2022期貨從業(yè)資格證考試《期貨投資分析》強(qiáng)化訓(xùn)練試卷D卷

2022期貨從業(yè)資格證考試《期貨投資分析》強(qiáng)化訓(xùn)練試卷D卷

考試須知：

1、考試時(shí)間：120分鐘，本卷滿分為100分。

2、請(qǐng)首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)等信息。

3、請(qǐng)仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求，在密封線內(nèi)答題，否則不予評(píng)分。

姓名：______

考號(hào)：

得分評(píng)卷入

一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）

1、下列交易所中，實(shí)行公司制的是（）

A、鄭州商品交易所

B、大連商品交易所

C、上海期貨交易所

D、中國(guó)金融期貨交易所

2、期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）

A、消滅風(fēng)險(xiǎn)

B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C、減少風(fēng)險(xiǎn)

D、套期保值

3、國(guó)際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時(shí)買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指

令是指（）

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A、雙向指令

B、止損指令

C、套利指令

D、市價(jià)指令

4、公司保留消費(fèi)品的庫(kù)存主要是因?yàn)槠洌ǎ?/p>

A、具有消費(fèi)價(jià)值

B、具有投資價(jià)值

C、同時(shí)具有消費(fèi)價(jià)格和投資價(jià)值

D、不具有消費(fèi)價(jià)值和投資價(jià)格期貨從業(yè)考試時(shí)間表

5、（）是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用。

A、交割日期

B、交割等級(jí)

C、最小變動(dòng)價(jià)位

D、交易手續(xù)費(fèi)

6、下面關(guān)于投機(jī)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A、投機(jī)者承擔(dān)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B、投機(jī)的目的是獲取較大的利潤(rùn)

C、投機(jī)者主要獲取價(jià)差收益

D、投機(jī)交易主要在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行操作

7、被稱為“另類投資工具”的組合是（）

A、共同基金和對(duì)沖基金

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B、商品投資基金和共同基金

C、商品投資基金和對(duì)沖基金

D、商品投資基金和社?；?/p>

8、如果買賣雙方均能在既定價(jià)格水平下獲得所需的交易量，那么這個(gè)期貨市場(chǎng)就是（）

A、有廣度的

B、窄的

C、缺乏深度的

D、有深度的

9、宋體買方讓賣方擁有點(diǎn)加權(quán)，可以促進(jìn)賣方向其（）

A、供貨的積極性

B、購(gòu)貨積極性

C、擴(kuò)大人力規(guī)模

D、擴(kuò)大采購(gòu)規(guī)模

10、某投機(jī)者預(yù)測(cè)2月份銅期貨價(jià)格會(huì)下降，于是以65000元/噸的價(jià)格賣出1手銅合約。

但此后價(jià)格上漲到65300元/噸，該投資者繼續(xù)以此價(jià)格賣出1手銅合約，則當(dāng)價(jià)格變?yōu)?/p>

（）時(shí)，將2手銅合約平倉(cāng)可以盈虧平衡（忽略手續(xù)費(fèi)和其他費(fèi)用不計(jì)）

A、65100元/噸

B、65150元/噸

C、65200元/噸

D、65350元/噸

11、宋體（）是指由于交易對(duì)手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

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A、J乍風(fēng)險(xiǎn)

B、信用風(fēng)險(xiǎn)

C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D、法律風(fēng)險(xiǎn)

12、嚴(yán)格地說(shuō)，期貨合約是（）的衍生對(duì)沖工具。

A、回避風(fēng)險(xiǎn)

B、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利

C、收獲超額利潤(rùn)

D、長(zhǎng)期價(jià)值投資

13、下列形態(tài)中，屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）

A、三重頂

B、三角形

C、矩形

D、旗形

14、宋體互換協(xié)議可以用來(lái)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行（），也可以用來(lái)構(gòu)造新的資產(chǎn)組合。

A、風(fēng)險(xiǎn)管理

B、風(fēng)險(xiǎn)把控

C、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

D、計(jì)劃管理

15、實(shí)物交割時(shí)，一般是以（）實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。

A、簽訂轉(zhuǎn)讓合同期貨從業(yè)考試題

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B、商品送抵指定倉(cāng)庫(kù)

C、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的交收

D、驗(yàn)貨合格

16、宋體金融衍生工具的主要功能在于將標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格或變量的風(fēng)險(xiǎn)，即（），引入到

結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，使得投資者通過(guò)承擔(dān)一定程度的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而獲得一定的風(fēng)險(xiǎn)收益。

A、交易風(fēng)險(xiǎn)

B、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證

C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D、管理風(fēng)險(xiǎn)

17、假設(shè)無(wú)收益的投資資產(chǎn)的即期價(jià)格為sO,T是遠(yuǎn)期合約到期的時(shí)間，r是以連續(xù)復(fù)利計(jì)

算的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，F(xiàn)0是遠(yuǎn)期合約的即期價(jià)格，那么當(dāng)（）時(shí)，套利者可以買入資產(chǎn)同

時(shí)做空資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約。

A、Fo>SoErT

B、Fo

C、Fo<=SoErT

D、Fo=SoErT

18、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（）

A、股指期貨

B、利率期貨

C、能源期貨

D、農(nóng)產(chǎn)品期貨

19、度量經(jīng)濟(jì)“熱度”最直觀的指標(biāo)是（）

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A、社會(huì)銷售零售總額

B、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資

C、新屋開工和營(yíng)建許可

D、零售銷售

20、下列關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行過(guò)程的說(shuō)法，不正確的是（）

A、交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求

B、開市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C、超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

D、強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔

21、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。

A、計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

B、持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲

C、計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌

D、持有股票組合，擔(dān)心股市下跌

22、（）是交易者運(yùn)用已有的技術(shù)資料，如成交價(jià)格以及波動(dòng)幅度、成交量和持倉(cāng)量等,

對(duì)未來(lái)期貨價(jià)格的走勢(shì)進(jìn)行的判斷分析方法。

A、心理分析

B、技術(shù)分析

C、基本分析

D、價(jià)值分析

23、假設(shè)摩托車市場(chǎng)處于均衡，此時(shí)摩托車頭盔價(jià)格上升，在新的均衡中，摩托車的（）

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A、均衡價(jià)格上升，均衡數(shù)量下降

B、均衡價(jià)格上升，均衡數(shù)量上升

C、均衡價(jià)格下降，均衡數(shù)量下降

D、均衡價(jià)格下降，均衡數(shù)量上升

24、假設(shè)黃金現(xiàn)價(jià)為733美元/盎司，其存儲(chǔ)成本為每年2美元/盎司，一年后支付，美元一

年期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4虬則一年期黃金期貨的理論價(jià)格為（）美元/盎司。

A、735.00

B、746.28

C、764.91

D、789.55

25、如果期貨價(jià)格波動(dòng)較大，保證金不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的話，交易者可能面臨強(qiáng)行平倉(cāng)

的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于（）

A、交割風(fēng)險(xiǎn)

B、交易風(fēng)險(xiǎn)

C、信用風(fēng)險(xiǎn)

D、代理風(fēng)險(xiǎn)

26、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（）

A、低

B、高

C、相等

D、不確定

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27、宋體3月初,我國(guó)某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)1000噸鋁錠,決定利用鋁期貨進(jìn)行套

期保值。該廠（）7月份鋁期貨合約。

A、賣出200手

B、買入100手

C、買入200手

D、賣出100手

28、國(guó)際收支經(jīng)常項(xiàng)目差額是指（）三項(xiàng)差額相抵后的凈差額。

A、貿(mào)易、資本和儲(chǔ)備資產(chǎn)

B、貿(mào)易、服務(wù)和轉(zhuǎn)讓

C、貿(mào)易、轉(zhuǎn)讓和資本

D、服務(wù)、轉(zhuǎn)讓和資本

29、宋體影響升貼水定價(jià)的主要因素之一是（）

A、利息

B、儲(chǔ)存費(fèi)用

C、經(jīng)營(yíng)成本

D、運(yùn)費(fèi)

30、宋體某年11月1日，某企業(yè)準(zhǔn)備建立10萬(wàn)噸螺紋鋼冬儲(chǔ)庫(kù)存?？紤]到資金缺乏問(wèn)題，

企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上擬采購(gòu)9萬(wàn)噸鋼，余下的1萬(wàn)噸螺紋鋼打算通過(guò)買入期貨合約來(lái)獲得。當(dāng)

日螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格是4120元/噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價(jià)格為4550

元/噸，銀行6個(gè)月內(nèi)貸款利率是5.遇，現(xiàn)貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用按20元/噸.月計(jì)算，期貨交易手續(xù)

費(fèi)為成交金額的萬(wàn)分之二（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金），保證金率為12機(jī)按三個(gè)月冬儲(chǔ)周期計(jì)算，1

萬(wàn)噸鋼材通過(guò)期貨市場(chǎng)建立虛似庫(kù)存可節(jié)省的費(fèi)用是（）

A、135萬(wàn)元

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B、145.5萬(wàn)元

C、165.5萬(wàn)元

D、185.5萬(wàn)元

31、1月5日，大連商品交易所黃大豆1號(hào)3月份期貨合約的結(jié)算價(jià)是2800元/噸，該合約

下一交易日跌停板價(jià)格正常是（）元/噸。

A、2716

B、2720

C、2884

D、2880

32、以下不屬于基本面分析優(yōu)點(diǎn)的是（）

A、結(jié)論明確

B、可靠性較高

C、指導(dǎo)性較強(qiáng)

D、不用收集資料期貨從業(yè)考試題目

33、某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與其期貨價(jià)格之間的差額稱為（）

A、價(jià)差

B、基差

C、差價(jià)

D、套價(jià)

34、在半強(qiáng)型有效市場(chǎng)中，下列說(shuō)法正確的是（）

A、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，所以技術(shù)分析是無(wú)效的

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B、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息，所以技術(shù)分析是無(wú)效的

C、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了包括內(nèi)幕信息在內(nèi)的所有信息，所以基本分析和技術(shù)分析都是

無(wú)效的

D、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息和所有歷史信息，所以基本分析和技術(shù)分

析都是無(wú)效的

35、宋體滬深300股指期貨合約的交易代碼是（）

A、CU

B、AL

C、FU

D、IF

36、金融期貨中最早出現(xiàn)的是（）

A、外匯期貨

B、股指期貨

C、利率期貨

D、股票期貨

37、建倉(cāng)時(shí)，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（）近期月份合約的價(jià)格時(shí)，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該

賣出近期月份合約。

A、等于

B、低于

C、大于

D、接近于

38、下列各種因素中，會(huì)導(dǎo)致大豆需求曲線向左下方移動(dòng)的是（）

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A、大豆價(jià)格的上升

B、豆油和豆粕價(jià)格的下降

C、消費(fèi)者可支配收入的上升

D、老年人對(duì)豆?jié){飲料偏好的增加

39、宋體（）,國(guó)務(wù)院頒布了《期貨交易暫行條例》，與之配套的《期貨交易所管理辦法》、

《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)

人員資格管理辦法》相繼發(fā)布實(shí)施。

A、1996年

B、1997年

C、1998年

D、1999年

40、標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅

度為一個(gè)基點(diǎn)（即0.0K）,則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為（）

A、25美元

B、32.5美元

C、50美元

D、100美元

41、期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與期權(quán)合約的有效期（）

A、成正比

B、成反比

C、成導(dǎo)數(shù)關(guān)系

D、沒(méi)有關(guān)系

第11頁(yè)共42頁(yè)

42、宋體某新客戶存入保證金100000元，在4月1日開倉(cāng)買入大豆期貨合約40手（每手

10噸），成交價(jià)為4000元/噸，同一天該客戶賣出平倉(cāng)20手大豆合約，成交價(jià)為4030元/

噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4040元/噸，交易保證金比例為5%,則該客戶的平倉(cāng)盈虧、持倉(cāng)盈虧、

當(dāng)日盈虧、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）為（）元。期貨從業(yè)資格

培訓(xùn)I

A、7000,7000,14000,28000

B、8000,8000,14000,72000

C、600,800,1400,2800

D、6000,8000,14000,73600

43、下列不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利的是（）

A、設(shè)計(jì)期貨合約

B、行使表決權(quán)、申訴權(quán)

C、聯(lián)名提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)

D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

44、按照（）劃分，期貨交易者可分為多頭交易者和空頭交易者。

A、進(jìn)入期貨市場(chǎng)的目的

B、交易者人數(shù)

C、交易頭寸

D、交易規(guī)模

45、標(biāo)的物現(xiàn)價(jià)為179.50,權(quán)利金為1.35、執(zhí)行價(jià)格為177.50的看跌期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為

（）

A、一2

第12頁(yè)共42頁(yè)

B、-0.25

C、1.35

D、1.1

46、世界上第一個(gè)有組織的金融期貨市場(chǎng)是（）

A、倫敦證券交易所

B、芝加哥商品交易所

C、阿姆斯特丹證券交易所

D、法蘭西證券交易所

47、（）是指由于交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全或者執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不嚴(yán)、交易者違

規(guī)操作等原因所造成的風(fēng)險(xiǎn)。

A、交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)

B、交易所的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

C、交易所的操作風(fēng)險(xiǎn)

D、交易者的操作風(fēng)險(xiǎn)

48、衡量進(jìn)出口盈虧的主要依據(jù)是（）

A、匯率

B、商品價(jià)格

C、商品的國(guó)際價(jià)格

D、通貨膨脹率

49、強(qiáng)行減倉(cāng)制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)

與該合約凈持倉(cāng)贏利客戶（包括非期貨公司會(huì)員）按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。強(qiáng)行減倉(cāng)造成

的經(jīng)濟(jì)損失由（）承擔(dān)。

第13頁(yè)共42頁(yè)

A、期貨交易所

B、期貨公司

C、會(huì)員及其投資者

D、非期貨公司會(huì)員

50、宋體中國(guó)季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（）左右公布，因此GDP這一指標(biāo)具有一定

的滯后性。

A、10天

B、15天

C、25天

D、50天

51、宋體（），鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)正式成立，它以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，同時(shí)引入期貨交易

機(jī)制，標(biāo)準(zhǔn)著新中國(guó)商品期貨市場(chǎng)的誕生。

A、1990年6月

B、1990年10月

C、1991年6月

D、1991年10月

52、某建筑企業(yè)已與某鋼材貿(mào)易商簽訂鋼材的采購(gòu)合同,確立了價(jià)格但尚未實(shí)現(xiàn)交手此時(shí)該

建筑企業(yè)屬于（）情形。

A、期貨多頭

B、現(xiàn)貨多頭

C、期貨空頭

D、現(xiàn)貨空頭

第14頁(yè)共42頁(yè)

53、期貨交易中，（）的目的是追求風(fēng)險(xiǎn)最小化或利潤(rùn)最大化的投資效果。期貨從業(yè)報(bào)

名條件

A、行情預(yù)測(cè)

B、交易策略分析

C、風(fēng)險(xiǎn)控制

D、期貨投資分析

54、（）是在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧對(duì)沖的機(jī)制。

A、套期保值

B、保證金制度

C、實(shí)物交割

D、發(fā)現(xiàn)價(jià)格

55、對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)時(shí)，常常采用（）為

標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)。

A、國(guó)內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)

B、國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)

C、國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)

I）、國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)

56、國(guó)際儲(chǔ)備屬于國(guó)際收支項(xiàng)目中的（）

A、經(jīng)常項(xiàng)目

B、資本項(xiàng)目

C、貿(mào)易項(xiàng)目

第15頁(yè)共42頁(yè)

D、平衡項(xiàng)目

57、宋體當(dāng)現(xiàn)貨資產(chǎn)存在賣空限制時(shí)，設(shè)賣空現(xiàn)貨需要的保證金是賣空量的一個(gè)固定比例K,

那么期貨的價(jià)格區(qū)間為（）

A、[(1+K)St(1-Y)E'rl(T-t),St(1-Y)E*rB(T-t)]

B、[(1-K)St(1+Y)E-rl(T-t),St(1+Y)E"rB(T+t)]

C、(1-K)St(1-Y)E-rl(T-t),St(1+Y)E*rB(T-t)]

D、[(1-K)St(1-Y)E'rl(T-t),St(1-Y)E"rB(T+t)]

58、宋體本金保護(hù)類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在期末的價(jià)值不低于產(chǎn)品的初始價(jià)值或者初始價(jià)值的某個(gè)比

例，如初始價(jià)值的（）

A、60%

B、70%

C、80%

D、90%

59、宋體下列期貨市場(chǎng)中，市場(chǎng)流動(dòng)性最強(qiáng)的是（）

A、深度大、廣度小的市場(chǎng)

B、深度大、廣度大的市場(chǎng)

C、深度小、廣度大的市場(chǎng)

D、深度適中、廣度適中的市場(chǎng)

60、如果追加數(shù)量很小的需求可以使價(jià)格大幅度上漲，那么這個(gè)期貨市場(chǎng)就是（）

A、有廣度的

B、窄的

第16頁(yè)共42頁(yè)

C、缺乏深度的

D、有深度的

61、宋體Euro-BOBL債券期貨屬于（）

A、外匯期貨

B、股指期貨

C、利率期貨

D、商品期貨

62、宋體美國(guó)期貨市場(chǎng)由（）進(jìn)行自律性監(jiān)管。

A、商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）

B、全國(guó)期貨協(xié)會(huì)（NFA）

C、美國(guó)政府期貨監(jiān)督管理委員會(huì)

D、美國(guó)聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會(huì)

63、聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織公布，2010年11月世界糧食庫(kù)存消費(fèi)比降至21缸其中“庫(kù)存消費(fèi)比”

是指（）的百分比值。

A、期末庫(kù)存與當(dāng)期消費(fèi)量

B、期初庫(kù)存與當(dāng)期消費(fèi)量

C、當(dāng)期消費(fèi)量與期末庫(kù)存

D、當(dāng)期消費(fèi)量與期初庫(kù)存

64、公司股票看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是55元，期權(quán)為歐式期權(quán)，期限1年，目前該股票的價(jià)

格是44元，期權(quán)費(fèi)（期權(quán)價(jià)格）為5元。如果到期日該股票的價(jià)格是58元，則購(gòu)進(jìn)看跌期

權(quán)與購(gòu)進(jìn)股票組合的到期收益為（）元。

A、9

第17頁(yè)共42頁(yè)

B、14

C、-5

D、0

65、宋體NYMEX是（）的簡(jiǎn)稱。

A、芝加哥期貨交易所

B、倫敦金屬交易所

C、法國(guó)國(guó)際期貨期權(quán)交易所

D、紐約商業(yè)交易所

66、需求富有彈性是指需求彈性（）

A、，大于0

B、大于1

C、小于1

D、小于0

67、國(guó)際收支出現(xiàn)巨額逆差時(shí)，會(huì)導(dǎo)致下列（）經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

A、本幣匯率貶值，資本流入

B、本幣匯率升值，資本流出

C、本幣匯率升值，資本流入

D、本幣匯率貶值，資本流出

68、衡量進(jìn)出口盈虧的主要依據(jù)是（）

A、匯率

B、商品價(jià)格

第18頁(yè)共42頁(yè)

C、商品的國(guó)際價(jià)格

I）、通貨膨脹率

69、對(duì)買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A、套期保值效果不確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢(shì)來(lái)判斷

B、不完全套期保值，且有凈盈利

C、期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

D、不完全套期保值，且凈損失

70、宋體風(fēng)險(xiǎn)度量的方法不包括（）

A、敏感性分析

B、情景分析

C、人力分析

D、壓力測(cè)試

71、美元較歐元貶值，此時(shí)最佳策略為（）

A、賣出美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨

B、買入歐元期貨，同時(shí)買入美元期貨

C、賣出美元期貨，同時(shí)買入歐元期貨

D、買入美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨

72、6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURIB、0R）

期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本因素

的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）

A、1250歐元

第19頁(yè)共42頁(yè)

B、-1250歐元

C、12500歐元

D、-12500歐元

73、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（）

A、低

B、高

C、相等

D、不確定期貨從業(yè)資格考試視頻

74、投資者以3310點(diǎn)開倉(cāng)賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點(diǎn)全部平倉(cāng)。若不計(jì)

交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（）

A、虧損300元

B、虧損500元

C、虧損10000元

D、虧損15000元

75、6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURIB、0R）

期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本因素

的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）

A、1250歐元

B、-1250歐元

C、12500歐元

D、-12500歐元

第20頁(yè)共42頁(yè)

76、（）是期貨市場(chǎng)充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)。

A、合理的投資方式

B、健全的組織機(jī)構(gòu)

C、資金的有效監(jiān)管

D、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理

77、實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)配套建立（）制度。

A、結(jié)算準(zhǔn)備金

B、結(jié)算擔(dān)保金

C、保證金

D、風(fēng)險(xiǎn)金

78、操作上保守穩(wěn)健，目的在于取得長(zhǎng)期穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)收益的基金是（）

A、共同基金

B、對(duì)沖基金

C、商品投資基金

D、套利基金

79、國(guó)際收支平衡表中，最基本、最重要的賬戶是（）

A、資本賬戶

B、經(jīng)常賬戶

C、平衡賬戶

D、官方儲(chǔ)備賬戶

80、宋體根據(jù)法瑪（FAMA）的有效市場(chǎng)假說(shuō)，正確的認(rèn)識(shí)是（）

第21頁(yè)共42頁(yè)

A、弱式有效市場(chǎng)中的信息是指市場(chǎng)信息，技術(shù)分析失效

B、強(qiáng)式有效市場(chǎng)中的信息是指市場(chǎng)信息，基本面分析失效

C、強(qiáng)式有效市場(chǎng)中的信息是指公共信息，技術(shù)分析失效

D、弱式有效市場(chǎng)中的信息是指公共信息，基本面分析失效

得分評(píng)卷入

二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）

1、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場(chǎng)上賣空利率期貨合約，其預(yù)期（）

A、債券價(jià)格上升

B、債券價(jià)格下跌

C、市場(chǎng)利率上升

D、市場(chǎng)利率下跌

2、對(duì)基差作用的理解不正確的有（）

A、基差的存在為人們的套期保值提供了可能

B、基差是套期保值者成功與否的關(guān)鍵

C、基差的存在是期貨價(jià)格的基礎(chǔ)

1）、基差的存在是人們進(jìn)行套期保值的原因所在

3、宋體資產(chǎn)配置通常又可分為（）

A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

B、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

C、其它資產(chǎn)配置

D、市場(chǎng)條件約束下的資產(chǎn)配置

第22頁(yè)共42頁(yè)

4、交易所對(duì)會(huì)員結(jié)算完成后，將向會(huì)員發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸當(dāng)日的結(jié)算數(shù)據(jù)，包括

（）,期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員以此作為對(duì)客戶結(jié)算的依據(jù)。

A、會(huì)員當(dāng)日平倉(cāng)盈虧表

B、會(huì)員當(dāng)日成交合約表

C、會(huì)員當(dāng)日持倉(cāng)表

D、會(huì)員資金結(jié)算表

5、期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性主要包括（）

A、期貨市場(chǎng)充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)

B、減緩和消除期貨市場(chǎng)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活不良沖擊的需要

C、適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)自由化和全球化發(fā)展的需要

D、保護(hù)投資者利益免受損失的保證

6、在回歸分析中，確定直線回歸方程的兩個(gè)變量必須是（）

A、一個(gè)是隨機(jī)變量，一個(gè)是確定變量

B、均為隨機(jī)變量

C、對(duì)等關(guān)系的變量

D、不對(duì)等關(guān)系的變量

7、期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性來(lái)自期貨交易內(nèi)在機(jī)制的特殊性。如（）的特點(diǎn)，吸引了眾

多投機(jī)者的參與，也蘊(yùn)涵了很大的風(fēng)險(xiǎn)。

A、套期保值

B、杠桿效應(yīng)

C、雙向交易

第23頁(yè)共42頁(yè)

D、對(duì)沖機(jī)制

8、宋體某金融機(jī)構(gòu)作為普通看漲期權(quán)的賣方，如果合同終止時(shí)期貨的價(jià)格上漲了，那么雙

方的義務(wù)是（）

A、金融機(jī)構(gòu)在合約終止日期向?qū)Ψ街Ц叮汉霞s規(guī)模X（結(jié)算價(jià)格一基準(zhǔn)價(jià)格）

B、金融機(jī)構(gòu)在合約起始日期向?qū)Ψ街Ц叮簷?quán)利金

C、對(duì)方在合約終止日期向金融機(jī)構(gòu)支付：合約規(guī)模X（結(jié)算價(jià)格一基準(zhǔn)價(jià)格）

D、對(duì)方在合約起始日期向金融機(jī)構(gòu)支付：權(quán)利金

9、宋體某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉(cāng)的跡象，但隨著交割日臨近，突發(fā)事件使近月合約投機(jī)多

頭被迫砍倉(cāng)，價(jià)格出現(xiàn)超跌。這將導(dǎo)致（）

A、近月合約和遠(yuǎn)月合約價(jià)差擴(kuò)大

B、近月合約和遠(yuǎn)月合約價(jià)差縮小

C、短期存在正向套利機(jī)會(huì)

D、短期存在反向套利機(jī)會(huì)

10、下列哪幾項(xiàng)屬于《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》中關(guān)于建

設(shè)期貨經(jīng)紀(jì)公司提出的綱領(lǐng)？（）

A、根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全期貨經(jīng)紀(jì)公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

B、督促期貨經(jīng)紀(jì)公司完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范其股東行為，強(qiáng)化董事會(huì)和經(jīng)理人員的誠(chéng)信

義務(wù)

C、改革期貨客戶交易結(jié)算資金管理制度，研究健全客戶交易結(jié)算資金存管機(jī)制

D、期貨經(jīng)紀(jì)公司要完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一管理

11、下列關(guān)于波浪理論基本思想的說(shuō)法，正確的是（）

A、波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的。它把大的運(yùn)動(dòng)周期分為時(shí)間長(zhǎng)短不同的各種周期，并

第24頁(yè)共42頁(yè)

指出，在一個(gè)大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再細(xì)分成更小的周期

B、每個(gè)周期無(wú)論時(shí)間長(zhǎng)短，都是以一種模式進(jìn)行

C、每個(gè)周期都是由上升（或下降）的5個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的3個(gè)過(guò)程組成

D、艾略特最初發(fā)明波浪理論是受到價(jià)格上漲下跌現(xiàn)象不斷重復(fù)的啟示，試圖找出其上

升和下降的規(guī)律

12、宋體最常見(jiàn)的敏感性指標(biāo)包括（）

A、衡量股票價(jià)格系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的P系數(shù)

B、衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的久期

C、衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的凸性

D、衡量衍生品風(fēng)險(xiǎn)的希臘字母

13、下列關(guān)于期權(quán)合約最后交易日的說(shuō)法，正確的是（）

A、在期貨期權(quán)交易中，最后交易日的規(guī)定分兩種情況

B、標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期貨合約第一通知日（交割月前一交易日）前

數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后一個(gè)星期五

C、系列期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期權(quán)月份前一個(gè)月最后一個(gè)交易日前數(shù)兩個(gè)工

作日之前的最后一個(gè)星期五

D、從期貨期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定中可以看出，其最后交易日實(shí)際上比合約名義上

的月份提前了一個(gè)月

14、投資活動(dòng)的核心在于（）

A、評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值

B、確定資產(chǎn)價(jià)值

C、管理資產(chǎn)收益

第25頁(yè)共42頁(yè)

D、確定資產(chǎn)收益

15、金融期貨的特點(diǎn)包括（）

A、金融期貨的交割具有極大的便利性

B、金融期貨的交割價(jià)格盲區(qū)大大縮小

C、金融期貨中期現(xiàn)套利交易更容易進(jìn)行

D、金融期貨中逼倉(cāng)行情難以發(fā)生

16、宋體中國(guó)人民銀行14日決定，從2011年6月20日起，再度上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民

幣存款準(zhǔn)備金率0、5個(gè)百分點(diǎn)，使大中型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到了21、5%的高位。這

是央行今年以來(lái)第六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，意在進(jìn)一步回籠市場(chǎng)的流動(dòng)性，控制物價(jià)上漲的

貨幣因素，緩解居高不下的通脹壓力。類似這種緊縮性的貨幣政策還包括（）

A、增加稅收

B、工資管制

C、提高再貼現(xiàn)率

D、出售政府債券

17、宋體對(duì)期貨投資分析來(lái)說(shuō)，期貨交易是（）的領(lǐng)域。

A、信息量大

B、信息量小

C、信息敏感度強(qiáng)

D、信息變化頻度高

18、宋體影響期權(quán)價(jià)格的因素用希臘字母表示，以下正確的有（）

A、Delta

B、Gamma

第26頁(yè)共42頁(yè)

C、Vega

D、Theta

19、股票指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)有（）

A、以現(xiàn)金交收和結(jié)算

B、以小博大

C、套期保值

D、投機(jī)

20、期貨合約的價(jià)格形成方式有（）

A、公開喊價(jià)方式

B、配對(duì)交易方式

C、連續(xù)競(jìng)價(jià)方式

D、計(jì)算機(jī)撮合成交方式

21、宋體一個(gè)完整的投資決策流程一般包括（）等幾個(gè)方面。

A、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

B、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

C、組合構(gòu)建或標(biāo)的選擇

D、風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效評(píng)估

22、宋體白噪聲過(guò)程需滿足的條件有（）

A、均值為0

B、方差為不變的常數(shù)

C、序列不存在相關(guān)性

第27頁(yè)共42頁(yè)

D、隨機(jī)變量是連續(xù)型

23、下列關(guān)于成交量的說(shuō)法，正確的是（）

A、成交量是指一段時(shí)間（一般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時(shí)、1日、1周1個(gè)

月和1年等）里買入的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)

B、每一交割月份合約中，全體買方買入的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相

等，因此，合約成交量的統(tǒng)計(jì)通常只計(jì)算其中一方成交的合約數(shù)

C、在中國(guó)內(nèi)地，不同期貨交易所對(duì)合約成交量的統(tǒng)計(jì)有所差異，中國(guó)金融期貨交易所

采取單邊計(jì)算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計(jì)算

D、成交量水平可以反映市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的強(qiáng)烈程度。成交量越大，則反映出市場(chǎng)的強(qiáng)烈

程度越高

24、雙重頂形反轉(zhuǎn)形態(tài)的成立條件是（）

A、有兩個(gè)相同高度的高點(diǎn)

B、有兩個(gè)相同高度的低點(diǎn)

C、向下突破頸線

D、向上突破頸線

25、根據(jù)相反理論，正確的認(rèn)識(shí)是（）

A、牛市瘋狂時(shí)，是市場(chǎng)暴跌的先兆

B、市場(chǎng)情緒趨于一致時(shí)，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)

C、大眾通常在主要趨勢(shì)上判斷錯(cuò)誤

D、大眾看好時(shí)，相反理論者就要看淡

26、宋體與滬深A(yù)股市場(chǎng)交易制度相比，滬深300股指期貨的特殊性表現(xiàn)在（）

A、實(shí)行T+0交易

第28頁(yè)共42頁(yè)

B、到期現(xiàn)金結(jié)算

C、保證金交易

D、漲跌幅限制

27、宋體互換的標(biāo)的資產(chǎn)可以來(lái)源于（）

A、外匯市場(chǎng)

B、股票市場(chǎng)

C、商品市場(chǎng)

D、債券市場(chǎng)

28、隨著（）增加，美式看漲期權(quán)和美式看跌期權(quán)的價(jià)格都將上漲。

A、到期期限

B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

C、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

D、波動(dòng)率

29、依據(jù)馬爾基爾（MA1KIE1）債券定價(jià)原理，對(duì)于面值相同的債券，如果（），由到期

收益率變動(dòng)引起的債券價(jià)格波動(dòng)越大。

A、到期期限越長(zhǎng)

B、到期期限越短

C、息票率越高

D、息票率越低

30、宋體下列有關(guān)技術(shù)分析在期貨市場(chǎng)與其他市場(chǎng)上的應(yīng)用差異的敘述，正確的有（）

A、期貨市場(chǎng)價(jià)格短期走勢(shì)的重要性強(qiáng)于股票等現(xiàn)貨市場(chǎng)，技術(shù)分析更為重要

第29頁(yè)共42頁(yè)

B、分析價(jià)格的長(zhǎng)期走勢(shì)需對(duì)主力合約進(jìn)行連續(xù)處理或者編制指數(shù)

C、期貨市場(chǎng)上的持倉(cāng)量是經(jīng)常變動(dòng)的，而股票流通在外的份額數(shù)通常是已知的

D、支撐和阻力線在期貨市場(chǎng)中的強(qiáng)度要稍大些，缺口的技術(shù)意義也相對(duì)較大

31、宋體數(shù)據(jù)顯示，2011年4月份，國(guó)內(nèi)住戶存款大幅凈減少4678億元。儲(chǔ)蓄資金分流的

最大一部分流向了理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)國(guó)家對(duì)貨幣供應(yīng)量的定義，通常所說(shuō)的Ml包括（）

A、在銀行體系以外流通的現(xiàn)金期貨從業(yè)考試的題庫(kù)

B、居民活期存款

C、居民定期存款

D、居民金融資產(chǎn)投資

32、期權(quán)交易的用途是（）

A、減少交易費(fèi)用

B、創(chuàng)造價(jià)值

C、套期保值

D、投資

33、宋體依據(jù)馬爾基爾（MALKIEL）債券定價(jià)原理，對(duì)于面值相同的債券，如果（）,由

到期收益率變動(dòng)引起的債券價(jià)格波動(dòng)越大。

A、到期期限越長(zhǎng)

B、到期期限越短

C、息票率越高

D、息票率越低

34、在平倉(cāng)階段，期貨投機(jī)者應(yīng)該掌握的原則是（）

第30頁(yè)共42頁(yè)

A、掌握限制損失和滾動(dòng)利潤(rùn)

B、金字塔式買入賣出

C、靈活運(yùn)用止損指令

D、制訂交易的計(jì)劃

35、下列關(guān)于商品供給的說(shuō)法，正確的是（）

A、供給是指在一定時(shí)期內(nèi)，在各種可能的價(jià)格下，生產(chǎn)者愿意并且能夠提供的商品或

勞務(wù)的數(shù)量

B、一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場(chǎng)價(jià)格越高，生產(chǎn)者越愿意為

市場(chǎng)提供較多的產(chǎn)品數(shù)量，即：價(jià)格越高，供給量越大;價(jià)格越低，供給量越小，這就是“供

給法則”

C、在商品自身價(jià)格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會(huì)減少利潤(rùn)，從而使得商品的供給量

增加。相反，生產(chǎn)成本下降會(huì)增加利潤(rùn)，從而使得商品的供給量減少

D、一般而言，生產(chǎn)技術(shù)水平的提高可以降低生產(chǎn)成本，增加生產(chǎn)者的利潤(rùn)，生產(chǎn)者會(huì)

進(jìn)一步提高產(chǎn)量

36、宋體影響期權(quán)價(jià)格的因素主要有（）

A、標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率

C、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率

D、期權(quán)到期時(shí)間

37、期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性主要包括（）

A、期貨市場(chǎng)充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)

B、減緩和消除期貨市場(chǎng)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良沖擊的需要

第31頁(yè)共42頁(yè)

C、適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)自由化和國(guó)際化發(fā)展的需要

I）、保護(hù)投資者利益免受損失的需求

38、宋體對(duì)基差買方來(lái)說(shuō)，基差交易模式有利有弊，有利方面包括（）

A、采購(gòu)或銷售的商品有了確定的上家或下家，可以先提貨或先交貨，有利于合理安排

生產(chǎn)或降低庫(kù)容

B、擁有定價(jià)的主動(dòng)權(quán)和可選擇權(quán)，靈活性強(qiáng)，具有降低采購(gòu)成本或提高銷售利潤(rùn)的商

機(jī)

C、面臨點(diǎn)價(jià)期間價(jià)格向不利于自身方向波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

D、增強(qiáng)企業(yè)參與國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力

39、宋體核心CPI是美聯(lián)儲(chǔ)制定貨幣政策時(shí)較為關(guān)注的數(shù)據(jù)。根據(jù)圖中2000年以來(lái)美國(guó)核

心CPI的變動(dòng)，處于核心CPI安全區(qū)域的是（）《IMGSRC=rtDST:IMAGE019.PNGW/》

A、區(qū)域I

B、區(qū)域II

C、區(qū)域HI

D、區(qū)域IV

40、美國(guó)期貨投資基金的聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括（）

A、證券交易委員會(huì)

B、全國(guó)證券商協(xié)會(huì)

C、全國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D、商品期貨交易委員會(huì)

得分評(píng)卷入

三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）

第32頁(yè)共42頁(yè)

1、（)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，利率水平下降意味著企業(yè)的生產(chǎn)成本和融資成本的降低，為企業(yè)

提供良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，減少企業(yè)盈利預(yù)期，作為股東權(quán)益代表的股票價(jià)格也就隨之上漲。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

2、()持倉(cāng)分析是從資金面的角度看市場(chǎng)動(dòng)向，對(duì)長(zhǎng)期作用明顯，對(duì)于短期走勢(shì)還需結(jié)

合基本分析等其他方法。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

3、()當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量

75%以上(含本數(shù))時(shí)，要履行大戶報(bào)告制度。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

4、()交叉型的貨幣交換則不僅可以用來(lái)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，也可用來(lái)管理利率風(fēng)險(xiǎn)。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

5、()既定規(guī)模的金融衍生品的建倉(cāng)或平倉(cāng)所需的時(shí)間越短，則產(chǎn)品的流動(dòng)性越高，流

動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越低。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

6、()會(huì)員制期貨交易所的會(huì)員都是交易所的創(chuàng)辦發(fā)起人。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

第33頁(yè)共42頁(yè)

7、（)理論上，金融期貨價(jià)格有可能高于、等于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格，但不可能低

于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

8、()如果某期貨合約前數(shù)名多方持倉(cāng)數(shù)量遠(yuǎn)大于空方持倉(cāng)數(shù)量，說(shuō)明該合約多單掌握

在散戶手中，空單則大多分布在主力手中；反之，亦然.

A、對(duì)

B、錯(cuò)

9、()開盤價(jià)是指某一期貨合約開市前4分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

10、()保本型股指結(jié)聯(lián)票據(jù)是由固定收益證券與股指期權(quán)組合構(gòu)成的。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

11、(