民營(yíng)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一、緒論（一）研究目的與意義1．研究目的本份提高效率和實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)。部分民營(yíng)企業(yè)由于不重視對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范導(dǎo)致了公司面臨各種危機(jī)甚至破產(chǎn)，十分令人惋惜。本論文對(duì)民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行探討，可以使我國(guó)民營(yíng)企業(yè)能夠更加透徹地了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這一理念以及如何對(duì)其進(jìn)行防范，為公司發(fā)展提供一點(diǎn)幫助。為此，本文希望圍繞財(cái)務(wù)管理的三個(gè)基本方面，包括籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行闡述，明確指出在我國(guó)民營(yíng)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提出針對(duì)性的對(duì)策建議，達(dá)到為民營(yíng)企業(yè)提供實(shí)際的規(guī)范和借鑒作用的目的。2．研究意義本文在風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)管理理論研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合公司治理理論、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論和內(nèi)部控制理論進(jìn)行研究，綜合國(guó)內(nèi)外研究成果，采用質(zhì)量分析法和文獻(xiàn)研究法進(jìn)行研究。國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)民營(yíng)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的探討研究已涉及多領(lǐng)域，如對(duì)于企業(yè)文化、人才策略、營(yíng)銷運(yùn)作、組織結(jié)構(gòu)以及財(cái)務(wù)等方面都有相關(guān)的文章，給后來(lái)的民營(yíng)企業(yè)發(fā)展提供參考。以企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和民營(yíng)企業(yè)的基本概念作為研究入口，本文分析了民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題及原因，并提出了有效防范民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的合理化建議。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面的相關(guān)研究也不少，但是這種研究往往是過(guò)于理論化，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)實(shí)務(wù)實(shí)用性不太強(qiáng)，僅能提供一定借鑒。本論文的研究主要集中于對(duì)民營(yíng)企業(yè)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于提高民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平具有積極的理論和實(shí)踐意義。（二）相關(guān)概念界定1．民營(yíng)企業(yè)民營(yíng)公司是指在經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)，有不同觀點(diǎn)的民營(yíng)公司。其中之一是私人公司是與私人投資和私人活動(dòng)、私人投資收益和私人活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系的私人法律實(shí)體。根據(jù)不同的所有制形式，它們可以分為兩類：國(guó)有民營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)；國(guó)有民營(yíng)企業(yè)權(quán)利；承租人自籌資金，獨(dú)立行動(dòng)，自負(fù)盈虧；以及按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，民營(yíng)企業(yè)面臨著自身的風(fēng)險(xiǎn)。2．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，不同的學(xué)科里，它的解釋是不一樣的。自然學(xué)科里，風(fēng)險(xiǎn)作為一種事件發(fā)生的多種結(jié)果，同時(shí)又不可能被人預(yù)測(cè)，它是偶發(fā)的，不確定的。在人類社會(huì)中不可消除風(fēng)險(xiǎn)，但是可以防范防范風(fēng)險(xiǎn)，防患于未然。同理，在理財(cái)學(xué)中，假設(shè)一項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)可能產(chǎn)生多種結(jié)果，其引發(fā)的財(cái)務(wù)后果也是不確定的。在財(cái)務(wù)上，將預(yù)期結(jié)果的不確定性稱為風(fēng)險(xiǎn)[1]。因此，風(fēng)險(xiǎn)是在一定的條件下及一定的時(shí)期內(nèi)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)所發(fā)生的各種結(jié)果是不確定的，所以導(dǎo)致行為主體受到損失的大小及這類損失出現(xiàn)可能性的大小也是不確定的[2]。由此判斷風(fēng)險(xiǎn)具有雙重性質(zhì)，一個(gè)是破壞性(即風(fēng)險(xiǎn)破壞的程度大小)，另一個(gè)是可能性(即出現(xiàn)這種風(fēng)險(xiǎn)大小的概率)。眾所周知，狹義的金融風(fēng)險(xiǎn)和廣義的金融風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的兩大基石，即一般金融風(fēng)險(xiǎn)，它關(guān)系到企業(yè)融資、投資、資金回收和收益分配等多項(xiàng)金融業(yè)務(wù)的過(guò)程。由于存在著種種不能或者是很難料想到的、根本不受企業(yè)所控制的成分，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的實(shí)際的結(jié)果與預(yù)期的目標(biāo)不一致，而這種不一致往往導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面的消極的影響甚至威脅到企業(yè)的存亡。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響要素來(lái)自多方面，主要包括復(fù)雜多變的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，投資決策、籌資決策缺乏科學(xué)性和盈利能力較差等[4]。但用一分為二的觀點(diǎn)看待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖可能使企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)上的損失，但同時(shí)也暗含著機(jī)遇，尤其是宏觀因素上的機(jī)遇，響應(yīng)國(guó)家宏觀號(hào)召，使企業(yè)發(fā)展進(jìn)入一個(gè)新的平臺(tái)。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問題不在于消除，而在于如何防范。相關(guān)理論基礎(chǔ)產(chǎn)權(quán)理論的總結(jié)（1）指出，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者大量投資的利潤(rùn)激勵(lì)機(jī)制的前提。而運(yùn)營(yíng)商由于自身的信息優(yōu)勢(shì)，愿意制造自己的隱性行為和道德風(fēng)險(xiǎn)，可以看到，決定運(yùn)營(yíng)商投入重金的機(jī)制是制造一種需要競(jìng)爭(zhēng)氛圍的危機(jī)感。競(jìng)爭(zhēng)越激烈，鼓勵(lì)盈利的動(dòng)機(jī)就越大。（2）委員會(huì)還認(rèn)為：競(jìng)爭(zhēng)推動(dòng)的公司治理機(jī)制是決定企業(yè)長(zhǎng)期績(jī)效的關(guān)鍵因素，公司治理機(jī)制旨在解決所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離帶來(lái)的代理問題。權(quán)理論與超產(chǎn)權(quán)理論風(fēng)險(xiǎn)管理理論風(fēng)險(xiǎn)管理建立于20世紀(jì)30年代，70年代迅速發(fā)展，形成了系統(tǒng)化的管理，風(fēng)險(xiǎn)管理是將風(fēng)險(xiǎn)在項(xiàng)目或事業(yè)的特定環(huán)境中的潛在不利影響降到最低的過(guò)程，有效的風(fēng)險(xiǎn)管理有助于做出適當(dāng)?shù)臎Q策，20世紀(jì)90年代，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)普遍建立了風(fēng)險(xiǎn)管理職能，并更廣泛地應(yīng)用了風(fēng)險(xiǎn)管理。在風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展過(guò)程中，不同的研究者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的出發(fā)點(diǎn)、管理目標(biāo)以及風(fēng)險(xiǎn)管理的程度關(guān)注不同，在有限的意義上，美國(guó)的學(xué)生把風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)科只局限于純粹風(fēng)險(xiǎn)，并且專注于風(fēng)險(xiǎn)的管理，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的目標(biāo)是一致的，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的目標(biāo)是生存、效益和增長(zhǎng)、消除困難和履行社會(huì)責(zé)任。3.內(nèi)部控制理論在1949年的報(bào)告“內(nèi)部控制：協(xié)調(diào)系統(tǒng)的要素及其對(duì)管理人員和獨(dú)立注冊(cè)會(huì)計(jì)師的重要性”，該委員會(huì)的美國(guó)會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)的審計(jì)程序首先提出了一個(gè)可信的內(nèi)部控制理論，并強(qiáng)調(diào)“內(nèi)部控制包括組織規(guī)劃和公司用來(lái)相互協(xié)調(diào)的所有方法和手段。提高經(jīng)營(yíng)效率，鼓勵(lì)公司遵守既定的行政政策。旨在根據(jù)《證券交易法》進(jìn)行審查和討論，并提出以下內(nèi)部控制定義：“內(nèi)部控制的目的是提高特定環(huán)境下的經(jīng)營(yíng)效率，有效地獲取和使用不同的資源，達(dá)成一致的管理目標(biāo)，在組織內(nèi)建立賬戶，定義不同的內(nèi)部合同，實(shí)現(xiàn)商定的管理目標(biāo)，在組織內(nèi)部建立賬戶，確定不同內(nèi)部約束和調(diào)整的程序和方法。目前，中國(guó)學(xué)術(shù)界對(duì)內(nèi)部控制的定義是指內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)為實(shí)現(xiàn)一定的目標(biāo)而采取的一系列管理步驟和方法。在現(xiàn)代公司中，（監(jiān)事會(huì)）成員也受到內(nèi)部控制：經(jīng)理、經(jīng)理和所有員工。內(nèi)部控制主要遵循的原則包括：合法性、相互制約、責(zé)任意識(shí)、全面系統(tǒng)、成本效益和重要性。對(duì)此，本文運(yùn)用了內(nèi)部控制理論，結(jié)合民營(yíng)企業(yè)的實(shí)際情況，提出民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該注重內(nèi)部控制，遵守其原則，目標(biāo)是完善民營(yíng)企業(yè)的內(nèi)部控制，為民營(yíng)企業(yè)更加好的發(fā)展提供了理論支撐。本章首先論述了本文的研究目的和研究意義，論述了論文的研究?jī)r(jià)值。其次我對(duì)民營(yíng)企業(yè)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的概念界定。最后我介紹了我在論文中應(yīng)用到的相關(guān)的理論，主要包括產(chǎn)權(quán)理論與超產(chǎn)權(quán)理論，風(fēng)險(xiǎn)管理理論以及內(nèi)部控制理論。這些理論為我的論文提供了相關(guān)的理論基礎(chǔ)，為我后面的研究提供有力的保障。二、民營(yíng)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)民營(yíng)企業(yè)在近年來(lái)的十分高速的發(fā)展之后，各大民營(yíng)企業(yè)不管是規(guī)模上的發(fā)展，效益上的發(fā)展以及在領(lǐng)域上的擴(kuò)大都有了飛躍性的擴(kuò)展。然而因?yàn)樵絹?lái)越強(qiáng)烈的競(jìng)爭(zhēng)，面對(duì)同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力，和人民幣不斷的升值，原材料價(jià)格上漲，人工成本的增加，國(guó)家信貸的緊縮以及需求的減少等各種因素的影響，使得民營(yíng)企業(yè)受到嚴(yán)重的打擊，面臨著各種存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?；I資活動(dòng)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1．籌資成本高民營(yíng)企業(yè)的籌資成本過(guò)高，是因?yàn)槊駹I(yíng)企業(yè)受到各方面的限制，比如經(jīng)營(yíng)規(guī)模、發(fā)展現(xiàn)狀等限制。大部分的民營(yíng)企業(yè)不能像國(guó)企一樣面向大眾公開募集資金，直接融資成為他們主要的途徑。由于民營(yíng)企業(yè)剛開始注冊(cè)的資金比較少，同時(shí)土地、房屋等可以抵押的資產(chǎn)也比較少，而且民營(yíng)企業(yè)很難找到可以為企業(yè)擔(dān)保的人，這些原因從而導(dǎo)致貸款的成本高。從江浙民營(yíng)企業(yè)融資與金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的調(diào)查可以看出，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)貸款成本高達(dá)10%-12%，但國(guó)有企業(yè)的貸款成本不足8%。從目前的金融環(huán)境和國(guó)內(nèi)直接融資體制來(lái)看，民營(yíng)企業(yè)面臨著很多財(cái)務(wù)困難，比如銀行貸款期限相對(duì)較短，一直只接受融資渠道，大部分貸款通常在一年內(nèi)，審計(jì)周期過(guò)長(zhǎng)。在這種種的困難阻撓下，民營(yíng)企業(yè)只能通過(guò)民間渠道融資，可是因?yàn)檫@個(gè)資金的來(lái)源比較分散同時(shí)一般利率高于銀行，使得民營(yíng)企業(yè)籌資成本高于國(guó)企，造成企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。2.初期籌集資金困難大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)是屬于家族式企業(yè)，在創(chuàng)業(yè)初期時(shí)是有家族之間一起出資，所以存在著籌資困難且金額少的問題。由于市場(chǎng)獲利的法則的原因，投資人在選擇企業(yè)進(jìn)行債權(quán)投資或者股權(quán)投資時(shí)，常常會(huì)選擇一些未來(lái)可獲利且風(fēng)險(xiǎn)小的方案進(jìn)行投資。民營(yíng)企業(yè)在初創(chuàng)時(shí)期是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最高的時(shí)期，稍有不慎就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，因此投資方很少會(huì)選擇民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行投資。而沒有其他投資者的投資導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)初期籌集資金困難，企業(yè)有時(shí)候靠家族內(nèi)部的資金不足以度過(guò)企業(yè)的初期的困難。3.融資渠道單一在我國(guó)，尤其是初創(chuàng)階段的民營(yíng)企業(yè)，持有的現(xiàn)金流少，維持企業(yè)生存發(fā)展的資金鏈容易斷裂。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題的時(shí)候，很難迅速地獲得大量的現(xiàn)金量幫助企業(yè)進(jìn)行合理的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，融資屏障過(guò)高，難以進(jìn)行外部融資。亦或是以極大的代價(jià)進(jìn)行融資，導(dǎo)致企業(yè)陷入入不敷出的惡性循環(huán)。由于民營(yíng)企業(yè)融資形式不多，主要融資方式是接受直接投資、發(fā)行股票、利用商業(yè)信貸、向銀行貸款、發(fā)行公司債券、融資租賃等?？雌饋?lái)?yè)碛袚碛械娜谫Y方式很多，但是實(shí)際上卻是各種“不準(zhǔn)入”。例如如果企業(yè)為非上市公司，企業(yè)并不可以通過(guò)發(fā)行股票的方式進(jìn)行融資。由于大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的破產(chǎn)都發(fā)生于初創(chuàng)期，再加上公司債券的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)債和銀行債券，導(dǎo)致初創(chuàng)期的公司融資更為困難，原本的單一的融資方式要求的更加復(fù)雜。投資活動(dòng)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)投資效率不高民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)在存在一個(gè)比較的嚴(yán)重的問題，那就是投資效率不高。影響企業(yè)投資行為的因素有外部環(huán)境，導(dǎo)致投資行為低效，影響企業(yè)投資績(jī)效的因素有政府干預(yù)和市場(chǎng)改善。國(guó)家干預(yù)包括國(guó)家補(bǔ)貼、產(chǎn)業(yè)政策優(yōu)惠、稅收優(yōu)惠、區(qū)域資源優(yōu)惠、政治聯(lián)系等形式。市場(chǎng)改善程度包括市場(chǎng)改善率的執(zhí)行情況、投資者的法律保護(hù)水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融發(fā)展水平、立法水平等。一些民營(yíng)企業(yè)沒有按照經(jīng)濟(jì)規(guī)律進(jìn)行投資而是草率的進(jìn)行投資決策。這些企業(yè)盲目的拓寬投資規(guī)模已達(dá)到他們追求的多元化經(jīng)營(yíng)。在投資過(guò)程中，企業(yè)只注重多元化帶來(lái)的高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的分配，盲目擴(kuò)大虛榮心，產(chǎn)生于事業(yè)的規(guī)模，從而忽略了資金狀況的問題，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行研究的能力，擴(kuò)大市場(chǎng)的能力等。同時(shí)，多元化的應(yīng)用也為民營(yíng)企業(yè)分配了資金，風(fēng)險(xiǎn)越高，投資效率越低，投資效率越低投資內(nèi)容越低，技術(shù)含量越低，產(chǎn)品質(zhì)量越低，經(jīng)濟(jì)效益越低，水平越低；多重構(gòu)造的。2．盲目投資民營(yíng)企業(yè)目前大多數(shù)盲目投資,缺乏分析性。面臨更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),民營(yíng)企業(yè)為了獲得更多的機(jī)會(huì)和具有更加高的競(jìng)爭(zhēng)能力，采取了許多沒有科學(xué)分析和論證的策略，比如產(chǎn)品更新?lián)Q代等?，F(xiàn)在網(wǎng)上的一句話很形象的總結(jié)了民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，那就是“不改造等死，改造了找死”。企業(yè)這樣沒有科學(xué)分析和論證的策略反而導(dǎo)致了企業(yè)負(fù)擔(dān)加重，企業(yè)更加快的走向破滅。而導(dǎo)致這個(gè)狀況的原因有許多，有的企業(yè)沒有進(jìn)行全面的市場(chǎng)調(diào)查，有的企業(yè)是因?yàn)樽陨淼募夹g(shù)不足，有的是企業(yè)對(duì)市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)不夠，有的企業(yè)是在企業(yè)投資項(xiàng)目過(guò)程中沒有進(jìn)行有效的管理等等。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1.現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)在當(dāng)今競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)中，由于部分民營(yíng)企業(yè)的管理體制不是很健全，規(guī)模較小，資本和現(xiàn)金不充足，沒有很規(guī)范的業(yè)務(wù)流程等，會(huì)比較容易發(fā)生最低的現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)的日常活動(dòng)中，資金的支出存在巨大的問題，從而導(dǎo)致生產(chǎn)不穩(wěn)定，企業(yè)信用評(píng)級(jí)下降這類后果。如果這些問題得不到及時(shí)的解決的話，將導(dǎo)致企業(yè)面臨著巨大的資金風(fēng)險(xiǎn)。2.內(nèi)部存貨風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的可變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)包括存貨等，而存貨是否安全直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是否安全。民營(yíng)企業(yè)部分具有小批量，高成本以及短賬期的劣勢(shì)，從而占據(jù)了企業(yè)大部分的資金。如果加上民營(yíng)企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中有生產(chǎn)管理松懈，在生產(chǎn)中存在浪費(fèi)，產(chǎn)品質(zhì)量控制體系不完善導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量差，難以提高。如果再加上缺乏妥善的管理存貨，會(huì)對(duì)企業(yè)造成更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.往來(lái)賬款中存在的風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)活動(dòng)中，企業(yè)與客戶和供應(yīng)商之間的商業(yè)交易往往存在許多風(fēng)險(xiǎn)，如材料供應(yīng)不足、資金籌集困難、供應(yīng)商和客戶逃跑造成的欺詐等。然而現(xiàn)在企業(yè)采取賒賬的方式，雖然賒賬可以使企業(yè)產(chǎn)生比較多的利潤(rùn)，但是并沒有真正的增加現(xiàn)金流，反而是用多余的現(xiàn)金去墊付各種稅金以及費(fèi)用，增加了風(fēng)險(xiǎn)。而且應(yīng)收賬款的發(fā)生到回收的期間內(nèi)會(huì)發(fā)生管理成本風(fēng)險(xiǎn)。由于大量的應(yīng)收賬款未收回的話，會(huì)模糊企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)決策風(fēng)險(xiǎn)。本章節(jié)寫了民營(yíng)企業(yè)在籌資的活動(dòng)，投資活動(dòng)以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在籌資活動(dòng)中具體有籌資成本高，初期籌集資金困難以及融資渠道單一，在投資活動(dòng)中具體有投資效率不高和盲目跟風(fēng)投資，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中具體有現(xiàn)金，內(nèi)部存款以及往來(lái)賬款的風(fēng)險(xiǎn)。以上存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為我寫后來(lái)民營(yíng)企業(yè)的成因和對(duì)策的研究提供了方向。三、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中最重要的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常普遍，影響面很廣，這也適用于員工、供應(yīng)商，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效實(shí)施涉及到經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、可持續(xù)性活動(dòng)，區(qū)域金融穩(wěn)定以及產(chǎn)業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，因此，找出民營(yíng)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因就顯得非常重要，可以分為外部因素和內(nèi)部因素。外部成因1.缺乏有效的法律保護(hù)中國(guó)是一個(gè)非常重視法律的國(guó)家。法治與權(quán)利義務(wù)的對(duì)稱性一樣，是一項(xiàng)重要的法律原則，在我國(guó)的立法中，公私財(cái)產(chǎn)法規(guī)則存在著明顯的差異，由于現(xiàn)行法律對(duì)私人公司權(quán)利義務(wù)的規(guī)定不對(duì)稱，對(duì)私人公司的保護(hù)法律還不夠完善。影響企業(yè)投資行為的因素是導(dǎo)致企業(yè)投資行為低效的外部因素，影響企業(yè)投資績(jī)效的因素是國(guó)家干預(yù)和市場(chǎng)改善。市場(chǎng)的完善程度包括市場(chǎng)完善的實(shí)施程度、投資者的法律保護(hù)水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、立法水平等。民營(yíng)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展是有限的，其次，不符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本要求，根據(jù)責(zé)任感，我國(guó)現(xiàn)行法律在民營(yíng)企業(yè)相關(guān)法律中對(duì)民營(yíng)企業(yè)規(guī)定了很多義務(wù)，包括其中行政法規(guī)居多。相反，體現(xiàn)平等、自主、有償、誠(chéng)信等市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則的民營(yíng)企業(yè)權(quán)利法律法規(guī)較少。這種權(quán)利與義務(wù)的不對(duì)稱導(dǎo)致了立法落后、相對(duì)公平和對(duì)民營(yíng)企業(yè)的有效法律保護(hù)缺乏。2.金融市場(chǎng)不夠完善目前，我國(guó)金融市場(chǎng)資金供求嚴(yán)重失衡，缺乏健全的金融體系。金融市場(chǎng)仍然是由大型國(guó)有商業(yè)銀行主導(dǎo)的相對(duì)發(fā)達(dá)的間接融資體系。商業(yè)發(fā)展過(guò)程中的存在的問題由銀行來(lái)解決，比如資金過(guò)剩和短缺問題，銀行在這一過(guò)程中發(fā)揮著重要作用。對(duì)于考慮風(fēng)險(xiǎn)問題，銀行在發(fā)放貸款等金融服務(wù)時(shí)，有大中型企業(yè)質(zhì)量高、發(fā)展?jié)摿Υ螅豢杀苊獾貢?huì)被視為服務(wù)對(duì)象，而大量民營(yíng)企業(yè)特別是中小民營(yíng)企業(yè)的正常財(cái)務(wù)需求將被忽視，同時(shí)在成本和利潤(rùn)方面風(fēng)險(xiǎn)方面，銀行一般將貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)高、回報(bào)不確定、經(jīng)營(yíng)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)激烈、發(fā)展前景不確定、服務(wù)管理體系不完善的民營(yíng)企業(yè)排除在外。信貸管理。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)估值，提高放貸謹(jǐn)慎性。信貸人員以資產(chǎn)質(zhì)量為主要估值指標(biāo)，實(shí)行終身負(fù)債制度。銀行信貸人員全權(quán)負(fù)責(zé)管理。由于信息不對(duì)稱，政府無(wú)法評(píng)估一個(gè)真正的低效投資來(lái)源是否是政策的負(fù)擔(dān)，不合理的投資項(xiàng)目或給企業(yè)管理者帶來(lái)道德風(fēng)險(xiǎn)，只能繼續(xù)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行再融資，導(dǎo)致投資，降低企業(yè)的投資效率。對(duì)企業(yè)而言，在資源匱乏的情況下，企業(yè)利用政府的政治取向、稅收待遇等政府對(duì)投資的干預(yù)，尤其是對(duì)控制良好的國(guó)有企業(yè)而言，這種干預(yù)導(dǎo)致了企業(yè)的擴(kuò)大投資。在商業(yè)規(guī)模方面，它們有可能利用公共當(dāng)局的政治傾向、稅收優(yōu)惠和其他政府，特別是老牌政府對(duì)投資的干預(yù)，從而通過(guò)擴(kuò)大投資來(lái)實(shí)現(xiàn)投資。3.整體信用環(huán)境較差企業(yè)對(duì)于信用體系的建設(shè)過(guò)于心急，導(dǎo)致沒有一個(gè)好的基礎(chǔ)。在正常情況下，企業(yè)只是在需要貸款的時(shí)候找銀行，但大多數(shù)企業(yè)認(rèn)為信用體系建設(shè)的實(shí)際效果并不樂觀，不尊重信用就不會(huì)受到嚴(yán)重的懲罰，講信用也不會(huì)增大太多的真實(shí)收益。民營(yíng)企業(yè)誠(chéng)信問題最突出的表現(xiàn)為企業(yè)信用缺失,這已嚴(yán)重阻礙了我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。4.企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境壓力大一方面對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的融資需要進(jìn)行一定的評(píng)定才能夠進(jìn)行。而民企的信用等級(jí)評(píng)定事關(guān)企業(yè)能否真正地成功貸款，但是這一標(biāo)準(zhǔn)的制定卻是由各銀行的總行統(tǒng)一制定這就導(dǎo)致很多實(shí)際上符合放貸標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)并不能申請(qǐng)到貸款。另一方面，銀行作為以盈利為目的的市場(chǎng)主體其利益也許受到各方的關(guān)注然而有一部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)失利導(dǎo)致銀行為其買單導(dǎo)致銀行在貸款問題上不得不更加謹(jǐn)慎，長(zhǎng)此以往民營(yíng)企業(yè)貸款更加困難。內(nèi)部成因1.管理模式老舊我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的內(nèi)部機(jī)制大都采用“家長(zhǎng)式管理模式”，管理體制都是“家庭或親緣特征”，這種模式在公司發(fā)展初期起了推動(dòng)作用。但在公司發(fā)展到一定規(guī)模。這種模式成了民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展瓶頸---缺乏科學(xué)依據(jù)的“老板”決策，企業(yè)往往是老板意志的體現(xiàn)，經(jīng)營(yíng)者盲目投資多元化經(jīng)營(yíng)、內(nèi)部管理混亂，缺乏“糾偏”“機(jī)制”，資金使用效率低下出現(xiàn)資金鏈斷裂，影響企業(yè)投資績(jī)效的內(nèi)部因素是復(fù)雜的、共生的，不僅直接影響投資績(jī)效，但也直接影響投資效率，影響其他內(nèi)部因素。影響投資效率的內(nèi)部因素分析不能分離，必須從理論上整體進(jìn)行，這可能是目前關(guān)于影響投資效率因素的實(shí)證科學(xué)結(jié)論不一致的主要原因。投資績(jī)效因素可以通過(guò)信息不對(duì)稱理論和委托代理理論進(jìn)行分析。根據(jù)信息不對(duì)稱理論，所有類型的人對(duì)信息都有不同的理解和控制，業(yè)主與管理者之間的信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致主導(dǎo)代理管理的出現(xiàn)，從而產(chǎn)生不利影響；導(dǎo)致很多民營(yíng)企業(yè)倒下。2.缺乏籌資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)普遍是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力比較薄弱，而且也很少做長(zhǎng)期的籌資規(guī)劃，缺乏籌資風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。民營(yíng)企業(yè)大部分因?yàn)橐?guī)模都較小，資金薄弱，沒多少實(shí)力，與國(guó)有或者是上市企業(yè)毫無(wú)競(jìng)爭(zhēng)力可言。因?yàn)樽陨淼亩贪鍖?dǎo)致的籌資風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法避免，所以民營(yíng)企業(yè)無(wú)法對(duì)人才和資金進(jìn)行有效的吸引，甚至只是被作為經(jīng)驗(yàn)跳板。民營(yíng)企業(yè)由于自身的限制沒有得到促進(jìn)。甚至還有許多生產(chǎn)方式和管理方式非常落后的民營(yíng)企業(yè)，完全脫離了現(xiàn)在的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求。管理機(jī)制體系沒有很好地建立，甚至如原始經(jīng)濟(jì)一樣進(jìn)行簡(jiǎn)單的交換。所有這些都是私營(yíng)企業(yè)在市場(chǎng)上沒有競(jìng)爭(zhēng)力的原因。3.財(cái)務(wù)管理制度不健全從我國(guó)目前的普遍情況來(lái)看,大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)都存著財(cái)務(wù)管理制度不健全的情況。許多小型和微型私營(yíng)企業(yè)不聘用專職會(huì)計(jì)人員，而是選擇代理記賬的方式進(jìn)行會(huì)計(jì)記錄和核算。企業(yè)甚至沒有完整的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法合理控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。部分企業(yè)的財(cái)務(wù)崗位設(shè)置非常不合理，經(jīng)常是一兩名財(cái)務(wù)人員負(fù)責(zé)整個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)工作，像會(huì)計(jì)和出納這樣的不相容崗位由同一名會(huì)計(jì)人員擔(dān)任的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。有的企業(yè)管理者為了提高審批效率，故意在制定財(cái)務(wù)制度時(shí)表述不清，創(chuàng)造制度的灰色地帶。此外，財(cái)務(wù)制度不健全影響民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，導(dǎo)致企業(yè)在采購(gòu)、存貨、應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)、財(cái)務(wù)費(fèi)用、稅收申報(bào)等方面都不能很好地應(yīng)對(duì)。由于沒有建立完善的財(cái)務(wù)進(jìn)出登記、審批程序，民營(yíng)企業(yè)在財(cái)務(wù)信息收集與分析的技術(shù)應(yīng)用上還非常落后，很少有民營(yíng)企業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析得出的結(jié)果為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提出合理意見，從而促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。相反，由于財(cái)務(wù)管理的問題，導(dǎo)致企業(yè)采購(gòu)成本居高不下、存貨管理費(fèi)用過(guò)高、應(yīng)收賬款管理會(huì)不善等經(jīng)營(yíng)問題出現(xiàn)的情況屢見不鮮，加劇了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4.缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人才一般情況下，民營(yíng)企業(yè)只顧自身發(fā)展的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不太重視完善財(cái)務(wù)管理體系，也不重視引進(jìn)優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理人才。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、現(xiàn)代企業(yè)社會(huì)制度和現(xiàn)代資本市場(chǎng)企業(yè)的產(chǎn)生，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的全球化而現(xiàn)代信息技術(shù)等管理技術(shù)工具的迅猛發(fā)展，企業(yè)迫切需要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投融資，基本建設(shè)項(xiàng)目此外，金融市場(chǎng)的持續(xù)成熟和金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)代化使企業(yè)的金融活動(dòng)，與各個(gè)方面的關(guān)系將變得越來(lái)越復(fù)雜和不同。專業(yè)化的財(cái)務(wù)效益企業(yè)管理人才的招聘也在不斷增加比如，有的民營(yíng)企業(yè)甚至聘用了沒有相應(yīng)會(huì)計(jì)資格證的員工。在這種情況下，有的財(cái)務(wù)管理人員因缺乏財(cái)務(wù)素養(yǎng)，而影響對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)辨別的準(zhǔn)確性。加之，民營(yíng)企業(yè)缺乏制定完善的財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)計(jì)劃，在-定程度上影響企業(yè)的財(cái)務(wù)管理質(zhì)量。此外，民營(yíng)企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況并不樂觀，降低了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別效率。比如，財(cái)務(wù)記錄不準(zhǔn)確、財(cái)務(wù)分類不科學(xué)、財(cái)務(wù)賬簿的設(shè)置不齊全等。本章節(jié)我從企業(yè)的外部成因和內(nèi)部成因來(lái)分析了民營(yíng)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因。在外部成因具體包括缺乏有效的法律保護(hù)，金融市場(chǎng)不夠完善，整體信用環(huán)境較差，企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境壓力大。在內(nèi)部成因中具體包括管理模式老舊，缺乏籌資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，財(cái)務(wù)管理制度不健全，缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員，技術(shù)水平低下產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。民營(yíng)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析可以促進(jìn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，為下面的措施提供幫助。

四、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)是指不能預(yù)測(cè)未來(lái)的結(jié)果，不能預(yù)測(cè)潛在的經(jīng)濟(jì)損失，不能預(yù)測(cè)實(shí)際的收入，超過(guò)預(yù)期的收入，所謂的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與此有關(guān)。在一定程度上和一定時(shí)間內(nèi)會(huì)產(chǎn)生較大的利潤(rùn)率和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)利益有著消極的影響，它貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過(guò)程。民營(yíng)企業(yè)要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化，必須提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，有效規(guī)避可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，對(duì)改善財(cái)務(wù)狀況具有重要作用，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，做出投資決策，為決策者提供有價(jià)值的信息，預(yù)測(cè)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。(一)完善企業(yè)的各項(xiàng)制度1.健全內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和內(nèi)部審計(jì)控制行業(yè)監(jiān)管是建立企業(yè)內(nèi)部控制制度的基礎(chǔ)，民營(yíng)企業(yè)首先要明確內(nèi)部會(huì)計(jì)的必要性，內(nèi)部審計(jì)的目的是提高數(shù)據(jù)和會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，維護(hù)安全的完整性。具有法律法規(guī)的屬性，確保法律法規(guī)的執(zhí)行，始終遵循合法、高效、通用、及時(shí)的原則。通過(guò)分離、批準(zhǔn)管理、全面預(yù)算管理、財(cái)產(chǎn)保全管理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部報(bào)告管理、電子數(shù)據(jù)技術(shù)監(jiān)控等手段，對(duì)公司運(yùn)營(yíng)資金、實(shí)物資產(chǎn)、工程項(xiàng)目、融資投資、采購(gòu)銷售、應(yīng)收賬款和成本等經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)實(shí)現(xiàn)全面會(huì)計(jì)管理，加強(qiáng)會(huì)計(jì)核算，提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量，加強(qiáng)內(nèi)部管理，達(dá)到提高經(jīng)濟(jì)效益的目的在當(dāng)前越來(lái)越激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，通過(guò)內(nèi)部營(yíng)銷來(lái)檢查差錯(cuò)、防止泄密、優(yōu)化資源配置，保護(hù)公司資產(chǎn)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，提高企業(yè)治理水平，具有十分重要的意義。民營(yíng)企業(yè)要從思想和知識(shí)上提高員工對(duì)內(nèi)部審計(jì)重要性的認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)部門的設(shè)置，確保內(nèi)部審計(jì)部門的權(quán)力和獨(dú)立性。內(nèi)部審計(jì)師的工作內(nèi)容和行為，實(shí)施內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化和制度化，確保內(nèi)部審計(jì)的客觀性和公正性。此外，要加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高內(nèi)部審計(jì)人員的職業(yè)道德和審計(jì)職業(yè)素質(zhì)。強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督和內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督隨民營(yíng)企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，有效實(shí)施內(nèi)部審計(jì)制度十分必要。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，保證企業(yè)效率的必要環(huán)節(jié)是在各部門進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)監(jiān)督和內(nèi)部審計(jì)。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該一直走堅(jiān)持創(chuàng)新內(nèi)部審計(jì)工作的道路。這不僅僅是要擺脫簡(jiǎn)單事后財(cái)務(wù)收支審計(jì)的誤區(qū)，還要注意經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)、管理審計(jì)、項(xiàng)目預(yù)算審計(jì)、專項(xiàng)審計(jì)等各項(xiàng)審計(jì)指標(biāo)的變化情況。通過(guò)觀察這些指標(biāo)，可以及早發(fā)現(xiàn)一些問題，同時(shí)根據(jù)這些問題盡快找到解決辦法和措施，以保證企業(yè)的正常運(yùn)行。3.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)民營(yíng)企業(yè)必須根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等相關(guān)財(cái)務(wù)信息及時(shí)查明企業(yè)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。并向經(jīng)營(yíng)者通報(bào)實(shí)際但較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)制定基于以往管理的科學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，以盡量減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失，實(shí)現(xiàn)病理目標(biāo)。預(yù)警系統(tǒng)監(jiān)測(cè)企業(yè)管理中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并首先向經(jīng)營(yíng)者報(bào)告。財(cái)務(wù)警報(bào)系統(tǒng)由四個(gè)分系統(tǒng)組成:財(cái)務(wù)警報(bào)協(xié)商系統(tǒng)、財(cái)務(wù)警報(bào)決策系統(tǒng)、財(cái)務(wù)警報(bào)執(zhí)行系統(tǒng)和財(cái)務(wù)警報(bào)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。一個(gè)有效的金融業(yè)務(wù)前系統(tǒng)可以及時(shí)避免現(xiàn)有的金融危機(jī)，系統(tǒng)地記錄危機(jī)的原因，解決問題，處理結(jié)果，并提出改進(jìn)建議。綜合反壟斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的財(cái)務(wù)評(píng)估前指標(biāo)體系包括1.應(yīng)選擇反映企業(yè)償付能力的指標(biāo)--評(píng)估水能力以及所有者資產(chǎn)和負(fù)債的負(fù)債情況，例如當(dāng)前比率、快速比率、現(xiàn)金比率、負(fù)資產(chǎn)比率、產(chǎn)權(quán)比率和保證的利潤(rùn)信貸總額。2.為了反映一個(gè)公司的盈利指數(shù)，以評(píng)估投資者所關(guān)注的盈利情況，必須選擇諸如銷售利潤(rùn)、資產(chǎn)總回報(bào)率、資產(chǎn)總回報(bào)率、資本-股票比率、利潤(rùn)成本減半等指數(shù)。3應(yīng)選擇反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的指標(biāo)，如到期周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等，以評(píng)估企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的能力。反映企業(yè)評(píng)估企業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)、資本增值、支付能力、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)成果，以及盈利能力和生產(chǎn)力、利潤(rùn)增長(zhǎng)和企業(yè)成長(zhǎng)能力的指標(biāo)?！备鶕?jù)以上指標(biāo)，金融危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)分為安全預(yù)警、盈利預(yù)警、舒適性負(fù)面預(yù)警，預(yù)警和其他子系統(tǒng)。這些子系統(tǒng)是完全不可分割的。私營(yíng)公司利用這些系統(tǒng)設(shè)置適當(dāng)?shù)念A(yù)警閾值，實(shí)施動(dòng)態(tài)管理。4.建立財(cái)務(wù)危機(jī)防范和化解機(jī)制作為一家民營(yíng)企業(yè)，在行動(dòng)過(guò)程中防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的有效機(jī)制有四個(gè)：一是，危機(jī)教育機(jī)制。危機(jī)教育機(jī)制的實(shí)施旨在顯著提高公司全體員工的危機(jī)意識(shí)，隨時(shí)加劇財(cái)務(wù)危機(jī)的狀況。分析金融危機(jī)預(yù)警指標(biāo)，全面預(yù)測(cè)企業(yè)可能面臨的不利因素，特別是金融危機(jī)的成因，及早制定補(bǔ)救措施。危機(jī)預(yù)測(cè)機(jī)制，其目的是在危機(jī)發(fā)生之前制定一個(gè)管理公司的戰(zhàn)略。如下表1-1:表1-1中港集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指控體系目標(biāo)分類指標(biāo)層物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警主要指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率已獲利倍數(shù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入比重流動(dòng)比率速動(dòng)比率輔助指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率對(duì)外擔(dān)保占凈資產(chǎn)的比重與此同時(shí)，內(nèi)部單位結(jié)合實(shí)際情況，增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，建立和完善單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。按下表1-2設(shè)置三個(gè)預(yù)警區(qū)域:表1-2預(yù)警區(qū)域預(yù)警級(jí)別區(qū)域危機(jī)程度安全區(qū)綠燈區(qū)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性很小預(yù)警區(qū)黃燈區(qū)存在發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性危機(jī)區(qū)紅燈區(qū)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性較大財(cái)務(wù)預(yù)警模型的開發(fā)應(yīng)注重適用性和有效性。中港沒有使用科學(xué)界普遍使用的單變量或多變量預(yù)警方法，而是根據(jù)公司的實(shí)際情況，選擇了基于財(cái)務(wù)報(bào)表模型的預(yù)警方法。下屬單位每季度計(jì)算公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，并分析當(dāng)年與上年的差異。異常變化(超過(guò)10%)的指標(biāo)應(yīng)進(jìn)行特殊分析，以識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)確定并解釋金融風(fēng)險(xiǎn)增加的原因。各單位必須積極管理自己的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并建立一個(gè)重大事故報(bào)告系統(tǒng)。引用上述關(guān)鍵指標(biāo)的單位被認(rèn)為存在金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、專項(xiàng)分析、時(shí)間調(diào)整和消除風(fēng)險(xiǎn)因素。對(duì)于紅燈區(qū)同時(shí)擁有三個(gè)以上關(guān)鍵指標(biāo)的單位，世界銀行將開展專門研究，并提出應(yīng)對(duì)重大金融危機(jī)的措施和方法。（二）加強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力高效運(yùn)作建立科學(xué)的決策機(jī)制作為一家民營(yíng)公司，其內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)的多樣化是其發(fā)展趨勢(shì)，決策權(quán)將隨著決策機(jī)構(gòu)的變化而變化。在日常經(jīng)營(yíng)中，內(nèi)部控制系統(tǒng)是為日常生產(chǎn)中財(cái)務(wù)管理至關(guān)重要的所有領(lǐng)域而設(shè)計(jì)的。但同時(shí)也能為企業(yè)合理的戰(zhàn)略決策提供重要信息，目前我國(guó)大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的內(nèi)部控制制度還不完善。盡管一些公司已經(jīng)建立了相關(guān)的控制系統(tǒng)，但它們的實(shí)施卻大大減少了。特別是財(cái)務(wù)控制部門容易出現(xiàn)混亂、責(zé)任不清的情況，加劇了內(nèi)部財(cái)務(wù)問題的嚴(yán)重性，增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生機(jī)會(huì)。為了確保決策的科學(xué)性和合理性，私營(yíng)企業(yè)應(yīng)做的第一件事是合理界定決策主體的權(quán)威，而不是在決策過(guò)程中任意作出決定。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是在有限的范圍內(nèi)控制企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中可能出現(xiàn)的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，這是相當(dāng)困難的。因?yàn)楹茈y確定風(fēng)險(xiǎn)因素。通過(guò)分析和調(diào)查私營(yíng)公司不難發(fā)現(xiàn)，高層決策失誤是企業(yè)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)關(guān)鍵因素，作為一個(gè)企業(yè)，必須審視人的控制和思維，搜索的角度可以是自我控制，也可以是外部控制，關(guān)鍵是有效規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)。是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，因?yàn)闆Q策者具有克服自身缺點(diǎn)、提高自我意識(shí)的主觀能動(dòng)性。在這樣做時(shí)，他們可以依靠自己的信息資源，以避免風(fēng)險(xiǎn)，并盡量減少科學(xué)決策可能造成的損失。對(duì)決策者來(lái)說(shuō)，提高決策水平是自我控制的關(guān)鍵，關(guān)鍵是提高他們的思維方式。如果你這樣做，你的錯(cuò)誤就會(huì)大大減少對(duì)于私營(yíng)企業(yè)中的決策團(tuán)體來(lái)說(shuō)，不僅需要組織決策，而且更重要的是從事實(shí)出發(fā)尋求真相，改變思維方式，科學(xué)地確定決策的范圍，以確保決策者之間的信息交流順暢在正常情況下，一種思維方式往往只能解決一個(gè)問題，而多種思維方式的結(jié)合往往能解決一系列問題。單向思維和人的觀察角度是一樣的，只關(guān)注一個(gè)指標(biāo)，但多方位思維是不同的。它綜合了各種事實(shí)，從更多角度分析問題，運(yùn)用了各種理論和邏輯。一旦決策者采取了多方面的辦法，就可以采用越來(lái)越全面的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)促進(jìn)科學(xué)決策。作為私營(yíng)企業(yè)的決策者，他不僅要做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作，還要做好外部風(fēng)險(xiǎn)控制工作。為此，私營(yíng)部門決策者必須分析宏觀金融環(huán)境及其演變情況，使企業(yè)能夠盡早適應(yīng)不斷變化的環(huán)境并提高其適應(yīng)能力。作為一家私營(yíng)公司，工發(fā)組織對(duì)宏觀金融環(huán)境及其變化進(jìn)行了認(rèn)真的科學(xué)研究和分析，特別是通過(guò)控制變化趨勢(shì)和規(guī)律、制定良好的計(jì)劃和及時(shí)調(diào)整管理戰(zhàn)略，以盡量減少企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和損失。增強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的理性思考民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)會(huì)有很多困難，其中最大的困難是投資決策。一般來(lái)說(shuō)，民營(yíng)企業(yè)的投資決策會(huì)選擇投資風(fēng)險(xiǎn)低的項(xiàng)目，這意味著收益相對(duì)較低，只要穩(wěn)定，也可以考慮，隨著民營(yíng)企業(yè)越來(lái)越富裕，大多數(shù)決策者在做投資決策時(shí)都在思考如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，因此，民營(yíng)投資應(yīng)該考慮如何規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，主要考慮以下幾個(gè)方面：一是為了保證國(guó)家投資者早日發(fā)行報(bào)紙，然后選擇中短期投資。這主要是由于長(zhǎng)期投資回報(bào)率高，但由于投資的不確定性太大，風(fēng)電場(chǎng)投資將會(huì)增加。二是探討如何充分利用優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，選擇更為內(nèi)部的投資方法，如對(duì)新產(chǎn)品測(cè)試生產(chǎn)的投資、對(duì)技術(shù)設(shè)備改造的投資、對(duì)關(guān)鍵資源的投資等。特別注意管理和技術(shù)人員的介紹和使用。第三，直接投資是外國(guó)投資的主要考慮一些強(qiáng)大的私營(yíng)公司往往將外國(guó)直接投資視為主要因素。選擇直接投資作為主要方法并不意味著私營(yíng)企業(yè)不喜歡間接投資，因?yàn)橐恍┟駹I(yíng)企業(yè)也可能在無(wú)法計(jì)量的資金達(dá)到一定數(shù)額后進(jìn)行短期投資，這對(duì)于提高企業(yè)資本使用效率非常有效，但這并不是作為科學(xué)合理投資模式的一部分，私營(yíng)企業(yè)加強(qiáng)項(xiàng)目投資的可行性研究和論證，不斷優(yōu)化投資計(jì)劃，同時(shí)加強(qiáng)項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)和總結(jié)，做好項(xiàng)目監(jiān)督工作，加強(qiáng)項(xiàng)目監(jiān)督和管理3.協(xié)調(diào)各部門之間的聯(lián)系在一個(gè)企業(yè)中，只有當(dāng)所有部門相互聯(lián)系時(shí)，企業(yè)才能有效地運(yùn)作，而不是互相爭(zhēng)斗或沒有良好的溝通，從而導(dǎo)致產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的順利運(yùn)行。然而，改善部門間溝通協(xié)調(diào)，不是一個(gè)因素，而是多個(gè)因素的綜合作用，因此，在改善部門間溝通時(shí)，不僅要擺脫一個(gè)因素造成的溝通瓶頸，同時(shí)也協(xié)調(diào)了不同因素之間可能存在的沖突，更加注重三維多通道解決方案的使用。使用無(wú)限通信擴(kuò)展通信信道。在企業(yè)中，工作不順利的阻礙點(diǎn)往往是在部門之間。企業(yè)設(shè)立了許多職能不同的部門，只是為了具體、認(rèn)真、深入地開展工作。它們永遠(yuǎn)不應(yīng)該成為障礙。在企業(yè)中，每個(gè)工作流都應(yīng)該是一個(gè)綠色通道，必須暢通無(wú)阻。對(duì)于工作流程，每個(gè)部門就像裝配線上的一個(gè)工作站，一個(gè)接一個(gè)。它不能讓裝配線停滯不前。各部門應(yīng)就工作過(guò)程中遇到的問題積極與其他部門溝通協(xié)調(diào)。他們不得推動(dòng)、背誦或討論任何事情:在邊溝中背誦，以確保測(cè)試是一個(gè)流動(dòng)的工具。2.各部門都需要明確他們自己的職責(zé)。每個(gè)部門都計(jì)劃自己的工作，并建立一套有關(guān)于自己部門的工作流程，以便每個(gè)員工都知道自己在公司中的位置。只有當(dāng)部門的職責(zé)明確時(shí)，我們才能知道部門應(yīng)該接受或發(fā)送什么樣的信息，否則信息的發(fā)送和接收將變得無(wú)目的和無(wú)效。不僅要強(qiáng)調(diào)員工要積極與上級(jí)溝通，同時(shí)部門經(jīng)理、員工和行政人員應(yīng)改變工作方式，將固定崗位改為流動(dòng)崗位，積極了解各部門的基礎(chǔ)工作，及時(shí)與部門和員工聯(lián)系，有效的溝通與協(xié)調(diào)是提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的良方，每家公司都應(yīng)注意優(yōu)化內(nèi)部溝通與協(xié)調(diào)。(三)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)融資環(huán)境的監(jiān)管1.確定適當(dāng)?shù)娜谫Y規(guī)模和融資結(jié)構(gòu)為了達(dá)到資金供求平衡的這個(gè)要求，企業(yè)要確定適當(dāng)?shù)娜谫Y規(guī)模和融資結(jié)構(gòu)。結(jié)合民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際狀況來(lái)觀察，向借入資金與企業(yè)自有資金的比例應(yīng)保持在1:1。根據(jù)可用資金和預(yù)期資金要求，公司將結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期、經(jīng)營(yíng)規(guī)模確定適當(dāng)?shù)娜谫Y水平時(shí)間應(yīng)該盡可能接近資本所需的時(shí)間。2.企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)樹立融資風(fēng)險(xiǎn)觀念在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，民營(yíng)企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該樹立融資風(fēng)險(xiǎn)的觀念。管理公司債務(wù)是一種可行的模式，但必須考慮公司資本使用的償付能力和有效性，以有效避免高到期支付的風(fēng)險(xiǎn)。在外部融資中，公司應(yīng)通過(guò)多種方式控制和防范金融風(fēng)險(xiǎn):1.通過(guò)選擇合適的融資機(jī)會(huì)和方法降低融資成本。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況選擇最合適的償債方法，以降低融資成本