注會(huì)綜合知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

必須掌握的知識(shí)點(diǎn)總結(jié)：視同銷售的范圍：委托企業(yè)代銷；代銷產(chǎn)品；將產(chǎn)品從一個(gè)機(jī)構(gòu)運(yùn)送的另一個(gè)機(jī)構(gòu)，兩機(jī)構(gòu)屬于核算，但在同一縣市的除外；自產(chǎn)、委托加工的物品用于非應(yīng)稅項(xiàng)目、集體福利、個(gè)人消費(fèi)；自產(chǎn)、委托加工、購(gòu)買的物品用于投資、分紅、贈(zèng)與。企業(yè)兼營(yíng)應(yīng)稅項(xiàng)目和非應(yīng)稅項(xiàng)目應(yīng)該分開核算，對(duì)于不能分開核算的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)核定貨物或者提供勞務(wù)的銷售額。外籍個(gè)人每年不超過兩次在受雇地和家庭所在地之間的探親費(fèi)免征個(gè)人所得稅。外籍個(gè)人以實(shí)報(bào)實(shí)銷方式取得的住房補(bǔ)貼免征個(gè)人所得稅。公司代付的個(gè)人所得稅，不得在企業(yè)所得稅前扣除。根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定：對(duì)于有居民企業(yè)或者有居民企業(yè)和中國(guó)居民控制設(shè)立在實(shí)際稅負(fù)明顯低于法定稅率水平的國(guó)家或地區(qū)的企業(yè)，并非由于經(jīng)營(yíng)需要不分配利潤(rùn)或者少分配利潤(rùn)，上述利潤(rùn)歸屬于居民企業(yè)的部分，應(yīng)并入企業(yè)的當(dāng)期收入。因此稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)于企業(yè)無限期不分配利潤(rùn)的行為，可以使用特別納稅調(diào)整。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中可能遇到的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：大概有13種，要記清楚：政治風(fēng)險(xiǎn)（主要指政局穩(wěn)定、監(jiān)管政策：應(yīng)對(duì)策略：與當(dāng)?shù)卣⒘己玫年P(guān)系；為政治風(fēng)險(xiǎn)投保；與當(dāng)?shù)芈毠そ⒘己玫年P(guān)系建立友好的投資環(huán)境；在合同中套用仲裁機(jī)構(gòu)辭令解決勞資糾紛；尋求本國(guó)政府的幫助；在投資前就權(quán)利責(zé)任達(dá)成一致；取得更大的議價(jià)能力）；法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)（相應(yīng)的行業(yè)法律法規(guī)等限制）；股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)（如果是上市公司則面臨著股票價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)）；商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)（由于供求關(guān)系的影響從而影響商品價(jià)格的波動(dòng)）；利率風(fēng)險(xiǎn)（央行利率政策的變化）；匯率風(fēng)險(xiǎn)（產(chǎn)品的進(jìn)出口，用到外匯可能會(huì)產(chǎn)生匯率的波動(dòng)）；操作風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)部控制的缺陷，可能帶來操作上的風(fēng)險(xiǎn)《應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)：設(shè)立流程、政策、程序；建立內(nèi)部控制系統(tǒng)；防止錯(cuò)誤和欺詐；培訓(xùn)和管理雇員；評(píng)價(jià)技術(shù)和系統(tǒng)；妥善的外包安排》）；項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)（設(shè)計(jì)新的項(xiàng)目可能帶來不確定性不可控因素）；環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)（整個(gè)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境影響帶來的風(fēng)險(xiǎn)）；信用風(fēng)險(xiǎn)（因應(yīng)收應(yīng)付賬款等等帶來風(fēng)險(xiǎn)）；產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)（開發(fā)新產(chǎn)品帶來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）；聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)(假冒偽劣、毒奶粉、延期付款等等負(fù)面新聞帶來的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn))；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（無法支付應(yīng)付賬款、借款帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)）。公司組織結(jié)構(gòu)的類型：創(chuàng)業(yè)型組織結(jié)構(gòu)(simplestructure)；職能制組織結(jié)構(gòu)(functionalstructure)；事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)(multidivisionalstructure)；戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位組織結(jié)構(gòu)(SUB)；矩陣制組織結(jié)構(gòu)(matrixstructure)；控股企業(yè)/控股集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)(H-formstructrue)；多國(guó)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)(multinationalstructure)各類組織機(jī)構(gòu)的優(yōu)缺點(diǎn)：1》創(chuàng)業(yè)型組織結(jié)構(gòu)：優(yōu)點(diǎn)：決策快；效率高缺點(diǎn)：彈性小、專業(yè)分工差、過分依賴中心人員的個(gè)人能力。2》職能制組織結(jié)構(gòu)：優(yōu)點(diǎn)：能夠集中單一部門內(nèi)所有同一類型的活動(dòng)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)；組織結(jié)構(gòu)可以將關(guān)鍵活動(dòng)指定為職能部門而與戰(zhàn)略相關(guān)聯(lián)，從而會(huì)提升深入的職能技能；任務(wù)的常規(guī)性和重復(fù)性，便于提高工作效率；便于董事會(huì)監(jiān)控各個(gè)部門。缺點(diǎn)：對(duì)戰(zhàn)略重要性流程的過度細(xì)分，可能在協(xié)調(diào)方面產(chǎn)生問題；不能確定不同產(chǎn)品的盈虧；職能間的沖突、各自為政，不從企業(yè)的整體利益出發(fā)；等層次性和集權(quán)化決策機(jī)制會(huì)放慢反應(yīng)速度。3》事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)：1）區(qū)域事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)：優(yōu)點(diǎn)：企業(yè)與客戶聯(lián)系時(shí)可以較快的做出地區(qū)決策；建立地區(qū)工廠或者辦事處有利于減少費(fèi)用成本；有利于海外公司適用當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境缺點(diǎn)：管理成本重復(fù)；比較難處理跨區(qū)域的大客戶2）產(chǎn)品事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)：優(yōu)點(diǎn)：生產(chǎn)和銷售不同產(chǎn)品的不同職能活動(dòng)或工作可以通過事業(yè)部經(jīng)理得到協(xié)調(diào)；各事業(yè)部將精力集中于自身區(qū)域；容易淘汰或關(guān)閉經(jīng)營(yíng)不善的部門缺點(diǎn)：事業(yè)部之間可能會(huì)為爭(zhēng)奪有限的資源產(chǎn)生摩擦；造成管理成本的重復(fù)；若產(chǎn)品事業(yè)部數(shù)量較多，協(xié)調(diào)比較困難，而且高層管理者可能缺乏整體觀念。3）產(chǎn)品細(xì)分或市場(chǎng)細(xì)分組織結(jié)構(gòu)4）M型組織結(jié)構(gòu)：優(yōu)點(diǎn)：有利于長(zhǎng)期持續(xù)經(jīng)營(yíng)，隨著新產(chǎn)品線的增加，這些新產(chǎn)品線構(gòu)成原有事業(yè)部的部分或者新事業(yè)部的基礎(chǔ)；各事業(yè)部有高層管理者，有利于執(zhí)行官抽出時(shí)間關(guān)注各個(gè)事業(yè)部的經(jīng)營(yíng)情況和資源的優(yōu)化合理配置；職權(quán)有總部分到事業(yè)部，并在事業(yè)部?jī)?nèi)部分派；有利于對(duì)事業(yè)部的業(yè)績(jī)進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)估和比較。缺點(diǎn)：不同事業(yè)部為爭(zhēng)奪有限的資源而產(chǎn)生摩擦；管理成本重復(fù)；一個(gè)事業(yè)部生產(chǎn)另一個(gè)事業(yè)部所需產(chǎn)品的，確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)產(chǎn)生沖突。4》戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位組織結(jié)構(gòu)：優(yōu)點(diǎn)：降低了總部的控制跨度；減少了總部信息跨度；有利于不同部門的協(xié)調(diào)；便于總部對(duì)各個(gè)部門的監(jiān)控缺點(diǎn)：總部和產(chǎn)品層之間多了垂直管理層是關(guān)系變得疏遠(yuǎn)；戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位經(jīng)理為了爭(zhēng)取更多的資源會(huì)引發(fā)競(jìng)爭(zhēng)和摩擦。5》矩陣制組織結(jié)構(gòu)：優(yōu)點(diǎn)：項(xiàng)目經(jīng)理與項(xiàng)目聯(lián)系更加密切，會(huì)更直接的參與到與產(chǎn)品相關(guān)的戰(zhàn)略中來；能更加有效的關(guān)注關(guān)鍵項(xiàng)目，加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品和市場(chǎng)的關(guān)注；區(qū)域經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理聯(lián)系更加直接，有利于做出有質(zhì)量的決策；各個(gè)部門之間的協(xié)作以及技能技術(shù)交流加強(qiáng)；雙重權(quán)利是企業(yè)有多重定位，內(nèi)部專家不會(huì)只關(guān)注自身領(lǐng)域缺點(diǎn)：權(quán)利劃分不清晰，職能工作和項(xiàng)目工作之間容易產(chǎn)生沖突；管理層之間權(quán)利沖突，可能難以接受混合結(jié)構(gòu)；協(xié)調(diào)所有地區(qū)和產(chǎn)品會(huì)增加時(shí)間成本和財(cái)務(wù)成本，導(dǎo)致決策時(shí)間過長(zhǎng)。6》控股企業(yè)/控股集團(tuán)型組織結(jié)構(gòu)：優(yōu)點(diǎn)：業(yè)務(wù)單元的自主性強(qiáng)；無需負(fù)擔(dān)高額的中央管理費(fèi)；產(chǎn)生節(jié)稅收益；可以分散風(fēng)險(xiǎn)7》多國(guó)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)：國(guó)際事業(yè)部的本土獨(dú)立性和反應(yīng)能力低，全球協(xié)作能力也低；國(guó)際子公司的本土反應(yīng)能力和獨(dú)立性高但全球協(xié)作能力低；全球產(chǎn)品企業(yè)的本土反應(yīng)能力和獨(dú)立性低，但全球協(xié)作能力高；跨國(guó)企業(yè)在全球獨(dú)立性和反應(yīng)能力以及全球協(xié)作能力方面都高。公司的總體戰(zhàn)略類型：成長(zhǎng)型戰(zhàn)略（一體化戰(zhàn)略《橫向一體化戰(zhàn)略、縱向一體化戰(zhàn)略》、密集型戰(zhàn)略（市場(chǎng)滲透、市場(chǎng)開發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)）、多元化戰(zhàn)略《相關(guān)多元化、非相關(guān)多元化》）；穩(wěn)定性戰(zhàn)略（不變戰(zhàn)略、暫停戰(zhàn)略、維持利潤(rùn)不變戰(zhàn)略；）收縮型戰(zhàn)略（扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)略、剝離戰(zhàn)略、清算戰(zhàn)略）。公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略類型：成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略、集中化戰(zhàn)略。多元化成長(zhǎng)戰(zhàn)略的優(yōu)缺點(diǎn)：相關(guān)多元化制企業(yè)在原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上開發(fā)新的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略；非相關(guān)多元化是指企業(yè)進(jìn)入與當(dāng)前產(chǎn)業(yè)不相關(guān)的戰(zhàn)略，目的是為了平衡現(xiàn)金流或者新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。多元化的優(yōu)點(diǎn)：分散風(fēng)險(xiǎn)；獲取高利潤(rùn)的機(jī)會(huì)；從現(xiàn)有業(yè)務(wù)中撤離；獲取更多的融資；獲得新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；利用盈余資金；充分利用未被利用的資源；獲得資金或其他財(cái)務(wù)收益；企業(yè)以某一形象或聲譽(yù)進(jìn)入另外的市場(chǎng)，該聲譽(yù)或形象對(duì)新市場(chǎng)至關(guān)重要缺點(diǎn)：如果企業(yè)進(jìn)入一個(gè)低市盈率的行業(yè)，股東權(quán)益可能被稀釋；企業(yè)集團(tuán)式收購(gòu)不會(huì)給股東帶來額外的收益；集團(tuán)式企業(yè)中缺乏共同的身份和目的；其中一項(xiàng)業(yè)務(wù)的失敗可能把其他業(yè)務(wù)拉下水；對(duì)股東來說這不是一個(gè)好辦法。公司分配股利政策、常見的股利支付方式、影響股利分配政策的因素、利潤(rùn)分配的順序：股利分配政策：剩余股利政策（為了保持理想的資本結(jié)構(gòu)，使公司的加權(quán)平均成本最低）；固定股利政策（為了避免因經(jīng)營(yíng)不善而減少股利，保持市場(chǎng)上的信心）；固定支付率政策（特點(diǎn)多盈多分，少盈少分，不盈不分，對(duì)股東公平，但股價(jià)可能波動(dòng)較大）；低正常股利加額外股利（公司政策有較大靈活性，并吸引希望長(zhǎng)期得到股利的股東）常見方式：現(xiàn)金股利；股票股利；財(cái)產(chǎn)股利；負(fù)債股利，其中前兩個(gè)最常見影響因素：法律限制：股本、實(shí)收資本、資本公積不得用于分配；分配前先提取法定盈余公積；凈利潤(rùn)為負(fù)不得分配股東限制：穩(wěn)定的收入和避稅；控制權(quán)的稀釋公司因素：盈余穩(wěn)定性；公司的流動(dòng)性；舉債能力；投資機(jī)會(huì)；資本成本；債務(wù)需要利潤(rùn)分配順序：稅法規(guī)定的期限內(nèi)彌補(bǔ)虧損；繳納所得稅；彌補(bǔ)稅前利潤(rùn)為彌補(bǔ)完的虧損；提取法定盈余公積（達(dá)到注冊(cè)資本的50%可不提?。?；任意盈余公積；股東分配股票股利、現(xiàn)金股利、公積金轉(zhuǎn)增資本的區(qū)別：現(xiàn)金股利屬于利潤(rùn)分配，股東要繳納個(gè)人所得稅；而股票股利、公積金轉(zhuǎn)增不屬于利潤(rùn)分配，只是所有者權(quán)益的內(nèi)部分配，股價(jià)下跌，企業(yè)價(jià)值不變。注意資本公積金不得彌補(bǔ)虧損，法定盈余公積轉(zhuǎn)增資本的，剩余的不少于轉(zhuǎn)增前注冊(cè)資本的25%。盈余公積金可用于補(bǔ)虧（不包括資本公積）、擴(kuò)大生產(chǎn)、轉(zhuǎn)增資本。公司合并的形式有：吸收合并、新設(shè)合并，現(xiàn)實(shí)中常用的是吸收合并合并方式：以現(xiàn)金收購(gòu)資產(chǎn)合并；以股權(quán)收購(gòu)資產(chǎn)合并；以現(xiàn)金收購(gòu)股權(quán)合并；以股權(quán)換取股權(quán)合并。合并的程序：簽訂合并協(xié)議（合并協(xié)議的內(nèi)容包括合并各方的名稱住所；存續(xù)公司或新設(shè)公司的名稱、住所；合并各方的債權(quán)債務(wù)情況處理；合并各方的資產(chǎn)情況處理；存續(xù)公司或者新設(shè)公司因合并而增資所發(fā)行股份的種類、數(shù)量、總額）；編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單；做出合并決議；在做出合并決議的10日內(nèi)通知債權(quán)人，30日內(nèi)做出公告，接到通知的債權(quán)人30日之內(nèi)，未接到通知的債權(quán)人45日內(nèi)申報(bào)債權(quán)；依法進(jìn)行登記（在公告45日之后進(jìn)行登記）。根據(jù)規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)價(jià)格的轉(zhuǎn)讓應(yīng)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為依據(jù)，在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中公開形成。上市公司增發(fā)的注意要點(diǎn)：上市公司增發(fā)分為公開增發(fā)和非公開增發(fā)，公開增發(fā)包括配股（即向原股東增發(fā)股票）和增發(fā)（向不特定對(duì)象募集資金），非公開發(fā)行即向不特定對(duì)象發(fā)行股票。公開發(fā)行和非公開發(fā)行有各自具備的條件。公開發(fā)行即配股和增發(fā)具備的一般條件(除一般條件外各自有幾個(gè)特殊條件)：組織結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)行良好。1）董監(jiān)高具備任職資格。（以下是不具備任職資格的：無行為能力或者限制行為能力；因貪污、賄賂、侵占、挪用、破壞市場(chǎng)秩序被處刑罰未滿5年；因擔(dān)任破產(chǎn)公司的董事、廠長(zhǎng)，對(duì)破產(chǎn)有直接責(zé)任的，自破產(chǎn)之日起未滿3年；擔(dān)任被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照和被責(zé)令關(guān)閉公司的法定代表人，對(duì)此負(fù)有直接責(zé)任的，自被吊銷之日起未滿3年；個(gè)人有巨額債務(wù)的；）2）不違反公司法關(guān)于董監(jiān)高的限制規(guī)定3）最近36個(gè)月未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)處罰或者最近12個(gè)月未受到證券交易所的公開譴責(zé)。4）最近12個(gè)月不存在違規(guī)對(duì)外擔(dān)保的行為盈利能力持續(xù)。1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利2）如果最近24個(gè)月存在公開發(fā)行證券的行為，則公開發(fā)行的當(dāng)年不得出現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%的情況財(cái)務(wù)狀況良好。1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度以及一期財(cái)務(wù)報(bào)表不存在被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見、無法表示意見的情形。如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見，該事項(xiàng)對(duì)企業(yè)無重大不利影響或者發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除。2）最近三年現(xiàn)金分紅累計(jì)超過年均可分配利潤(rùn)的30%財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載。本次發(fā)行募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定。除金融企業(yè)外，募集資金不得用于交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、借與他人、委托理財(cái)?shù)仁马?xiàng)。不得直接或間接的投資于買賣證券業(yè)務(wù)的公司。法律限制性條件6條。1）本次發(fā)行文件具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏。2）擅自修改以前公開發(fā)行證券募集資金的用途未作糾正的。3）上市公司最近12個(gè)月收到證券交易所的公開譴責(zé)的。4）上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月存在未履行向投資人做出公開承諾的事項(xiàng)。5）上市公司或其董事、高管因犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛞蜻`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。6）其他損害投資者利益和公眾利益的情形。上述是公開發(fā)行的一般條件下面陳述特殊條件配股：1）擬配售股份不得超過配售前股本總額的30%。2）控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量。3）本次發(fā)行采用代銷方式。增發(fā)：1）最近3個(gè)年度的加權(quán)平均資產(chǎn)凈收益率不低于6%。2）股票發(fā)行價(jià)格不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日的均價(jià)或者前一交易日的均價(jià)。上市公司非公開發(fā)行的條件：1）特定發(fā)行對(duì)象不超過10名。2）本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人或其控制的企業(yè)36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（包括控股股東、實(shí)際控制人；經(jīng)過本次增發(fā)成為實(shí)際控制人的投資者；境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者）3）發(fā)行價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日均價(jià)的90%。4）法律限制的條件：1》本次發(fā)行申請(qǐng)文件具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏。2》上市公司的董事監(jiān)事高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的處罰或者最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交易所的公開譴責(zé)。3》上市公司或其董事高級(jí)管理人員因犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛞蜻`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。4》上市公司權(quán)益被控股股東、實(shí)際控制人嚴(yán)重?fù)p害尚未消除。5》上市公司或其附屬公司因違規(guī)存在對(duì)外擔(dān)保尚未解除。6》最近1年或一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見、無法表示意見。（注意公開發(fā)行是3年限制）上市公司股票增發(fā)的一般程序：董事會(huì)決議---股東大會(huì)批準(zhǔn)----保薦人推薦---中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核---發(fā)行股票—證券公司承銷。波士頓矩陣和生命周期理論相結(jié)合的圖：相對(duì)市場(chǎng)份額高低市場(chǎng)增長(zhǎng)率高明星產(chǎn)品（成長(zhǎng)期）問號(hào)產(chǎn)品（引入期）市場(chǎng)增長(zhǎng)率低金牛產(chǎn)品（成熟期）瘦狗產(chǎn)品（衰退期）波士頓矩陣（生命周期理論）財(cái)務(wù)矩陣戰(zhàn)略：第一象限：增值性現(xiàn)金短缺第二象限：增值性現(xiàn)金剩余第三象限：減損型現(xiàn)金剩余第四象限：減損型現(xiàn)金短缺現(xiàn)金短缺表示：銷售增長(zhǎng)率大于可持續(xù)增長(zhǎng)率創(chuàng)造價(jià)值代表：投資資本回報(bào)率大于資本成本。針對(duì)第一象限對(duì)策：提高可持續(xù)增長(zhǎng)率（降低成本、提高銷售價(jià)格、降低營(yíng)運(yùn)成本、剝離資產(chǎn)、改變供貨渠道等提高經(jīng)營(yíng)效率，增加借款、減少分配等改變財(cái)務(wù)決策）；增加權(quán)益資本（增發(fā)股份；兼并成熟企業(yè)）針對(duì)第二象限對(duì)策：加快內(nèi)部投資；增加股利支付或者回購(gòu)股份針對(duì)第三象限對(duì)策：提高投資資本回報(bào)率；降低資本成本；出售業(yè)務(wù)單元針對(duì)第四象限對(duì)策：徹底重組；出售企業(yè)價(jià)值評(píng)估是衡量和評(píng)估企業(yè)公平的市場(chǎng)價(jià)值，企業(yè)價(jià)值評(píng)估分為兩種模型一種是現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型，一種是相對(duì)價(jià)值估價(jià)模型。兩種模型都非常重要，考試必會(huì)考到一個(gè)，務(wù)必掌握。1》現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型是通過估計(jì)現(xiàn)金流量來折現(xiàn)到現(xiàn)在企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，常見的現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型主要有股利現(xiàn)金流量模型（企業(yè)分配給股權(quán)投資者的現(xiàn)金流量）、股權(quán)現(xiàn)金流量模型（企業(yè)可以提供給股權(quán)投資者的現(xiàn)金流量）、實(shí)體現(xiàn)金流量模型（企業(yè)提供給股權(quán)投資者和債權(quán)投資者的現(xiàn)金流量）?，F(xiàn)金流量模型需要估計(jì)模型參數(shù)，包括預(yù)測(cè)期年數(shù)、各期實(shí)體現(xiàn)金流量、資本成本、永續(xù)期的現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率。股利現(xiàn)金流量模型和股權(quán)現(xiàn)金流量模型用到的資本成本為股權(quán)資本成本，實(shí)體現(xiàn)金流量模型用到的加權(quán)平均資本成本?，F(xiàn)金流量的估計(jì)：股權(quán)現(xiàn)金流量=實(shí)體現(xiàn)金流量-債務(wù)現(xiàn)金流量實(shí)體現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)-凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的增加債務(wù)現(xiàn)金流量=稅后利息費(fèi)用-凈負(fù)債的增加股權(quán)現(xiàn)金流量=（稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)-稅后利息費(fèi)用）-（稅后經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的增加-凈負(fù)債的增加）=凈利潤(rùn)-所有者權(quán)益的增加=凈利潤(rùn)-（凈利潤(rùn)-股利分配+股票發(fā)行-股票回購(gòu)）=股利分配-股票發(fā)行+股票回購(gòu)2》相對(duì)價(jià)值法是指將目標(biāo)企業(yè)與可比企業(yè)相比，用可比企業(yè)的價(jià)值衡量目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值?；驹硎牵赫业揭粋€(gè)影響企業(yè)價(jià)值的關(guān)鍵變量；然后找到一個(gè)類似的可比企業(yè)，用該企業(yè)的價(jià)值/該企業(yè)的關(guān)鍵變量得到一個(gè)平均值；然后用平均值除以企業(yè)的關(guān)鍵變量。相對(duì)價(jià)值模型分為兩大類：一是以股權(quán)市價(jià)為基礎(chǔ)的模型，包括市盈率、市凈率、收入乘數(shù)模型；而是以實(shí)體價(jià)值為基礎(chǔ)的模型包括實(shí)體價(jià)值/實(shí)體現(xiàn)金流量，實(shí)體價(jià)值/投資成本，實(shí)體價(jià)值/銷售額，最常用的前一類。常用的相對(duì)價(jià)值法有市盈率模型、市凈率模型、收入乘數(shù)模型。1）市盈率模型：目標(biāo)企業(yè)每股價(jià)值=目標(biāo)企業(yè)每股收益*可比企業(yè)的平均市盈率本期市盈率=股利支付率*（1+增長(zhǎng)率）/（股權(quán)成本-增長(zhǎng)率）本模型使用連續(xù)盈利，貝塔值接近于1的企業(yè)該模型的優(yōu)點(diǎn)：計(jì)算市盈率的數(shù)據(jù)容易取得，計(jì)算簡(jiǎn)單；市盈率把企業(yè)的價(jià)值和收益聯(lián)系起來，更直接的反應(yīng)投入和產(chǎn)出的關(guān)系；市盈率涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率、增長(zhǎng)率、股利支付率有比較強(qiáng)的綜合性。缺點(diǎn)：如果收益為負(fù)值，市盈率失去了意義；市盈率除了受企業(yè)基本面影響外還受經(jīng)濟(jì)景氣的影響程度，尤其貝塔值明顯大于1或者小于1時(shí)，企業(yè)的價(jià)值容易被過分的夸大或縮小。2）市凈率模型：目標(biāo)企業(yè)價(jià)值=目標(biāo)企業(yè)的每股凈資產(chǎn)*可比企業(yè)的平均市凈率本期市凈率=股東權(quán)益收益率*股利支付率*（1+增長(zhǎng)率）/（股權(quán)成本-增長(zhǎng)率）本模型使用有大量資產(chǎn)且凈資產(chǎn)為正的企業(yè)。該模型的優(yōu)點(diǎn)：可用于大多數(shù)企業(yè)；數(shù)據(jù)容易取得，容易理解；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值比凈利潤(rùn)穩(wěn)定，不容易被操縱；可以反映價(jià)值的變化缺點(diǎn)：凈資產(chǎn)為負(fù)值的話沒有意義；固定資產(chǎn)少的企業(yè)可比性低；企業(yè)采用不同的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)或會(huì)計(jì)政策，市凈率容易失去可比性3）收入乘數(shù)模型：目標(biāo)企業(yè)價(jià)值=目標(biāo)企業(yè)每股資產(chǎn)*可比企業(yè)的市銷率本期收入乘數(shù)=銷售凈利率*股利支付率*（1+增長(zhǎng)率）/（股權(quán)成本-增長(zhǎng)率）該模型使用與銷售成本率較低的服務(wù)業(yè)或者銷售成本率趨同的傳統(tǒng)行業(yè)。缺點(diǎn)：不能反映成本的變化相對(duì)價(jià)值模型的應(yīng)用以市盈率模型為例：修正的平均市盈率法：修正的平均市盈率=可比企業(yè)的平均市盈率/(可比企業(yè)的平均增長(zhǎng)率*100)目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值=修正的平均市盈率*目標(biāo)企業(yè)的預(yù)期增長(zhǎng)率*100*目標(biāo)企業(yè)的每股凈利股價(jià)平均法：可比企業(yè)的修正市盈率=可比企業(yè)實(shí)際市盈率/（可比企業(yè)預(yù)期增長(zhǎng)率*100）目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值=可比企業(yè)的修正市盈率*目標(biāo)企業(yè)的預(yù)期增長(zhǎng)率*100*目標(biāo)企業(yè)每股凈利二者區(qū)別前者先平均后修正，后者先修正后平均。三種模型各自優(yōu)缺點(diǎn)的英文翻譯：Themeritsandlimitationsofthreevaluationmodels:P/Eratiomodel:MeritsarefollowingsDatecanbegoteasilyandcalculationisverysimpleP/Eintergratesthepriceandtheearnings,whichreflectstherelationshipbetweeninputandoutputdirectly.P/EisacomprehensiveratioLimitationsarefollowings:Iftheearningsisnegative,theP/EispointlessP/Eisinfluencedbyeconomicsituation,Forcyclicalentries,theirvaluemaybedistortedP/Bratiomodle:MeritsarefollowingsNetassetsaredifferentfromnetearnings,whicharerarelynegative,soitappliestomostentitiesThecarryingvalueofnetassetsbegoteasilyangunderstableThecarryingvalueofnetassetsismorestablethanthenetearningswhichcannotbemanipulatedeasily.Limitationsarefollows:Bookvalueisinfluencedbyaccountingpolicies,ifcomparableentitiesadoptdifferentaccountingpolicesfromus,theratioispointless.Entitieswithlesstangibleassetslikeservicesindustryandhigh-technologyindusty,netassetsarealmostirrelevantfromitsvalue,sotheratioispointlessIfthenetassetsarenegative,theP/BispointlessIncomemultipliermodel:MertiesarefollowingsTheincomeisnevernegative,sotheratioismeaningseveniftheentitiesislossTheincomeisrelativelystableandreliable,whichisdifficulttobemanipulatedLimitationsarefollowings:Theratiocannotreflectthechangecost,whichisoneofthemostimportantfactorsaffectingthecashflowandthevalueofcompanies.股票首次發(fā)行可以在主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市，前兩者上市要求一樣，創(chuàng)業(yè)板有特殊要求，但他們有共同的一般上市條件，如下1：成立滿三年；2.股權(quán)清晰；3.有持續(xù)能力；4.無重大不利或有事項(xiàng)；5.無違規(guī)對(duì)外擔(dān)保；6.不存在股東占用資金情況；7.依法納稅；8.不存在董監(jiān)高3年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的處罰或者1年內(nèi)受到證券交易所的公開譴責(zé)，不存在因犯罪而被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘咭蜻`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。9.應(yīng)建立募集資金專項(xiàng)賬戶。10.最近一年不存在未彌補(bǔ)虧損。11.注冊(cè)資本已足額繳納。12.治理機(jī)構(gòu)健全。13.內(nèi)部控制有效。14。注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無保留意見。除了二者相同的上市條件外，還有各自特殊的要求：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)要求，主板、中小板要求：發(fā)行前股本不得少于3000萬元；最近三年的凈利潤(rùn)為正，累計(jì)利潤(rùn)總額超過3000萬元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后二者低者為依據(jù)；最近3年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過5000萬元或者最經(jīng)3年的營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過3億元；最近一期期末無形資產(chǎn)（不包括土地使用權(quán)、采礦權(quán)、養(yǎng)殖權(quán)等）占凈資產(chǎn)的比例不超過20%。最近一期期末不存在為彌補(bǔ)虧損創(chuàng)業(yè)板要求：發(fā)行后股本總額不得少于3000萬元；最經(jīng)兩年連續(xù)盈利，且凈利潤(rùn)累計(jì)總額不少于1000萬元，且連續(xù)增長(zhǎng)或者最近一年盈利，凈利潤(rùn)不少于500萬元，營(yíng)業(yè)收入不少于5000萬元，且最近兩年?duì)I業(yè)收入的增長(zhǎng)均超過30%；最近一期期末的凈資產(chǎn)不少于2000萬。最近一期期末不存在為彌補(bǔ)虧損。主板中小板要求最近三年董監(jiān)高無重大變化；創(chuàng)業(yè)板要求最近兩年董監(jiān)高不發(fā)生重大變化。獨(dú)立性要求的不同：主板中小板要求發(fā)行人的高管不得在控股股東、實(shí)際控制人或?qū)嶋H控制人控制的企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的職務(wù)且不得在該處領(lǐng)取薪水；發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員不得在上述企業(yè)兼職；發(fā)行人資產(chǎn)完整，人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，不存在與上述企業(yè)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。創(chuàng)業(yè)板只有發(fā)行人資產(chǎn)完整，人員機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)獨(dú)立，不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)這一項(xiàng)。法律障礙的不同：主板和中小板：最近36個(gè)月未經(jīng)法定機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，擅自公開發(fā)行或者變相公開發(fā)行證券的情形，或者雖然違法行為發(fā)生在36個(gè)月以前，但現(xiàn)在仍然持續(xù)的情形；最近36個(gè)月因違法違規(guī)被行政處罰；最近36個(gè)月曾向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)發(fā)行證券，但申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏，或者以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)，或者以不正當(dāng)手段干擾中國(guó)證監(jiān)會(huì)人員審核工作，或者偽造、編造發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的簽字、蓋章；本次報(bào)送的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏；涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹樯形从忻鞔_結(jié)論創(chuàng)業(yè)板法律障礙：最近3年內(nèi)未經(jīng)批準(zhǔn)擅自公開發(fā)行或者變相公開發(fā)行證券，或者違法行為發(fā)生在3年前但現(xiàn)在仍持續(xù)的情形；最近3年存在其他損害投資者利益或社會(huì)公眾利益的情形。獨(dú)立董事不得任職的情形：現(xiàn)在或者最近一年內(nèi)在上市公司及其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬和主要社會(huì)關(guān)系；現(xiàn)在或者最近一年內(nèi)直接或者間接持有上市公司1%股份或者是上市公司前10名自然人股東及其直系親屬；現(xiàn)在或者最近一年在直接或者間接持有上市公司5%股份或者上市公司前5名企業(yè)股東中任職的人員及其直系親屬；為上市公司及其附屬企業(yè)提供法律、財(cái)務(wù)、咨詢等服務(wù)的人員。獨(dú)立董事特別職權(quán)：重大關(guān)聯(lián)交易（上市公司及其關(guān)聯(lián)方達(dá)成的總額超過300萬或者超過經(jīng)審計(jì)的上市公司最近一期凈資產(chǎn)的5%的關(guān)聯(lián)交易）經(jīng)獨(dú)立董事認(rèn)可后提交董事會(huì)討論；提請(qǐng)董事會(huì)聘用或者解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所；提議董事會(huì)召開臨時(shí)股東大會(huì)；提議召開董事會(huì)；獨(dú)立聘用外部審計(jì)機(jī)構(gòu)或者咨詢機(jī)構(gòu)；股東大會(huì)召開前向股東征求投票權(quán)。獨(dú)立董事發(fā)表獨(dú)立意見的情形：提名或者任免董事；聘用或者解聘高管；公司董事、高管的薪酬；控股股東、實(shí)際控制人或者控制企業(yè)對(duì)上市公司現(xiàn)有或?qū)砝塾?jì)超過300萬或者上市公司最近一期期末凈資產(chǎn)5%以上的借款；獨(dú)立董事認(rèn)為可能損害中小股東權(quán)益的事項(xiàng)。獨(dú)立董事發(fā)表意見的類型：同意；保留及其理由；反對(duì)及其理由；無法表示意見及其障礙臨時(shí)股東大會(huì)的召開條件：董事會(huì)不滿法定人數(shù)或者章程規(guī)定的2/3；為彌補(bǔ)虧損超過公司注冊(cè)資本的1/3;單獨(dú)或者合計(jì)持有10%以上股份的股東提出請(qǐng)求；董事會(huì)；監(jiān)事會(huì)有限公司臨時(shí)股東會(huì)和股份有限公司臨時(shí)董事會(huì)條件：代表1/10表決權(quán)的股東；1/3以上的董事；監(jiān)事會(huì)決定資本成本的三個(gè)要素：無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（無風(fēng)險(xiǎn)投資要求的報(bào)酬率）；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（公司未來經(jīng)營(yíng)的不確定性所要求的報(bào)酬率）；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（財(cái)務(wù)杠桿帶來的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）資本成本的用途：可用于投資決策、籌資決策、營(yíng)運(yùn)資本管理、企業(yè)價(jià)值評(píng)估、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。股權(quán)成本評(píng)估的三種模型：資本資產(chǎn)定價(jià)模型（權(quán)益成本=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=Rf+b*Rm）；折現(xiàn)現(xiàn)金流量模型（R=D1/P+g）;債權(quán)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整模型（權(quán)益成本=稅后債權(quán)成本+股權(quán)投資者認(rèn)為高于債權(quán)投資者風(fēng)險(xiǎn)的成本債權(quán)成本評(píng)估的五種方法：到期收益率法；可比公司法；風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法；財(cái)務(wù)比率法；籌資凈額折現(xiàn)法（稅后債務(wù)成本法）到期收益率法：計(jì)算上市債權(quán)的到期收益率作為稅前債務(wù)成本的方法，需要試誤法。可比公司法：指發(fā)債公司沒有上市債券的情況下找一個(gè)可比公司作為參照物，計(jì)算可比公司的到期收益率作為稅前成本。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法：在前兩者不適用的情況下用政府債券成本加上企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償之和作為債務(wù)成本。財(cái)務(wù)比率法：在前者不適用的情況下，使用公司的關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率，用這些比率大體判斷目標(biāo)公司的信用級(jí)別，根據(jù)信用級(jí)別使用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法。稅后債務(wù)成本法：計(jì)算負(fù)債的稅后利率以確定債務(wù)成本的方法。影響企業(yè)資本成本的因素：利率；稅率；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；資本成本；投資政策；股利政策戰(zhàn)略分析模型-波特的五力模型，用于確定企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和行業(yè)最終的資本回報(bào)率。五力包括新進(jìn)入者的威脅；供應(yīng)商議價(jià)能力；采購(gòu)商議價(jià)能力；替代產(chǎn)品的威脅；同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度。五力分別進(jìn)行分析新進(jìn)入者的威脅影響因素：規(guī)模經(jīng)濟(jì)；客戶忠誠(chéng)度；資金的投入；轉(zhuǎn)換成本；對(duì)銷售渠道的使用；政府政策；現(xiàn)有產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。供應(yīng)商議價(jià)能力高的原因：產(chǎn)品不可替代，沒有其他供貨商；產(chǎn)品或服務(wù)獨(dú)一無二，轉(zhuǎn)換成本高；少數(shù)幾家供應(yīng)商對(duì)應(yīng)著多家客戶；采購(gòu)的比例占供應(yīng)商產(chǎn)量很少；供應(yīng)商產(chǎn)品對(duì)客戶的生產(chǎn)很重要；供應(yīng)商可直接生產(chǎn)銷售品采購(gòu)商議價(jià)能力高的原因：產(chǎn)品可替代；轉(zhuǎn)換成本低；采購(gòu)的比例占供應(yīng)商產(chǎn)量大；采購(gòu)產(chǎn)品或服務(wù)占企業(yè)成本比例高；采購(gòu)商的談判能力高超；采購(gòu)商可以生產(chǎn)供應(yīng)商產(chǎn)品替代產(chǎn)品的威脅：可以通過設(shè)置價(jià)格上限；改變需求量；加大投入資金改變服務(wù)和產(chǎn)品質(zhì)量同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度：競(jìng)爭(zhēng)者的數(shù)量；行業(yè)增長(zhǎng)率；行業(yè)固定成本；轉(zhuǎn)換成本；不確定性；戰(zhàn)略重要性；退出壁壘五力模型的局限性：該分析模型是靜態(tài)的，但是現(xiàn)實(shí)環(huán)境經(jīng)常發(fā)生變化；該模型能夠確定行業(yè)盈利能力，但是對(duì)于非營(yíng)利機(jī)構(gòu)，有關(guān)獲利能力的假設(shè)是錯(cuò)誤的；該模型基于這樣的假設(shè)，一旦進(jìn)行了這種分析，企業(yè)就可以制定戰(zhàn)略來處理分析結(jié)果；該模型假設(shè)戰(zhàn)略制定者可以了解整個(gè)行業(yè)信息，但這一假設(shè)在現(xiàn)實(shí)生活中不存在；該模型低估了企業(yè)與供應(yīng)商、客戶和分銷商、合資企業(yè)之間可能建立長(zhǎng)期合作關(guān)系以消除替代產(chǎn)品威脅的可能性。戰(zhàn)略變革的時(shí)機(jī)分為：提前性變革（這是正確的戰(zhàn)略變革時(shí)機(jī)選擇，指管理層預(yù)測(cè)未來的危機(jī)，提前做出戰(zhàn)略變革）；反應(yīng)性變革（企業(yè)已經(jīng)存在有形的危機(jī)感，已經(jīng)為延遲變革付出了一定的代價(jià)）；危機(jī)性變革（企業(yè)存在根本性危機(jī)，再不進(jìn)行變革將面臨倒閉和破產(chǎn)）變革的階段：階梯階段；變革階段；重新鞏固階段。本量利分析的原理：基本公式：利潤(rùn)=銷售額-變動(dòng)成本-固定成本=（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）*銷售額-固定成本邊際貢獻(xiàn)=銷售額-變動(dòng)成本=固定陳本單位邊際貢獻(xiàn)=單價(jià)-單位變動(dòng)成本邊際貢獻(xiàn)率=單位邊際貢獻(xiàn)/單價(jià)=邊際貢獻(xiàn)/銷售額變動(dòng)成本率=變動(dòng)成本/銷售額=單位變動(dòng)成本/單價(jià)=1-邊際貢獻(xiàn)率變動(dòng)成本率+邊際貢獻(xiàn)率=1盈虧臨界點(diǎn)銷售額=固定成本+變動(dòng)成本盈虧臨界點(diǎn)銷售量=固定成本/(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)=固定成本/單位邊際貢獻(xiàn)安全邊際額=正常銷售額-盈虧臨界點(diǎn)銷售額=安全邊際量*單價(jià)安全邊際量=正常銷售量-盈虧臨界點(diǎn)銷售量安全邊際率=安全邊際額/正常銷售額盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=盈虧臨界點(diǎn)銷售額/正常銷售額安全邊際率+盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=1敏感分析各參數(shù)的變化引起利潤(rùn)的變化，比如說單價(jià)變化引起利潤(rùn)變化稱單價(jià)敏感系數(shù)：?jiǎn)蝺r(jià)敏感系數(shù)=利潤(rùn)的變動(dòng)百分比/單價(jià)變動(dòng)百分比財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)系凈利潤(rùn)或者每股收益對(duì)息稅前利潤(rùn)（分母）的敏感系數(shù)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)系息稅前利潤(rùn)對(duì)銷量的敏感系數(shù)總杠桿系數(shù)系凈利潤(rùn)或者每股收益對(duì)銷量的敏感系數(shù)=財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)*經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)戰(zhàn)略發(fā)展的方法：內(nèi)部發(fā)展、并購(gòu)戰(zhàn)略、聯(lián)合發(fā)展和戰(zhàn)略聯(lián)盟。內(nèi)部發(fā)展：又稱內(nèi)生增長(zhǎng)，指企業(yè)沒有通過并購(gòu)其他企業(yè)而是利用自身的利潤(rùn)、規(guī)模、活動(dòng)等內(nèi)部擴(kuò)張來實(shí)現(xiàn)。并購(gòu)戰(zhàn)略：并購(gòu)的原因：獲得資源、資金、新的市場(chǎng)份額、新的產(chǎn)品新的技術(shù)、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、不容易被別的企業(yè)并購(gòu)、擴(kuò)大自身實(shí)力、實(shí)現(xiàn)多元化。并購(gòu)的方式：縱向并購(gòu)、橫向并購(gòu)、混合并購(gòu)。并購(gòu)失敗的原因：并購(gòu)后不能很好的實(shí)現(xiàn)整合、并購(gòu)費(fèi)用過高、決策失誤。并購(gòu)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)：經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、管理的協(xié)同效應(yīng)、營(yíng)銷與銷售的協(xié)同效應(yīng)對(duì)并購(gòu)企業(yè)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估的方法：市盈率法；目標(biāo)企業(yè)的股票現(xiàn)價(jià)；現(xiàn)金流量折現(xiàn)法；投資回報(bào)率法；凈資產(chǎn)價(jià)值；股票生息率。聯(lián)合經(jīng)營(yíng)和戰(zhàn)略聯(lián)盟：合營(yíng)企業(yè)、特許經(jīng)營(yíng)、OEM合營(yíng)企業(yè)（指兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)成立第三方組織，進(jìn)行共同管理、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利潤(rùn)的企業(yè)共同對(duì)企業(yè)進(jìn)行控制），其優(yōu)點(diǎn)：可以覆蓋更多的國(guó)家和地區(qū)；可減少政府干預(yù)的風(fēng)險(xiǎn)；可對(duì)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行更緊密的控制；合營(yíng)企業(yè)有本地企業(yè)提供當(dāng)?shù)刂R(shí)，可作為一項(xiàng)學(xué)習(xí)活動(dòng)；為成本高的技術(shù)項(xiàng)目提供資金；可用于購(gòu)買或者建立全新的國(guó)外制造企業(yè)；可從一家企業(yè)中獲得在一家企業(yè)中無法獲得的核心競(jìng)爭(zhēng)力。缺點(diǎn)：在利潤(rùn)分成、投資金額、合營(yíng)企業(yè)的管理以及營(yíng)銷戰(zhàn)略方面存在嚴(yán)重的沖突；合營(yíng)各方為保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)而產(chǎn)生的沖突；當(dāng)合作的一方改變經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略或者被另一家企業(yè)收購(gòu)時(shí)，可能會(huì)計(jì)劃推出合營(yíng)企業(yè)；缺少管理權(quán)益；可能難以跨地理領(lǐng)域或法規(guī)領(lǐng)域?qū)嵤┖贤瑱?quán)利。、公司股份回購(gòu)的情況：公司不得回購(gòu)本公司股份，除下列情況外：公司減少注冊(cè)資本需要回購(gòu)（自回購(gòu)之日起10日內(nèi)注銷）與持有本公司股份的其他公司合并的（自回購(gòu)之日起6個(gè)月內(nèi)注銷）公司股東對(duì)股東大會(huì)作出的合并、分立決議持有異議，要求公司回購(gòu)股份的。（自回購(gòu)之日起6個(gè)月注銷）回購(gòu)股份作為職工獎(jiǎng)勵(lì)的。（應(yīng)用稅后利潤(rùn)回購(gòu)，回購(gòu)數(shù)量不得超過回購(gòu)前的5%，自回購(gòu)之日起1年費(fèi)分配）注意與有限責(zé)任公司股權(quán)回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)區(qū)別，發(fā)生下列情況的反對(duì)意見的股東可要求公司回購(gòu)其股權(quán)：公司連續(xù)5年盈利，連續(xù)5年不分紅，且達(dá)到分紅條件；對(duì)公司的合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)有異議的；公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者規(guī)定的解散事由出現(xiàn)，股東會(huì)會(huì)議通過決議修改章程使公司存續(xù)的。業(yè)績(jī)計(jì)量包括業(yè)績(jī)的財(cái)務(wù)計(jì)量和業(yè)績(jī)的非財(cái)務(wù)計(jì)量，財(cái)務(wù)計(jì)量包括四個(gè)方面分別是：以盈利為基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)：凈收益、每股收益、投資報(bào)酬率凈收益=凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利；每股收益=凈收益/發(fā)行在外的普通股股數(shù)這兩者的優(yōu)點(diǎn)：作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)歷史悠久，容易被人們接受；容易保持一致性和一貫性；經(jīng)審計(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)比較可靠?jī)烧叩娜秉c(diǎn)：沒有考慮通貨膨脹因素；每股的質(zhì)量不一樣，可比性較低；容易被經(jīng)理操縱，經(jīng)理可能為了眼前利益而忽視企業(yè)的整體利益投資報(bào)酬率一般運(yùn)用資產(chǎn)凈利率和權(quán)益凈利率優(yōu)點(diǎn)：投資報(bào)酬率是最重要和最綜合的財(cái)務(wù)指標(biāo)，重要性在于公司資產(chǎn)的每一元價(jià)值與金融市場(chǎng)的每一元價(jià)值相匹配；將公司的收益與資產(chǎn)聯(lián)系起來反應(yīng)資產(chǎn)的利用效率，監(jiān)控資產(chǎn)的管理和運(yùn)營(yíng)政策。缺點(diǎn)：沒有考慮通脹因素；可比性低；經(jīng)常變化；經(jīng)理可能放棄報(bào)酬率低于平均報(bào)酬率而高于資本陳本的機(jī)會(huì)以盈利作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基礎(chǔ)的缺點(diǎn)：三者均采用權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)算，無法分辨投資的凈額和投資時(shí)間；容易忽略風(fēng)險(xiǎn)以剩余收益為基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)：剩余收益=收益-應(yīng)計(jì)成本（包括機(jī)會(huì)成本）優(yōu)點(diǎn)：剩余收益著眼于公司的價(jià)值創(chuàng)造過程；有利于防止次優(yōu)化缺點(diǎn)：剩余收益是絕對(duì)指標(biāo)，不利于不同規(guī)模公司和部門的業(yè)績(jī)比較；依賴于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量以經(jīng)濟(jì)增加值為基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)：經(jīng)濟(jì)增加值=經(jīng)調(diào)整的稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)-經(jīng)調(diào)整的投資成本*加權(quán)平均資本成本。優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)增加值更直接的與股東財(cái)富的創(chuàng)造聯(lián)系起來；不僅是一種業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)而且是全面財(cái)務(wù)管理和薪金激勵(lì)體質(zhì)框架；公司可以向投資者宣揚(yáng)他們的目標(biāo)和成就，投資者也可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)增加值選擇最優(yōu)前景的公司缺點(diǎn)：絕對(duì)化指標(biāo)，不容易反應(yīng)不同規(guī)模公司的業(yè)績(jī)；不利于評(píng)價(jià)公司不同發(fā)展階段的業(yè)績(jī)；在業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中沒有被大多數(shù)人接受；只能在一個(gè)公司的歷史分析以及內(nèi)部評(píng)價(jià)中使用以市場(chǎng)增加值為基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，市場(chǎng)增加值=總市值-投資成本優(yōu)點(diǎn)：從理論上看是外部評(píng)價(jià)公司管理業(yè)績(jī)的最好方法；可以反映公司的風(fēng)險(xiǎn)；等價(jià)于金融市場(chǎng)對(duì)一家公司凈現(xiàn)值的估計(jì)缺點(diǎn)：股票市場(chǎng)不一定能真正評(píng)價(jià)公司的價(jià)值；短期看股價(jià)總水平容易淹沒管理者的作為；市場(chǎng)增加值的應(yīng)用受到限制；不能用于內(nèi)部業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)除財(cái)務(wù)計(jì)量外，還有非財(cái)務(wù)指標(biāo)比較重要的有：市場(chǎng)占有率；質(zhì)量和服務(wù)；生產(chǎn)力；雇員培訓(xùn)，非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)計(jì)量通常借助于平衡計(jì)分卡。公司內(nèi)部的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，分為四個(gè)中心：成本中心；收入中心；利潤(rùn)中心；投資中心1》成本中心包括標(biāo)準(zhǔn)成本中心和費(fèi)用中心；2》利潤(rùn)中心的分類：自然利潤(rùn)中心和人為利潤(rùn)中心，他的考核指標(biāo)為邊際貢獻(xiàn)；可控邊際貢獻(xiàn)；部門稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的基礎(chǔ)：市場(chǎng)價(jià)格；市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)的協(xié)商價(jià)格；變動(dòng)成本加固定費(fèi)轉(zhuǎn)移價(jià)格；全部成本的轉(zhuǎn)移價(jià)格。3》投資中心的考核指標(biāo)：投資報(bào)酬率；剩余收益；經(jīng)濟(jì)增加值部門投資報(bào)酬率=部門的稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)/部門的平均經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)優(yōu)點(diǎn)：根據(jù)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)資料計(jì)算，比較客觀，可以用于比較不同部門和行業(yè)的業(yè)績(jī)；投資人和公司總經(jīng)理都非常關(guān)心該指標(biāo)，將投資報(bào)酬率作為評(píng)價(jià)部門業(yè)績(jī)指標(biāo)，有利于提高各部門的投資報(bào)酬率，從而提高整體的投資報(bào)酬率；部門投資報(bào)酬率尅分解為部門的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率和部門資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積，進(jìn)一步細(xì)分資產(chǎn)和收支的明細(xì)項(xiàng)目，從而對(duì)整個(gè)部門的經(jīng)營(yíng)狀況作出評(píng)價(jià)。缺點(diǎn)：部門經(jīng)理容易放棄高于資本成本低于部門報(bào)酬率的機(jī)會(huì)，忽視公司的整體利益剩余收益的優(yōu)點(diǎn)：可以使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和公司目標(biāo)協(xié)調(diào)一致，引導(dǎo)經(jīng)理采納高于資本成本的決策；允許使用不同的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本成本。缺點(diǎn)：不利于不同部門間的比較試卷一可能涉及到的知識(shí)點(diǎn)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)=重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)*檢查風(fēng)險(xiǎn)=固有風(fēng)險(xiǎn)*控制風(fēng)險(xiǎn)*檢查風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序主要有詢問管理層和內(nèi)部工作人員、分析、觀察和檢查了解被審計(jì)單位及其環(huán)境主要了解下面6個(gè)方面：被審計(jì)單位所處的行業(yè)狀況、法律監(jiān)管環(huán)境、其他外部因素；被審計(jì)單位的性質(zhì)；被審計(jì)單位會(huì)計(jì)政策的選擇和運(yùn)用；被審計(jì)單位的目標(biāo)、戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；被審計(jì)單位財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的衡量與評(píng)價(jià)；內(nèi)部控制。被審計(jì)單位所處的行業(yè)狀況：所處行業(yè)的市場(chǎng)供求和競(jìng)爭(zhēng)，包括市場(chǎng)需求、生產(chǎn)能力、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)等；生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的季節(jié)性和周期性；被審計(jì)單位產(chǎn)品相關(guān)的技術(shù)；能源的供應(yīng)與成本；行業(yè)的關(guān)鍵指標(biāo)和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。監(jiān)管法律環(huán)境：會(huì)計(jì)原則和行業(yè)特定的慣例；受限制行業(yè)的法規(guī)框架；對(duì)被審計(jì)單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響的法律法規(guī)；稅收政策；對(duì)被審計(jì)單位項(xiàng)目的進(jìn)行產(chǎn)生影響的政府政策；對(duì)被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生影響的環(huán)保要求。其他外部因素：總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境、通貨膨脹因素、利率、匯率、融資的可獲得性被審計(jì)單位的性質(zhì)：主要關(guān)注被審計(jì)單位的所有權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)、財(cái)務(wù)報(bào)告。被審計(jì)單位會(huì)計(jì)政策選擇和應(yīng)用：應(yīng)當(dāng)關(guān)注被審計(jì)單位會(huì)計(jì)政策改變帶來的影響，考慮是否操縱利潤(rùn)被審計(jì)單位的目標(biāo)、戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，注意以下8個(gè)方面的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：行業(yè)的發(fā)展可能帶來的潛在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是被審計(jì)單位不具備應(yīng)對(duì)行業(yè)變化所要求的人力資源或者業(yè)務(wù)專長(zhǎng)新產(chǎn)品或者新業(yè)務(wù)的開發(fā)，被審計(jì)單位可能增加產(chǎn)品責(zé)任業(yè)務(wù)擴(kuò)張，被審計(jì)單位可能對(duì)市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)不準(zhǔn)確新的會(huì)計(jì)要求，被審計(jì)單位可能執(zhí)行不當(dāng)或者不完全，增加會(huì)計(jì)處理成本監(jiān)管要求，可能導(dǎo)致被審計(jì)單位法律責(zé)任的增加未來融資條件，被審計(jì)單位可能不滿足融資條件而無法融資信息技術(shù)的運(yùn)用，被審計(jì)單位信息系統(tǒng)與業(yè)務(wù)流程難以容和的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的影響，比如運(yùn)用新會(huì)計(jì)要求可能執(zhí)行不當(dāng)或者不完全。被審計(jì)單位的內(nèi)部控制指被審計(jì)單位為合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、經(jīng)營(yíng)的效率效果、法律法規(guī)的遵循，由管理層和相關(guān)人員制定的政策和程序。內(nèi)部控制包括以下5個(gè)方面：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序、信息系統(tǒng)和溝通、控制活動(dòng)、控制監(jiān)督內(nèi)部控制的固有局限性兩個(gè)方面：決策時(shí)可能由于人為原因判斷錯(cuò)誤或者人為失誤使內(nèi)部控制失去效力；控制可能由于兩個(gè)或者兩個(gè)以上的員工串通或者管理層凌駕于內(nèi)部控制之上而被規(guī)避控制環(huán)境主要包括以下6個(gè)方面：對(duì)誠(chéng)信和道德觀念的溝通和落實(shí)（企業(yè)文化是否宣揚(yáng)誠(chéng)信和道德觀念，管理層是否起到表率作用，職員違規(guī)是否有處罰措施）；對(duì)勝任能力的重視（財(cái)務(wù)人員、信息管理人員以及其他人員是否具備相應(yīng)的能力，管理層是否任人唯親不從員工能力角度用人）；治理層的參與程度(是否對(duì)管理層的行為起到有效的監(jiān)督，是夠定期與內(nèi)部審計(jì)人員或者注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行溝通等)；管理層的文化理念和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格（是否只是以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)忽視社會(huì)利益等）；組織結(jié)構(gòu)以及職權(quán)和責(zé)任的分配（是夠分工明確，權(quán)屬劃分清晰）人力資源政策和實(shí)務(wù)。信息系統(tǒng)與溝通：信息技術(shù)的一般控制審計(jì)和信息技術(shù)的應(yīng)用控制審計(jì)一般控制審計(jì)包括：程序的開發(fā)、程序的變更、程序和數(shù)據(jù)的訪問以及計(jì)算機(jī)的運(yùn)行應(yīng)用控制包括數(shù)據(jù)的輸入、處理、輸出?？刂苹顒?dòng)主要包括以下5個(gè)方面：授權(quán)（有一般授權(quán)和特別授權(quán)）；業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)（可以評(píng)價(jià)職能部門、分支機(jī)構(gòu)項(xiàng)目活動(dòng)的業(yè)績(jī)與預(yù)期的差異等）；信息處理（關(guān)注一般控制和應(yīng)用控制方面的處理）；實(shí)物控制（對(duì)資產(chǎn)和記錄采取的適當(dāng)?shù)陌脖４胧热鐚?duì)現(xiàn)金、有價(jià)證券和存貨的控制）；職責(zé)分離（如何將交易授權(quán)、交易記錄以及資產(chǎn)的保管等職責(zé)分配給不同的員工）對(duì)業(yè)務(wù)層面內(nèi)部控制的了解的程序：確定重要的業(yè)務(wù)流程和重要的交易類型；了解重要的交易流程，并記錄了解的內(nèi)容；識(shí)別可能發(fā)生錯(cuò)報(bào)的環(huán)節(jié)；了解相關(guān)的內(nèi)部控制；執(zhí)行穿行測(cè)試，證實(shí)對(duì)內(nèi)部控制的了解；初步評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)分為財(cái)務(wù)報(bào)表層次和認(rèn)定層次，財(cái)務(wù)報(bào)表層次主要源于薄弱的被審計(jì)單位層次的內(nèi)部控制或者信息技術(shù)的一般控制，特別風(fēng)險(xiǎn)，管理層凌駕和舞弊因素等，認(rèn)定層次主要與收入、費(fèi)用其他交易、賬戶余額、財(cái)務(wù)報(bào)表的披露有關(guān)。針對(duì)報(bào)表層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)采取的總體應(yīng)對(duì)措施：向項(xiàng)目組成員強(qiáng)調(diào)保持職業(yè)懷疑態(tài)度的重要性向項(xiàng)目組委派更有經(jīng)驗(yàn)的成員，或者利用專家的工作提供更多的督導(dǎo)在選擇擬實(shí)施的進(jìn)一步審計(jì)程序時(shí)，融入更多不可預(yù)計(jì)方案對(duì)擬實(shí)施的審計(jì)程序的性質(zhì)、時(shí)間、范圍作出修改如何增加審計(jì)程序的不可預(yù)見性，可從以下四個(gè)方面進(jìn)行修改范圍：對(duì)以前沒有測(cè)試過的低于重要性水平和風(fēng)險(xiǎn)較小的賬戶余額或交易實(shí)施實(shí)質(zhì)性程序時(shí)間：改變擬實(shí)施審計(jì)程序的時(shí)間，是被審計(jì)單位不可預(yù)測(cè)抽樣：改變抽樣方法，與以前的抽樣方法不同地點(diǎn)：選取不同的地點(diǎn)實(shí)施審計(jì)程序，或預(yù)先不告知被審計(jì)單位所選定的測(cè)試地點(diǎn)。針對(duì)認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取進(jìn)一步審計(jì)程序，進(jìn)一步審計(jì)程序包括控制測(cè)試（確定內(nèi)部控制的有限性），實(shí)質(zhì)性程序（發(fā)現(xiàn)認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)），實(shí)質(zhì)性程序包括細(xì)節(jié)測(cè)試和實(shí)質(zhì)性分析程序。進(jìn)一步審計(jì)程序性質(zhì)：詢問、觀察、檢查、函證、重新計(jì)算、重新執(zhí)行、分析程序。進(jìn)一步審計(jì)程序時(shí)間決定因素：錯(cuò)報(bào)的性質(zhì)；何時(shí)能得到相關(guān)信息；控制環(huán)境；審計(jì)證據(jù)適用的期間和時(shí)點(diǎn)。進(jìn)一步審計(jì)程序的范圍：設(shè)置的重要性水平；評(píng)估的重大錯(cuò)不風(fēng)險(xiǎn)；計(jì)劃獲取的保證程度。一般題目會(huì)考認(rèn)定層的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)所影響的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目和認(rèn)定，針對(duì)此應(yīng)采取的審計(jì)實(shí)質(zhì)性程序，以及相應(yīng)的可能產(chǎn)生該種風(fēng)險(xiǎn)的舉例。認(rèn)定有利潤(rùn)表科目（各類交易及相關(guān)賬戶余額）：發(fā)生、完整性、準(zhǔn)確性、截止、分類資產(chǎn)負(fù)債表（期末各類賬戶余額）認(rèn)定有：存在、完整性、權(quán)利與義務(wù)、計(jì)價(jià)和分?jǐn)?、列?bào)和披露報(bào)表項(xiàng)目認(rèn)定采取的審計(jì)程序可能影響此類風(fēng)險(xiǎn)的舉例(可以補(bǔ)充)營(yíng)業(yè)收入發(fā)生以收入明細(xì)賬為起點(diǎn)追查至記賬憑證、發(fā)票、發(fā)貨單、銷售合同等相關(guān)原始憑證，并結(jié)合對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行函證，證實(shí)營(yíng)業(yè)收入的發(fā)生1》企業(yè)市場(chǎng)占有率下降、競(jìng)爭(zhēng)激烈，銷售收入銷售量不將反升，有理由懷疑虛增收入。2》企業(yè)對(duì)管理層有業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)，營(yíng)業(yè)收入剛好達(dá)標(biāo)，有理由懷疑管理層為獎(jiǎng)勵(lì)而虛增收入營(yíng)業(yè)收入完整性由記賬憑證、發(fā)票、發(fā)貨單、銷售憑證追查至收入明細(xì)賬，看是否有少計(jì)漏計(jì)收入的情況這種情況比較少見但不排除，比如說企業(yè)可能已經(jīng)達(dá)到了每年的收入目標(biāo)，下年可能預(yù)計(jì)不樂觀，企業(yè)可能會(huì)將應(yīng)計(jì)入本年的收入計(jì)入下年（還涉及到截止、準(zhǔn)確性的問題）營(yíng)業(yè)收入截止從資產(chǎn)負(fù)債表日前后若干天的收入明細(xì)賬追查至原始憑證、發(fā)票存根和發(fā)運(yùn)憑證，檢查是否確認(rèn)收入的時(shí)候已經(jīng)開票，日期是否是否相同從資產(chǎn)負(fù)債表日若干天的發(fā)票存根追查至發(fā)運(yùn)憑證、收入明細(xì)賬，檢查是否存在跨期從資產(chǎn)負(fù)債表日若干天的發(fā)運(yùn)憑證追查至發(fā)票存根、收入明細(xì)賬，檢查收入是否存在跨期如果產(chǎn)品出售是以客戶確認(rèn)后才能確認(rèn)收入，那么要受到客戶確認(rèn)單才能確認(rèn)收入，所以是從賬簿記錄追查至客戶確認(rèn)單或者倒查主要是收入確認(rèn)的時(shí)間問題，比如說企業(yè)可能為了延遲納稅而延遲確認(rèn)收入，或者為了達(dá)到利潤(rùn)目標(biāo)而提前確認(rèn)收入，歸根結(jié)底我們要根據(jù)事實(shí)、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，來確認(rèn)收入的正確性，必須滿足風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移，不在涉入，收入成本能夠可靠計(jì)量這幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)來把握。（總結(jié)下不同情況下確認(rèn)收入的時(shí)點(diǎn)，這是重點(diǎn)）營(yíng)業(yè)成本截止一般確認(rèn)收入的時(shí)候就要同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)成本，所以跟上面的程序一樣存貨計(jì)價(jià)和分?jǐn)倢?duì)原材料進(jìn)行計(jì)價(jià)測(cè)試，包括檢查其計(jì)價(jià)方法的前后期是否一致、計(jì)價(jià)基礎(chǔ)和計(jì)價(jià)方法是否正確，收發(fā)存貨的計(jì)價(jià)方法是否正確對(duì)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備所依據(jù)的資料、基礎(chǔ)和計(jì)提的方法進(jìn)行評(píng)價(jià)，是否有確鑿的基礎(chǔ)來確定存貨的可變現(xiàn)凈值存貨的計(jì)價(jià)方法發(fā)生變化比方說由先進(jìn)先出法變?yōu)榧訖?quán)平均法，那么估計(jì)變化的影響，是否正確如果市場(chǎng)出現(xiàn)更好的產(chǎn)品或者出現(xiàn)原材料大跌情況，企業(yè)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備很少，那么應(yīng)考慮存貨的計(jì)價(jià)和分?jǐn)偤唾Y產(chǎn)減值損失的準(zhǔn)確性和完整性資產(chǎn)減值損失準(zhǔn)確性和完整性結(jié)合對(duì)存貨和應(yīng)收賬款的審計(jì)程序來考察資產(chǎn)減值損失一般情況下會(huì)考到資產(chǎn)減值損失的少計(jì)，因?yàn)榇尕洃?yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備而沒計(jì)提，因?yàn)閼?yīng)收賬款發(fā)生了減值而沒計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債完整性對(duì)于質(zhì)量保證：向銷售人員詢問產(chǎn)品質(zhì)量保證的情況，被審計(jì)單位銷售和實(shí)際未修費(fèi)用的情況等對(duì)于未決訴訟：向管理層、治理層溝通，詢問未決訴訟的可能性，以及訴訟的進(jìn)展情況，做出合理性的判斷一般涉及到產(chǎn)品質(zhì)量保證、未決訴訟等不確定性事項(xiàng)三費(fèi)完整性、準(zhǔn)確性檢查本期費(fèi)用與上期費(fèi)用的對(duì)比，是否存在合理的增長(zhǎng)，是否跟收入的增長(zhǎng)有相對(duì)同步的關(guān)系合理懷疑企業(yè)減少費(fèi)用虛增利潤(rùn)的存在應(yīng)收賬款存在從賬簿記錄追查至記賬憑證、發(fā)票存根、發(fā)運(yùn)憑證、銷售合同等原始憑證，追查是否真實(shí)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行函證，檢查是否存在通過對(duì)期后收款情況檢查應(yīng)收賬款的真實(shí)性一般應(yīng)收賬款與收入掛鉤，收入的虛增一般會(huì)牽扯到應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款完整性從記賬憑證、發(fā)票存根、發(fā)運(yùn)憑證、銷售合同等原始憑證追查至賬簿記錄，檢查是否存在漏記或者少計(jì)的情況應(yīng)收賬款計(jì)價(jià)和分?jǐn)倷z查應(yīng)收賬款是否應(yīng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備檢查入賬的原始憑證發(fā)票存根等金額是否正確一般存在少計(jì)提減值準(zhǔn)備的情況設(shè)計(jì)到資產(chǎn)減值損失的準(zhǔn)確性、完整性，應(yīng)收賬款的計(jì)價(jià)和分?jǐn)倯?yīng)付賬款完整性從記賬憑證、發(fā)票、驗(yàn)收單追查至賬簿記錄，檢查是否漏記檢查期后付款的情況，查看是否存在應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日前應(yīng)計(jì)入應(yīng)付賬款而未計(jì)入的情況一般涉及到應(yīng)付賬款情況都是少計(jì)短期借款完整性檢查被審計(jì)單位的貸款卡，核查賬面記錄是否正確向銀行函證查看是否漏記短期借款的情況應(yīng)收票據(jù)完整性結(jié)合銀行存款的函證對(duì)應(yīng)收票據(jù)函證以正式應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)是否有追索權(quán)注冊(cè)會(huì)計(jì)師如何對(duì)被審計(jì)單位的期初余額獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)（加入期初是由其他會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)），程序如下：審查被審計(jì)單位的期初余額是否恰當(dāng)反應(yīng)了上期會(huì)計(jì)政策的結(jié)果審查本期的會(huì)計(jì)政策是否保持了一貫和一致性，如果會(huì)計(jì)政策發(fā)生變更，那么考慮變更的合理性，會(huì)計(jì)處理是否恰當(dāng)查閱前任注冊(cè)會(huì)計(jì)師的工作底稿。在征得被審計(jì)單位的同意下與前任注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行溝通，主要關(guān)注能夠?qū)Ρ酒趯徲?jì)產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)，例如審計(jì)意見、審計(jì)計(jì)劃、審計(jì)總結(jié)等等考慮前任注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性和專業(yè)勝任能力，如果前任注冊(cè)會(huì)計(jì)師不具備專業(yè)勝任能力，那么不能通過查閱前任注冊(cè)會(huì)計(jì)師的工作底稿獲取的審計(jì)證據(jù)如果稅務(wù)中出現(xiàn)平銷返利的情況如何處理：根據(jù)規(guī)定，對(duì)于增值稅的一般納稅人向供貨方收取的任何與銷售量有關(guān)的返還收入，都應(yīng)按照平銷返利的規(guī)定，沖減供貨方當(dāng)期的進(jìn)項(xiàng)稅金，應(yīng)沖減的稅金=返還收入/(1+增值稅稅率)*增值稅稅率還應(yīng)注意取得的平銷返利性質(zhì)的收入不得開具增值稅專用發(fā)票職業(yè)道德的基本原則：誠(chéng)信、獨(dú)立、客觀公正、專業(yè)勝任能力和應(yīng)有的關(guān)注、保密、良好的職業(yè)行為?？赡軐?duì)職業(yè)道德的基本原則產(chǎn)生不利影響的因素：自身利益產(chǎn)生的影響：在被審計(jì)單位有直接的經(jīng)濟(jì)利益；收入過分依賴某一客戶；與客戶存在著密切的商業(yè)關(guān)系；過分擔(dān)心失去某一客戶；存在雇傭協(xié)商；存在或有收費(fèi)；發(fā)現(xiàn)以前期間錯(cuò)誤，是否糾正自我評(píng)價(jià)產(chǎn)生的影響：為被審計(jì)單位提供財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)和技術(shù)，并對(duì)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的有效性做出評(píng)價(jià)；為客戶編制原始數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)成為鑒證業(yè)務(wù)對(duì)象；曾為被審計(jì)單位董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大影響的任職；審計(jì)人員曾擔(dān)任被審計(jì)單位的董監(jiān)高過度推介產(chǎn)生的影響：推介被審計(jì)單位的股份；在于第三方產(chǎn)生糾紛時(shí)，為客戶辯護(hù)密切關(guān)系產(chǎn)生的影響：審計(jì)人員的近親屬在被審計(jì)單位擔(dān)任要職；被審計(jì)單位的董監(jiān)高曾是會(huì)計(jì)師事務(wù)所的項(xiàng)目合伙人；不合理的禮品；與客戶存在長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)關(guān)系外界壓力產(chǎn)生影響：受到客戶接觸業(yè)務(wù)關(guān)系的威脅；客戶威脅起訴會(huì)計(jì)師事務(wù)所；因降低收費(fèi)而不恰當(dāng)?shù)目s小工作范圍；由于客戶員工對(duì)所討論的事項(xiàng)更專長(zhǎng)，面臨服從其判斷的壓力；會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人告知注冊(cè)會(huì)計(jì)師，除非同意審計(jì)客戶不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理，否則影響晉升。、在企業(yè)的凈利潤(rùn)率出現(xiàn)緩慢增長(zhǎng)，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的情況下如何完善管理層的薪酬體制？答：管理層的薪酬應(yīng)與企業(yè)的效益和風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，在企業(yè)凈利潤(rùn)緩慢增長(zhǎng)甚至出現(xiàn)負(fù)的情況下，不應(yīng)偏重短期激勵(lì)。企業(yè)以現(xiàn)金發(fā)放的薪酬占管理層薪酬的比重應(yīng)該降低，適當(dāng)運(yùn)用權(quán)益結(jié)算的股份支付等方式來完善管理層的薪酬體制。權(quán)益結(jié)算的股份支付是指企業(yè)為獲取服務(wù)支付股權(quán)和其他權(quán)益工具作為對(duì)價(jià)進(jìn)行結(jié)算的交易。常用的權(quán)益工具為限制性股票和股票期權(quán)。公司可以選擇其中之一。股權(quán)支付的案例舉例：比如說一家公司分給100名管理層沒人15萬股的股票期權(quán)，允許3年后按照每股4元的價(jià)格購(gòu)買本公司股票，前提是管理層人員干滿3年且達(dá)到一定業(yè)績(jī)，授予日每股股票期權(quán)的公允價(jià)值為10元。以下三年分別應(yīng)確認(rèn)的管理費(fèi)用為第一年如果1位離開預(yù)計(jì)未來2位離開：（100-1-2）*15*10*1/3=4850萬借：管理費(fèi)用4850貸：資本公積-其他資本公積4850第二年如果離開3位，預(yù)計(jì)未來離開1位：（100-1-3-1）*15*10*2/3-4850=4650萬借：管理費(fèi)用4650貸：資本公積-其他資本公積4650第三年如果離開2位：（100-1-3-2）*15*10-4850-4650=4600借：管理費(fèi)用4600貸：資本公積-其他資本公積4600如果行權(quán)日股票公允價(jià)值為每股11元，庫(kù)存股股本1元，售價(jià)每股4元管理層全部行權(quán)企業(yè)受到價(jià)款94*15*4=5640回購(gòu)分錄：借：銀行存款5640資本公積-其他資本公積14100（4850+4650+4600）貸：庫(kù)存股1410資本公積-資本溢價(jià)18330為什么不把等待期內(nèi)每年確認(rèn)的資本公積計(jì)入利潤(rùn)表中的‘其他綜合收益’答：其他綜合收益反映的是企業(yè)尚未實(shí)現(xiàn)的按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)確認(rèn)計(jì)入資本公積利得和損失的凈額，而權(quán)益結(jié)算的股份支付是指企業(yè)為獲取員工服務(wù)而以股份作為對(duì)價(jià)結(jié)算的交易屬于職工薪酬激勵(lì)的一致方式。（一般包括可供出售金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)）企業(yè)每年確認(rèn)的管理費(fèi)用可不可以稅前扣除？答：根據(jù)規(guī)定，企業(yè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是要工作滿年限并達(dá)到業(yè)績(jī)方可行權(quán)，在等待期內(nèi)企業(yè)確認(rèn)的管理費(fèi)用，不允許稅前扣除，但是滿足行權(quán)條件后，可以按照股票實(shí)際行權(quán)時(shí)的公允價(jià)值與股權(quán)激勵(lì)對(duì)象實(shí)際支付價(jià)格之間的差額，作為應(yīng)付職工薪酬在稅前扣除。持有待售的固定資產(chǎn)的賬務(wù)處理：對(duì)于持有待售的固定資產(chǎn)應(yīng)該停止計(jì)提折舊，如果多提折舊應(yīng)該沖回，按照賬面價(jià)值和公允價(jià)值與處理費(fèi)用的差額孰低計(jì)量，也就是說如果前者大于后者差額應(yīng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。遞延所得的稅費(fèi)用=遞延所得稅負(fù)債的本期發(fā)生-遞延所得稅資產(chǎn)的本期發(fā)生所得稅費(fèi)用=當(dāng)期所得稅費(fèi)用+遞延所得稅費(fèi)用可抵扣暫時(shí)性差異產(chǎn)生遞延所得稅資產(chǎn)，本期需要納稅以后期間可以扣除，例如資產(chǎn)減值損失應(yīng)納稅暫時(shí)性差異產(chǎn)生遞延所得稅負(fù)債，本期不需要納稅以后期間要納稅，例如固定資產(chǎn)的加速折舊售后租回融資租賃的賬務(wù)處理和所得稅處理：首先要滿足售后租回的條件，租賃期間超過租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分或者最低租賃付款額現(xiàn)值接近于資產(chǎn)公允價(jià)值等融資性的售后融資租賃不確認(rèn)收入，仍以原資產(chǎn)的賬面價(jià)值為計(jì)稅基礎(chǔ)計(jì)提折舊，公允價(jià)值和資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入遞延收益，按照折舊進(jìn)度進(jìn)行分?jǐn)?；租回是按照固定資產(chǎn)公允價(jià)值和最低租賃付款額現(xiàn)值之間較低者入賬，最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，二者之差計(jì)入未確認(rèn)融資費(fèi)用，按照確定的分?jǐn)偮试谥Ц蹲饨鸬耐瑫r(shí)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。例如甲企業(yè)固定資產(chǎn)賬面價(jià)值2400，公允價(jià)值2600出售給以乙企業(yè)，然后租回，固定資產(chǎn)按10年計(jì)提折舊凈殘值為0，甲每年向乙支付360，租賃期為10年，乙企業(yè)的利息率為6.4%。則甲企業(yè)的賬務(wù)處理如下：出售時(shí)：借：固定資產(chǎn)清理2400貸：固定資產(chǎn)2400借：銀行存款2600貸：固定資產(chǎn)清理2400遞延收益-未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益200回租時(shí)：最低租賃付款現(xiàn)值=360*（P/A，6.4%，10）=2601.18借：固定資產(chǎn)2600未確認(rèn)融資費(fèi)用1000貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款3600計(jì)提折舊時(shí)：借：管理費(fèi)用240遞延收益-未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益20貸：累計(jì)折舊260支付款項(xiàng)時(shí)：借：長(zhǎng)期應(yīng)付款360貸：銀行存款360借：財(cái)務(wù)費(fèi)用166.4貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用166.4（2600*0.064）所得稅處理：根據(jù)規(guī)定融資性的售后租賃不確認(rèn)收入，不屬于增值稅和營(yíng)業(yè)稅的范疇，其公允價(jià)值和最低租賃付款額之間的差額作為未確認(rèn)融資性費(fèi)用，在每期確認(rèn)財(cái)務(wù)費(fèi)用時(shí)可以稅前扣除，不需所得稅申報(bào)。企業(yè)能夠根據(jù)經(jīng)驗(yàn)合理估計(jì)退貨的可能性，則在發(fā)出商品時(shí)確認(rèn)收入，在資產(chǎn)負(fù)債表日（月末）估計(jì)退貨，沖減營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本，差額計(jì)入預(yù)計(jì)負(fù)債；如果不能合理估計(jì)退貨可能性，則在退貨期滿時(shí)確認(rèn)收入；關(guān)于稅務(wù)處理，估計(jì)的退貨計(jì)入預(yù)計(jì)負(fù)債的部分不得所得稅前扣除，只能作為可抵扣暫時(shí)性差異計(jì)算遞延所得稅資產(chǎn)。會(huì)計(jì)分錄如下：發(fā)出商品時(shí)：借：應(yīng)收賬款貸：主營(yíng)營(yíng)業(yè)收入應(yīng)交稅金-應(yīng)交增值稅借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本貸：庫(kù)存商品月末：借：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本預(yù)計(jì)負(fù)債借：遞延所得稅資產(chǎn)貸：所得稅費(fèi)用合并報(bào)表上應(yīng)確認(rèn)的投資收益=（處置對(duì)價(jià)+剩余股權(quán)公允價(jià)值）-（享有原子公司自購(gòu)買日開始持續(xù)計(jì)算的可辨認(rèn)資產(chǎn)的份額+商譽(yù)）+其他綜合收益（資本公積結(jié)轉(zhuǎn)）企業(yè)從被投資企業(yè)撤資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)處理：撤資：企業(yè)從被投資企業(yè)撤資得到的相關(guān)資產(chǎn)，相當(dāng)于股權(quán)成本的部分屬于投資成本的收回，免企業(yè)所得稅，對(duì)于相當(dāng)于留存收益分配的部分屬于股息所得，免征所得稅，對(duì)于超過的部分相當(dāng)于投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅。股權(quán)轉(zhuǎn)讓：股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及到的應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓不繳納增值稅，股權(quán)轉(zhuǎn)讓也不繳納營(yíng)業(yè)稅，對(duì)于轉(zhuǎn)讓所得和股權(quán)成本之間的差額計(jì)入轉(zhuǎn)讓投資資產(chǎn)所得繳納企業(yè)所得稅，不得扣除可能屬于留存收益分配的部分，所以綜上所述撤資比股權(quán)轉(zhuǎn)讓少納一部分所得稅。企業(yè)重組可以享受特殊性稅務(wù)處理的條件：企業(yè)重組具有合理的商業(yè)目的，不以減稅、推遲和免稅作為主要目的被收購(gòu)、合并、分立部分的資產(chǎn)比例符合本通知規(guī)定的比例（達(dá)到被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的75%）企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。重組交易對(duì)價(jià)中涉及到股權(quán)支付的比例符合本通知規(guī)定的比例（股權(quán)支付金額達(dá)到交易金額的85%）企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組之后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。母公司向子公司提供各種服務(wù)收入的費(fèi)用，應(yīng)該按照獨(dú)立企業(yè)之間公平交易原則確定價(jià)格，可以按照企業(yè)正常的費(fèi)用處理，對(duì)于母公司向子公司提供的服務(wù)應(yīng)簽訂協(xié)議，規(guī)定服務(wù)內(nèi)容、收入標(biāo)準(zhǔn)金額等，符合上述規(guī)定的母公司收入繳納營(yíng)業(yè)稅，子公司費(fèi)用可以在稅前扣除，如果母公司只是以管理費(fèi)的形式子公司提取費(fèi)用而沒有提供相應(yīng)服務(wù)，則不得在稅前扣除。企業(yè)所得稅稅法規(guī)定了反資本弱化規(guī)則，企業(yè)從關(guān)聯(lián)企業(yè)接受的債權(quán)性投資和權(quán)益性投資超過規(guī)定比列（金融企業(yè)5:1；非金融企業(yè)2:1）的利息支出，不得稅前扣除。關(guān)聯(lián)方交易：根據(jù)規(guī)定，企業(yè)與關(guān)聯(lián)方企業(yè)的業(yè)務(wù)往來，不符合獨(dú)立交易原則而減少企業(yè)或者關(guān)聯(lián)方應(yīng)稅收入或者應(yīng)納稅所得的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理的方法調(diào)整：可比非受控價(jià)格法、再銷售價(jià)格法、成本加成法、交易凈利潤(rùn)法、利潤(rùn)分割法等與軟件有關(guān)的稅收政策：企業(yè)銷售自己生產(chǎn)的軟件產(chǎn)品，按照17%的增值稅率繳納增值稅，對(duì)于實(shí)際增值稅率稅負(fù)超過3%部分實(shí)行即征即退的政策，但是隨同銷售的硬件不得享受即征即退。如果企業(yè)進(jìn)口軟件產(chǎn)品只是漢化處理而不是進(jìn)行本土改造就進(jìn)行銷售的不得享受增值稅即征即退政策。對(duì)于受托開發(fā)軟件產(chǎn)品，著作權(quán)歸受托方的繳納增值稅，著作權(quán)屬于委托方或者屬于委托方和受托方共有的不屬于增值稅納稅范疇。上海2012年實(shí)行營(yíng)該增，比方說讓一家上海企業(yè)做廣告，廣告費(fèi)200萬，則進(jìn)項(xiàng)稅為200/(1+6%)*6%=11.32元。軟件企業(yè)的員工培訓(xùn)費(fèi)可據(jù)實(shí)在企業(yè)所得稅前扣除，沒有限制比例；對(duì)于增值稅即征即退所得稅款，用于研發(fā)和擴(kuò)大生產(chǎn)的部分不計(jì)入應(yīng)納所得稅額；經(jīng)認(rèn)證的新辦軟件企業(yè)自獲利年度起享受兩免三減半政策；未享受優(yōu)惠的國(guó)家規(guī)劃布局的重點(diǎn)軟件生產(chǎn)企業(yè)，按10%企業(yè)所得稅稅率納稅。企業(yè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃員工涉及到的個(gè)人所得稅問題：企業(yè)授予員工股票期權(quán)時(shí)一般不涉及納稅問題；員工行權(quán)時(shí)，實(shí)際購(gòu)買價(jià)和公允價(jià)之間的差額，按照‘職工薪酬’計(jì)算個(gè)人所得稅（如何繳納：納稅額=（期權(quán)所得/規(guī)定月份數(shù)（工作時(shí)間超過12個(gè)月的按12個(gè)月算）*適用稅率-速算扣除數(shù)）*規(guī)定月份數(shù)）；員工取得股票后在轉(zhuǎn)讓所得按照‘股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得’免征個(gè)人所得稅；個(gè)人持有股票期間取得的稅后利潤(rùn)分配按照‘股息、紅利’所得按10%繳納個(gè)人所得稅。對(duì)于跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，應(yīng)按照‘統(tǒng)一計(jì)算，分級(jí)管理，就地預(yù)繳，匯總清算，財(cái)政調(diào)庫(kù)’的所得稅處理原則計(jì)算繳納所得稅。并購(gòu)虧損的所得稅處理：如果甲企業(yè)并購(gòu)乙企業(yè)，乙存在為彌補(bǔ)虧損，按照規(guī)定，不允許企業(yè)之間相互彌補(bǔ)虧損，如果是企業(yè)合并，被合并企業(yè)在企業(yè)合并時(shí)獲得的股權(quán)支付金額不低于交易總額的85%，或者屬于同一控制下不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并，可以按照以下方法處理：1》甲企業(yè)作為收購(gòu)企業(yè)，接受乙企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被合并企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。2》被合并企業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項(xiàng)由甲企業(yè)繼承。3》甲企業(yè)可以彌補(bǔ)乙企業(yè)的虧損限額=被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值*截止合并發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率。4》乙企業(yè)股東取得甲企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以原持有的乙企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。毛利率指標(biāo)是個(gè)非常重要的指標(biāo)因?yàn)殛P(guān)系到營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、應(yīng)收賬款等，如果毛利率顯著下降，存貨可能需要計(jì)提資產(chǎn)減值損失，因此涉及到資產(chǎn)減值損失的完整性、準(zhǔn)確性，以及存貨的計(jì)價(jià)和分?jǐn)偟?。新設(shè)備代替舊設(shè)備可能導(dǎo)致舊設(shè)備減值等可能導(dǎo)致報(bào)表層重大錯(cuò)報(bào)的因素有：治理結(jié)構(gòu)不完善導(dǎo)致內(nèi)部控制的薄弱；舞弊（存在機(jī)會(huì)、動(dòng)機(jī)、壓力）；行業(yè)環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境的變化；可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的懷疑（在政局不穩(wěn)定的地區(qū)開展業(yè)務(wù)，資金的流動(dòng)性出現(xiàn)問題，重要客戶的流失，融資受到限制等）；新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；新的財(cái)務(wù)系統(tǒng)；復(fù)雜的交易、并購(gòu)、戰(zhàn)略重組等。針對(duì)報(bào)表層的總體應(yīng)對(duì)措施，見13條。職業(yè)道德需要掌握的知識(shí)點(diǎn)：1》接受客戶關(guān)系時(shí)應(yīng)考慮企業(yè)的治理層、管理層的誠(chéng)信問題、是否違法、以及影響財(cái)務(wù)報(bào)告2》在承接業(yè)務(wù)關(guān)系時(shí)應(yīng)考慮：企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，以及企業(yè)所處的行業(yè)情況；了解專業(yè)服務(wù)的性質(zhì)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行作業(yè)的目的、性質(zhì)、范圍；了解監(jiān)管要求報(bào)告要求；派有專業(yè)勝任能力的人員；必要時(shí)利用專家的工作；在時(shí)間安排上與企業(yè)達(dá)成一致；有質(zhì)量控制政策和程序。3》與企業(yè)存在利益沖突（與客戶存在直接競(jìng)爭(zhēng)；與客戶的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手存在密切商業(yè)關(guān)系；為兩個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手同時(shí)提供服務(wù)）應(yīng)對(duì)措施：首先征得客戶的同意，在此基礎(chǔ)上委派不同的項(xiàng)目組成員審計(jì)；提醒項(xiàng)目組成員保密；簽訂保密協(xié)議；委派不參與的高級(jí)人員符合防范措施的執(zhí)行情況4》客戶征求第二次意見的應(yīng)對(duì)措施：在征得客戶同意的情況下與前任注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行溝通；在于客戶溝通的過程中向客戶強(qiáng)調(diào)注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表意見的局限性；向前任注冊(cè)會(huì)計(jì)師提供第二次意見的副本。5》或有收費(fèi)的應(yīng)對(duì)措施：預(yù)先就收費(fèi)的基礎(chǔ)與客戶達(dá)成協(xié)議；向預(yù)期財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者提供注冊(cè)會(huì)計(jì)師提供的服務(wù)和收費(fèi)的基礎(chǔ)；實(shí)施質(zhì)量控制政策；由獨(dú)立的第三方復(fù)核注冊(cè)會(huì)計(jì)師已執(zhí)行的工作。注冊(cè)會(huì)計(jì)師不得向客戶收取傭金或者向客戶支付介紹費(fèi)否則無任何防范措施，不得接受客戶禮品。6》網(wǎng)絡(luò)事務(wù)所的條件：以合作為目的，共享收益共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；共享所有權(quán)、控制權(quán)、管理權(quán)、質(zhì)量控制政策和程序、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、同一品牌、重要的專業(yè)資源。不包括共享的。計(jì)程序?qū)徲?jì)手冊(cè)方法以及培訓(xùn)等不重要的資源。7》由于合并或者收購(gòu)，某企業(yè)實(shí)體成為審計(jì)客戶的關(guān)聯(lián)實(shí)體，如果有人員存在經(jīng)濟(jì)利益，被審計(jì)單位要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所繼續(xù)審計(jì)應(yīng)滿足：自合并之日起6個(gè)月處理掉相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系；存在經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的人員不得擔(dān)任審計(jì)項(xiàng)目組成員也不得擔(dān)任質(zhì)量控制復(fù)核人員；采取過渡措施，并與治理層溝通。過度措施：必要時(shí)由項(xiàng)目組外的注冊(cè)會(huì)計(jì)師符合審計(jì)或者非鑒證業(yè)務(wù)；由其他事務(wù)所對(duì)非鑒證業(yè)務(wù)實(shí)施質(zhì)量控制符合；由其他會(huì)計(jì)師事務(wù)所評(píng)價(jià)非鑒證業(yè)務(wù)的結(jié)果或者由其他事務(wù)所重新執(zhí)行非鑒證業(yè)務(wù)，執(zhí)行的范圍能夠?qū)Υ霜?dú)立承擔(dān)責(zé)任。8》貸款和擔(dān)保：如果審計(jì)客戶是金融機(jī)構(gòu)，則通過正常的程序，不會(huì)產(chǎn)生不利影響；如果非正常為防范措施；如果審計(jì)客戶不是金融機(jī)構(gòu)將無防范措施。如果項(xiàng)目組成員或者直系親屬在金融機(jī)構(gòu)正常開戶不產(chǎn)生不利影響9》前任合伙人成為審計(jì)客戶的董監(jiān)高，如果還存在密切聯(lián)系則無防范措施，如果不存在密切聯(lián)系則修改審計(jì)計(jì)劃；委派經(jīng)驗(yàn)更豐富的項(xiàng)目組成員；由項(xiàng)目組以外的注冊(cè)會(huì)計(jì)師復(fù)核前任注冊(cè)會(huì)計(jì)師已執(zhí)行的工作。前任關(guān)鍵審計(jì)合伙人由于企業(yè)合并而成為被審計(jì)客戶的董監(jiān)高，同時(shí)滿足以下情況不損害獨(dú)立性：前任在任職時(shí)未考慮到會(huì)發(fā)生企業(yè)合并；前任在會(huì)計(jì)師事務(wù)所的報(bào)酬和福利已支付完畢；前任沒有繼續(xù)參與會(huì)計(jì)師事務(wù)所的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；對(duì)前任的任職已經(jīng)與治理層進(jìn)行了溝通?；蛴惺马?xiàng)主要包括以下方面：未決訴訟和仲裁、債務(wù)擔(dān)保、產(chǎn)品質(zhì)量保證、承諾、虧損合同、重組義務(wù)、環(huán)境污染整治等等。針對(duì)或有事項(xiàng)的完整性應(yīng)該實(shí)施的審計(jì)程序：了解被審計(jì)單位識(shí)別或有事項(xiàng)相關(guān)的內(nèi)部控制審閱截止到審計(jì)工作完成日被審計(jì)單位歷次董事會(huì)會(huì)議、股東大會(huì)會(huì)議紀(jì)要，檢查是否存在上述所述的或有事項(xiàng)。向其業(yè)務(wù)往來比較密切的銀行函證，或者檢查被審計(jì)單位和銀行間的借款協(xié)議，是否存在擔(dān)?；蛘叩盅旱认蚨悇?wù)征管機(jī)構(gòu)函證，確定是否存在稅務(wù)爭(zhēng)議。向被審計(jì)單位的法律顧問或者律師函證，確定是否存在味覺訴訟和仲裁獲取管理層聲明，聲明其已按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)全部的或有事項(xiàng)作了恰當(dāng)?shù)姆从场Ｘ?cái)務(wù)報(bào)表日后調(diào)整事項(xiàng)和非調(diào)整事項(xiàng)。調(diào)整事項(xiàng)：資產(chǎn)負(fù)債表日已經(jīng)存在，在資產(chǎn)負(fù)債表日以后確定的未決訴訟和仲裁、資產(chǎn)減值的金額、報(bào)表日前已經(jīng)購(gòu)入的資產(chǎn)的成本或者售出資產(chǎn)的收入已經(jīng)得到確定、發(fā)現(xiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊或者差錯(cuò)。非調(diào)整事項(xiàng)：資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的：重大訴訟、仲裁、承諾；資產(chǎn)價(jià)格、稅收政策、外匯匯率的變化；自然災(zāi)害導(dǎo)致的重大損失；發(fā)行股票或者債券的巨額舉債；資本公積轉(zhuǎn)增資本；發(fā)生巨額虧損；合并或者處置子公司；利潤(rùn)分配方案中擬分配的以及經(jīng)審議批準(zhǔn)宣告發(fā)放的股利或者利潤(rùn)。如果識(shí)別出對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生懷疑的其他事項(xiàng)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該實(shí)施追加的審計(jì)程序，主要包括：如果管理層沒有對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力做出評(píng)估，則要求管理層做出評(píng)估評(píng)價(jià)管理層與持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力評(píng)估相關(guān)的應(yīng)對(duì)計(jì)劃，應(yīng)對(duì)計(jì)劃是否可靠能否改變目前的狀況。如果被審計(jì)單位編制現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)，且對(duì)預(yù)測(cè)的分析是管理層未來應(yīng)對(duì)計(jì)劃時(shí)所考慮事項(xiàng)的重要因素，評(píng)價(jià)用于編制預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)的可靠性?？紤]管理層做出評(píng)估后是否存在其他可獲得的事實(shí)和信息要求管理層提供有關(guān)未來可行性的計(jì)劃及其可行性的書面聲明。企業(yè)金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的條件：企業(yè)以不附追索權(quán)的方式出售金融資產(chǎn)；企業(yè)出售金融資產(chǎn)，并簽訂回購(gòu)協(xié)議，按照回購(gòu)日資產(chǎn)的公允價(jià)值回購(gòu)；與買方簽訂看跌期權(quán)，但該期權(quán)屬于重大價(jià)外期權(quán)。會(huì)計(jì)分錄：比方說賣給銀行，有部分退貨可以合理估計(jì)該部分由企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)借：銀行存款退貨后：借：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入營(yíng)業(yè)外支出應(yīng)交稅金-應(yīng)交增值稅（銷）其他應(yīng)收款（合理估計(jì)的退貨部分）貸：其他應(yīng)收款貸：應(yīng)收賬款借：存貨貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本不能終止確認(rèn)的條件：以附追索權(quán)的方式出售金融資產(chǎn)；簽訂回購(gòu)協(xié)議按照固定價(jià)格回購(gòu)；簽訂看跌期權(quán)，屬于重大價(jià)內(nèi)期權(quán)；企業(yè)補(bǔ)償買方損失；風(fēng)險(xiǎn)互換。此時(shí)賣給銀行屬于借款性質(zhì)：借：銀行存款短期借款-利息調(diào)整貸：短期借款-成本長(zhǎng)期股權(quán)投資主要費(fèi)用同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并，下面介紹兩種的初始計(jì)量，同一控制下的企業(yè)合并不認(rèn)公允只認(rèn)賬面價(jià)值。長(zhǎng)期股權(quán)投資以初始投資成本入賬，如果是統(tǒng)一控制則初始投資成本為被合并方賬面價(jià)值享有的份額，與合并方付出之間的差額，調(diào)整資本公積，如果賬面價(jià)值大則差額計(jì)入資本公積-資本溢價(jià)，如果賬面價(jià)值（初始投資成本）小則差額沖減資本公積-資本溢價(jià)，資本公積不足沖減的沖減留存收益，注意企業(yè)合并過程中發(fā)生的審計(jì)、法律、評(píng)估費(fèi)用計(jì)入管理費(fèi)用。同一控制下的企業(yè)合并還應(yīng)注意幾個(gè)問題：合并方和被合并方的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)期間應(yīng)該一致；被合并的賬面價(jià)值是相對(duì)于最終控制方而言的而不是個(gè)別報(bào)表數(shù)據(jù)；如果被合并方也編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，則以合并財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)確定被合并方的賬面所有者權(quán)益。非同一控制下的企業(yè)合并：長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本也就是說初始入賬價(jià)值為合并成本。合并成本為企業(yè)付出的資產(chǎn)、承擔(dān)的負(fù)債、發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值之和。（注意這里不涉及到被合并方的公允價(jià)值一說）。如果通過多次分布實(shí)現(xiàn)合并，購(gòu)買日長(zhǎng)期股權(quán)投資成本為各次投資成本之和。合并過程中發(fā)生的審計(jì)、法律評(píng)估費(fèi)也計(jì)入管理費(fèi)用。長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量：成本法核算（兩頭），長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值不變，在宣告分派股利或收益時(shí)，借應(yīng)收股利貸投資收益。權(quán)益法核算一般是合營(yíng)或者聯(lián)營(yíng)（中間），注意初始投資時(shí)如果投資成本高于公允價(jià)值分?jǐn)偡蓊~則按照投資成本作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬價(jià)值，如果可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值高于投資成本，則按照公允價(jià)值作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬價(jià)值，差額計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。權(quán)益法核算，長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)隨被投資方收益發(fā)生變化，如果宣告分派股利，則要沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資。權(quán)益法核算如果投資方與被投資方發(fā)生交易，未實(shí)現(xiàn)的部分要扣除，分為逆流和順流，比如說甲企業(yè)購(gòu)買乙企業(yè)20%的股權(quán)，乙把600萬的產(chǎn)品賣給甲100