2023年廣播電視大學電大金融市場試題

'7806金融市場-0003

客觀題

單選題（共20題，共40分）

1.按照（）不同，投資基金可以分為成長型基金和收入型基金。

A是否可以贖回

B組織形式

C經(jīng)營目的

D投資對象

參考答案：C；

2.財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關利益為（）的保險。

A保險價值

B保險責任

C保險風險

D保險標的

參考答案：D；

3.目前，在國際市場上較多采用的債券全額包銷方式為（）。

A協(xié)議包銷

B俱樂部包銷

C銀團包銷

D委托包銷

參考答案：C；

4.下列哪項不是成長型基金與收入型基金的差異（）。

A投資目的不同

B投資工具不同

C資金分布不同

D投資者地位不同

參考答案：D；

5.銀行承兌匯票面對的最重要的風險是（）。

A信用風險

B利率風險

C操作風險

D違約風險

參考答案：B；

6.金融市場按（）劃分為現(xiàn)貨市場、期貨市場、期權市場。

A交易范圍

B交易方式

C交割方式

D交易對象

參考答案：C；

7.債券的償還期不是由下列哪個條件決定的（）。

A發(fā)行人的資金需求性質

B市場利率的變化趨勢

C流通市場發(fā)達與否

D債券市場的供應情況

參考答案：D；

8.影響匯率變動的經(jīng)濟因素不涉及（）。

A國際收支狀況

B通貨膨脹率差異

C利率差異

D心理預期

參考答案：D；

9.衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標準是()。

A基金投資收益率

B基金凈資產(chǎn)值

C基金價格

D基金組合

參考答案：A；

10.()不屬于較純粹的中介機構。

A信用合作社

B會計師事務所

C投資顧問征詢公司

D證券評級機構

參考答案：A；

11.()成為經(jīng)濟中最重要的非銀行金融機構。

A投資銀行

B保險公司

C投資信托公司

D養(yǎng)老金基金

參考答案：B；

12.信譽高的發(fā)行人或十分搶手或走俏的債券，一般采用()發(fā)行方式。

A債券代銷

B債券余額包銷

C債券助銷

D債券全額包銷

參考答案：A；

13.（）是四種存單中最重要、也是歷史最悠久的一種，它由美國國內銀行發(fā)行。

A國內存單

B歐洲美元存單

C揚基存單

D儲蓄機構存單

參考答案：A；

14,下列哪項不是投機交易的特點（）。

A投機者被動交易

B投機者積極交易

C投機活動并非是基于對外匯的實際需求

D收益大小取決于預測的對的限度

參考答案：A；

15.（）不是影響債券基金價格波動的重要因素。

A利率變動

B匯率變動

C股價變動

D債信變動

參考答案：C；

16.利率期貨的基礎資產(chǎn)為價格隨市場利率波動的（）。

A股票產(chǎn)品

B債券產(chǎn)品

C基金產(chǎn)品

D外匯產(chǎn)品

參考答案：B；

17.假如保險公司按業(yè)務保障范圍分類，（）與其他幾項不同。

A財產(chǎn)保險

B責任保險

C保證保險

D人身保險

參考答案：D；

18.影響證券投資基金價格波動的最基本因素是（）。

A基金資產(chǎn)凈值

B基金市場供求關系

C股票市場走勢

D政府有關基金政策

參考答案：A；

19.在最大誠信原則中，（）是針對投保人的單方面約束。

A告知

B說明

C保證

D棄權與嚴禁反言

參考答案：C；

20.股票的買賣雙方之間直接達成交易的市場稱為（）。

A場內交易市場

B柜臺市場

C第三市場

D第四市場

參考答案：D；

判斷題（共10題，共10分）

1.匯票的出票人對付款人來說是債權人，而對收款人來說則是債務人。（）

TV

Fx

參考答案：T；

2.股票行市與預期股息收益和市場利率成正比。()

TV

Fx

參考答案：F；

3.為了規(guī)避債券投資風險，應當使得投資期限長期化。()

TV

Fx

參考答案：F；

4.收入型基金持有較少量鈔票，資金大部分投入市場。()

TV

Fx

參考答案：F；

5.投保人或被保險人對保險標的的保險利益以保險標的的實際價值為限，保險金額超

過保險標的的實際價值部分因無保險利益而無效。()

TV

Fx

參考答案：T；

6.交易所市場成為外匯市場的重要組織形式及市場類型。()

TV

Fx

參考答案：F；

7.狹義的外匯市場指的是銀行間的外匯交易，涉及同一市場各銀行問的交易、中央銀

行與外匯銀行間的交易以及各國中央銀行之問的外匯交易活動。()

TV

Fx

參考答案：T；

8.外匯掉期交易改變的不是交易者手中持有的外匯數(shù)額，而是交易者所持貨幣的期

限。()

TV

Fx

參考答案：T；

9.任何金融產(chǎn)品的收益性與流動性都是成反比例變動，即收益性越強，流動性越差。

()

TV

Fx

參考答案：F；

10.利率預期假說不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動的這一經(jīng)驗事實。()

TV

Fx

參考答案：F；

多項選擇題(共10題，共30分)

1.金融市場某些因素的作用使各個子市場緊密聯(lián)結在一起，這些因素重要是()。

A信貸

B金融結構

C完美而有效的市場

D不完美與不對稱的市場

E投機與套利

參考答案：A,C,D,E；

2.同其他貨幣市場信用工具相比，政府短期債券的市場特性是()。

A違約風險小

B流動性強

C面額較大

D收入免稅

E流動性弱

參考答案:A,B,D；

3.下列哪些金融衍生品本質上給予持有人的是執(zhí)行合約的義務（）。

A遠期利率

B股指期權

C利率期貨

D貨幣互換

E利率互換

參考答案：A,C,D,E；

4.場內交易的直接參與者涉及（）。

A股票出售者

B股票購人者

C股票經(jīng)紀人

D專業(yè)經(jīng)紀人

E證券商

參考答案：C,D,E；

5.對一個國家或地區(qū)來講，其外匯供應重要形成于（）。

A商品和勞務的出口收入

B對國外投資

C外國政府的援贈

D國際資本的流入

E僑民匯款

參考答案：A,C,D,E；

6.金融衍生市場形成的條件有()。

A風險推動金融創(chuàng)新

B金融管制放松

C技術進步

D證券化的興起

E金融競爭的加劇

參考答案：A,B,C,D,E；

7.債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含()基本要素。

A債券面值

B債券價格

C債券利率

D債券償還期限

E債券信用等級

參考答案：A,C,D；

8.在保險理賠中，補償金額的擬定原則是()。

A以市場價值為限

B以保險金額為限

C以保險價值為限

D若三者不一致時，以最小者為限

E若三者不一致時，以最大者為限

參考答案：A,B,C,D；

9.開放型基金與封閉型基金的重要區(qū)別在于（）。

A基金規(guī)模的可變性不同

B基金單位的買賣方式不同

C基金單位的買賣價格形成方式不同

D基金的投資策略不同

E基金的融資渠道不同

參考答案：A,B,C,D；

10.影響利率的風險結構的重要因素有（）。

A違約風險

B流動性風險

C發(fā)行規(guī)模

D稅收因素

E匯率風險

參考答案：A,B,D；

主觀題

案例分析（共1題，共20分）

從“蒜你狠”到“豆你玩”、“姜你軍”“煤超風”再到“棉花掌”等等，調侃物價上漲的網(wǎng)

絡新詞層出不窮，這折射出老百姓遭遇的物價上漲壓力，也一定限度上反映了當時我國經(jīng)濟

的特性。談談我國本次通貨膨脹對股市的影響。（試題分值:20分）

答：通貨膨脹是影響股票市場及股票價格的一個重要宏觀經(jīng)濟因素。這一因素對股票市場的

影響比較復雜，它既能刺激股票市場，又能壓抑股票市場。通貨膨脹重要是由于過多的增長

貨幣發(fā)行量導致的。＜br/＞l.貨幣供應量增長，一方面可以促進生產(chǎn)，扶持物價水平，阻止商

品利潤的下降，另一方面使得對股票的需求增長，促進股票市場繁榮。＜br/＞2.貨幣供應量增

長引起社會商品的價格上漲，股份公司的銷售收入即利潤相應增長，從而使得貨幣形式表現(xiàn)

的股利會有一定幅度的上漲，使股票需求增長股票價格上漲。＜br/＞3.貨幣供應量的增減是影

響股票價格的重要因素之一，當貨幣供應量增長時，股價抬高，反之，社會購買力下降，投

資減少，股市也會陷入低迷，另一方面，當通貨膨脹到一定限度，將會推動利率上升，資金

從股市外流，使股價下跌。＜br/＞總之，當通貨膨脹對股票市場的刺激作用大時，股票市場

的趨勢與通貨膨脹的趨勢一致,而其壓抑作用大時,股票市場的趨勢與通貨膨脹的趨勢相反。

參考答案：一種思緒是：客觀解釋“通脹無牛市”，通脹條件下先漲后跌的經(jīng)濟規(guī)律：也可

以用可預期通脹下的牛市的思緒。規(guī)定自圓其說。

7806金融市場-0004

客觀題

單選題（共20題，共40分）

1.（）不是影響債券基金價格波動的重要因素。

A利率變動

B匯率變動

C股價變動

D債信變動

參考答案：C；

2.利率期貨的基礎資產(chǎn)為價格隨市場利率波動的（）。

A股票產(chǎn)品

B債券產(chǎn)品

C基金產(chǎn)品

D外匯產(chǎn)品

參考答案：B；

3.回購協(xié)議中所交易的證券重要是()。

A銀行債券

B公司債券

C政府債券

D金融債券

參考答案：C；

4.按承保風險性質不同，保險可以分為()。

A財產(chǎn)保險和人身保險

B個人保險和團隊保險

C原保險和再保險

D自愿保險和法定保險

參考答案：A；

5.金融市場被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”，這事實上指的就是金融市場的()。

A分派功能

B財富功能

C流動性功能

D反映功能

參考答案：D；

6.利率預期假說與市場分割假說的主線分歧在()。

A市場是否是完全競爭的

B投資者是否是理性的

C期限不同的證券是否可以完全替代

D參與者是否具有完全相同的預期

參考答案：C；

7.家庭在金融市場中的重要活動領域是()。

A貨幣市場

B資本市場

C外匯市場

D黃金市場

參考答案:B；

8.()是金融市場上最重要的主體。

A政府

B家庭

C公司

D機構投資者

參考答案：C；

9.()的市場功能使供求機制、價格機制、效率機制及風險機制的調節(jié)功能得到進一步

的體現(xiàn)和發(fā)揮。

A金融遠期

B金融互換

C金融期貨

D金融期權

參考答案：C；

10.下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實質是一種權利?()

A金融期貨

B金融期權

C金融互換

D金融遠期

參考答案：B；

11.充當股票承銷機構的重要是()。

A中央銀行

B商業(yè)銀行

C投資銀行

D財務公司

參考答案：C；

12.（）是外國銀行在美國的分支機構發(fā)行的一種可轉讓的定期存單。

A國內存單

B歐洲美元存單

C揚基存單

D儲蓄機構存單

參考答案：C；

13.一般而言，開放型基金按計劃完畢了預定的工作程序，正式成立（）后，才允許投

資者贖回。

A1個月

B3個月

C6個月

D12個月

參考答案：B；

14.金融市場按（）分為公開市場、議價市場、店頭市場和店頭市場。

A交易范圍

B交割方式

C交易和定價方式

D交易對象

參考答案：C；

15.年金保險屬于（）。

A死亡保險

B生存保險

C生死兩全保險

D健康保險

參考答案：B；

16.一般來說，短期政府債券是以()進行出售。

A溢價方式

B平價方式

C貼現(xiàn)方式

D不擬定方式

參考答案：C；

17.()的發(fā)行，必須先以出票人同付款人之間的資金關系為前提。

A商業(yè)匯票

B銀行匯票

C本票

D支票

參考答案：D；

18.下列哪項不是戈登模型的假定條件()。

A股息的支付在時間上是永久性的

B股息的增長速度是一個常數(shù)

C模型中的貼現(xiàn)率大于股息增長率

D模型中的貼現(xiàn)率小于股息增長率.

參考答案：D；

19.影響匯率變動的經(jīng)濟因素不涉及()。

A國際收支狀況

B通貨膨脹率差異

C利率差異

D心理預期

參考答案：D；

20.保險經(jīng)營的首要環(huán)節(jié)是指()。

A保險承保

B保險營銷

C防災防損

D保險理賠

參考答案：B；

判斷題(共10題，共10分)

1.按基礎資產(chǎn)的性質劃分，期權可以分為歐式期權和美式期權。()

TV

Fx

參考答案：F；

2.匯票的出票人對付款人來說是債權人，而對收款人來說則是債務人。()

TV

Fx

參考答案：T；

3.美國的商業(yè)票據(jù)屬本票性質，英國的商業(yè)票據(jù)則屬匯票性質。()

TV

Fx

參考答案：T；

4.我國現(xiàn)行稅收政策只對基金管理公司征收所得稅和營業(yè)稅，不對基金和基金投資人

征稅。()

TV

Fx

參考答案：T；

5.英國傳統(tǒng)上外匯采用直接標價方法。()

T

Fx

參考答案：F；

6.在我國，設立證券投資基金須經(jīng)中國人民銀行審查批準。()

TV

Fx

參考答案：F；

7.對于給定的收益率變動幅度，債券的息票率與債券價格的波動幅度之間成反比關

系。()

TV

Fx

參考答案：T；

8.債券的價格與債券的收益率之間有著極為密切的關系，當債券價格下跌時，收益率

也同時下降。()

TV

Fx

參考答案：F；

9.一般來說，銀行可用于貸款和投資的資金數(shù)額可以大于負債額減法定存款準備金余

額。()

TV

Fx

參考答案：F；

10.在世界上任何國家和地區(qū)，公司都毫無例外地是經(jīng)濟活動的中心，同時也是金融

市場運營的基礎，是金融市場上最重要的主體。()

T

Fx

參考答案：T；

多項選擇題（共10題，共30分）

1.從外匯市場的結構來看，按其參與者的不同，外匯市場可分為（）。

A柜臺市場

B交易所市場

C批發(fā)市場

D零售市場

E官方外匯市場

參考答案：C,D；

2.影響匯率變動的因素重要有（）。

A國民經(jīng)濟發(fā)展情況

B國際收支狀況

C通貨狀況

D外匯投機及人們心理預期的影響

E各國匯率政策的影響

參考答案：A,B,C,D,E；

3.在證券交易所內的交易中，準備階段所要經(jīng)歷的環(huán)節(jié)有（）。

A聯(lián)系證券經(jīng)紀人

B傳遞指令

C開戶

D委托

E支付傭金

參考答案：A,C,D；

4.票據(jù)具有如下特性()。

A有因債權證券

B設權證券

C要式證券

D返還證券

E流通證券

參考答案：B,C,D,E；

5.責任保險通常涉及()。

A公眾責任保險

B產(chǎn)品責任保險

C雇主責任保險

D保證責任保險

E職業(yè)責任保險

參考答案：A,B,C,E；

6.利率與遠期匯率和升水、貼水之間的關系是()。

A利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為貼水

B利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為升水

C利率低的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為貼水

D利率低的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為升水

E利率與遠期匯率沒有直接聯(lián)系

參考答案：A.D；

7.在國際貨幣市場上，比較典型的，有代表性的同業(yè)拆借利率有（）。

A倫敦銀行同業(yè)拆放利率（LIBOR）

B東京銀行同業(yè)拆借利率

C新加坡銀行同業(yè)拆借利率

D中國香港銀行同業(yè)拆借利率

E巴林銀行同業(yè)拆借利率

參考答案：A,C,D；

8.影響封閉型基金價格波動的最基本因素是（）。

A基金資產(chǎn)凈值

B基金市場供求關系

C股票市場走勢

D政府有關基金政策

E封閉期長短

參考答案：A,B,C,D,E；

9.在發(fā)達國家，商業(yè)銀行在金融市場上的活動范圍涉及（）。

A參與票據(jù)市場

B參與同業(yè)拆借市場

C參與證券市場

D參與外匯市場

E參與金融衍生品市場

參考答案：A,B,C,D,E；

10.股票投資的系統(tǒng)風險涉及（）。

A公司風險

B貨幣市場風險

C市場價格風險

D購買力風險

E個別風險

參考答案：B,C,D；

主觀題

案例分析（共1題，共20分）

我國股票市場上證指數(shù)歷史最高點6124.04,出現(xiàn)在2023年10月16日，截止到2023年11

月19日，點位是1995.17,結合影響股票價格變動的重要因素等知識，試分析這幾年我國股

票市場變動的因素。（試題分值：20分）

1.宏觀經(jīng)濟因素2.政治因素與自然因素3.行業(yè)因素4.心里因素5.公司自身的因素6.其他因素

參考答案：影響股票變動的因素有：宏觀經(jīng)濟因素、政治因素與自然因素、行業(yè)因素、心理

因素、公司自身因素、其他因素等。具體可結合我國國情：擴容，股改，體制因素等等分析。

7806金融市場-0005

客觀題

單選題（共20題，共40分）

1.在最大誠信原則中，（）是針對投保人的單方面約束。

A告知

B說明

C保證

D棄權與嚴禁反言

參考答案：C；

2.目前，在國際市場上較多采用的債券全額包銷方式為（）。

A協(xié)議包銷

B俱樂部包銷

C銀團包銷

D委托包銷

參考答案：C；

3.（）是證券市場上數(shù)量最多、最為活躍的經(jīng)紀人。

A傭金經(jīng)紀人

B居間經(jīng)紀人

C專家經(jīng)紀人

D證券自營商

參考答案：A；

4.信譽高的發(fā)行人或十分搶手或走俏的債券，一般采用（）發(fā)行方式。

A債券代銷

B債券余額包銷

C債券助銷

D債券全額包銷

參考答案：A；

5.股票的買賣雙方之間直接達成交易的市場稱為（）。

A場內交易市場

B柜臺市場

C第三市場

D第四市場

參考答案：D；

6.金融市場的宏觀經(jīng)濟功能不涉及（）。

A分派功能

B財富功能

C流動性功能

D反映功能

參考答案：B；

7.（）對保險標的不具有保險利益，保險協(xié)議無效。

A保險人

B投保人

C被保險人

D受益人

參考答案：B；

8.商業(yè)銀行在投資過程當中，多將（）放在首位。

A期限性

B賺錢性

C流動性

D安全性

參考答案：D；

9.按承保方式不同，保險可以分為（）。

A財產(chǎn)保險和人身保險

B個人保險和團隊保險

C原保險和再保險

D自愿保險和法定保險

參考答案：C；

10.（）期權合約的價值取決于敲定價格（或執(zhí)行價格）與基礎資產(chǎn)價格在一段時間內的

平均值的比較。

A亞式期權

B回溯期權

C擋板期權

D數(shù)字期權

參考答案：A；

11.()對股價變動影響最大，也最直接.

A利率

B匯率

C股息、紅利

D物價

參考答案：A；

12.基金證券體現(xiàn)當事人之間的()。

A產(chǎn)權關系

B債權關系

C信托關系

D保證關系

參考答案：C；

13.按照()不同，投資基金可以分為成長型基金和收入型基金。

A是否可以贖回

B組織形式

C經(jīng)營目的

D投資對象

參考答案：C；

14.()成為經(jīng)濟中最重要的非銀行金融機構。

A投資銀行

B保險公司

C投資信托公司

D養(yǎng)老金基金

參考答案：B；

15.從股票的本質上講，形成股票價格的基礎是（）。

A所有者權益

B供求關系

C市場利率

D股息收益

參考答案：A；

16.債券的償還期不是由下列哪個條件決定的（）。

A發(fā)行人的資金需求性質

B市場利率的變化趨勢

C流通市場發(fā)達與否

D債券市場的供應情況

參考答案：D；

17.目前，全球重要外匯市場中，日均交易量最大的金融中心城市是（）。

A紐約

B倫敦

C東京

D新加坡

參考答案：B；

18.銀行承兌匯票面對的最重要的風險是（）。

A信用風險

B利率風險

C操作風險

D違約風險

參考答案：B；

19.（）只有兩方當事人。

A商業(yè)匯票

B銀行匯票

C本票

D支票

參考答案：C；

20.從主觀上分析，外匯市場交易風險有()。

A外國貨幣購買力的變化

B本國貨幣購買力的變化

C國際收支狀況

D外匯投機活動的干擾

參考答案：D；

判斷題(共10題，共10分)

1.在即期匯率一定的情況下，遠期匯率水平重要決定于升水或貼水水平。()

TV

Fx

參考答案：T；

2.人壽保險公司在資金運用中，樂意持有比例更大的流動性金融工具。()

TV

Fx

參考答案：F；

3.在投資基金發(fā)展的初級階段，似乎應當更注重開放型基金的發(fā)展。()

TV

Fx

參考答案：F；

4.議價市場、店頭市場和第四市場，都是需要經(jīng)紀人的市場。()

T

Fx

參考答案：F；

5.回購協(xié)議中證券的交付一般采用實物交付的方式。()

TV

Fx

參考答案：F；

6.假如按照發(fā)行與認購的方式及對象，股票發(fā)行可劃分為直接發(fā)行與間接發(fā)行。()

TV

Fx

參考答案：F；

7.由于金融衍生工具是在基礎資產(chǎn)上派生出來的，因此其價值重要受基礎資產(chǎn)價值變

動的影響。()

TV

Fx

參考答案：T；

8.在我國，銀行匯票和商業(yè)匯票可以是記名匯票也可以是不記名匯票。()

TV

Fx

參考答案：F；

9.一般來講，單利計息的債券，其票面利率應高于復利計息和貼現(xiàn)計息債券的票面利

率。()

TV

Fx

參考答案：T；

10.投保人或被保險人對保險標的的保險利益以保險標的的實際價值為限，保險金額

超過保險標的的實際價值部分因無保險利益而無效。()

T

Fx

參考答案：T：

多項選擇題(共10題，共30分)

1.一般而言，按照基礎工具種類的不同，金融衍生工具可以分為()。

A股權式衍生工具

B債權式衍生工具

C貨幣衍生工具

D利率衍生工具

E匯率衍生工具

參考答案：A,C,D；

2.世界上著名的股票價格指數(shù)有()。

A道?瓊斯指數(shù)

B標準普爾指數(shù)

C英國的《金融時報》指數(shù)

D日經(jīng)指數(shù)

E香港恒生指數(shù)

參考答案：A,B,C,D,E；

3.家庭部門在金融市場上的投資動機重要有()。

A獲取相對穩(wěn)定的投資收益

B實現(xiàn)資本增值

C保持資產(chǎn)的流動性

D實現(xiàn)投資品種多元化

E參與公司的管理與決策

參考答案:A,B,C,D,E；

4.債券按籌集資金的方法可分為（）。

A政府債券

B公司債券

C金融債券

D公募債

E私募債券

參考答案：D,E；

5.股票同債券相比，存在如下區(qū)別（）。

A性質不同

B發(fā)行者范圍不同

C期限性不同

D風險和收益不同

E責任和權利不同

參考答案：A,B,C,D,E；

6.影響匯率變動的因素有（）。

A國際收支狀況

B通貨膨脹率差異

C利率差異

D政府干預

E心理預期

參考答案：A,B,C,D,E；

7.目前，比較突出的特殊性基金重要有()。

A黃金基金

B資源基金

C外匯基金

D地產(chǎn)基金

E科技基金

參考答案：A,B,D,E；

8.自營買賣與代理買賣方式相比，缺少的環(huán)節(jié)有()。

A開戶

B委托

C傳遞指令

D支付傭金

E債券交割

參考答案：B,C,D；

9.按期權權利性質劃分，金融期權可以分為()。

A歐式期權

B美式期權

C看漲期權

D看跌期權

E現(xiàn)貨期權

參考答案：C,D；

10.一般來說，在金融市場上，重要的機構投資者為()。

A商業(yè)銀行

B中央銀行

C投資信托公司

D養(yǎng)老金基金

E保險公司

參考