電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案課件

電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)科學(xué)完善的股權(quán)激勵(lì)方案西姆研究院2016年9月10日電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案目錄電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案1、股權(quán)激勵(lì)的目的企業(yè)家朋友，請(qǐng)問一下自己：

——我為什么要做股權(quán)激勵(lì)？電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案1、股權(quán)激勵(lì)的目的

股權(quán)激勵(lì)目的(范本)股權(quán)激勵(lì)的目的與原則電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案企業(yè)家的真實(shí)想法某美業(yè)公司——留住人才，降低優(yōu)秀員工流失率某農(nóng)產(chǎn)品交易中心——吸引人才，合理的降低薪酬水平，減少企業(yè)成本某太陽能制造企業(yè)——激勵(lì)員工，降低銷售、生產(chǎn)成本，提高利潤(rùn)率某保險(xiǎn)交易中心——改善公司治理結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定、吸引高級(jí)管理人才某機(jī)電產(chǎn)品網(wǎng)上平臺(tái)——獲取資源，緊密聯(lián)系上下游股權(quán)激勵(lì)的目的與原則電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案

明確股權(quán)激勵(lì)目的的意義

——

為激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)提供明確的導(dǎo)向股權(quán)激勵(lì)的目的與原則電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案2、股權(quán)激勵(lì)的原則依法合規(guī)自愿參與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)激勵(lì)與約束相結(jié)合把握控制權(quán)、有利于融資和進(jìn)入資本市場(chǎng)股權(quán)激勵(lì)的目的與原則電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案目錄電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案股權(quán)激勵(lì)方案包括的內(nèi)容股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)要點(diǎn)股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺(tái)的運(yùn)用激勵(lì)模式的選擇激勵(lì)對(duì)象范圍的確定激勵(lì)股份的總量確定與個(gè)量分配股權(quán)激勵(lì)的授予價(jià)格股權(quán)激勵(lì)的業(yè)績(jī)指標(biāo)激勵(lì)股份的收益及退出機(jī)制股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺(tái)的運(yùn)用股權(quán)架構(gòu)搭建要求保證大股東的控制權(quán)便于融資、進(jìn)入資本市場(chǎng)綁定利益相關(guān)方利用股權(quán)激勵(lì)改變股權(quán)結(jié)構(gòu)股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺(tái)的運(yùn)用

案例：中唐旅游股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺(tái)的運(yùn)用案例：漢固達(dá)網(wǎng)上商城股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺(tái)的運(yùn)用

案例：前海保險(xiǎn)交易中心股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺(tái)的運(yùn)用持股平臺(tái)的運(yùn)用優(yōu)勢(shì)有利于進(jìn)行股份管理，避免繁瑣的股份變更、登記手續(xù)有利于大股東對(duì)公司的控制公司決策程序相對(duì)簡(jiǎn)單、靈活避免員工直接持股帶來的不利因素缺點(diǎn)激勵(lì)對(duì)象的身份感、歸屬感降低激勵(lì)對(duì)象會(huì)認(rèn)為其股東權(quán)益得不到保障激勵(lì)對(duì)象會(huì)認(rèn)為股份變現(xiàn)困難股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺(tái)的運(yùn)用持股平臺(tái)的運(yùn)用避免持股平臺(tái)缺陷的對(duì)策：通過公司經(jīng)常性活動(dòng)，提高激勵(lì)對(duì)象股東身份的認(rèn)同感、榮譽(yù)感財(cái)務(wù)相對(duì)公開、重大決策征求激勵(lì)對(duì)象意見制度設(shè)定，保障激勵(lì)對(duì)象的股份變現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺(tái)的運(yùn)用持股平臺(tái)的運(yùn)用持股平臺(tái)股份的轉(zhuǎn)換通道——公司掛牌新三板、IPO，股改前將持股平臺(tái)股份進(jìn)行置換持股平臺(tái)的收益、退出保障——

規(guī)定每年固定比例的凈利潤(rùn)分紅，優(yōu)先保障激勵(lì)對(duì)象的分紅權(quán)

退出機(jī)制明確約定退出方式和價(jià)格，大股東回購(gòu)的保證承諾股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案2、激勵(lì)模式的選擇

股權(quán)激勵(lì)模式的選擇，根據(jù)公司自身情況選擇實(shí)股（限制性股份、股份期權(quán)）、虛擬股（盈利分紅、股）票增值權(quán)）以及其組合運(yùn)用（業(yè)績(jī)股票、延期支付等）股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案2、激勵(lì)模式的選擇

案例：某智能家居股份有限公司（已申報(bào)新三板掛牌）股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)總激勵(lì)股份數(shù)限制性股份股份期權(quán)550萬股330萬股（60%）220萬股（40%）電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案2、激勵(lì)模式的選擇

某美業(yè)公司——虛擬股某檢測(cè)股份公司——限制性股份某電子商務(wù)公司——虛擬股+期權(quán)股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案2、激勵(lì)模式的選擇一看現(xiàn)金流——現(xiàn)金流不好的企業(yè)，慎用虛擬股二看激勵(lì)對(duì)象——功臣、元老多用實(shí)股，空降經(jīng)理人多用期權(quán)三看資本運(yùn)營(yíng)計(jì)劃——有資本運(yùn)營(yíng)計(jì)劃多用期權(quán)四看企業(yè)發(fā)展階段——?jiǎng)?chuàng)業(yè)初期多以期權(quán)為主，成長(zhǎng)期和成熟期考慮虛擬股加實(shí)股五看激勵(lì)目的——獎(jiǎng)勵(lì)功臣元老多用實(shí)股，吸引人才多用期權(quán)，留住人才考慮虛擬股

加期權(quán)股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案3、激勵(lì)對(duì)象范圍的確定激勵(lì)對(duì)象確定原則標(biāo)準(zhǔn)要客觀統(tǒng)一（職級(jí)、年限、部門、貢獻(xiàn)）重點(diǎn)激勵(lì)，不能利益均沾根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段和特點(diǎn)激勵(lì)范圍有所側(cè)重根據(jù)激勵(lì)目的激勵(lì)范圍有所側(cè)重股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案3、激勵(lì)對(duì)象范圍的確定案例：某美業(yè)公司：市場(chǎng)營(yíng)銷部門（項(xiàng)目經(jīng)理以上、入司一年以上），職能部門（部門經(jīng)理以上、入司三年以上）某環(huán)保公司：部門副經(jīng)理以上和對(duì)公司有特殊貢獻(xiàn)的員工（申報(bào)專利、獲取獎(jiǎng)項(xiàng)）某太陽能公司：生產(chǎn)部門（車間主任、班組長(zhǎng)）、營(yíng)銷部門（分部經(jīng)理以上）

某電子商務(wù)公司激勵(lì)范圍：運(yùn)營(yíng)總監(jiān)、渠道經(jīng)理、社區(qū)經(jīng)理某機(jī)電網(wǎng)上商城：供應(yīng)商、合作方、加盟店、核心員工股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配激勵(lì)股份總量的確定原則1、股權(quán)池要大，要給員工希望和期待2、防止激勵(lì)過度，更要避免激勵(lì)不足3、兼顧股份現(xiàn)實(shí)價(jià)值和未來價(jià)值4、根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段合理安排股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配案例：足夠大的激勵(lì)股權(quán)池中唐旅游——股權(quán)池（25%）——實(shí)際使用（11.5%）某智能家居公司——股權(quán)池（550萬股）——實(shí)際使用（240萬股）前海保險(xiǎn)交易中心——股權(quán)池（15%）——實(shí)際使用（不超過5%）某電子商務(wù)公司——股權(quán)池（25%）——實(shí)際使用（10%）股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配案例：合適的激勵(lì)力度某美業(yè)公司（虛擬股10%）某智能家居公司股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)2014年凈利潤(rùn)激勵(lì)股份（虛擬股）分紅金額激勵(lì)對(duì)象工資總收入分紅占工資收入比例910萬元10%91萬300萬元30%激勵(lì)股份數(shù)激勵(lì)人數(shù)行權(quán)期每股凈資產(chǎn)每股估值240萬股7人3年1.80元8元/股電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配個(gè)量分配原則平均分配是大忌股份分配考慮因素應(yīng)明確，符合激勵(lì)的目標(biāo)導(dǎo)向股份分配指標(biāo)系數(shù)應(yīng)量化分配標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)公開，個(gè)量應(yīng)相對(duì)保密股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配個(gè)量分配考慮因素職級(jí)崗位價(jià)值工作年限績(jī)效考核股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配案例：某美業(yè)公司：職級(jí)：項(xiàng)目總監(jiān)與項(xiàng)目經(jīng)理2:1崗位：營(yíng)銷部門與職能部門2:1年限：該級(jí)別基本配股10%股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配案例：某檢測(cè)公司職級(jí)系數(shù)：股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)職級(jí)系數(shù)總經(jīng)理級(jí)12副總經(jīng)理級(jí)8-10部門正職6-8部門副職4-6主管2-4員工1電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配案例：某檢測(cè)公司崗位價(jià)值：同一級(jí)別人員按照營(yíng)銷人員、技術(shù)人員、職能部門在每個(gè)級(jí)別中系數(shù)從高到低排列（崗位價(jià)值評(píng)估更為客觀）年限系數(shù)：該級(jí)別基本配股以每年3%計(jì)算，最高不超15%股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配案例：

中馬機(jī)電電商部：

負(fù)責(zé)人：30%

其他人員：運(yùn)營(yíng)、美工、客服等共70%，由負(fù)責(zé)人分配，公司發(fā)放股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案4、激勵(lì)股份的總量確定和個(gè)量分配案例：某電子商務(wù)公司營(yíng)銷總監(jiān)：5%項(xiàng)目經(jīng)理：2%運(yùn)營(yíng)經(jīng)理、渠道經(jīng)理：兩人各1.5%股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案4、股權(quán)激勵(lì)的授予價(jià)格授予股份價(jià)格的確定原則授予股份一定要有價(jià)格，忌無償贈(zèng)予價(jià)格一定要有客觀依據(jù)價(jià)格要體現(xiàn)優(yōu)惠股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案5、股權(quán)激勵(lì)的授予價(jià)格案例：中唐旅游公司：以原始出資價(jià)格為準(zhǔn)，每股一元，買一股送一股某智能家居公司：限制性股份每股一元，股份期權(quán)1.8元（每股凈資產(chǎn)）某檢測(cè)公司：限制性股份，每股一元某環(huán)保公司：股份期權(quán)，每股一元某電子商務(wù)公司：虛擬股免費(fèi)，期權(quán)以虛擬股分紅為對(duì)價(jià)股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案5、股權(quán)激勵(lì)的授予價(jià)格案例：某美業(yè)公司注冊(cè)資本：10萬元凈資產(chǎn)：除辦公設(shè)施、存貨外無固定資產(chǎn)公司估值：按年凈利潤(rùn)（910萬元）為基數(shù)，以五倍市盈率對(duì)公司估值，公司估值4500萬元，每一元為一股授予價(jià)格：每購(gòu)買一股，公司配送一股

股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案6、股權(quán)激勵(lì)的業(yè)績(jī)指標(biāo)業(yè)績(jī)指標(biāo)的確定原則指標(biāo)選定應(yīng)符合公司發(fā)展的規(guī)劃業(yè)績(jī)指標(biāo)合理，經(jīng)過努力是可以達(dá)到的業(yè)績(jī)指標(biāo)應(yīng)與激勵(lì)對(duì)象溝通，且特殊情形下可調(diào)整股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案6、股權(quán)激勵(lì)的業(yè)績(jī)指標(biāo)案例：某美業(yè)公司：以凈利潤(rùn)為考核指標(biāo)，在前一年基礎(chǔ)上遞增20%某智能家居公司：以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與凈利潤(rùn)為共同業(yè)績(jī)指標(biāo)，年增長(zhǎng)率為25%,權(quán)重分別為70%、30%某檢測(cè)公司：以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與凈利潤(rùn)為共同業(yè)績(jī)指標(biāo)，年增長(zhǎng)率30%，權(quán)重分別為50%、50%中唐旅游：根據(jù)激勵(lì)對(duì)象崗位，進(jìn)行績(jī)效考核，未設(shè)公司整體業(yè)績(jī)指標(biāo)股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案7、激勵(lì)股份的收益和退出機(jī)制激勵(lì)股份的收益機(jī)制：根據(jù)公司情況，決定是否每年固定比例的盈利進(jìn)行分紅；未分紅情況下，激勵(lì)對(duì)象享有股份增值收益股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案7、激勵(lì)股份的收益和退出機(jī)制激勵(lì)股份的退出機(jī)制：出資購(gòu)買的虛擬股，應(yīng)允許激勵(lì)對(duì)象隨時(shí)退出（某美業(yè)公司）未進(jìn)入資本市場(chǎng)的激勵(lì)股份，大股東應(yīng)保證對(duì)激勵(lì)股份的回購(gòu)（按照退出當(dāng)時(shí)的凈資產(chǎn)或出資價(jià)格加銀行利息）（中唐旅游）進(jìn)入資本市場(chǎng)的，能自由流通的按照自由流通價(jià)格，不能自由流通或流通不暢的，大股東按照凈資產(chǎn)或者出資加利息回購(gòu)（某檢測(cè)公司）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、輕資產(chǎn)企業(yè)股份退出時(shí)，由大股東回購(gòu)，應(yīng)事先約定公司的估值（某電子商務(wù)公司）股權(quán)激勵(lì)方案

設(shè)計(jì)要點(diǎn)電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案目錄電商企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案三、股權(quán)激勵(lì)方案的配套措施和文件配套措施：1、完善績(jī)效考核制度2、合理的薪酬體系3