2014年林產化工松香深加工行業(yè)分析報告

2014年林產化工松香深加工行業(yè)分析報告2014年6月目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)管理體制和行業(yè)政策 51、行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制 52、法律法規(guī)及主要產業(yè)政策 5（1）行業(yè)主要法律法規(guī)及產業(yè)政策 5（2）法律法規(guī)政策的影響 8①松香深加工行業(yè)符合國家可再生資源利用的發(fā)展戰(zhàn)略 8②國家鼓勵推動林化一體化發(fā)展 8③行業(yè)內龍頭企業(yè)上市融資受到政策扶持 8④行業(yè)政策引導產業(yè)布局區(qū)域化 9二、林產化工行業(yè)基本情況 9三、松香及其深加工行業(yè)基本情況 121、松香產品概述 122、國內外松香生產和銷售概況 14（1）松香的產量情況 14（2）我國松香的主要進出口地區(qū)及數(shù)量 153、松香深加工產品概述 164、松香深加工行業(yè)基本情況 18（1）世界松香深加工行業(yè)基本情況 18（2）中國松香深加工行業(yè)基本情況 195、松香深加工行業(yè)的發(fā)展趨勢 21（1）未來發(fā)展空間巨大 21（2）國內行業(yè)朝集約化、規(guī)模化發(fā)展的趨勢 21（3）更加注重技術創(chuàng)新的趨勢 22（4）林產一體化趨勢 22四、行業(yè)競爭格局、市場化程度及行業(yè)內主要企業(yè)情況 231、國際競爭及相關企業(yè) 232、國內競爭及相關企業(yè) 24（1）廣西梧州日成林產化工股份有限公司 24（2）廣西梧州松脂股份有限公司 24（3）廣東華林化工有限公司 25（4）廣西梧州荒川化學工業(yè)有限公司 25五、行業(yè)技術水平及特點 251、催化劑技術 262、產品配方 263、關鍵設備和工藝路線 26六、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 271、產業(yè)政策 272、產品或技術替代 27（1）石油樹脂簡介 27（2）松香樹脂與石油樹脂的優(yōu)劣比較 29（3）松香樹脂和石油樹脂替代作用的影響因素 30（4）松香樹脂與石油樹脂原材料價格及其影響 313、行業(yè)的供求狀況及發(fā)展瓶頸 33（1）市場供應情況 33①松脂資源及供應情況 33②松香及其供應情況 35（2）市場需求情況 35①國內外市場對松香樹脂的需求 35②松香樹脂替代石油樹脂的市場需求 394、國際市場沖擊 40（1）松香進口 40（2）松香樹脂進口 415、行業(yè)上下游之間的關系 41（1）上游行業(yè)發(fā)展狀況對本行業(yè)的影響 42①采脂的相對收益 42②冰雪災害、干旱等自然氣候因素 43③地方政府林業(yè)資源開發(fā)意識 43④采脂技術 44（2）下游行業(yè)發(fā)展狀況對本行業(yè)的影響 456、原材料價格波動 45一、行業(yè)管理體制和行業(yè)政策1、行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制行業(yè)市場化程度較高，企業(yè)自主經營，政府部門對本行業(yè)實行宏觀管理和政策指導。目前行業(yè)宏觀管理職能由國家發(fā)改委承擔，主要負責產業(yè)政策的制定，提出產業(yè)發(fā)展和技術進步的戰(zhàn)略規(guī)劃等。行業(yè)行政主管部門為國家及地方各林業(yè)局，主要負責擬訂林業(yè)產業(yè)國家及行業(yè)標準并監(jiān)督實施，組織指導林化產品質量監(jiān)督，保護松林資源的合理有序開發(fā)等。行業(yè)自律管理協(xié)會主要包括中國林產工業(yè)協(xié)會、中國林學會林產化學化工分會、中國食品土畜進出口商會林化產品分會等，上述協(xié)會主要對本行業(yè)企業(yè)進行組織、協(xié)調、指導和服務，推進行業(yè)的結構優(yōu)化、科技進步和可持續(xù)發(fā)展。2、法律法規(guī)及主要產業(yè)政策（1）行業(yè)主要法律法規(guī)及產業(yè)政策目前，松香深加工行業(yè)涉及的主要法律、法規(guī)、規(guī)章如下表所列：（2）法律法規(guī)政策的影響①松香深加工行業(yè)符合國家可再生資源利用的發(fā)展戰(zhàn)略作為林產化學品深加工行業(yè)的子行業(yè)，松香深加工行業(yè)屬于國家積極發(fā)展的行業(yè)，各項產業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃均明確提出林產化工產品向精深化工產品發(fā)展的方向，支持天然綠色精細化學品的研發(fā)和產業(yè)化，減少對石油等一次性礦物資源的消耗，以可再生森林資源的高效利用推動我國化工產業(yè)的高質量發(fā)展。②國家鼓勵推動林化一體化發(fā)展林產一體化的發(fā)展戰(zhàn)略是國家支持林化產品精深加工企業(yè)發(fā)展的另一重點。國家鼓勵大中型林化企業(yè)建立自有原料林基地，完善產業(yè)布局，構建企業(yè)資源優(yōu)勢，優(yōu)化盈利模式，進一步做大做強。③行業(yè)內龍頭企業(yè)上市融資受到政策扶持國家林業(yè)局、國家發(fā)改委、財政部、商務部、國稅總局、銀監(jiān)會和證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《林業(yè)產業(yè)政策要點》，鼓勵國家林業(yè)重點龍頭企業(yè)利用資本市場籌集擴大再生產資金，支持符合條件的重點龍頭企業(yè)在國內資本市場上市，做大做強龍頭企業(yè)，扶持非公經濟，支持具有良好業(yè)績和發(fā)展?jié)撡|的中小企業(yè)，增強林業(yè)產業(yè)整體的抗風險能力。④行業(yè)政策引導產業(yè)布局區(qū)域化《林業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》明確提出實行林業(yè)產業(yè)帶及產業(yè)集群發(fā)展戰(zhàn)略，將廣東、廣西、江西等地區(qū)列為林產化工業(yè)發(fā)展的重點區(qū)域，鼓勵發(fā)展一批基地與產品系列加工一體化的林產化工骨干企業(yè)，積極發(fā)展精深加工產品，強化云南、江西等地區(qū)的林化產品向中高端結構轉化。二、林產化工行業(yè)基本情況林產化工是指利用林業(yè)資源，運用化工或生化技術，加工、生產各種化工產品的行業(yè)，其最大的特點是對可再生的林木資源進行綜合性可持續(xù)開發(fā)和利用?，F(xiàn)代意義的林產化工行業(yè)包括生物質能源、生物質化學品、生物質新材料、林紙一體化、松脂化學利用和深加工、活性炭化學與工程等領域，產品包括松香樹脂、生物質油品、單寧酸、活性炭、環(huán)氧樹脂、固化劑等。林產化工行業(yè)的發(fā)展基礎是森林資源，根據(jù)國家林業(yè)局《中國森林資源（2009-2013年）》，全國森林面積2.08億公頃，森林覆蓋率21.63%?；盍⒛究傂罘e164.33億立方米，森林蓄積151.37億立方米。森林面積和森林蓄積分別位居世界第5位和第6位，人工林面積仍居世界首位。相對于我國石油資源的短缺，林產化工行業(yè)的發(fā)展具有天然的資源優(yōu)勢。統(tǒng)計結果表明，我國森林資源呈現(xiàn)出數(shù)量持續(xù)增加、質量穩(wěn)步提升、效能不斷增強的良好態(tài)勢。2008年~2013年兩次清查間隔期內，森林資源變化呈現(xiàn)以下主要特點：一是森林總量持續(xù)增長。森林面積由1.95億公頃增加到2.08億公頃，凈增1,223萬公頃；森林覆蓋率由20.36%提高到21.63%，提高1.27個百分點；森林蓄積由137.21億立方米增加到151.37億立方米，凈增14.16億立方米，其中天然林蓄積增加量占63%，人工林蓄積增加量占37%。二是森林質量不斷提高。隨著森林總量增加、結構改善和質量提高，森林生態(tài)功能進一步增強。全國森林植被總生物量170.02億噸，總碳儲量達84.27億噸；年涵養(yǎng)水源量5,807.09億立方米，年固土量81.91億噸，年保肥量4.30億噸，年吸收污染物量0.38億噸，年滯塵量58.45億噸。隨著全國森林總量的增加、森林結構的改善和質量的提高，森林生態(tài)功能進一步得到增強。據(jù)中國林科院評估，全國森林資源中凈化大氣環(huán)境、積累營養(yǎng)物質及生物多樣性保護等生態(tài)服務功能年價值達10.01萬億元。同時，也為林產化工產業(yè)的發(fā)展提供了良好的物質基礎。在國民經濟持續(xù)發(fā)展、林業(yè)資源綜合利用和環(huán)境保護意識不斷增強的背景下，我國林產化工產業(yè)逐漸發(fā)展壯大，產品品種、數(shù)量不斷增加，產品結構日益優(yōu)化，形成了較為完善的林產化工產業(yè)體系，并已發(fā)展成為世界林化產品主要生產國之一。近年來，我國松香、活性炭等主要林化產品的產量和出口量均居世界第一。進入21世紀以來，國家加強了林業(yè)產業(yè)結構調整，我國林產化工產業(yè)發(fā)展速度進一步加快，森林資源綜合利用效率、林產品的附加值不斷提高，全行業(yè)營收總額從2003年的41.04億元增長至2013年的690.64億元，年復合增長率達到32.62%。2003~2013年林化行業(yè)營業(yè)收入與石油化工產品相比，林產化工產品是以農林生物質為原料生產的環(huán)境友好型和可循環(huán)利用的精細化學品，具備可再生、可降解、二氧化碳零排放等優(yōu)勢。石油屬于有限的一次性礦物質資源，隨著石油資源的消耗，其資源量將日漸稀缺，成本也將不斷上升。因此，從長期可持續(xù)發(fā)展的角度來看，林產化工產品因其資源可再生性，具備更加穩(wěn)固的發(fā)展基礎；并且隨著林產化工行業(yè)技術的不斷研發(fā)、成熟及產業(yè)化應用，產品將不斷升級，各項性能指標也將不斷改善，發(fā)展空間具備向現(xiàn)有石油化工產品市場延伸的可行性。近年來，隨著林產化工行業(yè)生產技術的日益成熟并受到國家和行業(yè)的高度重視，以及居民環(huán)保意識增強，林產化工產品呈現(xiàn)快速發(fā)展的勢頭。三、松香及其深加工行業(yè)基本情況1、松香產品概述松香來自于可再生的松林資源——松樹中的松脂。由松脂制得的松香是一種透明而硬脆的固體，折斷面似貝殼狀，且有玻璃光澤，顏色由原料的品質和加工工藝而定，一般為淺黃色至紅棕色，是具有熱塑性的透明玻璃體物質。松香是多種樹脂酸和少量脂肪酸、中性物質組成的復雜混合物，其中酸性物質約占90%（主要是樹脂酸的同分異構體，還有少量脂肪酸），中性物質約占5%~10%，其成分比例還隨著松脂原料的產地和加工方法不同而略有差異，因而又細分為脂松香、木松香和浮油松香。我國松脂資源豐富，是脂松香產量最大的國家，占全球脂松香產量的80%左右。脂松香是割開松樹樹體后流出來的含油松脂經蒸去易揮發(fā)的松節(jié)油后取得的透明固體物質，硬而脆，呈黃色或棕色，其成分主要是各種二萜樹脂酸。脂松香通常以蒸汽法制成，先加熱溶解成脂液，再經脫色、過濾、澄清除去雜質，最后進行水蒸氣蒸餾，餾出物為松節(jié)油，釜內剩余物即為松香。國外還有通過從木材制漿造紙工業(yè)中硫酸鹽制漿法產生的廢液中提取而成的浮油松香和用松根或樹干為原料從中提取而成的木松香，其品質和產量均較國內生產的脂松香低。本招股說明書中，如無特別說明，松香指脂松香；松香深加工產品指脂松香深加工產品。早期，松香直接用于肥皂、紙張、油漆、醫(yī)藥等生產，但是其易氧化、易結晶、顏色深等缺點，使其不能滿足因應用領域的不斷擴大而帶來的更高要求。自上世紀40年代起，利用松香分子結構中的活性基團進行化學改性，人為地賦予它各種新的特性，可制成一系列深加工產品，如用于汽車輪胎工業(yè)的丁苯橡膠聚合乳化劑——歧化松香、用于膠粘劑工業(yè)的增粘樹脂——氫化松香脂、用于造紙工業(yè)的施膠劑——馬來松香等。當前全世界松香主要用于加工家居、印刷、電子、食品、醫(yī)藥等領域所需的膠粘劑用增粘樹脂、油墨與涂料、造紙施膠劑、合成橡膠等。松香日益成為重要的化工原料，廣泛應用于各工業(yè)部門，涉及松香使用的行業(yè)的產值約占國內GDP總值的十分之一。松香的主要用途如下表所示：松香是我國除了紙漿和紙以外數(shù)量最大的林產化學工業(yè)產品，隨著工業(yè)生產和科學技術的發(fā)展，對松香及其深加工產品的需求逐年增長。2、國內外松香生產和銷售概況（1）松香的產量情況松香是國民經濟各生產部門一種重要物資，是林產工業(yè)的主導產品之一，用途十分廣闊，歷來為世界各國所重視。我國主要采脂樹種是馬尾松、思茅松、云南松、南亞松等。上世紀70年代以來又引種濕地松、加勒比松等樹種。根據(jù)美國松樹化學品協(xié)會的統(tǒng)計資料，近年來世界松香年產量和消費量一直在120~150萬噸，主要是脂松香和浮油松香。浮油松香的生產國大部分集中在北半球，包括美國、西歐、俄羅斯等，其中美國浮油松香的產量約占世界浮油松香產量的65%。我國是世界上最大的脂松香生產國，占世界脂松香總產量80%左右，其次依次為巴西、印尼、俄羅斯及越南等國，目前我國的脂松香生產已影響和左右了世界松香市場價格走向和發(fā)展趨勢，為我國本土松香深加工企業(yè)提供了豐富的物質資源。2004年~2012年我國松香產量（萬噸）（2）我國松香的主要進出口地區(qū)及數(shù)量根據(jù)海關統(tǒng)計年鑒、中國松香網、聯(lián)合國COMTRADEDATABASE的有關數(shù)據(jù)，日本和歐盟是中國松香出口的兩大主要市場，占我國松香出口總量的70%以上，而中國臺灣、香港、美國、韓國和印度對中國松香的需求也呈上升趨勢。從2007年開始，我國的松香出口量開始減少，出口量減少的主要原因是國內市場需求快速增長，國內膠粘劑、涂料、油墨、合成橡膠、造紙等下游產業(yè)近年來保持快速發(fā)展勢頭，是拉動市場對松香需求增長的關鍵要素，松香深加工產業(yè)迅速發(fā)展，跨國公司也紛紛在我國設立公司，國內需求旺盛。與此同時，由于近年來國內松香價格波動較大，而國外松香價格與國內相比具有滯后性，為拓寬原材料采購渠道，提高經營穩(wěn)健性，國內一些有實力的松香深加工企業(yè)已將原料采購目光轉向了全球市場。據(jù)海關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2013年松香產品進口總量3.04萬噸，比去年同期增加206.63%；進口總額4,761.56萬美元，比去年同期增加171.34%。3、松香深加工產品概述松香深加工主要是利用松香樹脂酸結構中的雙鍵和羧基兩個化學反應活性中心進行松香改性和制備松香衍生物。其中，改性松香是通過打開松香樹脂酸中的雙鍵，引進適當?shù)姆肿踊蚬δ軋F達到改變松香化學及物理性質的產品；松香衍生物主要是通過松香樹脂酸結構中的羧基反應轉化而成的羧酸衍生物。松香深加工產品按性質分類情況如下：松香樹脂是松香深加工的主要產品，是以松香和改性松香為原料經過酯化等化學反應制成的樹脂的總稱。松香樹脂具有優(yōu)良的增粘功能，對膠粘劑、涂料、油墨等產品的性能及品質起著關鍵作用。根據(jù)生產工藝，松香樹脂可劃分為松香酯、歧化松香樹脂、氫化松香樹脂、馬來松香樹脂、酚醛松香樹脂，具體情況如下：4、松香深加工行業(yè)基本情況（1）世界松香深加工行業(yè)基本情況整體來看，世界松香深加工產業(yè)主要分布在亞洲、歐洲和美洲三大區(qū)域。亞洲松香深加工生產國家為中國、韓國、日本、印度、印尼等，其中以中國、韓國、日本的深加工產品生產量較大，日本的深加工產品技術含量較高且品種繁多，其核心產品為造紙用化學品、印刷油墨用樹脂、膠粘劑用樹脂。歐洲松香深加工生產集中在比利時、西班牙、葡萄牙、德國、法國等，核心產品是膠粘劑樹脂與油墨樹脂，其產品技術含量較高，松香初級產品進入深加工的比例基本達到100%。美洲的深加工生產主要分布在美國、巴西，其中美國松香深加工產品的原料主要為浮油松香，深加工產品種類較為齊備，技術含量較高，巴西得益于其豐富的松林資源及較低的采脂成本，近年來松香深加工行業(yè)發(fā)展較快。松香深加工行業(yè)經過20世紀70年代、80年代的高速發(fā)展，如今松香深加工產品已被普遍應用于諸多領域，品種日益增多，如松香樹脂產品在日本市場占有率居首位的荒川化學工業(yè)株式會社（Arakawa）生產的松香深加工產品已近110種，全球規(guī)模領先的美國亞麗桑那化學公司（Arizona）生產了近180種松香深加工產品，其產品廣泛應用于造紙、印刷油墨、膠粘劑、輪胎橡膠、道路涂料等眾多領域。（2）中國松香深加工行業(yè)基本情況我國從20世紀60年代才開始進行松香深加工產品的研究，研究起步晚，深加工品種少。生產出口的松香多為僅經過半加工的初級產品，而日本、美國、歐盟等國的松香產品都要經過二、三次甚至四次加工后才能使用。以美國為例，美國年消費近30萬噸的松香產品都要經過再加工后使用。在國外，松香深加工行業(yè)經過20世紀70年代、80年代的高速發(fā)展，松香深加工產品已被普遍應用于諸多領域，品種多達200種。在全球石油資源日益短缺、價格逐步走高的今天，世界各國尤其是西方發(fā)達國家更是高度重視以松香深加工產品替代部分石油化學品。為了扶植當?shù)氐乃上闵罴庸ぎa業(yè)，歐、美、日等國家和地區(qū)從20世紀90年代就開始實行對進口中國松香征收零關稅，而對進口中國松香深加工產品征收5.5%~7.5%稅率的不平等關稅措施，試圖以進口關稅壁壘制約我國松香深加工產品的開發(fā)，同時保持它們低成本獲取初級原材料的局面。自2007年7月1日起，我國調整了松香的出口退稅率，從征稅17%、退稅13%調整為征稅17%、退稅5%；2008年8月1日起，取消了松香等資源性產品出口退稅。上述出口退稅政策調整限制了松香原料及初級加工產品的出口，在一定程度上促進了國內松香深加工行業(yè)的發(fā)展。在此背景下，再加上國內經濟的快速發(fā)展，我國松香深加工產品發(fā)展十分迅速，出現(xiàn)了20余家具有一定實力和技術水平的民營、中外合資、外商獨資生產企業(yè)，提升了中國松香產業(yè)的整體水平，促進了中國松香產業(yè)從以資源初級加工及資源出口為主向深加工、高附加值、高技術含量方向發(fā)展，增強了我國松香類產業(yè)的整體競爭力。我國現(xiàn)已能生產國外現(xiàn)有松香深加工產品的主要品種，并在國際上占領了一定的國際市場份額。目前我國松香深加工生產企業(yè)主要集中在廣東、廣西、江西、福建等省，其中兩廣地區(qū)松香樹脂產量占全國總產量的一半以上。目前，國內松香除一部分未經改性而被用于蠟染、噴膠及其他民用外，大部分通過深加工應用于膠粘劑、涂料、油墨、食品、橡膠、造紙等相關行業(yè)。2012年我國主要松香深加工產品的比例簡圖5、松香深加工行業(yè)的發(fā)展趨勢（1）未來發(fā)展空間巨大首先，松香深加工行業(yè)經過長期發(fā)展，目前產品種類繁多，已被廣泛應用于膠粘劑工業(yè)、油墨工業(yè)、油漆涂料工業(yè)、橡膠工業(yè)、造紙工業(yè)、醫(yī)藥工業(yè)及食品工業(yè)等領域。隨著我國經濟發(fā)展和松香深加工產品下游行業(yè)產量不斷提高，預計未來我國松香深加工產品市場需求將繼續(xù)保持較快增長，市場空間巨大。其次，發(fā)展松香深加工等林化產業(yè)提供替代生物質能源是應對目前石油資源短缺的重要途徑。隨著石油資源的進一步枯竭，我國對松香深加工產品等林化產品的需求將進一步增長。（2）國內行業(yè)朝集約化、規(guī)?；l(fā)展的趨勢我國中小型松香深加工企業(yè)數(shù)量多，生產規(guī)模以一縣的松樹資源為基礎,產量多在幾千噸左右，且主要生產技術水平要求較低的低端產品。近幾年，國際上大型的松香深加工企業(yè)頻繁在中國投資設廠，讓中國松香深加工行業(yè)競爭更為激烈。充分的市場競爭，使得松香深加工行業(yè)正逐步向產品質量穩(wěn)定、研發(fā)實力與成本控制能力強、規(guī)模優(yōu)勢明顯的少數(shù)企業(yè)集中。2010~2011年松香價格大幅波動，艱難的生存環(huán)境促進了行業(yè)內的升級與合并趨勢。少數(shù)大型松香深加工企業(yè)憑借其資金實力、技術優(yōu)勢及與上下游行業(yè)的戰(zhàn)略聯(lián)盟不斷提高市場競爭力，國內松香深加工行業(yè)集約化、規(guī)?；牟椒嗉涌?。（3）更加注重技術創(chuàng)新的趨勢雖然近年來我國的松香深加工產業(yè)有了很大發(fā)展，但在產品的深加工層次、附加值水平以及品種規(guī)格等方面與國外同行的先進水平相比仍存在差距。少量的科研經費投入較為分散，導致新的科研成果少，已有的成果轉化率低，難以滿足市場需求。由于松香樹脂等深加工產品最終以膠粘劑、涂料、造紙、油墨、油漆等各種化工行業(yè)的原材料身份出現(xiàn)，因此，保持產品的科技含量和研發(fā)的應變能力，不斷滿足下游廠商的技術指標要求對整個松香深加工行業(yè)來說非常重要。這也使松香深加工產業(yè)對技術進步和產品升級換代的需求更為迫切。（4）林產一體化趨勢2010~2011年間松香價格波動較大，一方面不利于松香深加工企業(yè)原材料采購成本的控制，影響行業(yè)利潤水平；另一方面在價格上漲預期下也容易造成松香供應方短期內惜售的情況，影響松香深加工企業(yè)的原材料采購總量。為了確保原材料供應的穩(wěn)定性，提升對上游行業(yè)的控制力度，少數(shù)規(guī)模較大、資本實力較強的松香深加工企業(yè)逐步向產業(yè)鏈上游拓展業(yè)務，通過涉足松林管護和松脂采集行業(yè)，掌握松林和松脂資源，自主控制原材料供給渠道。“松脂基地-松脂采集-松香生產-松香深加工”的林產一體化趨勢在松香深加工行業(yè)內日趨明顯。四、行業(yè)競爭格局、市場化程度及行業(yè)內主要企業(yè)情況1、國際競爭及相關企業(yè)目前，中國松香深加工企業(yè)在國際市場的主要對手是美國、日本等國家的相關企業(yè)，如美國亞利桑那化學公司、日本荒川化學工業(yè)株式會社、日本播磨化學等。歐美日等國家松香深加工企業(yè)在技術研發(fā)及市場細分方面具有優(yōu)勢，其產品線較長，具體產品型號多達上百個，附加值較高。其未來幾年的發(fā)展仍將依賴于技術優(yōu)勢，但在松香原料來源方面較為被動，同時面臨中國松香樹脂企業(yè)在技術進步以及價格上的有力競爭。近年來，歐美一些企業(yè)較多的采用并購的形式尋求對策，同時也不得不縮短戰(zhàn)線讓出部分市場。2、國內競爭及相關企業(yè)目前，科茂股份、廣西梧州日成林產化工股份有限公司、廣西梧州松脂股份有限公司、廣東華林化工有限公司及廣西梧州荒川化學工業(yè)有限公司是行業(yè)內的主要企業(yè)，占據(jù)了較高的市場份額。（1）廣西梧州日成林產化工股份有限公司廣西梧州日成林產化工股份有限公司是于1997年12月合資組建的中外合資企業(yè)，公司主導產品有：脂松香、松節(jié)油、氫化松香、松香酯類、其他改性松香、歧化松香及歧化松香鉀皂、食品添加劑樹脂等，產品主要應用于膠粘劑、涂料、油墨、合成橡膠、工程塑料、電子助焊劑及食品添加劑等行業(yè)。（2）廣西梧州松脂股份有限公司廣西梧州松脂股份有限公司成立于2000年1月25日，是由成立于1946年的梧州松脂廠改制設立。公司主要產品為脂松香及其深加工系列產品和脂松節(jié)油及其深加工系列產品兩大類，具體包括脂松香、脂松節(jié)油、歧化松香、歧化松香鉀皂等五十多種林產化工和精細化工產品。（3）廣東華林化工有限公司廣東華林化工有限公司成立于1985年，控股股東為國務院國資委下屬企業(yè)中國林產工業(yè)公司，主要從事脂松香、松節(jié)油及其改性產品和衍生物、食品添加劑—松香甘油酯；油墨粘合劑用松香樹脂及丙烯酸類樹脂、氫化改性松香樹脂的生產制造。（4）廣西梧州荒川化學工業(yè)有限公司廣西梧州荒川化學工業(yè)有限公司是由日本荒川化學工業(yè)株式會社投資的外資企業(yè)，成立于2008年12月，于2011年吸收合并梧州荒川化學工業(yè)有限公司，在整合完成后，投資總額達3,125萬美元，注冊資金1,500萬美元。其主要生產從松香、松香衍生物到造紙用化學品、工業(yè)及食品級松香樹脂等系列林產化學品。五、行業(yè)技術水平及特點松香深加工主要是利用松香酸分子中兩個活性基團——羧基和共軛雙鍵進行一系列的化學反應，包括異構反應、加成反應、氫化反應、歧化反應、集合反應、氨解反應、酯化反應、還原反應、合成鹽反應等，最終生成檔次不同、品質不同、功能各異的成百上千種松香深加工產品。決定產品品質的關鍵技術因素主要包括催化劑技術、產品配方、關鍵設備和工藝路線等行業(yè)關鍵技術，這些關鍵技術是企業(yè)經過成百上千次的實驗摸索得到的技術秘密，是企業(yè)賺取更高利潤水平的核心因素。1、催化劑技術松香深加工生產中，催化劑的使用非常關鍵。催化劑可以縮短反應時間，降低反應溫度，提高產品質量，提高產品得率等多種重要作用。例如松香深加工中的氫化反應，如果沒有催化劑，反應將很難進行，但由于復合氫化催化劑的創(chuàng)新，使得對松香的氫化的壓力由傳統(tǒng)工藝的幾兆帕甚至十幾兆帕降低為接近常壓，大大降低了設備的投資成本和操作風險。所以，松香深加工行業(yè)中，催化劑技術是各個企業(yè)的核心技術，決定了企業(yè)的產品質量好壞和生產成本高低。2、產品配方松香深加工產品用途非常廣泛，市場細分程度非常高，需要松香深加工企業(yè)為下游客戶提供適合其應用的個性化產品。為了提供個性化的產品，松香深加工企業(yè)開發(fā)了各種各樣的配方，盡量滿足不同細分市場不同下游客戶的差異化需求。這就需要根據(jù)客戶的要求，通過引入各種基礎原料，設計不同的樹脂配方，生產出性能符合下游細分市場的產品。3、關鍵設備和工藝路線有了好的產品配方，有了合適的催化劑體系，還必須有實現(xiàn)從原料到成品的關鍵設備和工藝路線。只有擁有良好的設備和合理的工藝路線，才能生產出符合設計性能且質量穩(wěn)定的產品。大型的松香深加工企業(yè)經過多年的發(fā)展，都設計了適應本企業(yè)催化劑技術和產品配方的獨有關鍵設備和深加工工藝路線，并會根據(jù)實際生產情況對其進行改進。六、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、產業(yè)政策作為林產化學品行業(yè)的子行業(yè)，本行業(yè)屬于國家積極發(fā)展的行業(yè)，各項產業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃均明確提出林產化工產品向精深化工產品發(fā)展的方向，支持天然綠色精細化學品的研發(fā)和產業(yè)化，減少對石油等一次性礦物資源的消耗，以可再生森林資源的高效利用推動我國化工產業(yè)的高質量發(fā)展。同時，我國松林資源多分布于廣大農村山區(qū)，采集松脂是當?shù)亓洲r、采脂專業(yè)戶的重要收入來源，發(fā)展松香深加工產業(yè)可以直接拉動廣大松脂產區(qū)的經濟發(fā)展，提高當?shù)刂r的收入水平。2、產品或技術替代由于石油樹脂的理化性質與松香類產品較為類似，所以石油樹脂在橡膠混煉、膠粘劑、涂料、路標漆、印刷油墨等行業(yè)可能對松香樹脂產品會產生一定程度的相互代替作用。（1）石油樹脂簡介石油樹脂來源于石油，是以石腦油裂解乙烯的副產物C5、C9餾分為原料，在催化劑作用下，經過聚合而得。根據(jù)原料不同，石油樹脂可分為脂肪族樹脂（C5石油樹脂）、芳香族樹脂（C9石油樹脂）、脂肪族/芳香族共聚樹脂（C5/C9石油樹脂）、DCPD石油樹脂和改性石油樹脂等。石油樹脂的的主要應用領域如下：2010年初至2011年4月期間，松香價格出現(xiàn)大幅上漲，最高漲至23,000元/噸。不斷加大的成本壓力，可能迫使部分松香深加工的下游企業(yè)改變配方，增加石油樹脂的使用量。石油樹脂對松香深加工產品可能出現(xiàn)的替代效應，將會使松香深加工產品的市場需求疲軟，松香深加工企業(yè)的利潤水平下降。（2）松香樹脂與石油樹脂的優(yōu)劣比較總的來講，石油產品對環(huán)境的影響較大，且石油屬于不可再生資源，從長遠來看，原油價格的持續(xù)上漲不可避免，所以石油樹脂將因石油資源枯竭而喪失競爭力；而松脂和松香屬于可再生資源，屬于天然綠色環(huán)保原料，符合國家倡導的節(jié)能減排政策，具有循環(huán)經濟屬性，其未來可持續(xù)發(fā)展的空間巨大、前景明確。（3）松香樹脂和石油樹脂替代作用的影響因素因此，松香樹脂及石油樹脂產品由于其價格、性能和應用領域的不同，會存在一定程度的相互替代，樹脂生產廠家只有通過進一步提升各自的生產技術水平和生產效率，才能在價格、市場方面具備自己的優(yōu)勢。與此同時，對于大型膠粘劑龍頭公司來講，生產所用原材料的性能品質才是首要關鍵的因素，一旦發(fā)生質量事故，所需承擔的賠償費用是巨大的，更會給其商譽帶來無法估量的損失，因此他們選擇供應商時相當謹慎，往往對原料的多項性能制定精確指標，這就對原料供應商的技術研發(fā)水平提出相當高的要求；而且重要原料必須經過反復多次試制，過程有時長達一年左右時間，一旦試制通過，則會提出較大金額的采購需求，與上游企業(yè)形成穩(wěn)定的供求關系，不會輕易改用其他替代品，也不會因原料價格的短暫波動而大幅改變采購計劃，需求較為剛性。（4）松香樹脂與石油樹脂原材料價格及其影響過去五年內，松香樹脂和石油樹脂各自的主要原材料松香和原油的價格走勢圖如下：根據(jù)第七次全國森林資源清查結果，我國松樹樹種面積達2,106.7萬公頃，松樹分泌的松脂年采脂量可達到200萬噸，2012年全國松脂產量約為121.51萬噸，利用率僅約為60%。如果行業(yè)內企業(yè)能打破傳統(tǒng)，采取巴西等國的新采脂技術，那么松樹的采割年限可延長一倍，總采脂量可達到常規(guī)采脂的170%左右，松脂資源利用率可提高30~50%，最終使得松脂原料成本會大幅度下降。主流觀點認為，世界各國在短期之內很難尋找出對石油有較大替代性的新能源，因此，原油枯竭是大勢所趨，而石油樹脂價格應也會逐年攀高。國內松香樹脂和石油樹脂2009年~2012年的產量數(shù)據(jù)如下：由于樹脂行業(yè)基本上是以銷定產，所以樹脂銷量數(shù)據(jù)應跟上表基本相符。從上表來看，松香樹脂和石油樹脂的2009年~2012年的產銷量大體保持相等，即便在松香絕對價格較高的2010年和2011年，松香樹脂和石油樹脂兩者之間的比例也沒有出現(xiàn)明顯波動?？傮w來看，石油的不可再生性和松香、石油樹脂的競爭替代關系，決定了短期內兩者市場此消彼長又相互關聯(lián)，中長期則松香樹脂占優(yōu)的必然趨勢。石油資源日漸稀缺、枯竭是無法改變的事實，在能源、化工等各應用領域人們都在努力尋找石化資源的替代品。松香樹脂的可再生性及其在應用方面的優(yōu)良表現(xiàn)充分說明，它是一種理想的基礎化工原料替代品。3、行業(yè)的供求狀況及發(fā)展瓶頸（1）市場供應情況①松脂資源及供應情況松香樹脂主要原料為松香，而松香由松脂加工而成。中國是森林資源大國，生物質資源非常豐富，發(fā)展?jié)摿薮蟆８鶕?jù)第七次全國森林資源清查結果，我國松樹樹種面積達2,106.7萬公頃，其中中、幼林面積超過1,400萬公頃，全國可供采脂的松林面積約占森林總面積的10.78%；松樹分泌的松脂年采脂量可達到200萬噸，2012年全國松脂產量約為121.51萬噸，利用率僅約為60%。豐富的松樹資源為我國發(fā)展松香深加工產業(yè)提供了得天獨厚的資源基礎，而且隨著國家對森林資源保護的高度重視、先進采脂工藝的不斷發(fā)展、人工種植松樹產業(yè)化規(guī)模的持續(xù)擴大，長期來看，松脂的年產量仍有較大的提升空間。豐富的可再生原料將不斷滿足我國松香深加工行業(yè)發(fā)展對原料的需求，為我國今后松香工業(yè)的快速發(fā)展奠定了堅實的資源基礎。在我國，松林資源主要分布于南部廣大的山區(qū)，其中云南、江西、廣西、湖南、廣東是我國主要的松林資源大省，這五個省份可供采脂松樹林面積占全國總面積70%以上。我國采脂樹種的分布圖如下：作為主要林產品之一，松脂產量近年來維持穩(wěn)步增長的態(tài)勢。豐富的松樹資源為我國發(fā)展松香深加工產業(yè)提供了得天獨厚的資源基礎，而且隨著國家對森林資源保護的高度重視、先進采脂工藝的不斷發(fā)展、人工種植松樹產業(yè)化規(guī)模的持續(xù)擴大，長期來看，松脂的年產量仍有較大的提升空間。②松香及其供應情況我國是世界上最大的脂松香生產國，占世界總產量60%左右，其次是巴西和印尼，分別約占10%和7%。2001~2007年我國松香產量年均復合增長率達到18.79%；2008年受冰雪災害影響，松香產量有一定程度的下降；2009~2012年松香產量重新恢復了增長態(tài)勢，2012年產量達到109.18萬噸。現(xiàn)在我國的脂松香生產已影響和左右了世界松香市場價格走向和發(fā)展趨勢。近年來，由于松香價格波動較大，少數(shù)松香深加工行業(yè)已能利用松香國外價格與國內價格的聯(lián)動性和滯后性進行合理的全球采購來降低采購成本。（2）市場需求情況①國內外市場對松香樹脂的需求從國內外市場的供求情況來看，松香樹脂基本是根據(jù)下游客戶的特定技術要求生產的，采取的是以銷定產模式，所以供需基本平衡。隨著近年下游應用領域的快速發(fā)展，松香樹脂的需求始終保持穩(wěn)定增長。國內松香樹脂主要下游應用領域及需求情況如下：A.膠粘劑行業(yè)膠粘劑又稱粘合劑，不僅應用于人們的日常生活，而且在工農業(yè)生產中應用更為廣泛，如建筑裝修、家具、汽車、農業(yè)機械、輕工、服裝、制鞋、印刷裝訂、電子、造船、航空航天、機械制造等領域，成為現(xiàn)代工業(yè)、農業(yè)和日常生活中不可缺少的重要化工產品。松香樹脂在膠粘劑中起到增加初粘力、提高粘結力、改善流動性、延長開放時間的作用，被廣泛用于熱熔膠（如EVA、SBS和SIS）、壓敏膠和溶劑型膠粘劑（如SBR橡膠型、天然橡膠型、丙烯酸型）中，膠粘劑領域是松香樹脂最為廣闊的應用領域，市場前景廣闊。這也吸引膠粘劑行業(yè)內的跨國公司（如德國漢高、美國富樂、法國波士膠等）紛紛將相關生產能力與技術戰(zhàn)略性地轉移到中國。根據(jù)膠粘劑工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國合成膠粘劑和膠粘帶“十二五”發(fā)展規(guī)劃》統(tǒng)計，我國膠粘劑產量從2005年的256萬噸增加至2009年的405萬噸，增長了58.20%，年均增長率為12.15%，銷售額由2005年的253億元增加至2009年的526億元，增長了107.90%，年均增長率為20.08%?！笆濉逼陂g（2011年~2015年）我國膠粘劑的發(fā)展目標是：產量年平均增長率為10.0%，銷售額年均增長率為12%，這樣到2015年末我國膠粘劑的產量預計可達到757萬噸，銷售額可達到1,038億元。根據(jù)中國林產工業(yè)協(xié)會松香分會的統(tǒng)計，2009~2011年膠粘劑行業(yè)對松香樹脂需求的平均比例約為3.28%，以此估算2015年膠粘劑產量757萬噸對松香樹脂的需求將達到24.83萬噸。B.涂料行業(yè)松香深加工產品在涂料行業(yè)中主要用于路標線漆涂料和木器涂料/油漆中。國內涂料行業(yè)增長速度較快，2009年我國涂料產量首次超越美國躍居世界第一。根據(jù)《全國涂料行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》預計，2015年全國涂料年產量預計將達到1,595萬噸。根據(jù)中國林產工業(yè)協(xié)會松香分會的統(tǒng)計，2009~2011年涂料行業(yè)對松香樹脂需求的平均比例約為0.41%，以此估算2015年涂料產量1,595萬噸對松香樹脂的需求將達到6.54萬噸。C.油墨行業(yè)油墨是用于材料印刷的重要原料，松香樹脂在油墨工業(yè)中主要用于載色體并增強其附著力，其使用集中于漿狀油墨以及膠印油墨，主要作用是使油墨在印刷干燥后形成有一定強度的膜層，并對顏料起保護作用，使其難以脫落。以松香樹脂為主的油墨樹脂主要為兩大類：一類為酚醛改性松香樹脂，主要用于膠印油墨，印刷書刊雜志、廣告、產品說明書、畫報以及報紙等；另一類為馬來酸改性松香樹脂，主要用于水性油墨，印刷如瓦楞紙箱、煙包等包裝物。其中第一類市場量較大，第二類相對較少。全球著名的油墨制造商自20世紀80年代末就開始向中國投入資金和技術，建立生產基地并擴大其產品市場，使我國油墨產業(yè)結構經歷了變革，產品結構得到了調整和創(chuàng)新，提高了油墨的產能。近年來，隨著我國印刷市場的大發(fā)展，我國油墨制造工業(yè)快速發(fā)展。2010年全國油墨總產量首次超過德國、日本，僅次于美國，位居世界第二。根據(jù)《全國油墨行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》預計，十二五期間全國油墨行業(yè)生產發(fā)展速度達到年均增長10%左右，2015年全國油墨年產量預計將達到88萬噸，工業(yè)總產值將達到220億元左右。根據(jù)中國林產工業(yè)協(xié)會松香分會的統(tǒng)計，2009~2011年油墨行業(yè)對松香樹脂需求的平均比例約為12.36%，以此估算2015年油墨產量88萬噸對松香樹脂的需求預計將達到10.88萬噸。綜上所述，國內的膠粘劑行業(yè)、涂料行業(yè)和油墨行業(yè)對松香樹脂的需求預計在2015年將分別達到24.83萬噸、6.54萬噸和10.88萬噸，合計42.25萬噸，且這三大行業(yè)約占松香樹脂市場總需求的2/3左右。因此，如果將松香樹脂的下游食品、造紙、橡膠、醫(yī)藥等各個領域考慮在內的話，預計2015年下游行業(yè)對松香樹脂的總需求將達到63.38萬噸。據(jù)統(tǒng)計，2012年全球松香樹脂產量約為130萬噸，由于樹脂行業(yè)是以銷定產，產銷基本平衡，故2012年全球松香樹脂的銷量也約為130萬噸，而國內松香樹脂產品的需求量為50.40萬噸，全球市場需求量是國內市場需求量的2.58倍。以此推算，2015年全球下游行業(yè)對松香樹脂的需求量將達到63.38*2.58=163.52萬噸。②松香樹脂替代石油樹脂的市場需求從短期來看，石油樹脂的原料價格可能出現(xiàn)上漲，這將使得在道路涂料、低端油墨、部分熱熔膠等低端應用領域，石油樹脂的價格優(yōu)勢將逐步縮??；而在高端應用領域，高端石油樹脂主要是加氫脫色石油樹脂，由于該樹脂產品的價格高于同性能的松香樹脂，且其生產成本難以下降，因此基本喪失了對松香樹脂的競爭力。從中長期來看，雖然人工采脂成本的不斷提高導致松香價格出現(xiàn)上漲，但隨著采脂技術的提高、松林種植面積的增加以及林業(yè)資源開發(fā)意識的增強，松香價格將趨于下降，而且松脂和松香屬于可再生資源，屬于天然綠色環(huán)保產品，符合國家倡導的節(jié)能減排政策，具有循環(huán)經濟屬性，其未來可持續(xù)發(fā)展的空間巨大、前景明確；而石油屬于不可再生資源，原油價格的持續(xù)上漲不可避免，所以石油樹脂最終將因石油資源枯竭而喪失競爭力。隨著環(huán)保、綠色意識逐步增強，松香樹脂的消費量將穩(wěn)步增長，并最終大量替代石油樹脂。2010~2012年，國內石油樹脂產量分別約為36萬噸、39萬噸和43萬噸，而2012年全球石油樹脂產量約為105萬噸③。因此，松香樹脂在替代石油樹脂方面，仍有很大的發(fā)展空間。4、國際市場沖擊（1）松香進口我國是世界上最大的脂松香生產國，占世界脂松香總產量80%左右，其次依次為巴西、印尼、俄羅斯及越南等國。2011年~2013年，松香價格由2011年初的23,000元/噸下降到2011年末的9,500元/噸，降幅接近60%；2012年則維持低位盤整；自2013年下半年以來，松香價格出現(xiàn)了上漲，由2013年7月的10,500元/噸上漲到年末的15,500元/噸，漲幅接近50%。2011~2013年，我國松香產量分別為120.60萬噸、125.37萬噸和109.18萬噸，出口數(shù)量分別為23.12萬噸、16.77萬噸和13.31萬噸。由于國際松香價格與國內松香價格相比具有滯后性，所以國內一部分具有豐富行業(yè)經驗的松香深加工企業(yè)如廣東科茂、梧州松脂等在2013年下半年國際松香價格尚未明顯上漲時，從印尼、巴西、越南等國進口了部分松香來降低生產成本。據(jù)統(tǒng)計，2013年全國松香進口量3.04萬噸，與2012年的松香進口量0.99萬噸相比，增長206.63%；2013年進口均價1,562.62美元/噸，與2012年的松香進口價格1,769.24美元/噸相比，下降了11.51%。（2）松香樹脂進口根據(jù)華訊松香網提供的數(shù)據(jù)，2013年全國松香樹脂進口數(shù)量為4,452.17噸，而2012年國內松香樹脂產品的需求量為50.40萬噸，因此松香樹脂進口對我國松香樹脂市場的影響很小。5、行業(yè)上下游之間的關系傳統(tǒng)的松香深加工行業(yè)，上游行業(yè)是松林種植及松脂采集行業(yè)，上游行業(yè)發(fā)展情況會影響本行業(yè)的原材料供給、采購成本，而本行業(yè)的發(fā)展又會反過來促進上游行業(yè)的發(fā)展。下游行業(yè)為膠粘劑、涂料及油墨等多種工業(yè)品生產行業(yè)。行業(yè)上下游的關聯(lián)性見下圖：（1）上游行業(yè)發(fā)展狀況對本行業(yè)的影響長期來看，我國豐富的松樹資源可長期滿足松香深加工行業(yè)發(fā)展的需要。我國主要用于采脂的樹種有馬尾松、濕地松、云南松、思茅松、南亞松等，資源豐富，我國豐富的松樹資源有效保證了松香深加工行業(yè)發(fā)展的原材料需求。但是，松脂的實際供給量則受林農采脂收益、氣候變化情況、地方政府林業(yè)資源開發(fā)意識、采脂技術水平等諸多因素的影響。近年來隨著松香深加工行業(yè)的發(fā)展，松脂價格穩(wěn)步走高，促進了林農采脂收益的提高。目前，我國已成為全球最大的脂松香生產國，但由于松香深加工行業(yè)的快速發(fā)展，松香需求增長較快，預計松香在較長時期內還將維持供應面偏緊的狀況。①采脂的相對收益我國松脂的主產區(qū)主要分布在廣西、云南、廣東、福建、江西、湖南等地，由于各地的松樹資源分布狀況及人力資源成本存在一定的差異，在經濟比較發(fā)達地區(qū)或者松樹分布不集中的地區(qū)，其采脂成本相對較高，以目前松脂和松香的價格水平，這些地區(qū)采脂相對收益較低，農戶的采脂積極性不高，因此松樹資源未被完全開發(fā)。但是隨著松香及其下游產品需求的增長，松脂價格進一步上漲，采脂的收益提高，則這些地區(qū)的松樹資源將會逐步得到開發(fā)。此外，近年來人工種植松樹也逐漸形成產業(yè)化，如在云南的思茅地區(qū)、江西的吉安地區(qū)，已開始大面積人工種植松樹，并通過對原有樹種如思茅松的改良或引進新樹種如加勒比海松、澳洲松等，提高單位松樹產脂量、延長采脂期，從而提高采脂收益。隨著人工種植產業(yè)化規(guī)模的不斷擴大，將進一步帶動松脂產量的增長。②冰雪災害、干旱等自然氣