新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司盈余管理思考

近年來，伴隨著“新經(jīng)濟(jì)”的興起、“新經(jīng)濟(jì)”的活躍程度明顯提高，涌現(xiàn)出了大批的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)主體，并形成了多元化的群體，使得上市企業(yè)數(shù)量與規(guī)模呈幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)，與一般企業(yè)相比，上市公司需要更高的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。在我國(guó)上市公司中，盈余管理是上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。上市公司的盈余管理，指的是按照新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，通過調(diào)整公司向外部報(bào)告的會(huì)計(jì)利潤(rùn)信息，以實(shí)現(xiàn)公司自身的利益或公司的市值最大化。但一些上市公司的管理者對(duì)盈余管理內(nèi)涵的認(rèn)識(shí)與其實(shí)際含義存在著很大的偏差。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則開始實(shí)施之后，部分上市企業(yè)對(duì)盈余管理的概念和方法有一定的滯后，導(dǎo)致目前的盈余管理是不合理的，如果繼續(xù)這樣下去，必然會(huì)影響到上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。各上市公司應(yīng)該采取措施防止濫用盈余管理，并營(yíng)造企業(yè)內(nèi)部良好的財(cái)務(wù)環(huán)境，為上市公司中長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)的達(dá)成助力。一、背景概述（一）盈余管理介紹與界定雖然盈余管理已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的一個(gè)廣泛課題，但國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)它的定義仍然沒有達(dá)成一致。國(guó)外學(xué)者對(duì)盈余管理有兩種較為權(quán)威的界定：一是美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特，將其界定為：在GAAP允許的條件下，為了實(shí)現(xiàn)公司市值或公司股東的個(gè)人利益，而采取的會(huì)計(jì)政策[1]。二是美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳·雪珀提出的，她認(rèn)為，盈余管理就是一種“披露管理”，它可以讓公司的管理人員有意識(shí)地控制公司的外部財(cái)務(wù)報(bào)告，從而獲得一定的私人收益。從這兩個(gè)定義的基本區(qū)別來看，人們對(duì)盈余管理的爭(zhēng)論主要集中在這一行為是否“符合會(huì)計(jì)原則”。這也是我國(guó)學(xué)術(shù)界對(duì)盈余管理概念界定產(chǎn)生分歧的原因。但是，從當(dāng)前我國(guó)學(xué)術(shù)界關(guān)于盈余管理的定義來看，大部分的學(xué)者都更加注重在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下，對(duì)盈余管理行為進(jìn)行評(píng)價(jià)和認(rèn)定，并把這一點(diǎn)作為將盈余管理與財(cái)務(wù)舞弊區(qū)別開來的關(guān)鍵，在此背景下，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理行為的影響程度是很明顯的。（二）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本情況目前，我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大多是按照2007年來進(jìn)行新舊劃分的。從2005年開始，財(cái)政部開始對(duì)22個(gè)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擬定發(fā)布了征求意見。經(jīng)過對(duì)以往頒布的16項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的梳理與修改，我國(guó)有關(guān)部門最后形成了一套比較完整的與國(guó)際接軌的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并從2007年1月1日開始正式在上市公司實(shí)施。修改時(shí)參照的16個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，大部分都涉及了收益和支出的確認(rèn)。同時(shí)，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)也將影響到上市公司對(duì)盈余的確認(rèn)。上述內(nèi)容證明，我國(guó)制訂新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的主要目的之一就是要對(duì)公司的盈余管理行為進(jìn)行有效的約束。但是，隨后的事實(shí)表明，雖然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)對(duì)上市公司的盈余管理行為進(jìn)行了規(guī)范，并將其控制在了可控制的范圍之內(nèi)，但是并沒有徹底消除這一現(xiàn)象。具體而言，在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的約束下，公司仍然有盈余管理的可操作性。總之，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公司盈余管理的影響是一種積極的、良性的、相互的關(guān)系。自新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布以來，有關(guān)盈余管理的規(guī)定已被修正，因此，上市公司相應(yīng)的行為必然會(huì)受到影響[2]。（三）盈余管理的識(shí)別方法1．財(cái)務(wù)分析法（1）趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析方法是將一家上市公司在兩個(gè)或連續(xù)的時(shí)間周期中的主要數(shù)據(jù)或財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，并直觀地觀察其變化，對(duì)其增減變動(dòng)情況進(jìn)行分析。如果該公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)沒有顯著的改變，但主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)卻出現(xiàn)了異常的波動(dòng)，則能夠?qū)ζ髽I(yè)的會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性進(jìn)行判斷，從而對(duì)企業(yè)對(duì)盈余交易活動(dòng)的操縱進(jìn)行判斷。（2）同行比較法同行比較法指的是將實(shí)體財(cái)務(wù)指標(biāo)的真實(shí)值與同行業(yè)的平均壞賬值相對(duì)比，再找出那些與行業(yè)平均水平有差異的財(cái)務(wù)指標(biāo)，并對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中的異常因素進(jìn)行分析。首先，我們要對(duì)被調(diào)查企業(yè)所在的行業(yè)有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)。其次，對(duì)上市公司的關(guān)聯(lián)交易和績(jī)效管理進(jìn)行研究。最后，選取一些有代表性的或者在行業(yè)中有一定規(guī)模的公司作為對(duì)比，計(jì)算出行業(yè)平均值以及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的極大與極小，并與被調(diào)查企業(yè)進(jìn)行對(duì)比分析。（3）現(xiàn)金流量分析法對(duì)上市公司進(jìn)行盈余管理的最有效手段是對(duì)其進(jìn)行現(xiàn)金流分析。在我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表編制過程中，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的編制是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表編制過程中的關(guān)鍵。一家公司在一段時(shí)間內(nèi)，在投資，融資，運(yùn)營(yíng)，分配等方面的資金流入和流出。本文主要研究了上市公司現(xiàn)金流量表中出現(xiàn)的一些不正常的數(shù)據(jù)，以此判斷上市公司是否進(jìn)行了盈余管理。2．非財(cái)務(wù)分析法（1）動(dòng)機(jī)分析法公司進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)各不相同，在不同動(dòng)機(jī)的基礎(chǔ)上，管理者會(huì)采取不同的方式進(jìn)行盈余管理。盈余管理的動(dòng)因是多種多樣的，我們必須對(duì)企業(yè)管理當(dāng)局在那個(gè)時(shí)候所處的市場(chǎng)環(huán)境以及他們所面對(duì)的壓力有充分的認(rèn)識(shí)，對(duì)經(jīng)理人進(jìn)行盈余管理的動(dòng)因進(jìn)行分析，從而對(duì)公司中存在的盈余管理進(jìn)行識(shí)別。（2）審計(jì)識(shí)別法當(dāng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)一家公司進(jìn)行審計(jì)時(shí)，監(jiān)管部門可以根據(jù)其審計(jì)結(jié)果對(duì)其進(jìn)行有效的識(shí)別。因此，審計(jì)人員必須通過對(duì)公司董事會(huì)、股東大會(huì)等主要會(huì)議的查閱，以了解公司近期的重大決定；另外，從外部環(huán)境（如國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等）對(duì)上市公司的影響入手，考察上市公司的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況，并從內(nèi)外兩個(gè)角度對(duì)上市公司進(jìn)行盈余管理的動(dòng)因及可能發(fā)生的盈余管理行為進(jìn)行分析。二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響（一）企業(yè)合并以及合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則在企業(yè)合并方面，新的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)將其分為兩種類型，并明確指出，同一控制下的兼并方在企業(yè)合并中所取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)以合并當(dāng)日被兼并方的賬面價(jià)值為基準(zhǔn)進(jìn)行核算。根據(jù)不同的情形，采用不同的計(jì)量方法，可以有效地約束上市公司在并購(gòu)重組中利用公允價(jià)值計(jì)量所增加的資產(chǎn)，減少盈余管理的空間。在合并報(bào)表方面，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一開始將母公司所控制的全部子公司都納入合并報(bào)表中。這樣，會(huì)計(jì)報(bào)表就可以更加全面地反映出公司整體的盈利和財(cái)務(wù)狀況。雖然后來對(duì)合并范圍做了一些修改，但是合并范圍的改變對(duì)于盈余管理的抑制效果仍然是相當(dāng)顯著的。在最近的一次修改中，《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》引入了實(shí)質(zhì)控制這一新的概念。新修改的《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》也吸收了其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)特殊交易的會(huì)計(jì)處理，這進(jìn)一步限制了企業(yè)對(duì)非會(huì)計(jì)原則所要求的交易的處理。（二）債務(wù)重組準(zhǔn)則從1998年開始到現(xiàn)在，對(duì)債務(wù)重組的指導(dǎo)方針一共進(jìn)行了三次修改。在最近的一次修訂中，我國(guó)財(cái)政部對(duì)債務(wù)重組的界定和實(shí)踐中對(duì)債務(wù)人和債權(quán)人的部分會(huì)計(jì)處理作了新的規(guī)定。通過對(duì)“債務(wù)重組”概念的重新界定，使“債務(wù)重組”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)逐漸明晰，從而降低了企業(yè)對(duì)“債務(wù)重組”的濫用。而在某些有利于管理層實(shí)施盈余管理的領(lǐng)域，如股權(quán)交易等受到規(guī)范的約束，更是極大地壓縮了盈余管理的空間。（三）其他具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面，諸如固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、借款成本等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變動(dòng)，亦會(huì)對(duì)公司盈余管理造成一定的影響。如，在固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)中，對(duì)發(fā)運(yùn)定價(jià)方法進(jìn)行了修改，從而避免了因改變發(fā)運(yùn)定價(jià)方法而導(dǎo)致的成本降低和利潤(rùn)虛增的風(fēng)險(xiǎn)。但是，由于無形資產(chǎn)開發(fā)支出資本化的方式和時(shí)間的可選擇和借款支出資本化的范圍的擴(kuò)展，使得公司有了進(jìn)行盈余管理的空間[3]。（四）資產(chǎn)減值準(zhǔn)則新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)信息中的會(huì)計(jì)信息和會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了詳細(xì)的闡述。同時(shí)，該準(zhǔn)則也明確了資產(chǎn)減值損失一旦計(jì)提，不得再轉(zhuǎn)回的原則。而資產(chǎn)減值所涉及的長(zhǎng)期資產(chǎn)，如長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和商譽(yù)等，都是上市公司進(jìn)行盈余管理的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，使會(huì)計(jì)人員利用計(jì)提減值準(zhǔn)備的機(jī)會(huì)消失殆盡。上市公司不能在短時(shí)間內(nèi)，根據(jù)自己的具體經(jīng)營(yíng)狀況，隨意地對(duì)資產(chǎn)減值進(jìn)行計(jì)提和轉(zhuǎn)回，這會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告信息產(chǎn)生影響。三、上市公司盈余管理中存在的常見問題（一）收入和費(fèi)用確認(rèn)的可靠性低收入和費(fèi)用是影響盈余管理的兩個(gè)重要因素，這也是上市公司管理層非常喜歡采用的一種盈余管理方式，利用操縱收入和費(fèi)用的確認(rèn)，幫助上市公司實(shí)現(xiàn)粉飾財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的目的。從收入角度來看，上市公司可采用提前或延期確認(rèn)利潤(rùn)的方法進(jìn)行盈余管理。如對(duì)不符合收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的交易進(jìn)行提前確認(rèn)，或者銷售金額盡管將來存在很大的不確定性，但仍將其確認(rèn)為收入。在當(dāng)期收益沒有達(dá)到預(yù)期的情況下，一些上市公司采用了降價(jià)促銷的方式來銷售商品，但仍按照商品的原價(jià)格來確定收入，或是降低信用準(zhǔn)入條件、放寬賬期，進(jìn)行賒銷，在提高銷售額的同時(shí)，還隱藏了應(yīng)收賬款加大的減值風(fēng)險(xiǎn)，從而來改善收益情況。在一些以新經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)的上市公司中，存在著大量的無形資產(chǎn)，因此就需要將研究與開發(fā)階段的支出計(jì)量分開來，然而，在許多研發(fā)項(xiàng)目中，對(duì)于兩個(gè)階段的定義并不明確。常常利用無形資產(chǎn)確認(rèn)、攤銷方法和年限等方面，對(duì)收入和費(fèi)用進(jìn)行盈余管理，使一些本該計(jì)入損益的支出，變成符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，從而實(shí)現(xiàn)資本化，這對(duì)上市公司的費(fèi)用確認(rèn)造成了直接的影響，使得收入和費(fèi)用確定的可靠性大打折扣。（二）會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)缺乏變更管理因?yàn)槲覈?guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有一定的彈性，不同的行業(yè)、不同的企業(yè)可以根據(jù)自己的經(jīng)營(yíng)狀況、管理層的利益目標(biāo)，在特定的約束條件下，選擇適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策，從而使得上市公司所采用的會(huì)計(jì)政策可以任意變更，而對(duì)于變更管理，則沒有對(duì)應(yīng)的要求，而且也不會(huì)帶來額外的費(fèi)用。無論是在存貨成本計(jì)量，還是在非貨幣性資產(chǎn)的交易，還是在固定資產(chǎn)的折舊上，都可以通過變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)來實(shí)現(xiàn)盈余管理。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)要求，上市公司要在期末對(duì)固定資產(chǎn)的年限、殘值和折舊方法進(jìn)行重新審核，從而確定固定資產(chǎn)與真實(shí)狀況的區(qū)別，如果有區(qū)別，就必須調(diào)整折舊方法，很多上市公司都是以這一點(diǎn)為突破口來做文章的。除此之外，經(jīng)常使用的存貨計(jì)量方法包括了三種：先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法和個(gè)別計(jì)價(jià)法。這三種方法的計(jì)價(jià)會(huì)導(dǎo)致期末存貨、利潤(rùn)以及稅負(fù)的差異。上市公司管理層為追求自身利益最大化，往往會(huì)在定價(jià)方式上做出一些改變，以達(dá)到提高利潤(rùn)和減少納稅的目的[4]。當(dāng)前，我國(guó)上市公司對(duì)這類變動(dòng)的管理并不嚴(yán)格，這給了管理層操縱盈余的機(jī)會(huì)。（三）關(guān)聯(lián)方交易和并購(gòu)行為的規(guī)范性不足大部分上市公司都會(huì)通過關(guān)聯(lián)交易來實(shí)現(xiàn)盈余關(guān)聯(lián)，而此類交易的規(guī)范往往不夠完善，包括一些代理、租賃和購(gòu)銷業(yè)務(wù)，這很有可能導(dǎo)致交易價(jià)格比正常的市場(chǎng)交易價(jià)高或低。大多數(shù)上市公司都會(huì)對(duì)此類交易進(jìn)行合規(guī)檢查，但這并不能體現(xiàn)公平交易的原則。其中包括上市公司對(duì)自身不良資產(chǎn)的處理，通常情況下，通過關(guān)聯(lián)方交易可以增加不良資產(chǎn)的回報(bào)率，增加財(cái)務(wù)報(bào)表賬面的利潤(rùn)。同樣的情形也會(huì)發(fā)生在固定資產(chǎn)報(bào)廢時(shí)，若透過關(guān)聯(lián)交易，則可調(diào)整公司盈余。在某些情況下，關(guān)聯(lián)交易并沒有產(chǎn)生實(shí)際的現(xiàn)金流量，反而會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的權(quán)益造成損害。四、基于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的上市公司盈余管理提升策略（一）建立良好的公司文化環(huán)境，做好誠(chéng)信教育工作在上市公司內(nèi)部，應(yīng)當(dāng)經(jīng)常開展誠(chéng)信宣傳和誠(chéng)信教育，并將其作為公司內(nèi)部文化建設(shè)的一個(gè)重要內(nèi)容，并通過誠(chéng)信文化的建設(shè)，使其成為上市公司會(huì)計(jì)工作的主要內(nèi)容，從而促進(jìn)會(huì)計(jì)文化的建設(shè)，從而將企業(yè)中助長(zhǎng)盈余管理的風(fēng)氣扼殺在萌芽狀態(tài)。與此同時(shí)，在企業(yè)中建立起一種誠(chéng)信文化，這對(duì)于提高上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度也是有幫助的，這樣可以讓企業(yè)的管理層不再只關(guān)注自己的利益，而是更多地從公司的全局和外部形象出發(fā)，盡可能地減少對(duì)公司形象造成不利影響的事件。當(dāng)然，通過對(duì)企業(yè)內(nèi)部文化的延伸，也可以讓公司從上到下，對(duì)各種經(jīng)營(yíng)和會(huì)計(jì)行為進(jìn)行規(guī)范，從而將過度盈余管理的可能性降到最低。（二）健全獨(dú)立董事制度、加強(qiáng)內(nèi)部控制外部審計(jì)獨(dú)立董事制度建立的初衷，是為了在上市公司內(nèi)部形成監(jiān)督與權(quán)力制衡，它是企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管體系中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。從規(guī)范上市公司盈余管理的角度來講，要根據(jù)公司的實(shí)際情況，按照獨(dú)立性的原則，制定好獨(dú)立董事任職資格提名、選聘等相關(guān)制度、規(guī)范。此外，還應(yīng)采取期權(quán)激勵(lì)、社會(huì)黑名單制等措施，使獨(dú)立董事既能盡職盡責(zé)，又能接受社會(huì)的監(jiān)督。在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則框架下，實(shí)施我國(guó)上市公司盈余管理的規(guī)范化戰(zhàn)略，需要通過企業(yè)的內(nèi)控制度與外部審計(jì)監(jiān)督的配合來實(shí)現(xiàn)。以構(gòu)建健全的企業(yè)內(nèi)部控制體系為前提，重視系統(tǒng)的運(yùn)行和系統(tǒng)的執(zhí)行，將內(nèi)部審計(jì)部門和工作人員的工作積極性充分調(diào)動(dòng)起來，保證其在公司的盈余管理中起到監(jiān)督作用，盡量避免過多的盈余管理對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展所產(chǎn)生的影響。與此同時(shí)，對(duì)上市公司管理層的績(jī)效考核體系進(jìn)行改革，用期權(quán)等長(zhǎng)期激勵(lì)方式來代替現(xiàn)金激勵(lì)，讓企業(yè)管理層更加關(guān)注上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，而不是用粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為來獲取自己的個(gè)人利益。（三）及時(shí)修補(bǔ)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則漏洞，加大監(jiān)管力度因?yàn)樾聲?huì)計(jì)準(zhǔn)則仍然給上市公司留出了一些盈余管理的操作空間，所以，政府相關(guān)部門與第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須相互配合，共同監(jiān)督上市公司的盈余管理行為，特別是要強(qiáng)化對(duì)信息披露的真實(shí)性和可靠性的監(jiān)管。政府相關(guān)部門要加快建立會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露的法律制度體系和大數(shù)據(jù)庫(kù)，重點(diǎn)對(duì)那些會(huì)計(jì)政策變更頻繁、虧損異常的企業(yè)開展深入的監(jiān)管，避免這些企業(yè)由于過度使用盈余管理而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，要加大對(duì)此類企業(yè)的處罰力度，使上市公司的管理層對(duì)過度盈余管理產(chǎn)生恐懼心理。與此同時(shí)，國(guó)家應(yīng)加快對(duì)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)漏洞的修復(fù)速度，使其與新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)相適應(yīng)。當(dāng)然，公司得到的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，也要定期公布，讓社會(huì)各界都能看到。會(huì)