2023年3月證券投資基金真題

2023年3月證券投資基金真題

1.常用來作為平均收益率的無偏估計(jì)的指標(biāo)是（）o

A.加權(quán)平均收益率B.算術(shù)平均收益率C.時(shí)間加權(quán)收益率D.幾何平均收益率

【答案】B【解析】算術(shù)平均收益率是對(duì)平均收益率的一個(gè)無偏估計(jì)，常用于對(duì)將來收益率的估計(jì)。

2.基金贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的（

A.50%B.33%C.25%D.10%

【答案】C【解析】基金贖回費(fèi)由贖回人擔(dān)當(dāng)，在扣除必要的手續(xù)費(fèi)后，贖回費(fèi)余額不得低于贖回費(fèi)總額

的25%,并歸入基金財(cái)產(chǎn)。

3.信息披露人應(yīng)在重大事務(wù)發(fā)生之日起（）日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書。

A.5B.3C.2D.I

【答案】C

4.依據(jù)對(duì)將來股利支付的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為許多類型。下列表述中不屬于股利貼現(xiàn)模型的

是（）?

A.現(xiàn)值增長(zhǎng)模型B.固定增長(zhǎng)模型C.三階段股利貼現(xiàn)模型D.隨機(jī)股利貼現(xiàn)模型

【答案】A【解析】股利貼現(xiàn)模型簡(jiǎn)稱DDM,就是將將來各期支付的股利（通常還包括將來某時(shí)股票

的預(yù)期售價(jià)）通過選取肯定的貼現(xiàn)率折合為現(xiàn)值的方法，考察即期資產(chǎn)價(jià)格與預(yù)期將來現(xiàn)金流量折現(xiàn)后的

現(xiàn)值之間的差異，即凈現(xiàn)值（NPV）,據(jù)此推斷股票是否被錯(cuò)誤定價(jià)。依據(jù)對(duì)將來股利支付的不同假定，

DDM可演化為固定增長(zhǎng)模型、三階段DDM或隨機(jī)DDM等具體表現(xiàn)形式。

5.下列關(guān)于基金托管人的內(nèi)部限制的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.基金托管人必需將自有資產(chǎn)與基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開

B.基金托管人應(yīng)以自己名義代基金開立賬戶

C.基金托管人應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的崗位分別制度

D.基金托管人應(yīng)建立會(huì)計(jì)復(fù)核制度

【答案】B【解析】基金資產(chǎn)賬戶主要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類?；鹜?/p>

管人應(yīng)以基金名義代基金開立賬戶。

6.假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了10%,本周下跌了10%,下列說法正確的是。（）

A.兩周累計(jì)收益為0B.兩周累計(jì)上漲1%C.兩周累計(jì)下跌1%D.兩周累計(jì)收益率無法計(jì)算

【答案】C

7.依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的條件包括（）。

A.基金份額總額超過核準(zhǔn)的最低募集份額總額

B.基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上

C.基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上

D.基金份額持有人人數(shù)達(dá)到10000人以上

【答案】C【解析】對(duì)封閉式基金來說，成立的條件是自該基金批準(zhǔn)之日起，3個(gè)月內(nèi)募集的資金超過

批準(zhǔn)規(guī)模的80%；對(duì)開放式基金來說，成立的條件是批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)凈銷售額不得少于2億元，對(duì)價(jià)

額持有人人數(shù)的要求都是200人。

8.鑒于小型股票的流淌性偏低，因此，從長(zhǎng)期來看，小型資本股票的回報(bào)率（）大型資本股票。

A.大于B.小于C.等于D.可能大于也可能小于

【答案】A【解析】本題是對(duì)股票投資風(fēng)格分類的考查。小型股票的流淌性偏低，意味著必需對(duì)小型

股票的投資者進(jìn)行流淌性補(bǔ)償，從而小型股票的I可報(bào)率大于大型資本股票的回報(bào)率。

9.QDII基金不行用以下哪種貨幣為計(jì)價(jià)貨幣募集？（）

A.人民幣B.泰幣C.美元D.歐元【答案】B

10.國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是（

A.基金金泰B.基金開元C.華安創(chuàng)新證券投資基金D.南方穩(wěn)健發(fā)展證券投資基金

【答案】C【解析】國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是華安創(chuàng)新證券投資基金。

II.依據(jù)我國《證券投資基金管理暫行方法》、《開放式證券投資基金試點(diǎn)方法》的規(guī)定，開放式基金的設(shè)

立主體為（）。

A.基金持有人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金托管人

【答案】C【解析】開放式基金的設(shè)立主體為基金管理人。

12.監(jiān)察稽核實(shí)行（）相結(jié)合的方式進(jìn)行。

A.不定期檢查與事先通知的臨時(shí)檢查B.不定期檢查與不通知的臨時(shí)檢查

C.定期檢查與事先通知的臨時(shí)檢杳D.定期檢查與事先不通知的臨時(shí)檢杳【答案】D

13.依據(jù)《證券投資基金管理暫行方法》的規(guī)定，封閉式基金自批準(zhǔn)之日起應(yīng)在多長(zhǎng)期限內(nèi)完成募集?（）

A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.9個(gè)月D.12個(gè)月

【答案】B【解析】封閉式基金自批準(zhǔn)之日起應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)完成募集。

14.在基金管理公司組織架構(gòu)中，（）擁有對(duì)管理基金的投資事務(wù)的決策權(quán)。

A.基金持有人大會(huì)B.董事會(huì)C.投資部D.投資決策委員會(huì)

【答案】D【解析】投資決策委員會(huì)是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，是特別設(shè)的議事

機(jī)構(gòu)，在遵守國家有關(guān)法律法規(guī)、條例的前提下，擁有對(duì)所管理基金的投資事務(wù)的最高決策權(quán)。

15.依據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金清算結(jié)果由基金清算小組經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，公告的時(shí)間是（）?

A.3個(gè)工作日內(nèi)B.3H內(nèi)C.5個(gè)工作日內(nèi)D.5日內(nèi)【答案】A

16.開放式基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少有（）屬于該基金名稱所顯示的投

資內(nèi)容。

A.65%B.70%C.75%D.80%

【答案】D【解析】開放式基金應(yīng)以80%的資金投資于非現(xiàn)金費(fèi)產(chǎn)。

17.（）是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

A.資產(chǎn)保管B.資金清算C.投資監(jiān)督D.會(huì)計(jì)復(fù)核

【答案】C【解析】投資監(jiān)督是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

18.（）擔(dān)負(fù)投資安排反饋的職能，剛好向投資決策委員會(huì)供應(yīng)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)信息。

A.市場(chǎng)部B.交易部C.投資部D.探討部

【答案】C

19.假如要求債券組合的最低價(jià)值為200萬元，剩余時(shí)間為2年，市場(chǎng)利率為8%,則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點(diǎn)為

（）?A.16萬元B.100萬元C.171.47萬元D.233.28萬元【答案】C

20.資產(chǎn)組合管理決策的各項(xiàng)步驟中，最重要的是（）。

A.資產(chǎn)配置B.分散經(jīng)營(yíng)C.風(fēng)險(xiǎn)與稅收定位D.收益生成

【答案】A【解析】資產(chǎn)配置確定了能否達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)、增加收益的目的。

21.對(duì)威廉?夏普資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的檢驗(yàn)性提出質(zhì)疑的是（）

A.法瑪B.馬柯威茨C.詹森D.羅斯

【答案】D【解析】本題是對(duì)現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生與發(fā)展的考查。

22.從基金性質(zhì)上來看，契約型基金的資金是通過發(fā)行基金收益憑證籌集起來的（）.

A.信托資產(chǎn)B.債務(wù)資產(chǎn)C.法人資產(chǎn)D.借貸資產(chǎn)【答案】A

23.目前，我國封閉式證券投資基金（）披露一次信息。

A.每日B.每周C.每個(gè)月D.每個(gè)季度【答案】B【解析】本題是對(duì)定期信息披露的考查。

24.一個(gè)基金下設(shè)立若干個(gè)子基金，各子基金獨(dú)立進(jìn)行決策，此基金為（）?

A.套利基金B(yǎng).基金中的基金C.保本基金D.傘形基金【答案】D

25.依據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，符合基金契約規(guī)定或經(jīng)基金份額持有人大會(huì)同意，并經(jīng)（）批準(zhǔn)后，封閉式

基金可轉(zhuǎn)換為開放式基金。

A.獨(dú)立董事B.基金發(fā)起人C.基金托管人D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)【答案】D

26.我國證券投資基金持有的交易所上市的股票和權(quán)證的估值，采納的是（

A.收盤價(jià)B.當(dāng)日加權(quán)平均價(jià)格C.開盤價(jià)D.當(dāng)日最高價(jià)和最低價(jià)的算術(shù)平均價(jià)

【答案】A【解析】交易所上市股票和權(quán)證以收盤價(jià)估值，上市債券以收盤凈價(jià)估值，期貨合約以結(jié)

算價(jià)格估值。

27.（）是基金市場(chǎng)交易價(jià)格的價(jià)值基礎(chǔ)，基金的市場(chǎng)價(jià)格以此為中心上下波動(dòng)。

A.基金面值B.基金的發(fā)行價(jià)格C.1.01元D.基金單位的資產(chǎn)凈值

【答案】D【解析】基金單位的資產(chǎn)凈值是基金市場(chǎng)交易價(jià)格的價(jià)值基礎(chǔ)，基金的市場(chǎng)價(jià)格以此為中

心上下波動(dòng)。

28.基金管理人應(yīng)當(dāng)于收到基金投資人贖回申請(qǐng)之日的（）個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。

A.7B.3C.5D.1【答案】B

29.對(duì)于每日依據(jù)面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，應(yīng)（）進(jìn)行利潤(rùn)安排。

A.每日B.每周C.每月D,每季

【答案】A【解析】《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對(duì)于每日依據(jù)面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣

市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益安排的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益安排?！?/p>

30.（）是、口11基金的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體。

A.中國證監(jiān)會(huì)B.基金登記機(jī)構(gòu)C.基金管理人D.基金托管人【答案】C

31.依照《證券投資基金法》的規(guī)定，提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參與大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)

的（）以上通過。A.1/4B.1/2C.1/3D.2/3

【答案】D【解析】本題是對(duì)基金份額持有人大會(huì)的確定事項(xiàng)的考查?；鸱蓊~持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代

表50%以上基金份額的持有人參與，方可召開；提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參與大會(huì)的基金份額持有人所

持表決權(quán)的2/3以上通過。

32.封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金合同期限應(yīng)當(dāng)在（）以上。

A.3年B.5年C.10年D.20年【答案】B

33.封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金募集金額不得低于人民幣（）。

A.5000萬元B.1億元C.2億元D.5億元【答案】C

34.依據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（）擔(dān)當(dāng)。

A.證券公司B.信托投資公司C.證券登記結(jié)算公司D.商業(yè)銀行【答案】D

35.目前，我國基金管理人編制基金年報(bào)由（）復(fù)核。

A.中國證監(jiān)會(huì)B.基金發(fā)起人c.證券交易所D.基金托管人

【答案】D【解析】基金托管人與基金管理人相互監(jiān)督，基金管理人編制基金年報(bào)，基金托管人進(jìn)行復(fù)核。

36.（）的主要任務(wù)是使客戶在須要的時(shí)間和地點(diǎn)獲得產(chǎn)品。

A.促銷B.渠道C.代銷D.包銷【答案】B

37.（）是指?jìng)€(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)【答案】C

38.久期可以較精確地衡量利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，但當(dāng)利率變動(dòng)幅度較大時(shí)，則會(huì)產(chǎn)生較大

的誤差，這主要是由債券所具有的（）引起的。

A.凹性B.久期c.凸性D.收益性

【答案】C［解析1由于存在凸性，債券價(jià)格隨著利率的改變而改變的關(guān)系就接近于一條凸函數(shù)。凸

性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差。

39.下列負(fù)責(zé)處理基金公司自身費(fèi)用支付的部門是（）。

A.行政管理部B.財(cái)務(wù)部C.信息技術(shù)部D.決策部

【答案】B【解析】財(cái)務(wù)部是負(fù)責(zé)處理基金公司自身費(fèi)用支付的部門。

40.一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限為（）。

A.1個(gè)季度B.半年以內(nèi)c.1年以上D.10年以上【答案】C

41.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立堇事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于（）。

A.2人B.3AC.4AD.5人

【答案】B【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得

少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。

42.反映兩個(gè)證券收益率之間的走向關(guān)系的是（）。

A.證券組合的期望收益B.協(xié)方差C.證券各自的權(quán)重D.證券各自的方差【答案】B

43.一般狀況下，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)限制政策的機(jī)構(gòu)是（）。

A.投資決策委員會(huì)B.風(fēng)險(xiǎn)限制委員會(huì)C.董事會(huì)D.基金份額持有人大會(huì)

【答案】B【解析】風(fēng)險(xiǎn)限制委員會(huì)屬于特別設(shè)議事機(jī)構(gòu)，?般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他

相關(guān)人員組成。風(fēng)險(xiǎn)限制委員會(huì)的主要職責(zé)是制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)限制政策，依據(jù)市場(chǎng)改變對(duì)基金的投資

組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)限制建議。

44.下列不屬于證券投資基金收益的是（）。

A.基金管理費(fèi)B.基金買賣股票差價(jià)收入C.基金買賣債券差價(jià)收入D.基金存款利息【答案】A

45.基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，

責(zé)令改正，沒收違法所得，并處（）罰款。

A.10萬元以上100萬元以下B.20萬元以上200萬元以下

C.30萬元以上300萬元以下D.50萬元以上500萬元以下

【答案】A【解析】見《證券投資基金法》第九十三條的相關(guān)規(guī)定。

46.依據(jù)ETF跟蹤的指數(shù)不同，可以將ETF分為（

A.股票型、債券型B.抽樣復(fù)制型、完全復(fù)制型C.股票型、完全復(fù)制型D.抽樣復(fù)制型、債券型

【答案】B

47.關(guān)于依法處分基金財(cái)產(chǎn)的說法，正確的是（）o

A.基金托管人要依據(jù)有關(guān)規(guī)定和基金管理人合法、合規(guī)的投資指令辦理資金清算交割

B.基金托管人可以單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)

C.基金托管人可以自行運(yùn)用基金的分紅資產(chǎn)

D.托管人應(yīng)當(dāng)完全執(zhí)行基金管理人的指令【答案】A

48.在下列指標(biāo)中，最能全面反映基金經(jīng)營(yíng)成果的是（）。

A.基金分紅B.凈值增長(zhǎng)率C.久期D.已實(shí)現(xiàn)收益【答案】B

49.保本比例是到期時(shí)投資者可獲得的本金保障比率，常見的保本比例介于（）之間。

A.70%~100%B.80%~100%C.90%?100%D.95%?100%【答案】B

50.投資者參與認(rèn)購開放式基金，分（）個(gè)步驟。

A.1B.2C.3D.4

【答案】C【解析】投資者參與認(rèn)購開放式基金，分三個(gè)步驟，即開戶、認(rèn)購和確認(rèn)。

51.下列不屬于證券投資基金的作用的是（）?

A.為中小投資者拓寬了投資渠道

B.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和基金增長(zhǎng)

C.促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展

D.促進(jìn)了金融行業(yè)交易成本的降低

【答案】D【解析】證券投資基金屬于一種間接投資，它不是把資金干脆投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域，而是投資于

股票、債券等有價(jià)證券，同干脆投資相比較，環(huán)節(jié)增多了，交易成本自然上升了。

52.依據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采納（）制度。

A.T+0日交割B.T+1日交割C.T+2日交割D.T+3日交割

【答案】B【解析】依據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采納T+1日交割制度。

53.主動(dòng)調(diào)整的債券投資策略假定投資人（）。

A.無論在短期還是在長(zhǎng)期都不能持續(xù)獲得超額收益

B.在短期中有可能獲得短暫的超額收益，但在長(zhǎng)期中不能持續(xù)獲得超額收益

C.無論在短期還是長(zhǎng)期都可以持續(xù)獲得超額收益

D.在短期中不能獲得短暫的超額收益，但在長(zhǎng)期中可以持續(xù)獲得超額收益【答案】C

54.依據(jù)規(guī)定，基金清算后的全部剩余費(fèi)產(chǎn)按（）安排給基金份額持有人。

A.基金份額持有人持有的基金份額占基金總份額的比例

B.實(shí)際持有的基金資產(chǎn)肯定數(shù)額

C.實(shí)際持有的基金資產(chǎn)肯定數(shù)額扣除管理費(fèi)

D.實(shí)際持有的基金資產(chǎn)肯定數(shù)額扣除應(yīng)付款【答案】A

55.基金資產(chǎn)估值的對(duì)象是基金所持有的（）o

A.全部負(fù)債B.全部資產(chǎn)C.高收益資產(chǎn)D.扣除負(fù)債后的資產(chǎn)

【答案】B【解析】基金資產(chǎn)估值的對(duì)象是基金所持有的全部資產(chǎn)。

56.首次發(fā)行上市的股票，在估值技術(shù)難以牢靠計(jì)量公允價(jià)值的狀況下，按（）計(jì)量。

A.評(píng)估價(jià)B.估算價(jià)C.預(yù)料市價(jià)D.成本

【答案】D【解析】首次發(fā)行上市的股票，在估值技術(shù)難以牢靠計(jì)量公允價(jià)值的狀況下，按成本計(jì)量。

57.債券基金基本上屬于（）?

A.收入型基金B(yǎng).成長(zhǎng)型基金C.平衡型基金D.指數(shù)基金

【答案】A【解析】收入型基金是指以追求穩(wěn)定的常常性收入為基本口標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、

公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。因?yàn)閭鹬饕詡癁橥顿Y對(duì)象，投資債券的風(fēng)險(xiǎn)較

小，收益相對(duì)穩(wěn)定，因此債券基金基本上屬于收入型基金。

58.隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，基金未實(shí)現(xiàn)估值增值（減值）作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益，在會(huì)計(jì)

上成為（）的。

A,可安排B.不行安排C,可增值D.不行增值【答案】A

59.（）指在申購或贖回基金份額時(shí)，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按未安排基金凈收益（或累計(jì)基金凈損

失）占基金凈值比例計(jì)算的金額。

A.基金凈收益B.基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)C.損益平準(zhǔn)金D.未安排基金凈收益

【答案】C【解析】損益平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時(shí)，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按未安排基金

凈收益（或累計(jì)基金凈損失）占基金凈值比例計(jì)算的金額。

60.基金收益來源中，存款利息收入可以依據(jù)規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息（）計(jì)提。

A.逐周B.逐日C.逐月D.逐季

【答案】B【解析】基金收益來源中，存款利息收入可以依據(jù)規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息逐日計(jì)提。

二、多選題

1.基金托管協(xié)議是（）o

A.基金管理人與基金托管人（一般為工商銀行）就基金資產(chǎn)托管一事達(dá)成的協(xié)議書

B.協(xié)議書以合同的形式明確托付人和托管人的責(zé)任和權(quán)利、義務(wù)關(guān)系

C.確?；鹭?cái)產(chǎn)的平安

D.愛護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益

【答案】ABCD【解析】基金托管協(xié)議是基金管理人與基金托管人（一般為商業(yè)銀行）就基金資產(chǎn)托

管一事達(dá)成的協(xié)議書。協(xié)議書以合同的形式明確托付人和托管人的責(zé)任和權(quán)利、義務(wù)關(guān)系。主要目的在于

明確雙方在基金財(cái)產(chǎn)保管、投資運(yùn)作、凈值計(jì)算、收益安排、信息披露及相互監(jiān)督等事宜中的權(quán)利義務(wù)及

職責(zé)，確?；鹭?cái)產(chǎn)的平安，愛護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

2.反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有（）。

A.貝塔值B.標(biāo)準(zhǔn)差C.持股集中度D.持股數(shù)量【答案】ABCD

3.開放式基金中，股票、債券型基金的申購原則是（）。

A.金額申購B.份額申購C.“已知價(jià)”交易D.“未知價(jià)”交易

【答案】AD【解析】在開放式基金申購、贖回原則中，股票、債券型基金的申購、贖回原則為：（1）

“未知價(jià)”交易原則。投資者在申購、贖回時(shí)并不能即時(shí)獲知買賣的成交價(jià)格，申購、贖回價(jià)格只能以申

購、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。這與封閉式基金等大多數(shù)

金融產(chǎn)品按“已知價(jià)”交易原則進(jìn)行買賣不同。（2）“金額申購、份額贖回”原則。申購以金額申請(qǐng)，贖面

以份額申請(qǐng)。

4.基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性過程中，應(yīng)遵循以下哪些原則？（）

A.投資人利益優(yōu)先原則B.全面性原則C.客觀性原則D.剛好性原則【答案】ABCD

5.以下關(guān)于基金管理公司辦事處，說法正確的是（）.

A.辦事處不得從事經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)

B.辦事處經(jīng)公司授權(quán)可以從事公司經(jīng)營(yíng)范圍以內(nèi)的經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)

C.辦事處經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以從事公司經(jīng)營(yíng)范圍以內(nèi)的經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)

D.辦事處的法律責(zé)任由公司擔(dān)當(dāng)【答案】AD

6.利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論認(rèn)為（）。

A.流淌溢價(jià)是對(duì)投資者擔(dān)當(dāng)額外的流淌性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

B.遠(yuǎn)期利率是對(duì)將來短期利率的無偏差的估計(jì)值

C.市場(chǎng)對(duì)將來利率變動(dòng)方向的預(yù)期會(huì)反映在利率曲線的斜率上

D.利率曲線的斜率為負(fù)時(shí)，市場(chǎng)預(yù)期短期內(nèi)利率會(huì)下降

【答案】BCD【解析】流淌性偏好理論認(rèn)為流淌溢價(jià)是對(duì)投資者擔(dān)當(dāng)額外的流淌性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。

7.證券投資基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不同分為（

A.現(xiàn)金類資產(chǎn)B.證券類資產(chǎn)C.無形類資產(chǎn)D.固定資產(chǎn)【答案】AB

8.基金托管人內(nèi)部限制的目標(biāo)是（

A.保證基金保值增值B.保證托管資產(chǎn)的平安完整

C.維護(hù)持有人的權(quán)益D.保障基金托管業(yè)務(wù)平安、有效、穩(wěn)健運(yùn)翻【答案】BCD

9.假如股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng)，那么股票市場(chǎng)上（）o

A.存在價(jià)值低估的股票B.存在價(jià)值高估的股票C.不存在價(jià)值低估的股票D.不存在價(jià)值高估的股票

【答案】CD

10.投資人在申購贖回開放式基金單位時(shí)干脆擔(dān)當(dāng)?shù)馁M(fèi)用有（）。

A.管理費(fèi)B.托管費(fèi)C.申購費(fèi)D.贖回費(fèi)

【答案】CD【解析】投資人在申購贖回開放式基金單位時(shí)干脆擔(dān)當(dāng)?shù)馁M(fèi)用有申購費(fèi)和贖回費(fèi)，管理費(fèi)

和托管費(fèi)由基金擔(dān)當(dāng)。

11.基金管理公司的客戶服務(wù)手段通常有（）。

A.電話服務(wù)中心B.一對(duì)一專人服務(wù)C.利用互聯(lián)網(wǎng)D.利用宣揚(yáng)手冊(cè)

【答案】ABCD【解析】除以上四項(xiàng)外，基金管理公司的客戶服務(wù)手段還包括自動(dòng)傳真；電子信箱與

手機(jī)短信；召開講座、推介會(huì)和座談會(huì)。

12.開放式基金收取費(fèi)用的方式應(yīng)當(dāng)在（）中予以載明。

A.清算協(xié)議B.基金契約C.招募說明書D.回購協(xié)議【答案】BC

13.公開披露基金信息時(shí)，不得有的情形是（）.

A.在每個(gè)基金會(huì)計(jì)年度結(jié)束后90日內(nèi)編制完成年度報(bào)告B.就基金業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)料

C.詆毀同行D.承諾最低收益

【答案】BCD【解析】《證券投資基金信息披露管理方法》第六條規(guī)定，公開披露基金信息不得有下列

行為：（1）虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏：（2）對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)料；（3）違規(guī)承諾收益或者

擔(dān)當(dāng)損失；（4）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)；（5）登載任何自然人、法人或

者其他組織的慶賀性、恭維性或舉薦性的文字；（6）中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

14.影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受實(shí)力和收益需求的因素通常包括（）。

A.投資者的年齡B.投資者的投資周期C.投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好D.投資者的財(cái)寶狀況【答案】ABCD

15.契約基金的當(dāng)事人包括（）。

A.托付人B.受托人C.投資顧問D.受益人

【答案】ABD【解析】契約基金的當(dāng)事人包括托付人和受托人，托付人即投資人，同時(shí)也是受益人。

16.關(guān)于證券投資基金的說法，正確的有（）。

A.是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式B.通過發(fā)行股票集中投資者的資金

C.由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金D.主要業(yè)務(wù)是從事股票、債券等金融工具的投資

【答案】ACD【解析】證券投資基金通過發(fā)售基金份額集中投資者的資金，而不是通過發(fā)行股票，所

以B選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。

17.下列關(guān)于期末可供安排利潤(rùn)的說法，正確的是（）o

A.是一個(gè)能夠全面反映基金在肯定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)

B.是指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)安排的金額、

C.假如期末未安排利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供安排利潤(rùn)的金額為期末未安排利潤(rùn)（已實(shí)現(xiàn)部

分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）

D.假如期末未安排利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供安排利潤(rùn)的金額為期末未安排利潤(rùn)（已實(shí)現(xiàn)部

分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）

【答案】BD【解析】能夠全面反映基金在肯定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)是本期利潤(rùn)。期末可安排利潤(rùn)是

指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)安排的金額。由于基金本期利潤(rùn)包括已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)兩部分，假如期末未安排利

潤(rùn)（報(bào)表數(shù)，下同）的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供安排利潤(rùn)的金額為期末未安排利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分；

假如期末未安排利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供安排利潤(rùn)的金額為期末未安排利潤(rùn)（已實(shí)現(xiàn)部分扣

減未實(shí)現(xiàn)部分）。

18.當(dāng)前中國證券投資基金發(fā)展中應(yīng)從（）等機(jī)制方面進(jìn)一步加以完善。

A.制度機(jī)制B.銷售機(jī)制C.管理機(jī)制D.國際監(jiān)管機(jī)制【答案】ACD

19.我國《證券法》規(guī)定，（）為知悉證券內(nèi)幕交易信息知情人員。

A.發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級(jí)管理人員

B.持有1%以上股份的股東

C.發(fā)行股票公司的控股公司的高級(jí)管理人員

D.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對(duì)證券交易進(jìn)行管理的其他人員

【答案】ACD【解析】持有1%以上股份的股東不肯定是內(nèi)幕信息知情者。

20.關(guān)于基金臨時(shí)報(bào)告，下列說法正確的是（）o

A.基金臨時(shí)報(bào)告須經(jīng)上市的證券交易所核準(zhǔn)后予以公告，同時(shí)上報(bào)中國證監(jiān)會(huì)

B.基金臨時(shí)報(bào)告須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后予以公告，同時(shí)上報(bào)上市的證券交易所

C.基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事務(wù)，基金應(yīng)編制臨時(shí)報(bào)告并予以公告

D.基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事務(wù)，由于上市公司已經(jīng)公告，基金無需再進(jìn)行公告

【答案】AC【解析】基金臨時(shí)報(bào)告無須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后予以公告，基金的投資的上市公司出現(xiàn)重

大事務(wù)，基金公司也要披露。

21.封閉式基金交易價(jià)格的影響因素有（）。

A.基金名稱B.基金份額持有人的數(shù)量和結(jié)構(gòu)C.基金資產(chǎn)凈值變動(dòng)D.市場(chǎng)供求關(guān)系

【答案】CD

22.在基金管理公司組織架構(gòu)下，屬于后臺(tái)支持部門的機(jī)構(gòu)是（）?

A.行政管理部B.信息技術(shù)部C.財(cái)務(wù)部D.市場(chǎng)部【答案】ABC

23.目前，我國基金管理人禁止的行為有（）。

A.運(yùn)用基金資產(chǎn)B.不公允地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)

C.發(fā)起設(shè)立基金D.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者擔(dān)當(dāng)損失【答案】BD

24.馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷有（）。

A.當(dāng)證券數(shù)量較多時(shí)，基金輸入所要求的估計(jì)量特別大B.解的不穩(wěn)定性

C.數(shù)據(jù)誤差帶來解的不行靠性D.重新安排的成本高【答案】ABCD

25.完善基金管理公司治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)避開（）o

A.大股東利益優(yōu)先B.管理人利益優(yōu)先C.利益公允D.責(zé)任到位

【答案】AB【解析】基金管理公司完善的治理結(jié)構(gòu)必需體現(xiàn)“利益公允、信息透亮、信譽(yù)牢靠、責(zé)任

到位”的基本原則。因此，A、B屬于應(yīng)避開的情形。

26.久期綜合考慮了（）對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，因此

是一個(gè)較好的債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。

A.債券規(guī)模B.到期時(shí)間C.債券現(xiàn)金流D.市場(chǎng)利率對(duì)債券價(jià)格的影響

【答案】BCD【解析】久期是指一只債券的加權(quán)到期時(shí)間。它綜合考慮了到期時(shí)間、債券現(xiàn)金流以及

市場(chǎng)利率對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，因此是一個(gè)較好的債券利

率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。

27.基金運(yùn)營(yíng)部包括（）o

A.行政管理部B.機(jī)構(gòu)理財(cái)部C.信息技術(shù)部D.市場(chǎng)營(yíng)銷部【答案】ACD

28.下列關(guān)于保本基金的說法中，正確的有（）.

A.保本基金一般都有保本期

B.保本基金在本質(zhì)上屬于混合基金

C.“保本”的性質(zhì)限制了基金收益的上升空間

D.保本型基金無法回避通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

【答案】ABCD【解析】保本基金，指通過采納投資組合保險(xiǎn)技術(shù)，保證投資者在投資到期時(shí)至少能

夠獲得投資本金或肯定回報(bào)的證券投資基金?保本基金一般都有保本期，基金持有人只有持有基金到期后

才能獲得本金保證或收益保證。保本基金從本質(zhì)上講是一種混合基金?！氨１尽钡男再|(zhì)在肯定程度上限制了

基金收益的上升空間。盡管投資保本型基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎等于零，但投資者仍必需考慮投資的機(jī)會(huì)成本

與通貨膨脹損失。

29.投資決策委員會(huì)的職責(zé)是制定（）。

A.基金的投資安排B.基金的投資策略C.基金的投資原則D.基金的投資目標(biāo)【答案】ABCD

30.以下屬于基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的職責(zé)或業(yè)務(wù)范圍的是（）。

A.建立投資人基金份額賬戶B.負(fù)責(zé)基金份額注冊(cè)登記C.確定并發(fā)放基金紅利D.保管基金投資人名冊(cè)

【答案】ABD

31.依據(jù)相關(guān)規(guī)定，封閉式基金獷募或續(xù)期應(yīng)具備（）。

A.基金運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)良好B.基金份額持有人大會(huì)決議通過

C.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)D.基金管理人、托管人核準(zhǔn)

【答案】ABC【解析】本題是對(duì)封閉式基金的擴(kuò)募或延長(zhǎng)合同條件的考查?！蹲C券投資基金法》第六十

六條對(duì)此進(jìn)行了具體的規(guī)定。

32.目前，我國的開放式基金的認(rèn)購渠道主要有（）。

A.證券公司B.證券投資詢問機(jī)構(gòu)C.商業(yè)銀行D.證券登記結(jié)算中心

【答案】ABC【解析】目前，我國可以辦理開放式基金認(rèn)購業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、

證券投資詢問機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他具備基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。

33.依據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人職責(zé)終止的情形為（）。

A.被依法取消基金管理資格B.被基金份額持有人大會(huì)解任

C.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)D.基金合同約定的其他情形【答案】ABCD

34.資產(chǎn)配置的買入并持有策略的特征包括（）。

A.在市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)，不實(shí)行行動(dòng)B.支付模式為直線C.在熊市時(shí)較為有利D.對(duì)市場(chǎng)流淌性要求較小

【答案】ABD【解析】本題是對(duì)資產(chǎn)配置主要類型之一買入并持有策略特征的考查。就收益狀況與有

利的市場(chǎng)而言，買入并持有策略在各種資產(chǎn)配置策略中處于中間地位。因此C項(xiàng)說法不正確。

35.通常，主動(dòng)型股票投資策略包括（）.

A.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略B.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略C.市場(chǎng)異樣策略D.指數(shù)投資法

【答案】ABC

36.基金財(cái)產(chǎn)不得用于（）等投資活動(dòng)。

A.承銷證券B.向他人供應(yīng)貸款或者供應(yīng)擔(dān)保C.從事?lián)?dāng)無限責(zé)任的投資D.向其基金管理人出資

【答案】ABCD【解析】基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：①承銷證券；②向他人供應(yīng)貸款或者

供應(yīng)擔(dān)保；③從事?lián)?dāng)無限責(zé)任的投資；④買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；⑤向其基金

管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；⑥買賣與其基金管理

人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證

券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；⑦從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正值的證券交易活動(dòng)；⑧有關(guān)

法律法規(guī)禁止的其他活動(dòng)。

37.價(jià)值型股票可以進(jìn)一步被細(xì)分為（）.

A.低市盈率股B.收益型股票C.防衛(wèi)型股票D.逆勢(shì)型股票【答案】ABCD

38.優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為（）。

A.債券市場(chǎng)是不行分割的B.債券期限結(jié)構(gòu)反映了將來利率趨勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼

C.遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的將來利率和流出溢價(jià)

D.投資者會(huì)考察整個(gè)市場(chǎng)并選擇溢價(jià)最高的債券品種進(jìn)行投資【答案】AD

39.貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下哪些金融工具？（）

A.剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券B.可轉(zhuǎn)換債券

C.期限在1年以內(nèi)（含I年）的債券回購D.剩余期限超過397天的債券【答案】BD

40.道氏理論將市場(chǎng)劃分為哪幾種趨勢(shì)？（）

A.主要趨勢(shì)B.次要趨勢(shì)C.短暫趨勢(shì)D.穩(wěn)定趨勢(shì)

【答案】ABC

三、推斷題

1.對(duì)企業(yè)投資者從基金安排中獲得的債券差價(jià)收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（）【答案】正確

2.據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國開放式基金申購費(fèi)的法定上限低于贖回費(fèi)的法定上限。（）

【答案】錯(cuò)誤【解析】我國相關(guān)法律規(guī)定：申購、贖回費(fèi)率的上限分別為5%、3%,即申購費(fèi)的

法定上限高于贖回費(fèi)的法定上限

3.開放式基金是指事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在規(guī)

定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購或贖回基金單位的一種基金類型。（）。

【答案】錯(cuò)誤【解析】事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可以按基金的

報(bào)價(jià)在規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購或贖回基金單位的基金類型是封閉式基金。

4.在我國，開放式基金贖回采納“未知價(jià)”法，依據(jù)“份額贖回曩的方式進(jìn)行。（）【答案】正確

5.考慮到政策因素、系統(tǒng)的敏捷性、便利對(duì)客戶資料的運(yùn)用等因素，我國現(xiàn)有基金管

理公司普遍采納內(nèi)置型注冊(cè)登記模式。（）【答案】正確

6.開放式證券投資基金的申購、贖回和登記，只能由基金管理人干脆辦理。（）【答案】錯(cuò)誤

7.契約型證券投資基金管理人獲得了基金份額持有人的托付后有權(quán)對(duì)所籌集的基金進(jìn)行投資運(yùn)作。

（）【答案】正確

8.證券投資基金招募說明書可以登載探討機(jī)構(gòu)的舉薦性用語。（）【答案】錯(cuò)誤

【解析】招募說明書不得登載任何個(gè)人、機(jī)構(gòu)或企業(yè)的慶賀性、恭維性或舉薦性的題字、用語及任何

廣告、宣揚(yáng)性用語。

9.資產(chǎn)管理者進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，不能脫離投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受實(shí)力而無約束地進(jìn)行。（）【答案】正確

10.當(dāng)市場(chǎng)收益率曲線大幅波動(dòng)時(shí)，債券到期收益率與其實(shí)際回報(bào)率之間的誤差較小。（）

【答案】錯(cuò)誤【解析】在市場(chǎng)收益率曲線波動(dòng)平緩且票息較低時(shí)，債券到期收益率與實(shí)際收益率

之間潛在的誤差較小。

11.基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)可能遭遇損失的風(fēng)險(xiǎn)被稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

【答案】錯(cuò)誤【解析】基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)稱為流淌性風(fēng)險(xiǎn)。

12.從長(zhǎng)期看，資本市場(chǎng)參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)當(dāng)水平一樣

的正常收益，而不是超額收益，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)本身被消退了。（）

【答案】錯(cuò)誤【解析】從長(zhǎng)期看，資本市場(chǎng)參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)當(dāng)

水平一樣的正常收益，而不是超額收益，是因?yàn)榉稚⒘朔窍到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能分散。

13.在契約中沒有明確給定具體的風(fēng)險(xiǎn)分散程度及受其影響的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況時(shí)，投資

管理人才能自主確定投資分散化的程度。（）【答案】正確

14.在確定資產(chǎn)配置過程中，資產(chǎn)管理人必需受制于投資者的資產(chǎn)負(fù)債狀況）【答案】

正確

15.資產(chǎn)選擇過程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資策略，并據(jù)此構(gòu)造投資組合的

過程。（）

【答案】錯(cuò)誤【解析】資產(chǎn)投資決策過程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資策

略，并據(jù)此構(gòu)造投資組合的過程。

16.債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國債的債券時(shí)所面臨的額外風(fēng)險(xiǎn)，

即風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。（）【答案】正確

17.買入并持有策略下的投資組合依據(jù)短期投資市場(chǎng)的改變而改變。（）

【答案】錯(cuò)誤【解析】通常實(shí)行買入并持有策略的投資者常常忽視市場(chǎng)的短期波動(dòng)，而著眼于長(zhǎng)期投資。

18.開放式基金的申購費(fèi)只能在申購時(shí)收取。（）

【答案】錯(cuò)誤【解析】開放式基金的申購費(fèi)是投資人在申購時(shí)干脆支付給基金管理人的一次性費(fèi)用，

申購費(fèi)用可以在申購時(shí)支付，也可以在贖回時(shí)支付。

19.混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。（）【答案】正確

20.主動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常稱為指數(shù)型基金。（）

【答案】錯(cuò)誤【解析】被動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常稱為指數(shù)型基金。

21.投資組合理論中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者是指那些不喜愛波動(dòng)的投資者，他們?yōu)榱双@得可能的高收益，

情愿擔(dān)當(dāng)較高的風(fēng)險(xiǎn)。（）

【答案】錯(cuò)誤【解析】風(fēng)險(xiǎn)喜好者為了高收益，情愿擔(dān)當(dāng)高風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)厭惡者傾向于風(fēng)險(xiǎn)較低的投資。

2.我國《證券投資基金法》規(guī)定，依法設(shè)立并取得基金托管資格的證券公司才能出任基金托管人/）

【答案】錯(cuò)誤

23.證券投資基金初創(chuàng)階段，在類型上以封閉式基金為主。（）【答案】正確

24.ETF的基金凈值報(bào)價(jià)率較LOF的基金凈值報(bào)價(jià)率要低。（）

【答案】錯(cuò)誤【解析】ETF每15秒供應(yīng)一個(gè)基金凈值報(bào)告，LOF通常一天供應(yīng)一次或N次基金凈值報(bào)告。

25.基金清算費(fèi)用由基金清算小組優(yōu)先從基金資產(chǎn)中支付。（）【答案】正確

26.當(dāng)市場(chǎng)具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)方向趨勢(shì)時(shí)，投資組合保險(xiǎn)策略的效果將優(yōu)于買入并持有策略，

進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略。（）【答案】正確

27.M2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異。（）

【答案】錯(cuò)誤【解析】M2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序沒有差異。

28.在其他條件不變的狀況下，票息越高修正期限越低，存續(xù)期限越長(zhǎng)修正期限越高，到期收益率越

高修正期限越低。（)【答案】正確

29.一般來說，資產(chǎn)流淌性越高，價(jià)格波動(dòng)性越小，價(jià)格越高，則價(jià)差在價(jià)格中所占比重越小。（）

【答案】正確

30.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的方法中，詹森指數(shù)衡量的是差異收益率，而另外兩個(gè)指數(shù)衡量的是單位風(fēng)險(xiǎn)超額收益

率。（）【答案】正確

31.基金托管人負(fù)責(zé)查詢資金到賬狀況，資金未到賬時(shí)要查明緣由，剛好通知基金全部人。（）

【答案】錯(cuò)誤【解析】基金托管人負(fù)責(zé)查詢資金到賬狀況，資金未到賬時(shí)要查明緣由，剛好通知基

金管理人。

32.基金托管人對(duì)每一個(gè)基金單獨(dú)設(shè)賬、分賬管理。（）【答案】正確

33.托管銀行要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告。（）【答案】正確

34.我國開放式基金按規(guī)定需在合同中約定每年基金利潤(rùn)安排的最多次數(shù)和基金利潤(rùn)安排的最低比例。

（）【答案】正確

35.基金的市場(chǎng)部負(fù)責(zé)總證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場(chǎng)開拓、市場(chǎng)探討、客戶管理關(guān)系維護(hù)等。（）

【答案】正確

36.高管人員和基金經(jīng)理有三代以內(nèi)親屬在基金監(jiān)管部門工作的，其中一方應(yīng)當(dāng)回避。（）

【答案】錯(cuò)誤【解析】高管人員和基金經(jīng)理有直系親屬在基金監(jiān)管部門工作的，其中的一方應(yīng)當(dāng)回避。

37.假如某一只股票的貝塔值小于1