第3章-負債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理課件

2023/12/51第三章負債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理本章要點概覽：1、商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)主要由存款、借款和其他負債三部分組成。2、存款業(yè)務(wù)約占商業(yè)銀行總負債的80%，而且是被動型負債業(yè)務(wù)。3、活期存款與定期存款4、NOWs，superNOWs，MMD是5、商業(yè)銀行負債資金成本。負債作為商業(yè)銀行的資金來源，其業(yè)務(wù)管理是商業(yè)銀行管理的核心內(nèi)容之一。2023/12/52負債管理基本目標：在一定的風(fēng)險水平下，以最低的成本獲取所需要的資金?；灸康模禾峁┿y行所需的現(xiàn)金頭寸、信貸資金以及發(fā)展資金。指導(dǎo)性原則：力圖達到負債的平均成本最低化水平，并在籌資過程中，特別是在市場資金的拆解上保持充分的彈性，以應(yīng)付不可預(yù)見的流動性需求。2023/12/53

銀行資金來源存款類資金非存款類資金短期貨幣市場融資長期資本市場債務(wù)銀行資本支票存款非交易存款2023/12/54第一節(jié)銀行負債的作用和構(gòu)成一、商業(yè)銀行負債的概念（一）商業(yè)銀行負債含義是商業(yè)銀行所承擔(dān)的一種經(jīng)濟業(yè)務(wù)，銀行必須用自己的資產(chǎn)或提供的勞務(wù)去償付。因此負債是商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟義務(wù)。（二）商業(yè)銀行負債的基本特點P63

銀行負債有廣義和狹義之分。本章以狹義負債為研究對象。狹義負債主要是銀行存款、借款等一切費資本性債務(wù)。2023/12/55二、銀行負債的作用P64商業(yè)銀行吸收資金的主要來源，是銀行經(jīng)營的先決條件保持銀行流動性的手段社會經(jīng)濟發(fā)展的強大推動力構(gòu)成社會流通中的貨幣量銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道三、銀行負債的構(gòu)成P642023/12/56第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)存款支票存款非交易存款活期存款可轉(zhuǎn)讓提款單賬戶貨幣市場存款賬戶小額定期存款大額定期存款儲蓄存款存款是企業(yè)、事業(yè)單位或個人存放在商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)的貨幣資金。2023/12/57一、支票存款

也稱交易存款，是流動性最高的一種負債，其所有者可以隨時要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開出支票，由第三者憑支票到開戶銀行要求付款。因此可以直接起到交易媒介的作用。（一）活期存款（demanddepositorcheckingaccount）支票存款1、定義：又稱為活期存款，是指不需預(yù)先通知就可隨時提取或支付的存款。用支票進行支付，或者存款人提取款項時，須使用銀行規(guī)定的支票。開立的目的在于進行交易支付。存款人有權(quán)簽發(fā)支票的存款。特點：流動性強（存取款和轉(zhuǎn)賬頻繁）；不支付息（銀行的服務(wù)成本較高，各國絕大多數(shù)商業(yè)銀行不對活期存款支付利息）2023/12/58（一）活期存款（續(xù)）2、優(yōu)點：（1）銀行方面：成本最低，活期存款是商業(yè)銀行最重要的資金來源之一；商業(yè)銀行余額穩(wěn)定；銀行系統(tǒng)余額穩(wěn)定；建立與客戶聯(lián)系。（2）客戶方面：存取自由，便于結(jié)算，得到信用支持。國外個人都可以開設(shè)，過去，中國只有企事業(yè)單位才可開設(shè)活期賬戶。目前，在廣州、武漢等城市已經(jīng)有一定量的個人支票在使用。2023/12/59

可轉(zhuǎn)讓提款單賬戶(negotiableorderofwithdrawal，NOW)和超級NOW(SuperNOW)：有利息支付，最早出現(xiàn)于1972年，目的是為了避免不能對活期存款支付利息的限制。其實兩者和支票存款只是名稱上的不同，功能則是完全一樣的。主要針對個人。貨幣市場存款賬戶(MMDA)：產(chǎn)生于1982年的一種金融創(chuàng)新工具，有利息支付。和前兩種支票存款不同，商業(yè)銀行不必為MMDA保留法定準備金，但它每月可簽發(fā)的支票數(shù)量是有限的。主要針對個人。（二）活期存款工具創(chuàng)新P692023/12/510（一）定期存款（timedeposit）1、定義：相對于支票存款而言的，由存款人事先約定期限的存款。定期存款利率與存款期限的長短密切相關(guān)，存款期限越長，利率越高。原則上不準提前支取，提前支取會使利息受損。傳統(tǒng)存單式定期存款（10萬美元以下）小額定期存款(small-denominationtimedeposits)，一般在十萬美元以下，有固定期限。提前支取要損失一定利息。流動性較低，利率比儲蓄存款高；主要是個人投資者購買。2、優(yōu)點：由于定期存款相對穩(wěn)定，所以可作為中長期信貸活動的資金來源，給銀行帶來較高收益；金融監(jiān)管當(dāng)局對定期存款的準備金比支票存款的要求較低，因此同樣數(shù)額下，可以投資和貸放的比率大。二、非交易存款2023/12/5113、定期存款工具創(chuàng)新P70（1）大額定期存款(large-denominationtimedeposits)，即是所謂的可轉(zhuǎn)讓定期存單(NegotiableCertificateofdeposits,CDs)：最早是花旗銀行1961年推出，無利率限制，期限多在一年以內(nèi)，可以在二級市場上流通，因而流動性很高。面額較大，一般在10萬美元以上，主要為機構(gòu)投資者購買。（2）貨幣市場存單（moneymarketscertificates，MMC）：6個月，浮動利率，最低面值1萬美元（3）自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（AutomaticTransferServiceAccount，ATS）（4）協(xié)定賬戶（AgreementAccount，AA）（一）定期存款（續(xù)）2023/12/512（二）儲蓄存款1、儲蓄與儲蓄存款2、儲蓄存款概念：美國的活期存款是可以開支票的，因此是支票存款，不是我們所講的活期儲蓄存款。美國的儲蓄存款則指活期儲蓄存款。中國的存款按照存款人可分為單位存款和(個人)儲蓄存款，前者分為活期存款、定期存款，后者則分為活期儲蓄存款、定期儲蓄存款。3、儲蓄存款工具創(chuàng)新P71（1）零續(xù)定期儲蓄存款（2）聯(lián)立定期儲蓄（3）指數(shù)存款證（4）股金匯票賬戶（5）特種儲蓄存款三、存款工具創(chuàng)新原則P682023/12/513第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理

商業(yè)銀行存款的管理應(yīng)服從于商業(yè)銀行基本目標，即“三性”的目標，具體目標包括以下三方面1、保持存款的穩(wěn)定性；2、降低存款的成本率；3、提高存款的增長率一、積極經(jīng)營與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略（一）銀行主動負債的積極經(jīng)營策略（P72-73）（二）提高存款穩(wěn)定性的策略1、存款穩(wěn)定性，也稱存款沉淀率，它形成銀行中長期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來源。衡量指標提高存款的穩(wěn)定性，主要表現(xiàn)為提高活期存款的穩(wěn)定率和延長存款的平均占用天數(shù)。2023/12/514（二）提高存款穩(wěn)定性的策略（續(xù)）2、根據(jù)存款波動性，銀行存款可劃分為三大類（1）易變性存款，主要指活期存款；（2）準變性存款，定活兩便存款、通知存款（3）穩(wěn)定性存款，定期存款可轉(zhuǎn)讓存單及專項存款等。2023/12/515二、存款成本管理（一）存款成本構(gòu)成1、利息成本：以貨幣形式直接支付給存款者或債券持有人等的報酬。2、營業(yè)成本：花費在吸收負債上的除利息成本以外的一切開支，包括廣告費用、工資薪水、設(shè)備折舊、辦公費用等。3、資金成本：上述兩類成本之和4、可用資金成本：可用資金是指銀行可以實際用于貸款和投資的資金，是銀行總的資金來源中扣除法定存款準備金、庫存現(xiàn)金、在央行存款、代理存款等之后的資金，與之對應(yīng)的是可用資金成本。2023/12/516（一）存款成本構(gòu)成（續(xù)）5、相關(guān)成本：（1）風(fēng)險成本；（2）連鎖反應(yīng)成本6、加權(quán)平均成本：成本分析方法7、邊際存款成本：邊際成本法2023/12/517（二）存款成本控制P751、存款結(jié)構(gòu)和成本選擇2、存款總量和成本控制3、可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析2023/12/518（1）歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本法該方法通過整理、歸類和計算業(yè)已發(fā)生的負債情況的數(shù)據(jù)資料，運用加權(quán)平均法計算出有關(guān)負債的利息成本、營業(yè)成本等。該方法適宜于評估銀行過去負債管理業(yè)績，或?qū)ν袠I(yè)同類指標加以評比。2023/12/519負債項目平均余額（萬元）利息成本營業(yè)成本負債總成本利率（%）利息額（萬元）費用率（%）費用額（萬元）成本率（%）總成本（萬元）零息活期存款6000004.12464.1246有息活期存款80001.51202.92324.4352普通儲蓄存款400002.811201.24804.01600大額可轉(zhuǎn)讓定期存款150003.55250.81204.3545同業(yè)存款20002.5501.1223.672短期存款80002.72161.2963.9312金融債券70003.82660.9634.7329其他負債40001.8722.0803.8152合計900002369133937082023/12/520（2）預(yù)計加權(quán)平均成本方法

這是對未來一段時間內(nèi)商業(yè)銀行負債資金的成本進行預(yù)計和分析的方法。通過預(yù)計未來一段時期內(nèi)商業(yè)銀行全部負債的加權(quán)平均成本，從而確定全部盈利資產(chǎn)的預(yù)期收益要求。2023/12/521資金來源預(yù)期余額（萬元）資金成本率（%）總成本（萬元）可投資資金比例（%）可使用資金總額（萬元）零息活期存款70004.1287201400有息活期存款90004.4396403600普通儲蓄存款500004.020008040000大額可轉(zhuǎn)讓定期存款180004.37749016200同業(yè)存款20003.672501000短期存款80003.9312604800金融債券70004.7329956650其他負債50003.8190703500股本100006.8680989800合計1160005040869502023/12/522（3）邊際成本法總成本變化=新利率×以新利率籌集的資金總額–舊利率×以舊利率籌集的資金總額邊際成本率=（總成本變化/新增資金總額）×100%例題：假設(shè)一家銀行可以以7%的存款利率籌集到2500萬元的新增存款。銀行管理層預(yù)測，如果用7.5%的存款利率可以籌集到5000萬元的新增存款，試計算銀行籌集資金的邊際成本率。2023/12/523三、銀行存款的營銷和定價（一）存款工具的營銷P76-77（二）存款工具的定價方法1、以成本為基礎(chǔ)定價。例如，目標利潤定價法。每項存款服務(wù)單位價格=每單位存款的經(jīng)營費用+每單位存款的管理費用+每單位存款的預(yù)計利潤邊際成本定價法，當(dāng)市場利率變動頻繁時，使用此法更為合理。2、交易賬戶的定價，例如，高層目標定價法3、金融市場存款賬戶的定價4、定期存單市場按銀行層次定價2023/12/5242023/12/525四、存款規(guī)?？刂?023/12/526第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理一、短期借款的特征和意義P80-82二、短期借款的主要渠道同業(yè)借款中央銀行借款回購協(xié)議歐洲貨幣市場借款發(fā)行金融債券同業(yè)拆借轉(zhuǎn)貼現(xiàn)抵押貸款再貼現(xiàn)再貸款2023/12/527二、短期借款的主要渠道（一）同業(yè)借款同業(yè)拆借：法律規(guī)定商業(yè)銀行必須根據(jù)吸收的存款按比例向中央銀行繳納準備金。當(dāng)準備金總額超過法定準備金時，銀行可以在同業(yè)拆借市場拆出部分準備金以賺取利潤，而流動性不足的銀行也可以此解決問題。美國的Federalfundrate，英國的LIBOR,香港的HKIBOR。（二）向中央銀行借款貼現(xiàn)借款：銀行可以根據(jù)自身需要從中央銀行借入資金，其利率按央行所規(guī)定的貼現(xiàn)率計算。央行一般要求商業(yè)銀行用證券作為擔(dān)保進行貼現(xiàn)借款。再貼現(xiàn)是重要的三大貨幣政策工具之一。（三）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)2023/12/528二、短期借款的主要渠道（續(xù)）（四）回購協(xié)議回購協(xié)議(repurchaseagreement,RPs)：銀行可以根據(jù)協(xié)議將證券出售給買方，由此獲得所需資金，然后在一定期限內(nèi)以稍高價格購回證券。實質(zhì)上是銀行使用證券為抵押物進行借款。（五）歐洲貨幣市場借款歐洲美元(Eurodollars)：歐洲美元是在美國境外的美元存款的總稱，此市場上的借貸非?；钴S，借款期限從隔夜到一年不等。同時，國際間銀行還存在其他貨幣的借貸市場，具有海外分支機構(gòu)的大銀行可以用較低的成本從國際市場借入資金。（六）大面額存單2023/12/529歐洲貨幣(Euro-currency)

存在瑞士銀行的人民幣，存在中國銀行北京分行的美元，存在匯豐銀行香港分行的瑞士法郎，它們都可稱為：歐洲貨幣。這一叫法得自于歐洲是最早出現(xiàn)此種情況的地方。指政府、銀行、公司或個人存放在貨幣發(fā)行國境外的此種貨幣存款，這么做通常是為了避稅或免去匯率成本。最常用的歐洲貨幣是歐洲美元，其他還有歐洲日元，歐洲英鎊和歐洲人民幣等。