污水處理廠項(xiàng)目投資估算資金籌措投資分析及成本分析

污水處理廠項(xiàng)目投資估算資金籌措投資分析及成本分析1.1工程投資估算及資金籌措1.1.1概述某省XX縣XX鎮(zhèn)污水處理廠及配套污水收集管網(wǎng)工程建設(shè)內(nèi)容為一座日處理污水1500m3/d的生活污水處理廠以及XX鎮(zhèn)中心鎮(zhèn)區(qū)污水收集管網(wǎng)，污水收集管道工程規(guī)模為4000m3/d，總長(zhǎng)約4.16公里，一次建成。污水處理工程采用水解酸化+人工濕地生產(chǎn)工藝，工程建設(shè)以自主招標(biāo)方式。整個(gè)工程建設(shè)項(xiàng)目總投資約1232.56.16萬(wàn)元，其中，建設(shè)投資1231.59萬(wàn)元，建設(shè)期利息1.31萬(wàn)元。見(jiàn)后投資估算明細(xì)表：投資內(nèi)容包括污水處理廠及配套管網(wǎng)工程全部建筑安裝費(fèi)、設(shè)備材料購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、鋪底流動(dòng)資金和建設(shè)期利息。建設(shè)完畢，達(dá)到國(guó)家及市環(huán)保部門對(duì)出水標(biāo)準(zhǔn)要求，能順利進(jìn)入正常運(yùn)營(yíng)狀態(tài)。1.1.2編制依據(jù)按照國(guó)家發(fā)改委、建設(shè)部關(guān)于印發(fā)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)的通知（發(fā)改投資【2006】1325號(hào)文）規(guī)定進(jìn)行計(jì)算；并根據(jù)市政公用工程的特點(diǎn)及相關(guān)行業(yè)規(guī)定、提供的工藝內(nèi)容、現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)部及外部條件、建設(shè)單位提供的其他條件進(jìn)行計(jì)算。投資估算指標(biāo)采用及參考：1、采用建設(shè)部最新頒布的《全國(guó)市政工程投資估算指標(biāo)》并按韶關(guān)地區(qū)人工、材料、機(jī)械單價(jià)進(jìn)行編制；2、參考某省建筑、安裝、市政工程預(yù)算定額、費(fèi)用定額及近年來(lái)的同類工程預(yù)、決算資料；3、主要材料估算價(jià)格按2012年韶關(guān)地區(qū)最新市場(chǎng)價(jià)格信息計(jì)算；4、設(shè)備價(jià)格按市場(chǎng)詢價(jià)加運(yùn)雜費(fèi)計(jì)算。5、工程建設(shè)其它費(fèi)用的計(jì)算：建設(shè)單位管理費(fèi)用按財(cái)建字[2002]394號(hào)文規(guī)定計(jì)算；勘察測(cè)量費(fèi)、設(shè)計(jì)費(fèi)按計(jì)價(jià)格【2002】10號(hào)文規(guī)定計(jì)算；項(xiàng)目前期工作費(fèi)按計(jì)價(jià)格【1999】1283號(hào)文規(guī)定計(jì)算；招標(biāo)代理費(fèi)用按計(jì)價(jià)格[2002]1980號(hào)文件計(jì)取；工程監(jiān)理費(fèi)按發(fā)展委、建設(shè)部關(guān)于印發(fā)《建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)收費(fèi)管理規(guī)定》的通知（發(fā)改價(jià)格[2007]670號(hào)規(guī)定計(jì)取；工程保險(xiǎn)費(fèi)根據(jù)中國(guó)人民保險(xiǎn)公司規(guī)定；竣工圖編制費(fèi)按計(jì)價(jià)格【2002】10號(hào)文規(guī)定為設(shè)計(jì)費(fèi)的8%；環(huán)評(píng)費(fèi)用按計(jì)價(jià)格[2002]125號(hào)文規(guī)定計(jì)算；征地及拆遷費(fèi)用按建設(shè)單位提供數(shù)據(jù)計(jì)算；待建費(fèi)根據(jù)建設(shè)單位提供標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；基本預(yù)備費(fèi)按8%計(jì)??；其他按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行計(jì)算。

1.1.3詳細(xì)投資概算一覽表表11-1詳細(xì)投資概算一覽表工程或費(fèi)用估算價(jià)值(萬(wàn)元)名程建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程合計(jì)工程費(fèi)用1013.16100.1312.191125.48一、配套污收集管網(wǎng)系統(tǒng)451.25451.25DN500污水管網(wǎng)工程206.50206.50DN600污水管網(wǎng)工程97.5097.50倒虹管工程70.0070.00污水檢查井,截污井77.2577.25二、生活污水處理系統(tǒng)353.21100.1312.19465.53平流沉砂池，格柵渠0.380.150.020.54水解酸化池85.0117.002.07104.08一級(jí)人工濕地109.9944.005.35159.34氧化塘49.5449.54二級(jí)人工濕地108.3038.994.74152.03三、綠化工程208.70208.70水生植物81.0081.00灌木127.70127.70第一部分費(fèi)用小計(jì)1013.16100.1312.191125.48工器具及備品備件購(gòu)置費(fèi)1.001.00第一部分費(fèi)用合計(jì)1013.16101.1412.191126.48建設(shè)單位管理費(fèi)5.63生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)0.48辦公家具購(gòu)置費(fèi)0.30聯(lián)合試車費(fèi)1.00勘察測(cè)量費(fèi)1.26項(xiàng)目前期工作費(fèi)6.50工程監(jiān)理費(fèi)13.52設(shè)計(jì)費(fèi)(含預(yù)算費(fèi)用）20.00工程保險(xiǎn)費(fèi)3.38竣工圖編制費(fèi)1.60招標(biāo)代理服務(wù)費(fèi)9.09環(huán)境評(píng)價(jià)費(fèi)3.00第二部分費(fèi)用小計(jì)75.77第一、二部分費(fèi)用合計(jì)1202.25基本預(yù)備費(fèi)2%18.03靜態(tài)投資1220.28建設(shè)期貸款利息3.77%1.31建設(shè)投資1231.59流動(dòng)資金0.97工程總投資1232.561.1.4資金籌措本工程項(xiàng)目計(jì)劃于2013年初實(shí)施，2013年底完工。建設(shè)資金采取申請(qǐng)省專項(xiàng)資金550萬(wàn)以及國(guó)債貸款300萬(wàn)，其中國(guó)債貸款年利率為3.77%，自籌資金381.59萬(wàn)元，共三部分結(jié)合解決。1.2項(xiàng)目投資分析及成本分析1.2.1計(jì)算依據(jù)及說(shuō)明（1）運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)全年運(yùn)營(yíng)天數(shù)取365天，由于污水廠采用人工濕地工藝，廠區(qū)內(nèi)無(wú)動(dòng)力設(shè)備，因此不需大修，只需平時(shí)進(jìn)行基本植物修葺維護(hù)即可，每天收費(fèi)水量為0.15萬(wàn)噸。（2）建設(shè)與生產(chǎn)規(guī)劃工程建設(shè)期1年，第3年開始按滿負(fù)荷運(yùn)行。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)壽命期為21年，包括建設(shè)期1年。（3）稅收及稅率根據(jù)國(guó)務(wù)院（財(cái)稅[2008]156號(hào)）文件，《關(guān)于資源綜合利用及其他產(chǎn)品增值稅政策的通知》規(guī)定，污水處理收費(fèi)免征增值稅；根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第八十八條的規(guī)定，污水處理行業(yè)從取得第一筆收入開始，實(shí)行“三免三減半”優(yōu)惠政策。1.2.2成本估算（1）人員工資福利費(fèi)工程預(yù)計(jì)設(shè)置日常維護(hù)員工2人，工資及福利標(biāo)準(zhǔn)按24000元/年·人計(jì)，則員工的年工資及福利費(fèi)為：24000×2=4.8萬(wàn)元（2）日常維護(hù)費(fèi)根據(jù)國(guó)家規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，日常維護(hù)保養(yǎng)費(fèi)按可提折舊固定資產(chǎn)×綜合費(fèi)率0.5％計(jì)，大修費(fèi)按可計(jì)提折舊固定資產(chǎn)原值的1.5%估算?？紤]到本項(xiàng)目固定資產(chǎn)設(shè)備部分較少，因此日常維護(hù)保養(yǎng)費(fèi)按0.1%計(jì)，大修費(fèi)按可計(jì)提折舊固定資產(chǎn)原值的1.0%估算，則年維修費(fèi)：0.71萬(wàn)元，年日常維護(hù)保養(yǎng)費(fèi)：0.37萬(wàn)元；（3）運(yùn)行成本計(jì)算直接（經(jīng)營(yíng)）運(yùn)行成本包括人工費(fèi)、維修費(fèi)、保養(yǎng)維護(hù)費(fèi)。以上合計(jì)共5.88萬(wàn)元。（4）噸水直接運(yùn)行成本費(fèi)用5.88÷365÷0.15=0.1元/m3·污水（5）折舊費(fèi)及攤銷費(fèi)按現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定計(jì)算，固定資產(chǎn)按綜合折舊年限考慮，房屋建筑物按20年，設(shè)備按10年計(jì)提折舊。年折舊額14.2萬(wàn)元。年攤銷費(fèi)為0.06萬(wàn)元（6）財(cái)務(wù)費(fèi)用建設(shè)期貸款利息計(jì)入投資成本，按規(guī)定運(yùn)營(yíng)后貸款利息計(jì)入運(yùn)營(yíng)成本，年貸款利息約1.31萬(wàn)元。（7）財(cái)務(wù)費(fèi)用經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng)目工程年平均單位總處理成本為0.57元/噸；年平均單位直接運(yùn)營(yíng)費(fèi)用為0.1元/噸。1.2.3不確定性分析本項(xiàng)目就方案投資、收費(fèi)價(jià)格等單因素變化對(duì)全部投資內(nèi)部收益率的影響程度進(jìn)行敏感性分析，分析結(jié)果詳見(jiàn)表11-2《敏感性分析表》。從分析結(jié)果看，總投資為最敏感因素，其次為銷售收入。表11-2敏感性分析表（內(nèi)部收益率）項(xiàng)目名稱-10.00%-7.50%-5.00%-2.50%基本情況2.50%5.00%7.50%10.00%一、銷售收入4.27%4.47%4.67%4.87%5.07%5.27%5.42%5.68%5.88%二、總投資6.09%5.82%5.56%5.31%5.07%4.84%4.62%4.40%4.20%三、經(jīng)營(yíng)成本5.13%5.12%5.10%5.09%5.07%5.06%5.04%5.03%5.01%1.2.4盈虧平衡分析按下式計(jì)算生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：BEP（生產(chǎn)能力利用率）=年固定成本/（污水收入－年可變成本－年稅金及附加）=33.1%1.2.5財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)指標(biāo)全部投資內(nèi)部收益率%5.07%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元151.90投資回收期年18.98資本金內(nèi)部收益率%4.94%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元122.12投資回收期年19.1投資利潤(rùn)率%4.63%投資利稅率%5.58%資本金利潤(rùn)率%14.94%依據(jù)保本經(jīng)營(yíng)原則，建議污水收費(fèi)1.5元/噸（此收費(fèi)包含管網(wǎng)部分投資還貸）。依此計(jì)算測(cè)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)。表11-3財(cái)務(wù)指標(biāo)分析表從上表分析看出：（1）投資利潤(rùn)率=年利潤(rùn)總額/總投資×100%＝4.63%（2）投資回收期18.98年，不含建設(shè)期，約為項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期的90%。（3）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率約4.94%，大于期望的財(cái)務(wù)折現(xiàn)率為4%。（4）經(jīng)測(cè)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPN=9.36萬(wàn)元，大于零，此投資項(xiàng)目是可行的。1.2.6風(fēng)險(xiǎn)分析為改善決策分析工作并請(qǐng)項(xiàng)目各方提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，降低投資項(xiàng)目在建設(shè)和運(yùn)營(yíng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)，以減少各種風(fēng)險(xiǎn)損失，現(xiàn)對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)分析。1、項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別根據(jù)對(duì)污水處理廠及配套污水收集管網(wǎng)工程的調(diào)查和掌握的資料，并對(duì)項(xiàng)目配套工程進(jìn)行細(xì)致的預(yù)測(cè)和分析，認(rèn)為本項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)因素有如下幾種：（1）、市場(chǎng)方面的風(fēng)險(xiǎn)（2）、資金風(fēng)險(xiǎn)（3）、工程風(fēng)險(xiǎn)（4）、資源風(fēng)險(xiǎn)（5）、外部及協(xié)作條件風(fēng)險(xiǎn)（6）、技術(shù)和其他風(fēng)險(xiǎn)2、風(fēng)險(xiǎn)程度分析根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分可以得出，市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)中可能產(chǎn)生實(shí)際情況與預(yù)測(cè)值發(fā)生偏差；但如果實(shí)際調(diào)查準(zhǔn)確，發(fā)生的可能性也不大；另外價(jià)格和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力雖然都可能存在風(fēng)險(xiǎn)，但通過(guò)歷史經(jīng)驗(yàn)和本項(xiàng)目的政府扶持程度，本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為一般風(fēng)險(xiǎn)。其它幾項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)按同樣方法分析得出均為一般風(fēng)險(xiǎn)。3、防范和降低風(fēng)險(xiǎn)措施為了降低和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，需在對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別和等級(jí)劃分的基礎(chǔ)上認(rèn)真研究對(duì)策。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)只有在詳細(xì)的調(diào)查研究和掌握第一手資料的前提下，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)得到有效控制；工程風(fēng)險(xiǎn)、外部及協(xié)作風(fēng)險(xiǎn)、資源風(fēng)險(xiǎn)等需要對(duì)工程的所在地的各種約束和相關(guān)條件進(jìn)行認(rèn)真的踏勘和測(cè)量，詳盡地掌握地質(zhì)條件、水文地質(zhì)、資源的儲(chǔ)量、供水、供電的配套條件，使風(fēng)險(xiǎn)降低到最低；資金風(fēng)險(xiǎn)只有認(rèn)真的籌措和有效的計(jì)劃安排資金，加大籌資的力度，減少弄虛作假，資金的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)到有效的控制。1.3財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果看出，該項(xiàng)目全部投資內(nèi)部收益率FIRR為5.07%，高于4%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，投資回收期為18.69年，其它各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)也均能符合國(guó)家現(xiàn)行政策“微利保本”，雖然本項(xiàng)目投資利潤(rùn)率偏低，但是該項(xiàng)目可申請(qǐng)到專項(xiàng)資金補(bǔ)貼，運(yùn)營(yíng)成本很低，處于可控制的范圍，因此該項(xiàng)目具有一定的生存能力，在財(cái)務(wù)上是可行的。由于本