商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型評(píng)述

頁(yè)腳--中國(guó)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型評(píng)述中信銀行武漢分行劉應(yīng)書中國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的話題是由世紀(jì)之初中國(guó)加入WTO，并承諾5年后對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)施全面開放而引起的。在5年保護(hù)期內(nèi)，中國(guó)金融當(dāng)局及商業(yè)銀行基于對(duì)國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的認(rèn)識(shí)和金融市場(chǎng)全面開放后可能出現(xiàn)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的預(yù)測(cè)性分析，對(duì)中國(guó)金融制度進(jìn)行了系列改革，從商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式與型態(tài)上實(shí)施了較全面的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)變。中國(guó)商業(yè)銀行在這一階段的改革與經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，事實(shí)上是一種在經(jīng)濟(jì)持續(xù)繁榮的大背景下，為了迎接未來(lái)的挑戰(zhàn)，而做出的積極的戰(zhàn)略性調(diào)整，是一種非危機(jī)條件下的主動(dòng)轉(zhuǎn)型。然而，從2007年中開始，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)愈演愈烈，迅速穿透資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)，從局部發(fā)展到全球，從金融領(lǐng)域擴(kuò)散到實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，給世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活帶來(lái)嚴(yán)重影響，使全球經(jīng)濟(jì)步入了一個(gè)深度衰退與漫長(zhǎng)的調(diào)整時(shí)期。這對(duì)我國(guó)持續(xù)多年的投資和出口拉動(dòng)型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式帶來(lái)了巨大沖擊。短短一兩年之內(nèi)，從經(jīng)濟(jì)過(guò)熱到宏觀調(diào)控，從經(jīng)濟(jì)增速大幅下滑到急速啟動(dòng)，由于政策的交替使用，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，市場(chǎng)的不確定因素迅速增加，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也不斷加大。經(jīng)濟(jì)結(jié)束持續(xù)繁榮進(jìn)入下行通道，中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境也因此發(fā)生了一系列“顛覆”性改變，使其正面臨著利差收窄、經(jīng)營(yíng)效益下滑、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大、經(jīng)營(yíng)成本上升、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型受阻、創(chuàng)新乏力等諸多現(xiàn)實(shí)困境，形成了新的巨大的轉(zhuǎn)型壓力。所謂企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，一般是企業(yè)根據(jù)環(huán)境的變化而做出的系統(tǒng)、深刻和持續(xù)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，而不是短期的業(yè)務(wù)調(diào)整與市場(chǎng)應(yīng)變。由于環(huán)境變化的因素與程度不同，我們可以將中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型分為加入WTO背景下的轉(zhuǎn)型與當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)背景下的轉(zhuǎn)型兩大階段。隨著經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不斷變化，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型事實(shí)上是一個(gè)持續(xù)不斷的過(guò)程。當(dāng)前面臨的轉(zhuǎn)型壓力與轉(zhuǎn)型任務(wù)應(yīng)該是在前一階段戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)之上的延伸、強(qiáng)化或調(diào)整。因此，筆者認(rèn)為，對(duì)加入WTO背景下商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的分析評(píng)價(jià)，是討論當(dāng)前危機(jī)條件下商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的目標(biāo)定位與路徑選擇的重要前提。一、中國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型問(wèn)題的提出每當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)面臨一場(chǎng)重大變化或步入一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期，理論界都會(huì)引發(fā)一場(chǎng)有關(guān)未來(lái)趨勢(shì)、影響及其對(duì)策的討論，都會(huì)有論者爭(zhēng)先對(duì)其動(dòng)因與路徑、經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)進(jìn)行或深入系統(tǒng)、或淺顯零散的總結(jié)與回顧。關(guān)于中國(guó)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的討論，只是有關(guān)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型熱議之中的一個(gè)特定方面。如果說(shuō)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的討論導(dǎo)因于中國(guó)加入WTO的影響與中外經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式對(duì)比的話，中國(guó)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的話題，也是由中國(guó)加入WTO并承諾對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)施全面開放而引發(fā)的。一般認(rèn)為，由于全面金融開放將促使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生系列重大變化，從而動(dòng)搖了現(xiàn)有的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)，因此不得不從經(jīng)營(yíng)管理的模式與形態(tài)上進(jìn)行全面的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)變。事實(shí)上近30年來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)也一直處于不斷的改革、調(diào)整與整頓之中。與中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革跌宕起伏的大背景相一致，中國(guó)商業(yè)銀行改革發(fā)展目標(biāo)的確立與路徑的選擇卻總是迷霧重重。雖然有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行作標(biāo)桿，雖然在每一個(gè)階段中國(guó)金融管理當(dāng)局都提出了預(yù)期的目標(biāo)與戰(zhàn)略安排，但從中長(zhǎng)期看，轉(zhuǎn)折與起伏摻雜其間，因此并沒有連成一條持續(xù)向上的完美曲線。從商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的快速擴(kuò)張、經(jīng)營(yíng)管理混亂、不良資產(chǎn)積累、資本不足、核心競(jìng)爭(zhēng)力缺乏等等，一些原始的沖動(dòng)在經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)與市場(chǎng)的無(wú)序狀態(tài)下被迅速放大，一場(chǎng)場(chǎng)驚心動(dòng)魄的金融風(fēng)波相繼上演，一些結(jié)構(gòu)性問(wèn)題隨著環(huán)境的變化逐漸累積，因此，來(lái)自銀行業(yè)內(nèi)外的改革、調(diào)整呼聲一直不斷。只是當(dāng)中國(guó)歷經(jīng)13年的努力終于加入WTO，并承諾5年后對(duì)金融業(yè)實(shí)施全面開放之時(shí)，當(dāng)我們真切地意識(shí)到，不遠(yuǎn)的將來(lái)不得不與實(shí)力強(qiáng)大的國(guó)際先進(jìn)銀行同臺(tái)競(jìng)技之時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)的生存和發(fā)展又上升成為關(guān)系民族銀行業(yè)存亡的沉重話題。在一批行業(yè)志士看來(lái)，加入WTO中國(guó)商業(yè)銀行幾乎又被逼上了絕路。這條路的前方是外資銀行的虎視眈眈，他們的身后是正在坍塌的中國(guó)銀行業(yè)過(guò)往的貧弱與陳腐。自從背負(fù)起這13億人口泱泱大國(guó)的金融重?fù)?dān)，歷史便暗藏了這一場(chǎng)驚天動(dòng)地的生死絕戰(zhàn)，而贏得這場(chǎng)絕戰(zhàn)的途徑與法寶，就是進(jìn)行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的艱難轉(zhuǎn)型。社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與環(huán)境的重大改變，往往是企業(yè)危機(jī)或轉(zhuǎn)型的催化劑。加入WTO的欣喜尚未消退，國(guó)內(nèi)關(guān)于銀行轉(zhuǎn)型的呼聲就越來(lái)越急。從監(jiān)管層，到理論界，從銀行從業(yè)人員到國(guó)外同行都大聲疾呼，認(rèn)為轉(zhuǎn)型是中國(guó)商業(yè)銀行的必然選擇。各界人士，通過(guò)對(duì)環(huán)境變化及其趨勢(shì)的分析，一致認(rèn)為，中國(guó)對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)施全面開放，這標(biāo)志著中國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)融入國(guó)際金融體系。這種開放與融合，使中國(guó)商業(yè)銀行面臨新的環(huán)境與新的挑戰(zhàn)。一方面，經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化的浪潮滾滾而來(lái)，資本約束、金融脫媒、流動(dòng)性過(guò)剩、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，給中國(guó)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型形成了強(qiáng)烈的外在壓力；另一方面，中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念和管理模式還比較傳統(tǒng)，經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和效率還有待改善，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控水平還相對(duì)較低，改革創(chuàng)新的能力不足等，又形成了中國(guó)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的內(nèi)在需求。這種環(huán)境的深刻變化已動(dòng)搖甚至顛覆了中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式。面對(duì)如此全面深刻而劇烈的沖擊，任何改良與修補(bǔ)的舉措都不能改變這種格局，都不能適應(yīng)這種變化的趨勢(shì)，唯有通過(guò)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型，才能走出困境，贏得生存發(fā)展的空間。二、加入WTO背景下商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型問(wèn)題討論在加入WTO的初期，我們經(jīng)常從媒體的報(bào)道或者有關(guān)專家的論著中看到關(guān)于中國(guó)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的話題，而且往往是各家商業(yè)銀行的高層在各種場(chǎng)合的演講中最為時(shí)尚、最為慷慨激昂的主題。相關(guān)討論形成一個(gè)共識(shí)，即面對(duì)利率市場(chǎng)化和金融脫媒化對(duì)傳統(tǒng)存貸市場(chǎng)的沖擊，面對(duì)國(guó)內(nèi)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)加劇的壓力，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行唯有主動(dòng)實(shí)施經(jīng)營(yíng)模式、增長(zhǎng)方式和金融結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型才能夠應(yīng)對(duì)。而這種主動(dòng)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主要包括積極發(fā)展綜合經(jīng)營(yíng)，全面調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、收益結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、營(yíng)銷渠道結(jié)構(gòu)、員工的知識(shí)與技能結(jié)構(gòu)。通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整，使經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)閭鹘y(tǒng)存貸業(yè)務(wù)與投資性、交易性和收費(fèi)性業(yè)務(wù)并重，信貸資產(chǎn)和非信貸資產(chǎn)并重，貸款利差和非信貸并重的多元化結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式由規(guī)模擴(kuò)張為主像質(zhì)量效益為主的轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)我們的增長(zhǎng)方式由主要依賴，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)向多元化、綜合化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，最終把商業(yè)銀行建設(shè)具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)能力的現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)企業(yè)。（詹向陽(yáng)，2008）然而，轉(zhuǎn)型是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，實(shí)際上相關(guān)討論已經(jīng)涉及到非常廣泛而深入的主題，對(duì)其進(jìn)行初步的歸納，主要有以下幾個(gè)方面：（一）關(guān)于轉(zhuǎn)型的動(dòng)因由于環(huán)境的變化以及由此而形成的生存與發(fā)展壓力就是轉(zhuǎn)型的動(dòng)因。諸多討論都比較了中國(guó)商業(yè)銀行與在中國(guó)本土經(jīng)營(yíng)的外資銀行的生存狀態(tài)，評(píng)價(jià)了中國(guó)商業(yè)銀行生存能力，并重點(diǎn)分析了中國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化及其面臨的內(nèi)外部挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行面對(duì)的環(huán)境變化，包括監(jiān)管環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、客戶的需求環(huán)境、法律環(huán)境以及金融生態(tài)環(huán)境等方面。外在挑戰(zhàn)主要來(lái)自于環(huán)境的變化。中國(guó)商業(yè)銀行面臨的外在挑戰(zhàn)，包括監(jiān)管約束的國(guó)際化挑戰(zhàn)，金融競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)際化挑戰(zhàn)，金融市場(chǎng)化主要指利率市場(chǎng)化和金融脫媒的挑戰(zhàn)，銀行經(jīng)營(yíng)模式綜合化的挑戰(zhàn)，股東投資回報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際化挑戰(zhàn)、客戶需求的個(gè)性化和綜合化挑戰(zhàn)等等。在金融全球化大潮的沖擊下，一方面對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力穩(wěn)步提升和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來(lái)了前所未有的巨大挑戰(zhàn)；另一方面，由于其沖破了中國(guó)商業(yè)銀行最后的政策保護(hù)網(wǎng)，使政府與監(jiān)管部門殘存的“父愛主義”蕩然無(wú)存，這都成為推動(dòng)我國(guó)金融改革的催化劑。一般認(rèn)為差距是轉(zhuǎn)型的內(nèi)在動(dòng)因。與國(guó)際先進(jìn)同業(yè)相比，中國(guó)商業(yè)銀行至少在資本實(shí)力、經(jīng)營(yíng)效益、資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)管理、公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)機(jī)制和管理體制、信息技術(shù)水平等方面存在較大的差距，正是這些差距構(gòu)成了中國(guó)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的內(nèi)在壓力。(二)關(guān)于轉(zhuǎn)型的定位戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的實(shí)質(zhì)就是要重新構(gòu)建戰(zhàn)略定位和商業(yè)模式。相關(guān)討論對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的方向、模式、路徑等原則問(wèn)題進(jìn)行了分析。認(rèn)為，目前的生存環(huán)境和生存狀態(tài)下，中國(guó)商業(yè)銀行必須選擇合適的轉(zhuǎn)型方向、時(shí)機(jī)、路徑、步驟，才能保證戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的順利推進(jìn)。一般認(rèn)為，轉(zhuǎn)型需要首先確立目標(biāo)或參照。西方發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行早在上個(gè)世紀(jì)的60、70年代就以大力發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)為特征，開始了第一輪轉(zhuǎn)型；上個(gè)世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)影響的日益深入，它們又開始了以“相互購(gòu)并和技術(shù)、產(chǎn)品創(chuàng)新”為標(biāo)志的第二輪轉(zhuǎn)型。幾十年來(lái)，它們引領(lǐng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的潮流，實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，形成了混業(yè)經(jīng)營(yíng)或全能銀行業(yè)務(wù)模式。國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)以及在這種趨勢(shì)下優(yōu)秀商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式，就成為中國(guó)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向與參照。國(guó)內(nèi)的理論界和銀行實(shí)務(wù)界人士對(duì)外資銀行的優(yōu)劣勢(shì)進(jìn)行深入剖析后，認(rèn)為零售業(yè)務(wù)發(fā)展不足，導(dǎo)致中國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)不合理。認(rèn)為在國(guó)內(nèi)財(cái)富快速向居民個(gè)人集中、個(gè)人投資理財(cái)需求日趨旺盛的現(xiàn)實(shí)條件下，特別是在利率市場(chǎng)化快速推進(jìn)、資本市場(chǎng)快速發(fā)展和外資銀行進(jìn)入加速的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)下，向零售銀行轉(zhuǎn)型已成為一種必然趨勢(shì)和一種本能選擇。與此同時(shí)，為了積極應(yīng)對(duì)外資銀行競(jìng)爭(zhēng)、利率市場(chǎng)化改革和融資模式的變化，中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)正在面臨調(diào)整收入結(jié)構(gòu)、尋找新的利潤(rùn)來(lái)源的巨大挑戰(zhàn)。由于中間業(yè)務(wù)具有資本消耗低的特點(diǎn)，自然就成為中國(guó)商業(yè)銀行近期重點(diǎn)的發(fā)展方向。于是國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行都積極開展投資銀行業(yè)務(wù)、資金資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)和公私理財(cái)業(yè)務(wù)為重點(diǎn)的中間業(yè)務(wù)，以期轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的增長(zhǎng)模式，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。也有一種觀點(diǎn)認(rèn)為不應(yīng)過(guò)于強(qiáng)調(diào)向零售銀行轉(zhuǎn)型，而應(yīng)該是零售業(yè)務(wù)與公司銀行業(yè)務(wù)的整體轉(zhuǎn)型。他們認(rèn)為，中國(guó)商業(yè)銀行目前的這種盈利模式、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的形成與國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)育是基本同步的，與中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力也是相適應(yīng)的，如果脫離這種市場(chǎng)實(shí)際進(jìn)行轉(zhuǎn)型可能會(huì)對(duì)銀行的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生較大的影響。他們認(rèn)為。在加快發(fā)展零售業(yè)務(wù)的前提下，要加快公司銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，擴(kuò)大公司銀行業(yè)務(wù)的非息差收入來(lái)源，即大力發(fā)展投資銀行等對(duì)公中間業(yè)務(wù)。實(shí)際上，對(duì)于中國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，即使是公司銀行業(yè)務(wù)，與外資銀行相比，也存在較大的差距。這主要體現(xiàn)為：中資銀行的資產(chǎn)中絕大部分為企業(yè)貸款，與存款的來(lái)源并不匹配；公司銀行業(yè)務(wù)的收入以存貸款利差收入為主，來(lái)自于投資銀行等中間業(yè)務(wù)的收入貢獻(xiàn)較??；客戶結(jié)構(gòu)中，大中型客戶的資產(chǎn)、負(fù)債、利潤(rùn)占絕大部分，中小企業(yè)的占比較小。公司銀行業(yè)務(wù)的這種結(jié)構(gòu)，使中國(guó)商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充壓力難以有效解除，而且極易受到大客戶的制約，業(yè)務(wù)波動(dòng)較大，談判地位不對(duì)稱，難以實(shí)現(xiàn)均衡發(fā)展，這種現(xiàn)象在一些中小股份制商業(yè)銀行中表現(xiàn)尤其明顯。因此這種轉(zhuǎn)型是全方位的，不但包括公司銀行業(yè)務(wù)——客戶結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，也包括零售銀行業(yè)務(wù)——提高零售業(yè)務(wù)在銀行整體資產(chǎn)、負(fù)債、收入中的占比，但不是轉(zhuǎn)型為零售銀行；也包括經(jīng)營(yíng)管理體系、風(fēng)險(xiǎn)管理體系、組織架構(gòu)等，涉及到銀行經(jīng)營(yíng)管理的全部。關(guān)于轉(zhuǎn)型的步驟。一般認(rèn)為，從邏輯關(guān)系來(lái)看，應(yīng)該首先確立轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略定位及戰(zhàn)略目標(biāo)，其次是選擇實(shí)現(xiàn)這種戰(zhàn)略定位的商業(yè)模式，然后是這種模式的推廣。要求結(jié)合銀行自身內(nèi)部條件、市場(chǎng)狀況、競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)態(tài)、消費(fèi)者需求動(dòng)機(jī)等進(jìn)行綜合分析，最終確定推廣方式的先后組合順序。包括組織架構(gòu)調(diào)整、資源安排、產(chǎn)品開發(fā)、渠道建設(shè)、信息技術(shù)開發(fā)、營(yíng)銷推廣等。關(guān)于轉(zhuǎn)型的路徑選擇。討論認(rèn)為，根據(jù)中國(guó)商業(yè)銀行的自身實(shí)際情況，結(jié)合經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，借鑒國(guó)際先進(jìn)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施增長(zhǎng)模式和經(jīng)營(yíng)模式的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，關(guān)鍵是要按照現(xiàn)代商業(yè)銀行的運(yùn)作要求，從完善治理結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新組織體系、梳理業(yè)務(wù)重點(diǎn)、調(diào)整業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、重構(gòu)管理機(jī)制、完善激勵(lì)機(jī)制、搭建技術(shù)平臺(tái)著手，通過(guò)識(shí)別并努力構(gòu)建銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標(biāo)。（三）關(guān)于轉(zhuǎn)型的策略討論認(rèn)為，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型、經(jīng)營(yíng)策略轉(zhuǎn)型、管理機(jī)制轉(zhuǎn)型、經(jīng)營(yíng)理念轉(zhuǎn)型等是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的具體策略性問(wèn)題。關(guān)于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。討論認(rèn)為，商業(yè)銀行要實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，一個(gè)基本的、最主要的方面就是徹底改變傳統(tǒng)的片面追求規(guī)模擴(kuò)張的粗放型經(jīng)營(yíng)模式和單一化速度型增長(zhǎng)方式，建立以結(jié)構(gòu)調(diào)整為基礎(chǔ)的集約化經(jīng)營(yíng)模式和多元化增值型增長(zhǎng)方式。目前，中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境正在發(fā)生深刻的變化，那種以信貸資產(chǎn)擴(kuò)張為基本特征的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)的傳統(tǒng)單一發(fā)展模式已經(jīng)失去了生存的土壤。面對(duì)國(guó)內(nèi)監(jiān)管約束日趨剛性的現(xiàn)實(shí)，面對(duì)資本約束和資本補(bǔ)充機(jī)制不暢的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，參照國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式，大力推進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、盈利結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整，走一條較低資本消耗、較高經(jīng)營(yíng)效益的發(fā)展新路子，是中國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)實(shí)選擇。討論還認(rèn)為，除業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型之外，還有一些層次上相對(duì)微觀的從屬性戰(zhàn)略，如區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整策略、營(yíng)銷策略、服務(wù)策略、國(guó)際化策略、并購(gòu)策略、戰(zhàn)略聯(lián)盟策略等，都需要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整或轉(zhuǎn)型，才能對(duì)總體戰(zhàn)略與基本戰(zhàn)略形成策略性支持。關(guān)于商業(yè)銀行的管理機(jī)制轉(zhuǎn)型。討論指出，中國(guó)商業(yè)銀行雖然近年來(lái)在經(jīng)營(yíng)管理體制包括公司治理機(jī)制、總分行管理體制、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制等方面進(jìn)行了積極的改革探索，取得了一定的成績(jī)，但與國(guó)際先進(jìn)銀行相比，其內(nèi)部管理系統(tǒng)及其運(yùn)行機(jī)制都存在許多問(wèn)題，與未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展的要求還有較大的距離。因此，中國(guó)商業(yè)銀行在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的同時(shí)，也必須大力推進(jìn)公司治理、組織結(jié)構(gòu)、激勵(lì)約束和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制等管理體制的改革與創(chuàng)新，為經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型提供有力保障與支撐。關(guān)于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念轉(zhuǎn)型。討論認(rèn)為，確立科學(xué)、系統(tǒng)與現(xiàn)代化的經(jīng)營(yíng)理念，是企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的先導(dǎo)與靈魂，也是中國(guó)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過(guò)程中必須要解決的一個(gè)重要課題。商業(yè)銀行的股份制改造、治理結(jié)構(gòu)完善、經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，并不是中國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的全部?jī)?nèi)容。比業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)調(diào)整、轉(zhuǎn)型更重要的是要建立一種超越于經(jīng)營(yíng)周期、并能夠指導(dǎo)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的經(jīng)營(yíng)理念。經(jīng)營(yíng)理念是企業(yè)生存和發(fā)展的價(jià)值觀，它是一個(gè)動(dòng)態(tài)漸進(jìn)的系統(tǒng)，會(huì)隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化而不斷更新。有人將銀行的經(jīng)營(yíng)理念歸納為戰(zhàn)略管理、公司治理、資本經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)控制、金融創(chuàng)新、客戶導(dǎo)向、國(guó)際化發(fā)展和以人為本等八大理念。關(guān)于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念的討論，主要集中在資本約束理念、風(fēng)險(xiǎn)管理理念和客戶導(dǎo)向理念等方面。（四）關(guān)于轉(zhuǎn)型的管理普遍認(rèn)為，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是一場(chǎng)全面而深刻的變革，不可能是一帆風(fēng)順的，必然會(huì)遇到諸多內(nèi)外阻力，會(huì)面臨著系列風(fēng)險(xiǎn)，因此需要采取相應(yīng)的措施，才能實(shí)現(xiàn)對(duì)轉(zhuǎn)型的成功控制，從而保證轉(zhuǎn)型目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。外部阻力包括來(lái)自政府、投資者、客戶等方面的因素；內(nèi)部阻力主要是隱含在銀行內(nèi)部的經(jīng)過(guò)多年經(jīng)營(yíng)所形成的思維慣性和行為慣性，以及由此而形成的思維阻力、結(jié)構(gòu)阻力、制度阻力、人才阻力等。相應(yīng)地，由于轉(zhuǎn)型的阻力存在，使得銀行的轉(zhuǎn)型面臨著客戶流失風(fēng)險(xiǎn)、股東拋棄風(fēng)險(xiǎn)、人才流失風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)發(fā)展波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。而要沖破這些阻力，化解這些風(fēng)險(xiǎn)，確保轉(zhuǎn)型的成功，就必須加強(qiáng)對(duì)轉(zhuǎn)型工作的控制，建立戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的控制系統(tǒng)。商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型應(yīng)該選擇正確的改革和發(fā)展路徑、清晰認(rèn)識(shí)轉(zhuǎn)型所帶來(lái)的成本，同時(shí)要適時(shí)把握戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的最佳模式，加強(qiáng)內(nèi)外部的溝通和轉(zhuǎn)型過(guò)程的控制，努力提高轉(zhuǎn)型的成功率，降低轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)。三、中國(guó)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的初步成效及其評(píng)價(jià)如上所述，加入WTO以后，主要是2003年以后，中國(guó)商業(yè)銀行所進(jìn)行的一系列重大改革，事實(shí)上是非危機(jī)條件下的主動(dòng)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。雖然同一時(shí)期理論界有關(guān)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的討論還在概念、內(nèi)涵、實(shí)質(zhì)，方向、路徑、模式上探尋，可金融管理當(dāng)局已經(jīng)從環(huán)境與制度入手，督導(dǎo)各商業(yè)銀行進(jìn)行了一系列戰(zhàn)略性調(diào)整。應(yīng)該說(shuō)，是加入WTO拉開了中國(guó)銀行業(yè)“五年跑步前進(jìn)”的序幕。還是在政府的主導(dǎo)下，一直沒能涉足的產(chǎn)權(quán)問(wèn)題迎刃而解，中國(guó)商業(yè)銀行按照先易后難、一行一策的原則逐步完成了財(cái)務(wù)重組和股改上市工作，商業(yè)銀行的公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)實(shí)力、產(chǎn)品開發(fā)、機(jī)構(gòu)優(yōu)化等工作取得了非常明顯的成效，中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況有了很大改觀，其內(nèi)部管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)控制有了根本性改善；與此同時(shí)，監(jiān)管部門出臺(tái)了大量規(guī)范性文件，引導(dǎo)商業(yè)銀行開展穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，把握好風(fēng)險(xiǎn)控制與盈利等等，是其競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力得到了較快的提高。一方面，中國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)五年跑步追趕，在一定程度上縮短了與國(guó)際先進(jìn)銀行的差距；另一方面，外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，并沒有出現(xiàn)我們預(yù)想的那種大規(guī)模的勢(shì)不可當(dāng)?shù)恼嫫磽專m然在理念、產(chǎn)品與服務(wù)等方面具有較明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在高端客戶與部分潛在市場(chǎng)方面進(jìn)行了一些推進(jìn)，但由于文化的阻隔，由于網(wǎng)點(diǎn)、成本、效率與需求的“軟肋”，還有受同期全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的外資銀行，在策略上大都較為審慎。因此，在2006年底中國(guó)按照加入WTO協(xié)議全面開放金融業(yè)后，在部分先期進(jìn)入的外資銀行面前，中國(guó)商業(yè)銀行不是人們想象中的一群毫無(wú)反抗能力的“羔羊”，仍然顯現(xiàn)出了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。但這并不是說(shuō)，外資銀行就是紙老虎。如果用行業(yè)通行的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量，中國(guó)商業(yè)銀行遠(yuǎn)沒有到歡呼勝利的時(shí)候，其實(shí)中國(guó)商業(yè)銀行的真實(shí)狀況并不樂觀。雖然近年來(lái)中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)在國(guó)際權(quán)威機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)中得到了一定的上調(diào)，基本擺脫了“負(fù)面”的評(píng)級(jí)結(jié)果，但均處于較低狀態(tài)，與國(guó)際先進(jìn)銀行相比存在較大的差距。盡管中國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)建立起雄厚的資本規(guī)模和巨大的資產(chǎn)規(guī)模，但其所表現(xiàn)出來(lái)的經(jīng)營(yíng)管理能力卻難以讓人樂觀，其資本回報(bào)和資產(chǎn)回報(bào)均存在一定的差距。而且，這些成績(jī)的取得主要是在經(jīng)濟(jì)持續(xù)繁榮條件下，多年坐享高利差“盛宴”的結(jié)果。一旦國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動(dòng)，增長(zhǎng)速度放緩，中國(guó)商業(yè)銀行的這種高歌猛進(jìn)式的增長(zhǎng)是否還能維持，其資產(chǎn)質(zhì)量是否還能保持優(yōu)良狀態(tài)，人們普遍心存疑慮。因此，從總體上把握，當(dāng)前的中國(guó)商業(yè)銀行仍然是“規(guī)模大而能力較弱”的。而認(rèn)識(shí)到這一“表面下的真實(shí)”，意味著我們?cè)跒橹袊?guó)商業(yè)銀行的輝煌成就而感到興奮或欣慰的同時(shí)，還應(yīng)該樹立足夠的危機(jī)意識(shí)，并重新審視中國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展戰(zhàn)略。與理論討論的寬泛繁復(fù)不同，各商業(yè)銀行很快從環(huán)境的變化以及可能出現(xiàn)的諸多挑戰(zhàn)與壓力中，找到了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的方向與路徑，并爭(zhēng)先恐后地朝著一個(gè)共同的目標(biāo)大踏步邁進(jìn)?！?005年11月，中國(guó)工商銀行在剛剛完成股份制改制掛牌后不久，董事長(zhǎng)姜建清在工行內(nèi)部的一個(gè)重要場(chǎng)合，明確提出工行的目標(biāo)是要建成中國(guó)第一零售銀行。其后，他在接受《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》采訪時(shí)，又向社會(huì)公眾傳遞了這條重要信息?！r(nóng)業(yè)銀行2006年?duì)I銷工作會(huì)議提出，要在促進(jìn)個(gè)人金融業(yè)務(wù)加快發(fā)展過(guò)程中，努力實(shí)現(xiàn)將農(nóng)業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)內(nèi)最大零售銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)?！袊?guó)銀行借力于蘇格蘭皇家銀行的力量，謀求合作發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)零售銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型?！獮榧涌燹D(zhuǎn)型零售銀行的戰(zhàn)略步伐，2006年初，交通銀行已將其總行個(gè)人金融部分拆擴(kuò)充成四個(gè)獨(dú)立部門?！趪?guó)內(nèi)最早提出向零售銀行轉(zhuǎn)型的招商銀行，提出要成為“中國(guó)的花旗銀行”。2005年招商銀行從著手零售業(yè)務(wù)組織架構(gòu)的事業(yè)部制開始改革試點(diǎn)，近年來(lái)在零售銀行業(yè)務(wù)方面的投入有目共睹。——2005年初，剛剛上任不久的陳小憲在中信實(shí)業(yè)銀行提出了零售銀行戰(zhàn)略，這對(duì)于一家具有公司銀行業(yè)務(wù)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的銀行來(lái)說(shuō)，似乎給人以痛下決心之感。同年11月，具有濃厚公司銀行色彩的中信實(shí)業(yè)銀行被更名為中信銀行。——民生銀行在2006年初把所有支行變成零售業(yè)務(wù)終端的同時(shí)，啟動(dòng)了公司業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)調(diào)整?！畎l(fā)展與GE金融加強(qiáng)合作，“零售戰(zhàn)略”雄心勃勃。自GE金融公司入股深發(fā)展以來(lái)，該行業(yè)務(wù)發(fā)展模式向零售銀行轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略已經(jīng)“板上釘釘”，目前已為深發(fā)展的零售業(yè)務(wù)提供了流程改進(jìn)和數(shù)據(jù)分析等方面的參謀?！傂性O(shè)在福州的興業(yè)銀行繼將信用卡中心放在上海之后，又作出了重大決策，將零售銀行管理總部設(shè)立在上海。這也是首家將零售銀行管理總部設(shè)立在上海的異地股份制銀行。實(shí)際上，這一時(shí)期中國(guó)商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型問(wèn)題上，行動(dòng)遠(yuǎn)大于言論。無(wú)論是發(fā)展戰(zhàn)略的制定，還是組織架構(gòu)的調(diào)整，無(wú)論是營(yíng)銷渠道的整合，還是流程的再造，無(wú)論是人員的培訓(xùn)、引進(jìn)，還是技術(shù)系統(tǒng)的開發(fā)，無(wú)不顯示著中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的決心。以民生銀行為例。近年來(lái)，民生銀行在轉(zhuǎn)型方面可謂動(dòng)作頻頻，聘請(qǐng)外資咨詢機(jī)構(gòu)-科爾尼制定發(fā)展規(guī)劃、引入具有豐富零售銀行工作經(jīng)驗(yàn)的行長(zhǎng)、再造業(yè)務(wù)流程和組織架構(gòu)、打造流程銀行、實(shí)行事業(yè)部制改革、將支行改造成零售業(yè)務(wù)銷售終端、開發(fā)發(fā)行信用卡、開發(fā)零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品等等。民生銀行只是中國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的一個(gè)代表，事實(shí)上，各銀行同業(yè)都在不同程度地組織推進(jìn)轉(zhuǎn)型工作。從戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的呼聲到轉(zhuǎn)型的行動(dòng)，都集中指向了零售銀行。雖然監(jiān)管部門和學(xué)術(shù)界指出了轉(zhuǎn)型的同質(zhì)化問(wèn)題，但并沒有動(dòng)搖各行向零售銀行轉(zhuǎn)型的決心。雖然有全方位、綜合化、國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的主張，有向投資銀行轉(zhuǎn)型，向中小企業(yè)轉(zhuǎn)型的舉措，但實(shí)際推進(jìn)的條件似乎還不成熟，因而效果也不夠明顯。尤其是受全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)及國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)波動(dòng)的影響，中國(guó)商業(yè)銀行的綜合化、國(guó)際化經(jīng)營(yíng)需要認(rèn)真考量。甚至在利差急劇收窄，而中間業(yè)務(wù)發(fā)展受阻的條件下，業(yè)務(wù)不得不向傳統(tǒng)回歸，“以量補(bǔ)價(jià)”，爭(zhēng)奪信貸項(xiàng)目投放成為銀行工作的中心。零售業(yè)務(wù)因理財(cái)神話破滅、個(gè)貸利率打折、信用卡面臨整頓和營(yíng)銷成本高盈利能力低等問(wèn)題，也面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。四、危機(jī)條件下中國(guó)商業(yè)銀行面臨的新挑戰(zhàn)在全球金融危機(jī)的席卷下，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入了一個(gè)下行周期，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不確定因素明顯增加，在資本約束、金融脫媒和利率市場(chǎng)化等既有的影響因素之外，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的一系列新的重大改變，對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)形成了更加直接的沖擊，動(dòng)搖了中國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)賴以生存發(fā)展的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)，給中國(guó)金融行業(yè)尤其是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理工作提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。這場(chǎng)全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)宣告了一個(gè)持續(xù)增長(zhǎng)時(shí)代的結(jié)束，世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一個(gè)下行及漫長(zhǎng)的調(diào)整時(shí)期，高利差帶來(lái)的繁榮已經(jīng)一去不返，高風(fēng)險(xiǎn)微利時(shí)代是商業(yè)銀行面臨的最大現(xiàn)實(shí)。這對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和盈利能力是一場(chǎng)嚴(yán)峻而持久的考驗(yàn)。從業(yè)務(wù)拓展看，在經(jīng)濟(jì)下行、市場(chǎng)趨冷、信心受挫的情況下，銀行作為社會(huì)融資中介、支付中介和財(cái)富管理中介的職能發(fā)揮受到很大抑制，無(wú)論是公司信貸、個(gè)人信貸和貿(mào)易融資等一般性貸款業(yè)務(wù)，還是公司負(fù)債、同業(yè)負(fù)債等對(duì)公負(fù)債業(yè)務(wù)，代理服務(wù)、托管受托和支付類業(yè)務(wù)等的市場(chǎng)拓展都更為艱難；從風(fēng)險(xiǎn)防范看，在全球金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的疊加作用下，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷呈現(xiàn)出系統(tǒng)性、連鎖性和突發(fā)性的特征與趨勢(shì)，包括行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)相互交織、相互作用，銀行稍有不慎，就有可能陷入深淵；從盈利情況看，在有效信貸需求趨于減弱、存貸利差持續(xù)縮窄、利息支出成本逐漸上升、中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)逐步增多、撥備支出顯著增大等因素的共同作用下，銀行凈利潤(rùn)增速將明顯放緩，過(guò)去那種超常增長(zhǎng)的局面將難以再現(xiàn)。（馬蔚華，2009）現(xiàn)實(shí)的情況是，在利差收窄的背景下，各行為保利潤(rùn)增長(zhǎng)，不得不擱置轉(zhuǎn)型目標(biāo)，開始回歸傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，“壘大戶”做大項(xiàng)目，客戶結(jié)構(gòu)上向大型企業(yè)、政府融資平臺(tái)集中，在信貸投放方向上向基礎(chǔ)設(shè)施、公共設(shè)施傾斜。商業(yè)銀行信貸的迅速度擴(kuò)張，一定程度上緩沖了收益的減幅，但各行凈利潤(rùn)仍然大幅度減少，同時(shí)又形成了新的資本補(bǔ)充的壓力，積累了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。2009年上半年12家股份制商業(yè)銀行凈利潤(rùn)為452億元，較去年同期下降了108億元，同比下滑的幅度達(dá)到19.3%。進(jìn)入下半年，一直著力于“保增長(zhǎng)”的商業(yè)銀行信貸策略，又開始向“控風(fēng)險(xiǎn)”方向轉(zhuǎn)化。在危機(jī)仍沒遠(yuǎn)去，衰退沒有結(jié)束之前，信貸超常規(guī)“井噴”在一定程度上提振了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的信心，但同時(shí)房?jī)r(jià)飆升、股市上揚(yáng)與通脹預(yù)期，也引起了廣泛的關(guān)注和疑惑。管理當(dāng)局及銀行已開始對(duì)后期資產(chǎn)質(zhì)量的變化表示擔(dān)憂。隨著貸款數(shù)量的上升，不少銀行的不良貸款比率也在攀升，不良貸款余額明顯增加，這在很大程度上反映了經(jīng)濟(jì)下滑對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量造成的壓力。在業(yè)績(jī)受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響而明顯下滑的同時(shí)，商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略也正經(jīng)受著考驗(yàn)。近年來(lái)，中國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)，都不同程度地出現(xiàn)了向傳統(tǒng)回歸的跡象。各行的工作重心都放在積極發(fā)展批發(fā)銀行業(yè)務(wù)上，抓大戶，壘大戶的問(wèn)題比較突出，對(duì)利差收入的依賴再次增強(qiáng)。相對(duì)而言，零售業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)，中小企業(yè)業(yè)務(wù)出現(xiàn)了不同程度的下降，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的推進(jìn)難度在增加。此外，經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不可避免的規(guī)律性表現(xiàn)，已成為我們必須面對(duì)的一個(gè)基本現(xiàn)實(shí)，經(jīng)濟(jì)的調(diào)整與恢復(fù)將是一個(gè)漫長(zhǎng)與艱難的過(guò)程，沒有經(jīng)驗(yàn)積累，沒有模式可循，因此必然充滿變數(shù)與不確定性?？傊?，新的復(fù)雜經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，對(duì)商業(yè)銀行的環(huán)境應(yīng)變能力、經(jīng)營(yíng)操控能力提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，危機(jī)以及經(jīng)濟(jì)的走向和格局變化，使世界陷入一片迷茫，商業(yè)銀行也面臨生存與發(fā)展、市場(chǎng)應(yīng)對(duì)與堅(jiān)持戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的兩難選擇。五、經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的幾點(diǎn)啟示進(jìn)入2009年，在全球空前一致的財(cái)政和貨幣政策的刺激下，世界經(jīng)濟(jì)又初顯穩(wěn)定跡象，似乎已度過(guò)了“最壞的時(shí)期”。中國(guó)政府為擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的宏大計(jì)劃被層層加碼與迅速放大的結(jié)果，使面臨困境的中國(guó)商業(yè)銀行再次免受重大沖擊，并為其提供了一些難得的政策性發(fā)展機(jī)遇。然而，歷史的經(jīng)驗(yàn)表明，全球經(jīng)濟(jì)和金融的復(fù)蘇將是漫長(zhǎng)的，在本輪危機(jī)中暴露的各種經(jīng)濟(jì)體系中的深層次矛盾，須通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化來(lái)進(jìn)行化解。而且在漫長(zhǎng)的“后金融危機(jī)時(shí)代”，經(jīng)濟(jì)的調(diào)整與恢復(fù)過(guò)程充滿變數(shù)與不確定性。因此，商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略取向、市場(chǎng)定位、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，都需要重新審視，需要做出新的戰(zhàn)略選擇。正是在這樣的情況下，商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型再次成為熱點(diǎn)受到業(yè)界的高度關(guān)注。從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)仍在繼續(xù)，經(jīng)濟(jì)的急速啟動(dòng)中又出現(xiàn)了一些新的問(wèn)題，市場(chǎng)的不確定因素仍然很多，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也不斷加大。為此，我們必須付出更大的艱辛與努力，在保持原有優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，通過(guò)新的業(yè)務(wù)開發(fā)與不斷深化，來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；我們必須改變“以量補(bǔ)價(jià)”為特征的外延增長(zhǎng)為主的方式，實(shí)現(xiàn)向同時(shí)注重內(nèi)涵式增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變；我們必須花大力氣向精細(xì)化、高效率和安全性要效益；我們必須在經(jīng)營(yíng)策略上作出積極的調(diào)整，保持持續(xù)健康的發(fā)展態(tài)勢(shì)，確立效益穩(wěn)定增長(zhǎng)的目標(biāo)。從戰(zhàn)略層面上講，雖然我們?nèi)韵菝糟瑳]能看清腳下的路，但前一階段關(guān)于國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的分析判斷和商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的總體規(guī)劃仍然是有指導(dǎo)意義的。站在歷史的、全球的角度來(lái)看，這場(chǎng)危機(jī)本質(zhì)上是一次全球化的結(jié)構(gòu)調(diào)整，是一個(gè)否定既往國(guó)際經(jīng)濟(jì)循環(huán)模式，尋找新出路，建立新結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)期過(guò)程。我們需要根據(jù)環(huán)境的變化及國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展的新趨勢(shì)理性地選擇發(fā)展方向，系統(tǒng)推進(jìn)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)調(diào)整與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，在堅(jiān)守長(zhǎng)期戰(zhàn)略的前提下，盡快適應(yīng)微利時(shí)代和高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)代的要求，積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)，不斷增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)掌控能力，要敢于在市場(chǎng)的風(fēng)雨中經(jīng)受考驗(yàn)，捕捉機(jī)遇，以保障在新的復(fù)雜條件下實(shí)現(xiàn)健康永續(xù)經(jīng)營(yíng)。所謂前車之鑒，后事之師。我們需要從這種危機(jī)中認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，思考面臨的戰(zhàn)略問(wèn)題，以便樹立更加科學(xué)、更加切合實(shí)際的轉(zhuǎn)型目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)理念，不斷增強(qiáng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型工作的前瞻性和決策的系統(tǒng)性，才能確保中國(guó)商業(yè)銀行在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中方向目標(biāo)更明、腳下步伐更穩(wěn)。(一)重塑穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念華爾街巨擘不斷倒閉，給國(guó)內(nèi)銀行家?guī)?lái)了強(qiáng)烈的心理沖擊，他們已開始重新檢視近年來(lái)對(duì)美國(guó)銀行界經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)。國(guó)內(nèi)銀行家在對(duì)華爾街金融危機(jī)進(jìn)行反思后認(rèn)為，美國(guó)銀行業(yè)目前的動(dòng)蕩現(xiàn)狀和此前他們自身盲目擴(kuò)張，貪婪追求過(guò)高的利潤(rùn)有著莫大關(guān)系。美國(guó)銀行業(yè)被股東要求更高的回報(bào)和盈利，銀行自身也將盈利放在了首要位置，為了追求更高利潤(rùn)，銀行不斷開發(fā)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，并采用高杠桿率。這樣銀行就逐漸由負(fù)債經(jīng)營(yíng)性質(zhì)的機(jī)構(gòu)，變成了過(guò)度追求自身財(cái)富的盈利機(jī)構(gòu)，而忽略了首先要確保投資者存款安全的責(zé)任本源，忽略了借錢總要還的基本道理。而美國(guó)房屋貸款機(jī)構(gòu)以及相關(guān)的商業(yè)銀行又“制造”了大量有風(fēng)險(xiǎn)隱患的基礎(chǔ)資產(chǎn)，從而埋下了危機(jī)的禍根。由投資銀行反復(fù)收購(gòu)次級(jí)貸款后，又打包成資產(chǎn)支持債券出售，使風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)蔓延，杠桿比例放大，扮演了風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)放大的角色。總之，是對(duì)高利潤(rùn)過(guò)于貪婪的追求驅(qū)動(dòng)著美國(guó)金融機(jī)構(gòu)駛?cè)肓俗詺⑹杰嚨?。這已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)銀行家対危機(jī)根源的基本共識(shí)。有鑒于此，國(guó)內(nèi)銀行家已經(jīng)形成共識(shí)，就是應(yīng)該從危機(jī)中吸取教訓(xùn)，重溫銀行精神，并在盈利觀念、經(jīng)營(yíng)理念上進(jìn)行重塑。（二）穩(wěn)妥推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)近年來(lái)，綜合化經(jīng)營(yíng)幾乎已成為中國(guó)銀行業(yè)的一個(gè)最熱門的話題，部分商業(yè)銀行已開始了積極的探索，如通過(guò)收購(gòu)或者是設(shè)立保險(xiǎn)、證券、基金、租賃等非銀行金融機(jī)構(gòu)，形成綜合經(jīng)營(yíng)的態(tài)勢(shì)。由于這種綜合經(jīng)營(yíng)尚處于嘗試階段，因此，無(wú)論是業(yè)務(wù)規(guī)模、還是資產(chǎn)和收入的占比與龐大的銀行業(yè)務(wù)相比，尚不能相提并論。但是，中國(guó)商業(yè)銀行已形成了這樣一種共識(shí)：綜合化經(jīng)營(yíng)是中國(guó)商業(yè)銀行提升核心競(jìng)爭(zhēng)能力、縮小與國(guó)際先進(jìn)銀行差距、實(shí)現(xiàn)在金融全球一體化浪潮中生存和發(fā)展的有效途徑。因此，大力推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)已成為中國(guó)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一項(xiàng)核心內(nèi)容，并且這種認(rèn)識(shí)也得到了監(jiān)管部門及理論界的一致認(rèn)同。然而這種業(yè)務(wù)領(lǐng)域逐漸融合的綜合化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，既對(duì)銀行創(chuàng)新發(fā)展和經(jīng)營(yíng)管理提出了新的要求，也對(duì)我國(guó)金融法律制度和分業(yè)監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。銀行跨行業(yè)、跨部門經(jīng)營(yíng)，金融業(yè)務(wù)組合交叉，關(guān)聯(lián)交易增多，管理復(fù)雜，引起風(fēng)險(xiǎn)傳遞和風(fēng)險(xiǎn)集聚等銀行綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而另一方面，目前中國(guó)商業(yè)銀行總體的戰(zhàn)略管理能力不高，缺乏清晰的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，公司治理和內(nèi)部控制與綜合化經(jīng)營(yíng)的要求還存在較大差距，資本實(shí)力及資本配置能力與綜合化經(jīng)營(yíng)要求不相匹配，風(fēng)險(xiǎn)管理體系和能力不能滿足跨市場(chǎng)、跨領(lǐng)域發(fā)展的要求，文化整合能力與激勵(lì)約束機(jī)制不能適應(yīng)綜合化經(jīng)營(yíng)的要求，尚未建立符合綜合化經(jīng)營(yíng)要求的統(tǒng)一信息系統(tǒng)平臺(tái)，現(xiàn)行金融法律框架和監(jiān)管體制與銀行綜合化經(jīng)營(yíng)不相適應(yīng)。正是基于這樣的條件，在我國(guó)現(xiàn)有“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的法律框架內(nèi)，如何實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的有效監(jiān)管，逐步構(gòu)建科學(xué)的銀行綜合化經(jīng)營(yíng)監(jiān)管模式，防范和控制銀行綜合化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)步推動(dòng)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)發(fā)展，是亟待研究的重要課題。尤其是這次次貸危機(jī)的發(fā)生已經(jīng)表明，綜合化經(jīng)營(yíng)是一把雙刃劍。我們必須看到，目前國(guó)內(nèi)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理能力與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍然有較大的差距，這就決定了中國(guó)商業(yè)銀行全面推行綜合化經(jīng)營(yíng)的條件并不成熟。正是基于這樣一種認(rèn)識(shí)，對(duì)于中國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，綜合化經(jīng)營(yíng)必須按照穩(wěn)健的原則，在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上穩(wěn)妥推進(jìn)。任何不切實(shí)際的貪大、求快、冒進(jìn)都有可能受到市場(chǎng)規(guī)律的懲罰。在穩(wěn)妥推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，中國(guó)商業(yè)銀行一定要結(jié)合自身的實(shí)際，選擇可以與其商業(yè)銀行業(yè)務(wù)具有較大互補(bǔ)作用的非銀行金融業(yè)態(tài)逐步推廣，選擇合適的經(jīng)營(yíng)模式和管理模式，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防范制度，加快引進(jìn)和培育高水平專業(yè)管理人才的步伐，確保綜合化經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)妥推進(jìn)，防止商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與其他非銀行金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)互相傳染。危機(jī)給世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了沉重的災(zāi)難，也給了人們以深刻的啟迪。面對(duì)這場(chǎng)深重的災(zāi)難，中國(guó)商業(yè)銀行有必要對(duì)自己的發(fā)展定位和商業(yè)模式進(jìn)行重新審定，只有結(jié)合自己的實(shí)際、結(jié)合中國(guó)的國(guó)情制定出切合實(shí)際的發(fā)展定位和商業(yè)模式，穩(wěn)妥推進(jìn)，才能使中國(guó)商業(yè)銀行在全球化的大潮中贏得應(yīng)有的