二手車迎來重構(gòu)的新時(shí)代

二手車，迎來重構(gòu)的新時(shí)代

目錄行業(yè)規(guī)模與結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀1

決定未來行業(yè)走勢(shì)的主要供需因素2未來趨勢(shì)3中國2014年二手車過戶數(shù)量930萬次，交易量約500~550萬臺(tái)，單車平均過戶~1.8次中國二手車市場(chǎng)尚未全面爆發(fā)：2014年交易量約500~550萬臺(tái)流通路徑資料來源：商務(wù)部；專家訪談；麥肯錫分析消費(fèi)者

賣家(C1)B1經(jīng)銷商（4S店、二手車商等）消費(fèi)者

買家(C2)機(jī)構(gòu)/車隊(duì)(F1)供應(yīng)端需求端中間轉(zhuǎn)賣C2BB2CC2CB2…Bn多層經(jīng)銷商（批發(fā)、

零售）B2BF2B10~15%30~35%75~80%40~45%<1%5~10%50~60%2014年二手車實(shí)際交易量約500~550萬臺(tái)2014年中美二手車析出率比較2014年中美二手車/新車購置比例比較中國二手車市場(chǎng)尚未全面爆發(fā)：析出率與二手車/新車購置比例遠(yuǎn)低于美國5~5.517%~4%資料來源：行業(yè)報(bào)告；麥肯錫分析5~5.53:11:5百萬臺(tái)，百分比百萬臺(tái)60%的消費(fèi)者希望賣到車齡在3年以內(nèi)的二手車，然而供給端近90%的二手車車齡都在3年以上中國二手車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不平衡：車齡供需不匹配資料來源：百度二手車大數(shù)據(jù)分析；電商平臺(tái)2014年二手車數(shù)據(jù)1111

2014年中國消費(fèi)者二手車各車齡需求比例與供應(yīng)比例百分比需求/供給比例1:51:31:15:113年以內(nèi)指車齡為0/1/2/3年的車,4-5年包括4/5年的車，6-8年包括6/7/8年的車，8年以上包括車齡在9/10及以上的車中國二手車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不平衡：供需地域不匹配資料來源：汽車流通協(xié)會(huì)；麥肯錫M-View數(shù)據(jù)庫；麥肯錫分析天津蕪湖六安合肥日照泰安聊城臨沂棗莊濰坊濟(jì)寧淄博即墨壽光濟(jì)南威海煙臺(tái)邢臺(tái)滄州保定廊坊唐山邯鄲石家莊秦皇島晉中大同商丘咸陽赤峰呼和浩特滎陽西安南充柳州益陽貴陽彭州綿陽都江堰江門惠州晉江西寧吉林長(zhǎng)春鞍山沈陽哈爾濱二手車潛在需求城市xx二手車主要供給城市及2014年二手車交易量重慶13北京67上海37成都27深圳18貴陽17杭州14沈陽13蘇州13南京121排名前10的供給城市指二手車交易量前10位的城市，前50的潛在需求城市指按7萬元以下新車上牌比例排名、且年上牌量2萬以上的城市的前50位二手車的供給集中、需求分散：供給端集中于一二線城市，而三四線城市存在大量潛在的購車

需求供需端交易的達(dá)成需要跨地域中國二手車排名前10的供給城市與前50的潛在需求城市1萬臺(tái)目錄行業(yè)規(guī)模與結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀1決定未來行業(yè)走勢(shì)的主要供需因素2未來趨勢(shì)3中國二手車未來的快速發(fā)展依賴于以下4類主要因素資料來源：麥肯錫分析車輛供給效率提升政府政策增值服務(wù)abcd上述4個(gè)主要因素互相促進(jìn)，例如效率的提升和政策的改善將有助于釋放更多的車源供給二手車市場(chǎng)2020交易規(guī)模預(yù)估資料來源：

IHS數(shù)據(jù)庫；麥肯錫分析；行業(yè)研究；專家訪談萬輛500~5501400~1550p.a.低車齡二手車供給將提升，從而解決中國二手車市場(chǎng)供需車齡結(jié)構(gòu)不匹配的結(jié)構(gòu)性問題交易效率得到提高，中間環(huán)節(jié)將減少，更有利于賣車者以及購買者以更有吸引力價(jià)格銷售或購買二

手車安全有保障的增值服務(wù)將消除購買疑慮，提升信心政策將進(jìn)一步打開車源供給，并促進(jìn)跨地域流通abcd4類因素將推動(dòng)中國二手車交易量在2020年達(dá)到1400~1550萬臺(tái)交易均值年份小于等于3年6-8年大于8年4-5年資料來源：IHS數(shù)據(jù)庫；國家統(tǒng)計(jì)局；小組分析；專家訪談；美瀚2015年二手車市場(chǎng)報(bào)告隨著個(gè)人車主的消費(fèi)心理成熟及用于升級(jí)的購買力提升，更多“年輕”的二手車將進(jìn)入市場(chǎng)，

車齡結(jié)構(gòu)將得到改善a百分比~7年~5年1美國車齡結(jié)構(gòu)為美瀚拍賣平臺(tái)2006-2014年均值中美2014年車齡結(jié)構(gòu)分析–拍賣平臺(tái)數(shù)據(jù)1

1-5年車齡汽車保有量預(yù)估1-5年車齡車輛占總二手車交易量比例1-5年車齡二手車交易量預(yù)估低車齡二手車供給將提升，從而解決中國二手車市場(chǎng)供需車齡結(jié)構(gòu)不匹配的結(jié)構(gòu)性問題資料來源：IHS數(shù)據(jù)庫；國家統(tǒng)計(jì)局；小組分析；專家訪談億輛百分比萬輛~~p.a.600~670190~210~7

年~6.5

年交易均值年份低車齡二手車保有量穩(wěn)定增長(zhǎng)1-5年車齡的汽車保有量不斷增長(zhǎng)，打下良好的低車齡二手車供給基礎(chǔ)低車齡二手車占比不斷提升隨著中國車主消費(fèi)心理的成熟和升級(jí)購買力提升，更多車主愿意提前置換系統(tǒng)效率提升，交易環(huán)節(jié)減少，將進(jìn)一步降低賣車門檻，提升賣車價(jià)格a流通路徑中國未來二手車發(fā)展將進(jìn)一步走向成熟，推動(dòng)打造高效的全渠道圖景b資料來源：專家訪談；麥肯錫分析…北京云南B2經(jīng)銷商Bn-1經(jīng)銷商消費(fèi)者賣家（C1)北京北京B1經(jīng)銷商Bn經(jīng)銷商昆明消費(fèi)者買家(C2)曲靖過去拍賣商北京-云南消費(fèi)者賣家(C1)北京北京B1經(jīng)銷商Bn經(jīng)銷商昆明消費(fèi)者買家(C2)曲靖2015年拍賣商消費(fèi)者賣家(C1)北京B1經(jīng)銷商北京北京-云南Bn經(jīng)銷商昆明消費(fèi)者買家(C2)曲靖2020年調(diào)研累計(jì)樣本1011份，來自7個(gè)城市的二手車交易市場(chǎng)，包括：210位車商801位消費(fèi)者1+低價(jià)訴求者：僅僅需要代步或運(yùn)輸

工具性價(jià)比為先派：獲得較高的性價(jià)比玩車一族：有機(jī)會(huì)嘗試不同車開品牌追求者：提高座駕檔次價(jià)格導(dǎo)向服務(wù)/品牌導(dǎo)向2015年性價(jià)比為先派50%低價(jià)

訴求者20%品牌追求者13%玩車

一族17%品牌

追求者玩車一族低價(jià)

訴求者性價(jià)比

為先派2018年資料來源：2015年10月7個(gè)城市二手車問卷調(diào)查；麥肯錫分析1消費(fèi)者樣本總量801人，其中性價(jià)比為先派397人、低價(jià)訴求者164人、玩車一族137人、品牌追求者102人。通過調(diào)研題目“請(qǐng)您針對(duì)以下購買二手車的動(dòng)機(jī)，請(qǐng)選出最貼切自身情況的一項(xiàng)”來獲得該客群細(xì)分從消費(fèi)者需求而言，預(yù)計(jì)2018年將有更多追求增值服務(wù)與品牌的“玩車一族”和“品牌追求者”c您在選購二手車時(shí)有哪些顧慮？選出最貼切的三項(xiàng)您認(rèn)為第三方認(rèn)證是否能解決當(dāng)前車況誠信缺失的問題？您認(rèn)為質(zhì)保和延保服務(wù)是否能解決二手車售后服務(wù)問題？資料來源：2015年10月7個(gè)城市二手車問卷調(diào)查；麥肯錫分析回復(fù)者占比%n=801回復(fù)者占比%n=801回復(fù)者占比%n=8011消費(fèi)者樣本總量801人，其中性價(jià)比為先派397人、低價(jià)訴求者164人、玩車一族137人、品牌追求者102人。通過調(diào)研題目“請(qǐng)您針對(duì)以下購買二手車的動(dòng)機(jī)，請(qǐng)選出最貼切自身情況的一項(xiàng)”來獲得該客群細(xì)分安全、有保障的增值服務(wù)將進(jìn)一步提升消費(fèi)者對(duì)于二手車的購買信心c有限購可能性城市列表未來將有更多城市采取限購措施，進(jìn)一步刺激二手車從限購城市析出，提供更多車源供給資料來源：麥肯錫分析；行業(yè)報(bào)告1基于2015年限購城市計(jì)算，為北京、上海、廣州、深圳、石家莊、貴陽、杭州、天津d汽車保有量,2013輛/千人車輛密度,2013輛/千平方米公路面積目前，中國已有北上廣深、天津、貴陽、杭州、石家莊共8個(gè)城市展開限購1未來，隨著城市車輛密度指標(biāo)逐漸升高，超過北上廣車輛密度的城市將有較大可能開始限購限購城市居民達(dá)到換車年限必然會(huì)賣出二手車，本地?zé)o法及時(shí)消化，因此，這些城市將貢獻(xiàn)大量二手車源已經(jīng)限購城市潛在限購城市2013限購城市均值1~180~28限遷政策造成~10%左右的交易量限制取消限遷后交易量增長(zhǎng)預(yù)估萬臺(tái)“對(duì)我們來說，目前限遷是發(fā)展最大的障礙，發(fā)達(dá)地區(qū)車源多，供大于求，欠發(fā)達(dá)地區(qū)車源少，供過于求。當(dāng)下跨區(qū)域的車輛流通是二手車發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急，限遷政策盡早取消才能更好的發(fā)展二手車業(yè)務(wù)?！报C蘇州某二手車交易市場(chǎng)管理者“各個(gè)地方的限遷標(biāo)準(zhǔn)非常不統(tǒng)一，不同城市之間規(guī)定的差異非常大，導(dǎo)致很多地方需要二手車但是沒辦法遷入，地方和地方之間車輛難以

流通?！报C北京某二手車交易市場(chǎng)管理者“我們收來的國三國四的車，很難遷入外地，到外地去不好賣?！报C成都交易市場(chǎng)某車商經(jīng)理交易量增長(zhǎng)130~1501250~14001400~1550此外，限遷政策若被放寬可以促進(jìn)地域流通，預(yù)計(jì)可提高約10%的交易量增長(zhǎng)資料來源：資料檢索；專家訪談；麥肯錫分析d目錄行業(yè)規(guī)模與結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀1決定未來行業(yè)走勢(shì)的主要供需因素2未來趨勢(shì)3線上渠道影響了二手車消費(fèi)者的購車決策路徑，逐步從以“車”為核心向以“人”為核心轉(zhuǎn)變從消費(fèi)者目前以“車”為核心的購物

體驗(yàn)……向以“人”為交易主體升級(jí)，實(shí)現(xiàn)線上線下互動(dòng)車源豐富

即可，不苛求

購車環(huán)境聽從親戚朋友建議，缺乏專業(yè)指導(dǎo)車商主導(dǎo)價(jià)格信息不對(duì)稱交易完成

即可，不苛求

增值服務(wù)售后服務(wù)D通過線上平臺(tái)、市場(chǎng)等多種渠道購買增值服務(wù)D將購車后的體驗(yàn)在二手車網(wǎng)站、社交網(wǎng)絡(luò)上分享E建立

忠誠E通過市場(chǎng)檢測(cè)、上門驗(yàn)車等服務(wù)檢驗(yàn)車況B比較分析B初步考慮A通過網(wǎng)上展廳、垂直汽車網(wǎng)站等收集信息A在交易市場(chǎng)等最后一環(huán)完成車輛購買C交易購買C資料來源：資料檢索；專家訪談；麥肯錫分析您認(rèn)為二手車市場(chǎng)向您（車商）提供什么樣的服務(wù)具備吸引力？被認(rèn)為“最具吸引力”的選項(xiàng)如下：線上渠道也在改變車商的經(jīng)營方式，“車輛信息網(wǎng)絡(luò)發(fā)布”已被車商認(rèn)為是最具吸引力的市場(chǎng)服務(wù)之一資料來源：2015年10月7個(gè)城市二手車問卷調(diào)查回復(fù)者占比%總計(jì)n=210，各城市n=30調(diào)研累計(jì)樣本1011份，來自7個(gè)城市的二手車交易市場(chǎng)，包括：+801位消費(fèi)者210位車商未來線上渠道將助力于解決各環(huán)節(jié)痛點(diǎn)，有望引領(lǐng)toB環(huán)節(jié)的流通，但無法取代交易市場(chǎng)等線下渠道在toC最后一環(huán)的重要作用資料來源：行業(yè)研究；專家訪談；團(tuán)隊(duì)分析主要痛點(diǎn)流通環(huán)節(jié)未來趨勢(shì)舊車估價(jià)不理想，不同評(píng)估渠道估價(jià)結(jié)果差異較大線上詢價(jià)平臺(tái)、拍賣網(wǎng)站等有助消費(fèi)者詢價(jià)，提升信息透明度C2B缺乏規(guī)模化的增值服務(wù)拉動(dòng)消費(fèi)者的購買需求質(zhì)保/延保/金融等增值服務(wù)的完善提升消費(fèi)者購買意愿作為高值低頻消費(fèi)，線下渠道依然占據(jù)主流B2C以零散的親朋之間交易為主，缺乏可信賴的C2C平臺(tái)C2C電商興起，但短期內(nèi)無法解決異地看車問題，線下渠道仍是最后一環(huán)C2C車商層級(jí)眾多、規(guī)模小，流通效率

較低線上拍賣平臺(tái)興起、車商規(guī)模增大，提升B2B交易效率，減少交易層級(jí)交易頻次高、交易量大、可遠(yuǎn)距離交易B2B2020年線上渠道占比30~40%40~60%~5%25~30%ToB端逐步被線上渠道主導(dǎo)信息平臺(tái)拍賣平臺(tái)C2C平臺(tái)B2C交易ToC端仍將由線下渠道主導(dǎo)二手車經(jīng)銷商4S店/生產(chǎn)廠家交易市場(chǎng)親戚朋友等處中國二手車交易主要流通場(chǎng)所及比例預(yù)計(jì)未來線上渠道將進(jìn)一步滲透各流通環(huán)節(jié)，而交易市場(chǎng)繼續(xù)主導(dǎo)B2C環(huán)節(jié)的交易資料來源：專家訪談；麥肯錫分析萬臺(tái)，百分比~25~~80~210~~65~390~~440~49~50~10~C2CC2BB2BB2C~~15~1030~30~35~70~75~20~30~~510~35~1250~~300C2CC2BB2BB2C2014年

100%=500~550萬臺(tái)2020年100%=1400~1550萬臺(tái)中國二手車市場(chǎng)交易鏈條流通路徑預(yù)計(jì)2018年，線上渠道將提升C2C的交易效率、減少B2B的交易層級(jí)，線下經(jīng)銷商帶動(dòng)B2C的流通，車隊(duì)和租賃推動(dòng)F2B的交易資料來源：專家訪談；小組分析消費(fèi)者

賣家(C1)消費(fèi)者

買家(C2)機(jī)構(gòu)/車隊(duì)(F1)供應(yīng)端需求端中間轉(zhuǎn)賣C2BB2CC2CB2BF2B2014年二手車實(shí)際交易量約500~550萬臺(tái)B1經(jīng)銷商Bn經(jīng)銷商2018年二手車交易量預(yù)計(jì)達(dá)到1050