淺談中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題及其對(duì)策

淺談中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題及其對(duì)策——以浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司為例摘要在企業(yè)財(cái)務(wù)管理里面有一項(xiàng)非常重要的內(nèi)容就是營(yíng)運(yùn)資金，在企業(yè)資金里面是流動(dòng)最強(qiáng)的，組成部分也最有活力?，F(xiàn)在企業(yè)發(fā)展的好與不好，主要是看企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金的管理，是企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。企業(yè)的生存發(fā)展也是依靠它，如果一個(gè)企業(yè)發(fā)展的很好，那么它的資金營(yíng)運(yùn)肯定是很好的，所以說(shuō)在企業(yè)里面的營(yíng)運(yùn)資金占有的位置是非常重要的，企業(yè)里面目標(biāo)想要實(shí)現(xiàn)和這個(gè)的關(guān)系也是非常大的，所以在這里研究營(yíng)運(yùn)資金，也是非常有意義的。本文以浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司為研究對(duì)象，以現(xiàn)代企業(yè)理論及財(cái)務(wù)管理理論為指導(dǎo)，結(jié)合我國(guó)目前現(xiàn)狀，關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)資金；資金周轉(zhuǎn)；企業(yè)管理在研究的時(shí)候使用的方法是定性和定量這兩種方法結(jié)合，對(duì)現(xiàn)在浙江乍浦實(shí)業(yè)股份公司的資金營(yíng)運(yùn)進(jìn)行分析，對(duì)管理過(guò)程中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，然后對(duì)這個(gè)有限公司里面的問(wèn)題提出一些改進(jìn)措施。ABSTRACTWorkingcapitalisanimportantpartofenterprisefinancialmanagement,andisthemostpowerfulandthemostdynamicpartoftheenterprisefunds.Thesurvivalanddevelopmentofanenterprisedependstoalargeextentonthemanagementandoperationofworkingcapital.Workingcapitalturnoveristhefoundationofenterprisecapitalturnover;themanagementofworkingcapitalisthefoundationofenterprisesurvivalanddevelopment.Anenterprisetomaintainnormaloperationmusthavetherightamountofworkingcapital,workingcapitalfortheproductionandmarketingactivitiesintheenterpriseinanimportantposition,haveasignificantimpactoncorporateprofitstoachievethegoal,weshouldstrengthentheresearchofworkingcapitalmanagement.ThispapertakesZhejiangZhapuindustrialLimitedbyShareLtdastheresearchobject,thetheoryandthetheoryofmodernenterprisefinancialmanagementasaguide,combinedwithChina'scurrentsituation,usingthemethodofquantitativeanalysisandqualitativeanalysis,analyzestheexistingproblemsofZhejiangZhapuindustrialLimitedbyShareLtdworkingcapitalstatusandworkingcapitalmanagementprocess,andputforwardtostrengthenZhejiangZhapuindustrialLimitedbyShareLtdworkingcapitalmanagementcountermeasuresandsuggestions.Keywords:Workingcapital;capitalturnover;enterprisemanagement

目錄摘要 1引言 4一、財(cái)務(wù)管理概述 4（一）我國(guó)中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn) 4（二）中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理特質(zhì) 51、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是利潤(rùn)最大化 52、管理資源短缺是中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本特征 53、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大于大型企業(yè) 5（三）中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 61、資本結(jié)構(gòu)組成控制 62、經(jīng)營(yíng)資金管理 63、資金運(yùn)用或?qū)ν馔顿Y控制 6（四）營(yíng)運(yùn)資金的概念及特點(diǎn) 6（五）營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)涵 7二、浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀 7（一）浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司簡(jiǎn)介 7（二）浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析 81、流動(dòng)資產(chǎn)投資和流動(dòng)負(fù)債融資政策 82、營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模分析 9三、浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題 13（一）貨幣資金嚴(yán)重短缺 13（二）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度緩慢 13（三）存貨周轉(zhuǎn)速度緩慢 13（四）營(yíng)運(yùn)資金管理中內(nèi)部控制存在問(wèn)題 14四、完善浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策 14（一）拓寬融資渠道，增加營(yíng)運(yùn)資金存量 14（二）合理控制應(yīng)收賬款規(guī)模，加速應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn) 15（三）加強(qiáng)存貨管理，提高存貨周轉(zhuǎn)速度 16（四）加強(qiáng)內(nèi)部控制制度 17結(jié)論 17參考文獻(xiàn) 18引言財(cái)務(wù)管理里面有一個(gè)重要的部分，營(yíng)運(yùn)資金管理，不止是財(cái)務(wù)管理，在企業(yè)管理里面的位置也是相當(dāng)?shù)闹匾?。在企業(yè)里面，營(yíng)運(yùn)資金它的活力很強(qiáng)，企業(yè)的生存發(fā)展，主要依靠的就是營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)和管理。所以說(shuō)研究營(yíng)運(yùn)資金是非常有必要的?，F(xiàn)在我們國(guó)家的很多企業(yè)都有營(yíng)運(yùn)資金短缺的問(wèn)題，這對(duì)企業(yè)的發(fā)展很限制。針對(duì)現(xiàn)在企業(yè)中存在的資金短缺問(wèn)題，現(xiàn)在很多企業(yè)都需要解決營(yíng)運(yùn)資金管理方面的問(wèn)題。特別是對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，因?yàn)橹行∑髽I(yè)很少去投資固定資產(chǎn)，所以在總資產(chǎn)里面占有很大比例的是流動(dòng)資產(chǎn)，中小企業(yè)在進(jìn)入資本市場(chǎng)的時(shí)候也是有一定阻礙的，所以一般情況下在總資產(chǎn)里面短期負(fù)債的情況是很多的。一、財(cái)務(wù)管理概述（一）我國(guó)中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)在03年2月，國(guó)家的很多部門聯(lián)合起來(lái)發(fā)布中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)中小型企業(yè)是這樣定義的，職工人數(shù)低于2000人或者是資產(chǎn)總額在40000萬(wàn)元以下，還有就是銷售額在30000萬(wàn)元一下，或資產(chǎn)總額為40000萬(wàn)元以下者。這里面如果是中型企業(yè)，它必須要滿足的條件是職工人數(shù)要在300人以上，銷售額要達(dá)到3000萬(wàn)元以上才可以，還有資產(chǎn)總額也要達(dá)到4000萬(wàn)元以上。不能同時(shí)滿足這些條件的就是小型企業(yè)。如果職工人數(shù)在500人以下，或者是銷售額低于15000萬(wàn)元，這就符合零售型中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)。這里面如果是中型企業(yè)必須職工人數(shù)要達(dá)到100人以上，還要達(dá)到銷售額在萬(wàn)元以上的標(biāo)準(zhǔn)。不符合標(biāo)準(zhǔn)的，就是小型企業(yè)。在這里面，也對(duì)建筑企業(yè)和商業(yè)批發(fā)企業(yè)里面的工業(yè)中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)作了說(shuō)明。從上面可以看出中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)是有很多的，國(guó)家在法律上面對(duì)中小企業(yè)還沒(méi)有做出具體的界定。所以在對(duì)中小企業(yè)劃分的時(shí)候，很多的情況都是借鑒了國(guó)外的定量標(biāo)準(zhǔn)。我們國(guó)家的生產(chǎn)力在發(fā)展方面是不均衡的，所以在制定中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的時(shí)候，還要考慮到中西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異和產(chǎn)業(yè)自身的特點(diǎn)。（二）中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理特質(zhì)1、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是利潤(rùn)最大化中小企業(yè)的限制因素有很多，所以一直以來(lái)沒(méi)有辦法進(jìn)入資本市場(chǎng)，在股票市場(chǎng)里面很難可以看到中小企業(yè)的影子，所以，中小企業(yè)和其他的上市企業(yè)是不一樣的，沒(méi)有明顯的價(jià)值指示器。中小企業(yè)只有在被收購(gòu)時(shí)才能將其價(jià)值用貨幣表現(xiàn)出來(lái)，但這種方式在普通的財(cái)務(wù)程序中無(wú)法觀察，因此財(cái)務(wù)管理目標(biāo)如果定位“企業(yè)價(jià)值最大化”對(duì)日常財(cái)務(wù)管理工作沒(méi)有實(shí)質(zhì)性作用。這樣，中小企業(yè)在制定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的時(shí)候，就要把利潤(rùn)最大化當(dāng)做實(shí)際的目標(biāo)。中小企業(yè)把財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)定為利潤(rùn)最大化，這個(gè)意義也是很實(shí)際的。第一點(diǎn)，因?yàn)檫@個(gè)目標(biāo)操作性比較強(qiáng)，在衡量的時(shí)候，有具體的數(shù)值比較客觀。第二點(diǎn)，定的這個(gè)目標(biāo)是符合中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的自身發(fā)展規(guī)律的。2、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本特征是管理資源短缺。中小企業(yè)的限制因素有經(jīng)營(yíng)規(guī)模，還有人力資源以及組織成本這些，還有很多的資源也是比較匱乏的，中小企業(yè)一般在做決策的時(shí)候都是沒(méi)有規(guī)律可循的，一般是由法人自己決定。中小企業(yè)在管理方面的資源特別少，這方面的表現(xiàn)主要在管理上面分工不明，而且在設(shè)置機(jī)構(gòu)的時(shí)候也存在問(wèn)題。在設(shè)置管理機(jī)構(gòu)的時(shí)候太過(guò)簡(jiǎn)單，一些部門沒(méi)有專業(yè)性，因?yàn)榉止げ幻鞔_，所以企業(yè)很多的時(shí)候都在做無(wú)用功，這也是導(dǎo)致內(nèi)部管理控制效率低的原因。在中小企業(yè)里面人才和管理都是比較缺乏。因?yàn)橹行∑髽I(yè)的資源有限，規(guī)模比較小，所以很多優(yōu)秀的管理人員不愿意來(lái)，這樣管理和技術(shù)上就會(huì)缺乏。管理行為界定不清。機(jī)構(gòu)內(nèi)部和機(jī)構(gòu)之間缺乏明確的管理權(quán)力界限，導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行決策時(shí)無(wú)法統(tǒng)一思想，這里面也存在一些糾結(jié)，企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略性問(wèn)題現(xiàn)在還不明確，所以沒(méi)有對(duì)企業(yè)的管理進(jìn)行計(jì)劃，在決策方面也沒(méi)有預(yù)算分析，所以在做企業(yè)財(cái)務(wù)決策的時(shí)候，一般都是依靠直覺(jué)處事。中小企業(yè)的會(huì)計(jì)核算能力也是比較差的。一般在中小企業(yè)里面會(huì)計(jì)制度是不完善的，還有企業(yè)里面的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)也比較差，所以企業(yè)的會(huì)計(jì)核算才會(huì)比較差。3、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大于大型企業(yè)公司價(jià)值的直接決定因素是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)沒(méi)有辦法達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的一些要求，因?yàn)橹行∑髽I(yè)的資金和數(shù)量是有限的，所以沒(méi)有辦法做多元化的投資組合分析，所以在金融風(fēng)險(xiǎn)上來(lái)看，中小型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)要比大型企業(yè)的要高。首先，融資成本的成效，資本市場(chǎng)對(duì)小型和中等規(guī)模的企業(yè)應(yīng)該是高的，這是體現(xiàn)在中小型企業(yè)的融資成本，其次，在選擇投資項(xiàng)目時(shí)，大公司往往選擇幫助小項(xiàng)目，小項(xiàng)目不僅可以測(cè)試市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，而且降低了風(fēng)險(xiǎn)，如果在投資的時(shí)候沒(méi)有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但是一般也不考慮中小型公司，如果對(duì)同一個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，如果結(jié)果不同，風(fēng)險(xiǎn)大小也不同，小企業(yè)一般的生產(chǎn)特產(chǎn)只有一種，所以在衡量風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候是根據(jù)客戶的反應(yīng)。（三）中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容1、資本結(jié)構(gòu)組成控制中小企業(yè)的控制權(quán)歸屬是資本結(jié)構(gòu)組成決定的。所以中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)組成非常的重視，也是對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的組成要素非常關(guān)注。這里面有企業(yè)的分立，合并以及重新組建，還有資本調(diào)整以及財(cái)產(chǎn)清算。在控制的時(shí)候，要對(duì)全過(guò)程進(jìn)行控制，這樣才能保障中小企業(yè)控制權(quán)的歸屬。2、經(jīng)營(yíng)資金管理經(jīng)營(yíng)資金管理這里面有專項(xiàng)資金管理，還有固定資金管理以及流動(dòng)資金管理。在風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)里面一般控制風(fēng)險(xiǎn)，采用的方式是控制單次投入資金的比例。一般的經(jīng)營(yíng)資金管理的策略有等比例型資金管理以及金字塔型資金管理。中小企業(yè)在管理資金的時(shí)候核心理念就是現(xiàn)金最重要。在中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展有關(guān)鍵決定作用的是現(xiàn)金管理水平?，F(xiàn)在的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，而且市場(chǎng)環(huán)境每天都在發(fā)生變化，所以，中小企業(yè)一定要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理，這樣才能科學(xué)地控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的資金利用水平也就可以提高，最終中小企業(yè)的發(fā)展也會(huì)更加好。3、資金運(yùn)用或?qū)ν馔顿Y控制對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理主要是對(duì)外投資的控制和資金的運(yùn)用，在管理的時(shí)候，重點(diǎn)要分析投資項(xiàng)目的可行性。對(duì)其帶來(lái)的效益主要是經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)結(jié)合社會(huì)效益以及事前、事中和事后可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，從而做出投資決策，并對(duì)投資的實(shí)施過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督。然后對(duì)外投資或是運(yùn)用資金，完善相關(guān)的管理制度，這樣就可以控制制度和控制過(guò)程，把他們結(jié)合在一起，這里面的重點(diǎn)是過(guò)程控制，對(duì)資金運(yùn)用的機(jī)制完善，然后把對(duì)外投資和資金運(yùn)用的效果提高。（四）營(yíng)運(yùn)資金的概念及特點(diǎn)在企業(yè)發(fā)展到一定時(shí)期之后的流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)的總稱就是營(yíng)運(yùn)資金，所以在企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理里面，要把流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)的所有內(nèi)容都要放在一起。在財(cái)務(wù)管理學(xué)里面這個(gè)概念用得很廣，在企業(yè)里面一定要把流動(dòng)負(fù)債合流動(dòng)資金管理放在一起。營(yíng)運(yùn)資金的主要特點(diǎn)有：1、企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)很快。一般來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)資金在一年之內(nèi)或是超過(guò)一年的營(yíng)業(yè)周期之后就可以收回。2、變現(xiàn)能力強(qiáng)。相比一些長(zhǎng)期的資產(chǎn)企業(yè)的資金變現(xiàn)很快，能馬上拿過(guò)來(lái)就可以把它變成現(xiàn)金。3、形態(tài)轉(zhuǎn)換頻繁。企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金的形式有很多種，而且是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程不同，也在發(fā)生變化的，這個(gè)變化的過(guò)程，一般由貨幣資金還有儲(chǔ)備自己以及生產(chǎn)資金和產(chǎn)品資金還有應(yīng)收賬款這些，最終都會(huì)回到貨幣資金。它沒(méi)有固定的模式，而在不斷的運(yùn)動(dòng)和變化。4、方式和渠道都很多。企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金可以通過(guò)很多的方式得到，這里面有國(guó)家信用，還有商業(yè)信用以及個(gè)人信用，得到的方式有應(yīng)付預(yù)付賬款還有各種借款這些。當(dāng)然，從期限上來(lái)講種類也很多，有些表面上看著都是短期籌資方式，但由于其具備永續(xù)性，可以說(shuō)它具備了一定的長(zhǎng)期籌資特性，為企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中提供更好的支持。（五）營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)涵本拉尼克（1996)在其專著《WorkingCapitalManagement》主要介紹了有關(guān)流動(dòng)資金的管理，比如現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等?？梢园褷I(yíng)運(yùn)資金管理定義成為了在以后最大化的實(shí)現(xiàn)公司的目標(biāo)，對(duì)可以控制的變動(dòng)資產(chǎn)，進(jìn)行有價(jià)值的管理。這種管理可以分為短期的和長(zhǎng)期的，營(yíng)運(yùn)資金管理是短期資金管理，在企業(yè)運(yùn)營(yíng)和管理里面是比較重要的。二、浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀（一）浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司簡(jiǎn)介浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司是一家具有國(guó)內(nèi)一流技術(shù)水平，擁有多年信息安全從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，有信息安全精英技術(shù)團(tuán)隊(duì)組成的信息安全公司。浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司成立于2006年2月在北京市工商行政管理局登記注冊(cè)成立，注冊(cè)資本為4000萬(wàn)，其中貨幣出資1200萬(wàn)元，知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資2800萬(wàn)元。注冊(cè)地址為北京海淀。總部及研究院在北京，全國(guó)28個(gè)辦事處及分支機(jī)構(gòu)，31個(gè)區(qū)域售后服務(wù)中心，神州大伙伴（代理商或經(jīng)銷商）全國(guó)共計(jì)600余家。公司的正式員工近300人，90%員工具有3年以上聯(lián)想經(jīng)歷，本科以上93%，碩士以上23%。公司的研發(fā)團(tuán)隊(duì)有很多的力量組成，有中科院的，還有軍隊(duì)的以及著名的高校，以及我國(guó)就業(yè)信息安全專家，國(guó)內(nèi)實(shí)力最強(qiáng)的就是防火墻和soc團(tuán)隊(duì)。公司有八大產(chǎn)品線60余款產(chǎn)品，構(gòu)建信息安全行業(yè)整體解決方案。公司的組織結(jié)構(gòu)圖如圖1所示：圖1浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司組織結(jié)構(gòu)圖浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的組織結(jié)構(gòu)是完全以銷售部門為核心的扁平結(jié)構(gòu)，扁平結(jié)構(gòu)有利于密切上下級(jí)之間的關(guān)系，信息流動(dòng)一般都是縱向的，而且管理費(fèi)用很低，被管理者的創(chuàng)造性和自由性都很大，獲得了滿足感后對(duì)培訓(xùn)也更加有激情。但是對(duì)下級(jí)不能做到很好的監(jiān)督，上下級(jí)的關(guān)系沒(méi)有協(xié)調(diào)好，同級(jí)之間又不太愿意去溝通。（二）浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析1、流動(dòng)資產(chǎn)投資和流動(dòng)負(fù)債融資政策根據(jù)前文論述，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司選擇的是穩(wěn)健保守的流動(dòng)資產(chǎn)投資政策，這主要是因?yàn)?，浙江乍浦這個(gè)公司的流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)里面的比例非常高，達(dá)到了93%，而且流動(dòng)負(fù)債里面沒(méi)有短期借款。這個(gè)優(yōu)點(diǎn)就是一般企業(yè)可以降低到期還款的風(fēng)險(xiǎn)。但是也存在缺點(diǎn)就是預(yù)期盈利能力比較低，而且籌資的時(shí)候沒(méi)有定量的固定資產(chǎn)，所以很多的抵押貸款，沒(méi)有辦法進(jìn)行。浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司選擇的是激進(jìn)的流動(dòng)負(fù)債融資政策，這一政策的優(yōu)點(diǎn)在于使?fàn)I運(yùn)資金增加且變現(xiàn)能力增強(qiáng)，償債風(fēng)險(xiǎn)變小。但是不利的是企業(yè)的盈利能力變小。浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司選擇這樣的投資和融資政策，主要由公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定的。而且在短期內(nèi)是沒(méi)法變化的。2、營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模分析對(duì)浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金的規(guī)模分析，可以從流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模流動(dòng)負(fù)債規(guī)模兩個(gè)方面進(jìn)（1）流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司這里面的流動(dòng)資產(chǎn)主要是有這幾方面，有應(yīng)付收款以及貨幣資金還有存款，以及其他應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款這些。在企業(yè)共產(chǎn)銷的各個(gè)環(huán)節(jié)里面都包含，它的比例對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的效果和效率有很大的影響，也對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的收益和風(fēng)險(xiǎn)有很大的影響。浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司2006-2008年流動(dòng)資產(chǎn)中各主要項(xiàng)目所占比重變化如表1和圖2所示：表1公司流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目比重變化表（單位：%）圖2公司流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目構(gòu)成圖注：①圖中“其他”項(xiàng)目主要是指待攤費(fèi)用。②圖中各項(xiàng)目比重為公司2006-2008年三年的平均數(shù)。圖3行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目構(gòu)成圖注：①圖中“其他”項(xiàng)目主要是指待攤費(fèi)用等。②圖中各項(xiàng)目比重是本行業(yè)2006-2008三年的平均數(shù)。從表1和圖2可以看出，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司三年來(lái)流動(dòng)資產(chǎn)總額中，應(yīng)收款項(xiàng)目包括預(yù)付賬款（11.64%）和其他應(yīng)收款（8.47%）合計(jì)比例高達(dá)61%，而貨幣資金和存貨所占比例相對(duì)偏低，分別僅占11.39%和25.41%。根據(jù)公司聘請(qǐng)的顧問(wèn)所統(tǒng)計(jì)的行業(yè)資料可以知道，如圖3所示，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司與同行業(yè)其他公司相比流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)方面存在缺陷。其中，“貨幣資金”的比重較同行業(yè)平均水平低8.93個(gè)百分點(diǎn)；而“應(yīng)收賬款”、“預(yù)付賬款”和“其他應(yīng)付款”等應(yīng)收項(xiàng)目的比重較同行業(yè)高9.07個(gè)百分點(diǎn)；而且“存貨”的比重也比同行業(yè)平均水平高出5.1個(gè)百分點(diǎn)。這說(shuō)明，公司流動(dòng)資產(chǎn)管理存在諸多不足。（2）流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析負(fù)債根據(jù)時(shí)間的長(zhǎng)短進(jìn)行劃分，可以分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債，一般流動(dòng)負(fù)債有短期的借款還有應(yīng)付帳款以及應(yīng)交稅金和應(yīng)付職工薪酬，以及其他應(yīng)付款和預(yù)提費(fèi)用。在流動(dòng)負(fù)債籌資的時(shí)候有下面幾種特點(diǎn)，有彈性高，速度快，以及成本低。所以流動(dòng)負(fù)債償還的時(shí)間是需要很短的，如果資金安排有問(wèn)題償還不能很及時(shí)，就可能把公司陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。所以企業(yè)在考慮流動(dòng)負(fù)債的時(shí)候，既要把規(guī)模的情況考慮，還要考慮內(nèi)部結(jié)構(gòu)的合理性。企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)所需要滿足，還要對(duì)其控制風(fēng)險(xiǎn)。浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司近三年流動(dòng)負(fù)債中各主要項(xiàng)目所占比重變化如表1-2和圖1-4所示：表2流動(dòng)負(fù)債主要項(xiàng)目占比重變化表（單位：%）圖4公司流動(dòng)負(fù)債主要項(xiàng)目構(gòu)成圖注：①圖中“其他”項(xiàng)目主要包括：應(yīng)交稅金2.%；其他應(yīng)交款（0.09%）和預(yù)提費(fèi)用（9.25%）。②圖中各項(xiàng)目比重為公司2006-2008年的平均數(shù)。圖5行業(yè)流動(dòng)負(fù)債主要項(xiàng)目構(gòu)成圖注：①圖中“其他”項(xiàng)目主要包括短期借款（7.92%）；應(yīng)交稅金（4.33%）；其他應(yīng)交款（3.05%）和預(yù)提費(fèi)用（5.32%）。②圖中各項(xiàng)目比重為行業(yè)2006-2008年平均數(shù)。從表2，圖3和圖5可以看出，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司在2008年的流動(dòng)負(fù)債總額中，“應(yīng)付賬款”和“其他應(yīng)付款”分別占24.99%和49.58%，比同行業(yè)的平均水平高出4.66和8.87個(gè)百分點(diǎn)；預(yù)提費(fèi)用所占比例相對(duì)偏高；短期借款不足；預(yù)收賬款比例偏低而且很不穩(wěn)定?？梢?jiàn)，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司流動(dòng)負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)很不合理。三、浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題（一）貨幣資金嚴(yán)重短缺近兩年，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)分別達(dá)到90%和94%；在流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部，應(yīng)收賬款和存貨之和占到總流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別是63.05%和68.87%；貨幣資金較少；在公司的負(fù)債和所有者權(quán)益里面，流動(dòng)負(fù)債在這兩個(gè)里面的比例占有是77%號(hào)79%，流動(dòng)負(fù)債在負(fù)債總額的比例里面這兩年分別都是100%；這也就是說(shuō)，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司沒(méi)有長(zhǎng)期負(fù)債，而且在流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)中，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司也沒(méi)有短期借款。從公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中可以知道，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司08年的流動(dòng)比率是0.87，低于1，而浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司又是完全是依靠流動(dòng)負(fù)債來(lái)籌資的公司，所以，營(yíng)運(yùn)資金的短缺意味著浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的支付能力較低，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也嚴(yán)重制約著資金周轉(zhuǎn)。（二）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度緩慢從前面的分析可知，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的應(yīng)收賬款占到總流動(dòng)資產(chǎn)的比例達(dá)35%左右，而且應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度也低于同行業(yè)的周轉(zhuǎn)速度，致使浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的應(yīng)收賬款占用的營(yíng)運(yùn)資金使用效率低下。同時(shí)，從前面的分析中知道，應(yīng)收賬款中，50%是超過(guò)一年，30%是超過(guò)收款期的。對(duì)于一家完全靠自有資金來(lái)運(yùn)轉(zhuǎn)的公司，嚴(yán)重的超期賬款對(duì)公司的正常經(jīng)營(yíng)是一嚴(yán)重的危險(xiǎn)信號(hào)。而且，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的90%，而且流動(dòng)比率小于1.所以，嚴(yán)重的應(yīng)收賬款拖欠，直接導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金的緊張，同時(shí)也嚴(yán)重制約了公司的可持續(xù)發(fā)展。（三）存貨周轉(zhuǎn)速度緩慢從前面的分析知道，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司在06年成立之時(shí)，由于公司自主研發(fā)的防火墻是市場(chǎng)上安全性能最好，種類最為齊全的安全產(chǎn)品，不僅得到客戶的認(rèn)同，而且也是很多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手望塵莫及的，市場(chǎng)需求非常旺盛，很多公司不得不從浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司購(gòu)買防火墻系列產(chǎn)品，以至于浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司06年的預(yù)收賬款所占流動(dòng)負(fù)債比例高達(dá)61.12%，與之相關(guān)的存貨在當(dāng)年流動(dòng)資產(chǎn)中所占比例也是三年中最低的，但在隨后的兩年中，產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)開(kāi)始減弱，存貨所占比例卻是直線上升。而且從前面的分析中也可以知道，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的存貨周轉(zhuǎn)速度要遠(yuǎn)低于同行業(yè)水平，這不僅占用了大量的營(yíng)運(yùn)資金，而且延緩了營(yíng)運(yùn)資金的盈利速度。（四）營(yíng)運(yùn)資金管理中內(nèi)部控制存在問(wèn)題造成浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)運(yùn)效率不高因素，除了上述原因外，應(yīng)該說(shuō)也與薄弱的內(nèi)部管理制度有很大關(guān)系，主要表現(xiàn)在：1、內(nèi)部管理機(jī)制不完善。公司成立以來(lái)，陸續(xù)出臺(tái)了一系列內(nèi)部管理制度與辦法，以適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，但是在實(shí)踐中也暴露出不少問(wèn)題，直接制約了資金的使用效益。2、資金管理混亂。由于未能建立有效的資金管理制度，使得公司的資金運(yùn)行常常處于無(wú)序狀態(tài)，資金的使用效率比較低，主要是從下面幾個(gè)方面表現(xiàn)，沒(méi)有對(duì)資金的管理建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，還有財(cái)務(wù)部門對(duì)資金的使用沒(méi)有進(jìn)行監(jiān)督，以及管理人員的素質(zhì)都不高。四、完善浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司是一家典型的中小企業(yè)，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。結(jié)合浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)行中的不足，著重從以下幾點(diǎn)進(jìn)行分析。（一）拓寬融資渠道，增加營(yíng)運(yùn)資金存量雖然融資渠道有很多種，但考慮到浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的總體實(shí)力和目前的經(jīng)營(yíng)狀況，本文認(rèn)為投資人追加投資、股權(quán)性融資、債權(quán)性融資、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資等方式可作為浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司融資主要方式。應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，解決浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司融資難問(wèn)題是一個(gè)系統(tǒng)過(guò)程，首先要從公司自身發(fā)展進(jìn)程中尋找對(duì)策。企業(yè)的融資能力要想提高，一定要有好的融資平臺(tái)。這就是說(shuō)要把公司的內(nèi)部凝聚力要增強(qiáng)，這樣企業(yè)才可以有好的競(jìng)爭(zhēng)力，而且發(fā)展?jié)摿σ矔?huì)比較好，企業(yè)的管理水平一定要不斷提高，還有管理團(tuán)隊(duì)也要及時(shí)的充實(shí)，這樣企業(yè)的資信水平和信譽(yù)才會(huì)提高，這是融資能力提高最基本的要求。（二）合理控制應(yīng)收賬款規(guī)模，加速應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)從前文分析可知，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的應(yīng)收賬款占據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)的比例很大，而且周轉(zhuǎn)緩慢，嚴(yán)重影響營(yíng)運(yùn)資金的使用效率。營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度要想加快，一定要控制應(yīng)收賬款，這樣營(yíng)運(yùn)資金的使用效率也會(huì)提高。在這里認(rèn)為浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司在加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理的時(shí)候可以從三方面入手:1、了解客戶信用等級(jí)，嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款的審批條件企業(yè)要具體情況具體對(duì)待，不同的銷售對(duì)象和合作對(duì)象以及所處的時(shí)期不同，分析情況也是不一樣的。所以制定的信用標(biāo)準(zhǔn)和信用期間以及現(xiàn)金折扣政策也是不一樣的，所以企業(yè)的平均收款期一定要縮短，這樣企業(yè)的壞賬損失就會(huì)很少。一旦企業(yè)決定給予客戶信用優(yōu)惠時(shí)，就需要考慮具體的信用條件。浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的銷售分為兩種方式，行業(yè)銷售和區(qū)域銷售，每種銷售方式又分為三個(gè)層次：總銷售，核心銷售和一般銷售。審批權(quán)限是從上至下，層層牽制的。但在實(shí)際操作中，各個(gè)層次為了完成銷售業(yè)績(jī)，濫用審批權(quán)限，這種行為直接導(dǎo)致的結(jié)果是，不但縮減了公司的利潤(rùn)，而且增加了應(yīng)收賬款的數(shù)量，延長(zhǎng)了應(yīng)收賬款的收賬期。在管理方面要加強(qiáng)應(yīng)收賬款，審批權(quán)不能隨便的使用，要對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的控制，如果超越審批權(quán)，要對(duì)其嚴(yán)格的懲罰。還要把審批和應(yīng)收帳款的收款任務(wù)放在一起，這樣審批權(quán)的責(zé)任就會(huì)加重。2、建立動(dòng)態(tài)的資信評(píng)審和賬款跟蹤管理體系第一點(diǎn)，客戶資信評(píng)審是一個(gè)長(zhǎng)期的動(dòng)態(tài)過(guò)程，里面的賬齡分析和賬款追蹤分析是里面的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，所以在每個(gè)月和每個(gè)季度以及年都要進(jìn)行審核，這是為了把賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的工作做好。企業(yè)應(yīng)該定期或是在每年年度的時(shí)候有一個(gè)總結(jié)，這樣就要全面檢查應(yīng)收賬款的款項(xiàng)，各種應(yīng)收賬款的款項(xiàng)要預(yù)計(jì)里面可能發(fā)生的壞賬，如果一些賬目沒(méi)有把握收回來(lái)，就要對(duì)其做計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。3、重新規(guī)劃收款制度首先，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的收款制度是商務(wù)部門和財(cái)務(wù)部門催收，然后在轉(zhuǎn)到銷售部門進(jìn)行催收，而且貨款的回籠是考核銷售部門和銷售人員業(yè)務(wù)的重要依據(jù)。第二點(diǎn)，定期做好應(yīng)收賬款的對(duì)賬和債權(quán)確認(rèn)這項(xiàng)工作。相關(guān)的負(fù)責(zé)人要定期的和債務(wù)方進(jìn)行對(duì)賬，如果沒(méi)有問(wèn)題，讓對(duì)方在對(duì)賬清單上面要簽字，還要加蓋公章。這個(gè)對(duì)賬工作是包含兩方面的，一方面是總賬和明細(xì)賬進(jìn)行核對(duì)，另一方面是明細(xì)賬和相關(guān)的客戶單位進(jìn)行對(duì)賬。企業(yè)要想擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，肯定會(huì)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行銷售，這里面肯定會(huì)出現(xiàn)賒銷，這是一種基本的方法。所以說(shuō)一般企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)總是捆綁在一起的，所以要采取方式降低應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險(xiǎn)，這樣企業(yè)才能創(chuàng)造最大效益。（三）加強(qiáng)存貨管理，提高存貨周轉(zhuǎn)速度浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司現(xiàn)在正是創(chuàng)業(yè)的初期，也是在積累資金，所以現(xiàn)在要解決的問(wèn)題就是怎樣擴(kuò)大存貨的價(jià)值，然后降低企業(yè)里面存貨的成本和風(fēng)險(xiǎn)，這是企業(yè)在發(fā)展時(shí)期最需要解決的問(wèn)題，同時(shí)還可以提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力以及為企業(yè)創(chuàng)造利益。本文從以下三個(gè)方面加強(qiáng)存貨管理；1、大力研發(fā)自主品牌，減少OEM產(chǎn)品的使用從前面的分析知道，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司使用的OEM產(chǎn)品的成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于自主研發(fā)產(chǎn)品，尤其是在銷售不暢的時(shí)候，而且，從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度看，擁有自主品牌不僅能提高毛利率，而且，也能提高公司產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力。所以，在公司目前的經(jīng)營(yíng)安排上，除了充分發(fā)揮自有品牌的優(yōu)勢(shì)外，還有充分考慮在資金許可的情況下，研發(fā)自主品牌，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。2、加強(qiáng)對(duì)存貨的管理制度，提高存貨周轉(zhuǎn)率針對(duì)浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司存貨管理中存在的問(wèn)題，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司必須加強(qiáng)存貨管理。第一，嚴(yán)格執(zhí)行公司產(chǎn)品的借用，試用制度，盡量避免拖延借用試用時(shí)間；第二，加強(qiáng)存量信息追蹤分析，定期盤點(diǎn)，庫(kù)存管理負(fù)責(zé)人要根據(jù)銷售訂單，合理安排生產(chǎn)任務(wù)，避免產(chǎn)品積壓。3、推行適時(shí)制生產(chǎn)系統(tǒng)適時(shí)制生產(chǎn)系統(tǒng)（JIT）說(shuō)的是企業(yè)在生產(chǎn)的時(shí)候是電算化和自動(dòng)化的情況下，對(duì)生產(chǎn)和銷售合理規(guī)劃的過(guò)程，這樣企業(yè)生產(chǎn)的每個(gè)環(huán)節(jié)都是緊密的，而且也可以達(dá)到相互協(xié)調(diào)的目的，這樣就會(huì)降低生產(chǎn)成本，把質(zhì)量全面的提高，在生產(chǎn)管理系統(tǒng)里面提高綜合效益和勞動(dòng)生產(chǎn)率。主要的目的是想讓企業(yè)的存貨減少，避免浪費(fèi)節(jié)約成本，然后最終創(chuàng)造企業(yè)利潤(rùn)，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力量。（四）加強(qiáng)內(nèi)部控制制度浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算，提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)效率。財(cái)務(wù)預(yù)算能使企業(yè)正確預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)得到資金的各種信息，及時(shí)采取一定措施，防范風(fēng)險(xiǎn)，提高效益。在協(xié)調(diào)各部門工作的時(shí)候各種財(cái)務(wù)預(yù)算也是起到了一定的作用，這樣部門之間就不會(huì)發(fā)生沖突，會(huì)增加他們的合作，還有銷售部門有了銷售費(fèi)用的預(yù)算指導(dǎo)，可以提前對(duì)市場(chǎng)了解，清楚市場(chǎng)的變動(dòng)，減少存貨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。所以，在財(cái)務(wù)管理的時(shí)候一定要考慮企業(yè)的全局，構(gòu)建科學(xué)的預(yù)測(cè)體系，然后科學(xué)的預(yù)算，里面有投資預(yù)算，還有銷售預(yù)算以及費(fèi)用預(yù)算和采購(gòu)預(yù)算這些。在預(yù)算執(zhí)行的具體過(guò)程，一定要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)操作進(jìn)行遠(yuǎn)程控制。第一點(diǎn)，做好業(yè)務(wù)管理，這樣審計(jì)工作就可以做好，債務(wù)就可以分清責(zé)任主體，債權(quán)也是有人接，庫(kù)管工作也會(huì)做好，客戶檔案管理工作也要做好