2023年期貨從業(yè)資格題庫40

2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（300題）

1、實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向（）收取結(jié)算擔(dān)

保金。

A.結(jié)算會員

B.非結(jié)算會員

C.結(jié)算會員和非結(jié)算會員

D.以上都不對

【答案】：A

2、不具有主體資格的經(jīng)營機(jī)構(gòu)因從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而導(dǎo)致期貨經(jīng)紀(jì)合

同無效，該機(jī)構(gòu)按客戶的交易指令入市交易的，收取的傭金應(yīng)返還給

客戶，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.該經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B.客戶

C.期貨交易所

D.交易對手方

【答案】：B

3、客戶在期貨交易中違約的，用資金承擔(dān)違約責(zé)任的次序依次為

（）O

A.客戶的保證金一期貨公司自有資金一期貨公司風(fēng)險準(zhǔn)備金一追償

B.期貨公司自有資金f期貨公司風(fēng)險準(zhǔn)備金一客戶的保證金一追償

C.追償一客戶的保證金一期貨公司自有資金一期貨公司風(fēng)險準(zhǔn)備金

D.客戶的保證金一期貨公司風(fēng)險準(zhǔn)備金一期貨公司自有資金一追償

【答案】：A

4、會員制期貨交易所的會員大會由（）召集。

A.理事會

B.理事長

C.董事會

D.1/3以上會員

【答案】：A

5、某客戶新人市，在1月6日存入保證金100000元，開倉買人大豆

201405期貨合約40手，成交價3420元/噸，其后賣出20手平倉，成

交價為3450元/噸，當(dāng)日結(jié)算價3451元/噸，收盤價為3459元/噸。

1月7日該客戶再買入10手大豆合約，成交價為3470元/噸，當(dāng)日結(jié)

算價為3486元/噸，收盤價為3448元/噸（大豆合約的交易單位為10

噸/手，交易保證金

A.69690

B.71690

C.77690

D.112200

【答案】：C

6、2014年8月至11月，美國新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢，

美國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)蘇。當(dāng)時市場對于美聯(lián)儲預(yù)期大幅上升，

使得美元指數(shù)o與此同時，以美元計價的紐約黃金期貨價

格則0（）

A.提前加息；沖高回落；大幅下挫

B.提前加息；觸底反彈；大幅下挫

C.提前降息；觸底反彈；大幅上漲

D.提前降息；維持震蕩；大幅上挫

【答案】：B

7、根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》的規(guī)

定，審查期貨公司或者客戶是否透支交易，應(yīng)當(dāng)以（）規(guī)定的保

證金比例為標(biāo)準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國證監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

8、（）是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。

A.對沖基金

B.共同基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品投資基金

【答案】：B

9、在我國設(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)在（）注冊。

A.工商行政管理部門

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.公司所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

【答案】：A

10、在我國，對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)是（）。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：A

11、下一年2月12日，該飼料廠實施點(diǎn)價，以2500元/噸的期貨價

格為基準(zhǔn)價，實物交收，同時以該價格將期貨合約對沖平倉，此時現(xiàn)

貨價格為2540元/噸。則該飼料廠的交易結(jié)果是（）（不計手續(xù)費(fèi)

用等費(fèi)用）。

A.通過套期保值操作，豆粕的售價相當(dāng)于2250元/噸

B.對飼料廠來說，結(jié)束套期保值時的基差為-60元/噸

C.通過套期保值操作，豆粕的售價相當(dāng)于2230元/噸

D.期貨市場盈利500元/噸

【答案】：C

12、期貨公司接受客戶委托為其進(jìn)行期貨交易，應(yīng)當(dāng)事先向客戶出示

（）,經(jīng)客戶簽字確認(rèn)后，與客戶簽訂書面合同。

A.營業(yè)執(zhí)照

B.公司章程

C.交易合同

D.風(fēng)險說明書

【答案】：D

13、期貨交易所聯(lián)網(wǎng)交易的，應(yīng)當(dāng)于決定之日起（）內(nèi)報告中國證

監(jiān)會。

A.3日

B.5日

C.7日

D.10日

【答案】：D

14、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前（）月各項風(fēng)險控制指

標(biāo)應(yīng)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

A.2個

B.3個

C.5個

D.6個

【答案】：D

15、在期貨交易中，下列肯定使持倉量增加的情形有（）。

A.空頭平倉，多頭平倉

B.空頭平倉，空頭平倉

C.多頭平倉，多頭平倉

D.多頭開倉，空頭開倉

【答案】：D

16、目前，貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對

（）進(jìn)行管理。

A.貨幣供應(yīng)量

B.貨幣存量

C.貨幣需求量

D.利率

【答案】：A

17、目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止損指令

C.停止限價指令

D.限價指令

【答案】：D

18、期貨交易所向會員收取的保證金。屬于（）所有。除按規(guī)

定用于交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪作他用。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.會員

C.客戶

D.用貨交易所

【答案】：B

19、下列對利用股指期貨進(jìn)行指數(shù)化投資的正確理解是（）。

A.股指期貨遠(yuǎn)月貼水有利于提高收益率

B.與主要權(quán)重的股票組合相比，股指期貨的跟蹤誤差較大

C.需要購買一籃子股票構(gòu)建組合

D.交易成本較直接購買股票更高

【答案】：A

20、4月18日5月份玉米期貨價格為1756元/噸。7月份玉米期貨合

約價格為1800元/噸，9月份玉米期貨價格為1830元/噸，該市場為

（）O

A.熊市

B.牛市

C.反向市場

D.正向市場

【答案】：B

21、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10

手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850

點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計交易手續(xù)

費(fèi)等費(fèi)用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000

【答案】：D

22、一旦交易者選定了某個期貨品種，并且選準(zhǔn)了入市時機(jī)，下面就

要決定買賣多少張合約了。一般來說，可掌握這樣的原則，即按總資

本的（）來確定投入該品種上每筆交易的資金。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

【答案】：A

23、期貨公司首席風(fēng)險官連續(xù)（）次不參加培訓(xùn)的，中國證監(jiān)會及

其派出機(jī)構(gòu)可以采取籃管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：A

24、下列不屬于股指期貨合約的理論價格決定因素的是（）。

A.標(biāo)的股指的價格

B.收益率

C.無風(fēng)險利率

D.歷史價格

【答案】：D

25、對于金融機(jī)構(gòu)而言，期權(quán)的5=-0.0233元，則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動率下降1%時，產(chǎn)品的價

值將提高0.0233元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動率增加1%時，產(chǎn)品的價

值將提高0.0233元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)上漲1個指數(shù)點(diǎn)時，產(chǎn)品的價

值將提高0.0233元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)下降1個指數(shù)點(diǎn)時，產(chǎn)品的價

值將提高0.0233元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失

【答案】：D

26、持有期貨公司5%以上股權(quán)的股東或者實際控制人所持有的股權(quán)被

凍結(jié)、查封或者被強(qiáng)制執(zhí)行的，應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)通知期貨公司。

A.3個工作日

B.7個工作日

C.10個工作日

D.15個工作日

【答案】：A

27、依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場

的是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.證券交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

28、完善客戶糾紛處理機(jī)制，及時化解相關(guān)矛盾糾紛的主體是0。

A.中金所

B.期貨公司

C.證券公司

D.證監(jiān)會

【答案】：B

29、（）應(yīng)當(dāng)對期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行檢查，期貨從業(yè)人

員及其所在機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交割倉庫

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：B

30、期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由

期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額（）。

A.不超過損失的50%

B,不超過損失的90%

C,不超過損失的80%

D.不超過損失的60%

【答案】：C

31、以下交易中屬于股指期貨跨期套利交易的是（）。

A.買入滬深300ETF,同時賣出相近規(guī)模的IF1809

B.買入IF1809,同時賣出相近規(guī)模的IC1812

C買入IF1809,同時賣出相近規(guī)模的IH1812

D.買入IF1809,同時賣出相近規(guī)模的IF1812

【答案】：D

32、()的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了

期貨市場的格局。

A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權(quán)

【答案】：C

33、期貨套期保值者通過基差交易，可以()

A.獲得價差收益

B,降低基差風(fēng)險

C.獲得價差變動收益

D.降低實物交割風(fēng)險

【答案】：B

34、賣出套期保值是為了()。

A.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益

B.獲得期貨價格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險

D.規(guī)避期貨價格上漲的風(fēng)險

【答案】：C

35、期權(quán)風(fēng)險度量指標(biāo)中衡量期權(quán)價格變動與斯權(quán)標(biāo)的物價格變動之

間的關(guān)系的指標(biāo)是()。

A.DeltA

B.GammA

C.ThetA

D.VegA

【答案】：A

36、某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸，運(yùn)費(fèi)為55美元/噸，保險

費(fèi)為5美元/噸，當(dāng)天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸，

則：C1F報價為升水（）美元/噸。

A.75

B.60

C.80

D.25

【答案】：C

37、我國國家統(tǒng)計局公布的季度GDP初步核實數(shù)據(jù)，在季后（）天

左右公布。

A.15

B.45

C.20

D.9

【答案】：B

38、根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃運(yùn)作管理規(guī)定》，業(yè)

績報酬的提取頻率每次不得超過（）個月，提取比例不得超過業(yè)績

報酬計提基準(zhǔn)以上投資收益的（）。

A.6；60%

B.5；50%

C.3；30%

D.6；50%

【答案】：A

39、對機(jī)構(gòu)投資者以個人名義參與期貨交易的（）。

A.按照機(jī)構(gòu)投資者補(bǔ)償規(guī)則進(jìn)行補(bǔ)償

B.按照普通投資者補(bǔ)償規(guī)則進(jìn)行補(bǔ)償

C.不予補(bǔ)償

D.以上都不對

【答案】：A

40、《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》的施行時間是（）。

A.2007年4月19日

B.2007年7月4日

C.2008年3月27日

D.2008年6月1日

【答案】：A

41、（）是在持有某種資產(chǎn)的同時，購進(jìn)以該資產(chǎn)為標(biāo)的的看跌期

權(quán)。

A.備兌看漲期權(quán)策略

B.保護(hù)性看跌期權(quán)策略

C.保護(hù)性看漲期權(quán)策略

D.拋補(bǔ)式看漲期權(quán)策略

【答案】：B

42、以下各種技術(shù)分析手段中，衡量價格波動方向的是（）。

A.壓力線

B.支撐線

C.趨勢線

D.黃金分割線

【答案】：C

43、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，每月向（）報送期

貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息。

A.中國證監(jiān)會

B.住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：B

44、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)時最大的損失是（）。

A,零

B.無窮大

C.全部權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格

【答案】：C

45、股票指數(shù)的編制方法不包括（）。

A.算術(shù)平均法

B.加權(quán)平均法

C.幾何平均法

D.累乘法

【答案】：D

46、看漲期權(quán)的買方享有選擇購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，所以看漲期權(quán)也

稱為（）。

A.實值期權(quán)

B.賣權(quán)

C.認(rèn)沽期權(quán)

D.認(rèn)購期權(quán)

【答案】：D

47、目前中圍黃金交易體制為由（）按國際慣例實施管理。

A.中國金融期貨公司

B.上海黃金交易所

C.中國黃金協(xié)會

D.中囤人民銀行

【答案】：B

48、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格

7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價

格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所

12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交

易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳,

則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D,虧損500

【答案】：A

49、在我國，某客戶于6月6日通過期貨公司買入5手豆油期貨合約,

成交價為10250元/噸。當(dāng)日結(jié)算價為10210元/噸，期貨公司要求

的交易保證金比例為10%。則該客戶當(dāng)日交易保證金占用為（）元。

（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，每手10噸）

A.71470

B.51050

C.102100

D.51250

【答案】：B

50、會員制期貨交易所設(shè)理事會，每屆任期（）年。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：B

51、在完全競爭市場上，企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)量可以增加利潤的條件是（）。

A.邊際成本小于邊際收益

B.邊際成本等于邊際收益

C.邊際成本大干平均成本

D.邊際成本大干邊際收益

【答案】：A

52、在進(jìn)行期貨投機(jī)時，應(yīng)仔細(xì)研究市場是處于牛市還是熊市，如果

是（），要分析跌勢有多大，持續(xù)時間有多長。

A.牛市

B.熊市

C.牛市轉(zhuǎn)熊市

D.熊市轉(zhuǎn)牛市

【答案】：B

53、期貨市場上某品種不同交割月的兩個期貨合約間的將價差將擴(kuò)大,

套利者應(yīng)采用的策略是（）。

A.買入價格高的期貨合約，賣出價格低的期貨合約

B.買入價格高的期貨合約，買入價格低的期貨合約

C.賣出價格高的期貨合約，買入價格低的期貨合約

D.賣出價格高的期貨合約，賣出價格低的期貨合約

【答案】：A

54、會員制期貨交易所（）以上會員聯(lián)名提議，應(yīng)當(dāng)召開臨時會員

大會。

A.1/4

B.1/3

C.1/5

D.1/6

【答案】：B

55、期貨投資者保障基金產(chǎn)生的利息以及運(yùn)用所產(chǎn)生的各種收益等歸

屬（）。

A期貨公司

B.期貨投資者保障基金

C.期貨交易所

D.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B

56、如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達(dá)不到規(guī)避

價格

A.商品種類相同

B.民商品數(shù)量相等

C.分月相同或相近

D.交易方向相反

【答案】：D

57、中國證監(jiān)會可以向期貨交易所派駐（）。

A.巡視員

B.督察員

C.審計員

D.管理員

【答案】：B

58、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4753,30天遠(yuǎn)期匯率為1.4783,

這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。

A.升水30點(diǎn)

B.貼水30點(diǎn)

C.升水0.003英鎊

D.貼水0.003英鎊

【答案】：A

59、（）應(yīng)當(dāng)以保障基金的名義設(shè)立資金專用賬戶，用于專戶存儲

保障基金。

A.期貨公司

B.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.中國證監(jiān)會

【答案】：B

60、日K線使用當(dāng)日的（）畫出的。

A.開盤價、收盤價、結(jié)算價和最新價

B.開盤價、收盤價、最高價和最低價

C.最新價、結(jié)算價、最高價和最低價

D.開盤價、收盤價、平均價和結(jié)算價

【答案】：B

61、為規(guī)避利率風(fēng)險，獲得期望的融資形式，交易雙方可（）。

A.簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議

B.購買利率期權(quán)

C.進(jìn)行利率互換

D.進(jìn)行貨幣互換

【答案】：C

62、投資者預(yù)計銅不同月份的期貨合約價差將縮小，買入1手7月銅

期貨合約，價格為7000美元/噸，同時賣出1手9月同期貨合約，價

格為7200美元/噸。由此判斷，該投資者進(jìn)行的是（）交易。

A.蝶式套利

B.買入套利

C.賣出套利

D.投機(jī)

【答案】：C

63、期貨交易所聯(lián)網(wǎng)交易的，應(yīng)當(dāng)于決定之日起（）日內(nèi)報告中國

證監(jiān)會。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

64、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元/噸的銅期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)

的銅期貨價格為3100美元/噸時，則該交易者正確的選擇是（）o

A.執(zhí)行期權(quán)，盈利100美元/噸

B.不應(yīng)該執(zhí)行期權(quán)

C.執(zhí)行期權(quán)，虧損100美元/噸

D.以上說法都不正確

【答案】：B

65、期貨公司應(yīng)當(dāng)對期貨投資咨詢業(yè)務(wù)操作實行留痕管理，并按照

()規(guī)定的保存年限和要求，妥善保存期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的風(fēng)險揭

示書、合同、風(fēng)險管理意見、研究分析報告、交易咨詢建議、期貨交

易軟件或者終端設(shè)備說明等業(yè)務(wù)材料。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B

66、證券公司開展期貨介紹業(yè)務(wù)的，其凈資本不低于凈資產(chǎn)的

()O

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B

67、當(dāng)固定票息債券的收益率下降時，債券價格將()。

A.上升

B.下降

C.不變

D.先上升，后下降

【答案】：A

68、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/

噸，當(dāng)日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%

（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者

的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250

【答案】：A

69、根據(jù)《期貨交易管理條例》的規(guī)定，有權(quán)任免期貨交易所負(fù)責(zé)人

的機(jī)構(gòu)是（）o

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國務(wù)院

【答案】：B

70、當(dāng)不存在品質(zhì)價差和地區(qū)價差的情況下，期貨價格高于現(xiàn)貨價格,

這時（）。

A.市場為反向市場，基差為負(fù)值

B.市場為反向市場，基差為正值

C.市場為正向市場，基差為正值

D.市場為正向市場，基差為負(fù)值

【答案】：D

71、甲是某期貨公司客戶，某H結(jié)算時，甲的保證金水平高于期貨交

易所規(guī)定的保證金比例，低于期貨公司收取的保證金比例，期貨公司

向甲發(fā)出追加保證金通知。次日，經(jīng)甲要求，期貨公司允許甲在未追

加保證金的情形下繼續(xù)持倉。下列說法中正確的有（）。

A.期貨公司次日應(yīng)當(dāng)對甲的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉

B.期貨公司次日可以按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定對甲進(jìn)行強(qiáng)行平倉

C.期貨公司的行為不應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為透支交易

D.如果甲的賬戶因繼續(xù)持倉擴(kuò)大了損失，期貨交易所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠

償責(zé)任

【答案】：C

72、期貨公司執(zhí)行非受托人的交易指令造成客戶損失，客戶沒有予以

追認(rèn)的，應(yīng)當(dāng)（）。

A.由期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

B,由非受托人承擔(dān)主要賠償責(zé)任

C.由期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任，非受托人承擔(dān)連帶責(zé)任

D.由期貨公司和非受托人按各自過錯大小承擔(dān)比例責(zé)任

【答案】：C

73、期貨公司客戶發(fā)生重大透支、穿倉，可能影響期貨公司持續(xù)經(jīng)營,

應(yīng)當(dāng)立即書面通知（），并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)

構(gòu)報告。

A.全體股東

B.控股股東

C.主要客戶

D.全體客戶

【答案】：A

74、下列關(guān)于合作套保風(fēng)險外包模式說法不正確的是（）。

A.當(dāng)企業(yè)計劃未來采購原材料現(xiàn)貨卻擔(dān)心到時候價格上漲、增加采購

成本時，可以選擇與期貨風(fēng)險管理公司簽署合作套保協(xié)議，將因原材

料價格上漲帶來的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給期貨風(fēng)險管理公司

B.風(fēng)險外包模式里的協(xié)議價一般為簽約當(dāng)期現(xiàn)貨官方報價上下浮動P%

C.合作套保的整個過程既涉及現(xiàn)貨頭寸的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，也涉及實物的交

收

D.合作套保結(jié)束后，現(xiàn)貨企業(yè)仍然可以按照采購計劃，向原有的采購

商進(jìn)行采購，在可能的風(fēng)險范圍內(nèi)進(jìn)行正常穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營

【答案】：C

75、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）o

A.玉米期貨上市月份為2012年3月

B.玉米期貨上市日期為12月3日

C.玉米期貨到期月份為2012年3月

D.玉米期貨到期時間為12月3日

【答案】：C

76、關(guān)于貨幣互換與利率互換的比較，下列描述錯誤的是（）。

A.利率互換只涉及一種貨幣，貨幣互換涉及兩種貨幣

B.貨幣互換違約風(fēng)險更大

C.利率互換需要交換本金，而貨幣互換則不用

D.貨幣互換多了一種匯率風(fēng)險

【答案】：C

77、一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，稱為（）。

A.遠(yuǎn)期匯率

B.即期匯率

C.遠(yuǎn)期升水

D.遠(yuǎn)期貼水

【答案】：C

78、在完全壟斷市場上，企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)量決策時的依據(jù)是（）。

A.邊際成本等于邊際收益

B.邊際成本等于短期收益

C.邊際成本等于長期收益

D.邊際成本等于平均收益

【答案】：A

79、期貨公司不得與不符合（）要求的客戶簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同，

也不得為未簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的客戶申請交易編碼。

A.審慎

B.客觀

C.實名制

D.統(tǒng)一開戶

【答案】：C

80、假設(shè)某大豆期貨合約價格上升至4320元/噸處遇到阻力回落，至

4170元/噸重新獲得支撐，反彈至4320元/噸，此后一路下行，跌破

4100元/噸，請問，根據(jù)反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的特征，可以判斷該合約可能

在（）元/噸價位獲得較強(qiáng)支撐。

A.4120

B.4020

C.3920

D.3820

【答案】：B

81、（）就是期權(quán)價格，是期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利

而支付給賣方的費(fèi)用。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價格

c.合約到期日

D.市場價格

【答案】：A

82、期貨公司獨(dú)立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨(dú)立董事。

A.1

B.5

C.3

D.2

【答案】：D

83、在相同的回報水平下，收益率波動性越低的基金，其夏普比率的

變化趨勢為（）。

A不變

B.越高

C.越低

D.不確定

【答案】：B

84、期貨交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期

限不得超過（）個交易日，但經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)延長的除外。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：A

85、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價格為6500元/噸，9月份豆油期貨

價格為6450元/噸，則其基差為（）元/噸。

A.-40

B.40

C.-50

D.50

【答案】：D

86、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100

萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶

值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外

匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3

月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=L3432購買100萬歐元，在期貨

市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=L3450。6月1日，歐

元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120,期貨市場上以成

交價格EUR/USD=1.2101

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元

【答案】：C

87、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元/噸，我國某飼料廠計劃在4月

份購進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。（豆粕的交易

單位為10噸/手）該廠5月份豆粕期貨建倉價格為2790刀噸，4月份該

廠以2770刀噸的價格買入豆粕1000噸，同時平倉5月份豆粕期貨合

約，平倉價格為2785元/噸，該廠（）。

A.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損巧元/噸

B.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元/噸

C.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利巧元/噸

D.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元/噸

【答案】：A

88、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證券監(jiān)督管理

委員會提交經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的前

()個會計年度財務(wù)報告。

A.3

B.5

C.1

D.2

【答案】：A

89、？期貨交易所、非期貨公司結(jié)算會員違反規(guī)定接納會員的，責(zé)令改

正，給予警告，沒收違法所得，同時對直接負(fù)責(zé)主管人員和其他直接

責(zé)任人員給予紀(jì)律處分，處()罰款。

A.5萬元以上10萬元以下

B.1萬元以上5萬元以下

C.1萬元以上10萬元以下

D.1萬元以上3萬元以下

【答案】：C

90、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤價

為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4肌大豆的最小變動價位

為1元/噸，下一交易日為無效報價的是()元/噸。

A.2986

B.2996

C.3244

D.3234

【答案】：C

91、股票期權(quán)每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000

【答案】：C

92、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成

交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)

一步利用該價位的有利變動，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約，當(dāng)

價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當(dāng)市價上升到2040元

/噸時，又買入2手合約，當(dāng)市價上升到2050元/噸時，再買入1手

合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣出手

中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B

93、申請人提交境外大學(xué)或者高等教育機(jī)構(gòu)學(xué)位證書或者高等教育文

憑，或者非學(xué)歷教育文憑的，應(yīng)當(dāng)同時提交對（）對擬任人所獲教

育文憑的學(xué)歷學(xué)位認(rèn)證文件。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.國務(wù)院教育行政部門

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國家人事部

【答案】：B

94、期貨投資咨詢服務(wù)合同指引和風(fēng)險揭示書格式，由（）制定。

A.證券公司

B.期貨公司

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：C

95、期貨頭寸持有時間段與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險的時間段對應(yīng).這種時間段

上的對應(yīng)，并不一定要求完全對應(yīng)起來，通常合約月份要（）這一

時間段。

A.等于或近于

B.稍微近于

C.等于或遠(yuǎn)于

D.遠(yuǎn)大于

【答案】：C

96、當(dāng)金融市場的名義利率比較—，而且收益率曲線呈現(xiàn)較為—

的正向形態(tài)時，追求高投資收益的投資者通常會選擇區(qū)間浮動利率票

據(jù)。（）

A.低;陡峭

B.高；陡峭

C.低；平緩

D.高；平緩

【答案】：A

97、交易者以43500元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大損失額

限制為100元/噸，因此下達(dá)止損指令時設(shè)定的價格應(yīng)為（）元/

噸。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.43550

B.43600

C.43400

D.43500

【答案】：B

98、證券公司介紹其客戶到期貨公司開戶，當(dāng)期貨、現(xiàn)貨市場行情發(fā)

生重大變化致該客戶期貨賬戶可能出現(xiàn)風(fēng)險時，證券公司可以（）。

A.為客戶提供融資

B.代客戶下達(dá)平倉指令

C.向客戶提示風(fēng)險

D.利用證券資金賬戶為客戶追加期貨保證金

【答案】：C

99、假設(shè)養(yǎng)老保險金的資產(chǎn)和負(fù)債現(xiàn)值分別為40億元和50億元。基

金經(jīng)理估算資產(chǎn)和負(fù)債的BVP（即利率變化0.0遙，資產(chǎn)價值的變動）

分別為330萬元和340萬元，當(dāng)時一份國債期貨合約的BPV約為500

元，下列說法錯誤的是（）。

A.利率上升時，不需要套期保值

B.利率下降時，應(yīng)買入期貨合約套期保值

C.利率下降時，應(yīng)賣出期貨合約套期保值

D.利率上升時，需要200份期貨合約套期保值

【答案】：C

100、某期貨公司在客戶出現(xiàn)保證金不足且呈持續(xù)狀態(tài)的情況下，允許

其繼續(xù)進(jìn)行期貨交易，此后期貨公司陸續(xù)對上述客戶強(qiáng)行平倉發(fā)生客

戶穿倉損失。該期貨公司在客戶出現(xiàn)巨額穿倉損失并未追加保證金情

況下，未能及時采取相關(guān)措施和未進(jìn)行相應(yīng)的會計核算，同時在報送

監(jiān)管部門的財務(wù)報表中也未對客戶巨額穿倉情況及由此形成的債權(quán)債

權(quán)進(jìn)行報告。

A.對客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉

B.允許客戶在保證金不足的情況下進(jìn)行期貨交易

C,未能及時采取相關(guān)措施和未進(jìn)行相應(yīng)的會計核算

D.未按規(guī)定履行報告義務(wù)

【答案】：B

101.（）是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的人民

幣本金和利率，計算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。

A.人民幣無本金交割遠(yuǎn)期

B.人民幣利率互換

C.離岸人民幣期貨

D.人民幣RQFII貨幣市場ETF

【答案】：B

102、根據(jù)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》，經(jīng)

營機(jī)構(gòu)按其風(fēng)險承受能力至少劃分為（）。

A.六類

B.五類

C.四類

D.三類

【答案】：B

103、對交易者來說，期貨合約的唯一變量是（）。

A.價格

B.標(biāo)的物的量

C.規(guī)格

D.交割時間

【答案】：A

104、人民法院審理期貨合同糾紛案件，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照（）確定違

約方承擔(dān)的責(zé)任。

A.違約的影響程度

B.當(dāng)事人在合同中的約定

C.違約的時間長短

D.當(dāng)事人與違約方事后商討的結(jié)果

【答案】：B

105、在布萊克-斯科爾斯-默頓期權(quán)定價模型中，通常需要估計的變量

是（）。

A.期權(quán)的到期時間

B.標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動率

C.標(biāo)的資產(chǎn)的到期價格

D.無風(fēng)險利率

【答案】：B

106、期貨公司客戶發(fā)生重大透支、穿倉，可能影響期貨公司持續(xù)經(jīng)營,

應(yīng)當(dāng)立即書面通知（），并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出

機(jī)構(gòu)報告。

A.全體股東

B.控股股東

C.主要客戶

D.全體客戶

【答案】：A

107、集合資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得超過（）人。

A.50

B.100

C.200

D.180

【答案】：C

108、（）是某一合約在當(dāng)日成交合約的雙邊累計數(shù)量，單位為

“手”。

A.價格

B.成交量

C.持倉量

D.倉差

【答案】：B

109、場外期權(quán)是（）交易，一份期權(quán)合約有明確的買方和賣方，

且買賣雙方對對方的信用情況都有比較深入的把握。

A.多對多

B.多對一

C.一對多

D.一對一

【答案】：D

110、以下關(guān)于期貨公司客戶保證金的描述中，正確的是（）。

A.客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司可對其進(jìn)行盈虧結(jié)算和手續(xù)費(fèi)

劃轉(zhuǎn)

B.客戶保證金與期貨公司自有資產(chǎn)一起存放，共同管理

C.當(dāng)客戶出現(xiàn)交易虧損時，期貨公司應(yīng)以風(fēng)險準(zhǔn)備金和自有資金墊付

D.當(dāng)客戶保證金不足時，期貨公司可先用其他客戶的保證金墊付

【答案】：A

111、公司制期貨交易所獨(dú)立董事由中國證監(jiān)會提名，（）通過。

A.會員大會

B.理事會

C.董事會

D.股東大會

【答案】：D

112、我田貨幣政策中介目標(biāo)是（）。

A.長期利率

B.短期利率

C.貨幣供應(yīng)量

D.貨幣需求量

【答案】：C

113、世界上最先出現(xiàn)的金融期貨是（）。

A,利率期貨

B.股指期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

114、投資者張某是某期貨公司客戶經(jīng)理胡某的客戶，李某是該期貨公

司交易部經(jīng)理。某天行情波動較大，剛好張某有事不在期貨公司，胡

某在未經(jīng)張某委托的情況下私自做了幾筆交易，且都在當(dāng)日平倉，獲

利6000元。交易結(jié)束后，因為交易指令單上沒有指令下達(dá)人的簽字，

李某找到胡某，讓其找張某對當(dāng)天交易進(jìn)行確認(rèn)，但胡某卻要求李某

將賬戶的當(dāng)天交易結(jié)算到另一個賬戶。李某為了拉成胡某，便私自做

主，將張某交易賬戶的交易結(jié)算到其指定的賬戶。事后胡某給李某

3000元，李某接受了。在該案例中，胡某違反了下列（）規(guī)定。

A.向客戶提供虛假成交回報

B.不按照規(guī)定接受客戶委托或者不按照客戶委托內(nèi)容擅自進(jìn)行期貨交

易

C.不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開戶保證金賬戶，或者違規(guī)劃轉(zhuǎn)

客戶保證金

D.以上都不是

【答案】：B

115、有權(quán)指定交割倉庫的是（）。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：D

116、關(guān)于股票期貨的描述，不正確的是（）。

A.股票期貨比股指期貨產(chǎn)生晚

B.股票期貨的標(biāo)的物是相關(guān)股票

C.股票期貨可以采用現(xiàn)金交割

D.市場上通常將股票期貨稱為個股期貨

【答案】：A

117、5月初，某交易者進(jìn)行套利交易，同時買入100手7月菜籽油期

貨合約，賣出200手9月菜籽油期貨合約，買入100手H月菜籽油期

貨合約；成交價格分別為8520元/噸、8590元/噸和8620元/噸。5

月13日對沖平倉時的成交價格分別為8540元/噸、8560元/噸和

8600元/噸，該交易者的凈收益是（）元。（每手10噸，不計手續(xù)

費(fèi)等費(fèi)用）

A.100000

B.60000

C.50000

D.30000

【答案】：B

118、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元

/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳,

9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲

式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交

易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.獲利700

B.虧損700

C.獲利500

D.虧損500

【答案】：C

119、期貨公司經(jīng)理層人員在申請任職資格時，必須提交（）推薦

人的書面推薦意見。

A.5名

B.3名

C.2名

D.1名

【答案】：C

120、下列屬于蝶式套利的有（）。

A.在同一期貨交易所，同時買入100手5月份菜籽油期貨合約、賣出

200手7月份菜籽油期貨合約、賣出100手9月菜籽油期貨合約

B.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出600

手7月份大豆期貨合約、買入300手9月份大豆期貨合約

C.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份豆油期貨合約、買入600

手7月份豆油期貨合約、賣出300手9月份豆油期貨合約

D.在同一期貨交易所，同時買入200手5月份菜籽油期貨合約、賣出

700手7月份菜籽油期貨合約、買入400手9月份鋁期貨合約

【答案】：B

121、期貨公司設(shè)立境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向公司住所地的中國證監(jiān)會派

出機(jī)構(gòu)提交的備案材料不包括（）。

A.分支機(jī)構(gòu)營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件

B.分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人任職資格證明

C.總經(jīng)理簽署的證明文件

D.首席風(fēng)險官出具的公司符合相關(guān)條件的意見

【答案】：C

122、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘或者死亡的，由（）注銷其從業(yè)

資格。

A.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

123、（）采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按照面值進(jìn)行兌付。

A.短期國債

B.中期國債

C.長期國債

D.無期限國債

【答案】：A

124、7月10日，美國芝加哥期貨交易所H月份小麥期貨合約價格為

750美分/蒲式耳，而11月玉米期貨合約價格為635美分/蒲式耳，交

易者認(rèn)為兩種商品合約間的價差小于正常年份，預(yù)期價差會變大，于

是，套利者以上述價格買入10手11月份小麥合約，同時賣出10手11

月份玉米合約，9月20日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約平倉,

價格分別為735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。該套利交易的盈虧

狀況為（）。

A.盈利500000美元

B.盈利5000美元

C虧損5000美元

D,虧損500000美元

【答案】：B

125、（）應(yīng)當(dāng)對期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行檢查，期貨從業(yè)人

員及其所在機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)給予配合。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：C

126、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。

A.3個月英鎊利率期貨

B.5年期中國國債

C.2年期T-Notes

D2年期Euro-SCh,Atz

【答案】：A

127、下列說法錯誤的是（）。

A.美元標(biāo)價法是以美元為標(biāo)準(zhǔn)折算其他各國貨幣的匯率表示方法

B.20世紀(jì)60年代以后，國際金融市場間大多采用美元標(biāo)價法

C.非美元貨幣之間的匯率可直接計算

D.美元標(biāo)價法是為了便于國際進(jìn)行外匯交易

【答案】：C

128、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定及時繳納期貨市場（）。

A.管理費(fèi)

B.稅費(fèi)

C.監(jiān)管費(fèi)

D.交易費(fèi)

【答案】：C

129、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進(jìn)我國大豆期貨

合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆

合約，成交價格2210元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格2220元/噸，交易保證金

比例為5唬該客戶當(dāng)日可用資金為（）元。（不考慮手續(xù)費(fèi)、稅金

等費(fèi)用）

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950

【答案】：A

130、假設(shè)在該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)發(fā)行的時候，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的價位是

1500點(diǎn)，期末為1800點(diǎn)，則投資收益率為（）。

A.4.5%

B.14.5%

C.一5.5%

D.94.5%

【答案】：C

131、一般來說，期貨市場最早是由（）衍生而來的。

A.現(xiàn)貨市場

B.證券市場

C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場

D.股票市場

【答案】：C

132、期貨從業(yè)人員劉某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交

易信息，劉某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息

透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了劉某。期貨公

司應(yīng)當(dāng)在對劉某做出處分決定后向（）報告。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.所在公司住所地證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D

133、認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價格等于標(biāo)的物的市場價格，這種期權(quán)稱為

（）期權(quán)。

A.實值

B.虛值

C.平值

D.等值

【答案】：C

134、下列不屬于公司制期貨交易所會員權(quán)利的是（）。

A.聯(lián)名提議召開臨時股東大會

B.使用期貨交易所提供的交易設(shè)施，取得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)

C.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)

D.按照交易規(guī)則行使申訴權(quán)

【答案】：A

135、下列關(guān)于高頻交易說法不正確的是（）。

A.高頻交易采用低延遲信息技術(shù)

B.高頻交易使用低延遲數(shù)據(jù)

C.高頻交易以很高的頻率做交易

D.一般高頻交易策略更傾向于使用C語言、匯編語言等底層語言實現(xiàn)

【答案】：C

136、對于因財務(wù)狀況惡化、風(fēng)險控制不力等存在較高風(fēng)險的期貨公司,

應(yīng)當(dāng)按照（）繳納保障基金，各期貨公司的具體繳納比例由中國證

券監(jiān)督管理委員會根據(jù)期貨公司風(fēng)險狀況確定。

A.較高比例

B.較低比例

C.相同比例

D.浮動比例

【答案】：A

137、期貨交易所向會員、期貨公司向客戶收取的保證金，不得低于國

務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)（）。

A.劃入期貨公司自有資金

B.將客戶保證金共同存放

C.與自有資金分開，將客戶保證金共同存放

D.與自有資金分開，專戶存放

【答案】：D

138、依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達(dá)成的交易及

其價格都必須及時向會員報告并公之于眾。這反映了期貨價格的

（）O

A.預(yù)期性

B.連續(xù)性

C.公開性

D.權(quán)威性

【答案】：C

139、期貨交易所應(yīng)當(dāng)將客戶交易編碼申請的處理結(jié)果發(fā)送監(jiān)控中心，

由監(jiān)控中心（）反饋給期貨公司

A.次日

B.當(dāng)日

C.前日

D.前兩日

【答案】：B

140、建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的目的不包括（）。

A.保護(hù)投資者合法權(quán)益

B.保障金融期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范和健康運(yùn)行

C.建立并完善一了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度

D.提高股指期貨交易量

【答案】：D

141、某投機(jī)者預(yù)測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大

豆期貨合約，成交價為2020元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補(bǔ)救,

該投機(jī)者在1990元/噸再次買入10手合約，當(dāng)市價反彈到（）元

時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.2000

B.2010

C.2020

D.2030

【答案】：B

142、申請人或者擬任人以欺騙、賄賂等不正當(dāng)手段取得任職資格的，

應(yīng)當(dāng)予以撤銷，對負(fù)有責(zé)任的公司和人員予以警告，并處以（）

元以下罰款。

A.3萬

B.5萬

C.10萬

D.20萬

【答案】：A

143、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購銷合同，按照

當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該化工廠交付2000噸甲

醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為甲醇價格可能會上漲。為了避免2

個月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份

交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價為3500元/噸。春

節(jié)過后，甲醇價格果然開始上漲，至3月中旬，價差現(xiàn)貨價格已達(dá)

4150元/噸，期貨價格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購甲醇

交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值該貿(mào)易企業(yè)

所做的是（）。

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.交叉套期保值

D.基差交易

【答案】：B

144、（），我國推出5年期國債期貨交易。

A.2013年4月6日

B.2013年9月6日

C.2014年9月6日

D.2014年4月6日

【答案】：B

145、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具有滿足金融期貨結(jié)

算業(yè)務(wù)需要（）。

A.證券從業(yè)人員

B.期貨從業(yè)人員

C.會計從業(yè)人員

D.銀行從業(yè)人員

【答案】：B

146、申請人或者擬任人以欺騙、賄賂等不正當(dāng)手段取得任職資格的，

應(yīng)當(dāng)予以撤銷，對負(fù)有責(zé)任的公司和人員予以警告，并處以（）萬

元以下罰款。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：A

147、期貨交易所、期貨公司違反《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》

的規(guī)定，

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.財政部

D.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)

【答案】：A

148、合約到期時，按照期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該合

約所載標(biāo)的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，或者按照規(guī)定結(jié)算價格進(jìn)行現(xiàn)金差價結(jié)

算，了結(jié)到期未平倉合約的過程是指（）。

A.交割

B.定價

C.簽約

D.結(jié)算

【答案】：A

149、下列關(guān)于我國期貨市場法律法規(guī)和自律規(guī)則的說法中，不正確的

是（）。

A.《期貨交易管理條例》是由國務(wù)院頒布的

B.《期貨公司管理辦法》是由中國證監(jiān)會頒布的

C.《期貨交易所管理辦法》是由中國金融期貨交易所頒布的

D.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（）》是由中國期貨業(yè)協(xié)會頒布的

【答案】：C

150、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，下列不屬于期貨交易所會

員大會行使的職權(quán)的是（）。

A.審議批準(zhǔn)期貨交易所的財務(wù)預(yù)算方案、決算報告

B.決定增加或者減少期貨交易所注冊資本

C.決定期貨交易所理事會提交的其他重大事項

D.決定專門委員會的設(shè)置

【答案】：D

151、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標(biāo)準(zhǔn)普爾指

數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平

倉時將（）。（一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨單位是250美元，不考慮交

易費(fèi)用）

A.損失2500美元

B.損失10美元

C.盈利2500美元

D.盈利10美元

【答案】：A

152、期貨公司的（），應(yīng)當(dāng)滿足期貨公司審慎經(jīng)營和風(fēng)險管理以

及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)保證金安全存管監(jiān)控規(guī)定的要求。

A.交易軟件、財務(wù)軟件

B.交易軟件、結(jié)算軟件

C.結(jié)算軟件、殺毒軟件

D.殺毒軟件、財務(wù)軟件

【答案】：B

153、從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)每（）向中國證監(jiān)會

派出機(jī)構(gòu)報送合規(guī)檢查報告。

A.2年

B.一年

C.半年

D.3年

【答案】：C

154、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)

時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白

糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為白糖價格可能會上漲。為了

避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5

月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。

春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達(dá)

4150元/噸，期貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白

糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。1月中旬

到3月中旬基差的變化情況是（）。

A.基差走弱120元/噸

B.基差走強(qiáng)120元/噸

C.基差走強(qiáng)100元/噸

D.基差走弱100元/噸

【答案】：B

155、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風(fēng)險,

該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣

出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥

賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司

該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000

【答案】：B

156、交易結(jié)算會員期貨公司可以受托為（）辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。

A.客戶和非結(jié)算會員

B.客戶

C.非結(jié)算會員

D.特別結(jié)算會員

【答案】：B

157、6月1日，美國某進(jìn)口商預(yù)期3個月后需支付進(jìn)口貨款5億日元,

目前的即期市場匯率為USD/JPY=146.70,期貨市場匯率為JPY/

USD=0.006835,該進(jìn)口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的

美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元

期貨合約，進(jìn)行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。

9月1日，即期市

A.虧損6653美元

B.盈利6653美元

C,虧損3320美元

D.盈利3320美元

【答案】：A

158、期貨公司接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易的，對交易產(chǎn)生的損失,

承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的（），法律、行政法規(guī)另

有規(guī)定的除外。

A.10%

B.60%

C.80%

D.20%

【答案】：C

159、一般來說，期權(quán)的執(zhí)行價格與期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)價格的差額越大,

其時間價值（）。

A.越大

B.越小

C.不變

D.不確定

【答案】：B

160、某日，英國銀行公布的外匯牌價為1英鎊兌1.21美元，這種外

匯標(biāo)價方法是（）。

A,美元標(biāo)價法

B.浮動標(biāo)價法

C.直接標(biāo)價法

D.間接標(biāo)價法

【答案】：D

161、期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)優(yōu)于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)并連續(xù)保持（）個月的,

風(fēng)險預(yù)警期結(jié)束。

A.2

B.3

C.4

D.6

【答案】：B

162、對基差買方來說，基差交易中所面臨的風(fēng)險主要是（）。

A.價格風(fēng)險

B,利率風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.敞口風(fēng)險

【答案】：D

163、期貨公司有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東持股比例合計達(dá)到（）的，持股

比例最高的股東的凈資產(chǎn)應(yīng)不低于實收資本的50%,或有負(fù)債應(yīng)低于

凈資產(chǎn)的50%,且不存在對財務(wù)狀況產(chǎn)生重大不確定影響的其他風(fēng)險。

A.3%

B.5%

C.7%

D.10%

【答案】：B

164、新加坡和香港人民幣NDF市場反映了國際社會對人民幣（）。

A,利率變化的預(yù)期

B.匯率變化的預(yù)期

C.國債變化的預(yù)期

D.股市變化的預(yù)期

【答案】：B

165、期貨業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為（）。

A.主任會議

B.主席會議

C.特定會員組成的會員大會

D.全體會員組成的會員大會

【答案】：D

166、首席風(fēng)險官作為期貨公司的高級管理人員。主要負(fù)責(zé)（）.

A.審議期貨公司的對外投資計劃

B.期貨公司的日常經(jīng)營管理

C.監(jiān)督期貨公司其他高級管理人員

D.期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況的監(jiān)督檢查

【答案】：D

167、關(guān)于期貨公司的表述，正確的是（）。

A.風(fēng)險控制體系是公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容

B.主要從事融資業(yè)務(wù)

C.公司最重要的風(fēng)險是自有資金投資失敗的風(fēng)險

D.不屬于金融機(jī)構(gòu)

【答案】：A

168、某投機(jī)者預(yù)測6月份大豆期貨合約會下跌，于是他以2565元/噸

的價格賣出3手（1手=10噸）大豆6月合約。此后合約價格下跌到

2530元/噸，他又以此價格賣出2手6月大豆合約。之后價格繼續(xù)下跌

至2500元/噸，他再以此價格賣出1手6月大豆合約。若后來價格上

漲到了2545元/噸，該投機(jī)者將頭寸全部平倉，則該筆投資的盈虧狀

況為（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.虧損50元

D.盈利50元

【答案】：A

169、準(zhǔn)貨幣是指（）。

A.M2與M0的差額

B.M2與Ml的差額

C.Ml與M0的差額

D.M3與M2的差額

【答案】：B

170、下列關(guān)于國債期貨的說法不正確的是（）。

A.國債期貨僅對組合利率風(fēng)險的單一因素進(jìn)行調(diào)整，不影響組合持倉

B.國債期貨能對所有的債券進(jìn)行套保

C.國債期貨為場內(nèi)交易，價格較為公允，違約風(fēng)險低，買賣方便

D.國債期貨擁有較高的杠桿，資金占用量較少，可以提高對資金的使

用效率

【答案】：B

171、國際大宗商品大多以美元計價，若其他條件不變，美元升值，大

宗商品價格（）。

A.保持不變

B.將下跌

C.變動方向不確定

D.將上漲

【答案】：B

172、期貨公司的（），應(yīng)當(dāng)滿足期貨公司審慎經(jīng)營和風(fēng)險管理以

及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)保證金安全存管監(jiān)控規(guī)定的要求。

A.交易軟件、財務(wù)軟件

B.交易軟件、結(jié)算軟件

C.結(jié)算軟件、殺毒軟件

D.殺毒軟件、財務(wù)軟件

【答案】：B

173、在8月和12月黃金期貨價格分別為940美元/盎司和950美元/

盎司時，某套利者下達(dá)“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期貨,

價差為10美元/盎司”的限價指令，（）美元/盎司是該套利者指

令的可能成交價差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9

【答案】：C

174、某新客戶存入保證金200000元，在5月1日開倉買入大豆期貨

合約60手（每手10噸），成交價為4000元/噸，同一天該客戶賣出平

倉40手大豆合約，成交價為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4040元/噸,

交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額（不含手續(xù)費(fèi)、

稅金等費(fèi)用）為（）元。

A.173600

B.179600

C.200000

D.161600

【答案】：B

175、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁

和紐帶作用，為會員服務(wù)，維護(hù)會員的合法權(quán)益。

A.期貨交易所

B.中國期貨市場監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

176、期貨公司調(diào)整高級管理人員職責(zé)分工的，應(yīng)當(dāng)在（）個工作

日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報告。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

177、經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制作產(chǎn)品或服務(wù)（），根據(jù)產(chǎn)品或服務(wù)的評估

因素與風(fēng)險等級的相關(guān)性，確定各項評估因素的分值和權(quán)重，建立評

估分值與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級的對應(yīng)關(guān)系。

A.適當(dāng)性綜合評估表

B.風(fēng)險說明書

C.風(fēng)險等級評估表

D.投資意見書

【答案】：C

178、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建

倉，成交價為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4770元/噸，當(dāng)日該投資者

賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為

8%,則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）。

A.76320元

B.76480