股權(quán)托管交易中心 合肥

安徽省股權(quán)托管交易中心

——機(jī)遇、分享、成長

安徽融升投資管理有限公司

二零一四年六月目錄目錄一、安徽股交中心市場情況介紹二、主要業(yè)務(wù)介紹三、常見問題解答四、安徽融升業(yè)務(wù)簡介一、安徽股交中心市場情況介紹二、主要業(yè)務(wù)介紹三、常見問題解答四、安徽融升業(yè)務(wù)簡介目錄第一部分國際資本市場結(jié)構(gòu)成熟的資本市場呈“正金字塔”結(jié)構(gòu),頂層是交易所市場,而龐大的場外交易市場則構(gòu)成了其底層基座。以美國為例:目前美國證券品種約55000種,但只有4000多種在交易所上市,其余全部在場外市場交易,交易量約占全美證券交易量的75%。(以美國為例)OTCBB、粉單市場、區(qū)域市場>5萬家納斯達(dá)克>5千家紐交所>3千家第一部分中國資本市場結(jié)構(gòu)創(chuàng)業(yè)板區(qū)域性股權(quán)交易市場服務(wù)“二高六新”類型企業(yè)服務(wù)大型、成熟企業(yè)、傳統(tǒng)行業(yè)、中小企業(yè)服務(wù)初創(chuàng)期高新技術(shù)企業(yè)、中小微企業(yè)

主板（含中小板）場內(nèi)市場場外市場中國資本市場“倒三角形”結(jié)構(gòu)的缺陷交易所的市場容量無法滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求;上市的高門檻無法滿足不同發(fā)展階段企業(yè)的融資需求;股權(quán)文化的培育和發(fā)展緩慢;企業(yè)上市數(shù)量及融資額占比低。第一部分中小企業(yè)三大問題股權(quán)流轉(zhuǎn)難企業(yè)融資難發(fā)展不規(guī)范區(qū)域性股權(quán)交易市場(安徽省股權(quán)托管交易中心)如何解決？第一部分中心運(yùn)行情況

為加快完善省內(nèi)多層次資本市場建設(shè),實(shí)現(xiàn)與全國資本市場的協(xié)同發(fā)展和有效對接,安徽省股權(quán)托管交易中心于6月28日成功舉辦創(chuàng)立大會,由7家股東單位共同發(fā)起設(shè)立,注冊資本一億元。中心已于9月30日正式揭牌運(yùn)營,目前已掛牌企業(yè)192家,托管企業(yè)321家,同時(shí)開展金融產(chǎn)品掛牌、轉(zhuǎn)讓、企業(yè)融資等業(yè)務(wù),首日掛牌即完成9筆交易。公司簡稱掛牌參考價(jià)（元/股）交易價(jià)格（元/股）五星食品2.5910朝暉股份1.854云天股份0.862.93中心介紹第一部分中心優(yōu)勢省內(nèi)唯一性：安徽省股權(quán)托管交易中心是我省唯一一家省政府批準(zhǔn)的區(qū)域性股權(quán)交易場所。合理的股東結(jié)構(gòu)：股東中既包含了省內(nèi)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的合蕪蚌三地政府,又有金融控股的國元集團(tuán)及兩家本土券商,集合了證券、保險(xiǎn)、信托、擔(dān)保、創(chuàng)投等金融各個(gè)領(lǐng)域,可以獲得全方位的支持。政府支持：從省級政府到各市、區(qū)、縣將陸續(xù)出臺扶持政策。中心介紹第二部分中心介紹中心掛牌、托管企業(yè)情況192家掛牌企業(yè)，掛牌總股份30.12億股，總市值45.68億元；托管企業(yè)321家（含掛牌股份托管），托管總股本120.91億股；各類會員共計(jì)134家。中心十分重視掛牌企業(yè)融資工作，設(shè)立融資與金融產(chǎn)品部專門負(fù)責(zé)為掛牌企業(yè)提供專業(yè)化、個(gè)性化、符合企業(yè)需要的融資服務(wù)。為企業(yè)實(shí)現(xiàn)股權(quán)質(zhì)押融資117044.25萬元，定向增資7584.25萬元，發(fā)行私募債165000萬元，融資租賃800萬元，合計(jì)：282844.25萬元。一、安徽股交中心市場情況介紹二、主要業(yè)務(wù)介紹三、常見問題解答四、安徽融升業(yè)務(wù)簡介目錄股權(quán)登記托管企業(yè)類型股份有限公司有限責(zé)任公司有限合伙企業(yè)其他組織或機(jī)構(gòu)企業(yè)成分國有企業(yè)民營企業(yè)集體企業(yè)其他發(fā)展階段創(chuàng)業(yè)期成長期其他為不同類型企業(yè)、不同狀態(tài)的企業(yè)、不同階段的企業(yè)找到合適于企業(yè)發(fā)展的位置，得到相適的服務(wù)；為不同的投資者提供不同的投資對象、退出途徑。

登記托管給企業(yè)帶來的價(jià)值企業(yè)形象提升企業(yè)形象，增強(qiáng)企業(yè)公信力、名譽(yù)、員工忠誠度有利于品牌發(fā)展，企業(yè)擴(kuò)張，降低企業(yè)自身信用風(fēng)險(xiǎn)推薦機(jī)構(gòu)推薦機(jī)構(gòu)持續(xù)服務(wù)，幫助企業(yè)成長幫助提升企業(yè)財(cái)務(wù)、營運(yùn)等能力融資、定價(jià)、交易幫助企業(yè)融資，促進(jìn)交易促進(jìn)股權(quán)價(jià)值發(fā)現(xiàn)，利于股權(quán)類融資貸款定期培訓(xùn)提高企業(yè)家、投資人金融、管理等各方面知識提高推薦機(jī)構(gòu)服務(wù)水平資訊對接中心定期推送企業(yè)最新動態(tài)及業(yè)內(nèi)資訊利于企業(yè)展示，投資者發(fā)現(xiàn)價(jià)值企業(yè)，各方掌握最近金融資訊第二部分企業(yè)掛牌的時(shí)間安排項(xiàng)目掛牌項(xiàng)目立項(xiàng)確定推薦商和專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)股改（如有）中心

核準(zhǔn)第T日1-2個(gè)月1個(gè)月數(shù)工作日持續(xù)督導(dǎo)、信息披露定向增資盡職調(diào)查及材料制作推薦商內(nèi)核1個(gè)月

企業(yè)掛牌,符合安徽省股權(quán)托管交易中心掛牌條件的企業(yè),在承諾履行有關(guān)信息披露義務(wù)并接受中心監(jiān)管的前提下,通過推薦商申報(bào)并經(jīng)我中心審核同意,將其股份在我中心登記存管、掛牌交易,在本中心網(wǎng)站向投資者展示其企業(yè)信息,同時(shí)享受本中心增值服務(wù)的行為。企業(yè)掛牌推薦機(jī)構(gòu)會員推薦安徽股交中心審核審委會審核并完成備案第二部分

企業(yè)掛牌規(guī)范股權(quán)管理實(shí)現(xiàn)有效流轉(zhuǎn)拓寬融資渠道第二部分企業(yè)掛牌持續(xù)督導(dǎo)服務(wù)獲得政府支持推廣企業(yè)形象第二部分企業(yè)掛牌分直接掛牌與融資掛牌兩種。企業(yè)掛牌的分類融資掛牌：指企業(yè)掛牌、融資同步進(jìn)行。在掛牌的同時(shí)進(jìn)行定向增資。直接掛牌：指企業(yè)通過推薦商申報(bào)并經(jīng)我中心審核同意,其股份可在我中心平臺系統(tǒng)掛牌交易。第二部分掛牌要求一、安徽股交中心市場情況介紹二、主要業(yè)務(wù)介紹三、常見問題解答四、安徽融升業(yè)務(wù)簡介目錄第四部分一、信息披露保護(hù)企業(yè)商業(yè)秘密：1.信息披露分為向社會公眾披露信息和向合格投資者披露信息兩種2.報(bào)告期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)披露要求從寬：1.半年度財(cái)務(wù)報(bào)告（可不經(jīng)審計(jì)）和經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告2.不要求必須聘請具有證券期貨從業(yè)資格的中介機(jī)構(gòu)半年度財(cái)務(wù)報(bào)告可以不經(jīng)審計(jì),但有下列情形之一的,應(yīng)經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)：（一）擬在下半年進(jìn)行利潤分配,公積金轉(zhuǎn)增股本或彌補(bǔ)虧損的；（二）擬在下半年進(jìn)行定向增資的；（三）安徽省股權(quán)托管交易中心認(rèn)為應(yīng)審計(jì)的其他情形。第四部分二、成本問題收費(fèi)項(xiàng)目費(fèi)用明細(xì)收費(fèi)頻率收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取方成長板掛牌費(fèi)用（科技板則按工作量，5萬以下收?。┩扑]費(fèi)一次性企業(yè)選擇自行協(xié)商推薦商會員審計(jì)費(fèi)一次性企業(yè)選擇自行協(xié)商會計(jì)師事務(wù)所律師費(fèi)一次性企業(yè)選擇自行協(xié)商律師事務(wù)所掛牌費(fèi)一次性按股本收取,不超過20萬元安徽省股權(quán)托管交易中心后續(xù)費(fèi)用信息披露費(fèi)按年3萬安徽省股權(quán)托管交易中心年度審計(jì)費(fèi)按年企業(yè)選擇自行協(xié)商會計(jì)師事務(wù)所股權(quán)托管手續(xù)費(fèi)按股本按股本總額收?。?‰）安徽省股權(quán)托管交易中心分紅派息服務(wù)費(fèi)按分紅派息金額或按配股面額分紅派息金額的1‰,配股面額的1‰安徽省股權(quán)托管交易中心※2014年上半年申請掛牌的企業(yè),免交掛牌費(fèi)、股權(quán)托管手續(xù)費(fèi)隱性成本股改過程中涉及到的補(bǔ)稅成本第四部分三、政策問題

省政府25號文提出:各地應(yīng)參照支持企業(yè)上市的相關(guān)政策措施,對擬在我省區(qū)域性股權(quán)交易場所掛牌的企業(yè)進(jìn)行的股份制改造、合并或分立、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或重組,給予有關(guān)費(fèi)用減免;對掛牌企業(yè)因改制評估資產(chǎn)增值補(bǔ)繳相關(guān)稅收而增加的成本,由所在地政府給予適當(dāng)補(bǔ)助。企業(yè)在省交易中心備案和發(fā)行私募債券,比照省政府現(xiàn)行的企業(yè)發(fā)行債券的獎補(bǔ)政策進(jìn)行獎補(bǔ)。合肥市扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展“1+3+5”政策體系的通知

（合政〔2014〕62號）（節(jié)選）一、實(shí)施“百家企業(yè)資本市場騰飛工程”，支持企業(yè)上市和在區(qū)域性場外市場掛牌。強(qiáng)化上市后備企業(yè)培育，納入后備資源庫的企業(yè)在與券商等中介機(jī)構(gòu)簽訂上市（掛牌）輔導(dǎo)協(xié)議后，可向合肥市金融辦、財(cái)政局申請分階段享受以下政策支持：二、已完成股改擬在區(qū)域性場外市場掛牌企業(yè)可申請預(yù)撥50萬元專項(xiàng)資金支持。（已完成股改的企業(yè)包括2014年當(dāng)年及以前年度完成股改且未享受任何掛牌政策的企業(yè)。）三、從撥付第一筆資金后二年內(nèi)，擬上市（掛牌）企業(yè)獲得境內(nèi)外上市（掛牌）申請受理函，上述資金轉(zhuǎn)為補(bǔ)助。非因國家政策調(diào)整等不可抗力原因，二年內(nèi)未能達(dá)到上述目標(biāo)，則全額退還財(cái)政。區(qū)域性場外市場掛牌企業(yè)轉(zhuǎn)板上市的，按企業(yè)上市獎勵政策補(bǔ)足獎勵差額。四、本政策自2014年1月1日起施行，有效期1年。第四部分四、限售問題《公司法》第一百四十二條規(guī)定：“發(fā)起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！薄肮径隆⒈O(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動情況,在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五?！卑不帐」蓹?quán)托管交易中心規(guī)定：“股東或?qū)嶋H控制人掛牌前直接或間接持有的股權(quán)應(yīng)分批進(jìn)入本中心交易,每批進(jìn)入的數(shù)量均為其所持股份的二分之一。解禁的時(shí)間分別為掛牌后依法依約可交易之日、掛牌后依法依約可交易之日期滿一年?！边m用法律、法規(guī)等一、安徽股交中心市場情況介紹二、主要業(yè)務(wù)介紹三、常見問題解答四、安徽融升業(yè)務(wù)簡介目錄第五部分安徽融升投資管理有限公司是安徽首家專業(yè)從事企業(yè)投融資服務(wù)與個(gè)人財(cái)富管理的綜合服務(wù)機(jī)構(gòu)，同時(shí)也是上海股權(quán)托管交易中心及安徽省股權(quán)托管交易中心推薦商機(jī)構(gòu)，專注于為中小企業(yè)提供推薦掛牌、定向增資、私募股權(quán)融資、債權(quán)融資、并購重組等資本服務(wù)。對創(chuàng)新型及成長型企業(yè)安徽融升將進(jìn)行多形式直接投資，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。公司專業(yè)團(tuán)隊(duì)由注冊會計(jì)師、執(zhí)業(yè)律師、項(xiàng)目分析師及資深投資經(jīng)理人組成，團(tuán)隊(duì)成員擁有深厚的行業(yè)知識和項(xiàng)目案例實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，能夠?qū)χ行∑髽I(yè)資本運(yùn)作和經(jīng)營發(fā)展提供更堅(jiān)實(shí)有力的服務(wù)保障。融升簡介第五部分1、推薦企業(yè)至安徽股交中心及上海股交中心掛牌上市2、財(cái)務(wù)顧問及向企業(yè)提供股權(quán)質(zhì)押、定向增資、私募股權(quán)融資、債權(quán)融資等融資服務(wù)3、項(xiàng)目PE直投業(yè)務(wù)4、公司旗下安徽投融資網(wǎng)（

）提供金融資訊、行業(yè)動態(tài)以及投資項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫等線上、線下撮合互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)服務(wù)。業(yè)務(wù)板塊1234安徽大眾醫(yī)藥股份有限公司安徽光世農(nóng)業(yè)股份有限公司合肥三川自控股份有限公司推薦掛牌上市企業(yè)登記托管企業(yè)股改及上市輔導(dǎo)企業(yè)股權(quán)投資企業(yè)輔導(dǎo)一期企業(yè)6家輔導(dǎo)二期企業(yè)5家專業(yè)機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查4家壽縣如今食品有限公司安徽光世門業(yè)有限公司六安利源建材有限公司合肥工大生物有限公司

直接股權(quán)投資企業(yè)七家{控股兩家}，投資額1955萬元涉及新型建材、醫(yī)療器械、農(nóng)業(yè)深加工、電子商務(wù)等行業(yè)公司戰(zhàn)績（2013年）第五部分掛牌項(xiàng)目展示

——大眾醫(yī)藥第五部分掛牌項(xiàng)目展示

——光世農(nóng)業(yè)第五部分掛牌項(xiàng)目展示

——三川自控請繼續(xù)關(guān)注2013年9月30日，省委常委、常務(wù)副省長詹夏來親臨中心指導(dǎo)工作，主持召開座

談會，聽取省股權(quán)托管中心工作情況匯報(bào)，研究推進(jìn)省股權(quán)托管交易中心健康

快速發(fā)展工作。省政府副秘書長、辦公廳主任、省區(qū)域性股權(quán)交易市場建設(shè)