng)性，商業(yè)銀行的期限錯(cuò)配和利率敞口會(huì)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)久期資產(chǎn)也會(huì)面臨更大損失。因此，建立和完善我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系迫在眉睫，而采用合適的研究方法來(lái)準(zhǔn)確度量商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)，是商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的必要環(huán)節(jié)，并且及時(shí)采取有效的措施來(lái)降低預(yù)期損失，對(duì)商業(yè)銀行的正常經(jīng)營(yíng)和盈利，都有著十分重要意義。（二）選題意義2019年LPR開始在中小型商業(yè)銀行普遍推行，伴隨而來(lái)的將是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的白熱化和市場(chǎng)利率的自由化，考驗(yàn)的則是商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)抗壓能力以及風(fēng)險(xiǎn)管控能力，特別是農(nóng)村商業(yè)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)管控方面一直比較缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和有資質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，將會(huì)面臨更大的挑戰(zhàn)。目前大多數(shù)商業(yè)銀行已進(jìn)入轉(zhuǎn)型期，不再單純靠存貸款利差增收，傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理模式已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)下的金融環(huán)境，必須依靠更多的中間業(yè)務(wù)以及通過(guò)資金業(yè)務(wù)在同業(yè)市場(chǎng)、債權(quán)市場(chǎng)謀求更多的收益，因此，利率風(fēng)險(xiǎn)管理就顯得非常重要。本文以商業(yè)銀行為研究對(duì)象，運(yùn)用案例分析法、文獻(xiàn)分析法、指標(biāo)分析法等具體的研究方法，找出了商業(yè)銀行最近幾年的利率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，并對(duì)問(wèn)題成因進(jìn)行了深刻剖析，最后針對(duì)存在的問(wèn)題提出有效的解決方法。這對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展有著切實(shí)的現(xiàn)實(shí)和指導(dǎo)意義。二、文獻(xiàn)綜述本文對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者在利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面取得的成果進(jìn)行了梳理和綜述，從中吸取先進(jìn)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理理念和學(xué)術(shù)思想，也為本文構(gòu)建更有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系提供更有力的支撐。目前，國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化還處于改革探索初期，只要中國(guó)人民銀行改變利率或利率周期的頻率變化時(shí)，利率風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)成為商業(yè)銀行主要風(fēng)險(xiǎn)，存貸款利率高頻震蕩以及變化調(diào)整，導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨著不斷上升的利率風(fēng)險(xiǎn)。（一）國(guó)外研究現(xiàn)狀西方學(xué)者在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面研究起步較早，并取得了不錯(cuò)研究成果，值得我國(guó)學(xué)習(xí)借鑒。HennieVanGreuning和SonjaBrajovicBratanovic[1]兩位美國(guó)學(xué)者在《銀行風(fēng)險(xiǎn)分析與管理》一書中，將銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為三大類。上個(gè)世紀(jì)五十年代，Gallagher.R.B在其論文《風(fēng)險(xiǎn)管理——成本控制的新時(shí)期》中最先提出風(fēng)險(xiǎn)管理這一概念。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Macaulay（2018）為研宄債券的期限結(jié)構(gòu)提出了久期和凸性的概念。以未來(lái)時(shí)間發(fā)生的現(xiàn)金流，按照目前的收益率折現(xiàn)成現(xiàn)值，再用每筆現(xiàn)值乘以現(xiàn)在距離該筆現(xiàn)金流發(fā)生時(shí)間點(diǎn)的時(shí)間年限，然后進(jìn)行求和，以這個(gè)總和除以債券各期現(xiàn)金流折現(xiàn)之和得到的數(shù)值就是久期。概括來(lái)說(shuō)，就是以加權(quán)平均的形式計(jì)算債權(quán)的平均到期時(shí)間。Hicks(2019)在Macaulay久期基礎(chǔ)上提出了修正久期，更明顯的體現(xiàn)了債權(quán)價(jià)格對(duì)利率的敏感性，F(xiàn)isherweil(2017)針對(duì)Macaulay久期，提出了F-W久期，修正了Macaulay久期假設(shè)收益率曲線平坦的缺陷。Coxet,Ross,Ingersoll(2018)提出了基于均衡條件的隨機(jī)久期模型，反映了期限結(jié)構(gòu)變化對(duì)債權(quán)價(jià)格的影響，到70年代,Hopewell和Kaufman將久期運(yùn)用于度量債券價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。Toevs(2017)提出了久期缺口模型，通過(guò)分別衡量資產(chǎn)久期和負(fù)債久期，再計(jì)算出久期缺口來(lái)衡量利率變化對(duì)凈資產(chǎn)價(jià)值的影響。Brewer對(duì)幾種缺口管理方法比較后，得出久期缺口對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理效果最好，并提出衍生工具可以將風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給風(fēng)險(xiǎn)偏好的投機(jī)者。隨著久期的不斷發(fā)展，ZhengThomas,Allen(2017)將Macaulay久期擴(kuò)展到近似久期。就是對(duì)于一個(gè)付息債權(quán)，通過(guò)找到與其債權(quán)現(xiàn)值相同的零息債券，并且兩種債權(quán)的價(jià)格對(duì)收益率曲線各參數(shù)變化的總體敏感度相近，此時(shí)就可以用零息債券的到期期限近似看做是付息債權(quán)的久期。（二）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究起步較晚，在借鑒了國(guó)外一些先進(jìn)理論思想的基礎(chǔ)上，也探索出了一條適合我國(guó)基本國(guó)情的研究路徑，通過(guò)構(gòu)建各種利率風(fēng)險(xiǎn)管理理論模型，在利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面取得了不錯(cuò)的成效。黃金老（2019）根據(jù)我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革情況出發(fā)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)作用時(shí)間長(zhǎng)短將利率風(fēng)險(xiǎn)劃分為階段性風(fēng)險(xiǎn)和恒久性風(fēng)險(xiǎn)。范辛亭（2018）用久期及凸性方法研究了可轉(zhuǎn)換債券的利率風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)將企業(yè)可轉(zhuǎn)換債進(jìn)行拆分，在可贖回和不可贖回的情況下研究了可轉(zhuǎn)換債券的久期與凸性。王春峰、張偉（2019）通過(guò)度量具有隱含期權(quán)的金融工具利率風(fēng)險(xiǎn)的雜和偏差序列方法，構(gòu)建了利率風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)規(guī)劃模型，并證明凸度缺口模型比久期缺口模型在減少利率風(fēng)險(xiǎn)方面具有更好的效果。崔玉杰、沈愉等（2019）介紹了久期與免疫戰(zhàn)略在資產(chǎn)負(fù)債管理中的應(yīng)用原理。鄭延平、東文（2019）運(yùn)用F-W久期對(duì)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析。羅大偉（2018）就隱含期權(quán)條件下銀行資產(chǎn)負(fù)債表的利率風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行了研究，提出了在隱含期權(quán)的情況下銀行資產(chǎn)負(fù)債表的利率風(fēng)險(xiǎn)控制策略。林濤（2018）介紹了久期在債券投資中的應(yīng)用。楊文瀚（2018）介紹了不可贖回債券的久期，并給出了兩種修正形式。李穎（2020）結(jié)合巴塞爾委員會(huì)制定的《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》和中國(guó)銀行面臨的現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，將利率風(fēng)險(xiǎn)分為六種類型：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和資本凈現(xiàn)值風(fēng)險(xiǎn)。（三）研究評(píng)述綜合上文對(duì)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)的綜述可知，國(guó)內(nèi)外對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的研究與國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程和利率風(fēng)險(xiǎn)管理的需求息息相關(guān)。國(guó)外對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的研究較早，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分類運(yùn)用及久期的研究和不斷修正，以適應(yīng)市場(chǎng)需求，使利率風(fēng)險(xiǎn)管理更具有實(shí)用性。對(duì)于國(guó)內(nèi)來(lái)說(shuō)，這些研究成果為我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理提供了指導(dǎo)性素材和研究基礎(chǔ)，我國(guó)研究利率風(fēng)險(xiǎn)起步較晚，基本都是源于國(guó)外學(xué)者研究模型的不斷補(bǔ)充和完善，根據(jù)我國(guó)實(shí)際情況對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行研究和實(shí)證，在我國(guó)利率市場(chǎng)化縱深推進(jìn)進(jìn)程中，有必要深入對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)一步研究，找到適合國(guó)內(nèi)使用的利率風(fēng)險(xiǎn)防控模型。2.研究思路、研究方法與論文提綱研究思路利率作為資金的價(jià)格，在市場(chǎng)化改革的過(guò)程中，會(huì)對(duì)不同的經(jīng)濟(jì)主體起到各種利弊作用，利率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生更是引人注目，商業(yè)銀行作為經(jīng)濟(jì)行為的主要參加者，積極進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)研究分析和提出應(yīng)對(duì)策略變得越來(lái)越關(guān)鍵。本文在對(duì)影響商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)條件的研究之上，通過(guò)運(yùn)用利率敏感性缺口和VAR兩種測(cè)量方法進(jìn)行分析，從中選出更與中國(guó)國(guó)情般配的一種。利用利率敏感性缺口模型對(duì)9家商業(yè)銀行2015至2021年的缺口和偏離度等進(jìn)行研究分析，進(jìn)而針對(duì)實(shí)證結(jié)果提出存在不足及對(duì)策建議。研究方法（1）比較歸納法。對(duì)各種測(cè)量模型進(jìn)行分析和比較，通過(guò)分析各自的優(yōu)缺點(diǎn)來(lái)進(jìn)行選擇。（2）文獻(xiàn)總結(jié)法是以搜集、整理文獻(xiàn)資料為基礎(chǔ)從而進(jìn)一步了解研究現(xiàn)狀的重要方法。通過(guò)在中國(guó)知網(wǎng)上，利用“商業(yè)銀行”、“LPR新機(jī)制”、“利率風(fēng)險(xiǎn)”和“利率風(fēng)險(xiǎn)度量實(shí)證分析”等關(guān)鍵詞，下載近年來(lái)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面的文獻(xiàn)。（3）定性與定量分析法。從定性的角度來(lái)闡述概念，并敘述利率市場(chǎng)化理論，分析商業(yè)銀行的利率水平、風(fēng)險(xiǎn)防控能力等。從定量的角度對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算和對(duì)比，從而給出解決問(wèn)題的方法建議。論文提綱第1章緒論1.1研究背景及意義1.2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.3研究?jī)?nèi)容與方法第2章相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)2.1LPR新機(jī)制2.2利率市場(chǎng)化的內(nèi)涵2.3利率決定理論2.3.1古典利率理論2.3.2凱恩斯的流動(dòng)性偏好利率理論2.4利率風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量理論第3章LPR新機(jī)制下利率風(fēng)險(xiǎn)分析3.1我國(guó)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)3.2LPR新機(jī)制下對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響3.2.1推進(jìn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)盈利模式3.2.2商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)増加3.2.3商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)增加3.2.4促進(jìn)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新3.2.5給商業(yè)銀行提供良好的金融環(huán)境第4章LPR新機(jī)制下我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)分析4.1商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量模型4.1.1利率敏感性缺口模型4.1.2VAR模型4.2利率風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型的適用性分析4.2.1利率敏感性缺口模型的適用性分析4.2.2VAR模型的適用性分析4.3商業(yè)銀行利率敏感性缺口和偏離度分析4.3.1一年期以內(nèi)的利率敏感性缺口分析4.3.2一年期以上的利率敏感性缺口分析4.3.3利率敏感性缺口組合線分析第5章LPR新機(jī)制下我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)防范建議5.1構(gòu)建以利率風(fēng)險(xiǎn)為核心的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范體系5.2減少商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)，提高創(chuàng)新力5.3利用利率衍生工具多元化防范利率風(fēng)險(xiǎn)5.4打造良好的外部金融環(huán)境5.5加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督結(jié)論3.進(jìn)度安排2021.10.01-2021.10.31審題階段；2021.11.01-2021.12.15下達(dá)任務(wù)書；2021.12.16-2022.01.15開題報(bào)告提交2022.02.26-2022.03.25論文初稿提交；2022.03.26-2022.04.15定稿提交。4.參考文獻(xiàn)[1]張成祥.我國(guó)LPR改革的政策效應(yīng)研究[J].中國(guó)貨幣市場(chǎng),2021,(11):56-60.[2]劉開飲.LPR對(duì)利率市場(chǎng)化改革影響的文獻(xiàn)綜述[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì),2021,(08):179-181.[3]黃韞璐.LPR形成機(jī)制下中小商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].重慶工商大學(xué),2021.[4]李豐安.LPR推行背景下中小商業(yè)銀行貸款定價(jià)問(wèn)題研究[J].中小企業(yè)管理與科技(上旬刊),2021,(06):116-117.[5]崔曉麗.淺談利率市場(chǎng)化LPR給商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)[J].中小企業(yè)管理與科技(中旬刊),2021,(05):152-153.[6]陳普嘉懿.從商業(yè)銀行角度分析改革L(fēng)PR生成機(jī)制的影響[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2021,(01):134-137.[7]肖海.興業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)研究[D].西北民族大學(xué),2021.[8]胡濤文,王全濤.LPR新機(jī)制下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)及管控[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào),2020,(12):110-112.[9]章恒源,朱藝玲.淺談利率市場(chǎng)化LPR給商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)[J].時(shí)代金融,2020,(35):41-42+45.[10]趙南岳.LPR改革對(duì)中小銀行的影響及對(duì)策[J].中國(guó)銀行業(yè),2020,(12):88-90.[11]張靖.LPR新機(jī)制下商業(yè)銀行的工作改進(jìn)建議[J].中國(guó)產(chǎn)經(jīng),2020,(22):149-150.[12]李運(yùn)芳.利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)影響研究[D].對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2020.[13]馮寧軍.論LPR改革對(duì)商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對(duì)策略[J].現(xiàn)代商業(yè),2020,(29):120-121.[14]胡虎子.LPR形成機(jī)制改革及銀行業(yè)的應(yīng)對(duì)策略——基于分行視角[J].全國(guó)流通經(jīng)濟(jì),2020,(27):137-140.[15]王靜文,王朝定.完善LPR形成機(jī)制利率市場(chǎng)化再進(jìn)一步[J].中國(guó)農(nóng)村金融,2019,(20):38-40.[16]李慧華,巴曙松.利率市場(chǎng)化下我國(guó)不同類型商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析[J].蘇州大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版),2018,39(1):101-106.[17]丁治全.基于久期模型的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].西安：西北大學(xué),2018.[18]柳勝勝.淺析利率市場(chǎng)化對(duì)小型城市商業(yè)銀行利率管理工作的影響[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì),2017（7）:72-73[19]Chew,Lilian,ManagingDerivativeRisks.[M]，NewYork:JohnWiley&Sons,1996:226.[20]KupiecPH.Techniqueforverifyingtheaccuracyofriskmeasurementmodel.[J].JourmalofDerivatives,1995,3(2):73-84.[21]Philippe.